金融理财师(AFP)资格认证考试《金融理财基础(一)》核心讲义(经济学基础知识)【圣才出品】

金融理财师（AFP）资格认证考试《金融理财基础（一）》核心讲义第九章风险与风险管理一、风险的基本概念1．风险的定义风险是指偶然发生、可能导致经济损失、其不确定的后果与人们的期望有所偏差的事件。

风险不仅需要考虑损失的可能性，还要考虑可能的损失幅度，损失可能性和损失幅度都可能增加损失的不确定性，不确定性越大，风险越大。

2．风险分类从风险管理和保险角度出发，风险主要有以下四类分类方法，如表9－1所示。

表9－1风险分类3．风险事件的产生过程（1）风险暴露/风险因素/风险事故/损失①风险暴露风险管理学中的风险暴露是指无论是财产或生命，还是人们的行为，总是暴露于特定风险的威胁之下。

②风险因素风险因素是指引起风险事故、增加损失概率和损失程度的条件，是风险事故发生的潜在原因。

风险因素一般分为有形风险因素和无形风险因素两类。

有形风险因素是指那些影响损失概率和损失程度的物理条件或因素，某建筑物所处位置、使用建材和实际用途等，老化的电线，年久失修的排水系统，某人有吸烟酗酒的不良嗜好等都属于有形风险因素。

无形风险因素是指观念、态度、文化等看不见的、影响损失可能性和损失程度的因素，主要的无形风险因素是道德风险因素。

③风险事故风险事故又称风险事件，是指引起损失的直接或外在的原因，风险之所以会导致损失，是因为风险事故的作用，风险事故的发生使得潜在的危险转化为现实的损失，因此，风险事故是损失的媒介。

④损失风险管理中的损失是指非故意的、非计划的、非预期的经济价值减少的事实。

这种损失包括直接损失和间接损失，前者是指风险事故对于标的本身造成的破坏事实，后者是指由于直接损失所引起的破坏事实。

损失还可以分为有形损失、收入损失、费用损失和责任损失等形式。

（2）保险业实践中的无形风险因素：道德风险与逆选择①道德风险道德风险是指投保人／被保险人因为保险而降低防损、减损动机的可能性。

在保险领域中，道德风险因素是更为显著的风险因素，可以分为事前道德风险和事后道德风险两类。

afp考试重点整理
AFP考试设有《金融理财基础一》和《金融理财基础二》两个科目，具体各科目考试重点如下：
《金融理财基础一》考试重点：
1. 金融理财基础：主要考察金融理财概述与CFP认证制度、经济学基础知识、货币时间价值与理财资讯平台的运用、金融理财法律等知识点。

2. 风险管理与保险规划：主要考察风险与风险管理、保险基本原理、人寿保险、年金保险等知识点。

《金融理财基础二》考试重点：
1. 家庭综合理财规划：主要考察家庭财务分析、税务筹划、消费决策、投资组合与资产配置、财富保障与规划等知识点。

2. 企业理财规划：主要考察企业财务分析、投资决策、融资决策、税务筹划、风险管理等方面的知识点。

3. 金融市场与产品：主要考察金融市场概述、投资工具、投资策略与资产配置等方面的知识点。

4. 金融理财产品与服务：主要考察各种金融理财产品的特点、适用范围和风险控制等方面的知识点。

总体来说，AFP考试重点涵盖了金融理财的基本概念、原理和方法，以及各种金融理财工具和产品的运用。

考生在备考过程中需要全面了解和掌握这些知识点，同时注重实际应用和案例分析，以提高自己的分析问题和解决问题的能力。

金融理财师（AFP）资格认证考试《金融理财基础（一）》章节精练第二章经济学基础知识单项选择题（以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）1．以下关于GDP的描述正确的是（）。

Ⅰ．GDP表示国内生产总值Ⅱ．GDP是一国经济和自然资源的正规衡量指标Ⅲ．GDP不仅包括最终产品价值，也包括中间产品价值Ⅳ．GDP仅度量某一时期的新生产产品价值，并不包括过去时期的产值A．Ⅰ、ⅢB．Ⅰ、ⅣC．Ⅱ、ⅢD．Ⅱ、Ⅳ【答案】B【解析】GDP是度量一国经济生产的最终产品和服务的市场价值总合，与自然资源的衡量指标无关，故Ⅱ项错误；GDP仅包括最终产品价值，不包括中间产品价值，故Ⅲ项错误。

2．下列说法正确的是（）。

A．GDP只计算最终产品价值，包括目前的新产品产值和历史产值B．GNP不包括一国公民在境外的收入和外国人在该国所取得的收入C．GDP或GNP都可预测一个国家的整体经济产出总量，但GDP的使用更广泛些D．当使用收入法统计GDP时，仅包括国民的工资收入【答案】C【解析】GDP只计算最终产品价值，它是一个流量，用来度量某一时期的新生产产品的价值，不计算过去时期的产值，因此A项不正确；GNP包括一国公民在境外的收入，它是从身份的角度统计该国国民的产出总量的，因此B项也不正确；收入法统计GDP包括工资、利息、租金、利润的收入总和，D项错误。

3．用来统计GDP所用的收入法包括（）。

Ⅰ．工资、薪水和其他酬劳Ⅱ．消费性开支Ⅲ．政府花销和税收收入Ⅳ．租金和利息A．Ⅰ、ⅣB．Ⅰ、ⅢC．Ⅰ、Ⅲ、ⅣD．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A【解析】收入法中包括各种生产要素所得的收入，有工资、利息、利润和租金，但不包括国家的税收收入。

4．假设2000～2008年期间，名义GDP从10000亿元增加到25000亿元，物价指数从100增加到200，则2008年的实际GDP是（）亿元。

A．10000B．12500C．25000D．50000【答案】B【解析】以2000年为基期，则2008年的实际GDP为25000/2=12500（亿元）。

金融理财师（AFP）资格认证考试《金融理财基础（一）》核心讲义第十章保险基本原理一、保险的概念1．保险的定义保险是集合具有相同类风险的众多单位和个人，以合理计算分担金的方式，向少数因该风险事故（事件）发生而遭致经济损失的成员提供赔偿或给付的一种行为。

2．保险的职能（1）基本职能：分散风险和经济补偿或给付；（2）派生职能：资金融通和风险管理。

3．保险的作用保险的作用是指保险在国民经济中执行其职能时所产生的社会效应。

（1）保险在微观经济中的作用①有利于受灾企业及时恢复生产；②有利于企业加强财务管理；③有利于加强企业风险管理；④有利于安定个人和家庭生活；⑤有利于民事赔偿责任的履行；⑥有利于提高企业和个人信用。

（2）保险在宏观经济中的作用①保障社会再生产的正常进行；②推动商品流通和消费；③推动科学技术向现实生产力转化；④有利于财政和信贷收支平衡的顺利实现。

4．保险的种类目前我国的商业保险分为人身保险和财产保险。

人身保险是以人的寿命和身体为保险标的的保险，包括人寿保险、年金保险、健康保险和意外伤害保险。

财产保险是以财产及其有关利益为保险标的的保险，包括财产损失保险、责任保险和信用保证保险。

二、保险的基本原则1．最大诚信原则（1）最大诚信原则的含义最大诚信原则是指保险合同当事人订立合同及在合同有效期内，应依法向对方提供影像对方做出订约与履约决定的全部实质性重要事实，同时绝对信守合同订立的约定与承诺。

（2）最大诚信原则的内容最大诚信原则的内容包括告知、保证、说明、弃权与禁止反言。

①告知也称披露或陈述，是指合同订立前、订立时、及在合同履行期间，要求投保方按照法律实事求是，尽自己所知，毫无保留地向向对方所做的口头或书面陈述。

具体而言，投保方（包括投保人、被保险人和受益人，下同）应将其已知或应知的与风险和标的有关的实质性重要事实向保险人作口头或书面陈述。

②保证是指投保人或被保险人保证对某事项作为或不作为，或保证某事项符合事实所做的约定。

金融理财师（AFP）资格认证考试《金融理财基础（一）》核心讲义第三章货币时间价值与理财资讯平台的运用一、货币时间价值的概念1．货币时间价值的基本概念货币的时间价值是指当前所持有的一定量的货币，比未来获得的等量货币具有更高的价值。

2．单利与复利的含义单利：单利的计算仅在原有本金上计算利息，对本金所产生的利息不再计算利息。

复利：复利的计算是对本金及其产生的利息一并计息，也称利滚利。

单利与复利的终值和现值的计算公式如表3－1所示。

表3－1单利与复利的终值、现值表中，PV为现值，即今天的价值；FV为终值，即未来某个时间点的价值；T表示终值和现值之间的时间区间；r表示利率。

二、鑫财蕴理财资讯平台1．鑫财蕴理财资讯平台简介鑫财蕴理财资讯平台是一款为金融理财师量身打造的专业理财软件，是以支持理财师展业为核心，集理财规划、资产管理、金融客户管理、金融工具及信息资讯五大系统为一体的一站式服务平台。

2．鑫财蕴理财资讯平台的基本功能鑫财蕴理财资讯平台主要有五项基本功能：（1）金融客户管理：提供金融客户的查询、筛选、创建活动等管理功能。

（2）资产管理：提供投资规划、投资组合管理和模拟投资等资产管理功能。

（3）理财规划：提供全方位金融理财解决方案，并能自动生成专业的理财规划报告书。

（4）资讯中心：提供金融产品信息、经济数据、财经资讯、法律法规，以及教育移民等与理财师业务切实相关的信息。

（5）金融工具：提供便捷实用的金融工具，如金融产品的筛选、诊断和比较、金融计算器等。

3．金融计算器（1）计算器列表：用于不同功能计算器的便捷切换。

（2）数据录入和结果显示：①可以在输入框直接录入数据，也可以通过输入框右侧的小键盘“”进行数据录入或将计算后的结果进行录入。

②结果展示：点击变量右侧的“”可以得到相应变量的计算结果。

（3）保存：点击“”，可将相应计算器所有输入变量和结果变量保存至右侧“历史”。

（4）数据存储和调用：①历史：存储已保存的数据。

金融理财师（AFP）资格认证考试《金融理财基础（一）》核心讲义第五章家庭财务报表编制与财务诊断一、家庭财务分析的基础知识1．会计的概念、对象与基本职能（1）会计的概念：以货币为主要计量单位，反映和监督一个经济实体经济活动的经济管理工作。

（2）会计的对象：该主体的经济活动。

（3）会计的基本职能：企业财务会计工作的目标主要是向外部投资者、债权人、内部经营管理者以及政府部门或监管当局提供有关企业可以利用的经济资源、外部要求权、各类交易的发生和变动，以及财务成果（利润及其构成）等各方面的信息，从而帮助各方了解企业的财务状况和经营成果，据以作出投资和信贷决策，为政府部门的宏观经济管理及企业的内部经营提供决策的信息依据。

2．会计要素、会计科目与会计等式（1）会计要素是对会计对象进行的基本分类。

会计要素分为六大类：资产、负债、所有者权益、收入、费用（支出）、利润（储蓄）。

（2）会计科目是对会计要素的具体内容进行分类的项目。

会计科目可分为资产类、负债类、所有者权益类、损益类等科目。

（3）会计等式：资产＝负债＋所有者权益（净值）收入－费用（支出）＝利润（储蓄）3．资产、负债与所有者权益资产、负债和所有者权益（净值）三项会计要素反映主体某个时点的财务状况。

资产：主体过去的交易或事项形成的、有主题控制的、预期会给主体带来效用或经济利益的资源。

资产来源于净值和债权人的借入资金，分别归属于所有者和债权人。

资产=负债＋净值负债。

负债：主体过去的交易或事项形成的主体在将来的付款义务。

所有者权益：所有者权益（净值）资产扣除负债后的余额。

4．收入、费用与利润收入、费用与利润收入、费用（支出）和利润（储蓄）三项会计要素反映主体在一定期间的经营成果。

收入：主体在期间获得的导致所有者权益（净值）增加的经济利益流入。

费用（支出）：主体在期间发生的导致所有者权益（净值）减少的经济利益流出。

利润（储蓄）：主体在期间的经济利益成果。

5．财务报表概述财务报表是对主体财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述，目的是向财务报表使用者提供有关会计信息，以帮助财务报表使用者了解主体的有关状况，并作出相应决策。

afp金融理财师考试内容
AFP金融理财师考试科目有两个：《金融理财基础一》和《金融理财基础二》。

《金融理财基础一》的考试内容主要包括金融基础、案例、家财、投资环境，其中金融基础考察85题，案例考察10题，投资环境考察5题。

《金融理财基础二》的考试内容涵盖投资、保险、税务、福利，具体来说包括福利考察10题，保险考察25题，税收考察15题，投资考察45题。

AFP考试都是单选题，每个月都有考试机会。

从历年的报考人群来看，报考AFP考试的大多数都是银行从业人员、三方财富公司人员、保险公司人员、学生。

如需了解更多关于AFP金融理财师考试的信息，建议查阅相关资料或咨询
专业机构。

一、AFP考试知识点：金融理财的定义、特点和作用1、定义金融理财是一个评估客户各方面需要的综合过程。

它是由专业理财人员通过明确客户的理财目标，分析客户的生活、财务现状，帮助客户制定可行的理财方案的一种综合金融服务。

它不仅限于某种单一的金融产品，而是针对客户的综合需求进行有针对性的金融服务组合创新，是一种全方位、分层次、个性化的服务。

2、特点：个性化和综合性个性化在于金融理财师必须根据客户收入、风险偏好、年龄等不同特征，为其度身定做、提供个性化的金融服务菜单。

综合性：金融理财师需要综合规划每个客户的各项当期收支和跨期计划，以满足不同生命阶段的不同的理财重点。

3、金融理财服务的作用①帮助客户实现资产的保值和增值。

通过资产配置抵御通胀等金融风险，保证所拥有财富的价值和未来购买力。

(房产、黄金等)②为客户的收入起到“开源节流”的作用。

通过专业服务，减少日常生活不必要的支出，提高个人收益。

(现金管理、房贷还款方式等)③帮助客户有效规避各类人身和财产伤害和损失。

(风险管理计划)二、AFP考试知识点：金融理财服务的内容1.投资规划①内容：主要是金融投资,也包括部分实物资产投资。

②理财要点：客户要求与投资品三性之间的匹配③金融资产的三属性：安全性、收益性和流动性例如：流动性的排序：货币、国债、股票、共同基金、公司债、房地产、黄金和收藏品等。

2.居住与房地产投资规划居民支出中的重要构成，在各项消费开支中比例最大。

② 容：自住房选购，租房、购房比较，房产投资。

②理财要点：年龄、家庭情况、生活价值观、经济收入和职业等。

3.教育投资规划①内容：人力资本投资，包括自身和子女的教育投资(基础教育和高等教育)。

②趋势：高等教育正从精英化向大众化转变，家庭教育开支不断增加。

③理财要点：在了解客户及其子女基本情况基础上。

帮助其留出足够的教育投资资金，并根据客户当前和未来预期收入的情况，估算资金的来源和数量，并利用相应的投资工具补充教育资金缺口，保证这部分资金的安全供给。

金融理财师（AFP）资格认证考试《金融理财基础（一）》核心讲义第七章教育金规划一、子女教育金规划概述1．子女教育金规划的重要性现代社会变化迅速、充满竞争，接受教育是应付环境变化的需求。

教育期间的开销属于阶段性的高支出，不事先规划。

届时的收入难以负担教育金所需。

2．子女教育金的特性（1）没有时间弹性。

子女到了一定年龄必须入学，无法延后，因此教育金需要提早准备，以免陷入时间到了资金仍然不足的窘境。

（2）没有费用弹性。

子女接受教育学费相对固定，对于每一个学生基本相同，不会因人而异，因此需要准备足额的高等教育基金。

（3）子女的资质无法事先控制。

子女成长过程中因接受教育需要花费的资金，由于资质、学习能力的不同无法事先控制，父母应该从宽规划子女教育金。

（4）没有专门针对子女教育的强制性储蓄账户。

在政府或企业单位就职的人，有用于退休规划的个人养老金和用于购房规划的住房公积金要求强制储蓄，然而，并没有专门为子女教育而强制储蓄的账户。

因此，子女教育金要靠自己主动准备。

（5）子女教育支出总金额较大。

子女教育支出持续时间长，且费用呈现逐年、逐级递增的趋势，因此总金额可能比购房支出多。

二、子女教育金规划原理1．子女教育金规划步骤子女教育金规划步骤如图7－1所示。

图7－1子女教育金规划步骤2．子女教育金规划方法采用净现值计算法，时间基准点为子女上学时点，具体步骤如下：（1）确定当前教育金投资现值PV1，每年定额投资PMT1，通过投资报酬率i计算基准时点的教育金资产FV。

（2）确定子女教育金每年开销PMT2，子女参加工作创业金FV1，通过投资报酬率i 计算基准时点的教育金负债PV。

（3）比较FV与PV，如果教育金资产大于教育金负债，则子女教育金规划可以实现。

3．子女教育金规划原则（1）及早准备。

提前准备子女教育金，有效利用货币的时间价值。

（2）从宽规划。

准备充足的子女教育金，应对子女未来的不同选择。

（3）配合保险。

将子女成长过程中的保险投资考虑进来，提供全面保障。

金融理财师（AFP）资格认证考试《金融理财基础（一）》核心讲义第四章金融理财法律一、法律基础知识1．两大法律体系（1）大陆法系大陆法系，又称罗马法系、民法法系、法典法系，是以罗马法为基础，以《法国民法典》和《德国民法典》为典型的法德两国法律以及仿照这种法律而制定的其他各国法律的总称。

大陆法系的代表国家主要是法、德等欧洲大陆国家。

大陆法系具有以下三个特征：①强调成文法的作用，结构上强调系统化、条理化、法典化和逻辑性，并将全部法律分为公法和私法两大部分。

②大陆法各国都主张编纂法典，但各国在法典的编制体例上却不完全相同，民商分立或者民商合一。

③在审判方式上，大陆法系实行审讯式。

审讯式也称为审问式、纠问式，其主要特点是法官主持审判，在诉讼程序中居于主导地位，法官负责查清案件真实。

（2）英美法系英美法系，又称普通法系，英国中世纪以来的法律和仿照这种法律制定的美国以及其他一些国家法律的总称。

英美法系的代表国家主要是英、美以及英联邦国家。

英美法系具有以下三个特征：①主要以判例作为法的主要渊源。

②将法律分为普通法与衡平法（Equity）两部分。

③在审讯方式上实行辩论式，有陪审团制度。

2．我国的法律渊源当代中国法律的渊源主要为以宪法为核心的各种制定法，包括宪法、法律（人民代表大会制定，包括基本法和单行法）、法规（中央政府、地方政府及经济特区和特别行政区政府制定的行政法规）、规章（国务院各部委制定），以及国际条约和国际惯例等。

3．客户及客体的权利（1）民事法律关系的主体：自然人、法人和其他经济组织①自然人：公民依法享有民事权利和承担民事义务的资格②法人：法人依法享有民事权利和承担民事义务的资格。

③其他经济组织：不具有法人资格，但可以自己的名义进行社会活动的经济组织。

其他经济组织是具有相应的民事权利能力和行为能力但不能独立承担民事责任的组织体。

（2）财产权与人身权①财产权是一种具有物质财富内容或者直接体现经济利益的民事权利，比如财产所有权（物权）、债权、经营权、承包权、财产继承权、著作权、专利权等。

2010年7月金融理财师（AFP TM）资格认证考试金融理财基础（一）1. 以下对金融理财的理解正确的是（）。

A．贺先生认为金融理财仅仅是选择高收益产品，通过投机性投资发财致富B．赵先生认为金融理财是有钱人考虑的事情，自己收入微薄不需要金融理财服务C．杨女士认为金融理财师应该提供一个适合所有客户的标准理财方案D．小王大学毕业两年，他认为自己目前虽然财力有限，但是也应当尽早规划未来答案：D2. 以下4人均于2009年10月底提出AFP资格认证申请，根据《金融理财师资格认证办法》的规定，其中符合AFP资格认证工作经验认定要求的是（）。

A．李先生2005年本科毕业后，曾在某银行任人力资源经理近三年；2008年4月辞职，2008年6月起开始担任某基金公司的客户经理B．黄小姐2005年7月中专毕业后，在某商业银行做客户经理C．孟先生1995年至1998年期间，曾在某证券公司担任过三年的客户经理；1999年至2001年期间攻读工商管理硕士研究生，毕业后一直担任某高科技公司的经理D．郭女士2006年本科毕业后，一直在某会计师事务所任会计师，从事税务筹划工作答案：D3. 贵宾客户孟先生委托金融理财师小赵按照既定理财规划方案进行资产配置，方案中配置了60%的货币基金和40%的股票基金。

双方约定重大交易需要经孟先生同意。

方案执行一月后，股票基金亏损较大。

小赵在没有通知孟先生的情况下把绝大部分货币基金转换为股票基金，后来由于股票市场强劲反弹，收益颇丰。

小赵弥补损失后恢复了原来的资产配置。

根据《金融理财师职业道德准则》，金融理财师小赵（）。

A．调整资产配置没有按照合同约定通知孟先生，违反了正直诚信的原则B．尽管没有征得客户同意，但帮助客户挽回了损失，因而没有违反职业道德准则C．金融机构员工不得参与证券交易，违反了守法遵规的原则D．直接代替客户进行交易，违反了专业胜任的原则答案：A4. 金融理财师小孙在为客户服务时遇到以下问题，根据《金融理财师执业操作准则》，她的处理方法正确的是（）。

金融理财师（AFP）资格认证考试《金融理财基础（一）》核心讲义第十二章年金保险一、年金保险概述1．年金保险的含义（1）年金与年金保险年金是一种保险公司销售的用来定期向购买人支付现金的金融产品，一般是持有人退休后定期领取现金。

对年金所征收的个人所得税只有在领取换进才征收，因此所有对年金账户的征税都滞后于其产生收益的时间。

年金保险是指以生存为给付保险金条件，按约定分期给付生存保险金，且分期给付生存保险金的间隔不超过一年（含一年）的人寿保险。

（2）年金保险合同的组成主体保险合同的当事人：是订立保险合同的双方当事人①投保人，是指与保险人订立保险合同，并按照合同约定负有支付保险费义务的人。

②保险人，是指与投保人订立保险合同，并按照合同约定承担赔偿或者给付保险金责任的保险公司。

（收取保费的人）保险合同的关系人：①被保险人；②年金领取人；③年金给付受益人；④死亡给付受益人。

2．年金保险的原理年金保险是基于生命不确定性设计的。

人们一般通过积累一定的资金确保晚年生活的无后顾之忧，前提条件是要求能够准确估计自己的剩余生命。

但通常这种预测对个人而言是相当不确定的，体现在：（1）实际寿命可能超过预期寿命，为确保老年时期的经济安全，工作期间积累的资金必须分摊在比预期寿命更长的期限内，即便如此，仍然存在个人资产和收入在死亡之前被耗尽的可能性。

（2）实际寿命可能远远短于预期寿命，被迫留下一笔遗产，这笔钱本来可以用于改善生前的生活水平和质量。

如果面临相同困境的个人将各自的储蓄集中起来，交给专业的中介公司，即保险公司，保险公司根据生存概率和大数法则，能够确保每个人在一生中都能如期领取约定的给付，无论实际寿命高于还是低于预期寿命，每个人都能规避寿命过长的财务风险，这就是年金保险基本原理。

3．年金保险与寿险的比较（1）年金保险与寿险的不同点①防范风险不同；②给付条件不同；③逆向选择不同；④死亡率改善对保险公司影响不同。

（2）年金保险与寿险的相同点①采用相同的风险汇聚技术；②定价原理相同；③都为被保险人提供经济收入保障。

金融理财师（AFP）资格认证考试《金融理财基础（一）》核心讲义第六章居住规划一、租房与购房决策1．租房与购房的优缺点租房与购房的优缺点如表6－1所示。

表6－1租房与购房的优缺点2．租房或购房的决策方法——年成本法以自住而言，购房者的使用成本是首付款利息成本、房屋贷款利息与住房维护成本，而租房者的使用成本是房租与房租押金的利息成本。

租房年成本＝押金×机会成本率＋年租金，购房年成本＝首付款×机会成本率＋贷款余额×贷款利率＋年维修费及税金－房价每年涨幅。

比较租房或者购房的年成本，成本小的更划算。

年成本法只是基于当前状态的一个比较，在租房或者购房决策时还应该考虑未来的变化，如房租、房价是否呈增长趋势。

3．租房或购房的决策方法——净现值法净现值法是指在一个固定的居住期间内，将租房及购房的现金流量折现为现值，比较两者的净现值较高者为划算。

4．敏感分析折现率对租购房的决策会产生重要影响，可对不同折现水平做敏感性分析，即考察购房和住房的价格变动相对于折现水平变动的幅度。

5．租房购房决策影响因素除房价及折现率外，还有以下因素会对住房购房决策产生影响：（1）房价成长率。

房价成长率越高，购房越划算。

（2）房租成长率。

房租成长率越高，购房越划算。

（3）居住年数。

居住时间越长，购房越划算。

（4）利率水平。

利率水平越高，租房越划算。

（5）若机会成本率低于房贷利率，贷款成数越低，购房越划算。

（6）房屋的持有成本。

房屋持有成本越高，租房越划算。

（7）租房押金。

押金水平越高，购房越划算。

二、购房与换房规划1．购房规划的流程（1）列出自身需要居住的面积与期望居住地区的房产价格；（2）决定购房目标当前的总价；（3）估算房价成长率和购房年限；（4）估算购房时的房屋总价；（5）确定自身可配置在购房上的投资与储蓄的比例；（6）计算该投资的终值是否足够支付届时的自备款；（7）计算购房后每月储蓄是否足以负担房贷本利摊还额；（8）考虑资产应如何配置才能达到所需的投资报酬率。

金融理财师（AFP）资格认证考试《金融理财基础（一）》核心讲义第八章信用与债务管理一、信用的概念与信用记录1．信用的意义与构成要素（1）信用的意义信用，是一种承诺。

在获得商品、劳务服务或金钱时，承诺在未来一段时间内偿还，偿还的方式可能是商品、劳务或金钱。

在以物易物或银货两清的情况下，没有信用产生。

（2）信用的构成要素①信任：双方当事人按照契约规定，在享有权利的同时履行承诺的义务。

如果不信任对方当事人，就不会有交易，也就没有信用产生。

享有权利者为授信人，肩负义务者为受信人。

②跨时交易：契约双方的权利和义务不是当时交割的，存在时间滞后，就存在信用；当场以物易物或银货两讫的情况下，没有信用产生。

（3）信用交易的类型信用交易的类型包括以下三种：①先收取订金并承诺一段时间后交货或提供服务；②先取得商品或劳务服务，承诺一段期间后以金钱偿付；③先借入金钱，承诺一段期间后偿还。

2．信用记录和个人信用信息基础数据库（1）信用记录①信用记录是指在双方当事人发生了信用交易后，对是否履行了相关义务进行记载说形成的记录。

②信用评级是指信用评级机构依托来自某一渠道或社会各方、能够判断经济主体信用状况的信息，按一定标准和指标进行评价之后，用一定符号或文字表示的关于经济主体信用的说明。

（2）个人信用信息基础数据库①个人信用信息基础数据库的概念和内容个人信用信息基础数据库又称个人征信系统，是我国社会信用体系的重要基础设施，是在国务院领导下，由中国人民银行组织个商业银行建立的个人信用信息共享平台。

该数据平台采集、整理、保存个人信用信息，为金融机构提供个人信用状况查询服务，为货币政策和金融监管提供有关信息服务。

其收集的信息包含以下内容：a．身份识别信息：包括姓名、身份证号码、家庭住址、工作单位等；b．贷款信息：包括贷款发放银行、贷款额、贷款期限、还款方式、实际还款记录等；c．信用卡信息：包括发卡银行、授信额度、还款记录等；d．个人的电信缴纳信息、住房公积金信息、参保信息等，也在逐步纳入征信数据库。

金融理财师（AFP）资格认证考试《金融理财基础（一）》核心讲义第十一章人寿保险一、寿险的基本概念1．人寿保险的定义人寿保险是以被保险人的生命为保险标的、以被保险人的死亡为给付条件的人身保险。

除生前给付之外，人寿保险的保险金不可能由被保险人本人领取，而只能由保单指定的受益人获得。

2．人寿保险的特点①生命风险的特殊性；②保险标的的特殊性；③保险利益的特殊性；④保险金额确定与给付的特殊性；⑤保险期限的特殊性。

3．人寿保险的分类人寿保险的分类如表11－1所示。

表11－1人寿保险的分类4．寿险相关概念自然保费/均衡保费/现金价值与风险保额是与寿险相关的一组重要概念，其具体含义如下：①现金价值：投保人退保时可以得到的现金数额，也称解约金或退保金；②风险保额：保险公司支付的死亡保险金与现金价值的差额；③均衡保费：每期缴费数目一样；④自然保费：每期缴费随死亡率的变化而逐步提高。

二、普通型寿险产品1．定期寿险定期寿险是以被保险人在约定期限内死亡为给付条件的人寿保险，又称定期死亡保险，约定的保障期限称为保险期限。

定期寿险可以单独购买，也可以作为其他保单的附加险。

（1）定期寿险的种类根据保险金额在整个保险期限内的变化情况，定期寿险可以分为定额定期寿险、递减定期寿险和递增定期寿险。

①定额定期寿险。

到目前为止，多数定期寿险属于定额定期寿险，即保额在整个保险期限内保持不变。

②递减定期寿险。

递减定期寿险的保额在整个保险期限内将根据保单约定的方式逐步降低。

递减定期寿险在整个保险期限内的保费通常也是保持不变的。

常见的如抵押贷款偿还保险、信用人寿保险及家庭收入保险。

③递增定期寿险。

递增定期寿险的保额在初始保额的基础上按约定的金额或比例逐期递增。

递增定期寿险的保费通常随保额的增加而增加。

投保人可以根据自己的保险需求随时要求停止增加保额。

与定额定期寿险相比，投保人购买递增定期寿险，可以确保保障程度不会因通货膨胀而下降，即将购买力风险转移给保险人。

金融理财师（AFP）资格认证考试《金融理财基础（一）》核心讲义第一章金融理财概论与CFP认证制度一、金融理财的概述1．金融理财的定义金融理财是指专业理财人士收集客户家庭状况、财务状况和生涯目标等资料，明确客户的理财目标和风险属性，分析和评估客户的财务状况，为客户量身定制合适的理财方案并及时执行、监控和调整，最终满足客户人生不同阶段的财务需求，使其最终实现人生在财务上的自由、自主和自在。

金融理财是综合金融服务，是一个动态的过程，针对的是客户的一生。

2．金融理财的目标（1）平衡收支；（2）投资管理；（3）风险管理；（4）退休保障；（5）减轻税负；（6）财产传承。

3．金融理财师需具备的知识、能力和技能（1）金融理财师需要具备跨学科的全面的知识，包括投资、保险、经济学、税收、法律等多学科内容。

知识体系要求兼具国际化和本土化、前瞻性和现实性的特色，此外，金融理财师还需要在工作中进行不断的积累并接受持续教育。

（2）金融理财师需要具备有效沟通能力。

人际沟通能力被认为是影响金融理财师成功的因素中最重要的一项，沟通能力要求金融理财师能及时、准确地将信息传递给客户。

（3）金融理财师需要熟练掌握基本技能。

二、CFP制度1．CFP制度的建立与发展沿革（1）CFP的含义CFP（Certified Financial Planner）即国际金融理财师、注册金融理财师或者注册理财规划师，是由各国或地区金融理财标准委员会向那些经过规定的培训，通过了严格的专业考试，具有所要求的金融理财工作经验，并自愿遵守高标准的道德准则的专业人员发放的水平认证证书。

（2）CFP制度的建立与发展①1970年，国际金融理财协会（IAFP）成立；②1973年，CFP协会（ICFP）成立并开始使用CFP标志；③1985年，国际CFP标准与实践委员会（IBCFP）成立；④1990年，澳大利亚建立了CFP认证制度，CFP开始国际化；⑤1994年，IBCFP更名为金融理财标准委员会（CFP Board）；⑥2004年，非政府、非盈利组织——国际金融理财标准委员会（FPSB）成立，负责美国以外地区CFP商标的授权使用和管理。