2022年基金从业资格《私募股权投资基金》试题及答案(新版)

2022年基金从业资格《私募股权投资基金》试题及答案(新版)

1、[单选题]在股权投资基金管理人内部控制原则中，基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作应当分离体现了()。

A.全面性原则

B.内部监督原则

C.独立性原则

D.相互制约原则

【答案】C

【解析】管理人内部控制原则中的独立性原则是指各部门和岗位职责应当保持相对独立，基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作应当分离。

2、基金管理人的业绩报酬比较常见的分配模式为基金收益或超额收益的()作为业绩报酬分配至基金管理人。

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

【答案】B

3、[单选题]下列不属于股权投资基金分类方式的是() A.按投资领域分类

B.按组织形式分类

C.按资金性质分类

D.按投资者类型分类

【答案】D

【解析】股权投资基金的分类主要有按投资领域分类、按组织形式分类和按资金性质分类三种。故本题正确答案为D。

4、[单选题]股权转让的障碍主要是( )。Ⅰ.企业内部约束Ⅱ.优先购买权Ⅲ.普通股东Ⅳ.其他市场环境

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】本题考查基金估值核算。股权的转让往往面临企业内部约束、优先购买权以及其他市场环境等障碍。

5、[单选题]自《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》发布之日起，新登记的私募基金管理人在办结登记手续之日起( )个月内仍未备案首只私募基金产品的，中国基金业协会将注销该私募基金管理人登记。

A.5

B.6

C.7

D.8

【答案】B

【解析】《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》规定，自《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》发布之日起，新登记的私募基金管理人在办结登记手续之日起6个月内仍未备案首只私募基金产品的，中国基金业协会将注销该私募基金管理人登记。

6、[单选题]股份有限公司申请股票在新三板挂牌应当符合的条件有( )。Ⅰ.依法设立且存续满一年Ⅱ.业务明确，具有持续经营能力Ⅲ.股权明晰，股票发行和转让行为合法合规Ⅳ.主办券商推荐并持续督导

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】D

7、[单选题]股权投资基金托管人按照法律法规及基金合同的约定，对基金履行的职责包括，安全保管财产、办理清算、交割事宜以及()。

A.复核审查资产净值、开展投后管理

B.确定收益分配方案，开展投资监督

C.确定收益分配方案、开展投后管理

D.复核审查资产净值、开展投资监督

【答案】D

8、[单选题]关于反摊薄条款，下列表述错误的是()。

A.保护原投资者的利益

B.又称反稀释条款

C.当目标企业以低价再次融资时触发条款

D.当目标企业没有达到事先设定的业绩目标时触发条款

【答案】D

【解析】反摊薄条款也称为反稀释条款，本质上是一种价格保护机制，适用于后轮融资为降价融资时，用于保护前轮投资者利益的条款。所谓降价融资即目标公司后续融资时后轮投资者认购价格相较于前轮投资者认购价格更低的情形。 9、[单选题]投资后管理的作用包括()。Ⅰ.保证资金安全，促进投资收益Ⅱ.提升被投资企业自身价值Ⅲ.协助被投资企业利用资本市场Ⅳ.消除投资风险

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】投资后管理的作用包括：①保证资金安全，促进投资收益;②提升被投资企业自身价值;③协助被投资企业利用资本市场。

10、[单选题]股权投资基金进行信息披露的内容应当包括()。Ⅰ基金合同Ⅱ募集推介材料Ⅲ基金的投资情况Ⅳ基金管理人的资产负债情况

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

11、以下不属于竞价交易制度内容的是()。 A.将买卖指令配对竞价成交

B.开市价格由集合竞价形成

C.交易系统对不断进入的投资者交易指令，按价格优先与时间优先原则排序

D.开市价格由连续竞价形成

【答案】D

12、[单选题]股权投资基金管理人委托募集的，应当委托()募集股权投资基金，并制定募集机构遴选制度，切实保障募集结算资金安全;确保股权投资基金向合格投资者募集以及不变相进行公募。

A.获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员的机构

B.获得中国基金业协会销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员的机构

C.获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券业协会会员的机构

D.获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国期货业协会会员的机构

【答案】A

【解析】股权投资基金管理人委托募集的，应当委托获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员的机构募集股权投资基金，并制定募集机构遴选制度，切实保障募集结算资金安全;确保股权投资基金向合格投资者募集以及不变相进行公募。

13、[单选题]根据《中华人民共和国合伙企业法》，对于有限合伙型基金的设立条件，下列描述错误的是()。

A.有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人

B.有书面合伙协议

C.有生产经营协议

D.有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或劳务作价出资

【答案】D

【解析】《中华人民共和国合伙企业法》规定有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利作价出资，不得以劳务出资。

14、[单选题]股权投资基金被投资企业项目在境内申报上市的流程包括()。Ⅰ.成立股份公司并进行上市前辅导Ⅱ.上市申报和核准Ⅲ.促销和发行Ⅳ.股票上市及后续

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

15、[单选题]外包服务是指基金业务外包服务机构为基金管理人提供( )、信息技术系统等业务的服务。Ⅰ.销售Ⅱ.销售支付Ⅲ.份额登记Ⅳ.估值核算

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】本题考查基金业务外包。外包服务是指基金业务外包服务机构为基金管理人提供销售、销售支付、份额登记、估值核算、信息技术系统等业务的服务。

16、公认的全球第、一家以公司形式运作的创业投资基金是( )。

A.小企业投资公司计划(SBIC)

B.美国研究与发展公司(ARD)

C.美国创业投资协会(NVCA)

D.美国私人股权投资协会(PEC) 【答案】B

17、[单选题]股权投资基金为了确保目标公司的良好发展和利益，要求其董事、高管和其他关键员工不得在离职后一段时间内加入与本公司有竞争关系的公司。以上内容通常体现在投资协议的()。

A.竞业禁止条款

B.反摊薄条款

C.保护性条款

D.排他性条款

【答案】A

【解析】竞业禁止条款是指在投资协议中，股权投资基金为了确保目标公司的良好发展和利益，要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事或其他高管不得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时，在离职后一段时期内，不得加入与本公司有竞争关系的公司或从事与本公司有竞争关系的业务。

18、全国股转系统挂牌流程，材料制作阶段的主要工作不包括()。

A.召开董事会、股东大会，审议通过申请在全国股转系统挂牌的相关决议和方案

B.出具改制评估报告

C.制作挂牌申请文件 D.主办券商内核

【答案】B

19、[单选题]下列关于信托(契约)型股权投资基金的份额登记事项，表述错误的是()。

A.基金管理人可以委托基金服务机构代为办理基金的份额登记事项

B.股权投资基金份额不属于其破产财产或者清算财产

C.基金份额独立于基金份额登记机构的自有财产

D.基金管理人委托基金服务机构办理份额登记事宜的，基金管理人可以免除相应的份额登记职责

【答案】D

【解析】基金管理人可以自行办理股权投资基金的权益登记(份额登记)事项，也可委托基金服务机构代为办理，但基金管理人应当承担的登记职责不因委托而免除。股权投资基金销售结算资金、股权投资基金份额独立于股权投资基金销售机构、销售支付机构或者份额登记机构的自有财产。股权投资基金销售机构、销售支付机构或者份额登记机构破产或者清算时，股权投资基金销售结算资金、股权投资基金份额不属于其破产财产或者清算财产。

20、[单选题]为达到最佳的管理人内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况，体现了其()。 A.合面性原则

B.执行有效性原则

C.成本效益原则

D.适时性原则

【答案】C

【解析】成本效益原则是指以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况。

21、[单选题]对于股权投资基金的估值，国内外最为普遍使用的方法主要有()。Ⅰ.成本法Ⅱ.市场法Ⅲ.收入法Ⅳ.重置成本法

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

22、[单选题]股权投资基金服务机构包括()。Ⅰ基金投资者Ⅱ基金管理人Ⅲ基金财产保管机构Ⅳ基金销售机构V律师事务所和会计师事务所

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅲ、Ⅳ、V

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V

【答案】B

【解析】股权投资基金市场服务机构主要包括基金财产保管机构、基金销售机构、基金份额登记机构、律师事务所、会计师事务所等。

23、[单选题]公司型股权投资基金设立，应( )。Ⅰ.向工商管理机关办理注册登记手续Ⅱ.向中国证券投资基金业协会备案Ⅲ.公司型股权投资基金增资、减资，以及终止清算的，应向工商管理机关办理变更登记、注销手续Ⅳ.公司型股权投资基金增资、减资，以及终止清算的，应向中国证券投资基金业协会办理变更登记、注销手续

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】本题考查基金权益登记。公司型股权投资基金设立，应向工商管理机关办理注册登记手续，并向中国证券投资基金业协会备案;公司型股权投资基金增资、减资，以及终止清算的，应向工商管理机关办理变更登记、注销手续。