2024年期货从业资格之期货投资分析考试题库
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2024年期货从业资格之期货投资分析考试题库
单选题（共45题）
1、证券市场线描述的是( )。
A.期望收益与方差的直线关系
B.期望收益与标准差的直线关系
C.期望收益与相关系数的直线关系
D.期望收益与贝塔系数的直线关系
【答案】 D
2、金融机构风险度量工作的主要内容和关键点不包括（ ）。
A.明确风险因子变化导致金融资产价值变化的过程
B.根据实际金融资产头寸计算出变化的概率
C.根据实际金融资产头寸计算出变化的大小
D.了解风险因子之间的相互关系
【答案】 D
3、投资者认为未来某股票价格下跌，但并不持有该股票，那么以下恰当的交易策略为（ ）。
A.买入看涨期权
B.卖出看涨期权
C.卖出看跌期权
D.备兑开仓
【答案】 B
4、如果利率期限结构曲线斜率将变小，则应该（ ）。
A.进行收取浮动利率，支付固定利率的利率互换
B.进行收取固定利率，支付浮动利率的利率互换
C.卖出短期国债期货，买入长期国债期货
D.买入短期国债期货，卖出长期国债期货
【答案】 C
5、2014年8月至11月，美国新增非农就业人数呈现稳步上升趋势，美国经济稳健复苏。当时市场对于美联储__________预期大幅上升，使得美元指数__________。与此同时，以美元计价的纽约黄金期货价格则__________。（ ）
A.提前加息；冲高回落；大幅下挫
B.提前加息；触底反弹；大幅下挫
C.提前降息；触底反弹；大幅上涨
D.提前降息；维持震荡；大幅上挫
【答案】 B
6、如果在第一个结算日，股票价格相对起始日期价格下跌了30％，而起始日和该结算日的三个月期Shibor分别是5．6％和4．9％，则在净额结算的规则下，结算时的现金流情况应该是( )。
A.乙方向甲方支付l0.47亿元
B.乙方向甲方支付l0.68亿元
C.乙方向甲方支付9.42亿元
D.甲方向乙方支付9亿元
【答案】 B
7、流通巾的现金和各单位在银行的活期存款之和被称作( )。
A.狭义货币供应量M1
B.广义货币供应量M1
C.狭义货币供应量MO
D.广义货币供应量M2
【答案】 A
8、国际大宗商品定价的主流模式是（ ）方式。
A.基差定价
B.公开竞价
C.电脑自动撮合成交
D.公开喊价
【答案】 A
9、时间序列的统计特征不会随着时间的变化而变化，即反映统计特征的均值、方差和协方差等均不随时间的改变而改变，称为（ ）。
A.平稳时间序列
B.非平稳时间序列
C.单整序列
D.协整序列
【答案】 A
10、某款收益增强型的股指联结票据的主要条款如表7-3所示。请据此条款回答以下五题77-81
A.股指期权空头 B.股指期权多头
C.价值为负的股指期货
D.价值为正的股指期货
【答案】 A
11、( )在利用看涨期权的杠杆作用的同时，通过货币市场工具限制了风险。
A.90／10策略
B.备兑看涨期权策略
C.保护性看跌期权策略
D.期货加固定收益债券增值策略
【答案】 A
12、从2004年开始，随着( )的陆续推出，黄金投资需求已经成为推动黄金价格上涨的主要动力。
A.黄金期货
B.黄金ETF基金
C.黄金指数基金
D.黄金套期保值
【答案】 B
13、若3个月后到期的黄金期货的价格为( )元，则可采取“以无风险利率4％借人资金，购买现货和支付存储成本，同时卖出期货合约”的套利策略。
A.297
B.309
C.300 D.312
【答案】 D
14、6月份，某交易者以200美元／吨的价格卖出4手（25吨／手）执行价格为4000美元／吨的3个月期铜看跌期权。期权到期时，标的期铜价格为4170美元／吨，则该交易者的净损益为（ ）。
A.-20000美元
B.20000美元
C.37000美元
D.37000美元
【答案】 B
15、如果投资者非常不看好后市，将50％的资金投资于基础证券，其余50％的资金做空股指期货，则投资组合的总β为( )。
A.4.19
B.-4.19
C.5.39
D.-5.39
【答案】 B
16、在无套利区间中，当期货的实际价格高于区间上限时，可采取（ ）进行套利。
A.买入期货同时卖出现货
B.买入现货同时卖出期货
C.买入现货同时买入期货 D.卖出现货同时卖出期货
【答案】 B
17、下列关于在险价值VaR说法错误的是（ ）。
A.一般而言，流动性强的资产往往需要每月计算VaR，而期限较长的头寸则可以每日计算VaR
B.投资组合调整、市场数据收集和风险对冲等的频率也是影响时间长度选择的重要因素
C.较大的置信水平意味着较高的风险厌恶程度，希望能够得到把握较大的预测结果，也希望所用的计算模型在对极端事件进行预测时失败的可能性更小
D.在置信水平α%的选择上，该水平在一定程度上反映了金融机构对于风险承担的态度或偏好
【答案】 A
18、技术分析中，波浪理论是由( )提出的。
A.索罗斯
B.菲被纳奇
C.艾略特
D.道琼斯
【答案】 C
19、某种产品产量为1000件时，生产成本为3万元，其中固定成本6000元，建立总生产成本对产量的一元线性回归方程应是（ ）。
A.yc=6000+24x
B.yc=6+0.24x
C.yc=24000-6x D.yc=24+6000x
【答案】 A
20、2月中旬，豆粕现货价格为2760元/吨，我国某饲料厂计划在4月份购进1000吨豆粕，决定利用豆粕期货进行套期保值。(豆粕的交易单位为10吨/手)该厂5月份豆粕期货建仓价格为2790刀吨，4月份该厂以2770刀吨的价格买入豆粕1000吨，同时平仓5月份豆粕期货合约，平仓价格为2785元/吨，该厂（ ）。
A.未实现完全套期保值，有净亏损巧元/吨
B.未实现完全套期保值，有净亏损30元/吨
C.实现完全套期保值，有净盈利巧元/吨
D.实现完全套期保值，有净盈利30元/吨
【答案】 A
21、2月中旬，豆粕现货价格为2760元/吨，我国某饲料厂计划在4月份购进1000吨豆粕，决定利用豆粕期货进行套期保值。(豆粕的交易单位为10吨/手)该厂5月份豆粕期货建仓价格为2790刀吨，4月份该厂以2770刀吨的价格买入豆粕1000吨，同时平仓5月份豆粕期货合约，平仓价格为2785元/吨，该厂（ ）。
A.未实现完全套期保值，有净亏损巧元/吨
B.未实现完全套期保值，有净亏损30元/吨
C.实现完全套期保值，有净盈利巧元/吨
D.实现完全套期保值，有净盈利30元/吨
【答案】 A
22、程序化交易模型评价的第一步是（ ）。
A.程序化交易完备性检验 B.程序化绩效评估指标
C.最大资产回撤比率计算
D.交易胜率预估
【答案】 A
23、为确定大豆的价格（y）与大豆的产量（x1）及玉米的价格（x2）之间的关系，某大豆厂商随机调查了20个月的月度平均数据，根据有关数据进行回归分析，得到下表的数据结果。
A.y＝42.38＋9.16x1＋0.46x2
B.y＝9.16＋42.38x1＋0.46x2
C.y＝0.46＋9.16x1＋42.38x2
D.y＝42.38＋0.46x1＋9.16x2
【答案】 A
24、需求富有弹性是指需求弹性( )。
A.大于0
B.大于1
C.小于1
D.小于0
【答案】 D
25、下表是某年某地居民消费价格指数与上一年同比的涨幅情况，可以得出的结论是（ ）。
A.(1)(2)?
B.(1)(3)? C.(2)(4)?
D.(3)(4)
【答案】 C
26、某可转换债券面值1000元，转换价格为25元，该任债券市场价格为960元，则该债券的转换比例为（ ）.
A.25
B.38
C.40
D.50
【答案】 C
27、1990年伊拉克入侵科威特导致原油价格短时间内大幅上涨，这是影响原油价格的(
A.白然
B.地缘政治和突发事件
C.OPEC的政策
D.原油需求
【答案】 B
28、协整检验通常采用( )。
A.DW检验
B.E-G两步法
C.1M检验
D.格兰杰因果关系检验 【答案】 B
29、 点价交易是大宗商品现货贸易的一种方式，下面有关点价交易说法错误的是( )。
A.在签订购销合同的时候并不确定价格，只确定升贴水，然后在约定的“点价期”内以期货交易所某日的期货价格作为点价的基价，加上约定的升贴水作为最终的现货结算价格
B.卖方让买方拥有点价权，可以促进买方购货积极性，扩大销售规模
C.让渡点价权的一方，通常需要用期货来对冲其风险
D.点价交易让拥有点价权的一方在点了一次价格之后，还有一次点价的机会或权利，该权利可以行使，也可以放弃
【答案】 D
30、一般情况下，需求曲线是条倾斜的曲线，其倾斜的方向为( )。
A.左上方
B.右上方
C.左下方
D.右下方
【答案】 B
31、若3个月后到期的黄金期货的价格为( )元，则可采取“以无风险利率4％借人资金，购买现货和支付存储成本，同时卖出期货合约”的套利策略。
A.297
B.309
C.300
D.312
