一篇文章看懂量化对冲

金斧子财富： 量化投资是以数据为基础，以策略模型为核心，以程序化交易为手段，以追求绝对收益为目标的投资方法。

量化投资的本质：一种概率游戏，通过寻找市场上的某种共性/规律/大概率事件，并将它不断重复，利用大数定律来获取收益。

使用数学模型和计算机等新技术，将投资思想定量化，形成客观的、冷静的、有严格纪律性的投资策略。

华尔街90%的基金采用量化分析方法（共同基金/对冲基金），美国市场70%的交易量由算法交易实现，量化投资已经成为海外成熟市场主流的投资方式之一。

什么是对冲？对冲是降低或消除投资风险的一种手段。

一般意义上讲，对冲的操作方式是在买入一种资产的同时，卖出另一种与之相关、数量相当的资产，从而达到盈亏相抵、风险对冲的目的。

具体到股票投资上，对冲的一般做法是：买入一个股票多头组合，卖空等量的股指期货合约，从而把市场系统性风险从投资组合中剥离出来。

由于缺少对冲工具，国内的量化投资经历了一个比较痛苦的成长期。

但是经过几年的洗礼，尤其是2013年以来，量化投资呈现出爆发性的增长。

IF、IH、IC及Option等工具的推出，极大地推动了量化对冲投资基金的发展。

常见的量化对冲策略包括：股票对冲(Equity Hedge)、事件驱动(Event Driven)、全球宏观(Macro)、相对价值套利(Relative Value)四种，任意一只对冲基金既可采取其中某一策略也可同时采取多种投资策略，目前全球使用占比最高的策略金斧子财富： 是股票对冲策略，占比达32.5%量化对冲产品有以下几方面特点：1、投资范围广泛，投资策略灵活；2、无论市场上涨还是下跌，均以获取绝对收益为目标；3、更好的风险调整收益，长期中对冲基金在获取稳定收益的同时提供了更好的防御性；4、与主要市场指数相关性低，具备资产配置价值。

理财是复杂投资，如需投资私募理财，可预约金斧子专业理财师，【金斧子】持第三方基金销售牌照，国际风投红杉资本和大型央企的招商局创投实力注资，致力于打造中国领先私募发行与服务平台，提供阳光私募、私募股权、固收产品、债券私募、海外配置等产品，方便的网上路演平台，免费预约理财师，用科技创新提升投资品质！。

量化交易策略可以根据交易产品和盈利模式进行分类
按照交易产品分类：量化投资策略主要包括股票策略、CTA策略、期权策略、FOF策略等。

按照盈利模式分类：量化投资策略可以分为单边多空策略、套利策略、对冲策略等。

NO.1 交易产品分类
股票策略：可以进一步细分为Alpha策略和Beta策略。

Beta策略致力于获得绝对收益。

它又可以细分为主观策略和量化策略，包括基于财务和行业研究的主观投资和使用技术指标选股的量化策略。

另一方面，Alpha策略旨在获取超额收益，即跑赢指数，通常采用多因子策略，数据一般来源于基本面数据（如财务）和量价数据。

CTA策略：是交易股指期货、国债期货、大宗商品期货的量化策略，也是当前应用最广泛的策略之一。

FOF策略：则是将资金分散投资于不同的基金，在基金分散投资的基础上进一步分散风险的策略。

NO.2 盈利模式分类
单边多空策略：是指投资者在结合经济周期、宏观趋势、政治事件以及历史数据的基础上，对单个金融工具进行单边买入或单边卖出实现盈利的策略。

套利策略：是基于不同市场之间的价格差异，通过同时在两个或多个市场进行买卖操作以获得利润；而统计套利策略则是基于股票价格的历史波动情况和统计学原理，通过计算股票价格与其历史波动范围之间的差异来判断股票价格是否处于低估或高估状态，从而进行买卖操作。

对冲策略：是一种投资策略，旨在通过同时在股指期货市场和股票市场上进行数量相当、方向相反的交易，以实现盈亏相抵，从而降低甚至消除商业风险的影响。

这种策略可以帮助投资者锁定既得利润或成本，规避股票市场的系统性风险。

量化对冲行业报告量化对冲是一种利用数学模型和计算机算法进行交易的投资策略。

在这种策略中，交易决策不再依赖于人工的主观判断，而是通过对市场数据的分析和模型的运行来进行交易。

量化对冲行业报告旨在分析这一领域的发展现状、趋势和前景，以及行业内的关键问题和挑战。

首先，量化对冲行业报告需要对该行业的发展历程进行梳理和分析。

量化对冲作为一种新兴的投资策略，其发展历程对于理解该行业的现状和未来发展具有重要意义。

报告可以从量化对冲的起源和发展动力、行业发展的关键节点和里程碑事件等方面进行详细的介绍和分析，以便读者对该行业有一个清晰的认识。

其次，量化对冲行业报告需要对该行业的现状进行全面的描述和分析。

这包括行业规模、市场份额、主要参与者、市场结构、盈利模式等方面的内容。

报告可以通过对行业数据和统计信息的分析，对该行业的现状进行客观的评价，以便读者对该行业的整体情况有一个清晰的了解。

此外，量化对冲行业报告还需要对该行业的发展趋势和前景进行预测和展望。

随着科技的不断进步和金融市场的不断发展，量化对冲作为一种先进的投资策略，其发展前景备受关注。

报告可以通过对行业发展趋势的分析和预测，对该行业的未来发展进行科学的展望，以便读者对该行业的前景有一个清晰的认识。

最后，量化对冲行业报告还需要对该行业内的关键问题和挑战进行深入的剖析和探讨。

量化对冲作为一种新兴的投资策略，其发展过程中面临着诸多问题和挑战，如数据质量、模型稳定性、风险控制等。

报告可以通过对这些问题和挑战的分析和解决方案的探讨，为读者提供有益的参考和建议，以便读者对该行业的发展和未来有一个更为深入的认识。

综上所述，量化对冲行业报告是一份全面、客观、深入的行业分析报告，其目的在于帮助读者对该行业的发展现状、趋势和前景有一个清晰的认识，以便读者能够更好地把握该行业的发展机遇和挑战，从而做出更为明智的投资决策。

量化对冲原理
量化对冲是一种通过使用数学模型和算法来管理资产和风险的
投资策略。

它的原理是利用大量的历史数据和实时市场数据，以及统计学和数学技术，分析市场趋势，制定投资策略，达到最小化风险和最大化回报的目的。

量化对冲的核心原理是建立一个系统化的投资模型，通过对市场数据的分析和预测，来制定投资策略。

这个模型需要包含市场趋势、价格波动、市场交易量、市场情绪等多个因素，以及相应的计算公式和算法。

这些因素和算法的组合会根据不同的市场情况和投资目标进行调整。

在使用量化对冲策略时，投资者需要注意的是，市场变化是不可预测的，模型只是一种参考，不能完全依靠。

因此，投资者需要根据市场走势和模型的分析结果，不断调整投资组合和策略，以达到最佳的回报和风险控制。

总的来说，量化对冲的原理是通过建立一个系统化的投资模型，利用历史数据和实时市场数据，以及统计学和数学技术，预测市场走势，制定投资策略，达到最小化风险和最大化回报的目的。

这种投资策略需要不断调整和优化，才能适应不断变化的市场情况和投资目标。

- 1 -。

量化对冲策略目标随着金融市场的不断发展和竞争的加剧，投资者对于风险管理和收益增长的需求也越来越迫切。

在这样的背景下，量化对冲策略应运而生。

量化对冲策略是一种基于数学模型和统计分析的投资策略，旨在通过对冲风险和利用市场波动来实现稳定的收益。

量化对冲策略的目标是通过建立和执行一系列规则和算法，以最小化投资组合的风险，并在市场波动中寻找投资机会。

这种策略的核心思想是利用大量的历史数据和数学模型来预测市场走势，并根据这些预测进行交易决策。

量化对冲策略的目标之一是降低投资组合的风险。

通过对冲不同资产之间的相关性，投资者可以减少投资组合的整体波动性。

例如，当股票市场下跌时，投资者可以通过做空股指期货或购买看跌期权来对冲股票的下跌风险。

这样一来，即使股票市场下跌，投资组合的价值也可以保持相对稳定。

量化对冲策略的目标是寻找市场波动中的投资机会。

通过分析历史数据和市场趋势，投资者可以发现一些具有潜在收益的交易机会。

例如，当某个股票的价格与其历史平均价格相比出现明显偏离时，投资者可以利用这一偏离进行交易。

他们可以通过买入被低估的股票或卖出被高估的股票来获得收益。

量化对冲策略的目标还包括优化交易执行和减少交易成本。

通过使用高效的交易算法和执行策略，投资者可以最大限度地减少交易成本，并提高交易的执行效率。

例如，他们可以利用算法交易来自动执行交易，并通过限价单和市价单来获取最佳交易价格。

量化对冲策略的目标是通过建立和执行一系列规则和算法，以最小化投资组合的风险，并在市场波动中寻找投资机会。

通过降低风险、寻找投资机会和优化交易执行，投资者可以实现稳定的收益增长。

然而，需要注意的是，量化对冲策略并非完美无缺，仍然存在一定的风险和局限性。

因此，投资者在使用量化对冲策略时应该谨慎，并根据自身的风险承受能力和投资目标进行选择和调整。

量化对冲ABC一、量化对冲策略顾名思义，量化对冲策略由量化选股策略和对冲策略两部分组成。

（一）什么是对冲策略股票市场投资者会发现，其主要投资收益仍取决于股票市场本身的走势，如果在大牛市买股票，不管买什么股票可能都赚钱，但如果在大熊市进行股票投资，不管买什么亏钱的概率都很大。

例如2008年购买股票基金，即使基金经理拥有超强选股能力，举例说年化收益能够战胜沪深300指数20%，但是由于当年市场下跌了66%，因此这只基金净值仍会亏损46%，客户并不因基金经理的选股能力而获得投资正收益。

那么究竟有没有一种方法，能够规避市场波动风险，让我们在各种市场走势下都能够获得一个相对稳定的总收益呢？我们的答案是肯定的，那就是使用对冲的方法。

举一个简单案例：假设我们用100块钱投资股票市场，通过模型选股，这笔投资预计在一年之后的收益能够超越沪深300指数15%。

我们投资股票同时，在期货市场做空面值为100元的股指期货进行套期保值。

情景一：首先看牛市的情况。

假设今年结束后市场上涨了5%，我们的股票投资组合收益将会是20%，即盈利20元。

而在期货市场上，由于做空市场，期货端会亏损5%，也就是亏5元。

综合来看，整个投资组合赚了15元。

情景二：接下来再看熊市的情况。

假设今年结束后市场下跌了20%，我们的股票投资尽管超越了沪深300指数15%，但仍然亏损5%，即亏了5元。

但是在期货市场上，由于成功做空了市场，期货市场的投资收益是20%，即盈利20元。

因此我们在熊市中，整个投资组合也赚了15元。

这就是对冲策略最简单的收益来源，我们也称之为市场中性策略。

策略的关键就是，只要我们买的股票能够战胜市场，我们的投资就一定能够获得正收益。

（二）什么是量化策略对冲策略规避了市场走势风险后，这个收益的多少就取决于产品的选股能力，也就是投资的股票能够跑赢市场多少。

股票投资的收益除了受到市场走势的影响，又跟上市公司的个别情况直接相关，比如财务季报，高管人员调动，新产品的成功开发等等。

金斧子财富：一文秒懂阿尔法量化对冲【关键词】量化对冲、对冲基金、阿尔法基金、【前言】根据国内一些公开的量化对冲类公募基金产品的历史业绩表现来看，该策略在国内A股市场的有效性已经得到了极大的实操验证。

另一方面，随着股市扩容持续保持在较高节奏，中国经济也步入降速转型的长周期，未来市场个股因基本面等因素的持续大幅分化，也将是大概率事件。

在此背景下，投资人显然很有必要对该策略进行深入了解，并可将该策略模型的思路，借鉴运用到其他类型的量化投资中。

一、阿尔法对冲策略的定义金斧子财富： 投资者在市场交易中面临着系统性风险（即贝塔或Beta、β风险）和非系统性风险（即阿尔法或Alpha、α风险），通过对系统性风险进行度量并将其分离，从而获取超额绝对收益（即阿尔法收益）的策略组合，即为阿尔法策略。

从广义上讲，获取阿尔法收益的投资策略有很多种，其中既包括传统的基本面分析选股策略、估值策略、固定收益策略等等；也包括利用衍生工具对冲掉贝塔风险、获取阿尔法收益的可转移阿尔法策略，这种策略就被称为阿尔法对冲策略。

根据金融学的相关理论研究，假设市场完全有效，那么根据CAPM 模型（资本资产定价模型），可以得到公式：该公式中，Rs表示股票收益，Rm表示市场收益，Rf表示无风险收益率，βs表示股票相比于市场的波动程度，用以衡量股票的系统性风险。

而在实际资产管理的实践中，市场并非完全有效，个股仍存在alpha（超额收益）。

美国经济学家简森（Jensen）在1968年，系统金斧子财富： 地提出如何根据CAPM模型所决定的期望收益作为基准收益率评价共同基金业绩的方法。

根据Jensen's alpha的定义：除掉被市场解释的部分，超越市场基准的收益即为个股alpha。

简单来说，资产组合的投资收益=alpha收益+beta收益+其他收益。

alpha收益指绝对收益，一般是资产管理人通过证券选择和时机选择获得的。

beta收益指相对收益，是管理人通过承担系统风险获得的收益。

2021年什么是对冲基金_量化对冲基金特点有哪些什么是对冲基金金融期货和金融期权被称为金融衍生品，在金融市场市场，作为套期保值和避免风险的手段。

久而久之，在金融市场上，一些基金利用金融衍生品采取各种以盈利为导向的投资策略，即对冲基金。

对冲基金是以最新的项目投资理论和金融市场实际操作技巧为基础的。

广泛采用各种金融衍生产品进行高风险、高收益投资。

对冲基金，英文名称的对冲基金，是指风险对冲基金，起源于美国在上世纪50年代初。

当时的经营目的是利用期货、期权等金融衍生品以及相关的不同股票的实物卖空、风险套期保值实际操作技巧，在一定程度上避免和化解投资风险。

第一个有限合作的琼斯对冲基金诞生于1949年。

虽然对冲基金出现在1950年代，但是在接下来的三十年里，它们没有引起多少关注，直到1980年代，随着金融自由化的发展，对冲基金有更广泛的投资机会，从现在开始到快速发展阶段。

20世纪90年代，全球通胀威胁逐渐减弱，同时金融工具日益成熟和多样化，对冲基金进入蓬勃发展阶段。

量化对冲基金特点有哪些1量化对冲基金风险可控，通过对冲做空机制使得其下行风险较小。

2量化对冲基金理性投资，严格执行模型程序，一旦达到目标并触发相应规则，电脑立刻买卖，能有效的克服人性的弱点。

3量化对冲基金长期稳定，量化对冲基金以追求绝对收益为目的，与股票市场表现相关性较低，因此在大幅调整市的表现更为突出。

4量化对冲基金分散持续，不在一只股票上深度挖掘，而是通过选股能力在很多股票上都赚一点钱。

量化对冲基金，相对于一般的混合型基金和股票型基金，其风险预期较低，适合追求长期的稳定的收益的用户进行投资。

主要是用量化投资找到超额收益，再做空股指期货，然后获取稳定的超额收益。

对冲基金的特点有哪些1投资活动复杂：各类金融衍生产品如期货、期权等逐渐成为对冲基金的主要操作工具。

这些衍生产品本为对冲风险而设计，但因其低成本、高风险、高回报的特性，成为许多现代对冲基金进行投机行为的得力工具。

一图看懂：量化对冲策略以下是为大家整理的一图看懂：量化对冲策略的相关范文，本文关键词为一图,看懂,量化,对冲,策略,一图,看懂,量化,对冲,策略,，您可以从右上方搜索框检索更多相关文章，如果您觉得有用，请继续关注我们并推荐给您的好友，您可以在综合文库中查看更多范文。

一图看懂：量化对冲策略6月中旬开始的股市暴跌，让因为收益稳健而不太受激进人士待见的量化对冲基金开始受到追捧。

那么下面一张图让你读懂量化对冲策略。

1.什么是量化对冲策略?是指利用量化的手段对冲风险，以期独立于股票市场走势获取超额收益。

在我国对冲基金市场中，常见的量化对冲策略有股票多/空、市场中性、套利及管理期货等子策略。

2.股票多/空策略就是既做多股票，也做空股票的策略。

为了获取确定性的超额收益，多空策略一般采取配对交易的方式来进行。

配对交易就是根据股票之间的历史相关系数将股票配对，一旦配对组中的股票价格发生波动导致相关系数偏离一定的范围，就可以通过买入低价股票，卖空高价股票的价格获利。

采用股票多空策略需要利用数理统计技术对股票的大量历史数据建模，并利用模型实时监测配对股票间的相关关系。

3.市场中性策略就是构建投资组合，使得组合与市场之间相关系数为0，也就是投资组合不随市场的波动而波动。

中性策略根据实现手段可分为市值中性，行业中性和贝塔中性。

贝塔中性是指投资组合的贝塔值为0。

市值中性是指组合中多头部位中大、中、小盘股票的配比与空头部位指数的配比一致，做到市值中性不一定能实现贝塔中性，例如多头选一篮子创业板股票，空头用同市值的沪深300股指期货对冲，显然空头头寸无法覆盖多头头寸全部的风险敞口。

行业中性是指多头头寸与空头头寸行业板块配置一致，没有偏配。

一般做到市值中性与行业中性的组合可以近似认为达到贝塔中性。

4.套利策略是指利用同一资产标的在不同市场或不同时间的双重定价，低买高卖获取差价的投资策略。

可以用来套利的标的资产包括金融指数、商品、基金、期权和外汇等。

专题研究：量化对冲策略及产品简介一、什么是量化对冲投资近年来随着证券市场不断发展，金融衍生产品不断推出，做空工具不断丰富，投资的复杂程度也日益提高，其中以追求绝对收益为目标的量化对冲投资策略以其风险低、收益稳定的特性，成为机构投资者的主要投资策略之一。

所谓“量化对冲”其实是“量化”和“对冲”两个概念的结合。

其中“量化”投资是区别于传统“定性”投资而言的。

量化投资通过借助统计学、数学方法，运用计算机从海量历史数据中寻找能够带来超额收益的多种“大概率”策略，并纪律严明地按照这些策略所构建的数量化模型来指导投资，力求取得稳定的、可持续的、高于平均的超额回报，其本质是定性投资的数量化实践。

由此可见，所有采用量化投资策略的产品(包括普通公募基金、对冲基金等等)都可以纳入量化基金的范畴。

量化投资的最大的特点是强调纪律性，即可以克服投资者主观情绪的影响。

“对冲”的概念最早由Alfred W. Jones 于1949年创立第一只对冲基金时提出，他认为“对冲”就是通过管理并降低组合系统风险以应对金融市场变化。

资本资产定价理论(CAPM)告诉我们，投资组合的期望收益由两部分组成：其中α收益为投资组合超越市场基准的收益，β收益为投资组合承担市场系统风险而获得的收益。

虽然优秀的基金经理可以通过选股、择时获得α收益，但无法避免市场下跌带来的系统风险。

例如2011年股票型基金中业绩排名第一的博时主题(行情股吧买卖点)行业，年收益为-9.5%，显著好于同类平均的-24.55%以及沪深300的-25.01%。

虽然跑赢了市场但依然亏钱，因为市场下跌的系统性风险无法有效规避。

而通过对冲手段可以剥离或降低投资组合的系统风险(β收益)，获取纯粹的α收益，使得投资组合无论在市场上涨或下跌时均能获取正收益，因此对冲基金往往追求绝对收益而非相对收益。

(数据来源：Choice资讯)需要注意的是，在实际应用中，由于对冲基金往往采用量化模型进行投资决策，两者经常交替使用，但量化基金不完全等同于对冲基金。

一篇文章看懂量化对冲量化对冲（quantitative finance）是指利用数学、统计学、计算机等方法对金融市场进行量化分析和交易，以期获得稳定的收益。

在金融市场日益复杂化的背景下，量化对冲成为了投资者的一种重要选择。

接下来，我们将通过以下几个方面了解量化对冲的基本知识。

1. 量化对冲的特点量化对冲的核心在于利用计算机对大量数据进行分析和决策。

与传统交易相比，量化对冲具有以下几个特点：•投资决策更加精确•策略执行更加稳定•能够利用海量数据进行分析•风险控制能力更强2. 量化对冲的主要策略量化对冲的策略非常多样化，以下列举一些常见的策略：套利策略套利策略是指利用两个或多个市场之间的差异，通过买入、卖出等交易方式获得收益。

套利策略通常需要有足够的市场信息和高速计算机程序的支持。

交易策略交易策略是指在金融市场上利用先进的数学、统计学等方法对波动率、价格、时间等因素进行分析和预测，并进行买入、卖出等交易，以期获得超额收益。

高频交易策略高频交易策略又称为“量子化交易”，是指利用高速计算机和算法进行极短时间内的高频交易。

高频交易策略通常需要极低的交易成本、高度稳定的技术支持和大量的实时市场数据。

3. 量化对冲的优势量化对冲的优势在于其策略的精确性和执行的稳定性。

具体表现在以下几个方面：策略的精准性量化对冲的策略通过分析金融数据和市场信息进行决策，这种方法相比传统的主观分析更加准确和精细，降低了投资者的风险。

执行的稳定性量化对冲的策略通过计算机程序的自动执行，相比人工操作更加稳定，降低了操作风险。

风险控制的能力量化对冲的策略因为在确定的范围和约束条件下执行，因此风险控制能力比较强，对于市场变化能够做出及时的响应和调整。

4. 量化对冲的风险量化对冲的风险也是存在的，主要体现在以下几个方面：系统风险系统风险是指整个金融市场或者一个相关市场的系统性风险，这种风险是与整个金融市场相关对冲不能消灭的。

市场风险市场风险是指由于市场变动导致的投资收益降低的风险。

量化对冲基金方案什么是量化对冲基金量化对冲基金是一种利用数学算法和计算机技术进行交易决策的对冲基金。

通过建立模型，在市场上寻找价格异常偏差较大的股票、期货、外汇等标的物，并据此进行高频交易。

这种基金的交易策略强调风险控制和绝对收益。

有些量化对冲基金采用固定的策略和模型，而有些则会根据市场趋势和目标收益不断调整策略。

目前，量化对冲基金在全球的资本总量已经超过2万亿美元。

量化对冲基金的优点1.严格的风险控制：量化对冲基金依托于数学模型，其交易决策和仓位控制都是有科学分析和支持的，因此其风险控制机制是非常严密的。

2.数据分析能力强：量化对冲基金通常会关注交易标的物的大量数据，通过数据挖掘和机器学习等技术，可以识别出更多的交易机会。

这种数据分析能力也是传统基金无法比拟的。

3.国际化投资：量化对冲基金不会受到国家和地区的限制，其投资范围涵盖全球各个市场，因此具有更好的国际化投资能力和投资机会。

量化对冲基金的风险1.模型失效风险：量化对冲基金的交易策略是基于数学模型和算法的，如果模型失效了，就可能带来交易亏损的风险。

因此，基金经理需要不断地更新并检验模型。

2.交易风险：量化对冲基金通常会采用高频交易的策略，其下单速度非常快，也非常依赖于计算机系统稳定性。

因此，系统故障和市场异常波动都可能会导致交易风险增大。

3.法律风险：量化对冲基金需要遵守法律和监管规定，否则就可能会承担法律责任和金融风险。

量化对冲基金的选型在了解了量化对冲基金的优点和风险后，我们需要知道如何进行基金的选型。

1.明确自己的风险承受能力：量化对冲基金的收益与风险在一定的程度上是成正比的，因此需要投资人在进行基金选择时，要考虑自己的风险承受能力。

2.了解基金的投资策略和风险控制机制：投资者需要了解基金的投资策略、交易机制和风险控制机制等方面，以及基金管理人的投资经验和业绩记录等指标。

3.选择合适的时间段进行投资：由于量化对冲基金的交易策略较为复杂，存在一定的波动性，因此投资人要选择合适的时间段进行投资，可以避免不必要的风险。

什么是量化对冲？量化对冲的特点和优势“量化对冲”是“量化”和“对冲”两个概念的结合。

“量化”指借助统计方法、数学模型来指导投资，其本质是定性投资的数量化实践。

“对冲”指通过管理并降低组合系统风险以应对金融市场变化，获取相对稳定的收益。

实际中对冲基金往往采用量化投资方法，两者经常交替使用，但量化基金不完全等同于对冲基金。

量化对冲是一项业务特点鲜明、极具专业性、配套服务要求高的业务,其业务特点表现为:(一) 投顾专业化水平高。

量化对冲业务对管理人在数据挖掘、策略开发、程序化交易等IT 技术研发能力要求很高。

根据海外经验证明,从事量化对冲投资的管理人均为专业机构投资者,专业背景来自物理、数学、统计、计算机等领域的高端人才,需要具备量化投资模型的开发能力及持续的模型优化能力,具有一定的行业进入门槛。

分支机构在识别和扶植量化对冲管理人方面也必须具备一定的鉴别能力,避免付出大量精力而收效甚微。

(二) 量化对冲业务存在天然的地域分布。

与公募基金公司布局相类似,目前主要的量化对冲管理人大都集中在上海、北京、深圳等几大金融市场活跃区域,与公司各地区量化对冲业务发展不均衡的情况相吻合。

(三) 产品风险相对较低。

目前市场上的量化对冲产品多以市场中性策略为主,对冲证券市场系统性风险,相较于传统方向型的权益类产品,在控制产品回撤和获取稳定收益方面具备较大的优势。

随着卖空机制的不断完善,对冲策略将逐渐丰富,例如:统计套利、多空策略、配对交易等。

(四) 业务落地要有专门的支持团队。

据近年来推广量化对冲业务的实际操作经验,在业务执行层面需要落地营业部协调的技术问题就很多,各营业部须配备专业的业务团队进行支持,快速响应和解决存在的问题。

实际情况是大部分营业部没有足够的人力、财力和物力,用于配臵专业的支持团队。

量化对冲产品有以下几方面优势：1、投资范围广、投资策略灵活；2、以追求绝对收益为目标；3、更好的风险调整收益；4、与主要市场指数相关性低、具备资产配置价值。

什么是量化对冲？一篇文章看懂量化对冲基金什么是量化对冲？“量化对冲”是“量化”和“对冲”两个概念的结合。

“量化”指借助统计方法、数学模型来指导投资，其本质是定性投资的数量化实践。

“对冲”指通过管理并降低组合系统风险以应对金融市场变化，获取相对稳定的收益。

实际中对冲基金往往采用量化投资方法，两者经常交替使用，但量化基金不完全等同于对冲基金。

在全球不确定性较高的情况下，2017年投资人选择的余地并不太大。

我认为，A股市场和港股市场可能会有不错的机会，债券市场可能还需要等待风险的进一步释放。

除此以外，随着股指期货贴水收窄，市场中性的产品或是不错的选择。

市场中性策略同时构建多头、空头头寸，通过量化对冲手段平滑大盘系统性风险，过滤市场波动，实现在任何市场环境下都能获得稳定的阿尔法收益的目标。

2017年股票市场投资机会的增加，将为多头头寸提供更好的获益空间，有利于市场中性策略提升阿尔法收益，同时综合股指期货贴水的收窄，预计中性策略2017年将有比较不错的表现。

而且有不少采用市场中性策略的管理人，还会叠加日内交易或网下打新，从而提升获益效果。

在期指松绑之前，绝对收益产品可以选择对冲加打新股的投资策略，在规模合适的情况下，可以获得一定的预期收益。

当前对冲策略尚不能大规模操作，如果未来期指交易逐步松绑，股指期货大幅贴水消失，量化对冲市场中性产品在经历了2013年以来的酝酿之后，有望迎来快速的爆发式发展。

1.什么是量化？量化投资是借助现代统计学、数学的计算方法，从海量历史大数据中寻找能够带来股票上涨的多种“大概率”策略和规律，并在此基础上，综合归纳成因子和模型程序，最终纪律严明地按照这些数量化模型组合来进行独立投资，力求取得稳定的、可持续的、高于平均的超额回报。

海外量化投资已经非常成熟，中国市场独有的“散户羊群效应”使得无效性和波动性更大，可挖掘的规律更多，故机会与前景更加看好。

可以说，量化基金正步入黄金时代。

量化投资的运作和FOF（基金中的基金）有点像类似，基金经理构建出一篮子模型组。