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工程经济学工程经济学定义: 是工程与经济交叉学科, 是研究工程技术实践活动经济效果学科。
即以工程项目为主体, 把经济学原理应用到与工程经济相关问题和投资上, 以技术—经济系统为关键, 研究怎样有效利用资源, 提升经济效益科学。
应遵照标准: 系统分析和平衡分析相结合; 理论联络实际; 定性分析与定量分析相结合; 静态评价与动态评价相结合; 统计估计与不确定性分析相结合; 正确处理微观与宏观、短期与长久经济效益关系。
劳动花费: 指为取得有效结果而在生产过程中消耗和占用物化劳动和活劳动。
劳动花费可用货币指标计量, 表现为费用, 分为直接花费和间接花费。
劳动花费类指标: 物化劳动消耗指标; 物化劳动占用指标; 活劳动消耗指标; 活劳动占用指标; 劳动消耗综合指标。
1、经济效益表示方法: ♢差额表示法: E=B-C ≥0表明技术方案技术上可行E经济效益、B有效结果、C劳动花费♢比值表示法: E=B÷C ≥1♢差额-比值表示法: E=B-C\C≥0经济效益评价指标体系: （一）劳动结果类指标: 反应工程项目或技术方案有效结果指标■数量指标-反应工程项目或技术方案所产生有效结果数量大小■品种指标-衡量一个国家技术水平高低和满足国民经济需要程度关键标志, 反应经济用途相同而实际使用价值有差异产品种类多少■质量指标-产品性能、功用满足使用要求程度以及外部质量特征■劳动花费节省指标■时间指标-反应生产与建设速度（二）劳动花费类指标: 反应劳动消耗和劳动占用情况指标■物化劳动消耗指标-用多种原材料、燃料、动力等物质要素实物消耗量和价值消耗量来表示■物化劳动占用指标-作为劳动手段（对象）而被占用固定（流动）资产■活劳动消耗指标-直接（间接）活劳动消耗■活劳动占用指标■劳动消耗综合指标: 年总成本费用指标、基础建设投资（三）经济效益类指标-反应有效结果与劳动消耗相互比较指标■反应有效结果与劳动消耗对比指标-反应某单位劳动消耗所产生有效结果■反应有效结果与劳动占用对比指标■反应经济效益综合指标: 相对经济指标、绝对经济指标（四）社会效益类指标-一些技术方案除能发明可度量经济效益外还能给社会带来种种好处, 反应了一些技术方案含有特殊效果可比性原理: 在对技术方案进行比较时, 要分析各技术方案之间含有可比条件, 把握可比与不可比原因内在联络, 了解不可比向可比转化规律, 从而确保技术方案经济比较科学性和工程经济评价结论正确性。
工程经济学复习第一章1、关键概念：技术与经济技术：研究如何把自然规律应用于工程实践经济：研究经济规律在工程问题中的应用（page1）2、掌握经济与技术的关系技术创新是经济发展的不竭动力,工程经济分析是对技术实践活动的系统评价,工程经济分析的目的是提高技术实践活动的经济效果。
工程经济分析的重点是科学地预见活动的结果, 3、工程经济分析的原则和方法框架第二章工程项目现金流识别与估算01、关键概念：现金流量。
现金流量是在整个计算期所发生的实际现金流入和流出，简称现金流。
包括现金流入，现金流出，净现金流量2、项目投资的构成：项目总投资✧建设投资包括：工程费用工程建设其他费用预备费用✧建设期利息✧流动资金3、工程项目投资现金流量的估算由于工程项目投资处在工程项目建设期阶段，该阶段基本没有现金流入，而主要是各项投资所形成的现金流出。
因此，建设期净现金流量为：NCF=CI-CO=0-建设投资-建设利息-流动资金=-（建设投资+建设期利息+流动资金）第三年静态投资=53746*20%=10749.2万第一年涨价预备费=13436.5*[(1+5%)1/2-1] =331.82万第二年涨价预备费=29560.3*[(1+5%)1/2+1-1] =2244.51万第三年涨价预备费=10749.2*[(1+5%)1/2+2-1] =1394.45万涨价预备费=331.82+2244.51+1394.45=3970.78预备费=基本预备费+涨价预备费=4886+3970.78=8856.78万建设投资=工程费用+工程建设其他费用+预备费 =45000+3860+8856.78=57716.78万➢ 3.2建设期利息的容与估算建设期利息包括银行借款和其他债务资金的利息，以及其他融资费用例子2-2：某新建项目，建设期为3年，在建设期第一年借款400万，第二年借款500万，第三年借款400万，每年借款平均使用，年利率为6%。
⼯程经济学资料⼀、⼆、名称解释1、负现⾦流量：对⼀个系统⽽⾔，凡在某⼀时点上流出系统的资⾦或货币量，如投资、费⽤等称为现⾦流出或负现⾦流量。
2、经济寿命：经济寿命是指设备开始使⽤到其年平均使⽤成本最低年份的延续时间长短。
经济寿命既考虑了有形磨损，⼜考虑了⽆形磨损，它是确定设备合理更新期的依据。
⼀般⽽⾔经济寿命短于⾃然寿命。
3、敏感性分析：所谓敏感性分析，是指通过测定⼀个或多个不确定因素的变化所导致的经济效果评价指标的变化幅度，了解各种因素的变化对实现预期⽬标的影响程度，从⽽对外部条件发⽣不利变化时投资⽅案的承受能⼒作出判断。
若某个不确定性因素的⼩幅度变化就导致经济效果的较⼤变动，则其为敏感性因素。
4、社会折现率：社会折现率是社会对资⾦时间价值的估值，是投资项⽬的资⾦所应达到的按复利计算的最低收益⽔平，即资⾦的影⼦利率。
5、内部收益率：内部收益率⼜称内部报酬率，是指项⽬在计算期内各年净现⾦流量现值累计等于零时的折现率。
6、净现⾦流量：净现⾦流量是现⾦流量表中的⼀个指标，是指⼀定时期内，现⾦及现⾦等价物的流⼊（收⼊）减去流出（⽀出）的余额（净收⼊或净⽀出），反映了企业本期内净增加或净减少的现⾦及现⾦等价物数额。
7、第⼀种⽆形磨损：由于相同结构设备在⽣产价值的降低⽽产⽣原有设备价值的贬低，称为第⼀种⽆形磨损。
8、量本利分析法：全称为产量成本利润分析，也叫保本分析或盈亏平衡分析，是通过分析⽣产成本、销售利润和产品数量这三者的关系，掌握盈亏变化的规律，指导出企业选择能够以最⼩的成本⽣产最多产品并可使企业获得最⼤利润的经营⽅案。
简称为CVP分析9、影⼦价格：影⼦价格是指当社会经济处于某种最优状态时，能够反映社会劳动的消耗，资源稀缺程度和最终产品需求情况的价格。
10、经济效益：经济效果是⼈们为达到⼀定⽬的⽽进⾏的实践活动所做的关于劳动消耗量的节约或浪费的评价。
经济效益是实现了的经济效果。
在经济实践中取得的有⽤成果与劳动耗费之⽐，或产出的经济成果与投⼊的资源总量之⽐。
工程经济学复习第一章1、关键概念：技术与经济技术：研究如何把自然规律应用于工程实践经济：研究经济规律在工程问题中的应用（page1）2、掌握经济与技术的关系技术创新是经济发展的不竭动力,工程经济分析是对技术实践活动的系统评价,工程经济分析的目的是提高技术实践活动的经济效果。
工程经济分析的重点是科学地预见活动的结果, 3、工程经济分析的原则和方法框架第二章工程项目现金流识别与估算01、关键概念：现金流量。
现金流量是在整个计算期所发生的实际现金流入和流出，简称现金流。
包括现金流入，现金流出，净现金流量2、项目投资的构成：项目总投资✧建设投资包括：工程费用工程建设其他费用预备费用✧建设期利息✧流动资金3、工程项目投资现金流量的估算由于工程项目投资处在工程项目建设期阶段，该阶段基本没有现金流入，而主要是各项投资所形成的现金流出。
因此，建设期净现金流量为：NCF=CI-CO=0-建设投资-建设利息-流动资金=-（建设投资+建设期利息+流动资金）第三年静态投资=53746*20%=10749.2万第一年涨价预备费=13436.5*[(1+5%)1/2-1] =331.82万第二年涨价预备费=29560.3*[(1+5%)1/2+1-1] =2244.51万第三年涨价预备费=10749.2*[(1+5%)1/2+2-1] =1394.45万涨价预备费=331.82+2244.51+1394.45=3970.78预备费=基本预备费+涨价预备费=4886+3970.78=8856.78万建设投资=工程费用+工程建设其他费用+预备费 =45000+3860+8856.78=57716.78万➢ 3.2建设期利息的容与估算建设期利息包括银行借款和其他债务资金的利息，以及其他融资费用例子2-2：某新建项目，建设期为3年，在建设期第一年借款400万，第二年借款500万，第三年借款400万，每年借款平均使用，年利率为6%。
总 复 习第二章 现金流量于资金时间价值 1、现金流量含义、三要素、绘制2、资金时间价值含义、等值、等值三要素、现金流类型（年金条件）、等值计算公式3、名义利率和实际利率换算 习题巩固1、在下列公式中，（ ）是计算年金终值系数的正确公式。
A.B.C.D.2、普通年金是（ ）。
A.每期期末等额支付的年金B.预付年金C.每期期初等额支付的年金D.永续年金3、公式A=F （A/F ，i ，n ）中的F 应发生在（ ）。
A.第一期等额支付的前一期B.与最后一期等额支付时刻相同C.与第一期等额支付时刻相同D.任意时刻 4、下列状况中，年实际利率大于年名义利率的是（ ）。
A.计息周期小于一年时 B.计息周期等于一年时 C.计息周期大于一年时 D.计息周期与支付周期相等时5、资金在运动过程中，把未来某一时间收支的货币换算成现在时刻的价值，称为（ ）。
A.时值 B. 等额年金 C.终值 D. 现值6、若A 为n 期期初年金，则第N 期F 等于（ ）。
A.i i A n 1)1(-+B.)1(1)1(i i i A n +-+C.)1()1(1)1(i i i i A n n ++-+D.i i i A nn )1(1)1(+-+ 7、若季利率为2％，则年名义利率为（ ）A.8 %B.6%C.8.4%D.10%8、资金的时间价值是指（ ）A.现在所拥有的资金在将来投资时所能获得的收益B.资金随有时间的推移本身能够增值A ． B．C． D．2、某公司分两期向银行贷款，第1年年初贷款300万元，第2年年初贷款500万元，贷款年利率12％，则相当于第1～5年内每年年末等额贷款多少万元？要求画出现金流量图3、某企业现存入银行一笔款项，计划从第5年年末开始每年从银行提取现金10000元，连续8年，若银行存款年利率为10%，问该企业现在应存入的款项是多少？请绘出现金流量图第三章工程经济基本要素知识点：1、总投资构成、建设投资构成、建设期利息计算2、运营期：经营成本=总成本费用-折旧-摊销-利息支出-维简费总成本=生产成本+期间费用折旧计算固定成本和变动成本、机会成本、沉没成本习题巩固：1、某设备资产原值为50000元，折旧期限5年，残值为2000元，采用平均年限法折旧，设备每年的折旧额为（）A．9600 B．10000 C．10400 D．125002、某设备资产原值为50000元，折旧期限5年，残值为2000元，采用平均年限法折旧，设备每年的折旧额为（）元。
工程经济学知识点1、工程经济学最早在工程领域开展经济评价工作的是美国的惠灵顿( A. M. Wellington )，他用资本化的成本分析方法来选择铁路的最佳长度或路线的曲率，他在《铁路布局的经济理论》 ( 1887 年)一书中，对工程经济下了第一个简明的定义：“一门少花钱多办事的艺术”。
20 世纪20 年代，戈尔德曼在( O. B. Goldman )《财务工程学》中指出：“这是一种奇怪而遗憾的现象，••在工程学书籍中，没用或很少考虑••分析成本以达到真正的经济性…”也是他提出了复利计算方法。
20 世纪30 年代，经济学家们注意到了科学技术对经济的重大影响，技术经济的研究也随之展开，逐渐形成一门独立的学科。
1930 年格兰特( E. L. Grant )出版了《工程经济原理》，他以复利为基础讨论了投资决策的理论和方法。
这本书作为教材被广为引用，他的贡献也得到了社会的承认，被誉为“工程经济学之父”。
2、技术与经济1) 技术的含义①狭义的技术，指劳动者的劳动技能和技巧，是其知识和经验的具体体现。
②广义的技术，是指人类认识和改造客观世界的能力。
它的具体内容包括劳动工具、劳动对象以及具有一定经验、知识和技能的劳动者，即生产力的三要素。
但是技术并非三要素的简单相加，而是三者的相互渗透和有机结合成的整体。
比如，必须由掌握先进经验、知识和技能的劳动者，使用先进的劳动工具作用于相应的劳动对象，才能成为先进的技术，并转化为先进的生产力。
因此，可以说技术是指一定时期，一定范围的劳动工具、劳动对象和劳动者经验、知识和技能有机结合的总称。
2) 经济的含义“经济”一词，在古汉语中具有“经邦济世”、“经国济民”的含义，是指治理国家，拯救庶民的意思。
我国现沿用的经济一词是在19 世纪后半期，由日本学者从Economy 一词翻译为汉字“经济”的，其含义与上述不同。
现在通用的“经济”一词，是个多义词。
①日常生活：一是指对生活有利的事或物。
编号：交通工程经济分析课程自学辅导材料●配套教材：《工程经济学》●主编：李雪琳刘辉●出版社：人民交通出版社●版次：2007年版●计划来源：海南●适用层次：内部使用目录第一部自学指导 (3)第一章绪论 (3)第二章利息公式和资金的等值计算 (3)第三章投资项目单方案的评价 (3)第四章投资项目多方案的比较和选择 (4)第五章工程能项目财务评价 (4)第六章工程项目的国民经济评价 (5)第七章投资项目不确定性分析 (5)第八章价值工程 (6)第九章工程经济的EXCEL应用简介 (6)第二部复习题 (7)一、选择题 (7)二、填空题 (18)三、判断题 (23)四、名词解释题 (27)五、简答题 (28)六、计算题 (30)第三部复习思考题参考答案 (36)一、选择题 (36)二、填空题 (36)三、判断题 (38)四、名词解释题 (38)五、简答题 (42)六、计算题 (54)第一部自学指导第一章绪论一、主要内容本章概括介绍了工程经济学的产生与发展、研究对象和内容、工程经济分析的目的及意义。
通过学习，了解本课程的学习内容、特点及要求，为以后各章学习奠定基础。
二、重点和难点工程经济学的研究对象和内容；工程经济学的课程特点和学习内容。
第二章利息公式和资金的等值计算一、主要内容本章主要介绍资金时间价值的概念以及体现资金时间价值的利息、利率、折现、等值等概念及计算，复利计算（或称等值计算）公式及其应用。
二、重点和难点资金的时间价值；利息与利率；等值与折现；复利公式。
第三章投资项目单方案的评价一、主要内容判断投资项目方案在经济上的优势，需要根据具体的评价指标来衡量。
本章主要介绍了单个投资项目方案评价的指标体系，包括静态与动态指标的计算与评价方法。
通过学习，掌握衡量工程经济效果的动态和静态评价指标的计算与评价准则。
二、重点和难点静态评价指标；动态评价指标。
第四章投资项目多方案的比较和选择一、主要内容本章详细介绍了多个项目或方案的经济性的比较与选择，根据各项目或方案间的关系可分为互斥型方案、独立型方案和混合型方案。
工程经济学辅导资料十二主题：第四章建设项目可行性研究（第5-7节）学习时间：2013年12月16日－12月22日内容：这周我们将学习第四章建设项目可行性研究（5-7节）。
一、学习要求1、了解筹资渠道与筹资方式；2、掌握影响企业筹资决策的主要因素；3、掌握资金成本及其简单计算；4、了解资金结构；5、了解基础财务报表的编制，了解各个财务报表的基本项目；6、掌握各种财务评价指标的意义及计算；7、掌握国民经济评价与财务评价的区别。
二、主要内容第四章建设项目可行性研究第五节筹资决策（一）筹资渠道与筹资方式（多项选择题）1、筹资渠道筹资渠道是指企业取得资金的来源。
我国企业资金来源渠道主要有：（1）财政资金（2）企业自留资金（3）银行信贷资金（4）外商资金（5）非银行金融机构的资金（6）其他企业的资金（7）公共团体、家庭及个人资金2、筹资方式筹资方式是指企业筹集资金所采取的具体形式。
权益性筹资方式：（1）吸收直接投资（2）发行股票（3）企业保留盈余资金负债性筹资方式：（1）借款（2）发行债券（3）融资租赁（二）影响企业筹资决策的主要因素（多项选择题）财政政策、货币政策、金融环境等拟建项目的规模 拟建项目的建设速度 控制权 资金结构 资金成本（三）资金成本（掌握简单计算）资金成本是企业为筹措和使用资金而付出的代价，包括筹资过程中发生的筹资费用和用资过程中支付的利息。
1、借款成本借款成本主要是利息支出。
在税前支付。
计算公式为：K e =R e （1-T ） 式中： K e ——借款成本 R e ——借款利率 T ——所得税税率 2、债券成本债券是社会各类经济主体筹集负债性资金而向投资人出具的承诺按一定利率定期支付利息，并到期偿还本金的债权债务凭证。
债券利息在税前支付。
债券成本的计算公式为：(1)(1)b b R T K B f -=-式中： K b ——债券成本R b ——债券每年实际支付的利息 T ——所得税税率f b ——债券筹资费用率 B ——债券发行总额 3、股票成本股票需要支付筹资费用，并定期支付股利。
股利在所得税后支付。
股票成本的计算公式为K p =D p /[P s (1-f p )]式中： K p ——股票成本 D p ——每年的股利 P s ——股票发行总额 f p ——股票筹资费用率 4、保留盈余资金成本保留盈余是企业资金的一种重要来源。
企业保留盈余，等于股东对企业进行了追加投资，股东对这部分投资与以前交给企业的股本一样，也要求有一定的报酬。
保留盈余成本的计算，与股票基本相同，但不考虑筹资费用。
计算公式为：K r =D/P n式中： K r ——保留盈余资金成本 D ——每年的股利P n——保留盈余资金总额5、资金加权平均成本企业可以从多种渠道，用多种方式来筹集资金，而各种方式筹资的成本是不一样的，为了正确地进行筹资决策，就必须计算综合资金成本。
计算公式为：K= W i K i式中：K——资金加权平均成本W i——第i种资金占总资金的比重K i——第i种资金的成本（四）资金结构资金结构是指企业各种资金来源的相互关系及其数量比例，实质上也就是权益资金与债务资金的比例问题。
负债筹资对企业的影响（1）一定程度的负债有利于降低资金成本（2）负债筹资具有财务杠杆作用（3）债务资金会加大企业的财务风险第六节建设项目财务评价财务评价是从企业财务角度考察项目的财务可行性。
财务评价的主要阶段：（1）财务预测。
（2）编制财务报表。
（3）财务分析。
（一）基础财务报表的编制（了解各个财务报表的基本项目）1、基本报表（1）现金流量表通过现金流量表可以计算项目的财务净现值、财务内部收益率、投资回收期等反映盈利能力的指标。
现金流量表分为全部投资现金流量表和自有资金现金流量表。
现金流量表（全部投资）：反映项目计算期内各年的现金收支，是进行项目财务盈利能力分析的主要报表。
它不分投资资金的来源，计算全部资金的IRR、NPV、T等。
现金流量表（全部投资）：反映项目计算期内各年的现金收支，是进行项目财务盈利能力分析的主要报表。
它不分投资资金的来源，计算全部资金的IRR、NPV、T等。
现金流量表（自有资金）：它从投资者的角度，以投资者出资额为计算基础，把借贷本金偿还和利息支付作为现金流出，用以计算财务评价指标IRR、NPV、T等，考察项目自有资金的盈利能力。
下图为全投资现金流量表。
自有资金现金流量表现金流量表（全部投资）与现金流量表（自有资金），二者的现金流入项目相同，现金流出不同。
全部投资现金流量表在进行计算现金流量时，假定全部投资均为自有资金，这为各个投资项目进行比较奠定了基础。
（2）损益表损益表又称为利润总额及其分配表，反映项目计算期内各年的营业收入、费用、利润总额及利润在国家、投资人之间的分配情况，用以计算投资利润率、投资利税率和资本金利润率等指标。
利润总额=产品销售收入-销售税金及附加-总成本费用税后利润=利润总额-所得税税后利润=盈余公积金+应付利润+未分配利润损益表（3）资金来源与运用表资金来源与运用表反映项目在计算期内各年的资金来源及运用的情况，使各年资金不致有过多的盈余或短缺，其作用是选择资金筹措方案，制定合适的借款及偿还计划，测算固定资产投资借款偿还能力，并为编制资产负债表提供依据。
资金来源与运用表分为三大项，即资金来源、资金运用和盈余资金。
资金来源-资金运用=盈余资金资金来源与运用表续表如下：（4）资产负债表资产负债表综合反映项目在计算期内各年末的资产、负债和资本的增减变化情况以及它们相互之间的关系，以检查项目的资产、负债及资本结构的合理性和偿还债务的能力。
（参见教材121页表4-21）计算指标：资产负债率、流动比率、速动比率。
资产负债表主体结构包括三大部分，即资产、负债和所有者权益。
资产=负债+所有者权益 2、辅助报表投资估算与计划表 资金筹措表固定资产折旧费估算表 总成本费用表产品销售收入和销售税金及附加估算表 借款还本付息计算表 常见的还款方式有5种：（多项选择题）（1）等额利息法：每期付息额相等，贷款期内不偿还本金，贷款期满时一次偿还本金和当期利息。
（2）等额本金法：每期偿还相等的本金和相应的利息。
（3）等额摊还法：每期偿还的本利额相等。
（4）一次性偿付法：贷款期满时一次偿还本利和。
（5）任意法：贷款期中任意偿还本利，到期末全部还清。
（二）财务分析（掌握各种财务评价指标的计算）财务分析包括财务盈利能力分析、清偿能力分析、创汇能力分析、财务风险分析等。
1、财务盈利能力分析（1）财务内部收益率（IRR ） 其计算公式为：()(1)0nttt CI CO IRR -=-+=∑式中：CI ——现金流入量； CO ——现金流出量；（CI-CO ）t —— 第t 年的净现金流量； n —— 计算期；判别标准：IRR≥i 0时，项目在财务上是可行的。
（2）投资回收期 计算公式为：()0Ttt CI CO =-=∑若T 不为整年，则有T=累计净现金流量开始出现正值的年份数-1+（上年累计净现金流量的绝对值/当年净现金流量）判别标准：当T≤Tc 时，项目在财务上是可行的。
（3）财务净现值（NPV ）和净现值率（NPVR ） 计算公式为：00()(1)nt t t NPV CI CO i -==-+∑pNPVNPVR I =式中：I p 为总投资的现值。
判别标准：（Ⅰ）NPV>0或NPVR>0的项目，可以考虑接受；（Ⅱ）当投资额现值相同时，应选择NPV 大的；当投资额现值不相同时，需参考NPVR 指标选择。
（4）投资利润率 其计算公式为：投资利润率=年平均利润总额/总投资×100% （5）投资利税率 其计算公式为：投资利税率=（年平均利润总额+年平均经营税金）/总投资×100% 2、清偿能力分析 （1）借款偿还期：是指在国家财政规定及项目具体财务条件下，项目投产后可用于还款的利润、折旧及其他收益额偿还固定资产投资借款本金和利息所需要的时间。
其计算公式为：'01()dP d d r t t I R D R R ==++-∑式中：I d ——固定资产借款本利和；P d ——借款偿还期（一般从建设开始年计算）； R d ——年利润总额；'D ——可用于还款的年折旧；R 0——可用于还款的其他年收益； R r ——还款期的年企业留利；'0()d r t R D R R ++-——第t 年的可用于还款的收益额；若P d 不为整数年，则P d =借款偿还开始出现盈余的年份数-1+（当年应偿还借款数/当年可用于还款的收益额）（2）资产负债比率资产负债率=负债总额/资产总额资产负债率可以反映企业总体偿债能力，也可以反映债权人发放贷款的安全程度。
该指标对于债权人来说，越低越好。
对于企业所有者和经营者而言，通常希望该指标高一些，一方面有利于筹集资金扩大企业规模，另一方面有利于利用财务杠杆增加所有者的获利能力。
但资产负债率过高，反过来又会影响企业的筹资能力。
（3）流动比率流动比率=流动资产总额/流动负债总额反映企业流动资产中在短期债务到期时，可变现用于偿还流动负债的能力。
流动比率越高，短期偿债能力与变现能力越强。
一般应大于200%。
但过高的流动比率同时也表明，流动资金占用过多，可能意味着产品滞销、库存材料积压或货币资金使用效率不高等问题。
（4）速动比率速动比率=速动资产总额/流动负债总额=（流动资产-存货）/流动负债总额反映企业流动资产中可以立即用于偿还流动负债的能力，它是对企业流动比率的重要补充说明。
当企业流动资产中的速动资产比重较低时，即使流动比率较高，但由于流动资产的流动性较低，企业偿债能力同样不会高。
反之，当流动资产中的速动资产比重较高时，即使流动比率不高，但由于速动资产的流动性较强，企业偿债能力则可能好。
一般认为速动比率为100%时，说明企业有偿债能力，低于100%则说明企业偿债能力不强。
补充（5）利息备付率（Interest Coverage Ratio ） 也称已获利息倍数，是指项目在借款偿还期内各年可用于支付利息的税息前利润与当期应付利息费用的比值。
其表达式为：利息备付率=税息前利润/当期应付利息×100% 式中：税息前利润——利润总额与计入总成本费用的利息费用之和，即税息前利润＝利润总额+计入总成本费用的利息费用；当期应付利息——计入总成本费用的全部利息。
补充（6）偿债备付率（Debt Service Coverage Ratio ）DSCR 又称偿债覆盖率，是指项目在借款偿还期内，各年可用于还本付息的资金与当期应还本付息金额的比值。
其表达式为：偿债备付率=可用于还本付息的资金/当期应还本付息的金额×100%可用于还本付息的资金=息税前利润加折旧和摊销-企业所得税DSCR=（EBITDA-Tax）/PD×100%式中：可用于还本付息的资金——包括可用于还款的折旧和摊销、成本中列支的利息费用、可用于还款的利润等；EBITDA——息税前利润加折扣和摊销；Tax——企业所得税；PD——当期应还本付息利息；当期应还本付息的金额——包括当期应还贷款本金额及计入成本费用的利息。
