11240证券投资理论与实务全真模拟卷(八套)

全真预测卷（一）名词解释1.股票:是有价证券的一种主要形式,它是股份有限倾情发行的、用以证明投资者的股东身份和权益,并据以获取股息和红利的凭证2.优先股:是相对于普通股而言的,是在股份公司中对于公司利润、公司清理剩余资产享有优先分配的股份3.债券:发行者依照法定程序发行,并约定在一定期限内还本付息的有价证券,是表明投资者与筹资者之间债权债务关系的书面债务凭证。

4.政复府债券:国家为了筹措资金而向投资者出具的、承诺在一定时期支付付息和到期还本的债务凭证简答题一、简述影响债券投资价值的因素内部因素：1.债券的信用评级 2.债券的期限 3.债券的票面利率4.债券的流动性5.债券的税收待遇6.债券的提前赎回条款外部因素:1.基础利率 2.市场利率 3.通货膨胀 4.汇率二、简述利率期限结构的类型。

1.“正向的”利率曲线,表示期限越长的债券利率越高2.“反向的”利率曲线,表示期限越长的债券利率越低3.“平直的”利率曲线,表示不同期限的债券利率相等,这通常是正利率曲线与反利率曲线转化过程中出现的暂时现象4.“拱形的”利率曲线,表示期限相对较短的债券,利率与期限呈正向关系;期限相对较长的债券,利率与期限呈反向关系三、简述理性预期理论对利率期限结构的解释理性预期理论又称“无偏预期理论”,这种理论认为,投资者的一般看法构成市场预期,市场预期会随着通货膨胀预期和实际利率预期的变化而变化。

同时,该理论还认为,债券的远期利率在量上应等于未来相同时期的即期利率的预期。

因而,一组呈上升趋势的即期利率可被解释为是市场预期未来即期利率看涨,如“正向的”利率曲线;反之,则是市场预期未来即期利率看跌,如“反向的”利率曲线:当市场预期所有的即期利率大致相同时,会出现“平直的”利率曲线的情况:当市场预期未来即期利率在短期(二三年内)看涨,而后会下降时,就会出现“拱形的”利率曲线的情况。

四、简述流动性偏好理论对利率期限结构的解释。

流动性偏好理论的基本观点是,投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物。

2020年8月江苏省高等教育自学考试证券投资理论与实务(课程代码11240)注意事项:1.本试卷分为两部分,第一部分为选择题,第二部分为非选择题。

2.应考者必须按试题顺序在答题卡(纸)指定位置上作答,答在试卷上无效。

3.涂写部分、画图部分必须使用2B铅笔,书写部分必须使用黑色字迹签字笔。

第一部分选择题- .单项选择题:本大题共20小题,每小题1分,共20分。

在每小题列出的备选项中只有一项是最符合题目要求的,请将其选出。

1.属于普通股股东权利的是A.优先领取股息B.优先分配剩余资产C.到期收回本金和利息D.优先认股权2.关于可转换债券表述正确的是:可转换债券A.可随时转换为任何金融工具B.可随时转换为公司股票C.可按-定条件转换为任何金融工具D.可按- -定条件转换为公司股票3.属于债券基金的投资对象的是A.普通股票B.政府公债C.黄金D.期货4.平衡型投资基金的投资对象是A.目前经营状况不佳,但前景看好的公司的股票B.有长期升值潜力公司的股票C.一半资金投资于债券,一半资金投资于股票D.资信度高的政府债券5.若差额大于0,则权证的内在价值等于A.标的股价-行权价B.标的股价-时间价值C.权证价值一行权价D.权证价值-标的股价6.关于证券交易所表述正确的是:证券交易所A.是商品市场发展到一定程度产生的B.本身买卖证券C.决定证券价格D.为证券的集中交易提供了固定场所7.确定股票内在价值的不变增长模型的假定有A.股息增长率等于零B.股息以固定不变的绝对值增长c.- .段时间股息以不变增长速度gi增长,之后股息以不变增长速度82增长D.股息的增长率是变化不定的8.现代西方宏观经济分析方法的创立者是A.凯恩斯B.波特C.巴菲特D.罗斯9.关于宏观经济总量分析法表述正确的是A.总量分析法是对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析B.总量分析侧重分析经济现象的相对静止状态一c.总量分析最为重要,但它需要结构分析来深化和补充D.总量分析要服从结构分析的目标10.街量国家经济状况的最佳指标是A.国内生产总值B.失业率C.通货膨胀D.消费者价格指数11.关于通货膨胀说法错误的是A.通货膨胀是在纸币流通条件下产生的B.货币供给大于货币实际需求C.现实购买力小于产出供给D.出现货币贬值12.广义货币等于A.流通中的现金B.流通中的现金+支票存款C.流通中的现金+支票存款+储蓄存款D.流通中的现金+支票存款+储蓄存款+其他短期流动资产13.晚期通货膨胀导致证券市场价格A.上扬B.下跌C.低迷D.旺盛14.关于行业分析表述错误的是A.行业分析是宏观经济分析的前提B.行业分析是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁C.行业分析是基本分析的重要环节D.行业分析和公司分析是相辅相成的15.我国《上市公同行业分类指引》以上市公司营业收入为标准,财务数据采用A.未经审计的母公司报表数据B.审计后的母公司报表数据C.未经审计的合并报表数据D.审计后的合并报表数据16.关于防御型行业表述正确的是A.防御型行业的运动状态直接与经济周期相关B.防御型行业的经营状况受经济周期的影响较小C.防御型行业的产品需求弹性大D.生活必需品不是防御型行业的产品17.行业衰退期特有的风险是A.技术风险B.市场风险C.管理风险D.生存风险18.属于公司财务分析内容的是A.公司行业地位分析B.营运能力分析C.资产重组事项D.税收政策变化19.应收账款周转率等于A.现金销售收入/应收账款期末余额B.营业收入/应收账款期末余额C.现金销售收人/应收账款平均余额D.营业收入/应收账款平均余额20.证券A与证券B不完全相关,两者的相关系数A.pa--1B.pus-0C.0<pAu<1D. PAB= 1二、多项选择题:本大题共5小题,每小题1分,共5分。

11240 证券投资理论与实务章节练习题第一章证券投资工具一、单项选择题1．债券是由（）出具的。

A．投资者B．债权人C．债务人D．代理发行者2．债券代表其投资者的权利，这种权利称为（）。

A．债权B．资产所有权C．财产支配权D．资金使用权3．债券根据（）分为政府债券、金融债券和公司债券。

A．性质B．对象C．目的D．主体4．监事由（）选举产生。

A．股东大会B．职工代表大会C．董事会D．上级任命5．股票体现的是（）。

A．所有权关系B．债券债务关系C．信托关系D．契约关系6．蓝筹股通常指（）的股票。

A．发行价格高B．经营业绩好的大公司C．交易价格高D．交易活跃7．证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（）管理和运用。

A．基金托管人B．基金承销公司C．基金管理人D．基金投资顾问8．证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（）托管。

A．基金托管人B．基金承销公司C．基金管理人D．基金投资顾问9．先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时，以期货市场的赢利弥补现货市场的损失，从而达到保值的期货交易方式是（）。

A．多头套期保值B．空头套期保值C．交叉套期保值D．平行套期保值10．看涨期权的买方具有在约定期限内按（）价格买入一定数量金融资产的权利。

A．市场价格B．买入价格C．卖出价格D．协议价格二、多项选择题1．债券票面的基本要素有（）。

A．债券票面价值B．债券偿还期限C．债券利率D．债券发行者名称2．影响债券利率的因素主要有（）。

A．银行利率水平B．筹资者资信C．债券票面金额D．债券偿还期限1 /213．影响债券偿还期限的因素主要有（）。

A．债券票面金额B．债务人资金需求时限C．市场利率变化 D．债券变现能力5．普通股股票的优先认股权的处理方法有（）。

A．行使此权利来认购新发行的普通股票B．将该权利转让给他人，从中获得一定的报酬C．将公司分配的优先认股权向公司兑现D．不行使此权利而听任其过期失效6．上市股票的市场价格受诸多因素的影响，这些因素包括（）。

【江苏】2022年10月自学考试11240《证券投资理论与实务》真题及答案一、单选题1．一般普通股对公司重大决策事项的投票股份权是：（）。

A．1份B．2份C．3份D．4份2．下列债券票面利率表述错误的是：（）。

A．债券票面利率是债券发行的重要条件之一B．债券票面利率受债券发行人资信情况的影响C．债券票面利率受发行时市场利率的影响D．发行时的市场利率越高，债券的票面利率越低3．将证券市场划分股票市场、债券市场和基金市场的标准是：（）。

A．证券进入市场的顺序B．证券的品种C．市场组织形式D．交割方式4．下列不属于证券市场中介机构的是：（）。

A．发行股票的公司B．证券交易所C．证券信用评级机构D．会计师时事务所5．权证的内在价值等于（）。

A．Max（标的股价－行权价，0）B．Max（标的股价－时间价值，0）C．Max（权证价值－行权价，0）D．Max（权证价值－标的股价，0）6．下列属于我国内地股票指数的是：（）。

A．日经指数B．恒生指数C．上证指数D．纳斯达克指数7．将债券划分为国内债券和国际债券的依据是：（）。

A．是否记名B．票面价值货币C．是否可转换D．债券形态8．证券投资基金资产和保险机构是：（）。

A．投资者B．管理人C．托管人D．债权人9．下列不属于公司产品获得成本优势途径的是：（）。

A．规模经济B．专有技术C．低廉劳动力D．高于同类产品的质量10．将证券市场划分为现货市场和衍生市场的依据是：（）。

A．交割方式B．证券品种C．市场组织形式D．证券进入市场的顺序11．确定股票内在价值的零增长模型假定：（）。

A．股息增长率等于零B．股息按照不变的增长率增长C．股息按照变化的增长率增长D．股息以固定不变的绝对值增长12．行业生命周期各阶段的收益和风险状况中，处于成熟的行业存在：（）。

A．技术风险B．市场风险C．管理风险D．生存风险13．某公司面值1000元可转债券可按照25元1股的价格转换为普通股票，则该公司可转换债券的转换比例为：（）。

11240证券投资理论与实务南京财经大学编（2017年）Ⅲ 课程基本内容与考核目标第一章证券投资工具一、学习目的与要求通过本章教学，能使应考者掌握股票的定义、种类、特征；掌握债券的定义、种类、特征；掌握证券投资基金的定义、种类、特征；了解可转换债券、金融期货、金融期权、权证、存托凭证等衍生证券。

二、考核知识点和考核要求1.了解：可转换债券、金融期货、金融期权、权证、存托凭证等衍生证券。

2.掌握：股票的定义、种类、特征；掌握债券的定义、种类、特征；证券投资基金的定义、种类、特征。

第一节股票一、股票的定义:是有价证券的一种主要形式,它是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益,并据以获取股息和红利的凭证。

（名词解释）二、股票的种类（一）按股票持有者承担的风险和现有的权益分类1、普通股2、优先股3、后配股4、决议权股5、无决议权股6、否决权股后配股:是指那些在股息和剩余资产分配上均后于普通股的股份。

（二）按有否记名分类1、记名股票2、无记名股票（三）按有无面值分类1、有面值股票2、无面值股票（四）按收益能力、风险特征分类1、蓝筹股是历史较长、信誉卓著、资金实力雄厚的大公司发行的股票2、成长股是由一些正处于高速发展阶段的公司发行的股票3、收入股指当前能发放较高股利的股票4、周期股指那些收益随商业周期波动的股票5、防守性股票是指在任何经济波动条件下收益都比较稳定的股票6、投机性股票是指那些价格变化快、幅度大、发展前景很难确定的股票三、股票的特征（一）收益性（二）风险性（三）流动性（四）永久性（五）参与性第二节债券一、债券的定义（名词解释）债券：发行者依照法定程序发行,并约定在一定期限内还本付息的有价证券,是表明投资者与筹资者之间债权债务关系的书面债务凭证。

二、债券的种类债券:发行者依照法定程序发行,并约定在一定期限内还本付息的有价证券,是表明投资者与筹资者之间债权债务关系的书面债务凭证。

(一)按发行主体的不同分类1、政府债券2、金融债券3、公司债券政府债券:国家为了筹措资金而向投资者出具的、承诺在一定时期支付付息和到期还本的债务凭证。

【江苏】2021年10月自学考试11240《证券投资理论与实务》真题及答案一、单选题1．将证券投资基金划分为国内基金和离岸基金等的依据是（）。

A．投资基金的组织形式B．投资基金能否赎回C．投资基金的投资标的D．投资来源和运用地域2．集中型证券监管模式的典型代表是（）。

A．美国B．英国C．德国D．日本3．基金资产的保管机构是（）。

A．基金投资者B．基金管理人C．基金托管人D．债权人4．属于我国内地的股票指数是（）。

A．日经指数B．恒生指数C．上证指数D．纳斯达克指数5．公司债券的举债主体是（）。

A．政府B．金融类公司C．非金融类公司D．自然人6．将证券市场划分为现货市场和衍生市场的依据是（）。

A．交割方式B．证券品种C．市场组织形式D．证券进入市场顺序7．下列关于基金单位资产净值表述错误的是（）。

A．基金单位资产净值是衡量基金经营好坏的主要指标B．基金单位资产净值是影响证券投资基金价值的最主要因素C．基金单位资产净值增长，基金价格随之降低D．计算基金单位资产净值时，需要扣除维持基金正常运转的各类费用8．净资产倍率等于（）。

A．每股股价/每股净值B．每股市价/每股净收益C．每股收益率/每股市价D．每股市价/每股股息9．每股收益是指（）。

A．本年营业收入与发行在外的年末普通股总数的比值B．本年营业利润与发行在外的年末普通股总数的比值C．本年利润总额与发行在外的年末普通股总数的比值D．本年净利润与发行在外的年末普通股总数的比值10．投资项目净现值NPV是指（）。

A．项目的投资成本B．项目期内所有预期的现金流入之和C．项目期内所有预期的现金流入现值之和D．项目期内所有预期的现金流入现值之和与投资成本之差11．在经济学中，表示广义货币的是（）。

A．M0B．M1C．M2D．M312．狭义货币等于（）。

A．流通中的现金B．流通中的现金＋支票存款C．流通中的现金＋支票存款＋储蓄存款D．流通中的现金＋支票存款＋储蓄存款＋其他短期流动资产13．收集第一手资料并用以描述一个难以直接观察群体的最佳方法是（）。

2019年 10 月江苏省高等教育自学考试11240 证券投资理论与实务 模拟试卷含答案一、 单项选择题（每小题 1 分，共 20 分）在下列每小题的四个备选答案中选出一个正确的答案，并将其字母标号填入题干的括号内。

债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利的是( B) A.附有赎回选择权条款的债券 B.附有出售选择权条款的债券 C.附有可转换条款的债券 D.附有交换条款的债券发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国货币为面值的债券是( C) 扬基债券 B. 武士债券 C. 外国债券 D. 欧洲债券 证券投资基金的托管方和管理方分别被称为( A ) 托管人 管理人 B . 托管人 托管人 C. 管理人 托管人 D.管理人 管理人 在证券行情表中，成交量、成交额分别采用( D )计算方法 单向 双向 B. 双向 单向 C. 双向 双向 D. 单向 单向5．参与场外交易市场的证券商主要是( C ) A. 佣金经纪商 B . 场外经纪商 C. 自营商 D. 场内经纪商在期货合约到期前，交易者除了进行实物交割，还可以通过哪种方式来结束交易( B ) 投机 B. 对冲 C. 交收 D. 主动放弃以下可以作为短期利率期货的基础金融工具的有( D ) A.中长期商业银行票据 B. 商业银行定期存款证 C. 中长期市政债券 D. 短期国库券以下关于经营风险的说法不正确的是( C ) 经营风险可以通过组合投资进行分散经营风险是指由于公司经营状况变化而引起盈利水平变化从而产生投资者预期收益下降的可能 经营风险无处不在，是不可以回避的 经营风险可能是由公司成本上升引起的以下关于预期收益率的说法不正确的是( D ) 预期收益率是投资者承担各种风险应得的补偿 预期收益率＝无风险收益率＋风险补偿投资者承担的风险越高，其预期收益率也越大 投资者的预期收益率可能会低于无风险收益率资本市场线的描述正确的是( B )描述了有效证券组合预期收益率和风险之间的均衡关系，也说明了非有效证券组合的收益与风险之间的特定关系描述了有效证券组合预期收益率和风险之间的均衡关系，但没有说明非有效证券组合的收益与风险之间的特定关系描述了非有效证券组合预期收益率和风险之间的均衡关系，但没有说明有效证券组合的收益与风险之间的特定关系D .既没有描述有效证券组合预期收益率和风险之间的均衡关系，也没有说明非有效证券组合的收益与风险之间的特定关系β系数表示的是( A )市场收益率的单位变化引起证券收益率的预期变化幅度市场收益率的单位变化引起无风险利率的预期变化幅度无风险利率的单位变化引起证券收益率的预期变化幅度D.无风险利率的单位变化引起市场收益率的预期变化幅度在用加权平均股价法计算股价指数时，可以作为权重的变量有( A )股票成交量 B. 股票总市值C. 股票的发行量D. 股票的换手率13．简单算术股价指数的计算方法有( C )A. 相对法B. 总和法C. 修正除数法D. 调整股票数量法14．公司营业利润与销售收入的比率是( C )A. 投资收益率B. 销售净利率C. 毛利率D. 营业收益率15．在公司行政管理的三个层次中，对公司的发展前途起决定性作用的是( B )A. 管理层B. 决策层C. 操作层D. 以上都是16．普通股股东在对公司进行财务分析时，关心的是( C )A.公司的经营效率B.公司的偿债能力C.公司当前的盈利水平以及未来的发展潜力D.公司的融资的成本17．在量价分析中，成交量比率（VR）低于 60％时是( C )A. 调整期B. 超买期C. 超卖期D. 下降期18．在技术分析中，RSI 的最大功能在于( D )A. 定量分析B. 定性分析C. 预测功能D. 图形研判19．债券的收益率曲线体现的的关系是( B )。

【江苏】2021年04月自学考试11240《证券投资理论与实务》真题及答案一、单选题1．将证券投资基金划分为国内基金和离岸基金等的分类依据是（）。

A．投资基金的组织形式B．投资基金能否赎回C．投资基金的投资标的D．投资来源和运用地城2．将债券划分为公募债券和私募债券的分类依据是（）。

A．发行主体B．债券形态C．是否公开发行D．有无抵押担保3．基金资产的保管机构是（）。

A．基金投资者B．基金托管人C．基金管理人D．债权人4．属于我国内地的主要股票指数的是（）。

A．日经指数B．上证指数C．恒生指数D．标准普尔指数5．公司债券的举债主体是（）。

A．政府B．金融类公司C．非金融类公司D．自然人6．将证券市场划分为现货市场和衍生市场的分类依据是（）。

A．证券进入市场顺序B．证券品种C．市场组织形D．交割方式7．关于基金单位资产净值的表述错误的是（）。

A．基金单位资产净值是衡量基金运营好坏的主要指标B．基金单位资产净值是影响证券投资基金的最主要因素C．基金单位资产净值增长，基金价格随之降低D．计算基金单位资产净值时需要扣除维持基金正常运转的各类费用8．关于债券提前赎回条款的表述错误的是（）。

A．债券的提前赎回条款是债券发行人拥有的一种选择权B．债券的提前赎回条款在财务上对债券发行人是不利的C．债券的提前赎回条款使投资者面临较低的再投资利率D．具有较高提前赎回可能性的债券应具有较高的票面利率9．关于公司盈利水平与股票投资价值两者关系的表述错误的是（）。

A．公司盈利水平是影响股票投资价值的基本因素之一B．短期来看，公司盈利变化与股票价格涨跌完全同时发生C．长期来看，公司盈利变化与股票价格涨跌的变动趋势是一致的D．预期公司盈利增加，股票市场价格上涨10．确定股票内在价值的零增长模型假定是（）。

A．股息增长率等于零B．股息增长率变动等于零C．股息增长绝对值等于零D．股息增长率是变化不定的11．不属于国内生产总值组成部分的是（）。

证券投资模拟试题及答案一、单项选择题（每题1分，共10分）1. 股票投资的收益主要来源于：A. 股息B. 股票价格的波动C. 公司盈利增长D. 以上都是2. 下列哪项不是证券投资分析的基本方法？A. 基本面分析B. 技术分析C. 宏观经济分析D. 心理分析3. 股票的市盈率是衡量股票投资价值的指标之一，其计算公式为：A. 股票价格 / 每股收益B. 股票价格 * 每股收益C. 每股收益 / 股票价格D. 股票价格 + 每股收益4. 以下哪个因素通常不会影响股票价格？A. 公司业绩B. 利率水平C. 投资者情绪D. 公司办公地点5. 债券的到期收益率与市场利率的关系是：A. 正相关B. 负相关C. 无关D. 有时正相关，有时负相关6. 以下哪项不是证券投资的风险类型？A. 市场风险B. 信用风险C. 流动性风险D. 操作风险7. 投资者在进行证券投资时，应该遵循以下哪个原则？A. 风险与收益成正比B. 只投资高收益产品C. 只投资低风险产品D. 投资金额越大越好8. 证券投资组合的分散化可以降低：A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 市场风险D. 信用风险9. 以下哪个指标可以反映公司短期偿债能力？A. 流动比率B. 资产负债率C. 净资产收益率D. 市盈率10. 股票的贝塔系数（Beta）是用来衡量：A. 股票价格波动性B. 股票与市场整体的相关性C. 股票的市盈率D. 股票的流动性答案：1. D2. D3. A4. D5. B6. D7. A8. B9. A10. B二、多项选择题（每题2分，共10分）11. 证券投资的收益来源主要包括：A. 股息B. 股票价格的上涨C. 债券利息D. 证券的再投资收益12. 证券投资分析中，技术分析主要关注：A. 价格图表B. 交易量C. 宏观经济指标D. 公司基本面信息13. 以下哪些因素可能影响债券的信用评级？A. 债券发行人的财务状况B. 债券的期限C. 债券的担保情况D. 市场利率的变化14. 投资者在构建投资组合时，应考虑以下哪些因素？A. 投资目标B. 投资期限C. 风险承受能力D. 市场趋势15. 以下哪些属于证券投资的非系统性风险？A. 公司破产B. 行业风险C. 利率变动D. 政治风险答案：11. ABCD12. AB13. ABC14. ABC15. AB三、判断题（每题1分，共5分）16. 股票的股息率是固定的，不会随市场变化而变化。