浅议评估基准日的确定

浅议评估基准日的确定作者：赵丽文章来源：中国会计师网点击量：202 次发布时间：2006-05-21 00:00:00简介：确定评估基准日是资产评估工作的重要程序评估基准日的确定决定于评估目的的内在需求,本文对于如何深层次理解评估基准日进行了有意义的探讨。

作为法定资产评估机构，接受客户的委托评估任务后，其终极目标就是确定委托评估对象于某一日的公允价值，然后把这一公允价值以报告形式递交客户并注明报告日期。

在这个过程中涉及到的两个时间概念，就是“评估基准日”和“评估报告日”。

“评估报告日”可以根据实际报告日期确定，无须讨论，而“评估基准日”则需研究确定。

一般来说，评估基准日应该由委托评估方确定，但现实评估实践中，委托人往往没有明确的评估基准日概念，他们只是把自已的评估目的告知受托评估机构(评估人员)，因此现实中的评估基准日一般是委托评估方和受托评估方根据评估目的共同研究确定。

在这种情况下，评估人员本身对评估目的内涵的理解就可能直接影响到评估基准日的最后确定。

现时评估实践中，某些评估人员或某些国有资产评估管理当局人员确定或认可评估基准日的基本思想是：评估基准日距离评估报告日最好接近，评估基准日距离评估报告日的距离不能超过一年。

笔者对此持有异议,并想就如何正确理解及合理确定评估基准日提出浅显看法。

笔者认为，要求评估基准日距离评估报告日越近越好，无非是认为如此更容易准确评估委估资产的现时价值。

事实上，我们的评估任务应该是确定基准日的现时公允价值，而非报告日的现时公允价值，因此评估基准日距离评估报告日的时间长短，并不直接影响基准日评估对象的公允价值。

也许评估基准日距离评估报告日较近，更容易收集到相关的技术资料，但是我们确定评估基准日不能从评估技术角度出发，而应从有利于委托评估目的有效实现出发。

至于说评估基准日距离评估报告日不能超过一年时间，几乎是一个误区。

而这一误区在实践中是有害的，它在一定程度上妨碍了资产评估的科学性，甚至影响评估目的有效实现。

我们认为，评估基准日距离评估报告日能不能在一年以上时间，是由评估目的的内在需要来决定，而不是由评估人员或者委托方人员乃至某些国有资产评估管理当局人员的主观意愿决定。

有些时候，我们只有准确评估委估对象几年以前某一日的公允价值，才能促使评估目的有效实现。

这里我们举一案例分析。

某企业于2000年6月30日购置大型货车一辆，购置成本为80万元，然后当即将其投入其子公司，用于增加其子公司的注册资本。

该子公司在会计上增加其“实收资本”后，并未请注册会计师验证，因此也未能变更其法人执照上的注册资本。

2002年初工商年检时，该子公司才要求工商局为其变更注册资本，工商局遂要求：上述实物增资必须经过法定机构评估和验证后，方能办理增资手续。

这是一个极其简单的实物投资案例，然而其评估过程却引起笔者关注。

首先，验资注册会计师认为，该实物投入时为全新货车，购置成本有确凿凭据可依，在被投资企业也运行一年以上时间，完全可在清查实物基础上直接根据历史成本认证，但工商局强调凡实物投资必须经过评估，因此否决了该意见。

那么注册评估师的意见呢？当值评估师认为，评估结果必须反映目前该实物资产价值，因此把评估基准日选择在2001年12月31日，但该基准日的评估结果对上述实物投资人来说，显然是不公平的，因为这显然容易低估其投资成本。

如果选择评估基准日为2001年6月30日呢，其结果和前者也只是五十步和一百步之分。

如果选择2000年6月30日呢，当值评估师断然否决，因为这个评估基准日距离评估实施日已有一年半时间，有悖当地国有资产评估管理当局的有关意见。

最后，当值评估师多方权衡，选择评估基准日为2001年6月30日，评估结果是该实物的公允价值仍然为80万元。

该评估结果及评估报告得到委托人及工商局的认可，企业顺利办理了增资手续。

案例中，虽然结果是皆大欢喜，但当值评估师的内心也只能是苦笑。

80万元的评估结果几乎只能反映2000年6月30日的现时公允价值，但评估基准日却注明2001年6月30日我们的结论是，该案例中的评估结果基准日只能是2000年6月30日，也只有该日的现时公允价值可以充分揭示本次评估目的所蕴藏的内涵。

也就是说，评估基准日完全可以和评估报告日相距一年以上，甚至更长时间。

我们需要强调，评估所需要确定的现时公允价值是指基准日的现时公允价值而非报告日的现时公允价值。

当然，我们可能更多时候需要了解的是评估报告时期的现时公允价值，因此要求评估基准日距离评估报告日越近越好。

可见评估基准日的确定取决于评估目的之需要，有时候我们如果能够评估多年以前某一时日的现时公允价值，可能对实现评估目的更有效果。

这里试着研究一下2000年几家上市公司购买其控股公司“品牌”资产的例子。

拿BBB(匿名)品牌交易例子来说，诸多对其交易持有异议的文章观点指出，BBB如今的品牌价值主要依靠该上市公司维护和创造，其控股公司对BBB品牌并没有完全所有权，因此参照目前法定评估机构评估出的BBB品牌价值确定该上市公司和其控股公司之间的交易价格是对中小股东的一种蛮横掠夺。

笔者认为，BBB品牌价值中无疑包含着控股公司当初的功劳，但这些功劳的价值当初无偿注入(或者被使用)于该上市公司后，并未有过直接回报，因此理应得到补偿。

问题是，我们不能把BBB最近某一天作为基准日的现时公允价值作为主要补偿尺度，而应以BBB当初(上市公司设立时)的现时公允价值作为主要补偿尺度(至于评估技术难度则另当别论) 如此推断，当值评估师就应该选择也许是五、六年前的某一天为评估基准日，以该日BBB品牌的公允价值确定交易价格，可能更能体现评估的客观原则，更有利于该评估目的的公平实现。

什么是评估基准日，如何确定评估基准日法定资产评估机构接受客户的委托评估任务后，确定委托评估对象于某一日的公允价值。

估价对象在评估确定的时点上的价值，这个时间点就是评估基准日，精确到某年某月某日。

评估基准日的选取：（1）转让评估所选基准日必须是矿业权有效期内；所选基准日应与评估工作时间不远于2个月；基准日原则上应选在年底、月底。

（2）矿业权评估选取基准日应考虑方便资料的收集、评估计算及与相关行为等衔接。

（3）矿业权评估结果备案或确认申请应在评估基准日起半年内提交。

资产的价格随时间的变化而变化,不同的评估基准日将产生不同的评估结果。

资产评估是为特定的经济行为服务的,选择评估基准日应有利于评估结果有效地服务于评估目的。

在满足评估目的的前提下,评估基准日应尽可能选择在勘估日期附近。

资产评估是对资产某一时点的价格进行估算。

这一时点通常以“日”来表示,被称作评估基准日,又称估价期日。

它是确定资产状况和资产价值的基准时间,也是评估结论开始成立的一个特定时日。

一、资产评估必须确定评估基准日事物是在不断发展变化的,资产的自然属性、企业自身的生产经营活动和外部经济环境的不断变化决定了企业资产每时每刻无不处在运动和变化之中,资产的数量、结构、形态亦不可能长期保持不变,资产的价格也会随时间的变化而波动。

但资产评估是确定资产某一时点的静态价值,并非确定资产每时每刻的价值变动过程和变动趋势。

这正是资产评估与其他财务分析和价格管理的区别所在,即资产评估的现实性特点的表现。

从资产评估的目的来看,资产评估服务于产权变动,服务于产权变动中发生的各类经济行为,这些经济行为的发生都有一个时间点,如工商注册登记日、联营或合资合同的签定日、抵押贷款协议的签定日、经济纠纷的发生日等等,各相关当事人所关心的也正是这一时点的资产价值,至于以前的价格如何,对变动后的产权所有人来说并不重要,至于未来价格变动所带来的风险,新的产权持有人也理应有承担的心理准备,即便是要预测未来价格,也需要确定未来的基准时点,否则评估师将无从着手,报告的使用人也会无所适从。

因此,为了便于资产评估的实际操作,便于报告使用人对评估结果的合理利用,在资产评估时必须确定评估基准日。

二、如何合理确定评估基准日资产的价格随时间的变化而变化,不同的评估基准日将产生不同的评估结果。

资产评估是为特定的经济行为服务的,选择的评估基准日应有利于评估结果有效地服务于评估目的,避免由于评估基准日选择不当给当事人造成不必要的损失。

因此,选择何时作为评估基准日,取决于特定的评估目的。

一般说来,评估时采用的总是评估基准日的市场情况和价格标准,但资产的状态可能并非总是评估基准日的状态,这同样要由评估目的来决定。

所以,在实际操作中应当结合评估目的,合理确定评估基准日和相应的资产状态,以便正确反映与评估目的相对应的评估价值。

在选择评估基准日,确定资产状况时,由于评估目的的不同,通常会有以下几种情况:１.当评估目的为资产转让、投资、改制、清算和经济评价等经济情形时,评估基准日一般选在现在,即评估目的实现之日,或在此之前不超过一年。

评估时所依据的资产状况和市场情况均为评估基准日（现在）的状态,这种情况在目前的评估中比较普遍。

２.当评估目的为解决法律纠纷或者对其他评估机构的评估结果进行仲裁而重新进行评估时,评估基准日一般为过去某一时点，被评估资产状况和市场情况亦均为评估基准日（过去）的状态。

如,在联营纠纷中,往往需要确定联营双方联营时投入资产的价值,以便计算投资比例,这时评估基准日通常为联营合同的签定日。

３.当评估目的为需要确定过去状态下资产现在的价值时，一般将评估基准日选定为现在某一时点。

这时资产的状态为过去,市场情况则为现在。

这种情况下的评估目的有火灾损失额的评估等。

４.当评估目的为确定被评估资产在未来状态下现在的价值时,如期货的评估，评估基准日为现在,市场情况亦为现在,而资产状态却是未来的。

目前由于房地产预售比较普遍，这种情况下的评估项目将会越来越多。

５.当评估目的为需要确定某项资产（可能为现货,也可能为在建项目,甚至仅有规划设计）未来某一时点的市场价值时，评估基准日、资产状况和市场情况均为未来，这种情况的经济情形一般有资产价值预测、项目评估、可行性研究和投资决策等。

从理论上讲,以抵押贷款为目的的评估,亦属于这一类,被评估抵押物的评估值应为抵押物在未来债务到期日这一时点的变现价值,即抵押物的预期价值。

从以上列举的几种情况可以看出,每种情况下资产评估所涉及的市场情况均为评估基准日时的市场情况,评估中所依据的各项法律、法规和采用的价格标准等,均应在评估基准日有效,而资产的状态则可因评估目的不同而定。

三、评估基准日、勘估日期与评估报告提出日期评估基准日并非就是评估师实际现场勘察鉴定、评定估算的日期,评估基准日可以根据需要选择勘估日期以外的其他日期。

但评估基准日距离勘估日期愈远,资产价值影响因素的变化程度可能性愈大,评估中的不确定性因素就愈多,评估的难度也就愈大。

因此,在满足评估目的的前提下,评估基准日应尽可能选择在勘估日期附近,以尽量减少评估中的判断和推测,而主要依靠评估师实地勘察和市场调查所掌握的第一手资料来确定评估价值。