投资银行

投资银行名词解释投资银行是指专门从事投资管理和金融服务的金融机构。

它们提供各种金融产品和服务，包括股票和债券发行、并购和重组、资产管理、经纪服务、风险管理和融资等。

投资银行在全球金融市场中扮演着重要的角色，其职能广泛而复杂。

投资银行的主要职能包括以下几个方面：1. 证券发行与承销：投资银行通过为企业和政府机构提供融资服务，帮助它们发行股票和债券，筹集资金扩大业务规模或满足债务偿付需要。

投资银行会扮演承销商的角色，负责评估市场需求、定价、销售和分配证券。

同时，投资银行还负责起草相关的发行文件、协助公司的上市过程以及监督发行后的交易。

2. 并购与重组：投资银行在并购和重组交易中担任关键角色。

他们会对目标公司进行评估与估值，协助谈判方制定交易结构和条件，提供资金和战略咨询，并协调整个并购过程中的各个环节。

此外，投资银行还会与其他参与方，如律师事务所和会计师事务所，共同合作完成交易。

3. 资产管理与基金运作：投资银行提供资产管理服务，为机构和个人客户管理投资组合，根据客户的风险偏好和目标制定投资策略。

投资银行还会设立自己的投资基金，并通过募集资金购买各类资产进行投资。

这些基金可以是私募基金，面向机构投资者，也可以是公募基金，面向个人投资者。

4. 经纪服务：投资银行拥有证券交易所的特许经纪商资格，可以为客户提供证券交易、结算和清算等服务。

他们通过交易终端和交易员与交易所进行交易，并为客户提供市场信息、行情研究和投资建议。

5. 风险管理：投资银行通过各种风险管理工具帮助客户管理金融风险。

这包括利用衍生品工具对冲价格风险、利率风险和外汇风险等，提供定制化的风险管理解决方案。

6. 融资服务：投资银行为企业提供融资服务，包括股权融资和债务融资。

他们协助企业发行股票、债券和贷款，帮助企业筹集所需的资金。

此外，投资银行还向客户提供结构化融资、贷款证券化和债券发行等服务。

总体而言，投资银行是金融市场中的重要参与者，为客户提供多种金融产品和服务，帮助他们管理风险、筹集资金、开展投资和进行并购交易。

投资银行的名词解释
嘿，朋友！你知道啥是投资银行不？投资银行啊，就好比是金融世
界里的超级魔法师！它可不是普通的银行哦！比如说，你想让一家公
司变得超级厉害，像火箭一样飞起来，投资银行就能帮上大忙啦！
投资银行会干很多超级厉害的事儿呢！它能帮公司搞到好多好多钱，就像给公司注入了一股强大的魔力。

比如说，帮公司上市，哇塞，这
可不得了，一下子公司就出名啦，能在股市上筹集到大量的资金。

就
像你本来是个默默无闻的小角色，突然一下子就变成大明星啦！
而且哦，投资银行还会帮公司搞并购。

啥是并购呢？就是把其他公
司买过来或者和其他公司合并在一起呀！这就像是在玩拼图游戏，把
不同的板块拼在一起，变得更强大。

比如，有两家公司，各自有自己
的优势，投资银行就像个聪明的月老，把它们牵在一起，让它们变得
更厉害。

投资银行的人那可都是超级厉害的角色呀！他们聪明得像狐狸，敏
捷得像兔子。

他们能在复杂的金融市场里游刃有余，找到最好的机会。

他们每天都在和数字打交道，就像在解一道道超级难的谜题。

你想想，要是没有投资银行，那些大公司怎么能发展得那么快呢？
怎么能在全球范围内大展拳脚呢？投资银行就是它们背后的强大助力呀！
投资银行可不只是为了赚钱哦，它也是推动经济发展的重要力量呢！它让资金流动起来，让好的项目得到支持，让整个经济都活跃起来了。

这不就像血液在身体里流动一样重要吗？
所以啊，投资银行可不是个简单的名词，它是金融世界里不可或缺
的一部分！它就像一道耀眼的光芒，照亮了整个金融领域！你现在是
不是对投资银行有了更深的了解呢？。

简述投资银行的基本职能
投资银行是金融行业中的一个重要领域，其主要职能包括以下几个方面：
1.资本市场业务：投资银行通过帮助企业融资和发行股票、债券等证券，促进了资本市场的繁荣和发展。

同时，投资银行还通过提供股票和债券的销售、承销、交易和结算服务，帮助企业和个人进行投资和融资。

2.并购和收购业务：投资银行通过提供并购和收购咨询服务，帮助客户进行企业并购、资产收购和私募股权交易等业务，实现企业价值的增长和资产配置的优化。

3.资产管理业务：投资银行通过提供资产管理服务，帮助客户管理投资组合，进行风险管理、资产配置和资产收益最大化等业务。

4.风险管理业务：投资银行通过提供风险管理服务，帮助客户进行风险评估和管理，提供各种金融衍生品和保险等工具，控制市场风险、信用风险和操作风险等。

综上所述，投资银行的基本职能是为客户提供融资、投资、并购、资产管理和风险管理等多种金融服务，帮助客户实现财务目标和资产增值。

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第一章1.如何理解投资银行定义：投资银行业务指以资本市场为主的金融业务，它主要包括公司资本市场上的融资、证券承销、公司并购以及基金管理和风险投资等业务，而主要从事这种活动的金融机构，则被成为投资银行。

2.投资银行和商业银行差别1993《格拉斯—斯蒂格尔法》投资银行商业银行：1.本质来讲，它们都是资金余者和资金短缺者之间的中介：①使资金供给者能充分利用多余资金获取收益②帮助资金需求者获得所需资金以求发展。

从这个意义上讲，二者功能相同。

2.不同：投行是直接融资的金融中介，商行是间接融资的金融中介。

投行作为直接投资的中介，仅充当中介人的角色，为筹资者寻找合适的融资机会，为投资者寻找合适的投资机会。

但一般情况下，投行不介入投资者、筹资者之间的权利义务中，而只是收取佣金，投资者、筹资者直接拥有相应的权利和承担相应的义务。

3.根据历史发展，投资银行有哪些组成形式？组成形式有什么特点？合伙制（合伙人共享企业经营所得，并对企业亏损共同承担无限责任）公众公司、银行控股公司主导的投资银行（起先是商业银行进入包括投资银行业及其他金融甚至非金融业务的替代方式原先的商行和投行最后殊途同归，都通过银行控股公司来经营投资银行业务。

①从经营业务范围看，多元化经营提高了银行控股公司的风险应对能力②从业务种类看，商行的信用卡业务和金融零售业务等都决定了银行控股公司的风险防范能力较强③救助渠道的保护作用④银行控股公司很容易引起内部风险在各部门机构间传递，易出现利益冲突，形成内幕交易、关联交易等⑤存在贪大求全的经营特点）4.投资银行对经济有哪些促进作用？媒介资金供求、推动着证券市场发展、提高资源配置效率（通过证券发行，实现资金有效配置；对投资基金的管理；通过并购业务促进资源优化配置）、推动产业结构升级（推动企业并购，实现产业结构调整和升级；投资银行的风险投资业务，有利于促进高新技术产业化发展）5.2008年开始的金融危机，对投行有什么影响？投行发生哪些主要变化？1）主动去杠杆化2）系统内重要投行混业经营3）建立更多均衡的多元化业务结构，寻找更加适合的经营模式4）融资渠道多元化5）初步形成了安全与效率并重的监管体系影响：1）投行进入“寒冬”2）从根本上改变了投行的竞争格局第二章1.根据实际案例，分析公开上市利弊Eg:若华为上市好处有…但上市后可能引起控制权的失控，华为的股权比较分散，而且有大量的员工持股，如果这部分股权进入流通，一方面引起很多员工暴富，可能影响华为的战斗力；另一方面在资本市场中，股份分散的企业容易被恶意收购。

什么是投资银行?投资银行家是这样一群人：他们的鞋是白色的，“血”是蓝色的，戒指是祖母绿的，皮鞋是意大利定制的；他们每周去圣公会教堂做礼拜，坐在第一排；除了手工制作的深色西装和燕尾服，从不穿别的衣服。

他们是金融领域内的贵族，就如同投资银行在金融界的地位一样。

投资银行其实是一个美国词汇，在其他的国家和地区，投资银行有着不同的称谓：在英国被称为“商人银行”，在其他国家和地区则被称为“证券公司”。

需要指出的是，虽然都被称为“银行”，商业银行与投资银行其实是两种不同的金融机构。

在传统的金融学教科书里，“银行”是经营间接融资业务的，通过储户存款与企业贷款之间的利息差距赚取利润；而投资银行却是经营直接融资业务的，一般来说，它既不接受存款也不发放贷款，而是为企业提供发行股票、债券或重组、清算业务，从中抽取佣金。

但是让很多投资人感到好奇的是，投资银行是怎样来的呢？在美国，投资银行往往有两个来源：一是由商业银行分解而来，其中典型的例子就是摩根士丹利；二是由证券经纪人发展而来，典型的例子如美林证券。

追溯起来，美国投资银行与商业银行的分离最早发生在1929年的大股灾之后，当时联邦政府认为投资银行业务有较高的风险，禁止商业银行利用储户的资金参加投行业务，结果一大批综合性银行被迫分解为商业银行和投资银行，其中最典型的例子就是摩根银行分解为从事投资银行业务的摩根士丹利以及从事商业银行业务的JP.摩根。

不过这种情况并没有发生在欧洲，欧洲各国政府一直没有颁布这样的限制，投资银行业务一般都是由商业银行来完成的，如德意志银行、荷兰银行、瑞士银行、瑞士信贷银行等等。

有趣的是这样做在欧洲不但没有引起金融危机，反而在一定程度上加强了融资效率，降低了金融系统的风险。

投资银行以其强大的盈利能力而为世人所瞩目。

以最常见的股票发行业务为例，投资银行一般要抽取 7％的佣金，也就是说，如果客户发行价值100亿美元的股票，投资银行就要吃掉7亿美元。

在公司并购业务中，投资银行同样大赚特赚。

投资银行投资银行(Investment Banks) 是与商业银行相对应的一类金融机构，主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。

投资银行是美国和欧洲大陆的称谓，英国称之为商人银行，在日本则指证券公司。

投资银行的组织形态主要有四种：一是独立型的专业性投资银行，这种类型的机构比较多，遍布世界各地，他们有各自擅长的业务方向，比如美国的高盛、摩根斯坦利；二是商业银行拥有的投资银行，主要是商业银行通过兼并收购其他投资银行，参股或建立附属公司从事投资银行业务，这种形式在英德等国非常典型，比如汇丰集团、瑞银集团；三是全能型银行直接经营投资银行业务，这种形式主要出现在欧洲，银行在从事投资银行业务的同时也从事商业银行业务，比如德意志银行；四是一些大型跨国公司兴办的财务公司。

在中国，投资银行的主要代表有：中国国际金融有限公司、中信证券等。

简述投资银行一词英文为“investment bank”，但是“investment bank”至少包含四层含义：其一，机构层次，是指资本市场的直接金融机构的金融企业；其二，行业层次，指投资银行的整个行业；其三，业务层次，指投资银行所经营的业务；其四，学科层次，是关于投资银行的理论和实务的学科（包括《证券学》、《证券投资学》等）。

当前国内学术界和实务界对投资银行一词的理解存在混乱，很大程度上是没有辨别清楚这四个层次。

其实这个英文词组的四层含义都有相应的中文单词，可以分别用投资银行、投资银行业、投资银行业务和投资银行学来表示。

投资银行是与商业银行相对应的一个概念，是现代金融业适应现代经济发展形成的一个新兴行业。

它区别于其他相关行业的显著特点是，其一，它属于金融服务业，这是区别一般性咨询、中介服务业的标志；其二，它主要服务于资本市场，这是区别商业银行的标志；其三，它是智力密集型行业，这是区别其他专业性金融服务机构的标志。

投资银行的基本功能
你有没有想过，为什么有些公司发展得越来越好，规模越来越大？这背后可能就有投资银行的功劳哦。

今天我们就来聊聊投资银行的基本功能。

想象一下，有个小镇上有个面包店，面包做得超级好吃，但店面很小，只能服务小镇上的一小部分居民。

老板有个大大的梦想，想把面包店开到全国各地，让更多人吃到美味的面包。

这时候，投资银行就像一个神奇的助手出现了。

投资银行的一个重要功能是融资。

就好比面包店老板想扩大店面但没有足够的钱。

投资银行可以帮助他找到愿意出钱的人，比如一些有闲钱想投资的人或者大的投资机构。

投资银行会仔细研究面包店的情况，比如面包的受欢迎程度、成本利润等，然后把这些信息整理好展示给投资者。

这就是投资银行的中介作用，把需要钱的一方和有钱想投资的一方连接起来。

还有一个功能是财务顾问。

面包店老板不知道怎么规划未来的发展、怎么管理资金才最合理。

投资银行就会根据自己丰富的经验和专业知识，给老板出主意。

比如建议他在不同的城市开多大规模的店，怎么控制成本等。

另外，投资银行还能帮助企业进行并购等活动。

如果有另一家面包店也想发展壮大，两家店通过投资银行的运作可以合并在一起，共享资源、扩大市场。

投资银行在其中协调双方的利益、处理各种复杂的手续等。

总之，投资银行就像一个多面手，在企业发展的道路上助力加油，让企业有更多的机会实现梦想。

所以，下次你再看到某个企业快速发展壮大的时候，说不定背后就有投资银行在发挥它神奇的功能呢！。

什么是投行？投资银行是非银行金融机构，主要从事证券的发行、承销、交易，企业的重组、兼并、收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务。

在中国，我们都把它叫做——证券公司，又叫券商。

这下，你就眼熟了吧？当我们将银行和投行放在一起谈论时，一般都默认这里说的银行，指的是商业银行。

那么，银行和投行究竟有什么渊源？二者之间属于什么关系？是兄弟还是远亲？让我们从很久很久以前说起吧。

一、银行和投行合久必分，分久必合首先，我们要了解「混业」和「分业」这两个概念。

混业经营和分业经营，都说的是金融业里面的事。

一般来说，我们把金融业这个大行业看成由三个小行业组成：银行业、证券业、保险业。

对应的分别就是银行、投行（记住了，咱们叫券商）、保险公司。

混业，就是业务互相渗透交叉，啥都干；分业，就是银行干银行的、投行干投行的、保险公司干保险公司的。

几百年前金融业形成那会儿，天然就是混业的，银行那种用户存进来的钱去炒股，也没人管你。

后来一直到1929 年经济大萧条，人们才发现这样做的弊端。

资本家开银行，把靠存款拿到的资金投进股市，可普通人把钱存进银行是为了安全，连棺材本都保不住，那怎么行？于是美国拆分了那些金融寡头的银行业务和投行业务，开始了分业经营。

银行和投行，这曾经一胎双生的兄弟，就分家了。

在咱们这边，情况又不一样。

中国的资本市场兴起得晚，1949 年以前就不说了，1949 年以后到1978 年之前，中国连资本市场都没有。

改革开放了，整个银行体系才有个基本的框架，商业银行只是刚冒出头，农业银行、中国银行、建设银行1979 年先后恢复或重建，投行还没影呢。

从那时候到今天，纵观这几十年中国的资本市场，分别经历了「混业经营、统一监管——分业经营、共同监管——分业经营、分业监管——分业与混业经营并存、分业监管——分业与混业经营并存、监管持续改革」的发展过程。

第一个阶段「混业经营、统一监管」，是从改革开放初期到1992 年。

1980 年，国务院提出银行要试办各种信托业务。

投资银行：投资银行是在资本市场上从事证券发行、承销、交易及相关的金融创新和开发等活动，为长期资金盈余者和短缺者双方提供资金融通服务的中介性金融机构。

资产：资产是能够给其所有者带来预期收益能力。

资产运营：是以价值为中心的导向机制，它以资产价值形态的管理为基础，通过资产的优化配置和资产结构的动态调整，实现资产最大化增值的目标。

承销：指投资银行根据与证券发行人达成的协议，在法律规定或约定的时间内代为发售证券以筹集资金的行为。

公开发行：公开发行也称公募发行，是指面向市场上广泛的不特定的投资公众发售证券的方式。

首次公开发行；再次发行、增发、配售、可转债、认股权证等。

私募发行：私募发行也称私下发行，是指面向少数特定的投资者（内部职工、与发行人关系密切的机构投资者）发行证券的方式。

尽职调查：尽职调查是指中介机构（包括投资银行、律师事务所和会计师事务所等）以本行业的业务标准和道德规范，对公司及市场的有关情况及有关文件的真实性、准确性、完整性进行专业调查的工作。

绿鞋期权：也称超额配售选择权，是指新股发行时，发行人授予主承销商在本次既定的发行规模之外，按同一价格超额配售一定比例股份的权利私募股权投资基金：是指以非上市股权为投资对象的私募基金。

买壳上市：买壳上市是指非上市公司通过取得上市公司的控制权并将其资产注入，从而实现非上市公司资产的上市借壳上市：就是非上市公司的集团公司将其全部或部分非上市公司资产注入到其控制的上市公司中，从而实现上市。

保证金交易：又称信用交易，是指客户在买卖证券时只向证券商交付一定数额的款项或证券作为保证金，其应支付价款或证券不足的差额部分由证券商提供融资或者融券的交易。

国债：中央政府为筹集资金而发行的债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在约定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。

市政债券：地方政府及其代理机构或授权机构发行的一种债券。

也称地方债券“准市政债券”：是指那些由和地方政府有密切关系的企业发行而且所募资金用于城市或地方基础设施建设等用途的债券。