《金融工程概论》第一阶段导学重点

金融工程总复习第一章金融工程导论金融工程的定义：金融工程指创造性地运用各种金融工具和策略来解决人们所面临的各种金融与财务问题。

理解：1、创新性。

包括原创性创新（新的金融工具）和吸纳性创新（原有工具的新用途）。

2、应用性。

用以解决金融财务问题，是金工发展的源动力。

3、目的性。

包括盈利、风险管理、合理避税、逃避管制。

金工的五个步骤：诊断、分析、生产、定价、修正。

金工师的业务：金融产品的创新；介入公司财务；促成兼并与收购；证券及衍生产品的交易；投资与货币管理；风险管理。

三种角色：交易方案的制定者（市场参与者）；新观念的创造者（创新者）；钻法律空子者（在法律边缘活动的人）。

金工工具：1、概念性工具：现代金融理论中的思想和概念，包括估值理论、投资组合理论、套期保值理论、会计关系以及税收知识等。

2、实际性工具：能用来实现某一特定目的的金融工具和手段，分为现货工具和衍生工具，包括外汇、货币、资本市场的交易，固定收入证券、权益证券、期货、期权和互换等。

第二章金工与积木分析法金融价格风险：即金融价格的变化对经营活动的影响。

金融价格指广义的价格，既包括商品价格，也包括利率和汇率。

当金融价格增加，企业价值随之增加，称为多头金融价格风险；反之称为空头金融价格风险。

运用金融工程进行风险管理：1、用确定性代替风险（对冲）。

2、消除对自己不利的风险（期权）。

优势：具有更高的准确性和时效性；成本优势；灵活性。

无套利分析法套利：是指在没有成本和风险的情况下，能够获取利润的交易活动。

无套利定价原则：如果市场是有效率的话，市场价格必然由于套利行为作出相应的调整，重新回到均衡的状态。

根据这个原则，在有效的金融市场上，任何一项金融资产的定价，应当使得利用该项金融资产进行套利的机会不复存在。

无套利价格：必须使得套利者处于这样一种境地：他通过套利形成的财富的现金价值，与他没有进行套利活动时形成的财富的现金价值完全相等，即套利不能影响他的期初和期末的现金流量状况。

《金融市场学》第一阶段导学重点金融市场学第一阶段学习包括四个章节内容：第一章金融市场概论第二章货币市场第三章资本市场第四章外汇市场第一阶段的具体学习重点如下：第一章金融市场概论一、学习要点：主要介绍了金融市场的概念和功能以及金融市场的类型；理解金融市场的主体和历史沿革、发展趋势；了解中国金融市场的形成和发展；形成对金融市场的整体认识。

二、重点、难点说明需要理解的内容：金融市场的主体和历史沿革、发展趋势。

1．金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。

它包括三层含义：一是它是金融资产进行交易的一个有形和无形的场所；二是它反映了金融资产的供应者和需求者之间所形成的供求关系；三是它包含了金融资产交易过程中所产生的运行机制，其中最主要的是价格机制，包括利率、汇率和各种证券的价格。

金融资产，也叫金融工具或证券，是一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证。

金融资产可以划分为基础性金融资产与衍生性金融资产两大类。

前者主要包括债务性资产和权益性资产；后者主要包括远期、期货、期权和互换等。

2．金融市场的类型：（1）按标的物的不同，分为货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场（2）按中介特征，可以分为直接金融市场与间接金融市场（3）按金融资产的发行和流通特征，可以分为初级市场、二级市场、第三市场和第四市场（4）按成交与定价的方式，可以分为公开市场和议价市场（5）按有无固定场所，分为有形市场与无形市场（6）按交割方式分为现货市场与衍生市场（7）按地域不同，可以分为国内金融市场和国际金融市场3．金融市场的主体主要有投资者（投机者）、筹资者、套期保值者、套利者、调控和监管者五大类。

金融市场的主体主要有投资者（投机者）、筹资者、套期保值者、套利者、调控和监管者五大类。

4. 证券的出现：从人类历史的发展来看，16世纪中期就出现了可交易证券：第一个真正的债券“Grand Parti（伟大的党）”，由法国政府于1555年发行。

（完整版）金融工程复习资料重点一、究竟什么是金融工程金融工程以金融产品与解决方案的设计、金融产品的定价与风险管理为主要内容，根据市场环境和需求，运用现代金融学、工程方法、信息技术的理论与技术，对基础性证券与金融衍生产品进行组合与分解，以达到创造性地解决金融问题的根本目的学科与技术。

二、金融工程的作用1、变换无穷的新产品2、更具准确性、时效性和灵活性的低成本风险管理3、风险放大和市场波动三、风险管理是金融工程的核心。

①金融工程技术有时被直接用于解决风险问题②有时风险管理本身就是创新性金融工程方案（产品）设计与定价的一部分四、金融工程运用的工具主要可分为两大类：基础性证券与金融衍生证券。

1、基础性证券主要包括股票和债券。

2、金融衍生证券则可分为远期、期货、互换和期权四类。

五、根据参与目的的不同，衍生证券市场上的参与者可以分为套期保值者（Hedgers）、套利者（Arbitrageurs）和投机者（Speculators）。

在一个完善的市场上，这三类投资者缺一不可。

1 套期保值者—目的通过衍生证券的相反头寸进行风险转移和管理2 套利者—认为标的资产现货价格与衍生证券价格之间存在不合理的相对关系，同时进入现货与证券产品市场交易，从事套利活动，获取无、低风险的套利收益。

3 投机者—既没有套期保值的需要，也并非发现现货与衍生证券之间的不合理相对关系进行套利，单纯进入衍生证券市场，根据自己的预期，利用衍生证券的高杠杆性质进行操作，承担带来的高风险，在市场变动与预期一致时活力，否则亏损。

●套期保值者是衍生证券市场产生与发展的原动力，●套利者能够推动标的资产现货价格与其衍生证券价格向合理的相对关系转变，对提高市场效率具有重要的作用。

●投机者适度的投机为套期保值者与套利者提供了市场的流动性，六、定价法定价1、绝对定价法（基础性证券、股票、债券）根据证券未来现金流的特征，运用恰当的贴现率将这些现金流贴现加总为现值，该现值就是此证券的合理价格。

金融学概论大一知识点归纳金融学概论是金融学专业的入门课程，也是经济学、管理学等相关专业的重要课程之一。

通过学习金融学概论，学生可以了解和掌握金融领域的基本理论、原则和实务知识，为今后深入学习和应用金融学打下坚实的基础。

本文将对大一金融学概论的主要知识点进行归纳总结。

一、金融学的定义与基本概念1. 金融学的定义：金融学是研究资金配置与管理的学科，它研究作为经济主体的个人、企业和政府如何获取、配置和利用资金的过程及其规律。

2. 金融学的基本概念：资金、时间价值、风险与收益、流动性、信用、利率等。

二、金融市场与金融机构1. 金融市场：资本市场和货币市场的区别与联系、资本市场的功能、交易制度和主要参与者、证券市场与期货市场等。

2. 金融机构：商业银行、非银行金融机构、保险公司、证券公司等金融机构的职能与作用，金融创新与金融工程等。

三、金融产品与金融工具1. 金融产品：债券、股票、衍生品（期权、期货、互换等）、基金、保险产品等。

2. 金融工具：利率、汇率、股指等金融工具的基本概念、种类、定价和交易等。

四、金融风险与风险管理1. 金融风险：市场风险、信用风险、流动性风险等金融市场中存在的风险。

2. 风险管理：金融风险管理的基本原则、风险度量与评估、对冲与避险策略等。

五、金融政策与金融体系1. 金融政策：货币政策和财政政策在金融领域的作用。

2. 金融体系：金融体系的组成部分、金融体系的功能与结构、中国金融体系的特点等。

六、国际金融与全球化1. 国际金融：国际收支平衡与国际支付、汇率制度与汇率变动、国际金融机构与国际金融市场等。

2. 全球化：全球金融市场的特点、全球金融一体化与全球金融危机等。

七、金融伦理与金融道德1. 金融伦理：金融活动中应当遵守的道德规范和行为原则。

2. 金融道德：金融从业人员应具备的职业道德和职业操守。

综上所述，金融学概论大一的主要知识点包括金融学的定义与基本概念、金融市场与金融机构、金融产品与金融工具、金融风险与风险管理、金融政策与金融体系、国际金融与全球化以及金融伦理与金融道德等。

金融工程概论课程学习笔记一、学习内容（30分）1. 学习目标通过本课程的学习，了解金融工具、衍生金融市场、金融资产定价理论、利率利率的基本概念，其中，金融资产定价理论和利率理论要清楚掌握。

掌握各种金融衍生工具的任荣、功能、交易、定价及风险管理。

掌握各种金融工具合约嫩荣、交易制度及功能，了解各种交易策略并能分析比较。

2．章节重点及关键词金融工程：金融工程包括创新型金融工具与金融手段的设计、开发与实施，以及对金融问题给予创造性的解决。

货币市场：存续期在一年以下的金融资产组成的金融市场。

包括同业拆借市场、票据贴现市场、短期政府债券市场、证券回购市场等。

债券市场：根据市场组织形式，债券流通市场又可进一步分为场内交易市场和场外交易市场。

衍生金融工具：是在货币、债券、股票等传统金融工具的基础上衍化和派生的，以杠杆和信用交易为特征的金融工具。

根据产品形态。

可以分为远期、期货、期权和互换（swaps）四大类远期合约：交易双方约定在未来的某一确定时间，以确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。

远期价格＝即期或现金价格＋持有成本。

期货合约：期货交易所统一制订的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。

期货合约是期货交易的买卖对象或标的物，是由期货交易所统一制定的，规定了某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。

期权：一种选择权，指是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定商品的权利。

期权的持有者可以在该项期权规定的时间内选择买或不买、卖或不卖的权利，他可以实施该权利，也可以放弃该权利，而期权的出卖者则只负有期权合约规定的义务。

利率互换：指两笔货币相同、债务额相同(本金相同)、期限相同的资金，作固定利率与浮动利率的调换。

这个调换是双方的，如甲方以固定利率换取乙方的浮动利率，乙方则以浮动利率换取甲方的固定汇率，故称互换。

互换的目的在于降低资金成本和利率风险。

第一章 金融工程概述学习指南1. 主要内容 金融工程是一门融现代金融学、工程方法与信息技术于一体的新兴交叉性学科。

无套利定价与风险中性定价是金融工程具有标志性的分析方法。

尽管历史不长，但金融工程的发展在把金融科学的研究推进到一个新阶段的同时，对金融产业乃至整个经济领域都产生了极其深远的影响。

本章主要对金融工程的定义，发展历史以及基本方法进行了介绍2. 学习目标掌握金融工程的定义、根本目的和主要内容；熟悉金融工程产生和发展的背景、金融产品定价的基本分析方法和运用的工具；了解金融工程的主要技术手段、金融工程与风险管理之间的关系3. 本章重点（1）金融工程的定义及主要内容（2） 掌握金融工程的定价原理（绝对定价法和相对定价法，无套利定价原理，风险中性定价法，状态价格定价法）（3） 衍生证券定价的假设4. 本章难点（1） 用积木分析法给金融工程定价（2） 三种定价方法的内在一致性5. 知识结构图6. 学习安排建议本章是整个课程的概论，介绍了有关金融工程的定义、发展历史和背景、基本原理等内容，是今后本课程学习的基础，希望同学们能多花一些时间理解和学习，为后续的学习打好基础。

● 预习教材第一章内容；● 观看视频讲解；● 阅读文字教材；● 完成学习活动和练习，并检查是否掌握相关知识点，否则重新学习相关内容。

● 了解感兴趣的拓展资源。

第二章 远期与期货概述学习指南1. 主要内容 远期是最基本、最古老的衍生产品。

期货则是远期的标准化。

在这一章里，我们将了解远期和期货的基础知识，包括定义、主要类型和市场制度等，最后将讨论两者的异同点2. 学习目标掌握远期、期货合约的定义、主要种类；熟悉远期和期货的区别；了解远期和期货的产生和发展、交易机制3. 本章重点(1) 远期、期货的定义和操作(2) 远期、期货的区别4. 本章难点远期和期货的产生和发展、交易机制5. 知识结构图6. 学习安排建议本章主要对远期和期货的基础知识进行介绍，是之后进行定价、套期保值等操作的基础，建议安排1课时的时间进行学习。

金融工程考试重点总结第一章:金融工程导论一、有效市场1、弱式有效市场:包括以往价格的所有信息。

2、半强式有效市场:除了以往的价格信息之外,还包括公开披露的信息。

3、强式有效市场:除了以往信息与公开信息之外,还包括内部信息。

二、对金融工程的认识及其特点1、认识:金融工程就是在20世纪80年代末与90年代初,在金融创新的基础上发展起来的一门新学科,它融合了金融学、经济学、投资学与工程学的相关理论,同时又吸收了数学、运筹学、物理学等学科的精髓部分,就是一门以现代金融理论为支撑、以实务操作为导向、结合工程技术管理与信息加工处理的交叉性学科。

金融工程被正式确立为一门独立的学科,一般以1991年美国“国际金融工程师学会”(IAFE)的成立作为标志,表明了金融工程正式被国际社会所确认。

2、特点:实用化的特点:实践性、灵活性与可操作性综合化的特点:跨学科、交叉性与互补性最优化的特点:目的性、赢利性与抗风险性数量化的特点:严密性、准确性与可计算性创造性的特点:发散性、创新性与主观能动性三、金融工程与金融创新1、金融工程基本功能:套利(获得利润)&套期保值(规避风险)2、金融创新方法:a、基本衍生工具的创新b、基本要素改变型的金融创新方法c、静态与动态复制型金融产品创新方法d、基本要素分解型的金融产品创新方法e、条款增加(组合)型金融产品创新方法f、技术发展型金融服务(产品)创新方法第二章:金融工程技术的应用一、金融衍生工具1、含义及特点:含义:衍生金融工具就是给予交易对手的一方,在未来的某个时间点,对某种基础资产拥有一定债权与相应义务的合约。

特点:从基础金融工具派生出来的;金融衍生工具就是对未来的交易。

金融衍生工具就是现在对基础工具未来可能产生的结果进行交易。

交易结果在未来时刻才能确定盈亏。

二、套期保值1、基本原理:套期保值的基本原理就是建立对冲组合,当产生风险的一些因素发生变化时,对冲组合的净价值保持不变。

金融学概论大一知识点汇总金融学作为一门综合性学科，涵盖了丰富广泛的知识点。

作为大一金融学概论课程的学生，掌握概论中的重要知识点对今后深入学习金融学具有重要的基础作用。

本文将汇总大一金融学概论课程中的核心知识点，旨在为学生提供一个全面的学习参考。

一、金融学的定义与作用金融学是研究货币、信用、银行、证券市场等与金融活动相关的一门学科。

其作用是研究和探讨金融市场的运行规律及其对经济发展和社会生活的影响。

二、金融市场与金融机构1.金融市场的分类：货币市场、资本市场和衍生品市场。

2.金融机构的分类：商业银行、证券公司、保险公司、信托公司等。

三、货币与银行1.货币的基本属性：价值尺度、交换媒介和价值保持工具。

2.货币供求关系：货币的发行与市场对货币的需求与供给关系。

3.银行的基本功能：存款、贷款、支付结算等。

四、利率与货币政策1.利率的定义和分类：市场利率、名义利率和实际利率。

2.货币政策的目标和工具：通胀目标、货币供应量和利率等。

五、证券市场与股票投资1.证券市场的基本概念：股票市场、债券市场和期货市场等。

2.股票投资的基本知识：股票的分类、交易和风险等。

六、保险与风险管理1.保险的基本原理：共济、互助和分散风险。

2.风险管理的概念与方法：风险评估、风险控制和风险转移等。

七、国际金融1.国际金融的基本特征：跨国性和全球性。

2.汇率与国际支付：汇率制度和国际支付方式等。

八、金融危机与金融风险1.金融危机的原因与影响：系统性风险、信用泡沫和流动性危机等。

2.金融风险管理与监管：金融监管机构和金融风险防控等。

通过对金融学概论大一知识点的汇总，我们可以了解金融学的基本定义与作用、金融市场与金融机构、货币与银行、利率与货币政策、证券市场与股票投资、保险与风险管理、国际金融以及金融危机与风险等方面的知识。

这些知识点构成了金融学概论的基本框架，为学生今后深入学习金融学提供了必要的基础。

本文以简洁明了的方式对知识点进行了汇总，通过理论与实践相结合的方法，帮助学生更好地理解和掌握金融学概论的重要知识点。

《金融市场学》第一阶段导学重点金融市场学第一阶段学习包三章：第一章金融市场概论第二章货币市场第三章资本市场这一阶段的具体学习重点如下：第一章金融市场概论在现代经济系统中，有三类重要的市场对经济的运行起着主导作用，这就是要素市场、产品市场和金融市场。

要素市场是分配土地、劳动与资本等生产要素的市场，产品市场是商品和服务进行交易的场所。

在经济系统中引导资金的流向，沟通资金由盈余部门向短缺部门转移的市场即为金融市场。

第一节金融市场的概念及功能一、金融市场的概念金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。

它包括如下三层含义，一是它是金融资产进行交易的一个有形和无形的场所；二是它反映了金融资产的供应者和需求者之间所形成的供求关系；三是它包含了金融资产交易过程中所产生的运行机制，其中最主要的是价格（包括利率、汇率及各种证券的价格）机制。

二、金融市场的功能金融市场作为金融资产交易的场所，从整个经济运行的角度来看，它提供如下几种经济功能：（一）聚敛功能金融市场的聚敛功能是指金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成为可以投入社会再生产的资金集合功能。

在这里，金融市场起着资金“蓄水池”的作用。

在国民经济四部门中，各部门之间、各部门内部的资金收入和支出在时间上并不总是对称的。

这样，一些部门、一些经济单位在一定的时间内可能存在暂时闲置不用的资金，而另一些部门和经济单位则存在资金缺口。

金融市场就提供了两者沟通的渠道。

（二）配置功能金融市场的配置功能表现在三个方面：一是资源的配置，二是财富的再分配，三是风险的再分配。

（三）调节功能调节功能是指金融市场对宏观经济的调节作用。

金融市场一边连着储蓄者，另一边连着投资者，金融市场的运行机制通过对储蓄者和投资者的影响而发挥作用。

首先，金融市场具有直接调节作用。

其次，金融市场的存在及发展，为政府实施对宏观经济活动的间接调控创造了条件。

（四）反映功能金融市场的反映功能表现在如下几个方面：（1）由于证券买卖大部分都在证券交易所进行，人们可以随时通过这个有形的市场了解到各种上市证券的交易行情，并据以判断投资机会。

《金融工程概论》第一阶段导学重点金融工程概论第一阶段学习包括三个章节内容：第一讲：导论第二讲：金融工具概述第三讲：衍生金融市场概述第一阶段的具体学习重点如下：第一讲：导论一、学习要点：本章主要介绍金融工具产生背景，金融理论框架（投资组合理论，MM 理论，CAPM,APT,期权定价，不完全市场），金融工程的三个核心思想（现金流交换、现金流分解与组合、无套利均衡）以及当前金融工程在金融领域的应用。

二、重点、难点说明1.金融工程定义。

关于金融工程的定义有多种说法，美国金融学家约翰·芬尼迪(John Finnerty) 提出的定义最好：金融工程包括创新型金融工具与金融手段的设计、开发与实施，以及对金融问题给予创造性的解决。

2.现金流交换，风险转移和现金流交换；现金流交换。

3.现金流分解与组合：现金流分解与组合原理；积木分析法。

4.无套利均衡：套利机会；套利机会举例；无套利均衡定价。

无套利机会存在的等价条件：（1）存在两个不同的资产组合，它们的未来损益（payoff payoff）相同，但它们的成本却不同；在这里，可以简单把损益理解成是现金流。

如果现金流是确定的，则相同的损益指相同的现金流。

如果现金流是不确定的，即未来存在多种可能性（或者说存在多种状态），则相同的损益指在相同状态下现金流是一样的。

（2）存在两个相同成本的资产组合，但是第一个组合在所有的可能状态下的损益都不低于第二个组合，而且至少存在一种状态，在此状态下第一个组合的损益要大于第二个组合的损益。

（3）一个组合其构建的成本为零，但在所有可能状态下，这个组合的损益都不小于零，而且至少存在一种状态，在此状态下这个组合的损益要大于零。

金融产品在市场的合理价格是这个价格使得市场不存在无风险套利机会，这就是无风险套利定价原理或者简称为无套利定价原理。

无套利机会的等价性推论：（1）同损益同价格：如果两种证券具有相同的损益，则这两种证券具有相同的价格。

《金融工程》导学案金融工程导学案一、导学目标1.了解金融工程的定义、发展背景和重要性；2.掌握金融工程的基本概念和主要内容；3.了解金融工程的应用领域和发展趋势。

二、导学内容金融工程是指运用数学、统计学、计算机科学和金融学等知识，通过建立数学模型和计算机模拟，对金融市场和金融产品进行量化分析、定价和风险管理的学科。

1.发展背景金融工程的产生与发展与20世纪70年代末美国金融市场的快速变化密切相关。

随着金融创新和金融市场的全球化，传统的金融工具和方法已经无法满足市场需求。

金融风险日益复杂化，需要更加精细化的量化模型和风险测量工具。

因此，金融工程作为一门新兴的学科应运而生。

2.基本概念金融工程包括三个核心概念：金融产品创新、金融风险管理和金融市场定价。

金融产品创新是指针对特定风险或特定投资需求，设计新的金融工具或策略，以满足市场需求。

金融风险管理是指通过量化和管理金融风险，保证金融机构的稳健运营和投资者的利益最大化。

金融市场定价是指通过建立数学模型和计算机模拟，对金融市场中的金融产品进行定价，以实现市场有效性和资产定价理论。

3.应用领域金融工程的应用领域十分广泛，涵盖了证券、期货、期权、外汇、衍生品、信用风险管理等方面。

在证券市场方面，金融工程可以帮助投资者进行资产组合管理和构建优化的投资组合。

在期货、期权市场方面，金融工程可以帮助投资者对期货合约和期权合约的定价和风险管理进行分析。

在外汇市场方面，金融工程可以帮助投资者进行外汇风险管理和套期保值。

在衍生品市场方面，金融工程可以帮助投资者对衍生品的价值进行定价和风险管理。

在信用风险管理方面，金融工程可以帮助金融机构对债券和信贷产品的风险进行量化和管理。

4.发展趋势随着金融市场的不断发展和创新，金融工程也在不断演进和完善。

未来金融工程的发展趋势主要包括以下几个方面：一是以大数据、人工智能和机器学习为代表的技术革命将极大地推动金融工程的发展和创新；二是金融工程将更加注重对金融市场的监管和风险管理；三是金融工程将更加关注可持续发展和环境、社会、治理等因素的影响。

《金融学》第一阶段导学重点金融学第一阶段学习包括二篇六章：第一篇：货币与货币制度第一章：货币与货币流通第二章：货币制度第三章：国际交往中的货币与汇率第二篇：信用与利率第四章：信用的演进第五章：信用形式第六章：利息与利息率这一阶段的具体学习重点如下：第一章货币与货币流通一、导学大纲1、了解货币产生和发展的历史及其演变趋势，了解中外货币起源的学说，重点掌握马克思的货币起源学说，能从货币的起源与发展的角度理解货币的本质。

2、了解货币形式的演变过程，认识各种货币形式的特点，重点掌握现代货币形式。

3、掌握货币在现代经济中的基本功能，理解货币的各种作用。

4、理解货币层次划分的意义和依据，了解西方国家货币层次划分的内容，重点掌握我国货币层次的划分。

5、掌握货币计量的有关概念及统计分析的经济意义。

二、导学重点、难点讲解1、怎样把握货币起源的各种学说?主要把握两方面的要点：〔1〕古今中外有各种关于货币起源的学说。

如中国古代有先王制币说和交换发展说；西方有创造发明说、便于交换说、保存财富说等等。

但由于这些学说多采用对现实存在进行简单考察的方法，因而虽在特定的历史背景下具有一定的合理性，但因停留在对现象的解释上，对探求货币真理有一定局限性。

〔2〕马克思运用历史唯物主义和辩证唯物主义的观点,采用历史的和逻辑的方法,创立了科学的货币起源说，从货币的起源和逻辑的线索科学地阐明了货币产生的客观必然性，从而揭示了货币的本质。

2、为什么说货币是价值形态和商品生产、交换发展的必然产物?〔1〕逻辑的线索：商品及其价值二重性与货币产生的关系：商品是使用价值和价值的统一体;货币成为商品价值的外在表现.〔2〕历史的线索：交换发展过程浓缩为价值形态的演化过程：简单价值形态→扩大价值形态→一般价值形态→货币形态.〔3〕要注意思考：货币与商品交换的依存关系；同时思考：货币与商品世界的对应均衡关系。

3、如何从历史唯物主义的角度理解货币形式的发展?随着商品流通的扩大和经济发展程度的提高,货币形式经历了从低级向高级不断演化的过程：〔1〕从一般等价物转化为货币形式后,出现一个漫长的实物货币占主导的时期;〔2〕从实物货币向金属货币形式的转化；金属货币有过秤量货币和铸币两种形式。

金融工程学第一章导论第一节什么是金融工程学一．金融产品的特点1.金融产品供给的特殊性〔供给的弹性无穷大〕2.金融产品需求的特殊性〔易变性〕3.金融产品定价的特殊性固定收益类：未来现金流的贴现法股权类：收益与风险的匹配法衍生金融工具类：无风险套利定价模型4.衍生产品价格波动大，风险大，获得稳定收益比较困难二．金融理论演变与发展的几个阶段描述性金融分析性金融〔1952年现代投资组合理论马克·维茨1963年CAPM模型1926年APT模型〕金融工程学〔1973年Black·Scholes〕三.金融工程学的定义1.英国洛伦兹·格立茨〔Lawrence Galitz 1995〕金融工程学：运用金融工具，重新构造现有的金融状况，使之具有所期望的特性。

2.美国约翰·芬尼迪〔John Finnerty 1988〕金融工程学：将工程思维引入金融领域综合地采用各种工程技术方法和科学方法〔主要有数学模型，数值计算，仿真模型等〕设计，开发和实施新型的金融产品，创造性的解决各种金融问题。

3.美国马歇尔〔Marshall 1992〕对2的修改第二节金融工程工具与其功能一．金融衍生工具的定义与其分类金融衍生工具：指建立在基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格变动的派生金融产品。

分类：远期，期货，期权，互换二．功能1.规避市场风险，进行套期保值。

2.套利：利用市场的缺陷赚取利润3.投机三．金融产品在世界与我国的发展情况第二章远期利率和远期利率协议第一节远期利率一、未来需要借用资金，可以通过“借长放短〞的办法，来锁定利率。

〔前提：存贷款利率相同〕例：某客户6个月后要使用一笔资金，使用期是6个月，已知目前市场上6个月和12个月期的即期利率分别为9.5%和9.875%。

该客户现在从银行借入12个月期的资金100万，然后立即放出去6个月，请问：其锁定的6个月期的利率是多少？解：借12个月期限100万元，利率9.875%，到期利息：1000000×9.875%×1=98750 〔元〕把100万放出去6个月，利率9.5%，到期收回利息：1000000×9.5%×0.5=47500 〔元〕该客户锁定的利率：1047500×i×0.5 = 98750－47500i=9.875%二、未来有资金投资，可“借短放长〞，来锁定利率。