核心的投资银行业务1

全球三大券商经营模式研究全球三大券商无一例外都是美国券商。

在业内，这三大券商被简称为MGM，它们就是我们耳熟能详的美林(Merrill Lynch)、高盛(Goldman Sachs)、摩根斯坦利(Morgan Stanley)。

一、美林证券的经营模式美林证券是华尔街上具有最为均衡的业务架构的券商。

根据Thomson Financial的资料，美林证券所有的部门都处于业内领先的地位，除了多年来多项业内第一的排名外，其余排名也处于前五的位置。

2005年上半年，Euro money杂志授予美林证券11项最佳称号，其中包括7项最佳经纪行称号、3项最佳并购行称号和1项最佳债券行称号。

美林证券作为一家百年老店，长盛不衰的秘诀就是坚持把客户利益放在第一位的经营理念。

美林认为，业务经营必须围绕最重要的东西，即：客户、市场、增长、创新。

他们致力于为其在全球的客户构建价值和财富，忠实地服务于客户需求，并且坚信，客户的成功将增加其企业价值。

1、业务架构与收入贡献分析美林证券实行证券控股公司下的事业部制的组织架构，以业务为划分的事业部是独立的利润中心，这也是国际大型投资银行所普遍采用的内部组织结构。

美林主要业务单元均为美林集团下属集团，将主要业务内容分入三大块：全球市场与投资银行集团（GMI）、全球私人客户集团（GPC）、美林投资经理集团（MLIM）。

GMI面向全球的公司、机构客户、政府客户提供融资服务和产品。

GPC面向个人、中小企业和雇员福利计划，提供财富管理的产品和服务。

MLIM管理来自个人、机构和公司客户的金融资产。

表 1：美林集团分业务部门的收入贡献（单位：百万美元）GM IGPCMLIM公司项目总计2004非利息收入7,4328,5071,558(3)17,494净利息收入3,5901,32423(408)4,529净收入11,0229,8311,581(411)22,023非利7,71(4516息费用153,958,121),187税前收入3,8691,873460(366)5,836年度总资产559,32972,9959,0256,710648,0592003非利息收入7,1767,5361,335(8)16,039净利息收入2,8171,35724(369)3,829净收入9,9938,8931,359(377)19,868非利息费用6,2187,3671,099(36)14,648税前收入3,7751,526260(341)5,220年度总资产420,91764,3875,4615,378496,1432002非利息收入6,0767,4551,487(42)14,976净利息收入2,2631,33224(280)3,339净收入8,3398,7871,511(322)18,315非利息费用6,8727,7211,29311716,003税前收入1,4671,066218(439)2,312年度总资产380,75560,1385,5175,009451,4192004年的公司年报显示，美林证券税前收入为58.36亿美元，其中GMI收入38.69亿美元，占比高达49％；GPC收入18.73亿美元，占比高达44％; MLIM收入4.6亿美元，占比为7％。

银行工作中的投资银行业务规范与操作指南随着经济的发展和金融市场的日益繁荣，投资银行业务在银行中的地位愈发重要。

投资银行业务作为银行的核心业务之一，涉及到大量的资金和风险管理，因此需要严格的规范和操作指南来保证业务的稳定和安全。

本文将重点介绍银行工作中投资银行业务的规范和操作指南。

一、投资银行业务的规范1. 风险控制投资银行业务的核心是资金的运作和风险管理，因此风险控制是投资银行的首要任务。

银行在进行投资银行业务时，应根据客户的风险承受能力和市场情况，制定合理的风险控制策略。

同时，银行还应建立完善的风险管理体系，包括风险评估、风险监控和风险预警等环节，确保风险可控。

2. 合规经营投资银行业务涉及到大量的法律法规和监管要求，因此银行在开展业务时必须合规经营。

银行应严格遵守相关法律法规，确保业务的合法性和合规性。

同时，银行还应建立健全的内部控制机制，加强对业务的监管和管理，防范各类风险。

3. 信息披露投资银行业务往往涉及到大量的信息交流和披露，因此银行在进行业务时应保证信息的真实、准确和完整。

银行应建立健全的信息披露制度，确保信息的及时披露和公平披露。

同时，银行还应加强对信息的保密工作，防止信息泄露和滥用。

二、投资银行业务的操作指南1. 客户需求分析在进行投资银行业务前，银行应对客户的需求进行充分的分析和了解。

银行应了解客户的投资目标、风险承受能力和投资偏好等，以便为客户提供个性化的投资服务。

同时，银行还应对市场情况进行分析和研究，为客户提供准确的投资建议。

2. 产品设计与创新银行在进行投资银行业务时，应根据客户需求和市场情况，设计和创新适合的投资产品。

银行应注重产品的多样性和风险分散，为客户提供丰富的投资选择。

同时，银行还应对产品进行风险评估和披露，确保客户充分了解产品的风险和收益。

3. 交易执行与结算投资银行业务的核心是交易的执行和结算。

银行在进行交易时应严格按照相关规定和流程进行操作，确保交易的合法性和公平性。

投资银行学作业1.什么是投资银行？其涵义包括哪几个方面？美国著名投资银行家罗伯特·劳伦斯·库恩对投资银行按业务范围大小次序提出了从最广义到最狭义的四种定义：（1）最广义的定义：任何经营华尔街金融业务的金融机构都可以称为投资银行。

（2）次广义的定义：只有经营一部分或全部资本市场业务的金融机构才是投资银行。

（3）次狭义的定义：把从事证券承销和企业并购的金融机构称为投资银行。

（4）最狭义的定义：仅把在一级市场上承销证券和二级市场交易证券的金融机构称为投资银行。

投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。

其涵义：第一，投资银行的实质是资本市场的金融中介，或者说，是使资本市场的投资者与筹资者相互连接促成资本交易的中介人。

第二，投资银行是经营资本市场业务的金融机构，证券承销和交易是投资银行的传统业务和本源业务2.同为金融中介，投资银行与商业银行有什么区别？就与商业银行的比较而言，投资银行与商业银行的区别之一，就在于两者的业务本源不同和业务范围各有侧重。

商业银行的业务本源是接受公众存款，发放贷款，即存贷款业务，在此基础上发展了非存贷负债业务（各项借款业务）和证券投资等其他资产业务，同时还经办种类繁多、范围广泛的表外业务。

经营存贷款业务一直是商业银行区别于其他金融机构（保险公子、信托投资公司、证券公司等）的行业特征之一，商业银行作为“借入者集中”和“贷出者的集中”，其地位、功能和作用没有改变。

投资银行的本源业务是证券承销和证券交易，其他业务则是随着资本市场的发展而发展起来的，是在本源业务的基础上派生和创新的产物。

尽管不同的历史阶段，投资银行的业务类型、结构和特征都有相当大的差异，但其业务领域仍侧重于长期资本的投融资。

3.投资银行有哪些主要功能？分别以证券承销和资产证券化业务为例，讨论投资银行履行的功能。

了解财务公司的核心业务投资银行业务投资银行业务是财务公司的核心业务之一，它涉及到各种金融产品和服务，包括企业融资、并购、证券发行和交易等。

本文将深入探讨投资银行业务的定义、特点和运营模式，旨在帮助读者更好地了解财务公司在这一领域的核心业务。

一、投资银行业务的定义投资银行业务是指财务公司为客户提供的各种金融服务，包括企业融资、资本市场运作、企业并购、证券发行和交易等。

它是一种通过为各类企业和金融机构提供策划、融资和交易的专业服务，以满足其资金需求和业务发展的业务形式。

投资银行业务是财务公司实现价值链上游发展的关键环节，也是其核心竞争力的体现。

二、投资银行业务的特点1. 高风险高回报：投资银行业务常常涉及高风险的交易和项目，但也伴随着高回报的机会。

财务公司通过研究市场情况、执行投资策略和提供专业意见，帮助客户获得更好的回报率。

2. 复杂的交易结构：投资银行业务涉及到多个金融产品和服务，交易结构复杂多样。

财务公司需要具备专业的金融知识和技能，能够为客户提供全面的金融解决方案。

3. 我国资本市场的不断发展：随着我国资本市场的不断发展，投资银行业务的前景越来越广阔。

财务公司在这一领域有着广泛的业务拓展和发展空间。

三、投资银行业务的运营模式财务公司在进行投资银行业务时，通常采用以下运营模式：1. 客户服务：财务公司通过洞察企业客户的资金需求和发展战略，提供全面的金融服务，从而实现客户的价值最大化。

2. 金融产品创新：为了满足不同客户的需求，财务公司会不断创新金融产品和服务，以提供更多元化和个性化的选择。

3. 合作与整合：财务公司通常与其他金融机构合作，共同承担风险和分享资源。

同时，财务公司还会通过兼并、收购和整合等方式，优化自身的产业链和经营规模。

4. 风险管理：投资银行业务属于高风险业务，财务公司需要建立健全的风险管理系统，通过风险评估、控制和监控等手段，降低风险并保护客户和自身的利益。

5. 专业团队：财务公司在投资银行业务中需要拥有一支专业的团队，包括金融分析师、交易员、投资银行家等，他们具备丰富的金融经验和专业知识，能够提供高水平的服务和支持。

投资银行的主要业务首先，投资银行通过承销股票和债券等证券品种帮助企业融资。

当一家公司需要资金进行扩张、投资或债务偿还时，投资银行可以协助企业发行股票或债券，从市场上筹集资金。

投资银行会使用自己的资源和专业知识来确定最佳的发行方式和市场定价，以最大化企业融资效益。

其次，投资银行在并购重组领域发挥重要作用。

并购重组是指企业通过收购、合并或重组其他公司来实现战略目标的活动。

投资银行可以通过提供并购建议、估值服务和财务分析等专业服务，协助企业确定可行的并购目标，并促成并购交易的完成。

此外，投资银行还提供资产管理服务。

随着金融市场的发展和投资者对专业化投资的需求增加，投资银行通过设立资产管理部门，为个人和机构投资者提供投资组合管理、资产配置和风险管理等服务。

投资银行的资产管理业务往往涵盖股票、债券、衍生产品、房地产和私募基金等多种资产类别。

在风险管理方面，投资银行是金融市场上最重要的风险承担方之一。

投资银行通过研究市场动态和行业发展趋势，评估投资风险，并提供相应的保险和衍生产品来帮助投资者规避和管理风险。

此外，投资银行还提供衍生产品交易、股票交易和外汇交易等交易服务，为机构投资者和个人投资者提供高效便捷的交易平台和执行服务。

投资银行的主要业务往往需要一支专业的团队来完成。

这支团队包括投资银行家、金融分析师、资产管理专业人士、风险管理专业人士和交易员等。

这些专业人士通过深入研究金融市场和经济环境，分析公司和产业的基本面，为投资决策提供信息和建议。

然而，投资银行的主要业务也存在一定的风险。

由于投资银行的业务通常与金融市场密切相关，它们往往受到市场波动和经济周期的影响。

此外，投资银行在为客户提供服务时也面临一定的法律和道德风险，如信息泄露、内幕交易和利益冲突等。

尽管如此，投资银行作为金融体系中的重要组成部分，通过提供专业化的金融服务，有助于促进经济的发展和企业的成长。

投资银行的主要业务为企业融资、并购重组、资产管理和风险管理等提供了专业化的解决方案，为投资者和企业带来了更多的机会和选择。

投资银行业务的核心业务投资银行是金融机构的一种，其核心业务涉及到资本市场、企业融资和资产管理等领域。

作为金融市场的参与者，投资银行在经济运行和发展中发挥着重要的作用。

本文将从投资银行业务的角度，探讨其核心业务的特点和功能。

一、资本市场业务资本市场业务是投资银行的核心业务之一，包括证券发行与承销、股票交易、债券交易、衍生品交易等。

首先，证券发行与承销是指投资银行帮助企业融资，发行证券并将其销售给潜在投资者。

投资银行充当了证券发行商和财务顾问的角色，帮助企业确定发行证券的方式和定价策略。

其次，股票交易和债券交易是投资银行通过证券市场进行的交易活动，旨在为投资者提供证券买卖的平台。

此外，衍生品交易是指投资银行与客户之间进行的基于衍生品的风险管理和投机交易。

二、企业融资业务企业融资是投资银行的另一项核心业务，旨在为企业提供筹集资金的渠道和工具。

投资银行通过发行股票、债券、资产证券化及贷款等方式，帮助企业获得所需的资本，并降低融资成本。

在企业上市过程中，投资银行还承担着提供财务咨询、组织上市及市场推广等角色。

此外，投资银行还通过私募股权和风险投资等方式，为初创企业提供资本支持和战略合作。

三、资产管理业务资产管理是投资银行的另一重要业务板块，包括资产托管、基金管理和财富管理等。

首先，资产托管是指投资银行为客户托管各类资产，包括股票、债券、基金等。

投资银行作为托管人，负责保管客户资产，提供账户管理、交易执行、现金管理和报告服务。

其次，基金管理是指投资银行通过设立和管理各种类型的基金，使投资者能够通过购买基金份额来获得资本增值和收益。

最后，财富管理是指投资银行为高净值客户提供定制化的投资组合和财务规划服务，以实现客户财务目标和风险管理。

总结起来，投资银行业务的核心业务是资本市场业务、企业融资业务和资产管理业务。

资本市场业务涉及证券发行与承销、股票交易、债券交易和衍生品交易等。

企业融资业务包括为企业提供资金筹集和上市服务。

1、以下不属于投资银行业务的是（）。

A．证券承销B．兼并与收购C．不动产经纪D．资产管理解答：C2、（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。

A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理解答：A3、现代意义上的投资银行起源于（）。

A．北美B．亚洲C．南美D．欧洲解答：D4、1933年，美国国会通过了著名的明确规定将投资银行业务与商业银行业务分开。

解答：《格拉斯•斯蒂格尔法》5、投资银行在英国称为。

解答：商人银行6、做市商是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。

解答：错误。

这是经纪人的概念。

7、商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。

解答：正确。

8、证券市场由（）主体构成。

A．证券发行者B．证券投资者C．管理组织者D．投资银行解答：ABCD9、通常的承销方式有（）。

A．包销B．投标承购C．代销D．赞助推销解答：ABCD10、以下属于投资银行的功能的是（）。

A．媒介资金供需B．构造证券市场C．促进产业整合D．优化资源配置解答：ABCD11、二十世纪三十年代，确立了美国分业经营的发展模式。

解答：《格拉斯.斯蒂格尔法》12、1999年11月4日美国参众两院通过了，废除了1933年制定的《格拉斯•斯蒂格尔法》，彻底结束了银行、证券、保险三业间分业经营与监管的局面，标志着美国金融业由分业走向混业的开始。

解答：《1999年金融服务法》13、当前我国金融体制采用的是混业经营的发展模式。

解答：错误14、简述分离式模式的优缺点解答：优点：第一，能有效地降低整个金融体系运行的风险。

第二，有利于维护证券市场的“三公”原则。

第三，在一定程度上促进了金融业的专业化分工，凸现了投资银行与商业银行本源业务的实质性区别，使其能各司其职，充分利用各自的有限资源，来拓展自己的业务领域。

第四，分离型模式严格的分业经营，弱化了金融机构之间的竞争，客观上降低了金融机构因竞争被淘汰的概率，从而有助于金融体系的稳定。

证券市场的投资银行业务解析投行的核心功能投资银行是证券市场中非常重要的一部分，它的核心功能包括发行证券、承销业务、资产管理和投资咨询等。

本文将对这些核心功能进行解析，以帮助读者更好地理解投行在证券市场中的作用。

一、发行证券发行证券是投资银行最基本的业务之一。

它包括帮助企业进行IPO （首次公开发行股票）和债券发行等。

投资银行作为中介机构，与上市公司合作，协助其完成证券发行过程。

这涉及到与监管机构的沟通、财务报告的编制、市场风险评估等多个环节。

投资银行在发行过程中还可以提供发行保证金、市场推广和交易结构设计等服务，以满足不同企业的融资需求。

二、承销业务承销业务是投资银行的核心功能之一。

承销是指投资银行采用自己的资本或与其他金融机构共同承诺，向承销对象购买发行对象的证券，并负责将其销售给投资者。

投资银行通过承销证券来获取佣金或利差收入。

承销业务需要投资银行具备全面的市场研究能力和销售网络，以及对市场变化的敏锐洞察力。

三、资产管理资产管理是投资银行的另一项重要业务。

投资银行可以通过设立资管计划、基金或与其他资产管理机构合作，为客户提供专业的资产管理服务。

资产管理包括了资产投资组合的配置和调整、风险评估和分散、业绩评价和回报分配等。

通过资产管理，投资银行可以帮助客户实现财富增长和风险控制的平衡。

四、投资咨询投资咨询是投资银行的另一个核心功能。

投资银行通过研究和分析市场动向、行业发展和企业价值等因素，向客户提供投资建议和战略规划。

投资咨询需要投资银行拥有独立的研究机构和专业的分析师团队，以及领先的信息获取渠道和分析工具。

通过提供准确的投资咨询，投资银行可以帮助客户把握投资机会，实现更好的投资回报。

总结起来，证券市场的投资银行业务是多样化且综合性的，其中的核心功能包括发行证券、承销业务、资产管理和投资咨询。

投资银行作为中介机构，通过发行证券来帮助企业融资；通过承销业务来帮助企业出售证券；通过资产管理来帮助客户实现资产增值；通过投资咨询来帮助客户做出明智的投资决策。

投资银行业务摘要：在跨国并购的今天，美国银行纷纷破产或转型的今天，投资银行在并购中起着不可忽略的重要作用，本文首先分析了投资银行业务的理论、类型并介绍一些案例来加以解释投行的业务性质。

关键字:投资银行；业务；案例；一、投资银行业务投资银行业是一个不断发展的行业。

在金融领域内，投资银行业这一术语的含义十分宽泛，从广义的角度来看包括了范围宽泛的金融业务；而从狭义的角度来看，包括的业务范围则较为传统。

投资银行的狭义含义只限于某些资本市场，着重指一级市场上的承销、并购和融资业务的财务顾问。

广义的投资银行业务：投资银行的广义含义包括众多的资本市场活动，即包括公司融资、兼并收购顾问、股票的销售和交易、资产管理、投资研究和风险投资业务。

二、投资银行业务类型当前世界的投资银行主要有四种类型：独立的投资银行、商人银行、全能型银行、大型跨国财务公司。

（一）独立的投资银行这种形式的投资银行在全世界范围内广为存在，美国的高盛公司、美林公司、摩根·史丹利公司、第一波士顿公司、日本的野村证券、大和证券、日兴证券、山一证券、英国的华宝公司、宝源公司等均属于此种类型，并且，他们都有各自擅长的专业方向。

（二）商人银行这种形式的投资银行主要是商业银行对现存的投资银行通过兼并、收购、参股或建立自己的附属公司形式从事商人银行及投资银行业务。

这种形式的投资银行在英、德等国非常典型。

（三）全能型银行这种类型的投资银行主要在欧洲大陆，他们在从事投资银行业务的同时也从事一般的商业银行业务。

（四）大型跨国财务公司随着2008年金融危机的爆发，美林、雷曼倒台，而高盛和摩根士丹利也转型为金融控股公司。

7业务三、投资银行案例分析(一)花旗公司和旅行者集团并购案1998年4月6日，美国花旗银行（Citibank）的母公司花旗公司（Citicorp）和旅行者集团（Travelers Group）宣布合并，这一消息给国际金融界带来了极大的震动。

这次合并之所以引人注目，不仅仅是因为其涉及1400亿资产而成为全球最大的一次合并，更重要的在于，一旦这次合并得到美国联邦储备委员会的批准，合并后的实体将成为集商业银行、投资银行和保险业务于一身的金融大超市，从而使“金融一条龙服务”的梦想成为现实。

商业银行的投资银行业务随着金融市场的快速发展和国际化程度的提高，商业银行除了传统的储蓄业务之外，还开始涉足投资银行业务。

投资银行是指为企业和政府机构提供高级融资和投资服务的金融机构，主要包括企业融资、资本市场、并购重组、财务咨询等业务。

商业银行的投资银行业务能够为企业客户提供全方位、多层次的金融服务，包括股票发行、债券发行、上市融资、债务重组、资产证券化、并购重组等，为企业提供丰富多样的融资渠道和金融工具，促进了企业的发展和成长。

首先，商业银行的投资银行业务可以帮助企业进行股票和债券的发行。

通过发行股票，企业可以实现资本的扩张，增加企业的投资规模和实力，提升企业的市场竞争力。

债券的发行可以帮助企业获取稳定的借款资金，并且在发行过程中，商业银行可以提供丰富的金融产品和金融创新，为企业提供个性化的融资方案。

其次，商业银行的投资银行业务还可以为企业提供上市融资服务。

上市融资是指企业通过发行股票或债券的方式，将自己的股份或债务公开交易，从而融资的一种方式。

商业银行通过提供上市融资服务，可以帮助企业实现资本的扩张和企业规模的增长。

此外，商业银行还可以提供投资者关系管理、市场研究和品牌推广等服务，帮助企业更好地与投资者沟通和交流。

再次，商业银行的投资银行业务还涉及到并购重组。

并购重组是指企业通过股权或资产的买卖、合并或分立等方式，实现资本的变动和企业组织结构的调整的一种经济行为。

商业银行通过提供并购重组的金融服务，可以帮助企业找到适合的并购对象、制定并购策略，并提供资金和风险管理等支持，促进企业的战略转型和重组发展。

最后，商业银行的投资银行业务还可以提供财务咨询服务。

财务咨询是指商业银行通过对企业的财务状况和运营情况进行分析和评估，为企业提供财务决策和战略规划的建议和支持。

商业银行通过提供财务咨询服务，可以帮助企业提高财务管理水平，优化企业的财务结构和经营效益，提升企业的价值和竞争力。

总之，商业银行的投资银行业务是商业银行为了满足企业客户对高级融资和投资服务的需求，而开展的一种多样化、复杂化的金融业务。

第一章1，投资银行的含义（名词解释）：在资本市场上从事证券发行承销、交易及相关的金融创新和开发等活动（企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资及项目融资等业务），为长期资金盈余者和短缺者双方提供资金融通服务的中介性金融机构。

2，投资银行的业务（简答或单选）：传统业务：证券发行与承销、证券交易经纪、证券私募发行核心业务：企业并购、项目融资、风险投资、公司理财、投资咨询、资产及基金管理、资产证券化、金融创新等。

第二章1，分离型模式与混合型发展模式的利弊分析：（简答）分离型模式有利：1.降低整个金融体制运行中的风险2.有益于保障证券市场的公平与合理。

3.促成金融行业的专业化分工有弊：限制了银行的业务活动，制约了创新能力，削弱了本国金融机构的国际竞争力。

混合型模式有利：（1）实现金融业的规模效益。

（2）多元化经营保障利润的稳定性。

（3）实现客户信息高度共享，降低贷款呆帐率，减少承销业务的风险。

（4）促进竞争有弊：风险较大2从世界投资银行模式演变中得到启示（论述）：1. 投资银行与商业银行“分业”和“混业”的更替，从表面上看，各有其特定的历史背景，从本质上看，金融“形式”满足不了金融“内容”的发展需求，才是“分业”、“混业”演变的内在根源。

2. 不能简单地把“分”与“混”的变化取舍直接与“风险”的高低挂勾。

实行何种金融经营体制，必须以金融安全为出发点，必须与该国在不同时期的经济发展水平、资本市场发育程度、信用体制、对外开放程度等国情相适应。

简单地把“分”与“混”的变化取舍直接与“风险”的高低挂勾，似乎“混”就是风险的，“分”就是安全的，在理论上是不全面的。

3.全球“两业”混业经营趋势不可逆转（1）金融业的激烈竞争促进了混业经营投资银行和商业银行之间，资本市场与货币市场之间相互沟通的内在需求，是混业的根本动力。

（2）信息技术的快速发展，使资本市场与货币市场的沟通更便捷，利于投资银行与商业银行之间业务渗透。

（3）金融自由化、国际化是推动“两业”混业的重要条件（4）金融监管制度、监管技术日趋科学和完善，是“现代混业”的重要保障。

投资银行的组织架构及工作流程研究投资银行是指提供投资咨询、股票发行、证券交易等服务的银行。

作为金融市场的重要参与者，投资银行的组织架构和工作流程十分复杂。

本文将对投资银行的组织架构及工作流程进行深入研究。

一、组织架构投资银行的组织架构可大致分为以下四个层次：1.总部层次总部层次是投资银行控制中心，由行政管理、法律事务、风险控制和财务等部门组成。

总部层次也负责与监管机构和政府部门沟通协调。

2.业务部门层次业务部门是投资银行的核心部门，负责定位投资机会，制定投资策略并进行实施。

业务部门分为投资银行业务（包括股票承销、债券承销、兼并收购等）和交易业务（包括股票、债券、外汇等交易）。

3.产品部门层次产品部门是负责设计和开发金融产品的部门，包括资产管理、衍生品交易、证券金融等部门。

产品部门与业务部门密切合作，帮助业务部门设计符合市场需求的金融产品，进一步扩大投资银行的业务范围。

4.地区和客户部门层次地区和客户部门负责与客户进行联系和沟通，为客户提供投资咨询和服务。

投资银行常常会根据所在地区或客户需求，设立不同的部门。

二、工作流程投资银行的工作流程可大致分为以下六个部分：1.市场调研市场调研是投资银行进行业务前的必要步骤，通过对市场情况的了解，发现行业热点，找到投资机会。

2.投资银行业务投资银行业务分为股票承销、债券承销和兼并收购等。

承销是指投资银行代理公司发行证券，并负责将证券销售给合适的投资者。

兼并收购是指投资银行帮助客户进行公司合并和收购交易。

3.交易业务交易业务是指投资银行进行的股票、债券、外汇等交易。

投资银行通过自己的交易平台进行交易，赚取差价。

4.产品开发产品开发部门帮助投资银行设计金融产品，包括衍生品、基金、结构性产品等，以满足客户对各种金融产品的需求。

5.客户关系维护客户关系维护是投资银行业务的核心之一。

投资银行需要与客户保持良好的沟通和合作关系，建立长期的客户合作伙伴关系。

6.风险管理风险管理是投资银行业务的重要保障。

《投资银行学》模拟试题及答案1（中央财经大学）一、单选题（每题1分，共8分）1．以下不属于投资银行业务的是（）。

A．证券承销B．兼并与收购C．不动产经纪D．资产管理2．现代意义上的投资银行起源于（）。

A．北美B．亚洲C．南美D．欧洲3．根据规模大小和业务特色，美国的美林公司属于（）。

A．A．超大型投资银行B．大型投资银行C．次大型投资银行D．专业型投资银行4．我国证券交易中目前采取的合法委托式是（）A．市价委托B．当日限价委托C．止损委托D．止损限价委托5．深圳证券交易所开始试营业时间（）A．1989年10月1 日B．1992 年12月1日C．1992年12月19 日 D．1997年底6．资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（）关系。

A．委托一一代理B．管理一一被管理C．所有一一使用 D．以上都不是7．中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（）A．1989年10月1 日 B．1992 年12月1日C．1992年12月19 日 D．1997年底8．客户理财报告制度的前提是（）A．客户分析B．市场分析C．风险分析D．形成客户理财报告二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分）1．证券市场由（）主体构成。

A．证券发行者B．证券投资者C．管理组织者D．投资银行2．投资银行的早期发展主要得益于（）。

A．贸易活动的日趋活跃B．证券业的兴起与发展C．基础设施建设的高潮D．股份公司制度的发展3．影响承销风险的因素一般有（）。

A．市场状况B．证券潜质C．承销团D．发行方式设计4．资产评估的方法有（）。

A．收益现值法B．重置成本法C．清算价格法D．现行市价法5．竞价方法包括的形式有（）。

A．网上竞价B．机构投资者（法人）竞价C．券商竞价D．市场询价6．投资银行从事并购业务的报酬，按照报酬的形式可分为（）。

A．固定比例佣金B．前端手续费C．成功酬金D．合约执行费用7．收购策略有（）。

A．中心式多角化策略B．复合式多角化策略C．纵向兼并策略D．水平式兼并策略8．下列可以参与经纪业务的有（）A．券商B．证券交易所C．资金清算中心D．证券投资咨询公司9．证券交易的风险主要有（）A．体制风险B．信用风险C．市场风险D．流动性风险10．投资银行在二级市场上一般作为（）存在。