第二章-财务报表分析习题

第二章财务报表分析练习题（计算）六、计算与分析题1．某企业营业收入为400万元，营业成本为320万元；年初、年末应收账款余额分别为20万元和40万元；年初、年末存货余额分别为20万元和60万元；年末速动比率为2，年末流动负债为80万元。

假定该企业流动资产由速动资产和存货组成，一年按360天计算。

要求：(1)计算应收账款周转天数；(2)计算存货周转天数；(3)计算年末速动资产余额；(4)计算年末流动比率。

2．从某公司本年的财务报表中获得以下信息：本年资产期末总额为2 560万元，负债期末总额为1 280万元；本年度销售收入为10 000万元，利润额为800万元，企业所得税税率为25 ％。

要求：分别计算该公司销售净利率、资产周转率、年末权益乘数和净资产收益率。

3．某股份有限公司本年利润分配及年末股东权益的有关资料如表2—1所示。

表2-1 单位：万元该公司当前股票市场价格为10.50元／股，流通在外的普通股股数为3 000万股。

要求：(1)计算普通股每股利润；(2)计算该公司股票当前的市盈率、每股股利、股利支付率；(3)计算每股净资产。

4．某公司本年的净资产收益率为14％，净利润为120万元，产权比率为80％，本年销售收入为3 600万元，本年的所有者权益期初数与期末数相同，预计下年销售收入为4 158元，下年资产总额比上年增长10％，销售净利率、权益乘数保持不变，所得税率为30％。

要求：计算本年销售净利率、权益乘数、资产总额、资产周转率。

5．某公司本年销售收入为125 000元，毛利率为52％，赊销比例为80％，销售净利率为16％，存货周转率为5次，期初存货余额为10 000元，期初应收账款余额为12 000元，期末应收账款余额为8 000元，速动比率为1．6，流动比率为2．16，流动资产占资产总额的27％，资产负债率为40％，该公司只发行普通股，流通在外股数为5 000股，每股市价10元，该公司期初与期末总资产相等。

注册会计师-财务成本管理-基础练习题-第二章财务报表分析和财务预测-第一节财务报表分析的目的与方法[单选题]1.某企业2022年3月生产产品所耗某种材料费用的实际数是6720元，而其计划数是5（江南博哥）400元。

实际比计划增加1320元。

材料费用由产品产量、单位产品材料耗用量和材料单价三个因素的乘构成。

假设这三个因素的数值如下表所示。

运用连环替代法，材料节约的影响为()。

A.900B.-700C.1120D.1320正确答案：B参考解析：计划指标：120×9×5=5400（元）第一次替代：140×9×5=6300（元）第二次替代：140×8×5=5600（元）第三次替代：140×8×6=6720（元）（实际数）各因素变动的影响程度分析：材料节约的影响=5600-6300=-700（元）产量增加的影响=6300-5400=900（元）价格提高的影响=6720-5600=1120（元）[单选题]4.下列关于现代财务报表分析的说法中，不正确的是()。

A.战略分析包括宏观分析、行业分析和公司竞争策略分析等B.会计分析包括评估公司会计的灵活性和恰当性、修正会计数据等C.财务分析只包括比率分析D.前景分析包括财务报表预测和公司估值等内容正确答案：C参考解析：财务分析的目的是主要运用财务数据评价公司当前及过去的业绩并评估，包括比率分析和现金流量分析等，所以选项C的说法不正确。

[单选题]5.下列关于财务报表分析方法说法中，不正确的是()。

A.包括比较分析法和因素分析法两种B.财务报表分析的比较分析法按比较对象可分为与本企业历史比、与同类企业比和与计划预算比C.财务报表分析的比较分析法按比较内容可分为比较会计要素的总量、比较结构百分比和与计划预算的比较D.因素分析法的步骤包括：确定分析对象、确定驱动因素、确定驱动因素的替代顺序和按顺序计算差异影响正确答案：C参考解析：财务分析的比较分析法按照内容可分为：比较会计要素总量、比较结构百分比和比较财务比率。

第二章财务报表分析一、单项选择题1. 为了满足不同利益主体的需要，协调各方面的利益关系，必须对公司经营管理的各个方面的全部信息予以详尽地了解和掌握的是（ ）。

A.权益投资者B.管理层C.债权人D.政府及相关监管机关2. 下列有关营运资本的说法不正确的是（　）。

A.营运资本是长期资本超过长期资产的部分B.营运资本是流动资产超过流动负债的部分C.营运资本数额越大，说明财务状况越稳定D.营运资本配置比率为营运资本比上长期资产3. 计算总资产利润率时，分子是（ ）。

A.营业利润B.利润总额C.息税前利润D.净利润4. 下列各项展开式中不等于每股收益的是（ ）。

A.总资产净利率×平均每股净资产B.股东权益收益率×平均每股净资产C.总资产净利率×股东权益比率×平均每股净资产D.营业净利率×总资产周转率×股东权益比率×平均每股净资产5. 下列说法不正确的是（ ）。

A.计算不良资产比率时，分母是资产总额B.计算资产现金回收率时，分母是平均资产总额C.应收账款周转率＝营业收入/平均应收账款余额D.存货周转天数不是越低越好6. 下列关于偿债能力指标的说法正确的是（ ）。

A.已获利息倍数属于短期偿债能力指标B.或有负债比率＝或有负债余额/负债总额×100%C.带息负债比率＝带息负债/负债总额×100%D.计算或有负债比率时，分子＝已贴现商业承兑汇票金额＋对外担保金额＋贴现与担保引起的未决诉讼、未决仲裁金额＋其他或有负债金额7. 在下列各项指标中，能够从动态角度反映企业偿债能力的是（ ）。

A.现金流动负债比率B.资产负债率C.流动比率D.速动比率8. 在下列关于资产负债率、权益乘数和产权比率之间关系的表达式中，正确的是（ ）。

A.资产负债率＋权益乘数＝产权比率B.资产负债率－权益乘数＝产权比率C.资产负债率×权益乘数＝产权比率D.资产负债率÷权益乘数＝产权比率9. 下列关于传统的杜邦财务分析体系的说法，不正确的是（ ）。

【例·多选题】假定企业的长期资本不变，下列说法中正确的有（　）。

A.增加长期资产会降低财务状况的稳定性 B.增加长期资产会提高财务状况的稳定性 C.减少长期资产会降低财务状况的稳定性 D.减少长期资产会提高财务状况的稳定性『正确答案』AD『答案解析』长期资本－长期资产＝营运资本＝流动资产－流动负债，当长期资本不变时，增加长期资产会降低营运资本，而营运资本的数额越大，财务状况越稳定，增加长期资产会减少营运资本，所以，选项A正确；减少长期资产会提高营运资本，从而提高财务状况的稳定性。

所以，选项D正确。

【例·单选题】下列业务中，能够降低企业短期偿债能力的是（　）。

A.企业采用分期付款方式购置一台大型机械设备 B.企业从某国有银行取得3年期500万元的贷款 C.企业向战略投资者进行定向增发 D.企业向股东发放股票股利『正确答案』A『答案解析』选项A属于降低短期偿债能力的表外因素。

降低短期偿债能力的表外因素包括三项：（1）与担保有关的或有负债；（2）经营租赁合同中的承诺付款；（3）建造合同、长期资产购置合同中的分阶段付款。

【例·单选题】下列关于权益乘数的表述中不正确的是（　）。

A.权益乘数＝l+产权比率 B.权益乘数＝l/（1-资产负债率） C.权益乘数＝总资产/所有者权益 D.权益乘数＝所有者权益/总资产『正确答案』D『答案解析』权益乘数＝总资产/所有者权益＝（总负债＋所有者权益）/所有者权益＝1＋产权比率；权益乘数＝总资产/所有者权益＝总资产/（总资产－总负债）＝1/（1-资产负债率）。

【例·单选题】已知经营杠杆系数为4，每年的固定成本为9万元，利息费用为1万元，则利息保障倍数为（　）。

A.2B.2.5C.3D.4『正确答案』C『答案解析』经营杠杆系数＝（息税前利润＋固定成本）/息税前利润＝1＋9/息税前利润＝4，解得：息税前利润＝3（万元），故利息保障倍数＝3/1＝3。

第二章财务报表分析一、单选题1.为满足不同利益相关者的需要，协调各方面的利益关系，需要进行内容广泛的财务分析的主体是（）。

A. 权益投资者 B．企业债权人 C. 治理层和管理层 D．政府2.在财务分析中，将通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，以说明企业财务状况或经营成果变动趋势的方法称为（）。

A.水平分析法B.比率分析法C.因素分析法D.环比分析法3.下列指标中，属于效率比率的是( )。

A．流动比率 B．资本利润率C．资产负债率 D．流动资产占全部资产的比重4.当企业的长期资本不变时，增加长期资产则（）。

A.会降低财务状况的稳定性B.会提高财务状况的稳定性C.对财务状况的稳定性没有影响D.增强企业偿债能力5.下列业务中，能够降低企业短期偿债能力的是( )。

（2009年新）A．企业采用分期付款方式购置一台大型机械设备B．企业从某国有银行取得3年期500万元的贷款C．企业向战略投资者进行定向增发D．企业向股东发放股票股利6.在下列关于资产负债率、权益乘数和产权比率之间关系的表达式中，正确的是( )。

A.资产负债率+权益乘数=产权比率B.资产负债率－权益乘数=产权比率C.资产负债率×权益乘数=产权比率D.资产负债率÷权益乘数=产权比率7.某企业的资产利润率为20％，若产权比率为l，则权益净利率为（）。

（2009年原）1A.15％B.20％C.30％D.40％8.某公司2004年度销售净额为6000万元。

年初应收账款余额为300万元，年末应收账款余额为500万元，坏账准备按应收账款余额10%提取。

每年按360天计算，则该公司应收账款周转天数为（）天。

A.15B.17C.22D.249.两家商业企业本期销售收入、存货平均余额相同，但毛利率不同，则毛利率高的企业存货周转率（以销售成本为基础计算）（）。

A．高 B．低 C．不变 D．难以判断10.某企业2009年的总资产周转次数为2次，非流动资产周转次数为3次，若一年有360天，则流动资产周转天数为（）。

《第二章财务报表分析》习题一、单项选择题1、下列业务中，能够降低企业短期偿债能力的是（）。

A.企业采用分期付款方式购置一台大型机械设备B.企业从某国有银行取得3年期500万元的贷款C.企业向战略投资者进行定向增发D.企业向股东发放股票股利2、假设业务发生前速动比率大于1，偿还应付账款若干，将会（）。

A.增大流动比率，不影响速动比率B.增大速动比率，不影响流动比率C.增大流动比率，也增大速动比率D.降低流动比率，也降低速动比率3、在下列财务分析主体中，需要对企业短期偿债能力、长期偿债能力、营运能力和盈利能力等全部内容进行财务分析的是（）。

A.权益投资者B.经理人员C.债权人D.注册会计师4、某企业2009年和2010年的销售净利率分别为6%和9%，总资产周转次数分别为2和1.5，两年的产权比率相同，与2009年相比，2010年的权益净利率变动趋势为（）。

A.下降B.上升C.不变D.无法确定5、下列属于金融资产的是（）。

A.长期权益投资B.可供出售金融资产C.递延所得税资产D.长期权益投资的应收股利6、下列关于“存货周转率”指标的说法中，不正确的是（）。

A.在分析短期偿债能力时，存货周转率的计算应使用“销售收入”B.存货周转次数越高越好C.一般情况下，销售增加不会引起存货周转率的明显变化D.在分析存货周转率时，既要重点关注变化大的存货项目，也不能完全忽视变化不大的存货项目，其内部可能隐藏着重要问题7、下列关于市价比率的说法中，不正确的是（）。

A.市盈率是指普通股每股市价与每股收益的比率，它反映普通股股东愿意为每1元净利润支付的价格B.市盈率反映了投资者对公司未来前景的预期C.市净率是指普通每股市价与每股净资产的比率，它反映普通股股东愿意为每1元净资产支付的价格D.收入乘数是指每股销售收入与普通股每股市价的比率，它反映普通股股东愿意为每1元销售收入支付的价格8、某盈利企业当前净财务杠杆大于零、金融资产不变、股利支付率小于1，如果经营效率和股利支付率不变，并且未来仅靠内部融资来支持增长，则该企业的净财务杠杆会（）。

第二章财务报表分析一、单项选择题1 •下列财务比率中，最能反映企业举债能力的是（）。

A •资产负债率B •经营现金净流量与到期债务比C. 经营现金净流量与流动负债比D •经营现金净流量与债务总额比2 • ABC公司无优先股，去年每股盈余为4元，每股发放股利2元，保留盈余在过去一年中增加了500万元。

年底每股帐面价值为30元，负债总额为5000万元，则该公司的资产负债率为（）。

A •30%B •33%C. 40%D•44%3 •某企业去年的销售净利率为 5.73% ,资产周转率为2.17;今年的销售净利率为 4.88% ,资产周转率为2.88.若两年的资产负债率相同，今年的权益净利率比去年的变化趋势为（）。

A •下降B •不变C•上升D .难以确定4 •在计算速动比率时，要把存货从流动资产中剔除的原因，不包括（）。

A. 可能存在部分存货已经损坏但尚未处理的情况B. 部分存货已抵押给债权人C. 可能存在成本与合理市价相差悬殊的存货估价问题D. 存货可能采用不同的计价方法5 .某公司2000年的净利润2000万元，非经营收益为400万元，非付现费用为1500万元，经营现金净流量为3500万元，那么，现金营运指数为（）。

A •1.13B •0.89C. 2.1875D•1.1146 •下列各项中会使企业实际变现能力大于财务报表所反映的能力的是（）。

A •存在将很快变现的存货B •存在未决诉讼案件C・为别的企业提供信用担保D •未使用的银行贷款限额7 •权益净利率在杜邦分析体系中是个综合性最强、最具有代表性的指标•通过对系统的分析可知，提高权益净利率的途径不包括（）。

A. 加强销售管理，提高销售净利率B •加强资产管理，提高其利用率和周转率C. 加强负债管理，降低资产负债率D. 加强负债管理，提高产权比率8•若流动比率大于1则下列结论成立的是（）。

A .速动比率大于1B .营运资金大于零C.资产负债率大于1D .短期偿债能力绝对有保障9 .有时速动比率小于1也是正常的，比如（）。

《财务报表分析》第二章测试题一、单项选择题(3*13)1.下列各项中对账户式资产负债表表述不正确的是（A ）P34A.将资产负债表中的三个项目由上而下依次排列B.将资产项目列在报表的左方C.资产负债表左右两方平衡，且满足会计恒等式D.我国现行的企业资产负债表采用账户式格式2.下列信息中不由资产负债表提供的是（C ）P37A.企业资产状况B.企业的债务情况C.企业的债权人信息D.企业的自有资金3.在资产负债表中，为了保证生产和销售的连续性而投资的资产项目是（B ）P43A.货币资金B.存货C.长期股权投资D.固定资产4.反映内部筹资结果的资产负债表项目是（D ）P54A.长期负债B.资本C.长期股权投资D.留存收益5.按照我国现行会计准则的规定，确定发出存货成本时不可以采用的方法是（B ）P43A.先进先出法B.后进先出法C.加权平均法D.个别计价法6.商业汇票实质是一种（B ）P41A.交易性资产B.商业信用行为C.可供出售资产D.持有至到期投资7.下列关于“存货”的各种表述中错误的是（D ）P43A.存货数量与企业经营活动保持平衡B.若企业存货过少，会错失销售良机C.在传统的工商企业，存货往往占流动资产总额的一半左右D.个别计价法不再作为可供企业选择的存货计价方法之一8.下列有关资产负债表项目表述错误的是（D ）P48A.企业持有投资性房地产的目的是赚取租金或资本增值，或二者兼而有之B.为生产商品、提供劳务或者经营管理而持有的房地产属于固定资产C.对于无法预见为企业带来经济利益期限的无形资产不应摊销D.企业应当根据与固定资产有关的造价合理选择固定资产折旧方法9.下列有关流动负债项目表述错误的是（D ）P51A.应付票据如果到期不能支付，会影响企业的信誉、资金的募集、招致银行的罚款B.应付账款的信用期一般在30～60天，不用支付利息C.对企业来说，预收账款越多越好D.职工退休后货币性收入和非货币性福利由社保机构统一管理，不计入企业应付职工薪酬10.根据会计准则，与或有事项相关的义务满足一定条件，才能确认为预计负债。

第二章财务报表分析【大题】单项选择题【题目】下列业务中，能够降低企业短期偿债能力的是（）。

A、企业采用分期付款方式购置一台大型机械设备B、企业从某国有银行取得3年期500万元的贷款C、企业向战略投资者进行定向增发D、企业向股东发放股票股利【答案】A【权重】1【解析】选项A属于降低短期偿债能力的表外因素。

降低短期偿债能力的表外因素包括3项：（1）与担保有关的或有负债；（2）经营租赁合同中的承诺付款；（3）建造合同、长期资产购置合同中的分期付款。

【标题】1.1【题目】假设业务发生前速动比率大于1，偿还应付账款若干，将会（）。

A、增大流动比率，不影响速动比率B、增大速动比率，不影响流动比率C、增大流动比率，也增大速动比率D、降低流动比率，也降低速动比率【答案】C【权重】1【解析】偿还应付账款导致货币资金和应付账款减少，使流动资产、速动资产和流动负债等额减少。

由于业务发生前流动比率和速动比率均大于1，分子与分母同时减少相等金额，则流动比率和速动比率都会增大。

所以应当选择C。

例如：原来的流动资产为500万元，速动资产为400万元，流动负债为200万元，则原来的流动比率为500÷200＝2.5，速动比率为400÷200＝2；现在偿还100万元的应付账款，则流动比率变为（500－100）÷（200－100）＝4，速动比率变为（400－100）÷（200－100）＝3，显然都增加了。

【标题】1.2【题目】在下列财务分析主体中，需要对企业短期偿债能力、长期偿债能力、营运能力和盈利能力等全部内容进行财务分析的是（）。

A、权益投资者B、经理人员C、债权人D、注册会计师【答案】B【权重】1【解析】经理人员，为改善财务决策，需要进行内容广泛的财务分析，几乎包括外部使用人关心的所有问题。

【标题】1.3【题目】某企业2009年和2010年的销售净利率分别为6%和9%，总资产周转次数分别为2和1.5，两年的产权比率相同，与2009年相比，2010年的权益净利率变动趋势为（）。

秋风清，秋月明,落叶聚还散,寒鸦栖复惊。

第二章财务报表分析习题一、判断题1、存货周转率高，说明企业存货管理的好。

（）2、企业的不同利益关系人对资产负债率的要求不一样，在企业正常经营的情况下，债权人希望它越低越好，股东则希望它越高越好，只有经营者对它的要求比较客观。

（）3、产权比率高是低风险、低报酬的财务结构，表明债权人的利益因股东提供的资本所占比重较大而具有充分保障。

（）4、资产负债率与产权比率指标的基本作用相同，资产负债率侧重反映债务偿付的安全程度，产权比率侧重反映财务结构的稳健程度。

这两个指标越大，表明企业的长期偿债能力越强。

（）5、对于股东来讲，股利支付率总是越高越好。

（）6、权益乘数的高低取决于企业的资本结构，负债比率越低，权益乘数越大，财务风险越小。

（）7、如果一个企业的盈利能力比率较高，则该企业的偿债能力也一定较好。

（）8、净资产收益率是杜邦财务分析体系中综合性最强、最具有代表性的指标。

（）9、影响速动比率可信性的主要因素是存货的变现能力。

（）10、平均收现期越长，反映企业管理应收账款的效率越高。

（）11、流动比率反映企业短期偿债能力，该指标越高越好。

（）12、一般来说，流动比率是否合理，不同企业以及同一企业不同时期的评价标准是相同的。

（）13、分析企业盈利能力时，应当剔除非正常项目的影响。

（）14、在其他条件不变的情况下，企业的应收账款增加，会提高流动比率，降低应收账款周转率。

（）15、在总资产收益率不变的情况下，资产负债率越高，净资产收益率越低。

（）16、通过缩短存货周转天数和应收账款周转天数，从而缩短营业周期，加速营运资金周转，提高资金的利用效果。

（）17、企业期末存货估价偏高会降低期末速动比率。

（）18、计算利息保障倍数时的利息费用，指的是计入财务费用的各项费用。

( )19、在资产净利率不变的情况下，资产负债率越高，净资产收益率越低。

（）二、计算与分析题1、某公司流动资产由速动资产和存货资产组成，年初存货为145万元，年初应收账款为125万元，年末流动比率为3，年末速动比率为1.5。

注会考试《财务成本管理》练习题第二章财务报表分析一、单项选择题1、某公司2022年税前经营利润为800万元，利息费用为50万元，平均所得税税率为20%.年末净经营资产为1600万元，股东权益为600万元。

假设涉及资产负债表的数据使用年末数计算，则杠杆贡献率为（）。

A、60%B、63.54%C、55.37%D、58.16%2、已知甲公司2022年的销售收入为1000万，发行在外的普通股股数为200万股（年内没有发生变化），普通股的每股收益为1.2元，该公司的市盈率为20，则甲公司的市销率为（）。

A、4.17B、4.8C、1.2D、203、某企业采用“销售收入”计算出来的存货周转次数为5次，采用“销售成本”计算出来的存货周转次数为4次，如果已知该企业的销售毛利为2000万元，净利润为1000万元，则该企业的销售净利率为（）。

A、20%B、10%C、5%D、8%4、下列有关营运能力比率分析指标的说法正确的是（）。

A、应收账款周转天数以及存货周转天数越少越好B、非流动资产周转次数＝销售成本/非流动资产C、总资产周转率＝流动资产周转率＋非流动资产周转率D、在应收账款周转率用于业绩评价时，最好使用多个时点的平均数，以减少季节性、偶然性和人为因素的影响。

5、下列业务中，能够降低企业短期偿债能力的是（）。

A、企业采用分期付款方式购置一台大型机械设备B、企业从某国有银行取得3年期500万元的贷款C、企业向战略投资者进行定向增发D、企业向股东发放股票股利6、某企业的资产净利率为30%，若资产负债率为40%，则权益净利率为（）。

A、18%B、28%C、40%D、50%二、多项选择题1、下列表达式正确的有（）。

A、税后利息率＝（利息支出－利息收入）/负债B、杠杆贡献率＝[净经营资产净利率－利息费用某（1－税率）/（金融负债－金融资产）]某净负债/股东权益C、净经营资产净利率＝税后经营净利率某净经营资产周转次数D、净经营资产/股东权益＝1＋净财务杠杆2、下列有关市价比率的说法不正确的有（）。

《财务报表分析》课后习题参考答案第二章（P82）1．（1）A公司债权（应收账款、应收票据、其他应收款、预付账款等）超过了资产总额的75%，规模过大，说明公司的货币资金、存货、投资、固定资产、无形资产等在资产总额中不足25%。

（2）应收母公司款项达公司债权的80%以上，占公司资产总额的75%╳80%＝60%。

如此庞大的关联交易债权值得怀疑，可能存在着转移资金、非法占用、操纵利润等行为。

（3）母公司已严重资不抵债面临破产清算，意味着相应的债权不能收回或不能完全收回，将会使A公司遭受严重的资产损失，并将进一步导致公司严重亏损、资金周转困难、股票价格暴跌、公司形象严重受损。

2．存货积压可能是因为采购过多，也可能是因为生产过多而销路不畅。

不论是哪种原因，在近期来看，公司没有什么损失；即使是销路不畅，但可使公司流动资产增加，给人一种短期偿债能力增强的假象；并可使大量费用予以资产化，降低了当期的费用，从而使当期利润有良好表现。

从长期看，存货积压会导致资金占用增加、储存费用增加；若存货积压属于产成品销路不畅，则后果更为严重，未来会发生存货资产损失和亏损。

3．2005年科龙电器长期资产质量（1）固定资产。

部分设备严重老化，说明公司在较长一断时间内发展停滞，也缺乏技术进步；模具大量闲置，说明管理不到位，是采购有问题还是转产所致？不管什么原因造成闲置，都应及时加以处置减少损失。

至于部分公司停止经营，设备未能正常运转，可能与顾董事长出事、管理出现真空有关。

固定资产是公司经营的核心资产，固定资产质量低劣，会对公司未来的业绩产生消极的影响。

（2）无形资产。

商标价值在过去可能存在着高估。

这也反映了公司当时存在着管理问题。

我们知道，商标只有在购入或接受投资时才需入账。

因此，商标价值过去高估，现在贬值，将直接给公司带来经济损失。

诉讼中的土地使用权，是因为转让方并没有向其受让方付款，所以转让方可能并没有转让的权利。

这反映了转让涉及的三方可能都存在着管理问题。

1根据下列数据计算存货周转次数（率）及周转天数：流动负债40万元，流动比率，速动比率，销售成本80万元，毛利率20%解：速动比率=速动资产/流动负债速动资产：货币现金，交易性金融资产（股票、债券）、应收账款= 流动资产-存货流动资产=40 X =88速动资产=40 X =48年末存货=88-48=40毛利率=1-销售成本/销售收入-------------- 销售收入=销售成本/ （1-毛利率）销售收入=80/ （1-20 %）=100存货周转率=销售收入/存货=100/40=周转天数=365/ （销售收入/存货）=365/=1462某企业全部资产总额为6000万元，流动资产占全部资产的40%，其中存货占流动资产的一半。

流动负债占流动资产的30%。

请分别计算发生以下交易后的营运资本、流动比率、速动比率。

(1 )购买材料，用银行存款支付4万元，其余6万元为赊购；(2)购置机器设备价值60万元，以银行存款支付40万元，余款以产成品抵消；.解：流动资产=6000 X 40% =2400存货=2400X 50% =1200流动负债=6000 X 30% =1800(1 )流动资产=2400+4-4+6=2406材料为流动资产存货流动负债=1800+6=1806速动资产=流动资产-存货=1200-4=1196营运资本=流动资产-流动负债=2406-1806=600流动比率=流动资产/流动负债=2406/1806=速动比率=速动资产/流动负债=1196/1806=(2 )流动资产=2400-40-20=2340 机器设备为固定资产\流动负债=1800速动资产=1200-40-20=1140营运资本=2340-1800=540流动比率=2340/1800=速动比率=1140/1800=3.资料：已知某企业2000年、2001年有关资料如下表：(金额单位：万元)项目2000 年2001 年销售收入280350其中：赊销收入7680全部成本235288其中：销售成本108120管理费用8798财务费用2955销售费用1115利润总额4562所得税1521税后净利3041资产总额128198其中：固定资产5978现金2139应收账款(平均) 814存货4067负债总额5588要求：运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率及其增减变动原因分析。

第二章财务报表分析和财务预测一、单项选择题1.某公司的流动资产由速动资产和存货组成，年末流动资产为100万元，年末流动比率为2，年末存货余额为40万元，则年末速动比率为（）。

A.2B.1.2C.1D.0.8【答案】B【解析】某公司年末流动负债=流动资产/流动比率=100/2=50（万元），速动资产=流动资产-存货=100-40=60（万元），速动比率=速动资产/流动负债=60/50=1.2。

2.某企业2019年1月1日经营活动现金流量净额为260万元，流动负债为210万元。

12月31日经营活动现金流量净额为300万元，流动负债为250万元，则该企业2019年的现金流量比率为（）。

A.1.43B.1.30C.1.20D.1.18【答案】C【解析】现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债=300/250=1.2。

该比率中的流动负债应采用期末数而非平均数，因为实际需要偿还的是期末金额，而非平均金额。

3.下列各项中有助于提高企业短期偿债能力的是（）。

A.用银行存款购置一台设备B.发行公司债券筹集资金购置厂房C.用现金回购普通股股票D.出售闲置的固定资产【答案】D【解析】选项A：用银行存款购置一台设备，会导致银行存款减少，即流动资产减少，流动负债不变，会降低短期偿债能力；选项B：发行公司债券筹集资金购置厂房，不影响流动资产和流动负债，因此不影响短期偿债能力；选项C：用现金回购普通股股票，会导致流动资产减少，流动负债不变，会降低短期偿债能力；选项D：出售闲置的固定资产会导致银行存款增加，即流动资产增加，流动负债不变，会提高短期偿债能力。

4.下列各项指标的大小与长期偿债能力同向变动的是（）。

A.资产负债率B.现金流量利息保障倍数C.产权比率D.权益乘数【答案】B【解析】资产负债率、产权比率和权益乘数的大小与长期偿债能力反向变动。

5.下列各项中会提高资产负债率的经济业务是（）。

A.资本公积金转增股本B.可转换债券行权C.增发普通股股票赎回公司债券D.取得银行借款【答案】D【解析】选项A是所有者权益内部的此增彼减，资产负债率不变；选项B是负债转为所有者权益，会降低资产负债率；选项C会导致负债减少，所有者权益增加，会降低资产负债率；选项D使资产增加，负债增加，所有者权益不变，权益乘数提高，资产负债率提高。

财务报表分析第二章练习姓名： [填空题] *_________________________________1.当企业负债中短期债务占较大的比重时，企业应保持比较低的货币资金数额。

[判断题] *对错(正确答案)2.对于联营企业和合营企业的投资应当采用权益法核算。

[判断题] *对(正确答案)错3.投资活动是指企业长期资产的构建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。

[判断题] *对(正确答案)错1.反映某一会计主体在某一特定时点财务状况的会计报表是（）。

[单选题] *A.资产负债表(正确答案)B.利润表C.现金流量表D.财务状况变动表2.交易性金融资产持有的目的是为了近期内出售获利，所以交易性金融资产的计价方式是（）。

[单选题] *A.历史成本法B.公允价值法(正确答案)C.预期收益法D.加权平均法3.如果持有的货币资金量过大，则导致企业整体盈利能力（）。

[单选题] *A.不变B.上升C.下降D.不确定(正确答案)4.应收票据是企业因销售商品、提供劳务而收到的（）。

[单选题] *A.商业汇票(正确答案)B.银行本票C.银行汇票D.支票5.在正常情况下，大多数存货的账面价值与可变现价值相比较（）。

[单选题] *A.账面价值较高B.可变现净值较高(正确答案)C.二者相等D.没有可比关系6.存货是一项流动资产，判断存货数据质量高低的一个标准是（）。

[单选题] *A.存货能否在短期内变现(正确答案)B.评价存货未来价值C.观察存货是否超过使用期D.判断存货的资金占用量7.一般情况下，不构成速动资产项目的是（）。

[单选题] *A.货币资金B.应收账款C.交易性金融资产D.存货(正确答案)8.对于企业持有的对子公司的投资，以及对被投资单位不具有共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，企业应当采用（）核算。

[单选题] *A.市价法B.权益法C.成本法D.加权法(正确答案)9.对于短期借款的偿还主要的保障是企业的（）。

第二章习题参考答案一．单项选择题1．B 2．C 3．C 4．D 5．A6．D 7．B 8．C 9．B二．多项选择题1．ACDE 2．ABCE 3．ABCE 4．BCDE 5．ABCE三．判断题1．答案：?解析：公司的任何利益相关者都重视短期偿债能力的分析。

2．答案：?解析：营运资本是一个绝对数指标，不便于进行不同规模企业间的比较。

3．答案：?解析：因为构成流动比率的流动资产和流动负债质量不同，有些流动资产不能变现偿债，有些流动负债不一定在到期时立即偿还。

4．√5．√四．简述题1．资产流动性是资产的一个重要特性，是指公司资产通过经营收入转换为现金的速度或者通过市场交易变现的容易程度，即资产的周转能力和变现能力的综合反映。

短期偿债能力是指企业用流动资产偿还流动负债的保障程度。

公司资产的流动性是公司短期偿债能力的关键因素，在分析公司的短期偿债能力时，公司资产流动性问题至关重要。

在权责发生制下，公司有盈利并不足以说明其具有短期偿债能力。

这是因为偿还到期债务要以流动资产，尤其是货币资金支付，而公司的利润与公司实际持有的现金并非一回事。

也就是说，一个公司可能有很高的利润，但如果缺乏可供支配的现金，就没有能力偿还到期债务；反之，一个公司也可能处于亏损状态，但只要它实际持有一定量的现金，即说明其具有相应的短期偿债能力。

因此，公司短期偿债能力的强弱往往由公司流动资产的多少与数量以及流动负债的数量与期限结构，其中资产流动性是最为关键的保障因素。

因此，分析公司资产流动性是短期偿债能力分析的基础。

2．营运资本是偿还流动负债的“缓冲垫”，营运资本越多则偿债越有保障，因此它可以反映偿债能力。

营运资本过多或过少对企业均不利，企业应保持适当的营运资本规模。

没有一个统一的标准用来衡量营运资本金保持多少是合理的。

?营运资本是一个绝对数，不便于不同企业间的比较，因此在实务中很少直接使用营运资本作为偿债能力的指标。

3．流动比率.速动比率和现金比率是反映企业短期偿债能力的主要指标，但它们各自的作用力度有所不同：第一，以全部流动资产作为偿付流动负债的基础所计算的指标是流动比率。

一、单项选择题1．D解析：BC只是反映企业短期偿债能力，A中的资产可能含有变现质量差的资产所以选D。

2．C解析：普通股数=500/(4-2)=250(万股)所有者权益=250×30=7500(万元)负债率=5000/(5000+7500) =5000/12500=40%3．C解析：权益净利率=销售净利率×资产周转率×权益乘数去年的权益净利率=5.73% × 2.17×A=12.43%A今年的权益净利率=4.88% × 2.88×A=14.05%×A因此，权益净利率今年比去年呈上升趋势。

4．D解析：货采用不同计价方法只会影响当期的销售成本和期末存货的价值，不改变存货的变现速度.A、B、C 则直接影响流动资产的变现能力。

5．A解析：收益质量分析，主要是分析会计收益和净现金流量的比例关系，评价收益质量的财务比率是营运指数。

现金营运指数=经营现金净流量÷经营应得现金=3500/（2000-400+1500）=1.136．D解析：因为B、C会使企业实际变现能力小于财务报表所反映的能力；A使企业实际变现能力与财务报表所反映的能力一致。

7．C解析：降低资产负债率，会使权益乘数降低，而权益净利率=销售净利率×资产周转率×权益乘数，从而会使权益净利率下降。

8．B解析：流动比率是流动资产与流动负债之比，若流动比率大于1，则说明流动资产大于流动负债，即营运资金大于零。

9．C解析：通常认为速动比率为1是正常的，低于1则认为短期偿债能力偏低，这只是一般看法，因行业不同速动比率也有很大差别，不能一概而论.例如采用大量现金销售的商店，几乎没有应收帐款，大大低于1的速动比率也是很正常的。

10．C解析：因为营业周期=平均收款期+存货周转天数，当平均收款期一定时，存货周转天数的多少直接决定营业周期的长短。

11．B解析：市净率是每股市价与每股净资产的比率，把每股市价和每股净资产联系起来，可以说明市场对公司资产质量的评价.市净率大，资产的质量好，有发展的潜力。