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利弗莫尔的交易秘诀秘籍：时机掌控、资金管理、情绪控制。
时机掌控在进入交易之前，最重要的是确定最小阻力线是否和你的交易方向一致。
海军陆战队在计划攻占海滩时要做的事情和利弗莫尔在股市上要做的事情是一样的，都是要权衡所有的因素，都是要收集到大多数证据，而且这些证据都证明形势会对自已有利。
这不是容易做到的，你不能太早，也不能太晚：不能太胆小，也不能太胆大；而且你不能一下子把你的兵全都派出去，但在大多数证据表明最后的时刻到来时，你必须全力出击。
换言之，你必须靠你自己的判断来掌握你自己的命运。
利弗莫尔的法则是：等待对你有利的大多数证据出现，要利用综合交易法，要有耐心!成功的交易总是按照最小阻力线进行的。
跟着趋势走，趋势就是你的朋友。
耐心……耐心……耐心——这就是他等待时机，获得成功的诀窍。
赚钱的不是想法。
赚钱的是‘静等’。
他的很多成功就在于他能够持币观望，耐心等待，时机出现时，他才像眼镜蛇一样，“噌”地一声窜出去。
在关键点上买进，就可以使你抓住最佳的入市机会。
在心理上预测市场的走势就行了，但在市场以自己的走势证实你是正确的之前，不要采取任何行动。
不要用你辛苦挣来的钱去预测市场。
当市场行情与你的预测相反时，成功的投机者必须放弃自己的预测，跟着市场的表现走。
一个精明的投机者绝不会固执地同市场争论。
记住：市场绝不会错，而个人的看法往往会错。
对投机者来说，时机就是一切。
成功的关键绝不是股票的行情‘如果’怎么样，而是股票的行情在‘什么时候’出现，是朝哪个方向发展——上升还是下降？我买卖股票，是不分长线还是短线的。
我只看最小阻力线。
精明的投资者会仔细观察并跟随趋势，而不预测方向。
我后来的交易理论的一个关键是：只在关键点上进行交易。
只要我有耐心，在关键点上进行交易，我就总能赚到钱。
一只股票的行情的最大部分往往发生在这一次行情的最后两个星期或更长一段时间。
我把这段时间称为最后标价阶段，同样的道理也可以用于商品交易。
所以，我再强调一遍，投机者必须有耐心，要蓄势待发，要等待，但与此同时，交易者也必须对随时出现的信号——不管是好的信号还是坏的信号——时刻保持警惕。
杰西·利弗莫尔是一位著名的交易哲学家和投资者，他的思想和理念对于金融市场的理解和成功交易至关重要。
在本文中，我们将探讨利弗莫尔的交易哲理，并介绍一些能够帮助交易者提升交易技巧的关键原则。
首先，利弗莫尔强调交易者需要具备正确的心态和观念。
他认为，交易是一场心理游戏，交易者必须学会控制自己的情绪和决策。
他主张冷静、理性地对待交易，不受恐惧和贪婪的影响。
这种正确的心态可以帮助交易者做出明智的决策，避免盲目跟随市场情绪。
其次，利弗莫尔注重交易中的风险管理。
他认为，交易者应该设定明确的风险控制策略，确保自己的损失不会超过可承受的范围。
他主张使用止损单来限制损失，并将资金分散投资于不同的交易机会上，以降低整体风险。
这种风险管理的方法可以帮助交易者保护自己的资金，并在市场波动时保持稳定。
利弗莫尔还强调了交易中的学习和反思的重要性。
他认为，交易者应该不断学习和改进自己的交易技巧，从成功和失败中总结经验教训。
他建议交易者保持详细的交易日志，记录每笔交易的原因、入场和出场点位，以及结果。
通过不断反思和分析，交易者可以发现自己的优势和劣势，并逐渐提高自己的交易能力。
最后，利弗莫尔提醒交易者要保持耐心和纪律。
他认为，交易者应该遵守自己的交易计划，不要轻易改变策略或盲目跟风。
他强调市场的变化和波动是正常的，交易者需要有足够的耐心等待合适的时机。
同时，他还提醒交易者不要被短期的市场波动所迷惑，要着眼于长期的盈利目标。
总结来说，杰西·利弗莫尔的交易哲理强调正确的心态、风险管理、学习反思以及耐心纪律。
这些原则对于交易者在金融市场中取得成功至关重要。
通过遵循这些原则，交易者可以提高自己的交易技巧，降低风险，并最终实现盈利的目标。
华尔街股市奇才杰西·利弗莫尔悟透：谨遵22条军规，稳赚不赔！1、市场只有一个方向，不是多头的方向，也不是空头的方向，而是正确的方向。
不要跟市场争论，最重要的是，不要跟市场争个高低。
一个成功的投机者必须要清楚：从来都不和大盘做对，拥有无畏的勇气，但并不鲁莽，一旦发现自己做错，立刻回头，立刻改正。
2、投机，天下最彻头彻尾充满魔力的游戏。
但是这个游戏也不是每个人都能玩的，懒得动脑子的人不能玩，心理不健全的人不能玩，企图一夜暴富的人也不能玩，这些人一旦进入市场，最终要亏得很惨。
3、自从有了股市以来，投资者始终就被两件事所困扰——什么时候买入和什么时候卖出。
买和卖，这是投资者能自己决定的，但是买入和卖出之后，股票的价格往哪个方向波动，是上涨还是下跌，就和你没关系了。
事实上，你也无法掌控股价波动的方向。
4、最终，形成了两个主要流派，价值派根据自己对股票的估值来决定买卖点，技术派则是根据K线形态的变化，判断涨跌。
不过，要成功运用价值和技术分析这两种方法都很困难。
不成功的原因，在于缺乏耐心、严格的资金管理和先进的风险控制意识。
5、从150年的资本市场发展来看，市场很多大的波动，比如非理性的暴跌，都来自于市场参与者情绪的波动。
6、时刻留意可能出现的危险信号。
一定要牢牢记住：绝不要平摊亏损。
那些买进或卖出后就出现浮亏的东西说明你正在犯错，一般情况下，如果三天之内依然没有改善，立马抛掉它。
7、当我看见一个危险信号的时候，我不跟它争执，我选择快速躲开！如果几天以后，看起来还不错，就再回来。
这样，我会省去很多麻烦，也会省很多钱。
8、第三次破产时，利弗莫尔说：“世上什么事能让你迅速成熟，让你知道什么是不该做的？那就是失去拥有的一切。
”“当你知道有些事情不能做，做了就会赔钱的时候，你也就开始学会赚钱的方法了。
”9、价格，像其它所有的东西一样，沿最小阻力线运动。
它们总会怎么容易怎么来，因而如果上升的阻力比下跌的阻力小，价格就上涨，反之亦然。
杰西·利弗莫尔的9点启示与29条核心经验目录：一：杰西·利弗莫尔留下的九点启示二：杰西·利弗莫尔语录集锦三：杰西·利弗莫尔操盘心法一：杰西·利弗莫尔留下的九点启示在人类奋斗的每一个领域，永远都只有极少数的人出类拔萃非同寻常！杰西.利弗摩尔就是这样一个人，他是一个孤独的人，一个沉默而神秘的人；他是投机领域中的天才，是华尔街的一个传奇！利弗摩尔15岁开始股票交易，不到30岁，就身价百万；他正确预见了1907年的市场暴跌，其垄断了当时的整个商品市场，并在一天内净赚300万美元；实际上，当时美国的每一蒲式耳棉花(资讯,行情)、玉米(资讯,行情)和小麦(资讯,行情)都有他的一部分！在那次暴跌中，大银行家J.P.摩根特意派人请求利弗摩尔停止在市场上买空卖空，以便挽救处于窘境颓废的美国经济。
在1929年的经济大恐慌中，他又一次天才地在最高价做空，赚了整整一个亿美元的暴利！杰西.利弗摩尔作为所有时代最精明的交易商之一，他能够在风口浪尖上驾驭自己情绪，他是一个聪明而又自律的人，是一个有紧迫感且逻辑能力极强的人，他也是一个复杂的人，他在市场和婚姻中经历了反复的成功和失败。
他遵循他自己的规则，像一只孤独的狼一样地进行交易，在他快到60岁的时候，他赚到了一大笔钱，但又很快全赔了进去，市场的大潮就是这样无情，市场不再对他感兴趣了。
这是市场对他最后的一击，从此他再也没有恢复过来。
战胜市场的兴奋已经成为过去，他那神奇的感觉和他活下去的愿望也成了过去！杰西.利弗摩尔浸淫股市40余年，历经四起四落之后，写出不朽的投机著述中的经典－－《股票作手回忆录》！这本书既有实践，又有理论；既有传奇，又有幻灭。
利维摩尔是位天才的投机家，其单抢匹马，悟到技法，赚到当时神话般的财富；后又因人性弱点，跌落尘埃，饮弹苍凉自尽。
他的人生就是一次波澜壮阔，动人心魄的超级行情。
他的一生就是对投机二字的最好诠释。
利弗莫尔法则：揭示交易的秘密杰西.利弗莫尔(Jesse Lauriston Livermore)，1877 年 7 月 26日出生，20世纪20年代纽约华尔街传奇人物。
在40年的交易生涯中几度破产，又几度东山再起。
在1929年大萧条中因做空而获利上亿美元。
他提出的交易法则(入场时机、资金管理和情绪控制)历经70多年，在当今的股市上依然非常有效。
一个成功的投机者心须时刻学习以下三点：入场时机——什么时候入场，就像是利弗莫尔的密友、棕榈滩赌场老板艾德.布拉德利经常说的：“什么时候持有，什么时候收手。
”资金管理——千万不要随意亏钱，不要亏掉你的筹码、你的仓位。
一个没有了现金的投机者就像一个没有了存货的杂货店主。
如果没有了现金，那你就出局了。
所以千万不要亏掉你的本钱！情绪控制——在进行一笔成功的交易之前，你必须制订一份清晰详细的交易计划并且严格执行。
在真正开始投机之前，每个投机者都必须制订一份充满智慧的作战计划，根据自己的性格特征作出修改。
投机者最需要控制的就是自己的情绪。
要记住，推动股票市场的不是推理、逻辑或者纯粹的经济学。
真正的推动力量是人性，而人性从未改变。
这是我们与生俱来的本性，不是会改变的。
“除非你拿出真金白银进行投资，否则你是不会知道自己的判断是否正确的。
”利弗莫尔曾经说：“如果你不把自己的钱拿出来放在赌桌上，你就没有办法测试自己的判断是否正确，因为你没有真正测试你自己的情绪。
我相信控制股票市场走势的是人的情绪，而不是什么推理。
生活中任何重要的事情都是这样的：爱情、婚姻、教育子女、战争、犯罪……只有很少的时候驱动人们的力量是理智。
”“当然，我不是说销售额、利润、世界局势、政治和科技这些要素对于股价不起作用。
这些因素最终都会起到一定作用，而整个股市以及个股表现也都会反映出这些因素的影响，但是力量最大、最极端的因素还是人的情绪。
”“我相信什么事情都有周期，生命有周期，市场也有周期。
这些周期常常是走极端的，很少有机会达到平衡。
杰西·利弗莫尔的25条交易经验杰西·利弗莫尔 (Jesse Livermore) 出生于1877年，是历史上最著名的交易员。
他从14岁开始从桶店交易，其阅读磁带的能力是如此出众，以至于投机商最终都不想与他做交易。
在1929年的巅峰时期，他的身价高达1亿美元，但是后来违反交易规则，这导致它失去了全部财产。
同样的交易规则让他赚取数百万，也让他失去一切。
尽管如此，我们仍然可以从杰西·利弗莫尔的交易生涯中学到宝贵经验。
杰西·利弗莫尔的25条交易经验1. 关注市场领导者观察市场领导者，在牛市中引领冲高的股票。
这就是行动的地方，也是赚钱的地方，整个市场的走势几乎跟随着头部股票。
如果你不能在头部股票上赚钱，也就不能在股市中赚钱。
关注这类股票可以使你的选择范围缩小、资金集中，且更加容易控制。
2. 市场是人为驱动的，人性永远不会改变华尔街和股票投机都没有什么新鲜事。
过去的事情会再次发生，一次又一次，因为人性是不变的，情感牢固地融入人性之中，总是阻碍着人类的智慧。
一直以来，由于贪婪、恐惧、无知和希望，人们在市场上的行为基本相同，这就是数字结构和价格形态不断重复的原因。
我绝对相信价格走势正在重复，它们是反复出现的重复模式，但略有变化，这是因为市场是由人类驱动的——而人性永远不会改变。
3. 市场永远不会错，但个人意见经常错市场往往与投机者的预测相反，遇到这种情况，成功的投机者必须放弃自己的预测，并跟随市场行动。
市场永远不会错，但个人意见经常错。
请记住，市场的目的是在大多数时候愚弄大多数人。
4. 我的想法从未帮我挣过大钱，总是持仓不动替我赚到钱你永远不会因为获利而破产，但是，在牛市中获得的微小利润也不会让你致富。
我曾经犯了很多错误，棉花让我亏损，我却保留持仓；小麦给我带来利润，我却把它卖光。
在所有的投机失误中，最大的错误之一就是为亏损交易摊平成本，正确的做法是卖出亏损的产品，而保留盈利的产品。
杰西利弗莫尔操盘秘诀————————————————————————————————作者: ————————————————————————————————日期：杰西利弗莫尔操盘秘诀大公开ﻫ杰西利弗莫尔操盘秘诀大公开1一.利弗莫尔的生平:1．利弗莫尔１877年出生美国----194０年１1月28日逝世2ﻫ．１8９2年在投资商号作价格记录员,15岁赚1000美金1899ﻫ年离开投机商号,开始自己操作，19０2年遇上一位老人，在老人的指点下开始顺应趋势操作，在１９０6年做【联合太平洋】的抛空,赚了25万美金３．１9０8年听了一位朋友棉花大王对棉花数据的分析，违背了趋势交易,亏了几百万美金,中间五年负载上百万4ﻫ．之后做顺应趋势交易１９１6年赚了３00万,191７年赚了50０万5.19２2年拉尼尔走访杰西,写出了6.19２４年在小麦市场获利３00万7.19ﻫ２5年拥有2500万美金,并雇佣６0人为他工作8.1ﻫ９29年遇上美国股市走熊放空赚了上亿美金,然后投资了一些自己不熟悉的项目亏损1934年申请了破产保护９．1９35年杰西的老婆打死了他儿子，从而的得了抑郁症ﻫ１0.1940年看到他父亲的遗体,精神崩溃自杀ﻫ二．杰西认为不适合在市场中的人:1ﻫ.懒 2.愚蠢 3.心里不健全 4.企图一夜暴富 5.频繁交易 6.资金管理不当ﻫ三.杰西交易方法－－---综合交易法:1ﻫ.考虑大市环境的最小阻力线，市场沿最小阻力方向发展2.研究板块与行业，先排除坚决不做的板块（银行、产能过剩的板块如钢铁、玻璃国家公益板块公路、水电、机场等),重点关注垄断行业如能源、有色煤等，高科技、医药、传媒、文化、消费类等。
3.选股票(查看姐妹股)---－-并行交易法:ﻫ★用2支以上的股票相互验证以增加信心及心理承受能力，因某板块的某只股票受投资者的喜爱,那么同同类股票也会受喜爱，以便于抓住行业的龙头股★研究领头羊,时刻留意新的领头羊，不是找便宜的股票，而是在领头羊跌时就要判断领头羊的趋势是否要跌ﻫ★研究要交易的个股:关键点交易法杰西利弗莫尔操盘秘诀大公开２怎样具体交易(关键点交易法)：关键点的定义:在合适的时机最恰当的位置选择交易方法ﻫ一．突破关键点：1ﻫ.突破关键点的确认: 杰西利弗莫尔操盘秘诀大公开１.突破关键点的确认：①.伴随较大的成交量②.当日有较大涨幅在5%以上或跳空向上ﻫ③.符合33原则1. 为什么是在突破点买入而不是在回调时买入?①. 因为公众交易者在突破前高前的相对较高位置买入,一般不会ﻫ在股票回调时亏本卖出，想解套及回本，就会形成一定的卖压，ﻫ当多方实力不强时,很容易被空方战胜，所以要扽到股票突破ﻫ前高后,确定空方减弱后再进入②. 回调后的走势还不确定,趋势还未形成,它还会有几种走势：ﻫ2.反向关键点(中长期趋势的转折):杰西利弗莫尔操盘秘诀大公开ﻫ３.巩固关键点:ﻫﻫ４．整数关键点：在整数价位时强势突破整数价位,整数关键点的有效性不如突破关键点１. 一天内的反转：就是股价经过一段时间的上涨,当经过大角度的急涨后,突然一天，最高价高于昨天的的收盘价，收盘价低于在昨天的的最低价,叫一天内的反转2．某天的成交量突然放大:ﻫ当某天的成交量突然放大,比前一天成交量高２—3倍以上时,要认真分析股价的方向ﻫ二．各关键点的适应范围：1.突破关键点适应于回调幅度小，时间短的股票如：ﻫﻫ关键点交易法要有足够的耐心，不能操之过急，耐心是把握时机获得成功的诀窍。
伟大投机大师杰西·利弗莫尔的最小阻力操盘法则杰西·利弗莫尔的最小阻力【高效模型】【市场大势】查看最小阻力线，以确定市场的整个方向。
记住，利弗莫尔从来不用“牛市”和“熊市”这两个词，因为它们会形成一种思维定势，而他认为这种思维定势会使思维缺少灵活性。
他用的词是“最小阻力线”。
他要查看当时的最小阻力线是积极，还是消极，或者是中立的。
在交易之前，必须查看当时股票交易市场的大势，在进入交易之前，最重要的是确定最小阻力线是否和你的交易方向一致。
【高效模型】【板块】查看某一板块，捕捉走势发展的细微变化，了解板块的表现对于成功的交易是非常重要的。
所谓市场的重心，事实上并非是权重股对市场波动的主导，而是领导股和领导板块对资本市场前瞻性的主导，因为资金趋利总是在资产增值速度最高和最快的企业中先入为主。
真正懂得如何最有效利用资金的投资者，是完全不需要和市场上大多数股票结婚，但必须要在正确的时间和最强势板块里的领导股打成一片。
关注市场行情中的领头羊板块。
【并列交易】查看你要炒的那只股票和它的姐妹股，并对它们进行比较。
对你决定要炒的个股进行最后的全面分析，这是你的责任，你有责任对这只股票给与“适当的注意”。
买进那些最强劲板块中最强劲的股票。
【市场时机关键点】反转关键点是买进的恰当的心理时刻，实际上，它代表着趋势的一种转变。
持续关键点是证实一次行情已经经过调整，但仍延续同样的趋势，这是一个巩固阶段。
它做了两件事情：它证实基本趋势没有改变；它提供了一个买进、卖出或增加你现有头寸的位置。
但要记住，在股票突破上线之后，你才应该增加你的头寸。
【高效模型】只下注在突破关键点上。
筑底期、调整期、震荡期、洗盘期买进的股票，承受时间成本，承受折磨成本甚至承受可能永远没有行情的成本。
牛股结束震荡期后进入流畅期的特点，他的走势会越来越快，越来越凌厉，越来越霸气。
有人认为强势股太高不安全，对于强势牛股做错无非砍仓，弱势股就安全么？就不错么？任何股票的最佳买入点均位于其底部运动结束，股票价格创出新高之际。
杰西·利弗莫尔，1877年7月26日生于美国麻州的农村，他是华尔街的传奇人物，华尔街5位最伟大证券交易者之一，《股票作手回忆录》里的主人公，有“投机之王”之称。
他14岁与人凑了5美元进场，15岁赚到人生第一个一千美元，21岁赚到第一个一万美元，24岁赚到五万美元，29岁身价百万，30岁身价三百万，52岁身价一亿。
彼得林奇说：小学毕业就能炒股。
他从5美元开始直至身价超过1亿，是华尔街历史上无人能及的传奇。
在1929 年在"股市大崩溃" 中，他做空赚了一亿美元，从此后开始走下坡路，直到十年之后他杀死了自己。
他在遗书中说：我已经无法忍受这一切了，所有事情对我来说都很差。
我已筋疲力竭，无力奋斗。
我已不能够再继续下去。
这就是唯一的出路。
我不值得被爱，我很失败，真的很对不起，但这是我唯一的出路。
1877年7月26日，Jesse Lauriston Livermore出生于Massachusetts.1892年，14岁，在Paine Weber stockbroking offices工作。
1893年，15岁，第一次投机获利$3.12美元。
1893年，15岁，赚得人生中第一个$1000美元。
1898年，20岁，赚得人生中第一个$10,000美元。
1899年，21岁，搬到纽约，开始在NYSE交易。
1900年，22岁，亏掉全部资金，不得不带着借来的$500回到对赌行中。
1901年5月9日，23岁，获利$50,000，但是又都输光。
1902年，25岁，重新获得成功。
1906年春天，29岁，在对太平洋铁路股票放空中获利$250,000美元。
1906年夏天，29岁，听信了Ed Harding的消息，而亏损$40,000 美元。
1907年10月24日,30岁，Jesse Lauriston Livermore在市场崩溃中放空，赚到人生中第一个一百万美金。
1908年，31岁，Jesse Lauriston Livermore听信了棉花大王Percy Thomas的建议，在棉花投机中失利。
趋势交易大师杰西•利弗莫尔的操盘术前言：很多人以为利弗莫尔是个纯粹的投机主义者，甚至他自己也以投机者自称，这位百年前的交易天才，以独创的交易法则从华尔街获得无数的财富。
百年后的今天，当我们重读他的经典著作《股票大作手操盘术》，会发现他其实是个不折不扣的趋势交易大师，和今天A股市场上的短线游资格格不入，反而与如今的机构有几分相像。
在今年科技股震撼的趋势行情背景下，让我们重温大师的交易手法，谁能否认，或许我们正在开启美股百年前的趋势交易时代。
注：下文所说的“投机”，是指与长线价值投资不同的投资方式。
交易思想必须付出辛劳和汗水，努力研究市场。
在投机中获得果实的多少，与投入交易的真心和诚意成正比。
任何具有投机天赋的人，都要把投机看作也是一项生意并身体力行。
要想使投资或投机获得成功，必须对一只股票接下来的重要运动做出明确的判断。
为了做出正确的预判，必须要有明确的基本判断准则。
市场永远不会错，而观点常常会犯错。
除非市场按照你的观点运行，否则你的观点毫无价值。
当你把希望和恐惧这两种心理带入到投机活动中时，你就会处于一个非常可怕的危险境地，因为你很可能会把二者弄混淆。
要让自己熟悉一只股票或者若干不同板块的股票。
如果你能够将实际因素很好的融入自己的价格记录中，迟早有一天你将能够判断出主要的价格波动会在什么时候发生。
必须自己做价格纪录，在做这些事情时，你会产生许多新的想法，这些想法是其他任何人无法提供给你的，因为这些新想法是你发现的，这些新想法是你的秘密，你必须重视他们，并将他们妥善的保存起来。
绝不要将投机变成投资。
一个娴熟的交易者会了解并尊重每只股票的个性。
只要掌握了每只股票的性格特点不管在什么情况下他们的走势都是可以预测的。
那些每天都想要从日内微小波动中赚点小钱的投资者，是永远也不会在下一波大行情到来的时候从中获利的。
他们对细微的价格波动全神贯注以至于忽略了大的价格波动。
如果我整天陷入到一团乱麻中，时时专注于市场的微小变动，结局只有一个：失败。
“投机之王”杰西利弗莫尔炒股的最高境界：倒金字塔式加仓法，一旦学会，挣万贯家财“1907年，他正确判断出股市大崩盘，一天之内赚进300万美金，金融家摩根为了救市，派特使拜托他不要再做空，他答应了;1921年，在经济衰退和股市低迷阶段，他进场做多;1929年，他又准确的在大崩盘之前做空，赚进1亿美金，达到巅峰。
”他就是投机之王杰西·利弗莫尔，华尔街里程碑式的传奇人物。
我们今天讨论的主要是杰西·利弗莫尔的股票操作法则，分享给大家。
一、该在什么价位买入?利文莫尔曾经出了这么一道测试题，用来识别股市新手和老手。
假设你很看好某只股票，你认为它必定会涨到50元，可它在22元--28元之间来回盘整了很长时间，而目前的价位是25元。
那么请问，你会在哪个价位买入。
最常见的回答是：既然认为会涨到50元，而目前是25元，且它在22--28元之间盘整，那你要么马上就按市价买入，要么就等到它跌到22元的时候买入。
以上这个回答是最常见的，如果你也认同这个回答，那说明你是个十足的股市新手。
利文莫尔的答案是，等待它涨过30元的时候再买入。
很多人会奇怪，为什么要在这么高的价位买，为什么不是在22元买入。
股票有一个奇怪的特性，它要么不涨，一涨起来就追不回来了。
你如果在22元-28元区间内买入，很有可能它继续盘整下去，一连几个月都如此。
慢慢的你的耐心被磨灭了，等到你实在熬不住了，把股票抛出。
此时在这支股票上空方的力量越来越弱，最后多方占据优势，股价一下大幅拉升，你再想后悔已经来不及了。
所以，最好是等待这支股票多方占优的时候才介入，判断多方占优的依据很简单，因为它都已经涨到30元了，原先那些熬不住而抛售的空头都后悔不迭，他们此时已经全部倒戈加入多方的阵营，接下来该股票每次向下调整，都会有大量的买盘接手，要涨到50元是很快的事情。
二、通常的上升趋势我们就以测试题中的股票作为例子。
(阅读时，建议读者在纸上画一画曲线图)。
杰西·利弗莫尔的交易规则
杰西·利弗莫尔的交易规则
在著名书籍，股票大作手回忆录里，统计了利弗莫尔的交易规则，给各位分享一下：
1、追寻最小阻力位，买入上涨中的股票，卖出下跌中的股票。
2、不要频繁交易，在行情有明显趋势的时候才交易。
3、交易方向与总体市场保持一致，市场上涨，做多，市场下跌，做空。
顺势而为。
4、交易的节奏，必须要与价格和时间等关键单相协调。
5、学会等待，等到市场变化证明了你的观点之后，再开始交易。
要交易时，果断出击。
6、保存盈利的头寸，了结亏损的头寸。
7、做交易就要做领头羊，多走势最强的那个，空走势最弱的那个。
8、绝对不要亏损加仓，摊平成本。
9、及时止损。
10、绝对不要因为价格看起来很高而不敢买入，绝对不要因为价格看起来很低而不敢卖出。
11、市场走势最真实，市场走势永远没错，要尊重走势。
12、盈利最多的交易，往往一开始账面就有浮盈。
13、没有百发百中的交易规则。
利弗莫尔说过的交易规则，大多数都是一些理念层面上的，具体的细节并没有展示，但是，单看理论层面，现如今基本上所有的职业交易员跟他都是相似的，差别只是细节。
这其中的原因也很容易理解，因为利弗莫尔曾经说过：投机如山岳一样古老，华尔街没有新鲜事。
这其中的意思说的就是，投机一直做的都是人性，人性从来没有改变，因此，基于投机的那些基本原理，那些逆反人性的交易规则，也就是从未改变。
换句话而言，在投机交易领域，我们需要做的并不是创新，而是理解并且去执行。
因此，利弗莫尔所使用的交易规则，至今天，依然包含了交易的真相，依然有效。
杰西利弗莫尔——股票大作手操盘术要点精炼
以下内容，是我再读伟大的投机家：杰西·利弗莫尔，亲手执笔的著作《股票大作手操盘术》的感悟。
整理了利弗莫尔的关键指引，并根据现代A股投资市场，略加入了自己的观点。
作为自己研究市场变化的部分准则纲要，同时分享给大家，希望能有更高的领会。
如果你对某个或某些股票形成了明确的看法,千万不要迫不及待地一头扎进去。
要从市场出发,耐心观察它的或它们的行情演变,伺机而动。
对于每一位普通投资者或投机者来说，自身的人性弱点都是自己最大的敌人。
你凭什么指望它正好在你希望它上冲的时候就上冲呢？更大的可能是，它不会上冲，或者即使上冲，那些优柔寡断的投机者，大概也不会抓住这个机会。
一厢情愿的想法必须彻底消除；假如你不放过每一个交易日，天天投机，就不可能成功！每年仅有几次大的机会，多个小的机会。
在上述时机之外的空档，你应当置身事外，让市场自己酝酿，并保持思考沉淀。
一旦抓住了一波行情的机会，你需要做的一切，就是保持警戒，观察危险信号的出现，然后果断离场。
记住：在你袖手旁观时，其他那些觉得自己不能放过每次机会，忙于交易的投机者，正在为你的下一次冒险活动铺垫基础，未来你是从他们的错误中获得收益。
力图同时跟踪很多股票，肯定是不安全的。
你讲疲于奔命，也会混淆起来。
尽可能只分析相对少数的几个股票群体。
你要保持思想的灵活性，记住，今天的市场上的领头羊，也许不是两个月后的领头羊。
有时，正当所有事都一帆风顺时，内心却涌起一种极为不安的感觉，通过密切注意这种感觉，我在很多场合都受益匪浅。
股票大作手回忆录杰西利弗莫尔的套利经验股票大作手回忆录：杰西利弗莫尔的套利经验股票市场的高收益和高风险一直是投资者关注的焦点。
在这个市场上，谁能成为大作手？谁能依靠自己的眼光和方法，不断获得丰厚的利润？杰西利弗莫尔是股票市场历史上的传奇大作手，通过他的回忆录《回忆与研究股市》我们可以深刻了解到他的套利经验。
1. 战胜心理和情绪对于大作手来说，战胜自己的心理和情绪是至关重要的。
杰西利弗莫尔深信，成功的投资者必须能够控制自己的情绪，特别是在压力下冷静思考。
在他的投资生涯中，他遇到了许多挫折和挑战，但他总是能够冷静分析，不盲目跟风，掌握自己的投资节奏。
2. 把握市场趋势大作手必须要抓住市场的趋势，而不是盲目追逐热点和消息。
杰西利弗莫尔坚信，市场的波动和趋势是由各种力量相互作用而形成的，而且这些力量一般来说是可以预测的。
他会根据市场的基本面和技术面进行分析，选择那些基本面好、技术面强势的股票。
由于对趋势的把握，杰西利弗莫尔在该买入和抛出的时候把握得非常准确。
3. 针对市场情况采取不同策略在不同的市场情况下，大作手必须采用不同的策略。
杰西利弗莫尔会根据市场的特点选择不同的投资策略。
在牛市中，他会采取长线投资的策略，持有一些优质股票直到行情结束，而在熊市中，他会采取短线投资的策略，追逐市场的波动。
他也会采用杠杆操作来放大利润，但是同时也要承担更大的风险。
4. 保持学习和思考杰西利弗莫尔认为，保持学习和思考是投资者持续获得收益的关键。
投资者必须不断更新自己的知识技能，紧跟市场的变化。
他自己的投资理论也是在日积月累的思考和总结中逐渐形成的。
他会关注各行各业的新闻和数据，尝试从中找到对股市的启示，并加以应用。
总的来说，杰西利弗莫尔的投资哲学让我们看到了大作手是如何在股市中获得成功的。
他强调赚钱不仅仅靠运气，更要考虑长期价格趋势、行业发展趋势、基本面研究等要素，做到全面把握市场动态，果断执行投资策略。
同时，他还揭示了战胜自己情绪心理和持续学习的重要性。
华尔街投机之王杰西·利弗莫尔股票交易规则及其图解文：来源于互联网利弗莫尔的操盘法则，要是不加以解释说明是很难看懂的。
以下，是利弗莫尔操盘法则的解释说明，文章来源、整理自互联网。
本图形体系所用颜色说明：1.上升趋势，用黑色走势线表示，对应原文的黑墨水；上升趋势中的最高和最低关键点，用红色下划线标注。
2.下降趋势，用红色走势线表示，对应原文的红墨水；下降趋势中的最低和最高关键点，用黑色下划线标注。
3.其他走势线，主要为自然走势，用蓝色线表示，对应原文的铅笔线。
4.次级走势，用绿色线表示。
5.提示趋势延续、反转、转换记录栏等的重要节点，视情况用黑色点、红色点或蓝色点标注。
6.蓝色字体为利弗莫尔10条规则说明的原文，黑色字体为文字分析。
正文：1.在上升趋势栏记录价格时，用黑墨水。
2.在下降趋势栏记录价格时，用红墨水。
3.在其余栏记录价格时，用铅笔。
说明：图形打底的横格，是特意加上去的，格的宽度代表3个点，也就是3美元，那么两个格的宽度就代表6个点，也就是6美元。
4.(a)当你开始在自然回撤栏记录数据时，第一天要同时在上升趋势栏最后一个数据下标一条红线。
当市场发生回落行情、且下跌幅度距离上升趋势栏最后一个数字约6个点时，开始转换记录栏。
分析：1.当股价从上升趋势的最高点，开始下跌，幅度小于6个点时，不做记录。
2.当股价从上升趋势的最高点，开始下跌，幅度达到6个点时，确认回撤，开始在自然回撤栏做记录，同时，在上升趋势栏的最高点数字下，画一条红色下划线。
4.(b)当你开始在自然回升栏或上升趋势栏记录数据时，第一天要同时在自然回撤栏最后一个数据下标一条红线。
当市场发生回升行情、且上升幅度距离自然回撤栏最后一个数字约6个点时，开始转换记录栏。
现在你已经有两个关键点可供观察，根据市场在这两点附近的表现，就能够形成自己的判断，到底原有的趋势确实即将恢复呢——还是原来的市场运动已经告终。
分析：1.当股价从自然回撤最低点，开始回升，幅度小于6个点时，不做记录。
杰西•利弗莫尔---大作手操盘术（图解7）第七章三百万美元的盈利前一章，介绍了由于自己缺乏耐心等待时机而错过了一次重大机会，如果抓住这次机会，本来会捕获不菲的利润。
现在，我应当描述一个成功的例子，这一回我耐心等待事态进一步发展，直到关键的心理时刻到来。
1942年夏，小麦已经到达我所说的关键点，因此我入市买进，买进后，小麦的价格进入牛皮状态，并持续了数天，但是这期间从没有跌到关键点之下，后来，小麦价格再度上升，并且达到了比前一波高点高几美分的价位。
从这个高点开始，出现了一个自然的回撤，有几天小麦的价格再度进入牛皮状态，最后，上涨的进程又开始恢复。
一旦小麦的价格向上穿越下一个关键点，我就会发出指令再次买入，成交的价格要比关键点高出1美分，在我看来，这一点清楚地表明，小麦的价格正为进入强势（上升）状态做好准备。
因为这次买入的头寸比第一笔的过程要困难的多了。
接下来一天，小麦的价格没有像刚刚突破第一次关键点那样向下回撤，而是上涨了3美分，如果我对小麦价格走势分析是正确话，这正是它因有的表现。
从此之后，小麦的价格开始一轮名副其实的上涨行情。
据我估计，它将要持续好几个月的时间。
无论如何，我还没有百分之百地认识到当前行情的全部潜力。
后来，当我有了不错的盈利后，便清仓套现了（即全部卖出）——坐在一旁，眼睁睁的看着它在几天之内继续上涨了20多美分。
此时此刻，我认识到自己已经铸成大错。
为什么我要害怕失去那些我从来没有真正拥有过的东西呢？（请参考第一章的说明）我太急于求成了，太急于将利润落袋为安了，本应更耐心一点，鼓起勇气把头寸持有到底。
我知道，一旦时机成熟，市场到达某个关键点，就会向我发出危险的信号，并给我留下充裕时间离场。
于是，我决定再度入市，重新买进的价位大约比第一次卖出的价位高了25美分，不过现在我投入的头寸，只相当于我第一次卖出的一半。
还好，从此以后，我就一直持有这笔头寸，直到市场发出危险信号才罢手。
这次交易最终的结果是净盈利300万美元以上。
杰西利弗莫尔操盘秘诀大公开1一.利弗莫尔的生平：1.利弗莫尔1877年出生美国----1940年11月28日逝世2.1892年在投资商号作价格记录员,15岁赚1000美金1899年离开投机商号,开始自己操作,1902年遇上一位老人,在老人的指点下开始顺应趋势操作,在1906年做【联合太平洋】的抛空,赚了25万美金3.1908年听了一位朋友棉花大王对棉花数据的分析,违背了趋势交易,亏了几百万美金,中间五年负载上百万4.之后做顺应趋势交易1916年赚了300万,1917年赚了500万5.1922年拉尼尔走访杰西,写出了<<股票回忆录>>6.1924年在小麦市场获利300万7.1925年拥有2500万美金,并雇佣60人为他工作8.1929年遇上美国股市走熊放空赚了上亿美金,然后投资了一些自己不熟悉的项目亏损1934年申请了破产保护9.1935年杰西的老婆打死了他儿子, 从而得了抑郁症10.1940年看到他父亲的遗体,精神崩溃自杀二.杰西认为不适合在市场中的人:1.懒2.愚蠢3.心里不健全4.企图一夜暴富5.频繁交易6.资金管理不当三.杰西交易方法-----综合交易法：1.考虑大市环境的最小阻力线，市场沿最小阻力方向发展2.研究板块与行业，先排除坚决不做的板块（银行、产能过剩的板块如钢铁、玻璃国家公益板块公路、水电、机场等），重点关注垄断行业如能源、有色煤等，高科技、医药、传媒、文化、消费类等。
3.选股票（查看姐妹股）-----并行交易法:★用2支以上的股票相互验证以增加信心及心理承受能力，因某板块的某只股票受投资者的喜爱，那么同同类股票也会受喜爱，以便于抓住行业的龙头股★研究领头羊，时刻留意新的领头羊，不是找便宜的股票，而是在领头羊跌时就要判断领头羊的趋势是否要跌★研究要交易的个股：关键点交易法杰西利弗莫尔操盘秘诀大公开2 怎样具体交易(关键点交易法):关键点的定义：在合适的时机最恰当的位置选择交易方法一.突破关键点：1.突破关键点的确认：①．伴随较大的成交量②．当日有较大涨幅在5%以上或跳空向上③．符合33原则1.为什么是在突破点买入而不是在回调时买入?①. 因为公众交易者在突破前高前的相对较高位置买入,一般不会在股票回调时亏本卖出,想解套及回本,就会形成一定的卖压,当多方实力不强时,很容易被空方战胜,所以要扽到股票突破前高后,确定空方减弱后再进入②.回调后的走势还不确定,趋势还未形成,它还会有几种走势:2.反向关键点(中长期趋势的转折):此处股价高于前低，突破33原则，成交量放大，改变了长期下跌的趋势此处跌破前期低点，股价不创新高，改变前期上升趋势，形成反转4.整数关键点：在整数价位时强势突破整数价位，整数关键点的有效性不如突破关键点1.一天内的反转：就是股价经过一段时间的上涨，当经过大角度的急涨后，突然一天，最高价高于昨天的的收盘价，收盘价低于在昨天的的最低价，叫一天内的反转2.某天的成交量突然放大：当某天的成交量突然放大，比前一天成交量高2—3倍以上时，要认真分析股价的方向二．各关键点的适应范围：1.突破关键点适应于回调幅度小，时间短的股票如：回调时间短，幅度小，但要在强势突破后两天之内买入，否则有追高的风险关键点交易法要有足够的耐心，不能操之过急，耐心是把握时机获得成功的诀窍。
老师以杰西买入棉花的例子作了很深刻的说明★在关键点买入时只要符合以下几个条件成功率比失败的机会小很多①．离阻力位远或上方没有阻力②．表现强势③．在关键点上买入时观察强弱，只买相对强势的股票，哪怕涨停都要追进，每天观察在关键点的强势股，练习一段时间可以增强信心2.巩固关键点适应于回调幅度大的股票：3.反向关键点适应于长期的下跌或上升趋势之后：反向关键点的资金管理非常重要，不能一次就满仓，一般分2到3次加仓，加仓次数也不能太多利弗莫尔的综合交易法综合交易法——“综合交易法”的概念非常简单，就是在进行任何一只股票的交易之前，你必须首先检查以下几项事宜。
市场大势——查看最小阻力线，以确定市场的整个方向。
记住，利弗莫尔从来不用“牛市”和“熊市”这两个词，因为它们会形成一种思维定势，而他认为这种思维定势会使思维缺少灵活性。
他用的词是“最小阻力线”。
他要查看当时的最小阻力线是积极，还是消极，或者是中立的——不积极也不消极。
板块——查看某一板块。
并列交易——查看你要炒的那只股票和它的姐妹股，并对它们进行比较。
对你决定要炒的个股进行最后的全面分析。
这是你的责任，你有责任对这只股票给与“适当的注意”。
关键点——利弗莫尔认为，反向关键点是买进的恰当的心理时刻，实际上，它代表着趋势的一种转变。
“它代表着市场基本方向的一次改变——反向关键点的出现往往是进入一次新行情的最佳心理时刻，它代表着基本趋势的一次大改变。
连续关键点——连续关键点是证实一次行情已经经过调整，但仍延续同样的趋势。
这是一个巩固阶段。
它做了两件事情：·它证实基本趋势没有改变；·它提供了一个买进、卖出或增加你现有头寸的位置。
但要记住，在股票突破上线之后，你才应该增加你的头寸。
冲高一冲高是一次行情最后一连串的急剧上涨，在连续3天或更长的时间内，股票价格的急剧上涨，与此同时，成交量大幅度地增加——这是一种警告，很可能不是好兆头。
一天之内的逆转——一只股票当天的最高价格高于前一天的最高价格，但在当天结束时却低于前一天的最高价格，而且当天的成交量高于前一天的成交量。
如果出现这种情况，就要警惕——这是一个严重的危险信号，它表明趋势可能发生逆转!突破巩固点——如果一只股票突破了一个巩固点，而且成交量大增，这通常就是这只股票即将出现一个新行情的信号。
巩固点可以采取多种形式出现。
突破新高——如果一只股票的成交量很大，但价格却突破了新高，这就应该提高警惕。
上文已经解释了其中的道理——当一只股票价格创出新高时，就意味着它已经接近供应底线。
很多人是在高位买进的，但在它下跌时却没有卖出，而是等着它的回升，等它回升到他们买进的价位。
他们等了又等，在股票终于回升到原来的高价区域的时候，一般来说，一次数量巨人的派发就会发生，因为股东们会抛售他们的头寸，直到最后天气晴朗，这只股票取得了突破，攀升到一个新高，在这个新高上，已经没有套牢盘了。
这种态势也证明，这只股票有足够的利润并涌入大量买盘，解放了所有老股东，并且将继续攀升。
成交量就是某一市场或某一股票参与交易的股票数量。
它仅仅是供需状态的一个指标。
如果在一个趋势向上的市场内，某一板块和某一股票的成交量增加，这就意味着人们对它的兴趣在增加，有人在吸货。
相反，如果一只股票在下跌的趋势中，而且成交量在放大，这就意味着这只股票正在被抛售，在减仓。
成交量应该每天检查两次，或者一星期检查两次。
如果某只股票的成交量比正常的成交量增加50％，利弗莫尔就开始密切关注这只股票。
·资金管理——不要赔钱，不要丢掉你的筹码。
一个没有现金的投机者就像是一个没有存货的商店老板。
现金就是投机者的存货，就是他的生命线，就是他最好的朋友——没有它，你就不能做生意。
不要丢掉你的现金!·情绪控制——在你成功炒股之前，你必须有一个明确的策略，要坚持这一策略。
在进入股市进行投机之前，每个投机者都必须制定一个周密的战斗计划，要使这个计划跟他们的脾气相一致。
投机者必须控制的最大问题就是他的情绪。
记住，驱动股市的不是理智、逻辑或纯经济因素，驱动股市的是从来不会改变的人的本性。
它不会改变，因为它是我们的本性。
在你把钱变成你的头寸之前，你不会知道你的判断是否正确。
利弗莫尔说：“如果你不把你的钱放在赌桌上，你就绝不会检验出你的判断是否正确，因为你还没有对你的想法进行检验。
而我相信，决定股市发展方向的是情绪，而不是理智，就像决定生活中的大多数事情，比如爱情、婚姻、孩子、战争、性、犯罪、激情、宗教一样。
人们做事，很少是出于理智。
这并不是说销售、利润、世界形势、政治和技术这类事情对股票的最终价格起不到什么作用。
这些因素最终会起作用，大盘和个股的价格也许会反映这些因素，但是把价格推向极端的往往是人们的情绪。
我相信周期，相信生命的周期和市场的周期。
市场的运动周期就像是海浪的运动周期，涨潮的时候，价格就上涨，落潮的时候，价格就下跌。
但周期是不可测的，是不可预见的，等待周期——不管是有利的周期还是不利的周期——的到来，需要节制、沉着和耐心。
不过要记住，成熟的投机者知道，不管市场条件如何，都能赚到钱，如果一个投机者愿意和我一样，不管是跌还是涨，都在股市上进行交易的话。
”资金管理是吸引利弗莫尔的三个难题之一。
这三个难题是：时机、资金管理和情绪控制。
利弗莫尔资金管理规则之一我喜欢把这称作我的探测系统。
不要丢了给你的钱——不要丢了你的赌注，不要丢了你的头寸。
没有现金的投机者就像是一个没有库存的百货商。
现金就是你的库存，就是你的生命线，就是你最好的朋友——没有现金，你就做不了生意。
不要丢了你那要命的头寸!只在一个价位上建立你的全部头寸是错误的，也是危险的。
相反，你必须首先决定你要买多少股票。
比如，如果你最终要买1000股，那么，“刚开始，在关键点上买200股——如果价格上涨，但还在关键点的幅度之内，就再买200股。
如果它还在上涨，就再买200股。
然后看看它的表现如何，如果它继续上涨，或者在调整之后仍在上涨，你就可以继续跟进，一下子买进最后的400股。
最重要的是注意，每一次跟进必须是在比上一次高的价位上跟进。
当然，同样的规则也适用于卖空，每一次卖空都应该在比前一次低的价位上卖空。
基本的逻辑是简单明了的，比如交易者想建立1000股的头寸，那么每笔交易必须表明交易者在以前的交易中获得了利润。
每笔交易都有利润，这一事实就是活的证据，就是过硬的证据，它证明你的基本判断是正确的。
这只股票正在按照正确的方向运动——而这就是你需要的所有证据，相反，如果你赔了钱……你就马上会知道你的判断是错误的。
没有经验的投机者面临的困境往往是为每一笔头寸付出得太多。
为什么呢?因为每个人都想交易。
为每笔交易付出太多，是不符合人性的。
人们都想在最低价时买进，在最高价时卖出。
心态要平和，不要与事实争辩，不要在没有希望的时候抱有希望，不是与报价机争辩，因为报价机总是正确的——在投机中没有希望的位置，没有猜测的位置，没有恐惧的位置，没有贪婪的位置……没有情绪的位置。
报价机讲的总是实情，但在人的解释中，往往有谎言。
最后，投机者在买股票的时候应该分几次买，而且每次只买一定的比例。
比如，交易者买进30％作为第一次试探，再买进30％作为第二次试探，最后才买进40％。
多大比例最适合投机者，这完全取决于投机者个人。
我在这里只想简单说一下最适合我的比例。
主要有三条规则：第一，不要一下子买进全部头寸；第二，等着市场证实你的判断，否则你会付出更多；第三，在你开始交易之前，要确定你要买的股票的数量，或者确定你想拿多少钱买这只股票。
