第一章 股权投资基金概述

第二章 基金的类型

第一节 证券投资基金分类概述

一、证券投资基金分类的意义

对基金投资者而言，基金数量越来越多，投资者需要在众多的基金中选择适合自己风险收益偏好的基金。科学合理的基金分类将有助于投资者加深对各种基金的认识与风险收益特征的把握，有助于投资者做出正确的投资选择与比较。

对基金管理公司而言，基金业绩的比较应该在同一类别中进行才公平合理。

对基金研究评价机构而言，基金的分类则是进行基金评级的基础。

对监管部门而言，明确基金的类别特征，将有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监管。

二、基金分类的困难性

科学合理的基金分类至关重要，但在实际工作中对基金进行统一的分类并非易事。基金产业要不断的创新才能满足投资者的需要。

2004年7月1日开始施行的《证券投资基金运作管理办法》中，首次将我国基金的类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型。

三、基金分类

构成基金的要素有多种，因此可以依据不同的标准对基金进行分类。

(一)根据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金、开放式基金

封闭式基金是指基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。开放式基金是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。

(二)根据组织形式的不同，可以分为契约型基金、公司型基金

契约型基金是以基金合同为履行依据的，公司型基金是以公司章程为履行依据的。公司型基金有公司的特点，而契约型基金只是按照基金合同履行双方的权利义务。 目前我国的基金全部是契约型基金。

(三)依据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等类别

股票基金是指以股票为主要投资对象的基金。根据中国证监会对基金类别的分类标准，60%以上的基金资产投资于股票的为股票基金。

第一章 股权投资基金概述

单选题

1、关于股权投资基金的投资对象私人股权，不包括（ ）。（ 2.5 分）

A 上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股

B 上市企业公开发行和交易的普通股

C 上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的可转换债券

D 非上市企业的股权

正确答案 :B

2、股权投资基金通常被称为“耐心的资本” ，是因为（ ）。（ 2.5 分）

A 专业性较强

B 投资周期较长

C 投资收益波动性较大

D 投后管理投入资源较多

正确答案 :B

B 可以私募，也可以公募

C 只能公募

D 根据具体投资对象确定 正确答案 :A 4、不同类型的金融产品具有不同的风险和期望收益特征，在投资者的资产配置中通常具有

“高风险、高期望收益”的金融产品是（ ）。（ 2.5 分）

A 股权投资基金

B 银行理财产品

C 货币市场基金

D 固定收益证券

正确答案 :A

理费Ⅳ．业绩报酬（ 2.5

分） A Ⅰ、Ⅱ

B Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ、Ⅳ

C Ⅰ、Ⅱ、 Ⅳ

D Ⅰ、Ⅲ

正确答案 :A

6、“私人股权投资基金”一词中， “私人”是指（ ）。（ 2.5 分） A 仅指基金是私募的

B 投资者为非国有或集体所有的机构或个人

C 股权是非公开发行和交易，基金是私募的

D 仅指股权是非公开发行和交易 3、目前我国股权投资基金的募集（ ）。（ 2.5 分）

5、股权投资基金投资者可以从基金收入分配中获得（ ）。Ⅰ．本金Ⅱ．投资收益Ⅲ．管 正确答案 :D

7、1958 年，美国小企业管理局设立“小企业投资公司计划” ，以（ ）的形式鼓励成立

小企业投资公（2.5 分）

A 低息贷款和融资担保 B 短期贷款和融资租赁 C 低息贷款和融资租赁 D 短期贷款和融资担保 正确答案 :A

8、1976 年（ ）成立以后，开始出现专门从事并购投资的并购投资基金。 （ 2.5

分）

A KKR

B 黑石

C 凯雷

— 1/14 — — 1/14 — 证券从业资格

金融市场基础知识

第六章 证券投资基金

第一节 证券投资基金概述

分类：财会经济 证券从业资格

主题：2022年证券从业《金融市场基础知识+证券市场基本法律法规》考试题库

科目：金融市场基础知识

类型：章节练习

一、单选题

1、以下属于证券投资基金特点的有（ ）。

Ⅰ.集合理财，专业管理

Ⅱ．组合投资，分散风险

Ⅲ．利益共享，风险共担

Ⅳ．独立托管，保障安全

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ. Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅳ

【参考答案】：正确

【试题解析】：

证券投资基金的特点包括：集合理财.专业管理；组合投资.分散风险；利益共享.风险共担；严格监管.信息透明；独立托管.保障安全。

2、按照基金运作方式划分，证券投资基金可分为（ ）和（ ）。

A.封闭式基金；开放式基金

B.公募基金；私募基金 — 2/14 — C.股权投资基金；风险投资基金

D.债券基金；股票基金

【参考答案】：正确

【试题解析】：

证券投资基金按基金运作方式划分，可分为封闭式基金和开放式基金。

3、按基金运作方式划分，可将证券投资基金分为封闭式基金和开放式基金，那么这两种类型的基金的区别有（ ）。

①期限不同

②投资者地位不同

③发行规模限制不同

④价格形成方式不同

A.①②③

B.②③④

C.①②④

D.①③④

【参考答案】：D

【试题解析】：

考点：辨析封闭式基金与开放式基金的区别。封闭式基金与开放式基金主要有以下区别： 1．期限不同 2．发行规模限制不同 3．基金份额交易方式不同 4．价格形成方式不同 5．激励约束机制与投资策略不同

4、下列关于封闭式基金与开放式基金的区别说法正确的是（ ）。

A.开放式基金一般有固定的存续期；而封闭式基金一般是无期限的

B.开放式基金的基金份额是固定的，封闭式基金规模不固定

C.投资者买卖开放式基金份额，只能委托证券公司在证券交易所按市价买卖，交易在投资者之间完成

私募股权投资基金基础知识

第1页 第六章 股权投资基金的投资后管理

目 录

01.投资后管理概述

·投资后管理的概念、内容与作用

·投资后管理阶段获取信息的主要方式

02.项目跟踪与监控

·项目跟踪与监控概述

·项目跟踪与监控的常用指标

·项目跟踪与监控的主要方式

03.增值服务

·增值服务的价值

·增值服务的主要内容

本章重点内容：

投资后管理的概念、内容和作用，投资后管理中获取信息的主要方式，项目跟踪与监控的常用指标，项目跟踪与监控的主要方式，增值服务的价值，增值服务的主要内容。

第一节 投资后管理概述

学习内容 知识点

投资后管理的概念、内容与作用 投资后管理的基本概念

投资后管理的主要内容

投资后管理的作用和目的

投资后管理中获取信息的主要方式 通过股东大会（股东会）、董事会、监事会获取公司信息

通过定期报告获取公司信息

通过日常沟通获取公司信息

知识点一、投资后管理的概念、内容与作用（理解）

（一）投资后管理的概念

投资后管理，是指股权投资基金（或其他类型投资机构，本章中统称为投资机构）与被投资企业投资交割之后，基金管理人积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的一系列活动。在投资交割之后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间，在整个股权投资过程中持续时间最长、花费精力最多。

投资后管理关系到被投资企业的规范运行与发展壮大，并且能有效地减少或消除潜在的投资风险，保障投资资金的远期退出，实现投资目的的最终达成，因此，投资后管理对于整个投资工作具有十分重要的意义。

（二）投资后管理的内容

投资后管理实际上是从投资机构的视角出发，研究和分析如何对被投资企业进行管理和监控。投资后管理不同于项目管理，也不能简单地将其理解为投资后的风险管理。