农发行国际贸易融资业务的风险及对策
隋全亮农业发展银行东营市分行
【摘要】国际贸易融资集中间业务与资产业务于一身，无论对银行还是对进出口企业均有着积极的影响，已成为许多国际性银行的主要业务之一。因此，在扩大国际贸易融资规模的同时，必须建立风险防范体系，采取有效的手段控制风险。建立适应国际贸易融资发展的信贷管理模式；加强国际贸易融资业务的前期调查，有效监控贸易全流程的物流和资金流；强化国际贸易融资业务的贷后管理等。
【关键词】农发行国际贸易融资风险对策国际
贸易融资是银行围绕着国际结算的各个环节为进出口商提供的资金便利的总和。贸易融资具有高流动性、短期性和重复性的特点。
强调操作控制，有利于形成银行与企业之间长期、稳定的合作关系。与其他信贷业务不同的是，国际贸易融资集中间业务与资产业务于一身。
无论对银行还是对进出口企业均有着积极的影响，已成为许多国际性银行的主要业务之一。因此，在扩大国际贸易融资规模的同时，必须建立风险防范体系，采取有效的手段控制风险。而农发行在国际贸易融资风险控制方面主要还是沿用传统信贷的模式，即注重企业的财务实力、担保方式、企业规模、净资产、负债率、赢利能力、现金流等指标的考核。还款来源主要是企业利润、综合现金流、新的负债等。如何在扩大农发行国际贸易融资业务市场占比的基础上，控制风险显得尤为重要。
浅谈农业发展银行风险管理 彭明友 目前，随着我国社会主义新农村建设的深入推进，农业发展银行（以下简称农发行）业务发展的步伐明显加快，在发展过程中如何加强风险管理，本文拟就此谈点浅见。 一、加强风险管理势在必行 风险是指可能发生的危险，也就是一些不确定的未来因素，直接影响组织达到目标的可能性，这些目标包括政策和效益目标。对于银行风险来说，世界各国银行监管当局和我国银监会普遍遵循的国际规则，巴塞尔新资本协议中明确了银行经营的三大风险即：一是以违约为标志的信用风险；二是以利率、汇率变化给银行带来可能损失为标志的市场风险。三是以内部制度失控、操作程序失误、员工违规、外部事件等导致可能损失为标志的操作风险。加强风险管理，是当前银行业经营管理中的重要环节。 从农发行当前的的现状看，经营中的三大风险难以防控。主要表现在：一是企业贷款违约时有发生。如：有的粮食购销企业不按照借款合同规定的用途使用贷款，挪作他用，有的农业小企业或产业化龙头企业不按借款合同约定还本付息等。二是市场风险加大。根据粮改和新农村建设的需要，农发行的业务范围发生了很大变化，其信贷资金来源和筹措渠道主要是面向市场发行金融债券，利率随市场行情变化升高或降低。但目前农发行对利率的利率风险管理的意识不够，相关管理人才缺乏，只把利率、汇率管理作为业务经营的附属职能，停留于对存贷款利率的简单管理，急需创新或引进先进的利率、汇率风险管理方法。三是内控管理难度大。近年来，各级农发行在内控机制建设，防控操作风险方面做了大量工作，并取得了明显成效，但仍有个别员工在内部规章制度的执行和相关程序的操作中不同程度存在一些问题，导致事故、案件时有发生。 二、强化风险管理的主要对策 银行是经营风险较大的行业，风险管理是银行永恒的主题。当前，在农发行经营的风险管理中，应当切实采取以下措施： （一）倡导科学理念，增强全员风险意识。一是要积极引导员工要明确一个观点，即“风险管理就是效益管理”的观点，走出目前在认识上存在风险就是
二、进口贸易融资 允许企业先行提货，或者银行先行为企业垫付货款。 （一）信托收据借单提货——融物 （二）提货担保——融物 （三）进口押汇——融资 （四）减免保证金开证——融资 第二节创新型的国际贸易融资业务 一、福费廷融资 （一）福费廷的含义 出口商银行对出口商的票据进行无追索权的贴现。 （二）福费廷融资的主要特点 ●用于金额较大、付款周期较长的业务 ●买断式的贴现，无追索权 ●金融机构承担较大风险 ●贴现率高于一般的票据贴现 优点： ●出口商可以通过向进口商提供远期付款的优惠条件，增强竞争力 ●出口商免受远期付款的风险，不占用自身信贷规模 ●应用范围广：既可在签订合同时使用，又可用于过去贸易留存的应收账款●操作灵活，可选用不同于贸易合同的结算货币 ●操作简单 ●存在福费廷二级市场 ●避免利率与汇率风险
第三节保付代理融资 一、保付代理的含义 出口商在货物装运后，立即将发票、汇票、提单等单据卖断给办理出口保理业务的机构。 保理人角色： ——出口商的销售代理人 ——向出口商提供融资 保理业务包括销售管理、信用管理和资金融通。 二、保理业务的手续 （一）申请信贷额度 1.签订购销合同 2.卖方向保理人申请信贷额度 3.保理人对客户进行资信调查 4.保理人承诺信贷额度 （二）交货，出具发票 1.卖方交割货物、出具发票 2.卖方向保理人递交发票副本 3.保理人向卖方支付约80%发票金额的款项 （三）款项托收 1.发票到期日，保理人向买方托收 2.买方将款项支付保理人 3.保理人向卖方支付余额 即使买方客户破产或失去偿债能力，保理人也必须对票据提供融资。 三、保理业务的优点 ●可得到超出其经营规模的资金融通 ●出口商通过即期付款改善与供货商关系 ●不需增加新的负债，也不需要附加的保证 ●节约维持本公司管理部门的费用 ●保理人的信贷保护和托收服务向出口商保证了海外进口商的资信
国际贸易融资业务特点及风险把控 伊春分行张占德 摘要：近年来，我国对外贸易的迅速发展，传统的信贷业务已经无法广大进出口客户的需要，这为国际贸易融资业务的发展提供了广阔的市场。国际贸易融资的形式不断创新，以适应不同融资需求。我国商业银行国际贸易融资业务起步较晚，规范化有待完善，风险把控方面也有待加强。本文阐述国际贸易融资的定义和特点，探讨了国际贸易融资业务发展中存在的问题，务求提出科学的、可操作性强的风险把控措施。 关键词：国际贸易融资；国际贸易；风险把控 一、国际贸易融资的定义 （一）国际上关于国际贸易融资的定义 国际贸易融资是围绕国际贸易结算的各个环节所发生的资金和信用的融通活动。根据《巴塞尔协议》（2004-6）的定义，贸易融资是指在商品交易过程中，运用短期性结构融资工具，基于商品交易中的存货、预付款、应收款等资产的融资。国际贸易融资是银行围绕着国际结算的各个环节为进出口商品提供便利资金的总和。 （二）我行关于国际贸易融资的定义 是指农业银行为客户提供的与进出口贸易（含服务贸易）相关的资金融通或信用便利。包括但不限于打包贷款、订单融资、进（出）口押汇、同业代付、福费廷、出口保理
融资融资性风险参与等具有融资性质的表内信贷业务，以及开立信用证涉外保函和备用信用证、跨境参融通、保付加签、提货担保、进（出）口保理业务、非融资性风险参与等具有融信性质的表外信贷业务。——《中国农业银行国际贸易融资业务管理办法》（农银规章…2013?201号） 国际贸易融资是现代国际商业银行的一项重要业务，几乎所有的商业银行都把他放在十分重要的地位，贸易融资在有些银行甚至占营业额的60%左右。国际贸易融资如此重要，是因为它是一项特殊的银行业务，其发展不仅会影响到银行的收益，而且还影响银行其他业务的发展。 二、国际贸易融资业务的特点 （一）国际贸易融资业务的基本特点 1、自偿性：国际贸易融资与真实贸易相匹配，有物权和应收账款作保障。 2、期限短：国际贸易融资业务以短期为主，融资期限一般不超过180天。 3、时效性：国际贸易融资与贸易结算相关，客户对产品交付效率要求高。 4、风险低：国际贸易融资与贸易过程紧密结合，对信息的掌握相较短期贷款更全面深入，期限短，有物权和应收账款作保障，风险较易控制。 5、高收益:银行开展国际贸易融资业务的收入主要来源
国际贸易融资业务的创新趋势 ?根据被称为银行业“基本法”的《巴塞尔协议》的第２44条贸易融资是指在商品交易中，银行运用结构性短期融资工具,基于商品交易（如原油、金属、谷物等）中的存货、预付款、应收账款等资产的融资。因此，与一般的贷款不同，贸易融资是自偿性很强的业务,有清晰的贸易背景和还款来源，并具备短期性、重复性、周转快、流动性强等鲜明的业务特点。贸易融资向来被银行业认为是高收益、低风险的一项业务,原因就是它对资本的占用少，并且能在较短的时间内有效地渗入到企业的贸易环节中，为银行带来许多沉淀于其他业务中间的丰厚利润。 在国际市场上，贸易融资业务已有几百年的发展历史。近年来，随着国际贸易中买卖双方合作关系的变化，国际贸易供应链的形成和电子商务及互联网技术的成熟,市场和技术的力量在共同重塑着国际贸易融资业务的发展方向。 一、国内商业银行国际贸易融资业务的发展现状 国内商业银行目前开展的国际贸易融资业务以传统的贸易融资业务为主打产品,主要包括进口开证、进出口信用证押汇、打包贷款、提货担保、保函、备用信用证等业务。近年来，一些在国际市场上比较成熟的产品如福费廷、应收账款融资、进出口保理等开始出现在国内商业银行的产品目录上。但分析这些业务的开展情况，我们会发现以下值得关注的地方: （一）国际贸易融资业务仍然采用传统的授信方法 尽管国际贸易融资业务具有鲜明的自偿性特点，并在额度确定、融资期限等方面与一般贷款具有显著区别,国内绝大部分中资银行仍然主要应用流动资金贷款的授信理念和运作模式，即主要按照授信主体是否符合贷款准入标准来评估业务风险。融资对象的财务及资信状况仍然是决定国际贸易融资能否发放的主要因素。例如,对于出口信用证押汇这个最常见的国际贸易融资业务,不少银行对未提供全套可转让海运提单(物权单据）的中小企业出口押汇申请仍不予考虑。打包贷款在操作程序上视同流动资金贷款处理。出口应收款融资是一种国内新兴的融资产品,但由于缺乏有效的风险量化的工具.绝大部分银行设置了较高的融资准入门槛，在对贸易真实性及贸易连续性进行调查之后，还要求融资者提供足额、有效的抵押或担保作为还款的第二保证。部分银行还要求融资者额外提供出口信用保险公司的投保证明。因此，中资银行在产品理念上和授信方法上都把国际贸易融资等同于短期流动资金贷款进行运作。
汲取新知识适应新角色 ——2015农发行新员工培训心得 从（）月（）日到（）月（）日，我参加了农发行举办的新员工培训。此次培训虽然时间不长，但受益匪浅，不仅让我对农发行有了更进一步的了解，对自身素质以及将要从事的会计工作，也有了明确的努力方向和追求目标。 一、我们的农发行是一个什么样的团队 每个人都希望能加入到一个有利于自身发展，能包容和帮助自己，让自己不断成长和进步的团队。只有这样的团队，才能让人产生集体的归属感，也只有这样的团队，才能让人全身心地投入其中，践行爱岗敬业的理念。所以，很多时候，我们选择的这个团队就决定着我们的发展方向。所以，作为农发行的一名新员工，我们必须对农发行有一个充分的了解，并在了解的基础上，将自己的前途和命运与农发行联在一起。这次培训的关于农发行企业文化及发展历程的内容，非常详细地为我们讲解了农发行二十年的发展历程，以及在发展历程中积淀而成的愿景、使命、核心理念以及精神文化等等。可以说，经过二十年的拼搏和奋斗，农发行已经在金融领域站稳了脚跟，形成了自己的经营特色，也具备了明显的竞争优势，打造了关于尽职务实、创新自强的精神以及至诚服务、有效发展、以人为本、构建和谐的核心理念。这些精神和理念，支撑起了农发行的企业文化，而良好的企业文化，是一个企业的灵魂，在为企业营造良好的发展环境，稳定企业和谐有序的组织结构以及奠定企业发展根基等方面，都具有不可估量的作用，所以，农发行的企业文化，在一定程度上，正是农发行不断发展和进步的根源之所在，它也让我相信，我所加入的这个团队，是一个积极向上，有着美好愿景和坚定使命的团队，是一个能让我们看到希望，能带给我们梦想和前途的团队。为此，在庆幸拥有这样一支团队的同时，我更要努力融入其中，成为这个团队中不可缺少的一员。 二、我要怎样做才能成为一名合格员工 在走上工作岗位之前，我们对自身的要求往往是不明确的，不过，当我们加入到一个团队当中，有了具体的工作岗位后，就必须结合所在团队和岗位的实际 情况，为自己设定一个具体的奋斗目标，明确我们在这个团队中应该充当一个什么样的角色，达到什么样的标准。 在这次新员工培训中，有相当一部分培训内容，为我们讲解的就是如何才能成为一名合格的农发行员工。可以说，要成为一名合格的农发行员工，绝不是一件容易的事，不仅要能融入农发行的企业文化当中，还要严格遵守各项政策要求、制度要求以及各种道德要求，并具备良好的业务素养和积极乐观的心态等等。所以，对我们这些新员工来说，从适应新工作到成为一名合格员工，有相当一段距离要走。如何才能尽快缩短这段距离，则是需要我们用心思考的一个问题。 在我看来，要尽快缩短这段距离，成为一名合格员工，可以从以下几方面做起： 一是加强职业道德修养。在遵守国家各项政策法规的同时，尤其要严格遵守《中国农业发展银行员工行为规范》，明确作为农发行员工，我们应该做什么，不应该做什么，从而在道德修养上达标。 二是加强业务学习。不管是进行自学，还是参加类似这样的员工培训，还是向其他同事学习，都应该时刻保持谦虚好学的态度，掌握基本技能，积累工作经验，提高业务水平，从而成为业务能手。 三是提升服务能力。这种服务能力包括多方面内容，比如与团队的配合能力，协调能力，服务客户的能力，廉洁自律的能力以及阳光、感恩的心态等等。这种综合能力，对于身处金融服务行业的人来说，也是至关重要的。 总之，培训讲座中，非常明确地提出了对农发行员工的要求，这些要求，每一项都有它实际的作用和意义，每一项，都需要我们用心领会，认真实践，只有这样，我们才能从适应
国际贸易融资实务与案例
第四章国际贸易融资实务与案例 国际贸易融资指银行对进出口商提供的与进出口有关的一切融资活动。 ——以该项贸易活动的现金流量作为进出口商履约的资金来源 ——以结算中的商业单据或金融单据等权利凭证为履约保证 第一节传统结算方式下的国际贸易融资 汇款：进口商主动将款项交存银行，委托银行支付一定金额给出口商的结算方式。 托收：出口商开立汇票委托银行向进口商代为收取款项的结算方式。 信用证：银行订立的有条件付款承诺，即银行应进口商的要求，按其指示向第三方开具的载有一定金额、在一定期限内凭符合规定的单据付款的书面保证文件。 不同结算方式对应不同的融资方式 汇款——银行提供的、基于交易的融资方式相对较少
托收、信用证——本书中所介绍的融资方式 一、出口贸易融资 （一）出口押汇 出口押汇是指出口商凭出口单据为抵押，预支部分或全部货款的短期融资活动。 出口信用证押汇出口托收押汇 申请出口押汇应具备的条件： 1.经工商机关或主管机关核准登记，具有订立履行本项业务项下合同的资格和能力，具有进出口经营权和货物出口手续 2.具有良好信誉和资质，有良好记录 3.长期良好的出口收汇经营业绩，能保持稳定的出口收汇业务量或其他资金流入 4.贸易背景正式、出口业务手续齐全 申请出口押汇应具备的条件： 1.经工商机关或主管机关核准登记，具有订立履行本项业务项下合同的资格和能力，具有进出口经营权和货物出口手续 2.具有良好信誉和资质，有良好记录 3.长期良好的出口收汇经营业绩，能保持稳定的出口收汇业务量或其他资金流入 4.贸易背景正式、出口业务手续齐全 5.提供抵押、质押或担保 6.按银行要求提供财务报表与贷款使用情况的资料 申请出口押汇应提交的材料： 1.出口商基本资料 2.国外银行开来的正本信用证 3.信用证要求的全套单据 4.出口押汇业务（信用证项下）申请书； 5.要求提供的其他材料 申请出口押汇应提交的材料： 1.出口商基本资料 2.出口合同、结算记录、托收账项下的全套单据 3.出口押汇业务申请书； 4.要求提供的其他材料 申请出口押汇的业务流程： 1.出口商凭进口方银行发来的信用证发出货物 2.按照信用证要求制作单据 3.以单据为抵押，同时提供信用证正本、出口销售合同、银行要求的其他资料 4.出口商向银行提出融资要求 5.银行对出口商情况进行审查 6.签订出口押汇合同 7.出口商受到进口商货款后到外管局办理收汇核销 8.出口商向银行清偿贷款 申请出口押汇的业务流程： 1.发出货物后取得相关单据 2.向银行提交单据、委托代为收款并提出融资额度申请 3.银行受理并审查 4.签订最高额担保合同 5.逐笔申请 6.发放贷款 7.收回货款后还贷 押汇金额、币种、利率和期限：押汇金额、币种、利率和期限：
金融市场中的风险案例 1.流动性风险的引入—北岩银行的破产案例 1997年北岩建筑协会在伦敦股票交易所发行股票，促成了英国北岩银行的创立。2007年，北岩银行已经进入英国按揭提供商的前5名，是英国东北部最大的金融机构，拥有76家分行，主要业务是在零售和批发市场提供房屋抵押贷款，其服务包括提供储蓄账户、存款账户、贷款和住房及财产保险。这家银行在1997~2007年发展迅猛，其发行的部分按揭被通过其在开曼群岛注册的子公司Granite进行了证券化。 北岩银行主要依靠出售短期债券来融资。2007年8月美国出现次贷危机，市场风险迅速在欧美房地产市场、信贷市场、债券市场和股票市场间相互传染，银行发现很难再通过发行新债券来取代已到期的债券，这是因为机构投资者不愿意出借资金给那些在按揭业务中涉足太深的银行。9月14日，英格兰银行和金融服务监管局发布联合声明，认为北岩银行没有丧失偿债能力，资产足以偿还负债，贷款质量良好，而且表示“向其提供流动性支持”。但北岩银行不能筹得资金，这给运作带来了严重问题。北岩银行在2007年9月向英格兰银行求救，并在接下来的几天内，向三方监管部门，即英格兰银行、金融监管局、以及政府财务部借入了30亿英镑的资金。 然而，央行注资的消息并没有起到安抚储户的作用，反而引起了北岩银行储户的恐慌，于是9月14日星期五，北岩银行出现了挤兑现象。数以千计的北岩银行客户排长队提取资金，据估计，从2007年9月12日到9月17日客户提取资金的总量达20亿英镑。9月17日晚，英国财务大臣宣布，英国政府和英格兰银行将保证北岩银行客户所有存款的安全，这一消息公布后，挤兑现象才逐渐消失。 在之后的几个月内，北岩银行寻求的紧急救助资金大幅增加。英格兰银行为了告诫其他银行不要承担过多风险，坚持对北岩银行的资金施以惩罚性利率。到2008年2月为止，紧急救助资金的需求以高达250亿英镑，这时英国政府宣布将北岩银行国有化，银行的管理团队也被更换，银行被拆分成北岩公共有限公司和北岩资产管理，之后北岩公共有限公司被维珍集团从英国政府手中收购。 这个案例说明了金融机构存在着融资流动性风险，这种风险是当金融机构为了满足现金要求时而产生的，北岩银行的破产说明了流动性问题可以使得一家银行在短时间内陷入崩溃边缘。 该行资本一直非常雄厚，资本充足率远远高于巴塞尔II的标准。从各项指标来看，该行发展势态良好。同时，该行资产质量很好，17年以来，其信贷拖欠率低于英国同业水平的一半。在2007年7月以前，没有任何明显迹象表明该行将面临重大困难。 然而，该行资金来源明显存在较大的潜在风险，其资金来源中的短期资金比重严重偏高，同时其证券化资金来源占到了其资金来源的一半以上，而英国主要银行的这一比例约为20%。为了配合其高速发展战略，北岩银行1999年该行实施证券化发展模式，即发行与分销模式，结果是该行过分依赖证券化作为其主要资金来源，越来越容易受到市场崩溃的冲击。北岩银行快速发展的战略以及随后融资模式的大转变为其当日之祸埋下了危机的种子。 2.流动性风险的成因及影响因素 金融机构的流动性主要来源于如下因素：持有现金和随时可以被转化为现金的短期国债；变卖交易头寸的能力；短时间内在交易市场借入现金的能力；短时间内提供有利的条款以吸引零售存款的能力；短时间内将资产（例如贷款）进行证券化的能力；由中央银行
中国农业发展银行贷款风险管理暂行办法 第一章总则 第一条为进一步加强贷款风险的防范和控制,切实化解和消化贷款风险,提高贷款质量,保证信贷资产安全,建立以贷款风险管理为核心的信贷管理体制,依据中国人民银行、中国银行业监督管理委员会(简称银监会,下同)关于贷款风险管理的有关规定,结合中国农业发展银行(简称农发行,下同)贷款业务实际,制定本办法。 第二条农发行贷款风险管理的基本任务:贯彻落实国家关于防范和控制金融风险的各项政策措施,建立和完善适应农发行贷款业务特点的贷款风险管理制度和机制,强化贷款风险全程管理,有效防范、控制和化解各类贷款风险,降低不良贷款,提高贷款质量。 第三条贷款风险管理原则。农发行贷款风险管理应遵循以下原则: (一)贷款风险管理一般原则与农发行贷款业务实际相结合; (二)实行贷款按风险性质和历史成因分类管理; (三)坚持贷款风险管理权责相结合; (四)坚持把封闭管理措施纳入风险管理。 第四条本办法适用于农发行(含农发行业务代理机构)办理的各项人民币贷款。总行另有规定的从其规定。 第二章贷款风险划分 第五条贷款风险。贷款风险是指银行在贷款业务运营中,由于受到各种不确定性因素的影响,致使贷款无法按期收回本息,银行可能遭受资金损失。按照银行业对银行风险的划分原则,结合农发行贷款业务实际,农发行的贷款风险主要划分为政策风险、经营风险和操作风险。 第六条政策风险。政策风险是指农发行根据国家和地方政府为实施宏观调控、保护农民利益、稳定市场等政策和特定的产业政策、区域政策,向借款人发放的贷款,借款人因执行政策出现不能按期偿还贷款本息的风险。 第七条经营风险。经营风险是指农发行根据借款人自身经营需要发放的贷款,借款人因经营管理、市场变化、灾害和道德因素等原因的影响,不能或不愿意按照事先达成的协议履
８／２００７ 关于加强农发行信贷风险管理的思考 旺玉峰李林龙 文 防范信贷风险是银行永恒的主题，信贷资产风险大小关乎银行的经营成果乃至生存发展。目前，农发行的业务范围已由过去单纯的“涉粮”转变为“涉农”，并正进一步拓展。随着支农职能的明显增强、业务范围的迅速扩大，有效防范风险的问题日益突出。结合辽宁实际，针对农发行信贷风险管理的现状及成因，就相应的对策提出如下思考。 一、农发行信贷风险的现状与成因１．农发行客户群体的特殊性。从广义上讲，农发行的客户 不是粮棉油企业，就是其他涉农企业，都以粮棉油或农副产品为主要原料。这种信贷业务的单一性，使农发行面临着较高的行业集中性信贷风险。相对单一的客户群体受行业制约，企业之间缺乏相互需求性和交换性，企业资产基本雷同，导致信贷资金运用缺乏时间和空间上的互补性，且普遍缺少可供贷款抵押的有效资产。还有一个不容忽视的问题是，在农发行新开办业务范围的企业中，经营效益好、 信誉程度高的企业，大多已被商业银行列为“优质客户”，建立了稳定的合作关系，相比而言农发行所提供的服务对它们并不具备很强的吸引力；而一些规模小、实力弱、经营情况一般的企业，虽然有较强的资金需求，但又受到诸多条框的制约。 ２．外部经营环境的局限性。 一是缺乏长期稳定和低成本的资金来源。目前，农发行资金来源主要靠向人民银行再贷款和发行债券形成，自身负债能力欠缺，筹资成本增加。二是业务经营得不到相应的法律保护。农发行自１９９４年成立以来，至今连一部政策性银行法或政策性银行条例都未颁布。由于缺乏法律支持，银行的许多权益不能维护，权利与责任不相适应等问题日益突出。三是财政补偿机制软化。辽宁由于实行分级负责的财政管理体制，受地方财力不足等因素影响，尽管农发行每年都在争取地方财政补贴资金上花费了巨大精力，但仍不能及时足额到位。特别是全省粮食风险基金总量不足、地区间不平衡，使各种挂账利息补贴政策不能落实到位，直接影响业务经营的成果。四是信用风险逐年加大。受目前社会信用度缺失、社会信用体系建设滞后等因素影响，依信借贷、依约还贷意识还没有得到普及和提高。同时，企业不诚信及法人道德风险加大。有的企业利用银行与企业信息的不对称性，或隐瞒资产、负债等重大事实，或制作假账套取银行贷款，或在经营盈利后将资金转移，导致信贷风险加大。而且，这些企业的信用状况在近期内难以好转，信用风险始终在高位运行。 ３．内部经营管理中的潜在风险。第一，风险管理理念上的 不足。对风险的基本属性认识不足，片面地将风险等同于损失，没有充分理解风险的两面性， 即风险既是损失的可能性 又是利润的来源。日常经营中没有将全面、全过程和差别化的理念贯彻在风险管理实践中。在管理范围上，仍以信用风险管理为主，对市场风险、 操作风险等重视不够；在管理政策上，仍是各块业务相互割裂，政策间的统一性不足；在管理手段上，忽略了不同业务、不同风险、不同地区之间存在的差异。有的只注重市场风险和操作风险，忽视企业法人代表道德风险和 内部员工道德风险；有的发展新业务脱离实际，片面强调客户营销数量，忽视贷款质量；有的忽视第一还款来源，单纯依赖抵押和保证担保。第二，落实风险防控措施的缺陷。一是有的信贷管理人员贯彻制度缺乏严肃性，执行制度缺乏自觉性，有章不循、违规操作、制度落实不到位现象时有发生；二是内控机制落后，各部门之间、岗位之间缺乏必要的制约和监督机制，上下级行各部门自成体系、各自为政，同级行部门之间、岗位之间缺乏协调、制约和监督；三是信贷资产质量的认定和核算不及时，以贷款五级分类为核心的风险管理体系不能全面反映农发行面临的政策风险、信用风险、市场风险和操作风险，风险管理对业务发展的支撑保障能力严重不足。第三，人员素质亟待加强。客户营销人员素质参差不齐，有的对企业出现的问题发现不及时，延误了纠正时机，给信贷管理造成被动局面；有的不能正确对待管理与被管理、 银行与企业的立场问题；有的履行岗位职责责任心不强，风险防范意识淡漠，对企业的潜在风险认识不足，监管不力；还有的工作不认真负责，对信贷资金安全漠不关心，甚至置之度外。 二、加强农发行信贷风险管理的对策思考 １．进一步优化农发行的外部经营环境。 一是提高农发行贷款的拨备提取比例。鉴于农发行客户群体的特殊性，国家应适当提高农发行贷款拨备提取比例，并及时提足拨备资金，或者在参照银行业通行标准足额提取普通拨备的同时，建立行业特别拨备制度，促进农发行在粮棉市场化条件下稳健经营，增强自身防范和化解风险的能力。二是对农发行给予一定的税收优惠。对政策性银行实行税收优惠政策是世界上大多数国家的通行做法。建议改变目前的利润、税收管理办法，免除农发行的营业税和所得税，实行利润返还，以增强农发行的自我发展能力。三是尽快出台《农业政策性银行法》或《中国农业发展银行条例》。通过法律法规形式，严格规范经营行为，依法保护农发行各种权益。 ２．培育浓厚的风险管理文化氛围。 风险管理不是风险管理部门独有的职责，必须将其渗透到企业管理的各个环节，覆盖所有的风险因素。首先，要强化风险管理意识。应高度关注业务经营中特别是拓展新业务中面临的新情况、新问题和新的 风险防范 ５８
国际贸易融资实务与案例课堂练习 判断题： 1、保理通常可以提供100%的融资额度，而福费廷却不能。 A、对 B、错 答案：b 题目解析：福费廷常可以提供100%的融资额度，而保理却不能。 2、部分保证金开展、进口代收押汇业务均要占用进口商在银行的授信额度。 A、对 B、错 答案：a 3、信用证和托收都有银行参与，因此都是银行信用。 A、对 B、错 答案：b 题目解析：托收结算方式下，托收银行、代收行均只是接受委托行事，不提供银行信用。 4、福费廷可是出口商获得高达100%的融资额度，而且不占用出口商在银行的授信额度。 A、对 B、错 答案：a 5、含出口商无法履行的“软条款”的信用证不能打包贷款，但限制提供融资的银行议付的信用证可以打包贷款。 A、对 B、错 答案：b 题目解析：限制融资银行议付的信用证不能打包贷款； 6、L/C 项下出口押汇，即期L/C 须单证相符，远期须承兑。 A、对 B、错 答案：a 7、无论是信用证项下的出口押汇，还是托收项下的出口押汇，提供出口押汇的银行对受益人均有追索权。 A、对 B、错 答案：a 题目解析：保理分为回购型（有追索权）和非回购型（无追索权） 8、出口发票融资发生在货物出运之前。 A、对 B、错 答案：b 题目解析：出口发票融资是出口商在货物出运之后，银行凭其提供的出口发票向其提供部分应收货款融资，并以出口收汇款项作为主要还款来源的融资方式。
益人（即出资，如果不能按期从境外收回款项，对受、银行对出口商提供保理或福费廷融9．口方）均无追索权。 A、对 B、错 答案：b 10、出口押汇即可以是信用证项(L/C)下出口单据，也可以是D/P、D/A 方式下出口单据。 A、对 B、错 答案：a 单选题： 1、国际结算与国内结算的主要区别不包括（）。 A、使用的货币不同，而且货币活动范围不同 B、支付工具不同 C、金额大小不同 D、遵循的法律和规则不同 答案：c 2、以下哪种结算方式，出口商的风险最大？ A、预付货款 B、跟单信用证 C、跟单托收 D、赊销 答案：d 3、以下不是结构性贸易融资特征的是： A、不完全现金保证 B、期限一般为1 年 C、与贸易融资产品挂钩 D、配套境外远期购汇交易和/或境外远期资金交易 答案：a 4、以下属于进口贸易融资的是： A、信用证打包贷款 B、出口保理 C、结构性贸易融资 D、福费廷 答案：c 5、以下哪项属于出口贸易融资？ A、部分保证金开证 B、进口押汇 C、福费廷 、结构性贸易融资D．
国际金融——案例分析题 1、什么是汇率？汇率波动对贸易收支、资本流动、价格水平的影响是什么？ 外汇汇率又称外汇汇价，是不同货币之间兑换的比率或比价。 ①贸易收支对进出口的影响。汇率升值，导致出口减少，进口增加，导致贸易逆差。汇率贬值，满足马歇尔- 勒纳条件，导致贸易顺差，不满足逆差。②对资本流动影响。本币贬值，有利于资本流入，不利于资本流出。本币升值，有利于资本流出，不利于资本流入。预期本币贬值会导致抛本币 抢外汇，即资本外逃。预期本币升值，抛外汇抢本币，资本流入。③对价格水平影响。本币贬值，物价上涨。本币升值，物价下跌。 2、日元升值对日本经济的影响。 有两个方面。①直接影响。出口减少，出口行业受损，外资吸引力下降，对外投资增加。但面临的国家风险增大，物价下降，通货紧缩，国民经济增长受限，失业率提高。②日本为抵消日元升值，所带来的经济衰退，采取扩张性货币政策，刺激经济发展，促进本国货币对外 贬值。但此项政策，导致日本投资激增，经济泡沫空前膨胀。当泡沫破灭时，陷入长期经济衰退。 3、阿根廷货币局制度的内容。 分析要点： ①货币局制度是指由法律明确规定本国货币与某一外国可兑换货币保持固定汇率，并 要求本国货币的发行必须以一定（通常是100%）的该外国货币作为准备金的汇率制度。在这种制度下，货币发行量的多少由该国政府持有的储备货币量决定，货币当局失去了货币发行权；货币当局承诺按固定汇率无条件的进行本币和储备货币的兑换。 阿根廷的货币局制度固定了阿根廷比索与美元的比价。阿根廷政府为了要维持比索与 美元的固定汇率，就要求本国银行体系每发行1单位比索都要有该国银行持有的黄金或美元 作为支持基础。这种100%的储备体系使阿根廷的货币政策取决于该国际贸易和国际投资获 得美元的能力，只有当所获得美元的增加以后该国的货币供应量才能增加。 ②在实行货币局制度以后的几年中，恶性通货膨胀确实被抑制住，但是货币局制度同 时也使阿根廷丧失了为宏观经济调控需要而实施不同货币政策的可能性，阿根廷利率只能 被动的跟随美国利率的波动而波动，严厉、紧缩的货币政策阻碍了经济发展的速度，GDP实际年增长率不断下降，失业率的不断攀升。 在实行货币局制度期间，阿根廷比索对美元的汇率确实保持了稳定，然而经济发展速度、企业盈利能力等经济因素并未有好的结果。外债不断增加，国际收支经常账户的逆差逐 渐扩大，财政预算赤字不断攀升。
贸易融资调研报告 为进一步拓展本行国际贸易融资，提升外币存款的收益率，通过下发国际贸易融资调查问卷与走访潜在客户的形式对本行外汇客户的贸易融资需求进行了排查，现将调研情况汇总如下： 一、数据分析 （一）中行、农行等国际业务发展位居本市银行业前列的银行融资支持力度大。 据调研数据反映，外汇结算量位居本行前列的各家银行，如中国银行、农业银行、宁波银行，其给予客户的国际贸易融资支持力度相对较大。究其原因主要如下：一是国际知名度及先入为的因素，本市大部分外汇大户的自主汇路集中在中行、农行，故该行可在此基础上给予客户融资支持；二是中行、农行受本地外汇监管相对较少，且有上级管理部门给予政策执行上的指导及协调，在贸易融资受理过程中较为灵活。这有别与作为一级法人的本行，上无指引，事事谨慎处之，为落实银行应尽的贸易真实性审查职责，融资办理的手续相对繁锁，竞争力偏弱。 （二）融资需求对接存在一定难度 被调研客户中，有30家企业既为本行客户又为他行国际业务客户，但其国际贸易融资业务均在他行发生，且主要集中在中国银行、农业银行以及宁波银行、杭州银行。
此30家客户未在本行办理融资业务主要源于以下三方面。一是企业为本市外汇大户，其自主汇款业务基本在中行或是农行发生，且他行给予的融资方案为综合融资方案，融资利率也为2-3%的优惠利率；二是企业自身负债较高，本行营销人员或是贷审小组认为存在一定风险，故未给予授信支持；三是部分商业银行对融资业务办理的条件较为宽松，所办融资业务无需担保或是办理手续极为简化，与本行现行的贸易真实性审查标准存在一定差距。 （三）国际贸易融资营销意识欠缺 102家被调研企业中在本行授信占比达50%以上的客户有42家，已办理国际贸易融资业务的19家，但均在他行发生。而全额授信均在本行的有11家，仅1家企业在他行发生国际贸易融资业务。 此19家融资客户未在本行办理融资业务的原因，除（一）中提及的三大原因，还有较大的一个因素为本行营销人员对国际贸易融资产品的知晓度与重视度有所欠缺，对国际业务的营销仍停留在以汇率优惠、手续费优惠等方式赢得客户、维护客户，尚未形成国际结算、融资配套等一体化的国际业务营销意识。从全额授信均在本行的客户基本均未办理国际贸易融资业务即充分证明了此点。 （四）外汇大户融资需求对接受阻
农发行信贷管理存在问题及对策建议 作为服务“三农”的政策性银行，农发行责无旁贷要支持好新农村建设，发挥好资金引导、聚集和催化作用。但是，由于内外部多种原因的影响，农发行背负了巨额不良资产，使其支农作用受到了很大程度的制约。究其原因主要在于信贷管理遇到了诸多困难和问题，亟待加以研究和解决。 一、农发行信贷管理存在问题 （一）经营环境较差，客户基础薄弱。一是历史包袱沉重。长期以来，农发行按照政策支持粮、棉保护价收购或准政策性收购，背上了沉重的挂账包袱，不良资产几乎全是企业亏损挂账。二是经济条件较差。农发行业务领域主要在粮棉主产区，工业基础差、财政收入少，政府能够给予企业的优惠政策少，加之农业产业具有弱质性，流通和加工领域具有高风险性，农业行面临业务发展和防范风险的两难境地。三是客户基础薄弱。一方面农发行现有老客户经营管理落后、盈利能力较低，根本无力消化历史挂账包袱。个别失去贷款资格的企业，甚至恶意逃避农发行监管。另一方面由于信用环境较差，企业失信成本太低，助涨了企业弄虚作假骗取政策性信贷资金的行为。 （二）制度执行不力，管理存在漏洞。银行信贷传统的“三查”制度只停留在表面。对商业性贷款中的借款人、保证人的资信状况、担保能力缺乏可行性的调查评估，对借款人贷前调查或调查报告内容不够翔实；在贷款审批方面县支行权限上收，影响业务发展，特别是对收购季节性强、涉及贷款额大的的农副产品业务显得更加明显；贷后检查不及时、不全面，大部分信贷员重库存核查，轻企业资金应用分析，失去了有效的监督管理。主要原因是受管理体制的影响，基层农发行素质良好的信贷人员逐年减少。加之基层信贷人员专业培训较少，而且工作、生活环境较差，致使少数信贷人员法律意识淡薄，职业道德降低，风险防范意识差，导致信贷操作风险隐患较为突出。 （三）管理相对滞后，措施不够规范。重投放轻管理的现象普遍存在，对贷后管理的重要性认识不足，缺乏贷后管理的制度安排，贷后管理处于一种盲目和随意状态。如部分信贷员难以利用市场机遇帮助企业搞好贷款期限内商品库存的促销工作，导致期限内贷款不能及时收回。管理措施不够规范的主要表现是信贷管理的有效性、序时性、规范性、全面性未得到具体体现，风险隐患较为
国际贸易融资案例分析 ------------------华通公司出口双保理案例分析一案例介绍： 至日即为保理合同买方应付款日。美国方面的进口保理商为美国远东国民银行（Far East National Bank万元的收购款，受让了华通公司对美国哥伦比亚服装公司所享有的RMB48,348,036元的应收账款债权。保理合同约定原告基本收购款按照应收账款债权的78.1%的比例计算。双方共同向美国方面发出了《应收账款债权转让通知书》，美国哥伦比亚服装公司在签收回执上盖章确认并承诺向原告履行付款责任。然而，2009年8月5日，中行收到美国远东国民银行发来的争议通知，内容为此公司年初发给美国进口商托收项下的货物其中部分由于质量与要求不符问题，所以美国哥伦比亚服装公司拒绝付款总计USD 7668000.00的合同货款，并随即附上质量检验证明书。中行立即通知该公司争议内容，希望其与美国公司协商，并要求其返还已付的收购款，华通公司拒绝偿付，认为已经将发票等票据卖给了中国银行浙江分行，进口商不付款是应该由中国银行浙江分行 承担。后来由法院判定要归还，华通公司处于无奈只能与进口商协商以1/3的市场价求对方接受有质量问题的部分商品，自己损失部分。 二案例分析： 1.选择保理业务的动机分析： 在本案例中，华通公司和美国哥伦比亚服装公司在业内有良好的声誉并且双方一直有贸易联系，此次交易金额为USD7668000，较为巨大，华通公司虽然从自身的角度并不想接受D/A这种远期的支付方式，但由于对方坚持，并不想错失这次的合作而接受，所以为了保障自己的收款时效而选用了自己不太了解并几乎从未使用过的出口保理，对此业务不熟悉为之后的失败埋下了伏笔。 在国际金融危机之后，许多的企业的流动资金受到了限制，所以传统的部分预付货款到货后偿付所有的方式渐渐的不被进口商所选用（除非少量的卖方市场的商品），同时出口
一、我国现行汇率制度及汇率走势 我国人民币现行汇率制度概括起来说就是，以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制。以市场供求为基础指的是汇率生成机制是由市场机制决定的，汇率水平的高低是以市场供求关系为基础的；单一性是指中国人民银行每日公布的人民币市场汇价适用于外汇指定银行（中资与外资）进行的所有外汇与人民币的结算与兑换，包括经常项目收支和资本项目收支，适用于中资企业和外商投资企业的外汇收支往来；适用于居民与非居民的交往活动。总之是适用于所有交易范围的一切外汇与人民币之间的交易；有管理性主要体现在银行间外汇市场上，中央银行设有独立的操作室，当市场波动幅度过大，中央银行要通过吞吐外汇来干预市场，保持汇率稳定；在零售市场上，中央银行规定了银行与客户外汇的买卖差价幅度；而其浮动性则一是表现为中央银行每日公布的人民币市场汇价是浮动的；二是各外汇指定银行制定的挂牌汇价在央行规定的幅度内可自由浮动。 近几年来，人民币汇率问题成为世界经济焦点问题之一，如何解决这一问题，将影响今后美国与中国关系及世界经济发展进程。以美国为首的发达国家普遍认为人民币币值被低估，指中国操纵汇率已经影响到世界上许多经济体，拖累本已深陷危机的全球经济。美国希望人民币升值，由此可以抑制中国出口，增加美国出口，减少国际收支逆差和降低失业率，推动经济复苏；欧洲诸国则是希望通过人民币升值分享中国的出口空间，并进一步打开中国的市场。但中国则担心人民币升值，将损及出口和经济发展的动力，因而一直极为审慎地处理人民币汇率问题。 人民币汇率在改革开放以来是不断贬值的，直到2005年才开始有下降的趋势，也就是人民币有升值的趋势，然后分析当时的世界的经济格局可知，当时的美国，日本，俄罗斯，以及欧盟是当时的经济大国，而那时候的中国正是经济的真正崛起的时候，各种贸易出口与进口都是大幅度增加，与此同时，中国的外币储蓄量有质的飞跃，据统计，中国曾经是美国最大的债权国，最高峰期持有美国四万亿美元。这样通过人民币升值，换一句说就是美元相对于人民币贬值了，这样一来，中国就是外汇储蓄上损失惨重，许多进出口贸易额都大打折扣，再看最近几年，中国在顶着人民币升值的压力下，努力发展经济，另一方面，美国大印美元，大肆发展美国国债，这样使美元贬值，迫使人民币升值，在达到这一目的
关于农发行合规管理的思考及建议 【摘要】对于正处于转型期的农发行来说，加强合规管理已迫在眉睫，强化合规管理不再可有可无，也不再浅尝辄止，而是有方向、有规则、有监督的系统工程。本文阐述了农发行现行合规管理的现状，分析了在合规管理建设中存在的问题，结合银行业合规管理的新特点，提出了进一步加强我行合规管理的措施及建议。 【关键词】发行；合规；管理；思考建议 “合规”一词是由英文“compliance”翻译而来的。它通常包含以下三层含义：（1）遵守法规，即遵守法律法规及监管规定；（2）遵守规制，即企业内部规章制度；（3）遵守规范，即职业道德和道德规范等。合规是一个企业走向规范经营的系统化过程。广义的“合规”泛指企业在经营活动中各个环节全流程的合规。对于正处于转型期的农发行来说，加强合规管理已迫在眉睫，强化合规管理不再可有可无，也不再浅尝辄止，而是有方向、有规则、有监督的系统工程。 一、行业合规管理的新特点 （一）理从被动应对到主动掌控 最初银行合规管理的目的更多的是应对风险，即按照外部法规的要求统一制定合规政策并建立相应的制度规范，使
银行能够有效识别、评估、检测合规风险，从而免受法律制裁或声誉等方面的损失。 然而，随着银行的经营活动日益综合化、国际化，业务和产品越来越复杂，其对合规风险管理的要求也越来越高。一方面，银行需要遵循的法律、规则和准则越来越广，不仅包括法律、行政法规、部门规章，还包括监管机构发布的相关指引和其他规范性文件、市场交易规则、自律性组织制定的相关标准和行为准则，既涉及具有法律约束力的文件，也涉及更加广义的诚实守信和道德行为操守。这意味着，银行合规管理包含的内容在不断扩大，以应对风险为核心的合规管理已经不能满足银行的要求。 （二）合规管理从管理手段上升为文化理念 银行作为专门为客户提供产品或服务的特殊机构，其经营活动受到各种因素的影响始终与风险为伴，所以其经营活动就是管理风险的过程。这就要求银行建立一整套有效管理各类风险的职业行为规范，合规管理最初正是作为一种管理手段来应对合规风险的。 合规绝不仅仅是合规部门或者合规人员的事情，合规工作与银行运营的各个流程、各个工作环节和每个员工息息相关。这是因为，好的合规管理制度需要具体的人来执行，再好的制度设计总是有漏洞的，银行建立一个良好地合规文化、形成合规运作的氛围才是最重要的。
国际贸易融资业务 国际贸易融资是银行对进口商或出口商提供的与进出口结算业务相关的资金融通或信用便利。国际贸易融资业务的基本形式包括减免保证金开证、担保提货、进口押汇、打包放款、出口押汇、票据贴现、买入外币票据、保理业务、福费廷等。其中进口贸易融资包括减免保证金开证、担保提货、进口押汇，出口贸易融资包括打包放款、出口押汇、票据贴现、买入外币票据、保理和福费廷。 国际贸易融资的特点是具有一种自偿性，银行提供融资或担保的依据是进出口交易（货物），还款的来源是进出口交易（货物）本身产生的现金流量，而不是进出口方自身的盈利。因此，该业务在安全性、流动性和效益性方面比同等条件下的流动资金贷款更好。 国际贸易融资业务的风险主要有三方面：客户的信用、贸易本身的可靠性和银行国际结算业务的处理能力。因此，此项业务的办理要求银行具有国际结算业务的专业人员。 我行目前办理国际贸易融资业务的基本做法是：银行根据每个客户的信用记录和经济实力定期分别核定其授信额度，即该客户在我行所能够得到的包括国际贸易融资在内的最高信用授予额度。银行在总的授信额度之内受理客户的单笔贸易融资申请。超过授信额度的业务一般不予受理，或者根据客户变化的情况在调整其授信额度之后受理。业务的职责分工为：客户部门负责业务受理、前期调查、后期监测及档案管理等；信贷管理部门负责对客户部门调查报告的审查、客户资信状况和风险的认定及客户授信额度的管理；国际业务部门负责国际结算项下技术条款的审查、外汇管理政策的审查及国外代理行风险的认定等。 减免保证金开证 Issuing Letter Of Credit Without Full Margin 一、产品简介 减免保证金开证是银行应客户申请，减收或免收保证金开出信用证的业务。客户申请减免保证金开证需有授信额度，开证时扣减额度，信用证付汇时恢复额度。 二、服务功能