私募基金分类大全课件.

私募基金分类
私募基金是一种由私人或机构投资者进行投资的基金，与公募基金不同，私募基金的份额不对外公开发行，只对特定的投资者开放。

根据投资对象的不同，私募基金可以分为以下几类：
1. 股权类私募基金：主要投资于未上市企业或股权投资基金，通过股权交易等方式进行投资。

2. 债权类私募基金：主要投资于债券、信托、ABS等固定收益类投资品种，风险相对较低。

3. 房地产类私募基金：主要投资于房地产开发、物业管理等领域，获得房地产行业的投资回报。

4. 商品类私募基金：主要投资于商品市场，如黄金、银、石油等，风险较大。

5. 天使基金：主要投资于初创企业，为其提供种子资金和帮助。

不同类型的私募基金风险与收益也不同，投资者在选择时需要根据自身的风险承受能力和投资目的进行选择。

同时，私募基金的投资者需要具备一定的财务知识和投资经验，在进行投资前需要进行充分的尽职调查和风险评估。

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私募股权投资基金的分类（最全梳理）《私募投资基金监督管理暂行办法》规定，创业投资基金是指主要投资于未上市创业企业普通股或者依法可转换为普通股的优先股、可转换债券等权益的股权投资基金。

一、按投资领域分类（一）创业投资基金的概念和特点：概念：《私募投资基金监督管理暂行办法》规定，创业投资基金是指主要投资于未上市创业企业普通股或者依法可转换为普通股的优先股、可转换债券等权益的股权投资基金特点：基金主要资助对象是一般投资者或银行不愿提供资金的高科技、产品新、成长快的风险投资企业创业投资基金目的以获取股利与资本利得为目的，而不是以控制被投资公司所有权为目的，创业投资者甘愿承担创业投资的风险，以追求较大的投资回报创业投资股权参与方式包含创业投资者的股权参与，其中包括直接购买股票、认股权证、可转换债券等方式创业投资基金的管理投资者并不直接参与产品的研究与开发、生产与销售等经营活动，而是间接地扶持被投资企业的发展，提供必要的财务监督与咨询，使所投资的公司能够健全经营、价值增值长期性投资创业投资属于长期性的投资，流动性较差，一般需要5~10年方能有显著的投资回报（二）并购基金的概念和特点：概念：并购基金是指主要对企业进行财务性并购投资的私募股权投资基金。

狭义的私募股权投资基金是指并购基金特点：（1）在资金募集方式上，主要通过非公开方式面向少数机构投资者、个人募集，其销售、赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行。

在投资方式上也是以私募形式进行，一般无需公告交易细节（2）在投资方式上，多采取权益型投资方式，很少涉及债券投资，并且在对被投资企业的决策管理享有一定的表决权（3）在投资对象的选择上，比较偏向于产业稳定、已形成一定规模和能产生稳定现金流的被低估的企业（4）一般投资于私有公司即非上市企业，很少投资已公开发行公司，不会涉及要约收购义务（5）在机构设置方面，投资机构多采取有限合伙制，这种企业组织形式有很好的投资管理效率，并避免了双重征税的弊端（6）投资退出渠道多样化，有首次公开发行上市、售出、兼并收购、标的公司管理层回购等（7）高收益、高风险。

私募基金分类
1私募基金的类别
私募基金是一种投资性质的行业工具，私募基金具有多种类型，私募基金投资者可以根据自身需求来选择适合其需求的私募基金。

1基本类型
基本类型的私募基金，是由投资者本身所有，不向其他组织出售，如果私募基金投资者未及时付款或潜在亏损，私募基金公司代理根据投资者指令来调整私募基金的投资组合，旨在尽量降低投资者的收益损失。

2混合型
混合型私募基金投资于多种市场，针对不同的市场有不同的限制，集合了股票、债券、基金投资等，并有多种限制，如投资期限、可投资的范围、及管理费等。

3封闭型
封闭型私募基金投资者不可以提早赎回，其投资范围、期限以及管理费往往划定比较严格。

投资者应根据自身情况对不同类型的私募基金选择慎重，并承担相应的风险。

若投资者拥有良好的资产组合能力，建议投资多种投资工具，风险分散有助于资产组合稳定增值，最大化资产收益。

私募基金分类大全及解析(总14页)-CAL-FENGHAI.-(YICAI)-Company One1-CAL-本页仅作为文档封面，使用请直接删除私募基金分类大全及解析基金已然迎来了大扩容的时代。

随着行业的快速发展，涌现出的新私募基金产品也更加的多样与复杂，传统的私募基金分类体系也将被重新定义。

当前行业内对私募基金分类规则并未达成统一的标准，总体上私募基金分类较为凌乱，立足不同的角度，也将会有不同的分类结果，但对大多数投资者而言，他们更关注私募基金的投资去向，即投资标的情况。

立足投资标的，可以将私募基金分成股票型、债券型、混合型、海外资产型、货币型、指数型新三板型、期货型和期权型等7个维度。

股票型私募基金，即投资标的为上市公司的股票，其收益主要来源于股票上涨所带来的资本利得，相较于债券基金、货币基金等，其风险更高，当然预期收益也更高。

债券型私募基金，即投资标的以债券为主，其收益来源主要是利息收入，所以汇率的变动和债券市场价格的波动等都会影响基金的整体投资回报率，虽然债券私募基金没有股票型私募基金那样的高风险，但它也不意味着稳赚不赔，仍然存在一定的风险，尤其是在汇率波动较大的时候。

债券型私募基金风险主要来自道德风险、监管风险、技术风险和兑付风险主要四大方面。

债券型私募基金的道德风险。

由于私募行业本身的监管缺乏，使得在利益输送各环节容易产生道德风险，尤其对于债券型私募基金，因为本身期限短、融资成本高等特定更容易诱发道德风险，同时由于道德风险缺乏监管，一旦发生很难从法律层面进行举证和追究。

债券型私募基金的监控风险。

私募基金没有银行或信托公司那样严格的审批制度以及多层级的部门制约，所以在内部风险控制和融资单位的全流程跟踪管理上都不完善，主要只能依赖抵押与担保，而这些人力资源上的短缺都使得债券型私募基金存在一定的监控风险。

债券型私募基金的技术风险。

许多从事债券型私募基金的员工都比较年轻，他们中大都缺乏丰富的评估、质押、处置不良资产等工作经验，同时经验不足又容易诱发贷款业务上的技术风险。