二、信用工具的种类

信用工具的基本特征和类型信用工具是表明某种权利和义务关系的信用契约，是不同类型信用的主要表现形式。

一、信用工具的基本特征第一，收益性。

信用工具的收益可分为两种：一种为固定收益，即投资者按事先规定的利息后所获得的收入，到期领取约定利息获取固定的收益；另一种为即期收益，也称当期收益，即按市场价格出卖时所获得的收益，比如股票出卖价格之差就是一种即期收益。

第二，流动性。

信用工具可以进行买卖交易，可以换得货币，这就是信用的变现力或流通性。

在短期内没有遭受损失的情况下，能够迅速卖出并换回货币，称为流动性强，反之则称为流动性差。

第三，风险性。

信用工具的风险是指投入的本金和利息的收入遭到损失的可能性。

任何信用工具都有风险，只是程度不同而已。

信用风险主要有违约风险、流动性风险、市场风险和政治风险等。

二、信用工具的基本类型信用工具可以从不同角度进行划分：按形式可分为商业信用工具、国家信用工具和银行信用工具；按期限可划分为长期、短期和不定期信用工具；按所运用的市场交易范围可分为资本市场类工具、货币市场类工具、衍生金融类工具和其他类信用工具。

1、资本市场类信用工具。

资本市场是中长期资本融通的场所，通常将期限在1年及以上的中长期资本借贷和股票、债券发行及交易的市场称为资本市场。

资本市场包括两类：一类是银行中长期信贷市场；另一类是证券市场。

银行中长期信贷是指银行为长期资本需求者提供的中长期贷款行为，期限在1年以上或者有的甚至长达几十年。

中长期信贷的借款人有银行、企业、政府机构、国际机构等。

由于中长期信贷期限长、金额大、风险也大，借贷双方需要签订严格的贷款协议。

债券主要是指期限在1年以上的公司债券、市政债券和政府债券。

按期限划分，债券有短期、中期和长期；按照有无担保划分，债券有信用债券和担保债券。

股票是指股东投资入股并索取股息或红利的所有权证书，是工商企业和商业银行筹集自有资本的一种主要方式。

股票持有者是股份公司的所有人，有管理监督权同时也承担公司的风险和责任，股东有权定期收取股息或红利，但是一般不能退股或撤资。

（一）短期信用工具短期信用工具一般是指期限在一年期以内的各种票据。

票据是具有一定格式、一定日期，到期由付款人对持票人无条件支付款项的书面凭证。

短期信用工具主要有:1、本票本票又称期票。

是一种承诺式的信用凭证。

即债务人( 发票人) 承诺在一定日期支付一定金额给债权人( 持票人) 的债务凭证。

按签发人不同，本票可分为银行本票和商业本票。

经持票人背书后, 未到期的本票可以转让或向银行贴现。

贴现是票据所有者在票据到期以前,为获得现款而向银行贴付一定利息的票据转让。

贴现扣除利息的多少, 主要取决于贴现率的高低和未到期的时间长短。

2 、汇票汇票是一种命令式信用凭证。

即由债权人签发,要求债务人在一定期间向收款人支付一定金额的支付命令书。

按出票人不同, 汇票可分布商业汇票和银行汇票。

由于汇票是由债权人开出的, 必须经付款人承认并兑付后才能生效。

经过承兑的汇票叫承兑汇票。

凡由企业承兑的称商业承兑汇票；凡由银行承兑的称银行承兑汇票。

商业汇票经持票人背书后, 未到期的也可以转让或向银行贴现。

3 、支票支票是活期存款的支付凭证。

支票按其支付方式分为现金支票和转账支票。

前者可用于支取现金, 后者只能用来转账。

在转账支票上往往划两条红色平行线来表示, 故也称为画线支票、平行线支票或横线支票。

支票按是否记名可分为记名支票和不记名支票。

前者是银行只对票面上指定的人付款；后者是银行可以对支票的任何持有人付款, 故又称“来人支票”。

支票按支付期限可分为即期支票和远期支票。

此外，还有保付支票、旅行支票等等。

4、国库券国库券是政府为了解决急需的预算支出而发行的一种国家债券。

我国于1981 年恢复国库券发行。

1995年推出了记账式、凭证式和无记名式国库券。

由于国库券安全性高、收益稳定、流动性强, 因而又称为“金边债券”。

5 、信用卡信用卡是银行或专业公司对具有一定信用的客户所发行的一种信用证书。

它产生于1915 年, 开始是美国一些商店和百货公司发给顾客赊购商品的凭证。

信用工具名词解释信用工具是一些用于评估和推断某个人、企业或者政府可支付能力的金融工具。

信用工具能够识别借款人、投资者或者拥有贷款风险的其他方之间的权利和义务，评估借款人/投资者的信用状况，进而判断借款人是否有能力履行债务。

因此，信用工具在支付和信贷环境中具有重要意义，能够帮助投资者、商业机构和政府机构评估、控制和预测债务偿还的风险，最终达成贷款的协议。

信用工具的分类信用工具可以分为两种：流动性工具和信用担保工具。

流动性工具是用于评估借款人信用能力的金融工具，它们能够帮助投资者控制向借款人发放贷款的风险。

流动性工具包括信誉评级，信用报告，资产评估，贷款申请，贷款历史，信誉调查，网络监测，网络担保等。

信用担保工具是用于担保债务偿付能力的工具，它们能够帮助投资者对借款人的支付能力做出客观的判断。

常见的信用担保工具包括抵押、担保、反担保和保证。

信用工具的应用信用工具在不同的环境中有不同的使用方式，但总的来说，它们被广泛地应用于金融业，特别是在投资领域。

例如，信用工具可以用于识别股票市场的信用风险，帮助投资者对避免不良贷款的可能性、对营运风险的把控等方面做出准确判断。

此外，信用工具也可以被用于信用卡行业，帮助金融机构对信用卡拥有者的信誉进行评估，从而控制贷款风险。

信用工具也可以用于保险行业，例如，保险公司可以使用信用报告来评估投保人的收入水平、信誉发展和信用历史，判断其是否符合保险要求。

最后，信用工具也可以用于政府机构，帮助它们识别客户的真实信息，控制和预测借款风险，从而有效防止欺诈和恐怖主义行为。

以上，就是有关信用工具的简要介绍。

通过这篇文章，我们可以了解到，信用工具可以用于金融业、信用卡行业、保险行业、政府机构等多个领域，其作用不仅仅是帮助投资者、商业机构和政府机构评估、控制和预测债务偿还的风险，而且还有助于预防欺诈和恐怖主义。

2020年初级经济师《金融》知识点：信用工具【知识点】信用工具（一）含义：以书面形式发行和流通，保证债权人或投资人债权或所有权的凭证。

都具有偿还性、流动性、风险性和收益性等特点。

（二）分类：1.按照性质分为债权凭证和所有权凭证。

（1）债权凭证代表持有人即债权人对发行人即债务人的债权。

债权凭证也称为约定证券，有国债、公司债券、支票、汇票等。

（2）所有权凭证代表持有人即股东对企业的所有权，持有人分享企业盈利也承担风险，又称权益凭证，只有股票一种形式。

2.按照期限分为短期信用工具、长期信用工具和不定期信用工具。

（1）短期信用工具又称为货币市场信用工具，期限一年以下，包括国库券、商业票据、银行票据、支票、信用证和旅行支票。

（2）长期信用工具又称为资本市场工具，期限1年以上，包括股票和中长期债券。

（3）不定期信用工具主要指银行券。

3.按照发行者的性质分为直接融资信用工具和间接融资信用工具。

（1）直接信用就是资金短缺单位（非金融机构）在金融市场上从资金盈余单位直接融通货币资金的信用形式。

最常见的直接融资信用工具是股票和债券。

（2）间接信用是指资金盈余单位把资金存放（或投资）到银行等金融中介机构，再由这些机构以贷款或证券投资的形式将资金转移到短缺单位手中的信用形式。

间接融资信用工具主要包括金融机构发行的存款单、可转让存单、人寿保险单、各种借据和银行票据等。

4.按照是否与实际信用活动直接相关分为基础信用工具和衍生信用工具。

基础信用工具是指在实际信用活动中出具的能证明信用关系的合法凭证，如商业票据、债券、股票等。

衍生信用工具是在基础信用工具之上派生出来的可交易凭证，如各种金融期货合约、期权合约、掉期合约等。

第三节信用工具一、信用工具的特性（一）概念：信用工具，也称为金融工具，是指借贷行为中证明债权债务关系的合法凭证。

（二）特征（1）偿还性（股票与永久性债券）。

（2）流动性。

期限与有无发达的二级市场相关（3）风险性。

主要是违约风险与市场风险（4）收益性。

与风险成正比，与流动性成反比信用工具的收益性是指信用工具定期或不定期给持有人带来收益的特性。

信用工具收益性的大小，是通过收益率来衡量的，其具体指标有名义收益率、当期收益率、实际收益率等。

名义收益率是信用工具票面收益票面面额之比。

如某债券面值100元，10年偿还期，年息8元，分期付息，则该债券的名义收益率为8%。

当期收益率是信用工具的票面收益与信用工具当时的市场价格之比。

若上面中的债券其市场价格为95元，则8当期收益率= ——×100%=8.45%95实际收益率是信用工具持有者获得的实际收益与购入证券的价格之比。

实际收益包括信用工具的票面收益与资本损益。

若上面中的债券持有者1年后买进并持有债券到期满，则8+（100—95）÷9实际收益率= ———————×100%=9%95实际收益率可以更准确反映投资者的收益情况，故是证券投资者考虑的基本参数。

二、信用工具的分类（1）以信用关系存续时间为标准划分分为短期、中期、不定期（2）以融资的性质为标准划分直接信用工具、间接信用工具（3）以流动性为标准划分完全流动性信用工具和有限流动性信用工具（4）以融资范围为标准划分国内信用工具和国际信用工具三、信用工具的类型（一）短期信用工具1、商业票据（1）商业本票是指由出票人（赊购单位）签发，承诺自己在见票时或指定日期无条件地支付一定金额给收款人或持票人的票据，也称为期票。

当事人有两个：出票人即付款人和收款人即债权人。

为自付票据。

可分为见票即付、定日付款、出票后定期付款、见票后定期付款。

我国《票据法》只规定银行本票，未规定商业本票。

原因在于商业本票根据其产生的经济基础，可分交易性与融资性商业本票。

信用工具名词解释
信用工具是指用于衡量与评估个人或公司信用状况的工具，常见的信用工具包括信用评级、信用报告、信用汇总表等。

首先，信用评级是一种用于对个人或企业信用状况进行评估的工具。

评级机构会对被评估者的信用状况进行调查和分析，并根据其信用状况的优劣给予一个评级等级。

通常，信用评级等级从高到低分为AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、
C和D等级，其中AAA表示最高信用等级，D表示最低信用
等级。

信用评级对于借款人和债权人都具有重要的意义，借款人可以通过信用评级来获取更低的借款成本，而债权人则可以通过信用评级来判断借款人的信用风险。

其次，信用报告是一种用于记录个人或公司信用状况的工具。

个人信用报告通常包括个人基本信息、贷款记录、信用卡记录、债务记录、付款记录等内容，而公司信用报告则包括公司基本信息、财务信息、信用记录等内容。

信用报告可以提供给潜在的债权人或雇主等利益相关方，帮助他们更全面了解个人或公司的信用状况，并做出相应的决策。

此外，信用汇总表是一种用于将个人或公司的信用信息进行整理和汇总的工具。

信用汇总表通常包括个人或公司的债务信息、资产信息、收入信息、支出信息等内容。

通过整理和汇总信用信息，借款人或债权人可以更直观地了解个人或公司的财务状况和信用状况，从而做出更明智的决策。

总的来说，信用工具是用于评估和衡量个人或公司信用状况的
工具，可以帮助借款人获得更低的借款成本，债权人更准确地评估借款人的信用风险。

信用工具包括信用评级、信用报告和信用汇总表等，通过这些工具可以更全面、准确地了解个人或公司的信用状况。

信用工具的分类信用工具是指用于评估个人或组织信用状况的各种工具和手段。

它们在金融行业和商业领域中起着重要的作用，可以帮助金融机构、企业和个人更好地了解对方的信用状况，从而作出更明智的决策。

信用工具的分类可以基于不同的标准进行，以下是根据应用范围和具体功能来对信用工具进行分类的一种方式：1. 信用评级工具：信用评级是评估企业或国家违约风险的一种量化方法。

信用评级机构依照一定的标准对借款者进行评级，从最高级别（AAA）到最低级别（D）进行等级划分。

这些评级可以帮助投资者了解借款人的信用状况，从而做出是否投资的决策。

2. 信用报告工具：信用报告是记录个人或企业信用历史的文件。

信用报告中包含个人或企业的借贷记录、还款情况、欠款金额等信息。

银行、信用卡公司和其他金融机构可以通过查阅信用报告来评估借款人的信用风险。

借款人可以凭借良好的信用报告来获得更好的贷款条件和信用额度。

3. 信用评分工具：信用评分是一种基于统计模型的方法，通过分析个人或企业的信用历史和其他相关因素，来预测其未来还款能力和信用风险。

信用评分常用于银行和其他金融机构对借款申请进行自动审核和决策。

4. 信用管理工具：信用管理工具包括各种用于管理和监控个人或企业信用风险的软件和系统。

这些工具可以帮助金融机构和企业建立和维护客户的信用档案，并对客户的信用状况进行监控。

通过及时发现潜在的信用风险，可以减少违约和损失。

5. 信用保险工具：信用保险是一种风险管理工具，用于保护企业免受客户违约造成的损失。

信用保险公司根据债务人的信用状况，提供保险商保险和追偿服务。

这些工具可以帮助企业降低信用风险，并获得更多的融资和业务机会。

综上所述，信用工具在金融行业和商业领域中具有重要的作用，帮助个人和企业更好地了解和管理信用状况。

不同类型的信用工具可以提供不同角度的信用信息，从而辅助决策者做出明智的决策。

管理个人和企业信用的关键在于建立良好的信用历史和采取有效的信用风险管理措施，这样才能获得更好的信用评级和更有利的金融条件。

信用工具的分类信用工具是金融机构或个人在进行信用活动中使用的一种工具。

根据其功能和特点的不同，信用工具可以分为多个分类。

下面将介绍几种常见的信用工具。

1. 信用卡信用卡是一种常见的信用工具，它是银行或其他金融机构提供给客户的一种支付工具。

持卡人可以在没有现金的情况下进行消费，将消费金额记入信用卡账户，然后在账单日之后的一定期限内偿还。

信用卡具有便利、安全、灵活等特点，能够满足人们日常消费的需求。

2. 信用贷款信用贷款是一种金融工具，借款人可以根据自己的信用状况向银行或其他金融机构申请贷款。

与抵押贷款不同，信用贷款不需要提供抵押品，主要依据借款人的信用记录和还款能力来决定是否放款以及贷款额度。

信用贷款广泛应用于个人消费、企业经营等领域，为借款人提供了更多的资金来源。

3. 信用担保信用担保是一种金融工具，它通过信用担保机构或个人为借款人提供担保，增加借款人的信用度，从而使其更容易获得贷款。

信用担保主要通过为借款人提供担保函或信用证明来增加其在金融机构中的信用度，从而降低借款成本和融资难度。

4. 信用保险信用保险是一种金融工具，它通过保险公司为债权人提供保险保障，以降低其因债务违约而遭受的损失。

信用保险主要适用于贸易融资、债券投资等领域，能够提高债权人的信心，促进贸易和投资活动的进行。

5. 信用评级信用评级是一种评估借款人信用状况的工具，由专业的信用评级机构进行评估。

信用评级主要通过对借款人的信用历史、还款能力、经营状况等进行分析，并给予相应的信用等级。

信用评级可以帮助投资者评估借款人的信用风险，从而做出相应的投资决策。

6. 信用衍生品信用衍生品是一种金融工具，它的价值来源于债务人或债券的信用风险。

常见的信用衍生品包括信用违约掉期、信用违约互换等，投资者可以通过交易信用衍生品来进行信用风险的管理和投机。

以上是几种常见的信用工具分类。

各种信用工具在金融市场中起着重要的作用，为借款人提供了更多的融资渠道，同时也为投资者提供了更多的投资选择。

金融学第五讲-信用工具1. 介绍本文档将介绍金融学中的一个重要概念：信用工具。

信用工具是金融市场中非常常见的一种金融工具，它为借款人提供了一种获取资金的方式，同时也为投资者提供了一种获取回报的机会。

2. 什么是信用工具信用工具是指那些基于信用关系而发行和流通的金融工具。

它们通常用于向借款人提供资金，并约定了借款人需要按照一定的利率和还款期限进行偿还。

常见的信用工具包括债券、商业票据、短期融资券等。

3. 债券债券是一种非常常见的信用工具，它是借款人向投资者发行的一种固定收益证券。

债券通常有一个面值，借款人向投资者支付固定的利息，并在到期日偿还面值。

债券的期限可以从短期的几个月到长期的数十年不等。

3.1 国债国债是由政府发行的债券，以筹集政府的资金需求。

国债的特点是安全性较高，政府通常有能力偿还利息和本金，因此被认为是一种低风险的投资工具。

3.2 企业债企业债是由公司发行的债券，以筹集资金来支持其业务发展。

企业债的风险和回报通常与发行公司的信用评级有关，评级较高的企业债通常具有较低的风险和较高的回报。

4. 商业票据商业票据是一种由公司或其他组织发行的短期债务工具。

它们通常是为了筹集短期资金需求而发行的，通常在一年之内到期。

商业票据通常以折扣的方式发行，发行人在到期时支付票面金额给持有人。

5. 短期融资券短期融资券是一种短期的固定收益证券，通常由大型公司或金融机构发行。

它们的期限通常在一年以内，利率通常较低。

短期融资券通常由高信用评级的发行人发行，市场上非常流动。

6. 信用评级信用评级是对债券或其他信用工具发行人信用风险的评估。

它通过对发行人的财务状况和偿债能力进行分析，给予其一个评级等级。

常见的信用评级机构有标准普尔、穆迪和惠誉等。

投资者可以根据信用评级来确定信用工具的风险和回报。

7. 总结信用工具是金融市场中非常常见的一种金融工具，它为借款人提供了一种获取资金的方式，同时也为投资者提供了一种获取回报的机会。

多种信用工具信用工具理论（一）信用工具的特征第一，信用工具能定期或不定期带来收益，这是信用的目的。

信用工具的收益有三种：一种为固定收益，是投资者按事先规定好的利息率获得的收益，如债券和存单在到期时，投资者即可领取约定利息。

另一种是即期收益，又叫当期收益，就是按市场价格出卖时所获得的收益，如股票买卖价格之差即为一种即期收益。

还有一种是实际收益，指名义收益或当期收益扣除因物价变动而引起的货币购买力下降后的真实收益。

第二，为了获得收益提供信用，同时必须承担风险。

风险相对于安全而言，所以风险性从另一个角度讲就是安全性。

信用工具的是指投入的本金和利息收入遭到损失的可能性。

任何信用工具都有风险，程度不同而已。

其风险主要有违约风险、市场风险、政治风险。

第三，流动性。

金融工具可以买卖和交易，可以换得货币，此即为具有变现力或流通性。

在短期内，在不遭受损失的情况下，能够迅速出卖并换回货币，称为流动性强，反之则称为流动性差。

（二）信用工具的分类按信用形式划分，可分为商业信用工具，如各种商业票据等；银行信用工具，如银行券和银行票据等；国家信用工具，如国库券等各种政府债券；证券投资信用工具，如债券、股票等。

以偿还期为标准分为长期信用工具和短期信用工具短期信用工具是用于短期资金融通的信用工具，即用于证明短期信用关系的书面凭证，如：汇票、本票、支票、可转让存单、国库券，长期信用工具是指股票和各种期限在1年以上的债券，统称为有价证券。

主要是股票和债券。

二、信用工具对金融市场的正负面影响（一）信用工具对金融市场的正面影响1. 提高信贷市场效率信用衍生工具提高了信贷市场效率，扩大了信贷市场的参与者基础。

最初的使用者主要是商业银行，现在保险公司、投资银行、证券公司以及养老基金、共同基金、对冲基金等机构投资者也是信用风险转移市场的主要参与者。

如此以来，一方面解决了银行风险过度集中导致的金融不稳定问题，另一方面将银行承担的信用风险有效地跨部门分散，转移到资本市场，扩大了资产组合配置的空间，具有促进金融稳定的潜力。

票据知识点汇总一、信用工具的特点和分类1、信用工具的含义信用工具又称金融工具，是以书面形式发行和流通、借以保证债权人或投资人权利的凭证，它是资本的载体，是重要的金融资产，也是金融市场交易的对象。

2、信用工具的特点（1）返还性。

债权人或投资人可按时收回债权金额。

（2）流动性。

债权人或投资人可把信用工具变现，收回投资。

（3）收益性。

债权人或投资人可凭信用工具获得定期或不定期的收益。

（4）风险性。

债权人或投资人对持有的信用工具要承担一定的信用风险和市场风险等。

3、信用工具的分类（1）按信用工具发行者地位划分，分为：直接信用工具和间接信用工具。

（2）按信用工具融资期限长短划分，分为：长期信用工具和短期信用工具。

（3）按是否拥有所投资产的所有权划分，分为：债务凭证和所有权凭证。

（4）按发行信用工具的地理范围划分，分为：地方性信用工具、全国性信用工具、世界性信用工具。

二、支票1、支票的含义支票是活期存款的存款人统治银行从其账户上以一定金额付给票面指定人或持票人的无条件支付命令书。

2、支票的分类（1）按是否记载受款人姓名分为：记名支票（抬头支票）和无记名支票（来人支票）。

（2）按支付方式分为：现金支票、转账支票（划线支票、平行线支票、横线支票）和保付支票。

3、支票的性质支票被存款人从银行提取现款时，只是一种普通的信用凭证，当支票被存款人用来向第三者支付款项时，它已经信用货币化了。

支票的流通节约了现金流通。

三、商业票据1、商业票据的含义商业票据是商业信用的工具，是记载商业信用债权或债务的一种凭证。

2、商业票据的特点（1）商业票据是在商业信用的基础上产生的。

（2）商业票据的票面必须载明特点的内容。

（3）商业票据具有不可争议性。

（4）商业票据具有流动性。

3、商业票据的分类（1）期票，也称本票，是债务人对债权人发出的在一定时期内无条件支付款项的债务证明书。

期票的当事人只有出票人和收款人。

（2）汇票，是债权人发给债务人，命令他支付一定金额给持票人或第三者的无条件支付命令书。