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第一章金融市场体系第一节全球金融体系考点一金融市场的概念金融市场金融市场是指以金融资产为交易对象,以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和证券市场证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。
证券市场的基本功能有:筹资一投资功能；资本定价功能;资本配置功能考点二金融市场的分类1.按交易标的物划分(1)货币市场。
货币市场又称“短期金融市场”“短期资金市场”,是指融资期限在一年及一年以下的金融市场。
货币市场主要包括同业拆借市场票据市场、回购协议市场、货币市场基金、大额可转让定期存单市场、短期政府债券市场和银行承兑汇票市场等。
(2)资本市场。
资本市场亦称“长期金融市场”“长期资金市场”,是指期限在一年以上的各种资金借贷和证券交易的场所。
资本市场主要包括股票市场、债券市场和基金市场等。
(3)外汇市场。
外汇市场是指经营外币和以外币计价的票据等有价证券买卖的市场。
(4)金融衍生品市场。
金融衍生品是指以杠杆或信用交易为特征,在传统金融产品(货币、债券、股票等)的基础上派生出来的金融工具,如期货、期权、互换及远期等。
(5)保险市场。
保险市场是指保险商品交换关系的总和,或是保险商品供给与需求关系的总和。
(6)黄金市场。
黄金市场是指专门经营黄金买卖的金融市场。
目前,世界上最主要的黄金市场在伦敦、苏黎世、纽约、中国香港等地。
2.按交易对象是否为新发行划分(1)发行市场。
发行市场也称一级市场、初级市场,是新证券发行的市场。
(2)流通市场。
流通市场也称二级市场、流通市场或次级市场,是已经发行、处在流通中的证券的买卖市场。
二级市场的交易可以在场内市场完成,也可以在场外市场完成。
3.根据交易中介划分(1)直接金融市场。
直接金融市场是指资金需求者直接向资金供给者融通资金的市场。
(2)间接金融市场。
间接金融市场是指以银行等信用中介机构作为媒介来进行资金融通的市场。
4.按地域范围划分(1)国际金融市场。
最新金融基础知识高频考点汇总一、金融市场1. 证券市场- 定义：指股票、债券等有价证券的交易场所。
- 主要特点：流动性高、风险较大。
- 考点：证券市场的分类、交易方式、监管机构等。
2. 外汇市场- 定义：指国际间货币的兑换和结算交易市场。
- 主要特点：全球化、24小时交易、波动性大。
- 考点：外汇市场的参与者、交易方式、汇率形成机制等。
3. 期货市场- 定义：指在特定时间约定以特定标的物为交割对象进行的标准化合约交易市场。
- 主要特点：杠杆效应强、风险较大。
- 考点：期货市场的参与者、交易品种、交割方式等。
二、金融机构1. 商业银行- 定义：指从事吸收存款、发放贷款和支付结算等金融业务的机构。
- 主要特点：资金来源多样、信用中介功能强。
- 考点：商业银行的业务范围、资本充足率要求、监管机构等。
2. 中央银行- 定义：指负责国家货币政策制定和实施的最高金融机构。
- 主要特点：货币发行权和调控金融机构的职能。
- 考点：中央银行的角色和职责、货币政策工具等。
3. 证券公司- 定义：指经营证券业务的金融机构。
- 主要特点：发行证券、证券交易和投资咨询等业务。
- 考点：证券公司的分类、执业资格要求、监管要求等。
三、金融产品1. 股票- 定义：指证券市场上公众可以买卖的所有权凭证。
- 主要特点：股东权益、股价波动等。
- 考点：股票市场的交易规则、公司治理、股权结构等。
2. 债券- 定义：指债务人向债权人发行的具有固定利率和期限的债权凭证。
- 主要特点：债券利息、债券评级等。
- 考点：债券市场的分类、债券发行和评级机构等。
3. 保险产品- 定义：指保险公司提供的风险保障和资产管理服务。
- 主要特点：保险责任、保费计算等。
- 考点：保险产品的分类、保险合同要素、保险赔付等。
四、金融政策1. 货币政策- 定义：指国家央行通过调整货币供应量和利率等手段来影响经济运行的政策。
- 主要特点：宏观调控工具、稳定物价水平等。
证券从业资格考试金融市场基础知识重点章节证券从业资格考试金融市场基础知识重点章节篇一1.公开原则充分、真实、准确、完整。
2.公平原则3.公正原则集合竞价和连续竞价，报价驱动的机制1.从交易时间的连续特点划分，有定期交易和连续交易。
(1)定期交易。
定期交易的特点有：第一，批量指令可以提高价格的稳定性；第二，指令执行和结算的成本相对比较低。
(2)连续交易。
连续交易的特点有：第一，市场为投资者提供了交易的即时性；第二，交易过程中可以反映更多的市场价格信息。
2.从交易价格的决定特点划分，有指令驱动和报价驱动。
(1)指令驱动。
指令驱动的特点有：第一，证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定；第二，投资者买卖证券的对手是其他投资者。
(2)报价驱动。
报价驱动的特点有：第一，证券成交价格的形成由做市商决定；第二，投资者买卖证券都以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系。
3.证券交易机制目标(1)流动性。
(2)稳定性。
(3)有效性。
有效性包含两方面的要求：一是证券市场的高效率；二是证券市场的运行效率和低成本。
融资融券交易，又被称为信用交易，分为融资交易和融券交易。
广义的融资融券交易还包括转融通交易。
1.融资交易2.融券交易3.转融通交易包括转融券交易和转融资交易。
转融通交易是为证券公司开展融资融券业务而资金和证券不足时提供资金和证券来源的一种安排。
证券从业资格考试金融市场基础知识重点章节篇二按投资主体的不同性质，可以分为：(一)国家股(二)法人股(三)社会公众股我国《证券法》规定，公司申请股票上市的条件之一是：向社会公开发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，向社会公开发行股份的比例为百分之十以上。
(四)外资股1.境内上市外资股这类股票被称为“b股”。
2.境外上市外资股主要有h股、n股、s股等。
红筹股不属于外资股。
红筹股是指在中国境外注册、在香港上市，但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地公司的股票。
2023年证券从业资格-金融市场基础知识考试备考题库附带答案第1卷一.全考点押密题库(共50题)1.(判断题)(每题 1.00 分) 国家财政收支一般不另设机构经办具体业务，而是交由中央银行代理。
（）正确答案：A,2.(单项选择题)(每题 1.00 分)按照《证券公司融资融券业务管理办法》的规定，关于证券公司申请融资融券业务资格，应当具备的条件，下列说法正确的是()。
①公司治理健全，内部控制有效，能有效识别.控制和防范业务经营风险和内部管理风险②有拟负责融资融券业务的高级管理人员和适当数量的专业人员，融资融券业务方案和内部管理制度已通过中国证监会的专业评价③已建立符合监管规定和自律要求的客户适当性制度，实现客户与产品的适当性匹配管理④公司最近两年内不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或者正处于整改期间的情形A. ①②③B. ①②④C. ①③④D. ②③④正确答案：C,3.(单项选择题)(每题 1.00 分) 股权类期货是以_____为基础资产的期货合约。
（）Ⅰ.单只股票Ⅱ.利率期货Ⅲ.股票组合Ⅳ.股票价格指数A. Ⅰ、ⅡB. Ⅰ、Ⅱ、ⅢC. Ⅰ、Ⅲ、ⅣD. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：C,4.(单项选择题)(每题 1.00 分)基金信息披露分类中，不包括（）。
A. 销售信息披露B. 运作信息披露C. 临时信息披露D. 募集信息披露正确答案：A,5.(单项选择题)(每题 1.00 分) 关于证券融资的说法错误的是（）Ⅰ证券融资是一种间接融资Ⅱ证券融资是一种强市场性的金融活动Ⅲ证券融资是在证券中介服务体系支持下完成的Ⅳ证券融资是一种短期融资A. Ⅰ、Ⅱ、ⅢB. Ⅰ、ⅣC. Ⅰ、Ⅱ、ⅣD. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B,6.(多项选择题)(每题 1.00 分) 未上市流通股份是指尚未在证券交易所上市交易的股份，具体包括（）。
A. 发起人股份，包括国家持有股份、境内法人持有股份、境外法人持有股份及其他B. 募集法人股份，即在《中华人民共和国公司法》实施之前成立的定向募集公司所发行的、发起人以外的法人认购的股份C. 内部职工股，即在《中华人民共和国公司法》实施之前成立的定向募集公司所发行的、在报告时尚未上市的内部职工股D. 优先股或其他，即上市公司发行的优先股或无法计入其他类别的股份正确答案：A,B,C,D,7.(单项选择题)(每题 1.00 分) 为了保护投资者利益，大多数国家的（）不同程度的对投资者适当性问题做出了硬性规定或者原则性指引。
证劵从业考试《金融市场基础知识》知识点实用一份证劵从业考试《金融市场基础知识》知识点 1一、政府债券的定义、性质和特征(一)定义政府债券的发行主体是政府，它是指政府__门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。
政府债券的举债主体是政府。
政府债券可分为__债券(国债)、地__府债券，统称为“公债”。
(二)政府债券的性质1.形式上：有价证券，具有债券的一般性质。
2.功能上：弥补财政赤字、扩大公共开支、实施宏观调控的工具。
(三)政府债券的特征1.安全性高：信用等级是最高的。
金边债券。
2.流通性强：发行量大，信用好、竞争力强，市场属性好。
场内场外均可转让。
3.收益稳定：信用度最高、风险最小。
本息固定有保障，二级市场价格波动小。
4.免税待遇：免利息所得税。
二、基金资产净值基金资产净值=基金资产总值-基金负债基金份额净值=基金资产净值/基金总份额其中，基金资产总值是指基金所拥有的各类证券的价值、银行存款本息、基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的.价值总和。
基金份额净值是衡量一个基金经营业绩的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。
一般情况下，基金份额价格与份额净值趋于一致，即资产净值增长，基金份额价格也随之提高。
尤其是开放式基金，其基金份额的申购或赎回价格都直接按基金份额净值计价。
封闭式基金在证券交易所上市，其价格取决于基金份额净值、市场供求状况、经济形势、政治环境等，其价格与资产份额净值常发生偏离。
三、基金份额持有的义务基金份额持有的义务包括：(1)遵守基金契约;(2)缴纳基金认购款项及规定的费用;(3)承担基金亏损或终止的有限责任;(4)不从事任何有损基金及其他基金投资人合法权益的活动;(5)在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金份额;(6)在封闭式基金存续期间，交易行为和信息披露必须遵守法律、法规的有关规定;(7)法律、法规及基金契约规定的其他义务。
金融市场基础知识第 51题：单选题(本题1分)中央银行之所以成为中央银行，最基本、最重要的标志是（ ）。
A、集中存款准备金B、集中与垄断货币发行C、代理国库D、制定、执行货币政策【正确答案】：B【答案解析】：B 中央银行之所以成为中央银行，最基本、最重要的标志是集中与垄断货币发行。
第 52题：单选题(本题1分)证券交易所实行（ ）的竞价成交原则。
A、价格优先、时间优先B、成交量优先、时间优先C、成交量优先、价格优先D、客户优先、价格优先【正确答案】：A【答案解析】：A 证券交易所是指经国家批准有组织、专门集中进行有价证券交易的有形场所。
证券交易所实行“公平、公开、公正”的原则，交易价格由交易双方公开竞价确定，实行“价格优先、时间优先”的竞价成交原则。
第 53题：单选题(本题1分)下列关于直接投资和间接投资的区别说法错误的是（ ）。
A、间接投资者对于投资对象企业并无实际控制和管理权B、间接投资者只能收取债权的利息和股票的红利C、直接投资有足够的股权来管理经营投资对象企业D、直接投资者只能收取债权的利息和股票的红利【正确答案】：D【答案解析】：D 证券投资与直接投资的区别在于证券投资者对于投资对象企业并无实际控制和管理权，只能收取债权的利息和股票的红利，而直接投资则有足够的股权来管理经营投资对象企业，并承担企业的经营风险和享受企业的经营利润。
第 54题：单选题(本题1分)以下不属于股份制商业银行的是（ ）。
A、建设银行B、光大银行C、华夏银行D、兴业银行【正确答案】：A【答案解析】：A 股份制商业银行包括中信银行、光大银行、华夏银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、上海浦东发展银行、兴业银行、民生银行、恒丰银行、浙商银行、渤海银行等。
第 55题：单选题(本题1分)以下不属于金融市场的特点的是（ ）。
A、交易的时间不同B、交易的双方不同C、交易的价格不同D、交易的过程不同【正确答案】：A【答案解析】：A 金融市场有其自身的一些特点，具体包括：（1）交易的对象不同；（2）交易的过程不同；（3）交易的场所不同；（4）交易的价格不同；（5）金融市场上交易商品的使用价值具有同一性；（6）交易的双方不同。
2023年证券从业资格证金融市场根底知识考前习题一2023年证券从业资格证金融市场根底知识考前习题一一、单项选择题1、以下关于股票的性质描绘错误的选项是( )。
A、股票是综合权利证券B、股票是证权证券C、股票是有价证券D、股票是非要式证券2、证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券是( )。
A、证权证券B、物权证券C、债权证券D、要式证券3、关于股票的风险性，说法错误的选项是( )。
A、股票风险是股票投资收益的不确定性B、股票风险是实际收益与预期收益之间的偏离C、股票风险就是股票的损失D、风险本身是一个中性概念4、关于股票的永久性特征描绘，错误的选项是( )。
A、股票的有效期与股份公司的存续期间无关系B、股票代表着股东的永久性投资，当然股票持有者可以转让其股东身份C、永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无归还期限的法律凭证D、由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本5、股票按股东享有权利的不同，可以分为( )。
A、记名股票和无记名股票B、有面额股票和无面额股票C、普通股票和优先股票D、份额股票和比例股票6、证券市场上最活泼的机构投资者是( )。
A、证券经营机构B、银行业金融机构C、企业集团财务公司D、保险经营机构7、通过公开出售基金份额筹集资金，由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进展证券投资活动的基金称为( )。
A、证券投资基金B、社保基金C、企业年金基金D、社会公益基金8、单个企业年金方案基金资产，投资商业银行理财产品、信托产品、根底设施债权投资方案、特定资产管理方案专门投资组合的比例，合计不得高于企业年金方案基金资产净值的( )。
A、50%B、60%C、90%D、30%9、关于个人投资者，以下表述错误的选项是( )。
A、个人投资者是指从事证券投资的社会自然人B、不同的投资者对风险的态度各不一样，理论上可以将投资者区分为风险偏好型、风险中立型和风险回避型C、个人投资者不是证券市场最广泛的投资者D、投资适当性的要求就是合适的投资者购置恰当的产品10、我国证券公司的监管制度中，( )建立了风险资本准备与净资本程度动态挂钩机制。
第一章金融市场体系第一节金融市场概述【本节考点】1.掌握金融市场的概念。
2.熟悉金融市场的分类。
3.了解金融市场的重要性。
4.掌握金融市场的功能。
5.掌握直接融资与间接融资的概念、特点和分类。
6.熟悉直接融资与间接融资的区别。
7.熟悉直接融资对金融市场的影响。
【考点一】金融市场的概念与功能（一）金融市场的概念（掌握）金融市场是创造和交易金融资产的市场，是以金融资产为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和。
（二）金融市场的功能（掌握）【记忆口诀】金价本风流！【例题·单选题】金融市场的首要功能是（）。
A.价格发现B.风险管理C.资金融通D.提供流动性『正确答案』C『答案解析』金融市场的首要功能是资金融通。
【考点二】直接融资与间接融资（一）直接融资1.直接融资的定义（掌握）直接融资是指资金盈余单位通过直接与资金需求单位协议，或在金融市场上购买资金需求单位所发行的股票、债券等有价证券，将货币资金提供给需求单位使用。
2.直接融资的特点（掌握）①直接性②分散性③融资的信誉有较大的差异性④部分融资方式具有不可逆性⑤融资者有相对较强的自主性3.直接融资的方式（掌握）常见的直接融资方式有股票市场融资、债券市场融资、风险投资融资、商业信用融资、民间借贷等。
证券市场融资属于典型的直接融资。
（1）股票市场融资：是股份制企业以让渡一定的企业经营控制权、收益分配权和剩余索取权而获得企业经营资金的一种方式。
（2）债券市场融资：是政府、金融机构或企业通过发行债权债务凭证来获得资金融通的一种方式。
（3）风险投资融资：是风险投资企业以让渡企业的部分股权换取企业经营资金的资金融通方式。
（4）商业信用融资：是企业与企业之间互相提供的，和商品交易直接相联系的资金融通形式。
（企业间的商品赊销、预付定金、预付货款等）（5）民间借贷也是直接融资的一种。
4.直接融资对金融市场的影响（熟悉）第一，直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系风险和分布情况。
第1章金融市场体系第一节全球金融体系一、金融市场的概念金融市场是资金供求双方借助金融工具进行货币资金融通与配置的市场，其发达与否是一国经济金融发达程度及制度选择取向的重要标志。
金融市场包含以下三层含义：（1）金融市场是进行金融工具交易的场所。
这个场所有时是有形的，如证券交易所；有时则是无形的，很多交易就是通过电信网络构成的看不见的市场进行的。
（2）金融市场反映了金融资产的供给者与需求者之间的供求关系，揭示了资金的归集与传递过程。
（3）金融市场包含金融资产交易过程中所产生的各种运行机制，其中最主要的是价格机制。
它说明了如何通过这些资产的定价过程在市场的各个参与者之间合理地分配风险和收益。
二、金融市场的功能（一）积累功能金融市场的积累功能是指金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成可以投入社会再生产的资金集合的功能。
在这里，金融市场起着资金“蓄水池”的作用。
金融市场之所以具有资金的积聚功能：一是由于金融市场创造了金融资产的流动性；二是由于金融市场上多样化的融资工具为资金供应者的资金寻求合适的投资手段找到了出路。
（二）配置功能金融市场的配置功能表现在三个方面：资源配置、财富再分配和风险再分配。
（1）资源配置。
金融市场通过将资源从低效率利用的部门转移到高效率的部门，从而使一个社会的经济资源能最有效地配置在效率最高或效用最大的用途上，实现稀缺资源的合理配置和有效利用。
一般地说，资金总是流向最有发展潜力，能够为投资者带来最大利益的部门和企业，这样，通过金融市场的作用，有限的资源就能够得到合理的利用。
（2）财富再分配。
财富是各经济单位持有的全部资产的总价值。
政府、企业及个人通过持有金融资产的方式来持有的财富，在金融市场上的金融资产价格发生波动时，其财富的持有数量也会发生变化，一部分人的财富量随金融资产价格的升高而增加，另一部分人则由于其持有的金融资产价格下跌而减少。
这样，社会财富就通过金融市场价格的波动实现了财富的再分配。
金融基础知识金融基础知识重点第一章 金融市场体系（第一节 全球金融体系 ）一、金融市场的概念金融市场是指以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和，广而言之,是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。
比较完善的金融市场定义是:金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
二、金融市场的分类（一)按交易标的物划分按照金融市场交易标的物划分是金融市场最常见的划分方法.按这一划分标准，金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场、黄金市场及其他投资品市场。
1．货币市场货币市场又称“短期金融市场”“短期资金市场”,是指融资期限在一年及一年以下的金融市场。
货币市场主要包括同业拆借市场、票据市场、回购市场和货币市场基金等。
（1)同业拆借市场亦称“同业拆放市场”，是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。
同业拆借市场最早出现于美国，其形成的根本原因在于法定存款准备金制度的实施。
(2）票据市场指的是在商品交易和资金往来过程中产生的以汇票、本票和支票的发行、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资金融通的市场。
（3）回购市场指通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。
回购是指资金融人方在出售证券时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按约定的价格购回所卖证券，从而获得即时可用资金的一种交易行为.在银行间债券市场上回购业务可以分为质押式回购业务、买断式回购业务和开放式回购业务三种类型。
补充解释：质押式回购：是交易双方以债券为权利质押所进行的短期资金融通业务。
在质押式回购交易中,资金融入方(正回购方）（在交易系统中委托显示”融资”＊）在将债券出质给资金融出方(逆回购方）(在交易系统中委托显示”融券”＊)融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由正回购方向逆回购方返还本金和按约定回购利率计算的利息，逆回购方向正回购方返还原出质债券。
第一章金融市场体系第一节全球金融体系一、金融市场的概念金融市场以金融资产为交易对象，是一种交易机制及其有关系的总和，以金融资产的供给方和需求方为交易主体，广义定义，实现货币借贷和资金融通办理各种票据和有价证券交易活动的市场，完善定义，金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制二、金融市场的分类1、按交易标的物划分：货币市场，资本市场，外汇市场，金融衍生品市场，保险市场货币市场分为同业拆借市场，票据市场，回购市场，货币基金（MMF），资本市场：股票，债券，基金。
金融衍生品市场：特征杠杆，信用交易（期货，期权，互换、远期），黄金市场（伦敦，苏黎世，纽约，香港）1、按交易对象是否新发行：发行市场，一级市场，初级市场；流通市场，二级市场，次级市场。
二级市场：场内市场和场外市场，场内市场（证券交易所市场，集中交易市场），场外市场（柜台交易市场，店头交易市场）柜台交易市场，第三市场，第四市场。
2、根据融资方式划分为直接融资市场和间接融资市场3、按地域范围划分为国际金融市场和国内金融市场4、按经营场所划分为有形金融市场和无形金融市场5、按交割期限划分为金融现货市场和金融期货市场6、按交易对象是否依赖其他金融工具分为原生金融市场和衍生金融市场7、按价格形成机制划分为竞价市场和议价市场三、影响金融市场主要因素：经济因素，法律因素，市场因素，和技术因素四、金融市场的特点交易对象：货币、资金，其他金融工具价格一致性，利率在市场机制作用下趋向一致有形，无形市场均可交易自由竞争市场非物质化交易既体现了买卖关系，也是借贷关系，体现资金所有权和使用权相分离现代金融市场是信息市场五、金融市场的功能资本积累（聚敛功能），资源配置（配置功能，资源配置，财富再分配，风险再分配），调节经济（直接调节和间接调节），反映经济（反映功能）反映微观经济，反映货币供应量，反映企业经营，金融市场一体化六、非证券金融市场股权投资市场，信托市场，融资租赁市场七、全球金融市场的形成及发展趋势一体化，证券化，金融创新八，国际资金流动方式1、按资本的使用期限长短划分长期资本流动和短期资本流动，长期资本流动分为国际直接投资，国际间接投资，国际贷款。
国际直接投资分为创独资企，合营企业，收购，股票，股本，利润再投资。
短期资本流动分为贸易资本流动，银行资金流动，保值性资本流动和投机性资本流动2、按资本跨国界流动方向划分为资本流入和资本流出一、全球金融体系的主要参与者政府部门、工商企业、金融机构、个人资金提供者十一、金融危机货币危机，债务危机，银行危机，次贷危机第二节中国的金融体系一、金融市场演变历史1949-1978混乱金融体系1979.3农行恢复1979.3中行划出1979.3国家外汇管理局设立1979.10中国国际信托公司成立1983.9 工行成立1984.1人行成为独立支行1984.11飞乐音影成为第一支股票1986《银行管理暂行条例》1990.11上交所成立1992.10证监会成立1993.12专业银行-商业银行1994三大政策银行成立1998保监会成立1999上海期货交易所成立1999.7证券法实施2001.12加入WTO2003银监会成立2003中央汇金成立2004银行业监督法，证券投资基金法2005实行有管理浮动汇率2008国开行股份挂牌我国现行监管体系：分业经营，分业管理二、我国金融市场的发展现状1、我国目前的金融体系：中央银行，金融监管机构，国家外汇管理局，国有重点金融机构监事会，政策性金融机构，商业性金融机构金融监管机构（银监会，证监会，保监会）政策性金融机构（国开行，农业发展银行，进出口银行）3、影响我国金融市场运行的主要因素：股指期货，国际资本流动，欧元区，人民币汇率改革四、银行业，证券业，保险业，信托业有关情况1、银行业：商业银行，人民银行，银监会，城市信用合作社，农村信用合作社，非银行金融机构，政策性银行。
非银行金融机构：信用合作机构，金融资产管理公司，信托投资公司，财务公司，租赁公司1、证券业：交易所，证券公司，证券协会，金融机构2、保险的分类：保险标的不同：财产保险和人身保险。
财产保险：财产损失保险，责任保险，信用保险，保证保险人身保险：寿命，身体与投保人有无直接法律关系：原保险和再保险保险业：保监会，保险公司，保险业协会3、信托法2001.10.1正式实施五、我国金融市场一行三会监管架构一行三会均实行垂直管理六、中央银行的主要职能发行的银行，银行的银行，政府的银行七、存款准备金制度法定存款准备金率=存款准备金/存款总额法定存款准备金的标的存款准备金的计算，提存方法存款准备金的类别八、货币乘数货币乘数是一单位准备金所产生的货币量货币乘数决定因素：法定存款准备金率，超额准备金率，现金比率九、货币政策货币政策：存款准备金制度，再贴现政策，公开市场业务货币政策目标：稳定物价，充分就业，促进经济增长，平衡国际收支中介目标：离工具远，最终目标近长期利率，货币供应量，贷款量操作目标：工具近，最终目标远短期利率，存款准备金，基础货币货币政策工具：常规性工具：存款准备金制度，再贴现政策，公开市场业务选择性工具：消费者信用控制，证券市场信用控制，不动产信用控制，优惠利率，特利存款补充性工具：信用直接控制工具和信用间接控制工具新工具：常备借贷便利，定制化，结构化货币政策传导机制工具-中介目标-最终目标，央行，商业银行，金融市场，商业银行，金融市场，企业，居民，社会各经济变量第三节中国多层次资本市场1、多层次资本市场主要内容主板市场：上海证券交易所主板，深圳证券交易所主板，深圳证券交易所中小板二板市场：深圳证券交易所创业板三板市场：全国中小企业股份转让系统四板市场：区域性股权交易市场2、场内交易市场竞价：集合竞价，连续竞价证券交易所：会员制主要，公司制特点：集中交易，公开竞价，经纪制度，市场监管场外交易市场特征：分散的无形市场，做市商制，议价，监管比较宽松1、上市公司的类型和管理规定股票型上市公司：股票公开发行，股本总额不少于3000万，公开发行比例25%以上，大于4亿，10%以上，最近3年无重大违法行为，连续存续3年以上债券型上市公司：债券公开发行，期限一年以上，额度大于等于5000万元，股份有限公司的净资产不低于3000万元，有限责任公司不低于6000万元。
设立股份有限公司，应当有2-200人作为发起人，全体发起人首次出资额不得低于注册资本的20%2、全国中小企业股份转让系统的挂牌公司股转公司2012.9.20在国家工商总局成立，注册资本30亿，挂牌公司的转让类型：协议，做市3、股权投资特点：收益高，风险大，全方位增值服务第二章证券市场主体第一节证券发行人赤字单位，有价证券，盈余单位，资金，财产所有权，收益权，债权，可以转让给其他投资者证券市场融资活动特征：直接融资，强市场性的金融活动，证券中介服务体系，优胜劣汰，长期融资3、直接融资：不经过任何中介环节，直接融资特点：直接性，分散性，差异性较大，部分不可逆，相对较强自主性。
风险大，成本高，公开化分类：商业信用，国家信用，消费信用，民间个人信用4、间接融资（经过中介环节）特点：间接性，集中性，差异性小，全部可逆，金融中介主动风险小，成本低，保密强分类：银行信用，消费信用5、证券发行人：公司，政府和政府机构（直接融资，间接融资，BOT融资，土地出让收入第二节证券投资者1、证券投资者分类：机构投资者和个人投资者机构投资者：政府机构，金融机构，企业和事业法人，各类基金金融机构：证券经营机构，银行业金融机构，保险经营机构，合格境外机构投资者各类基金：证券投资基金，社保基金，企业年金，社会公益基金2、我国证券市场投资者结构及演化1985年深圳经济特区证券公司，第一家，个人投资群体庞大，机构投资者迅速扩大第二节中介机构1、发展历程：1998年证券法出台，2006.1.1新修订证券法实施，全国109有券商2、证券公司监管制度：诚信，资质市场准入制度，净资本为核心的经营风险控制，合规管理制度，客户交易结算资金第三方存管制度，信息报送与披露制度（年度报告4个月，月度7天，信息公开披露）3、证券公司主要业务：证券经纪业务，证券投资咨询业务，财务顾问业务，承销保荐业务，自营业务，资产管理业务，融资融券业务，中间介绍业务。
资产管理业务包括净资产大于等于2亿，限定大于等于3亿，非限定大于等于5亿。
中间介绍业务总部5人，营业部2人，期货从业资格人员4、律所：20名执业律师，5名曾从事证券法律业务，2年未因违法执业行为受行政处罚5、会计师事务所（证券服务资格）成立三年以上，CPA大于等于80人，通过考试大于等于55人，55人中连续执业不少于35人，有限责任净资产大于等于500万元，合伙净资产大于等于300万元，累计赔偿与职业风险基金大于等于600万元，上一年审计业务收入大于等于1600万元，持有50%以上或半数以上合伙人在本所执业3年以上6、证券期货投资咨询业务：5名以上取得证券，期货投资咨询人员，同时从事10名，高级管理人员1名，注册资本100万7、对资信评级机构从事证券业务的管理证券评级对象：债券，资产支持证券，其他固定收益，债务型结构性融资证券，证监会核准，债券，资产支持证券，其他固定收益，债券型融资证券交易所核准，以上两项证券发行人，管理机构申请证券评级业务许可条件：实收资本，净资本大于等于2000万，高级管理人员不少于3人，具备证券从业大于等于20人，3年以上资信评级业务大于等于10人，具备CPA 评级从业人员大于等于3人，5年未受刑事处罚，3年未受工商，税务处罚8、资产评估机构申请取得资产评估资格3年以上，净资产大于等于200万元，注册资产评估师大于等于30名，3年以上业务经验不少于20人，半数以上合伙人或持有不少于50%股权的股东在本机构执行3年，最近3年评估业务收入合计不少于2000万元，且每年不少于500万元9、证券金融公司（股份有限公司实收资本不少于60亿元，以货币出资从事转融通业务管理业务管理和监督管理业务管理：证券金融公司账户管理：转融通专用证券账户自己的，转融通担保证券账户券商的，转融通证券交收账户，用于办理有关的证券结算，转融通期限不得超过6个月，货币资金占应收取保证金比例不得低于15%，各类资料，文件的保存期限不少于20年监督管理：净资本与各项风险资本准备之和的比例不低于100%，对单一证券公司转融通余额，不得超过净资本50%，融出的每种证券余额不得超过该证券总市值的10%，充抵保证金的每种证券余额不得超过总市值的15%证券金融公司应当按税后利润10%提取风险准备金第三节自律性组织证券交易所：以会员制为主，上交所，1990.12，深交所1991.6均是；会员制中国证券业协会1991.8.281、证券登记结算公司设立及主要职能2001.3.30中国证券登记结算有限责任公司成立，自有资金不少于2亿元登记结算制度：证券实名制，货银对付交收制度净额结算，分级结算制度和结算参与人制度，净额结算制度，结算证券和资金专用性制度第四节监管机构证券市场监管的原则：依法监管，保护投资者利益原则，三公原则，监督与自律相结合证券市场监管手段：法律手段，经济手段，行政手段国务院证券监督管理机构及其组成：证监会，证监会派出机构（9个稽检局，36个证监局）第三章股票市场第一节股票股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的赁证性质：有价证券，要式证券，证权证券，资本证券，综合权利证券特征：收益性，风险性，流动性，永久性，参与性3、股票的分类按股东享有权利不同分为普通股票和优先股票。
