企业债--发改委窗口指导(2012年3月8号)

国家发展改革委办公厅关于进一步改进企业债券发行工作的通知文章属性•【制定机关】国家发展和改革委员会•【公布日期】2013.08.02•【文号】发改办财金[2013]1890号•【施行日期】2013.08.02•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】失效•【主题分类】金融债券正文国家发展改革委办公厅关于进一步改进企业债券发行工作的通知（发改办财金[2013]1890号）各省、自治区、直辖市及计划单列市、新疆生产建设兵团发展改革委，各有关单位：为贯彻党的十八大提出的深化行政审批制度改革的有关精神和第四次全国金融工作会议关于加快债券市场发展的有关精神，推进行政审批制度改革，切实转变职能，切实转变作风，提高行政效率，加强债券监督管理，遵循权力和责任同步下放，调控和监管同步加强的指导思想，按照完善制度、公开透明、简化手续、优化程序、在线运行、限时办结、权责对等、严控风险、探索创新的基本原则，经广泛征求意见和认真研究，决定将地方企业申请发行企业债券预审工作委托省级发展改革部门负责。

各省级发展改革部门要深刻认识企业债券预审工作改革的重要意义，认真履行职责，加强制度建设，切实提高效率，增加工作透明度，同时，着力规范市场秩序，坚持依法廉洁行政，推动企业债券市场稳定健康发展。

为做好上述工作，加强事中、事后监管，特制定《关于省级发展改革部门开展企业债券预审工作有关问题的意见》和《关于进一步规范企业债券发行行为及贯彻廉政建设各项要求的意见》，现印发你们，请认真贯彻执行。

附件：1、关于省级发展改革部门开展企业债券预审工作有关问题的意见2、关于进一步规范企业债券发行行为及贯彻廉政建设各项要求的意见国家发展改革委办公厅2013年8月2日附件1关于省级发展改革部门开展企业债券预审工作有关问题的意见为了贯彻党的十八大提出的深化行政审批制度改革的有关精神和第四次全国金融工作会议关于加快债券市场发展的有关精神，推进行政审批制度改革，切实转变职能，切实转变作风，提高行政效率，加强债券监督管理，按照完善制度、公开透明、简化手续、优化程序、在线运行、限时办结、权责对等、严控风险、探索创新的基本原则，将地方企业申请发行企业债券预审工作委托省级发展改革部门负责。

国家发改委发布企业债券临时补充流动资金公告在当前经济形势下，企业的资金流动性面临一定压力，为了支持企业应对疫情带来的财务困难，国家发展和改革委员会于近日发布了《企业债券临时补充流动资金公告》，为企业提供更多融资渠道和支持。

以下是关于这一公告的详细内容：一、公告背景1.1 公告发布的背景和目的经济下行压力加大，企业面临资金周转困难，为了推动实体经济复工复产，国家发改委决定发布企业债券临时补充流动资金公告，支持企业解决资金短缺问题，确保企业正常生产经营。

1.2 公告的重要性和意义企业债券作为企业融资的一种重要方式，通过发行企业债券，可以吸引更多资金投入到实体经济中，帮助企业补充流动资金，提升资金运作能力，促进企业发展稳定。

二、主要内容2.1 支持对象范围本公告适用于在国家发改委监管范围内的企业债券，包括但不限于私募债、公开发行债券和中短期票据等。

2.2 融资用途融资资金主要用于企业临时性流动资金周转，包括但不限于偿还债务、支付利息、补充现金流等。

2.3 融资规模本次融资的规模不设上限，企业可以根据自身实际需求合理确定融资规模。

2.4 发行条件企业债券发行需符合国家发改委和相关监管部门的有关规定，确保发行行为合法合规。

2.5 监督管理融资所得款项的使用情况需严格按照合同约定和监管要求进行管理，保证资金使用合规合法，并接受国家发改委和相关监管部门的监督。

三、申请流程3.1 申请资格企业需符合国家发改委和相关监管部门的相关规定，具备独立融资发行能力，并具备较强的偿债能力和良好的信用记录。

3.2 申请材料企业申请发行企业债券需提交企业债券发行申请材料，并按照国家发改委相关规定进行审核。

3.3 审批流程企业债券的发行审批流程需严格遵循国家发改委和相关监管部门的规定，确保审批程序合法合规，审批时间合理可控。

3.4 发行后管理发行企业债券后，企业需按照合同约定和监管要求规范使用资金，定期报送资金使用情况，并接受国家发改委及相关监管部门的监管。

企业债发行的法律依据及流程1、法规依据：(1)关于进一步改进和加强企业债券管理工作的通知（发改财金[2004]1134号）(2)关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知（发改财金[2008]7号）(3)关于进一步改进企业债券发行审核工作的通知（发改办财金[2013]957号）(4)关于充分发挥企业债券融资功能支持重点项目建设促进经济平稳较快发展的通知（发改办财金[2015]1327号）(5)对发改办财金[2015]1327号文件的补充说明（发改电[2015]353号）(6)关于简化企业债券审报程序加强风险防范和改革监管方式的意见（发改办财金[2015]3127号）2、监管机构：国家发展和改革委员会3、审批机构：国家发展和改革委员会（包括省级发改委）4、发行主体：境内具有法人资格的企业5、审批方式：中央直接管理企业的申请材料直接申报；地方企业直接向省级发展改革部门提交企业债券申报材料，抄送地市级、县级发展改革部门；省级发展改革部门应于5个工作日内向国家发改委转报。

6、发行条件：(1)股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币6000万元；(2)累计债券余额不超过企业净资产（不包括少数股东权益）的40%；(3)最近三年平均可分配利润（净利润）足以支付企业债券一年的利息；(4)筹集资金的投向符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全。

用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的70% 。

用于收购产权（股权）的，比照该比例执行。

用于调整债务结构的，不受该比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明；用于补充营运资金的，不超过发债总额的40%；(5)债券的利率由企业根据市场情况确定，但不得超过国务院限定的利率水平；(6)已发行的企业债券或者其他债务未处于违约或者延迟支付本息的状态；(7)最近三年没有重大违法违规行为。

国家发展改革委关于下达2007年第一批企业债券发行规模及发行核准有关问题的通知文章属性•【制定机关】国家发展和改革委员会•【公布日期】2007.03.19•【文号】发改财金[2007]602号•【施行日期】2007.03.19•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】金融债券,证券正文国家发展改革委关于下达2007年第一批企业债券发行规模及发行核准有关问题的通知（发改财金[2007]602号）各省、自治区、直辖市及计划单列市发展改革委，有关企业：经报请国务院批准，现将2007年第一批企业债券发行规模（附件一）下达给你们。

本次共安排95家发债主体，发行规模992亿元。

为做好本次企业债券发行工作，现将有关问题和要求通知如下：一、规范发债申报材料，简化债券核准程序各发债主体应按照《公司法》、《证券法》、《企业债券管理条例》和《国家发展改革委关于进一步改进和加强企业债券管理工作的通知》（发改财金〔2004〕1134号）等有关规定的基本要求，编制公开发行企业（公司）债券申请材料（目录见附件二）。

中央企业的申请材料直接报我委核准；地方企业的申请材料由所在省、自治区、直辖市、计划单列市发展改革部门转报我委核准。

为进一步简化企业债券核准程序，提高效率，适应市场需要，地方企业对我委反馈意见的回复及其他补充材料可直接报我委，抄报省级发展改革部门。

我委关于企业债券的批复文件下达省级发展改革部门的同时，抄送地方企业、主承销商和债券登记托管机构，省级发展改革部门可不再转发。

二、强化信息披露，明确相关责任发行人申请发行企业（公司）债券应当编制债券募集说明书（基本格式见附件三）及其摘要，作为发行债券的必备法律文件，进行信息披露。

发行人在募集说明书及其摘要中披露的所有信息应真实、准确、完整、及时，发行人及其有关负责人应承担相应的责任。

凡对投资者作出购买债券决策有重大影响的信息均应披露。

主承销商应配合发行人编制募集说明书及其摘要，并对其内容进行核查，确认募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的责任。

国家发展改革委办公厅关于对企业债券发行申请部分企业进行专项核查工作的通知【法规类别】债券【发文字号】发改办财金[2013]1177号【失效依据】国家发展和改革委员会公告2018年第11号――国家发展改革委决定废止的文件目录【发布部门】国家发展和改革委员会(含原国家发展计划委员会、原国家计划委员会)【发布日期】2013.05.16【实施日期】2013.05.16【时效性】失效【效力级别】XE0303国家发展改革委办公厅关于对企业债券发行申请部分企业进行专项核查工作的通知（发改办财金〔2013〕1177号）各省、自治区、直辖市及计划单列市、新疆生产建设兵团发展改革委，各有关单位：为深入贯彻落实中央“稳增长、控通胀、防风险”的经济工作总要求，切实完善企业债券发行管理工作，推进信用承诺制度建设，强化市场约束机制作用，规范企业债券发行申请企业行为，提高公开信息的真实性、准确性、完整性，防范系统性和区域性风险，我委将组织对企业债券发行申请部分企业进行专项核查。

各申请发债企业、主承销商、会计师事务所和信用评级公司等中介机构应严格按照本通知要求，认真做好自查工作，我委将在自查基础上按比例进行抽查。

现就具体事项通知如下：一、核查范围已上报企业债券发行申请，我委对发行申请正在审核，属于《国家发展改革委办公厅关于进一步改进企业债券发行审核工作的通知》（发改办财金〔2013〕957号）划分的“从严审核类”和“适当控制规模和节奏类”发债申请企业和相关的主承销商、会计师事务所和信用评级公司。

二、核查内容（一）申请发债企业贯彻国家有关政策情况。

重点是2010年以来，国务院、我委和有关部门发布的关于债券融资、地方政府投融资平台公司规范发展的有关政策。

国家发展改革委办公厅关于进一步强化企业债券风险防范管理有关问题的通知发改办财金[2012]3451号各省、自治区、直辖市及计划单列市、新疆生产建设兵团发展改革委：为进一步加强企业债券偿债风险防范管理，促进企业债券市场持续健康发展，现就有关问题通知如下：一、根据发行主体资产负债率情况细化风险防范措施对于部分企业资产负债率偏高，相应偿债保障措施比较薄弱的情况，在已有措施基础上，根据发行人最近一年末经审计财务数据计算的资产负债率水平分别采取不同的偿债保障措施。

（一）资产负债率在65%至80%之间的发债申请企业，在审核工作中对偿债风险实行“重点关注”。

主承销商在其出具的《发行人偿债能力分析报告》中，增加发行人资产负债率水平对偿债能力的影响分析。

有关分析应至少包括：发行人最近三年的资产负债率情况、发行人所在行业的资产负债率情况、发行人有息负债情况、有息负债在未来五年内还本付息的时点及金额分布情况、发行人特殊负债情况等。

重点是审核发行人偿债保障措施，根据负债期限时点分布，考察偿债压力水平和有关措施的保障程度。

另外，对负债率低于65%但负债绝对额较大的发债申请企业，在审核中也给予“重点关注”。

应关注其流动比率、利息保障倍数、现金流、可变现资产规模等情况，必要时要求其安排担保措施。

对能够提供有效抵质押担保或第三方担保措施的“重点关注”类企业，将优先核准发债申请。

（二）资产负债率在80%至90%之间的发债申请企业，原则上必须提供担保措施。

（三）资产负债率超过90％，债务负担沉重，偿债风险较大的企业发债，不予核准发债。

但实行有效的多种复合性风险防范措施的企业，可适当放宽资产负债率要求。

（四）特定行业企业资产负债率水平要求可适当放宽。

对拥有公路业务板块的企业因财政性资金计入负债以及二级公路停止收费但负债仍由原企业承担造成资产负债率较高；房地产行业企业因售房预收款等导致资产负债率较高的两类行业企业，按剔除特殊因素后计算的负债率水平安排相应偿债保障措施。

国家发改委企业债发行条件国家发展和改革委员会（国家发改委）是中国政府负责宏观经济运行和经济体制改革的重要机构之一。

在中国的金融体系中，企业债券是企业融资的一种重要手段。

国家发改委对企业债发行条件进行了规定，以促进企业融资的发展并保护投资者的权益。

首先，国家发改委要求企业债发行的企业必须是法人实体，并具备一定的财务实力和还本付息能力。

企业必须具备良好的信用记录和稳定的经营状况，以确保债务的偿还能力。

此外，企业还必须符合国家发改委对行业和领域的规定，特别是对一些受限制或需要特殊审批的行业，企业行使债务融资权利需要经过特殊程序的审批。

其次，国家发改委要求企业在发行企业债时必须提供充分的信息披露。

企业债是向公众发行的债券，投资者对企业的财务状况、经营状况以及相关风险等信息有充分的知情权。

因此，国家发改委要求企业必须提供详尽、准确的财务报告和经营情况报告，并且在发行过程中及时更新相关信息。

此外，企业还要承担对投资者造成的损失负有法律责任的风险。

第三，国家发改委对企业债发行的规模和期限也进行了规定。

企业债的发行规模需要根据企业的实际融资需求、市场需求和国家对行业的政策支持等因素进行综合考虑。

同时，国家发改委也规定了企业债的期限范围，以满足不同企业的融资需求，同时也避免过长期限的债务给企业带来财务风险。

此外，国家发改委还要求企业债发行必须经过相关的政府机构审批。

在发行企业债之前，企业需要向国家发改委提交相关申请材料，并按照国家有关规定经过审批程序。

国家发改委将根据企业的资质、信用以及市场情况等因素进行审批，以保护投资者的合法权益和市场的稳定发展。

总结起来，国家发改委对企业债发行条件进行了严格的规定，旨在保护投资者的权益、促进企业融资的发展以及维护金融市场的稳定。

企业债发行需要符合法人实体、财务实力和还本付息能力等基本条件，同时必须提供充分的信息披露，并经过相关政府机构的审批。

这些条件的确立和执行，对于规范企业发债行为、推动企业融资的发展以及保护投资者的合法权益具有重要意义。

青岛市发展和改革委员会关于转发《国家发展改革委关于推进企业发行外债备案登记制管理改革的通知》
的通知
文章属性
•【制定机关】青岛市发展和改革委员会
•【公布日期】2016.06.12
•【字号】青发改外经[2016]181号
•【施行日期】2016.06.12
•【效力等级】地方规范性文件
•【时效性】现行有效
•【主题分类】金融债券
正文
青岛市发展和改革委员会关于转发《国家发展改革委关于推进企业发行外债备案登记制管理改革的通知》的通知
青发改外经[2016]181号
各区（市）发展改革局、高新区经济发展局、保税港区发展改革局、开发区经济发展局，各市直企业：
为统筹用好国内外两个市场、两种资源，进一步发挥国际资本市场低成本资金在促投资、稳增长方面的积极作用，促进跨境融资便利化，支持实体经济发展，国家发展改革委下发了《关于推进企业发行外债备案管理制管理改革的通知》（发改外资〔2015〕2044号），对外债管理方式进行改革，将企业发行外债的额度审批调整为实行备案登记制，简化了企业发行外债的管理程序。

为鼓励我市企业通过发行境外债券方式积极利用国际资本市场低成本资金，现将通知转发给你们，请在申请境外债券发行备案登记时遵照执行。

特此通知。

附件：《国家发展改革委关于推进企业发行外债备案管理制管理改革的通知》（发改外资〔2015〕2044号）（略）
青岛市发展和改革委员会
2016年6月12日。

财政部办公厅关于公布2012年第3次地方政府债券代
理发行计划的通知
文章属性
•【制定机关】财政部
•【公布日期】2012.07.09
•【文号】财办库[2012]211号
•【施行日期】2012.07.09
•【效力等级】部门规范性文件
•【时效性】现行有效
•【主题分类】金融债券
正文
财政部办公厅关于公布2012年第3次地方政府债券代理发行
计划的通知
（财办库[2012]211号）
记账式国债承销团成员，中央国债登记结算有限责任公司、中国证券登记结算有限责任公司、中国外汇交易中心、上海证券交易所、深圳证券交易所：现公布安徽、宁波、云南、四川、湖北5个省市政府债券代理发行计划。

执行中如有变动，以届时地方政府债券发行文件为准。

财政部办公厅
2012年7月9日。