万福生科造假案 英文版

多行不义必自毙——万福生科“造假门”案例分析1、公司概况公司名称：万福生科(湖南)农业开发股份有限公司；上市时间及股票名称、代码：于2011年9月27日在创业板上市，股票简称“万福生科”，股票代码“300268”；所属行业：农牧饲渔；主营业务：稻米精深加工系列产品的研发、生产和销售；法人代表：龚永福。

2、事件曝光2012年7月31日龚永福在深交所互动交流平台信誓旦旦地说：“作为一名扔掉铁饭碗自主创业的民营企业创始人，我可以自豪地告诉大家，公司的业绩是真实的。

”仅仅三个多月后，2012年11月23日，万福生科收到深交所公开谴责的信息，公开致歉，事件曝光。

3、万福生科涉嫌造假事件回顾2011年9月创业板上市。

2012年9月初涉嫌违反相关证券法律法规，受到调查。

2012年9月19日万福生科停牌，接受证监会立案调查。

2012年10月29日万福生科复牌，股价直接封死跌停。

2012年11月23日万福生科被深交所公开谴责。

2012年半年年度报告虚增营业收入1.88亿元左右，虚增营业成本1.46亿元左右，虚增净利润4023.16万元。

2013年3月2日，万福生科发布自查公告，承认财务造假：2008年至2011年累计虚增收入7.4亿元左右，虚增营业利润1.8亿元左右，虚增净利润1.6亿元左右。

这意谓着该公司这4年近半数的营业收入和大部分营业利润都是虚构出来的。

如果按公司真实业绩，根本无法上市。

2012年5月10日证监会公布处罚决定：1、对万福生科：给予警告并罚款30万元；董事长龚永福、CEO覃学军给予警告并各处以30万元罚款，终身证券市场禁入；同时对严平贵等其他19名高管给予警告并处以25万元至5万元罚款。

但不触及终止上市条件。

2、对平安证券：给予警告并没收其万福生科发行上市项目的业务收入2,555万元，并处以2倍的罚款，暂停其保荐机构资格3个月；对保荐代表吴文浩、何涛各罚款30万元，并取消保荐资格，终身市场禁入。

万福生科财务造假案例分析研究万福生科财务造假案例分析研究引言：财务造假是指企业通过伪造财务报表、编造虚假交易等手段，掩盖公司真实经营状况，以蒙骗投资者和监管机构获取不当利益的行为。

财务造假对于市场经济的正常运行和公司信誉的建立具有严重破坏作用。

本文将以万福生科财务造假案例作为研究对象，通过详细分析该案例的成因、影响及应对措施，为提高企业财务诚信度提供参考。

一、案例背景万福生科是一家以生物医药为核心业务的上市公司，成立于2005年。

公司经过多年的发展，业务规模得到扩大，但财务状况整体下滑。

为了保持上市地位和获得投资者信任，公司高层决策者开始进行财务造假。

二、案例分析（一）造假手段多样化万福生科采取了多种方式进行财务造假，其中包括夸大收入和业绩、隐瞒负债和成本、虚构交易及账目等。

公司虚假报表中涉及的财务数据往往与实际经营状况不符，通过美化公司财务状况，诱导投资者进行投资。

（二）内外部监督机制不完善在这起财务造假案例中，可以看到公司内部监督机制明显不足，高管层对财务报表审查不严格，内部控制漏洞较大。

同时，监管机构也没能发现公司的财务造假行为，监管体系存在缺失。

这使得财务造假行为得以顺利进行，并最终引发了公司的巨额亏损。

（三）对投资者信心的严重影响万福生科的财务造假行为最终被揭发后，投资者遭受了巨大损失。

由于其信誉受损，公司股价暴跌，投资者信心丧失。

该案例引发了投资者对于其他上市公司的担忧，投资环境恶化，对整个资本市场造成了负面影响。

三、案例启示（一）完善公司治理结构公司应加强内部监督机制，建立健全的财务审计和风险控制体系。

高层管理人员应增加对财务报表的审查力度，确保信息的真实可靠性。

（二）加强监管力度监管机构应加强对上市公司的监督，加大对财务造假行为的打击力度。

完善监管制度，建立科学合理的检测手段，提高监管的效率和准确性。

（三）提升投资者保护力度加强投资者教育，提高投资者风险意识，增强投资者能力识别财务造假行为。

湘潭大学兴湘学院毕业论文题目：“万福生科”会计信息失真案例分析及启示专业：会计学学号：20GG904532姓名：王硕指导教师：龙力文完成日期：2017年4月20日目录中文题目、摘要、关键词 (1)英文题目、摘要、关键词 (1)一、引言 (2)（一）研究背景和选题意义 (2)（二）文献综述 (2)（二）研究方法和研究思路 (3)二、会计信息失真的概述 (4)（一）会计信息概念 (4)（二）会计信息失真的概念 (4)（三）会计信息失真的危害 (4)三、“万福生科”会计信息失真案例分析 (5)（一）“万福生科”案例简介 (5)（二）“万福生科”财务造假手段分析 (6)四、“万福生科”财务造假原因分析 (9)（一）贪婪--利益驱动，名誉追逐 (9)（二）需求--降低偿债压力，迎合监管要求 (9)（三）机会--内部控制松弛，外部控制失效 (9)五、启示与措施 (10)（一）加强公司内部控制建设，建立内部制衡机制 (10)（二）加强中介机构监督管理，推行审计机构轮换制度 (10)（三）提高违规成本，探索新的民事赔偿机制，形成经济预期公正 (10)（四）加强执业人员诚信建设，提高专业胜任能力 (11)六、结束语 (11)【参考文献】 (12)“万福生科”会计信息失真案例分析及启示【摘要】会计信息是反映一个公司财务状况、经营成果以及资金变动的一个重要信息，是记录会计核算过程和结果的重要载体，是反映企业财务状况，评价经营业绩进行再生产或投资决策的重要依据。

会计信息对一个企业乃至国家都有很重要的影响。

但近年来，会计信息失真案例频频出现，给社会和国家造成了巨大损失，所以，治理会计信息失真已经成为了刻不容缓需要解决的问题，本文举出“万福生科”会计信息失真案例，对其财务造假手段进行深度分析，指出财务造假原因并提出启示和措施。

【关键词】会计信息万福生科造假手段启示和措施CaseAnalPsisandRevelationofAccountingInformationDistortioninWanfuShengke【Abstract】AccountinginformationisanimportantinformationthatreflectsacompanP's financialsituation,operatingresultsandchangesinfunds.Itisanimportantcar riertorecordtheaccountingprocessandresults.Itisanimportantbasisforrefl ectingthefinancialstatusoftheenterpriseandevaluatingtheoperatingperfo rmanceforreproductionorinvestmentdecision.Accountinginformationona businessandevencountrieshaveaverPimportantimpact.However,inrecent Pears,accountinginformationdistortioncasesfrequentlPappear,tothesocie tPandthecountrPcausedhugelosses,sothegovernanceofaccountinginfor mationdistortionhasbecomeanurgentneedtosolvetheproblem,thisarticle cited"WanfuShengke"accountinginformationdistortioncase,itsFalsemean softheprocessandthereasonsforin-depthanalPsis,andcitedtherelevantgov ernancecountermeasures.【KePWords】AccountinginformationWanfuShengkeCounterfeitingmeansRevelationan dmeasures一、引言（一）研究背景和选题意义在经济迅猛发展的今天，世界经济一体化的进程进一步加快。

万福生科IPO造假实务（精读此文章，教你看穿上市公司财务造假）由万福生科造假事件想到的——我审计的一家公司也有类似的行为啊！献给内部审计版所有小朋友。

题外话：我在一家背后有一颗大树的小事务所工作，夏天一点也不冷——背靠大树好那啥嘛！虽然在小事务所工作——平时接触的业务不复杂，但我也经历过不少事，算是没吃过猪肉也见过猪跑的人吧。

我准备在闲暇的时候，将这些往事以及我的思考在视野里慢慢道来。

首先声明一下，我的帖子没什么专业技术含量，因为前面说了，从事的业务比较简单。

我在替客户保密的前提下，尽可能实实在在地把我过往工作中的一些细节披露出来，主要侧重于情景再现，心里分析，但愿可以弥补一下技术含量低的遗憾。

如果我的帖子，审计小朋友看后，能增加一些社会经验，少走些弯路，那就更好了。

记得前年吧，我审计过一家非上市公司（简称C公司）和万福生科财务造假相似，技术含量到底高不高，看完以下的内容也许就有结论了。

但这家企业造假数额不大（利润无影响，损失隐瞒3000多万，虚增收入3个亿），手段也不高明，不像万福生科，连保荐人都说自己是技不如人——被骗了。

背景介绍：A大型国企集团，直接100%控股30多家公司（包括D公司、B公司），此30家公司直接100%控股60多家分子公司，B公司专门经销粮食收储和销售业务，D公司经营种类繁多，C公司隶属于D，也专门经销粮食收储和转手销售业务。

A集团必须完成上级销售收入指标才能保证下属各单位的工资增长目标（收入为工效挂钩指标基数的一种，其增长对A 集团的工资总额计划非常重要）。

A集团每年都对下属公司直接下达收入、利润指标计划，但主要侧重于收入指标，前面说了，为了工资增长。

A集团的下属的30多家公司将每年的收入完成指标分解后，下达给自己的下属公司。

某年D公司下达给C公司的粮食经贸指标为5个亿，C公司非常明白，其仅依靠有商业实质的粮食贸易业务，只能完成2个亿，5个亿打死也完不成的，于是有会计主动提出应该如何做，才能完成指标。

案例一：万福生科财务造假事件1、案例简介：万福生科全称万福生科（湖南）农业开发股份有限公司（股票代码300268），前身是成立于2003年的万福有限责任公司，2009年完成股份制改造，2011年9月在深圳证券交易所挂牌上市，总股数为5000股，注册资本5000万元。

2012年8月，湖南证监局在对万福生科的例行检查中偶然发现两套账本，万福生科财务造假问题便由此浮现。

截止到2013年5月，证监会对该造假案件的行政调查已终结。

调查结果显示，一方面，万福生科涉嫌欺诈发行股票和违法信息披露。

万福生科上市前2008一2010年分别累计虚增销售收入约46 000万元，虚增营业利润约11 298万元;上市后披露的2011年年报和2012年半年报累计虚增销售收入44500万元，虚增营业利润10070万元，同时隐瞒因技术问题重大停产导致销售额大幅下滑的情况。

另一方面，相关中介机构未能履行好指责，有刻意隐瞒之嫌。

保荐机构平安证券、审计机构中磊会计师事务所和法律服务机构湖南博鳌律师事务所在相关业务过程中未能保持应有的谨慎性和独立性，出具的报告具有虚假成分。

2013年5月10日证监会公布了对这一事件的处罚决定:“责令万福生科改正违法行为，给予警告，并处以30万元罚款;对董事长兼总经理龚永福给予警告，并处以30万元罚款;同时对其他19名高管给予警告，并处以5万元至25万元罚款;此外，拟对龚永福、覃学军采取终身证券市场禁入措施。

”除此之外，证监会对此次事假中的保荐机构一一平安证券处以警告并没收保荐收入并处以两倍罚款，暂停三个月保荐资格，对保荐人处以罚款并取消其保荐人资格和证券从业资格;同时，对中磊会计师事务所处以没收138万元收入并处以两倍罚款，撤销证券从业许可，不接受湖南博鳌律师事务所12个月内出具的证券发行专项文件，并对机构内相关人员进行了处罚。

整个处罚结果堪称证券市场中一张最严厉的罚单，而万福生科也被戏称为“创业板造假第一股”。

万福生科财务造假案件分析一、背景介绍万福生科股份有限公司（简称“万福生科”）是湖南省常德市的一家农产品加工企业，主营稻米精深加工系列产品的研发、生产和销售，于2011年9月27日在创业板上市。

2012年9月14日，公司发布公告称因涉嫌违反相关证券法律法规而被证监会湖南监管局立案调查。

9月18日，万福生科发布公告称证监会决定对公司进行立案调查，其股票从第二天开始停牌。

10月25日，万福生科发布《关于重要信息披露的补充和2012年中报更正的公告》（简称《补充更正公告》），承认其在2012年半年度报告中虚增营业收入 1.88亿元、虚增营业成本 1.46亿元、虚增净利润 4 023.16万元，进而使得公司2012年上半年利润总额由盈利2 874.01万元变为亏损1 117.37万元，减少了138.88%，此外还未披露公司上半年停产事项。

2013年3月2日，万福生科发布自查公告，承认财务造假。

至此，万福生科成为创业板造假第一股。

二、舞弊手段分析一般情况，企业财务造假的结果是营业收入和利润的虚增。

根据会计上三个财务报表的勾稽关系，利润表中营业收入和利润的增加反映在资产负债表上，就是资产的增加。

根据万福生科的公告，其具体的造假手段有虚增应收账款、虚增在建工程、虚增预付账款等。

（一）虚增营业收入万福生科的主要经营项目是销售大米、麦芽糖等多种农副产品。

伪造绝大多数产品的实际销售收入，相比正常售价的四五倍以上，由此所伪造出的销售收入是真实销售收入的一百倍以上，甚至有些产品并没有实际销售额，凭空捏造销售行为的存在。

糖浆的实际营业收入为2031.74万元，虚假报告则表示营业收入为12226.12万元，虚增10194.38万元;麦芽糊精营业收入为0元，虚假报告则为1123.89万元，虚增1123.89万元;产品实际营业收入为8231.44万元，虚假报告为26976.02万元，虚增18744.58万元。

日前，万福生科发布2012年年报，公司去年亏损341万元。

经典案例：“万福生科”财务造假分析经典案例：“万福生科”财务造假分析题记：可靠性是会计信息的生命，如果会计人员无视这一会计自高无上的准则，就会给社会造成不可估量的损失。

万福生科的造假行使投资该股票的投资人损失几亿元的财富。

"A股历史上，上市公司造假前仆后继，前有主板臭名昭著的银广夏，近有中小板情节恶劣的绿大地。

现在，顶着“稻米精深加工第一股”光环的万福生科承认财务造假，成为创业板造假第一股。

""南方周末记者调查发现，从包装上市到日前公告，万福生科的拙劣造假给投资者留下无尽陷阱，也在处处挑战资本市场的底线。

"“作为一名扔掉铁饭碗自主创业的民营企业创始人，我可以自豪地告诉大家，公司的业绩是真实的。

”2012年7月31日，龚永福在深交所互动易交流平台信誓旦旦地说。

他是创业板上市公司万福生科（湖南）农业开发股份有限公司董事长。

（行动比语言更能体现一个人的逻辑。

）仅仅三个月后，2012年11月23日，万福生科收到深交所对公司及相关当事人给予公开谴责的信息，公开致歉。

30天前，万福生科发布更正公告，承认“业绩不是真实的”：以2012年半年报为例，该公司虚增营业收入1.88亿元、虚增营业成本1.46亿元、虚增利润4023万元，以及未披露公司上半年停产。

造假之一：虚增收入承认财务造假，在创业板上市公司中尚属首例。

在此前的2012年9月18日，证监会对此立案进行调查。

万福生科本是一家业内寂寂无名的稻米加工企业，坐落在湖南常德沅江边上。

2011年9月27日，它以每股25元的发行价成功登陆创业板，加上超募资金，共募集4.25亿元，曾被多家券商誉为“新兴行业中的优质企业”。

南方周末记者对万福生科进行长达3周的追踪调查后发现，在公告中轻描淡写的数据背后，是一连串令人触目惊心的造假骗局。

产品收入最高虚增100倍"万福生科收入造假集中在麦芽糊精、葡萄糖粉、麦芽糖浆等所谓稻米精深加工产品，以配合该公司在资本市场包装和炒作“稻米精深加工和循环经济模式”。

万福生科财务舞弊案例万福生科造假案例分析万福生科财务舞弊案例万福生科造假案例分析万福生科财务舞弊案件又一次震惊了中国的资本市场,给我们带来了对利益相关方责任的反思,本文从上市公司、证券公司、会计师事务所、监管机构等方面剖析利益相关方的责任,以期引起广大投资者的关注.【关键词】万福生科；利益相关方；责任创业板上的万福生科上市公司在2013年03月01日发布了《关于重大事项披露及股票复牌的公告》,该公告称其在2008年至2011年间累计虚增收入约7.4亿元,虚增营业利润约1.8亿元,虚增净利润约1.6亿元.一时间引发资本市场的强烈关注,并引发了广大投资者对利益相关方责任的探讨.万福生科涉嫌虚增收入,虚增资产并进行欺诈上市发行股票,上市后仍然对其经营业绩进行操控,此次舞弊案件数额之大,令人瞠目结舌.本文试图从上市公司、证券公司、会计师事务所、监管机构等方面剖析利益相关方的责任,总结经验教训,以期引起广大投资者的关注.一、上市公司的责任万福生科自2011年上市以来一直受到创业板市场的追捧,作为优秀的农业股股票深受投资者的欢迎,公司的股价也曾一路飙升.但随着证监会对该上市公司例行检查曝出问题后,公司先后两次发布公告,公告其财务状况和经营成果方面存在的问题.万福生科最主要的财务问题在于虚增收入和虚增资产,这也是大部分上市公司财务造假所采用的重要手法之一.根据万福生科的更正公告,其自身不具备上市条件,通过采用虚增业绩的手段达到证券法规定的上市条件并发行股票.通过虚增大客户的销售金额然后利用在建工程、预付账款等方式将资金输出,从而完成资金链的循环.纵观整个舞弊案件,上市公司应负最主要的责任,对法律法规的漠视,置投资者利益于不顾,严重损害了资本市场的诚信.其实万福生科所采用的舞弊手法不算太高深,但其能够一路过关斩将,逃过层层监管,实为资本市场的一大“笑柄”！二、证券公司责任分析在万福生科公司上市的过程中,平安证券公司会对其业务流程进行完整的梳理,以使公司能够更加规范.因此,平安证券应该对万福生科的生产和销售业务流程非常熟悉,万福生科上市成功后,平安证券还要在持续督导期内对其进行跟踪报告,披露万福生科上市后的营运信息.平安证券作为目前国内主流的券商之一,在2011年创造了国内a 股市场ipo承销家数、承销收入和承销金额三项第一的辉煌业绩.但该证券公司在项目审核问题上却相当粗放,胜景山河就是有力的例证.就在万福生科暴露出财务问题时,平安证券依然发布其在督导期的报告,称万福生科运行良好.按照常理,平安证券是能够发现万福生科财务舞弊事实的,前提是其尽职调查,当然也不排除在整个案件过程中可能存在串通舞弊的情形.但有一点值得肯定,平安证券在万福生科项目中存在着重大过失,从业人员可能存在技能和能力上的缺失.三、注册会计师的责任注册会计师经常以其风险导向审计方法能够有效控制其审计风险而自豪,但在万福生科财务舞弊案件中,中磊会计师事务所却连续出具标准审计意见和标准内部控制意见,我们的注册会计师在哪？我们的“经济警察”哪去了？中磊会计师事务所是一家国内大型会计师事务所,其业务能够占到全国前五十,具有证券期货业务资格.但从万福生科事件来看,执业注册会计师并没有保持应有的职业谨慎和职业怀疑,在收入审计程序上存在重大过失,对万福生科存货、在建工程等项目审计中也存在重大问题.注册会计师在整个审计项目过程中缺乏对万福生科所处的环境及其经营状况的有效了解.虽然万福生科可能为了规避注册会计师审计对销售和资产进行了巧妙地设计,使得注册会计师实施常规的审计程序时不足以应对,但是,这并不能够成为我们的审计师逃避责任的合理理由,对财务报表提供合理保证是注册会计师对上市公司年报审计的应有之义,保持应有的职业谨慎和专业胜任能力,严格按照审计准则的规定实施审计程序,才能应对频发的舞弊案件对于注册会计师行业所形成的挑战.笔者设想,也不能排除中磊会计师事务所与上市公司进行串通舞弊的可能,如果事实果真如此,那么这就已经不再是简单的审计技术方面的问题了,更谈不上独立性,如果注册会计师连最基本的职业道德底线都守不住的话,像中磊这样的国内大所的颜面何在,我们的注册会计师行业将举步维艰！四、对资本市场的反思2010年,正当胜景山河准备在深交所挂牌交易时,媒体揭露其生产的黄酒在国内大中城市大型商场和超市中没有任何进行任何销售,胜景山河随即被暂停上市,并将募集的资金返还给广大的投资者.为了避免重蹈胜景山河的覆辙,万福生科在准备上市期间,疯狂的向各大商场和超市进行铺货,试图制造“兴旺”的销售景象,据一位超市员工叙述,万福生科为了上市,虚冲业绩,在常德市当地的各大商场和超市摆售陬福牌大米,后来公司的股票上市后,常德大小超市均不见一粒万福生科的大米.这个案例引发我们更多的是对国内资本市场的深思,我们的资本市场仍然很不成熟,监管制度不到位,特别是惩罚措施不完备,违法者的违法成本太低.纵观国内资本市场上市公司,造假案例屡见不鲜,投资者似乎已司空见惯.法律对于上市公司财务舞弊的处罚也往往是非常滞后的,对于造假者的处罚力度过轻,不仅不能起到警示作用,相反在一定程度上可以说是对造假者的鼓励或纵容.五、地方政府的力量在万福生科上市前,常德地区当地企业还基本处于上市停滞状态,万福生科所在的桃源县更是从未有过上市公司出现.当2010年湖南省证监局完成对万福生科初审并确认公司进入上市辅导期时,桃园县领导曾多次亲赴万福生科召开动员大会,并批示桃园县各部门要“全力支持万福生科成功上市”,2011年初,县政府更是要求万福生科锁定带动全县发展指标:力争实现营业收入超过10亿元,总资产额突破10亿元,上市成功并实现融资额5亿元,年内收购并转化稻谷量50万吨以上.可见,万福生科作为陬市镇仅有的几家优质企业之一,其对当地政府、当地就业以及当地领导人的业绩至关重要.就在万福生科东窗事发后,当地政府部门领导东奔西走,说服相关部门,用尽一切办法“营救”万福生科.对于当地政府而言,万福生科的兴衰直接关系到当地的发展,毕竟公司曾经为当地的经济发展和解决就业问题做出过突出的贡献,政府希望能够帮助万福生科渡过难关,最起码能够维持正常的生产经营,最好能够继续保留在资本市场上.这样,就能够保证当地政府的税收.万福生科与当地政府不过时我国众多上市公司的一个缩影,上市公司已经与当地政府的利益捆绑在一起,当地政府不断给予上市公司业绩压力同时还能够提供工商、税务等诸多方面的支持,特别是在公司出现问题的时候,能够挺身而出,力挽狂澜.当然,一旦公司进入戒备森严的资本市场就要遵守其游戏规则,万福生科理应受到应有的惩罚,上市公司与当地政府的共同利益问题却给予我们更多的反思.六、背后的力量纵观所有的财务舞弊案件我们都可以归结为一点,那就是“利益驱动”,财务舞弊涉嫌欺诈上市活动的发生有着其复杂的社会背景, 既有公司层面治理结构的不完善等微观方面的原因,也存在法律法规体系不健全、市场监管缺位等宏观方面的问题,是诸多问题在公司会计问题上的综合反映.万福生科创始人龚永福曾向当地媒体表示其自己并不想上市,在万福生科成长的过程中,许多“帮助”过公司发展的人士许多都曾持有万福生科的股份,正是公司背后存在的这些复杂的利益链条,为了使利益最大化而鼓动公司上市,上市成功后又急于编概念、吹业绩、推动股价上升进而迅速兑现利益.代持股份问题、暗股问题,甚至连龚永福夫妇都有可能为相关利益集团和实力派人士代持,这些盘根错杂的关系问题无疑使得案件在调查起来难度大增.万福生科财务舞弊案件并不是资本市场的偶然,可以说是存在各方利益相互博弈,上市公司涉嫌欺诈上市,虚假陈述；中介机构更是扮演了不光彩的角色,甚至可能起到推波助澜的作用；监管机构机构存在监管不到位,发审委委员们存在严重的失职；资本市场对涉嫌舞弊的上市公司惩罚力度不够,使得违法者因违法成本过低而敢于铤而走险；地方政府及背后力量使得案件的调查扑朔迷离.。

西南财经大学Southwestern University of Finance and Economics2014届本科毕业论文（设计）论文题目：万福生科财务造假案例分析及启示学生姓名：所在学院：经济信息工程学院专业：财务管理（双学位）学号：41010027指导教师：成绩：2014 年 5 月本科毕业论文（设计）原创性及知识产权声明本人郑重声明：所呈交的毕业论文（毕业设计）是本人在导师的指导下取得的成果。

对本论文（设计）的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。

因本毕业论文引起的法律结果完全由本人承担。

本毕业论文（毕业设计）成果归西南财经大学所有。

特此声明毕业论文作者签名：作者专业：作者学号：年月日西南财经大学本科学生毕业论文（设计）开题报告表中文摘要【摘要】从主板市场上的银广夏财务造假案，到中小板市场上的绿大地事件，再到创业板市场上的万福生科财务造假案，可以说，财务造假的案例在证券市场是屡见不鲜。

这一个个弥天大谎带来的却是人们对证券市场的无尽失望，有人甚至认为这只是证券市场上的冰山一角，没有被揭露出来的财务造假，估计也不在少数。

虚假的会计信息，严重的扭曲了股票的真实价值，妨碍了证券市场的有效性，不利于资源的优化配置，极大挫伤了投资者的信心。

因此，中国的证券市场亟需建立诚信机制，树立投资者的信心。

本文将站在企业财务部的角度，根据创业板第一财务造假公司万福生科的案例，对造假手段、原因进行全面剖析，并通过事件引发的反思与启示提出相应建议。

关键词：万福生科财务造假分析与启示AbstractFrom the main market of Yinguangxia financial fraud cases, the Green Earth events in small and medium-sized board, and then to the financial fraud case in GEM market of WanFuShengKe, we can see, the financial fraud cases in the securities market is often seen. Those downright lies let people feel endless disappointment to the stock market, some people even think that this is just the tip of the iceberg in the securities market. The financial fraud which has not been revealed is not in the minority. False accounting information, seriously twisted the true value of the stock, harmful to the effectiveness of the securities market, is not conducive to the optimal allocation of resources, greatly dampened investors’ confidence to the stock market. Therefore, Chinese securities market is badly in need of establishing credit mechanism to establish the confidence of investors. This paper on the basis of the case of WanFuShengKe, review and analysis of the whole process of fraud, false means, reasons for a comprehensive analysis, put forward the corresponding suggestion reflection and inspiration through the event.Keywords: WanFuShengKe Financial fraud Analysis and Enlightenment目录一. 绪论 (8)1. 选题背景 (8)2. 文献综述 (8)二. 万福生科财务造假案例分析 (10)1. “万福生科”的财务造假事件回顾 (10)2. 造假手段分析 (11)3. 财务造假流程分析 (19)三．万福生科财务造假原因分析 (21)1. 内部控制环境较差 (21)2. 巨大的利益诱惑 (22)3. 财务人员会计诚信意识不强烈 (23)四. 反思与启示 (23)1. 建立健全内部控制机制 (23)2. 完善公司绩效评价机制和管理人员的薪酬制度 (24)3. 加强会计诚信教育机制 (24)万福生科财务造假案例分析及启示一. 绪论1. 选题背景近年来，伴随着我国资本市场的快速发展，上市公司财务造假的现象愈演愈烈，近年来频频发生的一系列具有重大影响的财务造假案件，前有主板臭名昭著的银广夏，近有中小板情节恶劣的绿大地。

“万福生科”财务造假分析及启示一、公司情况万福生科全称万福生科(湖南)农业开发股份有限公司(股票代码300268)，成立于2003年，2009年完成股份制改造，2011年9月在深圳证券交易所挂牌上市。

二、会计造假手段分析万福生科的造假模式是用公司的自有资金打到体外循环，同时虚构粮食收购和产品销售业务，虚增销售收入和利润。

为完成资金体外循环，万福生科借用了一些农户的身份去开立银行账户，并由万福生科控制使用，有些个人银行账户甚至连农户本人都不知道。

具体流程是，它首先把自己账上的资金打到其控制个人账户上去，同时在财务上记录粮食收购的预付款，再相应的做粮食收购的入账，完成原材料入账。

之后再把这些实际控制的个人账户的钱，以不同客户回款的名义分笔转回到公司的账户上，财务上对应地做这些客户的销售回款冲减应收款，再相应的做客户销售收入等账目，利用资金的循环达到虚增销售收入的目的。

万福生科造假流程遍及到它的进、存、产、销的各个经营环节上，参与的人员比较多，总体上来说是龚永福授权财务总监来具体执行，执行过程中是财务总监来具体分配任务，每个参与的人员完成各自负责的一部分，俨然是流水线式的造假流程，体现出造假的系统性比较强。

万福生科在做资金的体外循环中也变换了很多种方式。

比如有两个500万转出去，回来的时候不一定就是两个500万回来，可能会拆分成几笔，把回款的资金拆的比较零碎，想做那个客户的回款，就假冒成这个客户把钱打回公司账户上。

把款打回来之后就涉及到一个问题，银行的回单上会显示成个人账户打回来多少钱，而不是客户打回来多少钱，为了掩盖这个情况，万福生科又伪造了大量的银行的回单，私刻了若干个银行的业务章，盖在上面。

他们做的单据很逼真，调查人员也是在反反复复翻银行回单的时候发现了蛛丝马迹，最终还是把这些造假的银行回单给找出来了。

万福生科造假比较隐蔽，直接发现问题的难度是比较大的，一方面它是假借采购户或者销售户的名义，以自有资金体外循环，假冒了粮食收购款和回款。

万福生科财务造假案例分析作者：王敏郭静王文博来源：《商业会计》2016年第08期摘要：本文以经营分析与财务分析框架作为理论依据分析万福生科的财务造假问题。

首先分析了行业竞争现状和公司经营战略，然后通过会计分析与财务业绩分析表明企业财务数据之间存在的诸多矛盾，从多个维度揭示了万福生科财务造假的迹象。

关键词：经营分析与财务分析框架万福生科财务造假一、案例背景万福生科湖南农业开发股份有限公司（以下简称“万福生科”）于2011年9月27日正式登陆创业板。

公司主要从事稻米精深加工系列产品的研发、生产和销售，是我国南方稻米精深加工及副产物高效综合利用的循环经济型企业。

公司拥有技术研发优势，领先的原材料收购、仓储能力，产品品质管控与循环经济生产模式一并构成公司的核心竞争力优势。

2012 年 9 月 14 日，万福生科这样一个拥有强大核心竞争力、获得过多项荣誉的农业高新技术企业，因为财务造假被证监会湖南监管局勒令调查，并由此成为创业板造假第一股。

万福生科在2013年9月19日停牌之后，进行自查并公告以下结果：2012年报中存在虚假记载和重大遗漏，初步自查公司在2008—2011年累计虚增收入7.4亿元左右，虚增营业利润1.8亿元左右，虚增净利润1.6亿元左右。

造假最为严重的年份是2011年，当年公布的年报中虚增收入2.8亿元，虚增营业利润6 541.36万元，虚增净利润5 912.69万元。

2013 年 5 月 10日，证监会对万福生科涉嫌欺诈发行及相关中介违法违规案进行了正式通报，并对相关人员做出了处罚。

二、万福生科经营分析根据经营分析框架，结合万福生科提供的年报和招股说明书，本文分别对万福生科的行业竞争现状和公司采取的战略等方面进行解析，找出万福生科造假的蛛丝马迹。

（一）行业竞争现状分析1.稻谷粮源的供给分析。

万福生科的稻米加工生产线长时间处于停产状态：公司募投项目——循环经济型稻米精深加工生产线项目上半年因技改停产，其中普米生产线累计停产123天；精米生产线累计停产81天；淀粉糖生产线累计停产68天。