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投资银行风险控制部门职责职位概述投资银行风险控制部门是负责管理和监控银行在金融市场和商业交易中的风险的部门。
其职责包括评估和管理风险，制定风险策略和控制措施，确保银行业务的稳定和可持续发展。
主要职责1. 风险评估和监测：定期对银行的风险状况进行评估和监测，包括市场风险、信用风险、操作风险等。
通过分析数据、监测市场动态和交易活动，识别潜在风险并采取相应的措施进行控制和防范。
2. 制定风险策略和政策：根据评估结果，制定与银行风险承受能力和业务战略相适应的风险策略和政策。
确保银行在风险控制方面遵守相关法规和规定，减少风险暴露和潜在损失。
3. 风险控制措施：建立和执行有效的风险控制措施，包括风险管理框架、限额控制、交易审查和监督程序等。
确保交易和业务活动符合风险策略和政策，并及时识别和纠正风险。
4. 风险报告和沟通：准备和提交风险报告，向银行高层管理层和监管机构提供风险相关信息，定期沟通风险状况和趋势。
及时报告重大风险事件和风险管理进展，以便采取及时措施并确保适当的风险信息披露。
5. 风险教育和培训：开展风险教育和培训活动，提高银行员工风险意识和风险管理能力。
制定培训计划和材料，组织培训课程和讲座，推动风险文化的建立和持续改进。
职位要求1. 具备金融、经济或相关领域的学士或硕士学位；2. 对金融市场和投资银行业务有深入理解；3. 具备良好的数据分析和风险识别能力；4. 熟悉风险管理框架和法规规定；5. 具备良好的沟通和报告能力；6. 具备团队合作和领导能力；7. 具备较强的抗压能力和解决问题的能力。
以上为投资银行风险控制部门的职责概述和要求，该部门负责确保银行业务的稳健运营和风险的有效控制，是投资银行的重要组成部分。
希望以上内容对您有所帮助。
我国投资银行管理的建议我国投资银行管理的建议引言投资银行作为我国金融体系中的重要组成部分，对于促进经济发展和资本市场健康运行具有重要作用。
然而，在我国投资银行管理方面仍存在一些问题，亟需采取措施加以改进。
本文将提出一些建议，以加强我国投资银行管理，推动金融体系的健康发展。
提高监管力度•加强对投资银行的监管，建立健全的风险评估和监测体系。
•提升监管部门的执法能力，确保监管政策的执行效果。
•完善投资银行的信息披露制度，增强透明度，便于监管机构和投资者了解业务状况和风险状况。
防范金融风险•加强对投资银行的风险管理，建立全面的风险防控机制。
•加大对金融创新产品的审查力度，防范金融乱象的发生。
•强化对投资银行内部治理的监督，防止利益冲突和违法违规行为。
促进市场竞争•提升我国投资银行的市场化运作能力，激发竞争活力。
•减少对国有投资银行的垄断程度，鼓励民营投资银行的发展。
•创建公平的市场环境，推动全球投资银行进入中国市场。
加强国际合作•加强与国际投资银行的交流与合作，借鉴国际经验和最佳实践。
•参与国际金融体系的改革和构建，提升我国投资银行的国际声誉和竞争力。
•促进金融业全球化，为我国投资银行提供更广阔的发展空间。
结论通过加强监管力度、防范金融风险、促进市场竞争和加强国际合作，可以推动我国投资银行管理的改善和发展，进一步提升金融体系的稳定性和竞争力。
在实施这些建议的过程中，需要各方共同努力，形成合力，为我国投资银行的健康发展提供坚实的保障。
加强投资者保护•建立健全投资者保护机制，加强对投资者的教育和培训。
•提高投资者的风险意识，加强对投资产品的评估和选择能力。
•加强对非专业投资者的保护，防止其遭受不当的投资损失。
支持实体经济发展•加大对实体经济的金融支持力度，为实体企业提供更多的投融资服务。
•建立投资银行与实体经济企业的良好合作机制，推动资源的有效配置。
•鼓励投资银行创新业务模式，支持创业创新和新兴产业的发展。
投资银行业务的风险控制与管理第一章：引言随着经济和金融市场的快速发展，投资银行业务的需求逐渐增加。
投资银行提供的金融服务包括企业融资、并购重组、资产管理等领域。
投资银行通过对客户进行全方位、专业化的金融服务，为其创造利益，为社会带来价值。
然而，投资银行业务风险的增加也是不可避免的。
本文将就投资银行业务的风险控制与管理进行深入探讨。
第二章：投资银行业务的类型及特点（一）类型：包括企业融资、并购重组、资产管理等（二）特点：1、资本密集型2、高风险，高回报3、专业化4、非标准化，因产品、服务的不同而不断变化第三章：投资银行业务风险的来源（一）市场风险1、市场价格波动风险2、市场流动性风险（二）信用风险1、违约风险2、担保风险3、集中度风险（三）操作风险1、人为操作失误风险2、信息技术风险第四章：投资银行业务风险控制与管理（一）制定科学的风险管理制度1、建立全面的内部控制制度2、建立集中式风险控制部门3、分清风险等级，科学配置风险承受限额（二）加强投资银行风险管理技术手段的研究和应用1、信息系统建设2、先进的风险评估工具（三）加强风险管理意识的培养1、员工岗位教育2、召开风险管理经验交流会（四）加强内部控制1、加强内部审计2、内部审查第五章：投资银行业务风险控制与管理案例分析以熟悉的银行——招商银行为例，通过对其风险控制与管理措施的逐个剖析，较好地说明了本文的主旨。
第六章：投资银行业务风险控制与管理的启示1、投资银行业务的风险控制与管理是非常重要的。
2、风险控制与管理要高度重视，不断加强。
3、角色明确，责任分工要合理。
4、加强投资银行员工风险管理教育和培训。
第七章：结论本文主要介绍了投资银行业务的风险控制与管理问题。
分别从投资银行业务的类型及特点、风险的来源、风险控制与管理以及招商银行的案例分析等方面进行了分析和总结，并提出了相关的建议和启示。
在投资银行业务发展过程中，风险控制与管理显得十分重要。
唯有不断加强风险控制与管理才能为投资银行业务发展提供持续、稳定的保障。
十大经典风险管理案例一、引言风险管理是当今商业领域以及个人生活中至关重要的一部分。
良好的风险管理可以帮助我们降低不确定性，提高决策的准确性和效果。
在过去的几十年里，有许多经典的风险管理案例在商业界产生了重大影响。
本文将介绍十个具有代表性的经典风险管理案例，并探讨每个案例背后的风险管理思想和方法。
二、康菲公司严重泄漏事件康菲公司是美国一家石油公司，在2010年发生了一起严重的石油泄漏事件。
这个事件被认为是美国历史上最严重的环境灾难之一，对公司声誉和财务造成了严重损失。
这个案例教导我们企业应该高度重视环境保护，并采取相应的风险管理措施，以防止类似事件的发生。
三、索尼PlayStation网络遭骇事件2011年，索尼公司旗下的PlayStation网络遭到黑客入侵，导致用户数据泄漏。
这个事件给索尼带来了重大的声誉和财务损失，也引发了全球对网络安全的关注。
该案例表明企业应加强网络安全防护，建立健全的信息安全管理体系，保护客户数据和个人隐私。
四、哥伦比亚号航天飞机事故2003年，美国航天总署的哥伦比亚号航天飞机在返航途中解体，导致所有七名宇航员丧生。
这起事故揭示了对航天器安全的重要性，激发了对航天技术风险管理的更高关注。
它也让人们认识到，在任何高风险活动中，都需要充分评估和控制风险，确保人员和设备的安全。
五、莱曼兄弟破产2008年，美国著名的投资银行莱曼兄弟破产，引发了全球金融危机。
这次破产揭示了企业过度风险承担和缺乏透明度对市场的巨大影响。
它提醒我们企业要建立适当的风险管理机制，合规经营，以避免潜在的财务风险。
六、马来西亚航空370航班失联2014年，马来西亚航空的MH370航班在从吉隆坡飞往北京的途中失踪，至今仍未解决。
这个事件涉及到航空安全和恐怖主义等复杂问题，引发了国际社会对航空风险管理的关注。
它突显了在高风险行业中，应充分利用技术手段和综合管理策略来应对各类风险。
七、三一重工泰国工厂爆炸2015年，中国的三一重工在泰国的一家工厂发生爆炸事故，导致多人死亡和受伤。
商业银行投资银行的风险管理
1 商业银行投资银行的概念
商业银行和投资银行都是金融机构，但是它们的业务范畴和风险
管理方式有所不同。
商业银行主要从事存款、贷款、信用卡、支付结
算等传统银行业务，而投资银行则专门为企业客户提供资本市场融资、并购重组等非传统金融服务。
而对于商业银行来说，进入投资银行领
域既有风险又有机遇。
2 商业银行参与投资银行的风险
首先，商业银行在进入投资银行业务时往往需要大量投入人力、
物力和财力，这增加了企业成本和风险。
其次，商业银行承担投资银
行业务的风险也较高，包括市场风险、信用风险、操作风险等。
例如，商业银行投资银行业务中的股权融资业务，如果企业手中的股票价格
大幅下跌，商业银行可能会出现巨额损失。
3 商业银行投资银行的风险管理
商业银行参与投资银行业务时，应该采取适当的风险管理措施，
以最大限度地减少风险。
首先，商业银行应该制定严格的内部控制制度，包括风险管理、数据管理、财务管理等各个方面，以确保业务运
作的安全和合规。
其次，商业银行应该加强风险管理的人员培训和技
术支持，提高员工的风险意识和管理能力。
最后，商业银行应该建立
有效的风险评估体系，及时发现和应对潜在的风险，以保障自身的健
康发展。
4 结语
商业银行参与投资银行业务虽然增加了风险，但也为银行提供了更多的盈利机会和发展空间。
在风险管理方面，商业银行应该采取更加精细化和全面化的管理模式，以确保自身的稳健发展和企业的长期利益。
证券公司的投资银行业务管理投资银行业务是证券公司中重要的一项业务，其在股票发行、并购重组、资产证券化等领域扮演着重要角色。
为了使证券公司的投资银行业务顺利开展，需要进行有效的管理。
本文将就证券公司的投资银行业务管理进行探讨。
一、组织架构与职能划分证券公司的投资银行业务管理需建立适应业务需求的组织架构。
首先，核心团队应包括投行总经理、投行副总经理以及相关部门负责人。
其次，根据业务类型，可设立股票发行部、并购重组部、债券事务部等专门部门，并明确各部门的职能划分。
例如，股票发行部负责管理公司的股票发行业务，债券事务部负责债券发行和资产证券化业务等。
二、风险管理与内控体系建设投资银行业务存在一定的风险，因此，证券公司需要建立完善的风险管理与内控体系。
在风险管理方面，应重点关注市场风险、信用风险和操作风险等。
建立风险管理部门，负责监控业务风险，并制定相应的风险控制措施。
同时，证券公司还应制定合理的内控制度，确保业务的合规性。
三、人员培训与激励机制投资银行业务管理需要一支专业素质较高的团队来支撑，因此，证券公司应加强人员培训与激励机制的建设。
通过内部培训、外部培训等方式提升员工的专业能力和综合素质，使其适应业务发展的需要。
此外，还需建立激励机制，对业绩优秀的员工给予适当的奖励，以激发员工的积极性和创造性。
四、信息化建设与科技创新证券公司的投资银行业务管理中，信息化建设与科技创新不可或缺。
通过建立完善的信息系统，实现业务的高效运行和信息的及时沟通。
同时，推动科技创新，引进先进的技术和工具，提升业务处理的效率和质量。
例如，利用人工智能技术进行数据分析，提供精准的投资建议。
五、与监管机构的合作与沟通证券公司作为金融机构，需要与监管机构建立良好的合作与沟通机制。
保持与监管机构的密切联系，及时了解监管要求和政策变化，并主动配合监管工作。
加强信息披露工作，向监管机构提供准确、全面的信息。
六、完善的业务流程与规范化操作证券公司的投资银行业务管理需要建立规范、高效的业务流程。
12004 11--15第9章风险投资业务本章学习目的本章主要讲述投资银行的风险投资业务。
要求重点掌握风险投资的涵义、构成要素、功能和运作主体，投资银行在风险投资中的作用及投资形式和目的。
了解风险投资的特点和一般程序。
熟悉我国风险投资业务的发展状况。
22004 11--15风险投资业务本章主要内容一、风险投资概述二、风险投资的特点和运作程序三、风险投资中的投资银行四、我国的风险投资现状和发展战略风险投资业务本章重点难点重点：1.风险投资的含义和构成要素2.风险投资的功能和运作主体3.投资银行在风险投资中的作用难点：1.风险投资的特点和运作程序2.风险投资与投资银行的分离及其原因42004 11--15一、风险投资概述1.风险投资的含义和特征风险投资，也称风险资本或创业投资。
美国风险投资协会：风险投资是由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、有巨大竞争潜力的企业的一种权益资本。
美国《企业管理百科全书》：投向不能从传统的筹资方式诸如股票市场、银行或类似单位（如租赁公司或商业经纪人）获得资本的工商企业的投资行为。
目前我国较流行的观点：风险投资是将资金投向蕴藏着较大失败可能性的高新技术开发领域，以期获得成功后取得高收益的商业投资行为。
52004 11--15风险投资业务具体来说：风险投资追逐企业创业时期高风险所伴随的高收益，是指投资者将风险资本投入新成立或快速成长的未上市新兴公司（主要是高科技公司），在承担很大风险的基础上，新兴公司为投资者提供长期股权投资和增值服务，培育企业快速增长，数年后再通过上市、兼并或其它股权转让方式撤出投资，取得高额投资回报的一种投资方式。
风险投资业务典型的风险投资的基本特征：①投资对象多为处于创业期的高新技术中小企业；②投资期限至少3~5年，投资方式一般为股权投资；③投资决策建立在高度专业化和程序化的基础上；④风险投资者一般积极参与被投资企业的经营管理，提供增值服务；⑤风险投资者一般会通过上市、兼并收购或其它股权转让方式撤出资本，实现增值。
投资银行业务中的风险控制与管理一、投资银行业务的概述投资银行业务是指银行为了获取利润而进行各种金融交易与投资，来满足客户的需求。
其中包括债券承销、股票承销、企业并购、股票交易、外汇交易等业务。
投资银行业务需要面对诸多风险，并有责任对风险进行良好的控制与管理。
下面将对投资银行业务中的几大风险进行分析论述。
二、市场风险控制市场风险是指投资人因为市场变化而带来的损失，包括利率风险、汇率风险、股票风险等。
对于投资银行而言，市场风险在业务中十分常见。
市场风险的控制非常重要，主要的方法是设置止损点。
市场风险越高，风险承受能力越低，所以投资银行需要控制很好的止损点，以便在发生风险事件时，能够尽快停止业务并避免进一步损失。
三、信用风险控制信用风险是指投资银行在借贷业务中客户无力归还本金或者利息而带来的损失，从而对银行的资金流动性和资产质量产生负面影响。
为了避免信用风险，投资银行会评估客户的信用背景和信贷历史，从而决定是否放贷，并采取适当的措施进行合理分散和管理风险。
四、操作风险控制操作风险是指因为员工、系统、流程或者管理等原因，投资银行在执行业务过程中犯错的情况而造成直接或间接的经济损失。
为了避免操作风险，投资银行采取专业的流程管理模式，配备经验丰富的管理团队和员工，以及全面的技术体系，并且定期进行风险评估，以及对已经发生的事故进行分析和总结，从而改进管理系统。
五、法律风险控制法律风险是指投资银行在业务中因为违反了法律法规导致的经济损失，也包括了一些与合同、质保、商业保险等有关的规定所造成的风险。
为避免法律风险，投资银行需要制定严格的合规和规范性管理程序，对所有的业务事项进行法律评估，以及严格遵守所有的法律法规和标准操作规程。
六、管理风险控制管理风险是指投资银行在管理中的失误、失职或不负责任而导致的一些风险，比如人为的错误、缺乏内部监督等。
投资银行需要建立完善的管理层次并制定详细的工作规程，以及各种信任机制，通过诸如准入、重点资产筛选和分析等方式来降低经理失误导致的风险。
投资银行面临哪些主要风险?投资银行的风险就是指由于种种不确定的因素使得投资银行的实际收益与预期收益发生偏离,从而蒙受损失的或减少获取收益的可能性。
投资银行是一种有别与商业银行和保险公司、活动于证券市场, 为投资者和筹资者提供中介服务的专业金融机构。
投资银行的业务对象是金融资产, 金融资产是一种风险资产, 因而投资银行就直接或间接地承担了大量风险。
证券业务的本质特点是风险与收益的对称性, 投资银行可以说是经营“风险”企业。
近年来,随着世界经济和金融形势的迅速发展变化, 带有更大风险的金融工具正大量快速的推广, 宏观政治经济政策及微观运行环境的不确定因素的增加使得投资银行面临比以往更大的风险。
根据马克维兹和夏普的现代投资理论, 投资银行的风险可分为系统性风险和非系统性风险。
系统性风险又成为宏观风险,主要是指波及整个证券市场的风险,它主要来源于政治、经济以及社会环境的变化,利率风险、汇率风险和购买力风险等, 对于投资银行而言, 这种风险是投资银行无法控制的, 属于不可分散的风险。
非系统性风险是商业金融机构在经营过程中,由于决策失误、经营管理不善、违规操作、违约等一些原因,导致金融资产损失的可能性。
非系统性风险包括信用风险、流动性风险、资本风险、决策与管理风险、财务风险等。
(一系统性风险1. 利率风险利率风险是指出于利率水平的不确定变动, 导致行为人受到损失的可能性。
利率是资金的价格,是调节货币市场资金供求杠杆。
由于受到中央银行的管理行为、或不政策、经济活动水平、投资者预期及其他国家或地区利率水平等多种因素的影响, 利率也将经常发生变动。
近几年来,我国利率逐渐市场化,目前只剩下存款利率上限没有开放,利率变动更加频繁, 难以预料。
所以,投资银行越来越面临更大的利率风险。
利率风险的一个显著特征是导致现金流量 (净利息收入或支出的不确定, 从而使收益和融资成本不确定。
对于某个时期内被重新定价的资产来说, 将面临着到期日利率下降、利息收入减少的风险; 对于某个时期内被重新定价的负债来说, 江面领着到期日利率上升、利率支出上升的风险。
投资银行风险管理与防范第一章：投资银行的基本概念和风险特征投资银行是指以筹集和分配资本为主要业务的金融机构。
它的基本业务包括股票业务、债券业务、合并收购业务、资产证券化业务、衍生品业务等。
投资银行的特点是业务复杂、风险高、回报快。
它分散了风险、提高了风险承担能力，促进了金融市场的发展，但同时也面临着诸多风险。
投资银行的风险特征主要有两方面：（1）市场风险：由于市场价格波动对投资银行产生的风险。
如股票价格下跌、外汇价格波动、利率变化等所导致的风险。
（2）信用风险：由于债务方无法履约或担保方未能履行担保义务，导致投资银行发生的风险。
如企业破产、贷款违约等所产生的风险。
第二章：投资银行的风险管理风险管理是投资银行管理风险、保障投资银行资产的重要手段。
投资银行的风险管理主要包括：（1）风险意识的培养：投资银行应该建立起全员的风险意识，实现风险管理的全员覆盖。
（2）风险评估：在风险管理过程中，投资银行应该评估风险的类型、发生概率、影响大小等，以便根据风险评估的结果来制定风险规避策略和应对方案。
（3）风险控制：投资银行应该建立完善的风险控制程序和操作流程，减少风险的发生概率和影响范围。
（4）风险监测：投资银行应该设立专门的风险监测部门，对各类风险进行实时监测和控制，并及时进行风险警示。
第三章：投资银行风险防范投资银行风险防范包括：（1）金融风险防范：建立完善的信贷审批制度、建立完善的风险控制评估制度、建立完善的社会风险控制机制等。
（2）信息风险防范：防止重要信息的泄露，避免信息被窃取或修改等行为。
（3）操作风险防范：加强操作监督，避免操作失误或操作不当所带来的风险。
（4）监管风险防范：加强对监管机构政策法规、制度等的研究和掌握，提前预见监管政策变化，做好应对准备。
第四章：结论投资银行的风险管理和防范工作对于保障投资银行减少风险和维护银行稳健经营至关重要。
只有建立完善的风险控制制度体系和防范机制，增强风险管理的全员覆盖，才能有效应对风险值提高投资银行的业绩和吸引力。
投资银行业风险管理的案例一、引言随着全球金融市场的快速发展，投资银行业面临着越来越多的风险。
这些风险不仅包括市场风险、信用风险和操作风险等传统风险，还包括日益复杂的法律风险、声誉风险和战略风险等。
因此，建立一套有效的风险管理机制，对于保障投资银行的稳健经营至关重要。
本文将通过案例分析的方式，探讨投资银行业风险管理的现状、问题和解决方案。
二、投资银行业风险管理案例1. 案例一：某国际投行的风险管理体系某国际投行自成立以来，一直注重风险管理。
该投行采用全面风险管理框架，各部门间相互独立且相互制衡。
在风险识别方面，该投行运用现代信息技术，实时监控市场风险、信用风险和操作风险。
同时，该投行定期进行压力测试，以评估潜在风险。
在风险控制方面，该投行建立了完善的风险管理制度和内部控制体系，确保各项业务的风险得到有效控制。
2. 案例二：某国内大型商业银行的风险管理改革随着金融市场的不断开放，某国内大型商业银行面临着日益激烈的竞争。
为了提高风险管理水平，该银行进行了风险管理改革。
首先，该银行引入先进的风险管理理念和技术，建立了风险管理信息系统。
其次，该银行加强了内部控制，规范了业务流程。
此外，该银行还加大了对风险管理的投入，提高了风险管理人员素质。
三、投资银行业风险管理的问题与解决方案1. 问题一：风险意识不足一些投资银行对风险的认识不足，过于追求短期利益而忽视了长期风险。
例如，某些投行为了争夺市场份额，放松了信用审核标准，导致不良贷款率上升。
解决方案：加强风险管理培训，提高全员风险意识；建立风险文化，将风险管理融入日常经营活动中。
2. 问题二：风险管理技术落后一些投资银行在风险管理技术方面较为落后，难以应对日益复杂的金融市场风险。
例如，某些投行的风险计量模型过于简单，无法准确评估市场风险和信用风险。
解决方案：引入先进的风险管理技术和方法，如压力测试、VaR模型等；加强与国际先进投行的交流与合作，借鉴其风险管理经验。
投资银行学自考试题及答案一、单项选择题（每题1分，共10分）1. 投资银行的主要业务不包括以下哪项？A. 证券承销B. 企业并购咨询C. 个人理财服务D. 资产管理答案：C2. 下列哪项不是投资银行在证券发行中的作用？A. 市场调研B. 定价C. 销售D. 制造证券答案：D3. 在企业并购中，投资银行通常扮演的角色是？A. 买方B. 卖方C. 中介D. 监管机构答案：C4. 以下哪个不是投资银行的风险管理工具？A. 期权B. 期货C. 保险D. 掉期答案：C5. 投资银行在进行资产评估时常使用哪种方法？A. 收益现值法B. 成本法C. 市场比较法D. 所有以上选项答案：D6. 以下哪个不是投资银行的监管机构？A. 证监会B. 银监会C. 保监会D. 环保局答案：D7. 投资银行在进行杠杆收购时，通常会使用哪种类型的融资？A. 股权融资B. 债务融资C. 内部融资D. 政府补助答案：B8. 在IPO过程中，投资银行的主要作用不包括以下哪项？A. 帮助企业制定上市计划B. 确定发行价格C. 直接购买所有发行股票D. 协助市场营销答案：C9. 以下哪个不是投资银行的财务顾问服务？A. 企业重组B. 财务规划C. 税务咨询D. 产品制造答案：D10. 投资银行在进行跨国并购时，需要考虑的主要因素不包括？A. 货币汇率B. 政治风险C. 文化差异D. 产品重量答案：D二、多项选择题（每题2分，共10分）11. 投资银行在进行企业并购时，通常会考虑以下哪些因素？A. 并购双方的战略协同效应B. 并购的成本与收益分析C. 并购后的市场垄断问题D. 并购方的个人喜好答案：A, B, C12. 投资银行的风险管理包括哪些方面？A. 市场风险管理B. 信用风险管理C. 操作风险管理D. 法律风险管理答案：A, B, C, D13. 以下哪些属于投资银行的资产评估方法？A. 净现值法B. 内部收益率法C. 市盈率法D. 资产负债表法答案：A, C14. 投资银行在IPO中的作用包括？A. 协助企业进行财务重组B. 帮助企业进行市场定位C. 直接购买企业所有股份D. 协助企业进行路演答案：A, B, D15. 投资银行的监管通常涉及哪些方面？A. 资本充足率B. 业务操作规范C. 信息披露要求D. 员工个人爱好答案：A, B, C三、判断题（每题1分，共5分）16. 投资银行的业务主要集中在一级市场和二级市场。
投资银行学第一章投资银行学概述1.单选题作为 ,投资银行代表着买卖双方,接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金A. 证券做市商B. 证券交易商C. 证券经纪商D. 证券承销商参考答案：C2.单选题美国的高盛公司Goldman Sachs、美林公司Merrill Lynch、摩根斯丹利公司Morgan Stanley等属于A. 独立的专业性投资银行B. 商业银行拥有的投资银行C. 全能性银行直接经营投资银行业务D. 大型跨国公司所兴办的财务公司或金融公司参考答案：A3.单选题证券发行与承销业务也称为A. 证券交易业务B. 证券做市业务C. 一级市场业务D. 二级市场业务参考答案：C4.单选题投资银行在一级市场担任的主要角色是A. 承销商B. 做市商C. 经纪商D.财经顾问参考答案：A5.单选题与商业银行比较,投资银行的主要特点不包括A. 以直接融资为主B. 主要以佣金收入为主C. 只为资金需求者提供融资服务D. 主要服务于资本市场,通常由证券监管当局监管参考答案：C6.单选题下列关于投资银行的说法,错误的是A. 是主要金融中介之一B. 主要服务于资本市场C. 有的还参与部分货币市场业务D. 只从事证券发行承销业务参考答案：D7.单选题以下业务中,哪项不属于现代投资银行的业务A. 商业信贷发放业务B. 证券交易C. 证券发行承销D. 兼并与收购参考答案：A8.单选题投资银行的核心利润来源通常是A．存贷利差 B．保证金利息 C．服务佣金 D．风险投资参考答案：C9.单选题下列不是投资银行在二级市场上一般扮演的角色A．投机商 B．自营商 C．经纪商 D．做市商参考答案：A10.单选题投资银行的部门主要从事公司企业包括上市公司与非上市公司的分析研究,向本公司其它部门和社会公众提供投资价值分析结论;A. 宏观研究B. 行业研究C. 公司研究D. 发展战略研究参考答案：C11.单选题在我国,综合类证券公司的业务范围不包括A. 证券代理买卖B. 自有及受托资产管理C. 证券承销D. 证券投资咨询含财务顾问参考答案：B12.判断题从融资功能和方式而言,投资银行以间接融资为主,而商业银行以直接融资为主;参考答案：×13.判断题投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物,是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一;参考答案：√14.判断题早期的投资银行主要从事证券发行承销和证券交易业务,而目前的投资银行业务已经涉及到了几乎全部的资本市场业务、部分货币市场业务以及金融衍生产品市场业务; 参考答案：√15.判断题投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行Merchant bank;参考答案：×16.判断题从机构的性质而言,投资银行和商业银行同属于金融中介机构,其职能都是为投资者提供投资机会,为资金需求者提供融资服务;参考答案：√第二章股份有限公司与首次公开发行1.单选题证券发行者为扩充经营,按照一定的法律规定和发行程序,向投资者出售新证券所形成的市场称为A. 交易所市场B. 场外市场C. 一级市场D. 二级市场参考答案：C2.单选题是股份有限公司首次发行股票时就发行中的有关事项向公众作出披露,并向特定或非特定投资人提出购买或销售其股票的要约或要约邀请的法律文件;A. 招股说明书B. 盈利预测的审核函C. 发行人法律意见书和律师工作报告D. 审计报告参考答案：A3.单选题超额配售选择权指发行人授予主承销商的一项选择权,获此授权的主承销商可以按统一发行价格超额发售不超过比例的股份;A．10% B．15% C．20% D．25%参考答案：B4.单选题以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是 ;A．发行人主营业务发展前景 B．产品价格有无上升的潜在空间C．投资项目的投产预期和盈利预期 D．发行人所处行业的发展状况参考答案：D5.单选题股票发行股价中的现金流贴现模型不包括A．红利贴现模型 B．债权资本现金流贴现模型C．股权资本自由现金流贴现模型 D．自由现金流贴现模型参考答案：B6.单选题超额配售选择权这种发行方式可用于 ;A．首次公开发行 B．上市公司增发新股C．配股 D．首次公开发行和上市公司增发新股参考答案：D7.单选题利用市盈率法对股票进行估值,应按下列顺序进行;①计算二级市场的平均市盈率②计算发行人每股收益③结合市场拟估发行人的市盈率④依据估值市盈率与每股收益的乘积决定股票价格A．①②③④ B．①②③④C．①②④③ D．②①④③参考答案：B8.单选题股票发行中,投资银行采用余额包销方式时,发行失败风险主要由 ;A．发行人承担 B．发行人和投资银行承担C．投资银行承担 D．都不承担参考答案：C9.单选题如果一家公司的股价不变,市盈率是6倍,每年的净利润增长率是30%,那么,3年后这家公司的市盈率是倍;A．2.731 B．8C．10.731 D．4参考答案：A10.单选题我国国债交易品种最多,交易量最大的市场是 ;A．沪深证券交易所市场 B．柜台市场C．粉红单市场 D．银行间债券市场参考答案：D11.单选题下列不属于股票发行包销的特点 ;A. 包销的费用低于代销B. 包销的费用高于代销C. 发行人可以迅速可靠地获得资金D. 股票发行风险转移参考答案：A12.判断题股份有限公司由其性质所决定在其设立之时或者设立之后都可以上社会公众发行股份募集资金;参考答案：√13.判断题在超额配售选择权行使期内,如果发行人股票的市场交易价格低于发行价格,主承销商用超额配售股票获得资金,以高于发行价的价格从集中竞价交易市场购买发行人的股票,分配给提出认购申请的投资者;参考答案：×第三章上市公司再融资1.单选题股票的发行募集方式分为公募发行和私募发行,在我国,公募发行主要涉及的类型不包括A. 首次股票公开发行IPOB. 上市公司再融资所进行的增资发行C. 上市公司面向老股东的配股发行D. 向特定机构或大股东进行的配售参考答案：D2.单选题可转换公司债券是指A. 可转换为一般公司债券的股份B. 可转换为一般公司债务的债券C. 可转换为公司股份的债券D. 可转换为公司债券的股票参考答案：C3.单选题是指公司股票价格在一段时间内连续高于转股价格达到某一幅度时,公司按事先约定的价格买回未转股的可转换债券 ;A. 回购B. 回售C. 购回D. 赎回参考答案：D4.单选题赎回条款相当于债券持有人在购买可转换公司债券时 ;A. 无条件出售给发行人的1张美式卖权B. 无条件发售给发行人的1张美式买权C. 无条件向发行人购买的1张美式卖权D. 无条件向发行人购买的1张美式买权参考答案：B5.单选题回售条款相当于债券持有人 ;A. 无条件出售给发行人的1张美式卖权B. 无条件向发行人购买的1张美式买权C. 无条件出售给发行人的1张美式买权D. 同时持有发行人出售的1张美式买权参考答案：D6.单选题关于分离交易的可转换公司债券与一般的可转换债券之间的叙述,说法错误的是 ;A. 可转换债券持有人即转股权所有人；而附权证债券在可分离交易的情况下,债券持有人拥有的是单纯的公司债券,不具有转股权B. 可转换债券持有人在行使权利时,将债券按规定的转换比例转换为上市公司股票,债券将不复存在；而附权证债券发行后,权证持有人将按照权证规定的认股价格以现金认购标的股票,对债券不产生直接影响C. 可转换债券持有人的转股权有效期通常等于债券期限,债券发行条款中可以规定若干修正转股价格的条款；而附权证债券的权证有效期通常不等于债券期限,只有在正股除权除息时才调整行权价格和行权比例D. 可转换债券通常是转换成优先股票,附权证债券通常是认购国库券参考答案：D7.单选题以下关于员工持股计划参与认购上市公司非公开发行股票的说法中,不正确的是 ;A. 应当按照关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见的规定履行董事会和股东大会决策程序B. 员工持股计划参与认购不得存在结构化安排C. 应当列示各出资人认购的份额；认购份额不得变化,也不能在各出资人之间重新分配D. 穿透计算是否超过200人时,员工持股计划无论出资人多少,均按照1个人计算参考答案：C8.单选题在再融资审核流程中,反馈意见回复时限通常为日,确有困难的,发行人及保荐机构可书面申请延期回复;A. 5B. 10C. 30D. 60参考答案：C9.判断题按照上市公司证券发行管理办法的规定,上市公司向不特定对象公开募集股份增发比向原股东配售股份配股的对于盈利能力的要求更高;参考答案：×10.判断题增发比较适合历史盈利能力较强、市场和投资者对发行人整体情况和未来发展高度认可、股本摊薄压力较小、筹资量需求较大的发行人;参考答案：√11.判断题分离交易的公司债券与一般的可转换债券之间的区别在于权利载体不同、行权方式不同和权利内容不同;参考答案：√12.判断题定向增发是引入财务投资者或带有融资目的的收购行为的重要方式;参考答案：×第四章债券的发行和承销1.单选题投资银行通过参加投标承购证券,再将其销售给投资者,该种方式在中较为常见：A. 新股首次发行B. 债券特别是国债发行C. 基金发行D. 配股发行参考答案：B2.单选题发行以国家信誉和国家征税能力做保证,通常不存在信用风险,具有很高的投资安全性,所以被人们称为“金边债券”：A．国债 B. 可转换债券 C. 基金 D. 优先股参考答案：A3.单选题某一国借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券称为A 外国债券B 欧洲债券C 亚洲债券D 跨国债券参考答案：A4.单选题目前发达国家的国债发行多采用A 公开招标B 拍卖方式C 承购包销D 代销方式参考答案：B5.单选题被称为无纸化国债的是A 无记名式国债B 凭证式国债C 记账式国债D 金边国债参考答案：C6.单选题一般认为当债券的评级在级以下时就称其为投机级债券;A. “BBB”B. “BB”C. “B”D. “CCC”参考答案：A7.单选题国债发行方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格或利率水平;A. 行政分配B. 承购包销C. 公开招标D. 银行发售参考答案：C8.单选题下列关于国债一级自营商论述正确的是A．一般只能由实力比较雄厚的证券公司作为国债以及自营商B．国债一级自营商要在发行市场上投标或承购国债,在二级市场承担做市商义务C．有了国债一级自营商,国债发行就不会失败D．政策性银行可以充当国债一级自营商参考答案：B9.单选题发行非金融企业债务融资工具短期融资券、中期票据需要在以下哪个机构注册 A．交易商协会 B．发改委 C．证监会 D．中国人民银行参考答案：A10.单选题企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规,中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的 ;A. 50%B. 40%C. 30%D. 20%参考答案：B11.判断题如果国债承销价格定价过低,投资者就会倾向于在二级市场上购买已流通的国债,而不是直接购买新发行的国债,从而阻碍国债分销工作顺利进行;参考答案：√12.判断题目前,我国的国债只有记账式国债和凭证式国债两类;参考答案：×13.判断题承购包销方式是由发行人和承销商签订承购包销合同,合同中的有关条款是通过双方协商确定的;参考答案：√14.判断题荷兰式招标标的为利率或利差时,全场最高中标利率或利差为当期国债票面利率或基本利差,各中标机构均按发行价格承销;参考答案：×15.判断题承购包销方式下承销商有义务向市场其它投资者转售国债,而公开招标方式下则没有转售义务;参考答案：√第五章公司并购1.单选题并购企业的双方或多方原属同一产业,生产同类产品;并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手,这种并购方式称为：A．纵向并购 B. 横向并购 C. 新设合并 D. 混合并购参考答案：B2.单选题投资银行主要是以的身份参与公司的资产重组和并购的策划与实施过程：A. 发行承销商B. 做市商C. 项目融资顾问D. 财务顾问参考答案：D3.单选题根据关于企业并购成因的“价值低估论”,企业并购的主要动因是：A. 提高市场占有率B. 追求多元化经营C. 实现规模经济D. 避免较高的新建成本参考答案：D4.单选题按照我国公司法,如果一家优势公司Ａ公司兼并Ｂ公司并获得控制权后,A公司保留,B公司解散取消其法人资格,该方式称为：A. 新设合并B. 吸收合并C. 公司分立D. 杠杆收购参考答案：B5.单选题以下关于企业并购问题的表述,不正确的是A. 企业并购的过程实质上是企业权利主体不断变换的过程B. 并购的过程同时也就是企业重组的过程C. 根据关于企业并购成因的“市场势力论”,企业并购的主要动因是为了实现规模经济D. 过渡与融合不力通常是导致购并绩效不佳的原因之一参考答案：C6.单选题主要考察的是企业未来的盈利能力,为并购股价确定了上限;A. 资产基准法B. 现金流贴现法C. 市场比较法D. 实物期权法参考答案：B7.单选题的理论基础是有效市场理论;A. 资产基准法B. 现金流贴现法C. 市场比较法D. 实物期权法参考答案：C8.单选题当公司被收购时为中层管理人员提供解职补偿的条款被称为A.金降落伞B.银降落伞C.锡降落伞D. 铝降落伞参考答案：B9.单选题在投资银行并购业务中,目标公司定价较常用的方法有：A. 综合评分法B. 期权定价法C. 市盈率定价法D. 现金流量折现定价法参考答案：D10.单选题以下关于企业收购过程中若干操作要点的表述,不正确的有A. 不管是善意收购还是敌意收购,不管是上市公司收购还是非上市公司收购,在收购的具体操作程序方面均没有任何差别B. 较常用的目标公司定价方法包括现金流量折现法、可比公司价值定价法等C. 在我国,若涉及上市公司的收购,应按照公司法、证券法及其它相关法规及时披露有关信息D. 收购方应在充分策划的基础上对收购对象进行全面调研,对收购过程中将会涉及到的财务、法律等相关重大问题,可聘请财务顾问和法律顾问等专业机构参与研究和论证参考答案：A11.判断题根据关于企业并购成因的“价值低估论”,当托宾比率即企业股票市场价格总额与企业重置成本之比Ｑ>１时,形成并购的可能性小；而当Ｑ<１时,形成并购的可能性较大; 参考答案：√12.判断题杠杆并购是指由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购,特点是只需少量的资本即可进行,且常以目标公司的资本和收益作为信贷抵押;参考答案：√13.判断题根据关于企业并购成因的“价值低估论”,企业并购的主要动因是：当目标企业的全部重置成本小于该企业股票市场价格总额时,通过并购扩张就可以避免较高的新建成本;参考答案：×14.判断题公司收购后必须在公司治理、经营战略、管理制度、资源配置等各方面进行重新整合,提高效益,才能达到收购的真正目的;参考答案：√15.判断题混合并购指同时发生水平并购和垂直并购,或并购双方或多方是属于没有关联关系产业的企业,通常发生在某一产业的企业试图进入利润率较高的另一产业时,常与企业的多元化战略相联系;参考答案：√第六章资产证券化1.单选题国际上资产证券化的典型模式是A. 特殊目的公司 SPCB. 特殊目的信托 SPTC. 混合型SPVD. 分离型SPV 参考答案：B2.单选题次贷危机的元凶之一CDO称为A. 信贷违约互换B. 抵押债务债券C. 担保抵押债券D. 本息分离债券参考答案：B3.单选题资产证券化的特点不包括A. 破产隔离B. 以发债人的整体信用为保证C. 证券化D. 资产重组参考答案：B4.单选题下列不属于资产支持证券ABS的是A 住房抵押支持证券B 汽车贷款支持证券C信用卡债权支持证券 D工商企业应收账款支持证券参考答案：A5.单选题资产证券化信用增级中,属于外部增信方式的是A. 超额抵押B. 第三方担保C. 出售者追索权D. 优先次级结构参考答案：B6.单选题资产证券化的特别风险是A. 购买力风险B. 流动性风险C. 第三方风险D. 赎回风险参考答案：C7.单选题资产证券化产品的投资者对风险的偏好各不相同,如货币基金偏好的产品,而寿险则需要投资的产品来匹配负债端的现金流;保险公司主要投资的优先层级,而对冲基金则依托其投研和风控能力青睐的次级产品;A. 短久期,长久期,安全性有保障,风险高B. 长久期,短久期,安全性有保障,风险高C. 短久期,长久期,风险高,安全性有保障D. 长久期,短久期,风险高,安全性有保障参考答案：A8.单选题资产证券化的参与主体很多,需要一套全面的金融模型来满足发行、评级、投资和监管等要求;各类计算围绕现金流展开,对于发行人而言,现金流建模的主要目的是 ;A. 对现金流进行预测以决定信用风险B. 对证券的现金流进行预测来分析投资的风险和回报C. 会计处理D. 对资产的现金流进行预测并找出最佳的结构来实现最低的融资成本参考答案：D9.单选题资产证券化成功的主要驱动力包含 ;A. 资产支持债券的融资成本低于公司信用债的融资成本B. 资产具有稳定的现金流C. 发起方有较强的投资能力,可以高效使用募集资金,通过快速迭代改善资产质量,改善评级,降低成本D. 证券化改良了发起人的报表,节约了经济资本参考答案：B10.单选题租赁企业的特点和银行类似,对资本金有明确的要求；不断滚动发展的租赁业务会导致等一系列问题;A. 报表持续扩张B. 对母公司资本需求增加C. 周转率加快D. 期限错配参考答案：C11.判断题本质上说,债券是经过证券化的贷款;参考答案：√12.判断题过手证券将抵押贷款的各种风险几乎原封不动的转给了投资者;答题：对. 错. 已提交参考答案：√13.判断题特殊目的载体的法律形式有分离型SPV;参考答案：×14.判断题资产证券化的基础资产是指符合法律规定,权属明确,可以产生独立、可预测的现金流的可特定化的财产权利或者财产;参考答案：√15.判断题资产证券化的基本结构中,信用增级机构是核心;参考答案：×16.判断题未来现金流是资产证券化的关键要素之一;参考答案：√第七章项目融资1.单选题在融资方式中,通常是由项目东道国政府或它的某一机构与项目发起方或项目公司签署协议,把项目建设及运营的特许经营权移交给后者;A. IPO新股发行B. 可转换债券C. BOT项目D. 金融租赁参考答案：C2.单选题以下关于BOT项目融资的表述中错误的是：A. BOT可以看作是政府把一个公用事业项目的开发和经营权暂时移交给了私营企业或私营机构B. 对于那些具有很强社会性的项目如交通或能源项目,BOT是一种不太理想的融资方式C. 在这种融资方式中,通常是有项目东道国政府或它的某一机构与项目发起方或项目公司签署协议,把项目建设及运营的特许经营权移交给后者D. 项目本身可以用来作担保的资产包括：销售收入、保险、特许协议和项目协议等参考答案：B3.单选题关于项目融资区别于传统融资的表述中,下列哪些说法是错误的 ;A. 贷款取决于项目B. 贷款风险与项目发起人隔绝C. 规模和期限往往超常规D. 发起人不能同时运作多个项目参考答案：D4.单选题是一种以产品所有权为基础的融资模式：在无追索权或有限追索权的前提下,项目公司定期向贷款银行提供一个特定份额的产品量,这部分产品的收益称为项目公司偿还债务的资金来源;A. 产品支付法模式B. 资产证券化模式C. 杠杆租赁模式D. BOT模式参考答案：A5.单选题项目融资安排必须以项目的为基础;A. 完工时间B. 预期现金流C. 达产时间D. 债务偿付时间参考答案：B6.单选题项目融资的资金不可由构成;A 产品销售收入B 股本资金C 准股本资金D 债务资金参考答案：A7.单选题下列哪种项目融资模式不属于BOT模式的变形模式A．BT模式 B．BOO模式 C．PPP模式 D．TOT模式参考答案：C8.单选题项目融资安排必须以项目的为基础;A．完工时间 B．债务偿付时间 C．达产时间 D．预期现金流参考答案：D9.单选题下列不属于投资银行在项目融资中的作用A. 项目的可行性与风险评估B. 确定项目的资金来源、承担的风险及筹措成本C. 估计项目投产后的经营风险D. 通过贷款人获得承诺,以彻底消除项目风险参考答案：D10.多选题在BOT模式中,项目公司以和为基础,向银行借取贷款,筹集项目资金,并以经营收费作为偿还贷款的唯一资金来源;A. 产品所有权B. 特许建设权C. 经营收费权D. 资产参考答案：BC11.判断题在有限追索权的项目融资中,除了以贷款项目的经营收益作为还款来源和取得物权担保外,贷款银行还要求有项目实体以外的第三方提供担保;贷款行有权向第三方担保人追索,但担保人承担债务的责任,以他们各自提供的担保金额为限;参考答案：√12.判断题项目融资是对一个特定的经济单位或项目策划安排的一揽子融资的技术手段,借款者可以只依赖该经济单位的现金流量和所获收益用作还款来源,并以该单位的资产作为借款担保;参考答案：√13.判断题在项目融资中,贷款人除要求以项目资产和项目现金流量为担保外,一般还会要求项目公司或项目主办人提供各项担保;参考答案：√14.判断题设计项目资金结构的核心问题是使项目预期收入现金流与债务偿付支出相互匹配;参考答案：√15.判断题 PPP模式是BOT模式的变化形式之一;参考答案：×第八章资产管理业务1.单选题注重资本长期增值,投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业,这钟风格的基金属于：A. 收入型基金B. 股票型基金C. 平衡型基金D. 成长型基金参考答案：D2.单选题开放式基金的申购与赎回价格主要取决于：A. 基金市场的供求关系B. 基金的发行价格C. 基金的发行规模D. 基金的资产净值参考答案：D3.单选题在我国契约型基金各方当事人关系的法律框架中,负责发起设立基金并对基金资产进行运作的机构是：A. 基金管理人B. 基金托管人C. 基金代销人D. 基金持有人参考答案：A4.单选题以下关于基金管理业务的表述中不正确的有：A. 投资银行可以作为基金的发起人,也可以担任管理人B. 目前以各类投资基金为主体的机构投资者已成为资本市场上的主导力量C. 美国的对冲基金大部分都是公募基金D. 投资银行还可以作为基金的承销人,帮助基金发行人向投资者发售受益凭证参考答案：C5.单选题阳光私募基金的本质是了的私募证券投资基金;A 合法化B 规范化C 透明化D 信托化参考答案：A6.单选题资产管理的特点在于资产的所有人是 ;A 管理人B 客户C 托管人D 基金公司。
