北金所债权融资计划业务介绍

北京金融资产交易所债权融资计划律师事务所近年来，中国金融市场的发展迅猛，各项金融创新都成为关注焦点。

其中，北京金融资产交易所债权融资计划引起了广泛的关注。

本文将结合律师事务所的视角，就此进行探讨。

北京金融资产交易所债权融资计划是一种通过债权的交易，实现债权资产变现的金融产品。

此计划是在中国金融市场的发展前景下应运而生的一种金融创新。

该计划的推出，将债权转化为一种可流通的金融资产，解决了以往债权资产不能很好流通的问题，能够为投资者提供更加多元化的投资选择，并带来更高的投资回报。

从律师事务所的角度来看，北京金融资产交易所债权融资计划的特点十分显著。

首先，该计划实现了债权资产的“化腐朽为神奇”。

由于债权本身很难直接变现，因此，该计划通过债权的交易，将其转化为可流通的金融资产，使得债权资产具备了一定的可变现性。

这样，债权拥有者就可以通过债权的交易，将其变现并获得相应的资金，满足其资金需求。

其次，北京金融资产交易所债权融资计划为投资者提供了更多元化的投资选择。

由于该计划将债权转化为了一种可流通的金融资产，因此，不同的投资者可以通过购买债权进行投资，从而实现投资资金的增值。

同时，不同类型的债权可以被打包出售，投资者可以选择根据不同的需求进行投资，实现更加有效的风险控制。

最后，北京金融资产交易所债权融资计划对于金融市场的发展具有重要的推动作用。

该计划的推出，解决了债权资产透明度不高、流动性不足等问题，为债权资产市场的健康发展提供了新的途径。

同时，该计划的推出也给金融监管层提出了新的挑战，如何平衡好投资者利益与市场风险，是需要思考的问题。

总之，北京金融资产交易所债权融资计划的推出，是金融创新在中国金融市场上的一次重要尝试。

律师事务所在此过程中拥有重要的角色，不但为各方业务提供法律支持，更是对金融市场稳健健康发展的最好保障，期望未来该计划能够进一步推动债权资产市场的发展，同时更好地促进金融市场的稳定与可持续发展。

北金所债权融资计划业务介绍一、近期金融形势进入8月份资金紧张局面不改，大公甚至发表了《防范金融去杠杆下的信用风险》，不可否认的是，金融去杠杆效果显现，截至7月末，M1余额51.05万亿，同比新增15.3%；M2余额162.9万亿，同比新增仅9.2%，货币派生效应明显减弱；各家经济评论纷纷祭出“稳健中性”货币政策这种不痛不痒、老生常谈的结论，具体是什么情况相信企业和银行都比较清楚。

金融去杠杆的主要途径之一便是强监管，保持常态化、高压化的强监管，商业银行和非银金融机构的风控人员（及高层决策者）现在已经“谈虎色变”，置民营企业资金短缺和商业银行客户经理指标完成于无望的水深火热中！像债券不再有“余额包销”的承诺一样，大家都不爱出钱，怎么办呢？只能把项目推向市场，萝卜白菜，各有所爱，大家都变成了王婆卖瓜，自卖自夸，这对于金融发展，防范金融风险绝对不是一个好的解决出路，因为卖出去的萝卜、白菜相当一部分都是包装的最精美的，吆喝的最响亮的！二、北金所简介下面说正题了，北京金融资产交易所有限公司（以下简称“北金所”）是在一行三会、财政部及北京市人民政府指导下成立的专业化金融资产交易机构，于2010年5月30日正式揭牌运营。

北金所采用有限责任公司的组织形式，由中国银行间市场交易商协会、北京产权交易所、信达投资有限公司、中国光大投资公司、北京华融综合投资公司、华能资本服务有限公司、中债资信评估有限公司共同出资组建。

在北金所参与各类金融资产交易的市场成员，包括：银行、证券公司、信托公司、保险公司、财务公司、租赁公司、大型企业、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构、资信评级机构及其他组织等。

北金所将自身定位为：非金融企业债务融资工具发行平台、非金融机构合格投资人债券交易平台、金融企业国有资产交易服务平台、不良金融资产交易服务平台、地方商业银行股权交易服务平台、债权投资交易服务平台、担保类资产前置委托交易服务平台、应收账款资产交易服务平台。

北金所债权融资计划资金用途北金所债权融资计划是北金所推出的一项金融服务，旨在帮助企业解决资金短缺的问题。

资金用途是指债权融资所获得的资金将用于哪些方面，下面将详细介绍北金所债权融资计划资金用途。

1. 资金用于企业扩大生产规模和提升生产能力。

债权融资所获得的资金可以用于购置新的生产设备和机器，扩建生产厂房，提高生产线的效率和产能。

这样可以满足企业日益增长的市场需求，提高产品竞争力，进一步壮大企业规模。

2. 资金用于研发创新和技术升级。

现代企业要保持竞争力，必须不断创新和提高技术水平。

债权融资所获得的资金可以用于企业的科研项目，推动新产品的研发，改进现有产品的质量和性能，提高生产工艺和技术水平。

这将有助于企业在市场上获得更多的机会和竞争力。

3. 资金用于企业市场推广和品牌建设。

债权融资所获得的资金可以用于企业的市场营销活动，包括广告宣传、促销活动、市场调研等。

通过有效的市场推广和品牌建设，企业可以提高产品知名度和美誉度，吸引更多的客户，拓展市场份额。

4. 资金用于企业经营资本周转。

企业在日常经营中需要一定的流动资金来支付员工工资、采购原材料、支付供应商款项等。

债权融资所获得的资金可以用于企业的经营资本周转，确保企业正常运营。

5. 资金用于企业偿还债务。

债权融资的本质是通过借款来解决企业资金需求，因此一部分债权融资所获得的资金将用于偿还已有的债务。

这有助于企业减轻债务负担，改善企业的财务状况，提高企业的信誉度。

6. 资金用于企业扩大市场份额和进行并购。

债权融资所获得的资金可以用于企业的市场扩张和并购活动。

企业可以通过收购其他企业或合并来快速扩大市场份额，增强企业的实力和竞争力。

7. 资金用于企业员工培训和福利改善。

员工是企业最宝贵的财富，债权融资所获得的资金可以用于企业员工的培训和福利改善，提高员工的工作技能和满意度，增强企业的凝聚力和竞争力。

通过以上几个方面的资金用途，北金所债权融资计划可以帮助企业解决资金短缺问题，推动企业的发展和壮大。

北京金融资产交易所综合业务平台债权融资计划服务费管理办法北京金融资产交易所（以下简称“北金所”）为方便各类市场成员，通过北金所综合业务平台系统（以下简称“系统”）开展业务操作，根据《北京金融资产交易所应收账款债权融资计划业务操作指引（试行）》、《北京金融资产交易所参与人管理办法（试行）》、《北京金融资产交易所直接融资业务中介服务规则》等相关规则文件，制定本操作指南。

一、服务范围（一）应收账款债权融资计划简介应收账款债权融资计划是指发起人向具备相应风险识别和承担能力的合格投资者，通过发行载体，非公开挂牌募集资金，并以基础资产产生的现金流作为偿付支持的证券化资产支持债权融资计划。

（二）服务对象本指南中的服务对象包括开展应收账款债权融资计划业务的挂牌管理人、主承销商、副主承销商、发起人、发行载体、中介机构及投资者等（以下简称“相关机构”）。

二、总体流程北金所为发起人、投资者及相关中介机构提供应收账款债权融资计划业务开户、备案、挂牌准备、挂牌、转让、信息记载、1 代理付息兑付、资金划转、信息披露等服务。

业务基本流程包括：1、参与主体开户：发起人、投资者、发行载体、主承销商等相关业务参与主体与北金所签署《北京金融资产交易所综合业务平台客户服务协议》且提交开户材料，北金所为客户开立系统账户、发放数字证书,根据客户权限开立信息记载账户、资金托管账户及系统账户；2、备案：发起人（主承销商代）向北金所提交应收账款债权融资计划备案材料，北金所进行完备性核对通过后发放《接受备案通知书》；3、挂牌准备：发起人（挂牌管理人代）至少于信息披露日前2 个工作日，通过系统提交《债权融资计划重大（重要）事项信息排查表》、应收账款债权融资计划募集说明书、当期出具的法律意见书、发起人近一年经审计财务报告和最近一期会计报表（如有担保机构须一同上传）等文件，北金所进行完备性核对通过后可以进行信息披露工作；4、挂牌：发起人（挂牌管理人代）进行应收账款债权融资计划信息披露，由挂牌管理人及投资者开展申购、定价配售及挂牌资金划转工作，最终在北金所完成初始信息记载；5、转让：持有人出让应收账款债权融资计划，投资者受让应收账款债权融资计划，完成应收账款债权融资计划的变更信息记载；6、信息记载：北金所在挂牌完成后进行初始信息记载，在转让完成后进行变更信息记载，在兑付完成后进行注销信息记载，并为投资者提供持仓查询服务；7、代理付息兑付：北金所按照当期债权融资计划《募集说明书》约定的时间、方式和金额，办理由发行人/特定目的载体管理机构向持有人划转本金、利息等资金划转服务，并办理行权等业务；8、资金划转：北金所根据相关业务规则、挂牌管理人或投资者的申请，委托银行为应收账款债权融资计划挂牌管理人、投资者提供挂牌、转让等业务相关结算资金划付服务；9、信息披露：信息披露义务人依据信息披露要求进行定向信息披露。

北金所债权融资计划业务案例解读背景介绍：北金所是国内领先的债权融资平台，提供专业的债权融资解决方案。

通过与各大金融机构合作，北金所为企业提供债权融资计划，帮助企业解决融资难题。

本文将通过一个债权融资业务案例来解读北金所的业务模式和价值。

案例分析：某ABC实业公司是一家拥有一定规模的制造业企业，由于工厂设备更新换代、市场扩张等原因，急需融资来支持企业的发展。

然而，由于企业规模较小，信用评级较低，无法直接从金融机构获得借款。

这时，ABC公司找到了北金所寻求债权融资计划的帮助。

1. 了解企业需求北金所的第一步是与企业进行充分沟通，了解企业的资金需求、融资规模和还款能力等情况。

通过详细了解企业情况，北金所能够为企业量身打造合适的债权融资方案。

在与ABC公司的沟通中，北金所了解到该企业需要资金用于购买新设备、拓展市场和提高生产能力。

2. 风险评估和尽职调查为了保障投资者的利益，北金所对ABC公司进行了全面的风险评估和尽职调查。

这包括对企业的财务状况、经营情况、市场前景和行业竞争等进行综合分析，以了解企业的发展潜力和还款能力。

北金所通过专业团队的分析，确认了ABC公司的还款能力，为投资者提供了可靠的保障。

3. 债权融资方案设计基于对ABC公司的需求和风险评估结果，北金所设计了一项债权融资方案。

该方案包括借款金额、利率、还款期限等具体细节。

通过与ABC公司的沟通和协商，最终制定了一份双方都满意的债权融资合同。

合同中明确了双方的权益和责任，以及还款方式和期限等具体条款。

4. 资金筹集和账户划拨在确定债权融资方案后，北金所开始筹集资金。

债权融资计划的成功实施需要一定数量的投资者参与，北金所通过线上线下多种途径吸引合适的投资者参与。

一旦筹集到足够的资金，北金所将资金划拨到ABC公司的指定账户中，以便企业使用。

5. 还款管理债权融资计划成功实施后，ABC公司按照合同约定的方式和期限进行还款。

北金所设立了专门的还款管理团队，负责跟进和监督企业的还款情况。

北金所债权融资计划北金所债权融资计划是指在北金所平台上，通过债权融资工具进行资金筹集和融资活动的计划。

债权融资是指债权人将资金出借给债务人，债务人按约定的利率和期限向债权人支付利息和偿还本金的一种融资方式。

北金所作为一个专业的金融平台，为投资者和融资者提供了一个便捷、高效的债权融资渠道，促进了资金的有效流动和企业的可持续发展。

北金所债权融资计划的实施，对于参与者来说，具有以下几个重要意义：首先，对于债权人来说，债权融资计划提供了一个多样化的投资选择。

债权融资产品种类繁多，包括但不限于信托产品、债权转让、资产证券化等，投资者可以根据自身的风险偏好和投资需求选择适合的债权融资产品进行投资，实现资金的增值。

其次，对于债务人来说，债权融资计划提供了一个多元化的融资渠道。

债权融资计划不仅可以满足企业的短期融资需求，还可以支持企业的长期发展规划。

通过债权融资，企业可以获得灵活的资金支持，提高企业的融资效率，降低融资成本，实现企业的可持续发展。

再次，对于金融机构来说，债权融资计划提供了一个优化资金配置的平台。

金融机构可以通过北金所平台进行债权融资产品的定价、发行和交易，实现资金的有效配置和风险的分散，提高资金利用效率，优化资产负债结构，增强金融机构的风险管理能力。

最后，对于整个金融市场来说，债权融资计划促进了金融市场的健康发展。

债权融资产品的多样化和市场化，丰富了金融市场的产品供给，提高了金融市场的流动性和透明度，促进了金融市场的发展和壮大，为实体经济的发展提供了强有力的支持。

总之，北金所债权融资计划的实施，对于债权人、债务人、金融机构以及整个金融市场来说，都具有重要的意义和积极的影响。

在未来的发展中，北金所将继续致力于债权融资计划的创新和完善，为参与者提供更加便捷、安全、高效的债权融资服务，推动金融市场的健康发展和经济的持续增长。

北京金融资产交易所债权融资计划业务信息披露规程1. 引言北京金融资产交易所（以下简称“交易所”）作为国内首家金融资产交易所，致力于提供多元化的融资和投资机会。

债权融资计划业务作为交易所的核心业务之一，旨在为债权人提供便捷、高效的融资渠道。

本文主要针对债权融资计划业务，明确规定了信息披露的要求，以保障市场透明和交易公平。

2. 业务信息披露基本原则债权融资计划业务信息披露应遵循以下基本原则：2.1 透明度原则债权融资计划的各项信息应当真实、准确、完整地向公众披露，保障投资者的知情权和监督权。

2.2 公平原则债权融资计划的信息披露应当平等对待各方利益相关者，避免信息不对称给某一方造成不公平。

2.3 及时性原则债权融资计划的信息披露应当及时进行，保障市场信息的有效传递和投资者的决策权。

3. 信息披露内容债权融资计划的信息披露内容应包括但不限于以下方面：•债权人的基本信息，包括名称、注册地、经营范围等。

•债权人的资产状况和偿债能力评估。

•债权人的信用评级和评估报告。

3.2 债权融资计划信息披露•债权融资计划的基本信息，包括计划名称、发行规模、计划期限等。

•债权融资计划的投资项目和可行性分析报告。

•债权融资计划的风险提示和风险评估报告。

3.3 交易规则和流程信息披露•债权融资计划的交易规则和流程，包括报价、竞价、成交和结算等环节。

•债权融资计划交易双方的权利和义务。

3.4 业务运行和监管信息披露•债权融资计划业务的运行情况报告。

•监管部门的监管要求和相关政策解读。

4. 信息披露方式债权融资计划的信息披露应采取多种方式进行，以确保信息的全面性和及时性。

常见的信息披露方式包括但不限于以下几种：4.1 网络平台信息披露交易所应在其官方网站上设立专门的页面，将债权融资计划的信息进行集中披露，包括计划基本信息、交易规则、风险提示等。

4.2 媒体信息披露交易所可以通过新闻媒体、专业期刊等方式披露债权融资计划的相关信息，吸引更多投资者关注和参与。

附件：北京金融资产交易所应收账款债权融资计划业务操作指引（试行）第一章总则第一条【制定目的】为规范北京金融资产交易所（以下简称北金所）应收账款债权融资计划业务，根据《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国物权法》、《应收账款质押登记办法》等相关法律法规及《关于同意<北京金融资产交易所债权融资计划业务指引>备案的通知》（中市协发[2017]70号）、《北京金融资产交易所债权融资计划业务指引》等有关规定，制定本操作指引。

第二条【应收账款债权融资计划】本操作指引所称应收账款债权融资计划，是指发起人向具备相应风险识别和承担能力的合格投资者，通过发行载体，非公开挂牌募集资金，并以基础资产产生的现金流作为偿付支持的证券化资产支持型债权融资计划。

第三条【基础资产】应收账款债权融资计划的基础资产，是指权利人因提供一定的货物、服务或设施等而获得的要求义务人付款的权利以及依法享有的其他付款请求权，包括现在的和未来的财产、财产权利或财产和财产权利的组合。

基础资产可以是销售产生的债权、出租产生的债权、提供服务或劳务产生的债权、提供贷款或其他信用产生债权，也可以是与基础设施、商业物业等不动产或公用事业等相关的债权或收益权，其他以合同为基础的债权或收益权以及北金所认可的其他基础资产。

基础资产包括但不限于企业经营性应收账款、消费金融债权、租赁债权、保理债权、小额贷款债权、典当债权、信托受益权、基础设施收费权、公用事业收费权、项目收益权、商业物业抵押贷款债权、Reits以及其他具有能够产生独立、可预测现金流的债权或收益权。

基础资产应当合法合规，交易基础应当真实，交易对价应当公允。

基础资产为信托受益权等财产权利的，其底层资产需要满足本操作指引对基础资产的相关规定。

第四条【业务平台】北京金融资产交易所为应收账款债权融资计划的账户管理、备案、挂牌、信息披露、信息记载、资金划付、转让交易、代理付息兑付等提供服务，并实施业务管理。

债权融资计划
产品定义
融资人向具备相应风险识别和承担能力的合格投资者，以非公开方式在北金金融资产交易所挂牌募集资金的债权性固定收益类产品。

产品要素
1.产品定价根据产品与资金实际供求情况，市场化定价。

2.币种人民币。

3.期限一般1-3年，注册期限2年。

4.融资比例不受净资产规模限制。

5.适用客户对时效性要求较高、融资成本敏感度相对较低的各类大中型企业；拥有
无瑕疵的收费权、应收账款、经营性物业等各类收益权类资产，有变现需求的贸易型、生产型、服务型等企业；有融资需求，但发债额度已经超过净资产40%的大中型企业。

产品优势
扩宽企业融资渠道，优化融资结构；降低企业融资成本，满足企业融资灵活需求；提高融资效率，操作简便；满足企业大额融资需求，所需融资一次性到位；解决企业单一客户所占银行贷款比例过高问题；备案发行无强制性外部评级要求，原则上评级在BBB（含）以上的企业均可。

操作流程
请提交企业基础证照、报表材料、中介机构出具的专业意见报告/意见书、发行交易文件等资料，并联系我行网点办理。

北金所债权融资计划债权融资是企业通过发行债券等方式筹集资金的一种方式，北金所作为国内领先的金融机构，一直致力于为企业提供多元化的融资服务。

在当前金融市场形势下，债权融资计划具有重要的意义，不仅可以为企业提供资金支持，还可以为投资者提供稳定的投资回报。

本文将就北金所的债权融资计划进行详细介绍。

首先，北金所的债权融资计划具有多种融资方式。

企业可以选择发行公司债、短期融资券、中期票据等多种债券产品，以满足不同期限、不同规模的融资需求。

同时，北金所还提供债权融资包括信用债、可转换债、可交换债等多种债券品种，以满足企业融资的多样化需求。

其次，北金所的债权融资计划具有灵活的融资条件。

企业可以根据自身的资金需求和经营状况选择合适的融资方式和融资条件，灵活调整债权融资计划，以满足企业不同阶段的融资需求。

同时，北金所还可以根据企业的信用状况和债务水平，为企业提供个性化的融资方案，确保企业融资的顺利进行。

再次，北金所的债权融资计划具有严格的风险控制。

在债权融资过程中，北金所将严格把控企业的资金用途，确保融资资金的合理使用。

同时，北金所还将对企业的经营状况、财务状况进行全面评估，有效控制债权融资过程中的各种风险，确保投资者的权益。

最后，北金所的债权融资计划具有市场化的定价机制。

北金所将根据市场利率、企业信用状况等因素，合理确定债券的发行利率和发行价格，确保债权融资计划的合理定价。

同时，北金所还将通过市场化的方式进行债券的发行和交易，为投资者提供多样化的投资选择。

总之，北金所的债权融资计划具有多种融资方式、灵活的融资条件、严格的风险控制和市场化的定价机制，为企业提供了全方位的债权融资服务。

在未来，北金所将继续优化债权融资计划，为企业和投资者提供更加优质的金融服务。