投资银行学-随堂练习-华南理工大学
第一章 投资银行概述
1.(单选题) （ ）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
A．证券承销 B．兼并与收购
C．证券经纪业务 D．资产管理
参考答案：A
2.(单选题) 关于投资银行的发展模式，以下国家采用综合型模式的是（ ）
A．美国 B．英国 C．德国 D．日本
参考答案：C
3.(单选题) 证券二级市场业务也称为（ ）
A. 证券交易业务 B. 证券做市业务
C. 发行与承销业务 D. 一级市场业务
参考答案：A
4.(单选题) 投资银行在一级市场担任的主要角色是（ ）
A. 承销商 B. 经纪商
C. 做市商 D. 财经顾问
参考答案：B
5.(单选题) 与商业银行比较，投资银行的主要特点不包括（ ）
A. 以直接融资为主 B. 主要以佣金收入为主
C. 只为资金需求者提供融资服务 D. 主要服务于资本市场，通常由证券监管当局监管
参考答案：C
6.(单选题) 下列关于投资银行的说法，错误的是（ ）
A. 是主要金融中介之一 B. 主要服务于资本市场
C. 有的还参与部分货币市场业务 D. 只从事证券发行承销业务
参考答案：D
7.(单选题) 以下业务中，哪项不属于现代投资银行的业务（ ）
A. 商业信贷发放业务 B. 证券交易
C. 证券发行承销 D. 兼并与收购
参考答案：A
8.(单选题) 投资银行的核心利润来源通常是（ ）
A. 存贷利差 B. 保证金利息
C. 服务佣金 D. 风险投资
参考答案：C
9.(单选题) 下列不是投资银行在二级市场上一般扮演的角色（ ）
A．投机商 B. 自营商
C. 经纪商 D. 做市商
参考答案：A
10.(单选题) 投资银行的（ ）部门主要从事公司企业（包括上市公司与非上市公司）的分析研究，向本公司其它部门和社会公众提供投资价值分析结论。
《投资银行学》教学大纲
《投资银行学》
教 学 大 纲
金融学系
2006年9月修订
力资源管理
5．资产证券化理论
资产运营的一般模式，资产证券化的原理，资产证券化趋势的理论分析
6．证券发行与承销业务
股票的发行和承销，债券的发行与承销，我国证券发行和承销实践
7．企业上市
发行上市，分拆上市，买壳上市，两地上市
8．证券自营业务
证券经纪业务，证券自营业务
9．基金管理
基金的发起与设立，基金的运作与管理
10、信贷资产证券化
资产证券化的运作流程，资产证券化的类型，资产证券化的模式
11．项目融资
基金的概述，基金的种类，基金的发起与运作，对冲基金
12．风险投资
风险投资概述，风险投资的产生与发展，风险投资的特点与原则，风险投资实务
13．企业重组
企业重组，企业收缩业务，企业并购业务
二、课程的性质
本课程为金融学专业本专科必修课程，其他专业选修课程。
三、课程教学目标
《投资银行学》是为金融本科专业开设的一门专业课。通过学习使学生了解投资银行的产生发展以及投资银行的作用，掌握投资银行主要业务的经营管理，理解投资银行的国际化战略。
四、课程适用的专业与年级
本课程适用于金融学、财政学、财务管理、经济管理等专业本科四年级学生，专科二年级学生学习。 五、开课学期
本科为大学四年级上半学期，专科为三年级上半学期。
六、课程的总学时和总学分
本课程为54学时，3学分。
七、先修课程：
西方经济学、货币银行学、证券投资学等课程。
八、本课程与其他课程的联系与分工
本课程与《证券投资学》课程的联系性较强，部分内容有重复的地方，所以本课程侧重投资银行与经济实体的联系，而证券投资侧重利用证券如何确定投资策略的问题。
九、课程教学方法与教学形式建议
本课程涉及的专业知识较多，与现实联系密切，授课过程中信息量较大，要结合使用多媒体教学。
十、课程考核方式与成绩评定要求
本课程采取期末闭卷考试，课程总评成绩由试卷成绩（90%）和平时成绩（10%）构成。
第一章
投资银行：主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。
综合类证券公司：是可以经营证券经纪业务,证券自营业务,证券承销业务以及经国务院证券监督管理机构核定的其他证券业务的证券公司。
国外投资银行分类：特大型 大型 次大型 地区性 专业性 商人银行
设立综合类证券公司需要条件：注册资本不得低于5亿元人民币，主管管理人员和业务人员必须具有证券从业资格；有固定的经营场所和合格的交易设施；有健全的管理制度和规范的自营业务与经纪业务分业管理的体系。
第二章
QFII制度：即合格的国外投资者制度，是指允许合格的境外机构投资者，在一定规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场，其资本利得、股息等经批准后可转为外汇汇出的一种市场开放模式。
QDII制度：合格的境内投资者制度，是指容许在资本帐项目未完全开放的情况下，中国内地投资者往海外资本市场进行投资。
第三章
全能银行：它不仅经营银行业务，而且还经营证券、保险、金融衍生业务以及其他新兴金融业务，有的还能持有非金融企业的股权。
分型经营模式和混业经营模式的利弊：分型经营模式优点1.有效地降低整个金融体制运行中的风险2.有益于保障证券市场的公正与合理3.有益于金融体系的稳定。缺点：限制了银行的业务活动，从而制约了本国银行的发展壮大，削弱了本国金融机构的国际竞争力。 混业经营模式有点1.充分利用有限资源实现规模效益，降低成本，提高盈利2.降低自身风险，保障利润的稳定性3降低贷款的呆帐率和投资银行承销业务的风险4.有利于提高效益和促进社会总效用的上升。缺点：可能会给整个金融体制带来很大的风险，因此需要建立严格的风险监管和控制制度。
第四章
合伙制投资银行：
第六章
股票承销：将股票销售业务委托给专门的股票承销机构进行销售。
第一章 投资银行概论
1、核心论：金融体系中的投资银行
金融是现代经济的核心部门（金融的本质）
金融的核心业务是资本市场的运作（金融学的核心是研究资本市场的运作，以及资本资产的供应和定价）
投资银行是资本市场运作的核心当事人
投资银行的核心工作是对资产和企业的现金流进行分析的理论和技术
2、投资银行的本质
投资银行是非银行金融机构，它不能通过发行货币或创造存款增加货币供应量，不能办理商业银行的传统业务。
投资银行最本源的业务主要是证券承销及证券经纪业务
3、投资银行和商业银行的比较
项目 投资银行 商业银行
本源业务 证券承销发行、兼并收购、风险资产管理、基金管理、资产证券化等 资产业务、负债业务、中间业务
融资手段 直接融资、侧重长期融资 间接融资、侧重短期融资
业务概貌 无法用资产负债表反映 表内与表外业务
利润来源 佣金、资金运营收益、利息收入 存贷款利差收入、资金运营收入
管理原则 风险性、开拓性、稳健性、智慧密集型 安全性、流动性、效益性
宏观管理 证监会 银监会
保险制度 投资银行保险制度 存款保险制度
4、投资银行的业务特征
第一：专业性。投资银行所掌握的金融技术本身就具有一定程度的专业性
第二：广泛性。从业务品种上，投资银行业务涉及所有的金融领域
第三：创新性。投资银行的发展与金融业务创新和金融衍生工具的创新密切相连
投资银行业人员的能力和要求强
投资银行的功能：
是提供金融中介服务、构造证券市场、优化资源配置、促进产业结构升级。
5、投资银行的业务范围
1、证券承销：是指中央政府及地方政府部门发行的债券，各种企业所发行的债券和股票，外国政府与外国公司发行的证券，还包括国际金融机构发行的证券。
2、证券交易：投资银行在二级市场中扮演着做市商、经纪商和自营商三重角色。
