2020证券考试市场基础知识测试题：

2020年证券市场基础知识练习题及答案2020年证券从业考试即将来临，广大考生们在看书的同时，也要关注考试资讯。

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2020年证券市场基础知识练习题及答案1、证券公司传统的营销渠道是()。

A、直接营销渠道B、间接营销渠道C、直接营销渠道和间接营销渠道D、以上都不对2、一般情况下，优先股票的股息率是()的，其持有者的股东权利受到一定限制，但在公司营利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权。

A、不确定B、固定C、随公司营利变化而变化D、浮动3、如果发行的证券化产品属于债券，发行前必须经过()进行信用评级。

A、承销人B、投资人C、信用增级机构D、信用评级机构4、全国银行间债券市场买断式回购的到期交易净价与首期交易净价的关系是()。

A、到期交易净价小于首期交易净价B、到期交易净价加利息应大干首期交易净价C、到期交易净价等于首期交易净价D、到期交易净价加利息应等于首期交易净价5、按照现行代办股份转让业务的有关规定，股份转让公司的股份在代办股份转让系统挂牌转让，转让价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例限制为前一转让日转让价格()。

的A、[10%]B、[5%]C、[8%]D、[1%]1.正确答案：A【专家解析】证券公司传统的营销渠道是直接营销渠道。

2.正确答案：B【专家解析】优先股票是一种特殊股票，在其股东权利、义务中附加了某些特别条件。

优先股票的股息率是固定的，其持有者的股东权利受到一定限制，但在公司营利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权。

3.正确答案：D【专家解析】在资产证券化过程中，如果发行的证券化产品属于债券，发行前必须经过信用评级机构进行信用评级。

4.正确答案：B【专家解析】到期交易净价加利息应大于首期交易净价。

5.正确答案：B【专家解析】股份转让价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例限制为前一转让日转让价格的5%。

2020年证券资格考试证券基础知识真题和参考答案一、单项选择题一、证券是各类记载并代表必然权益的（）。

A．书面凭证B．法律凭证C．收入凭证D．资本凭证二、金融市场分为低级市场和二级市场，这是依照金融市场的（）划分的。

A．交易的对象B．交易的性质C．交易的期限D．交易的时刻3、二级市场的组织形态有两种，一种是交易所，证券的买主和卖主或是其代理人在交易所的一个中心地址见面并进行交易，另一种交易形式是（）。

A．场外交易市场B．有形市场C．第三市场D．第四市场4、1602年，世界上成立了第一家股票交易所，它是在（）。

A．纽约B．伦敦C．巴黎D．阿姆斯特丹五、中国人自己开办的第一家证券交易所是1918年夏天成立的（）。

A．上海证券交易所B．上海众业公所C．上海华商证券交易所D．北平证券交易所六、中国证券市场慢慢标准化，其中发行制度的进展（）。

A．始终是审批制B．由审批制到核准制C．始终是核准制D．由核准制到审批制7、为了确保股票发行审核进程中的公正性和质量，中国证监会成立了（），对股票发行进行复审。

A．股票发行审核委员会B．证券业协会C．交易所监督部D．证券记录机构八、我国证券业中，行业性自律性组织是指（）。

A．证券交易所B．证券业协会C．证监会D．证券记录结算公司九、在我国，证监会属于（）管辖。

A．中国人民银行B．国务院C．人大常委会D．国家主席10、公司破产后，对公司剩余财产的分派顺序上列为最后的是（）。

A．一般股票B．优先股票C．银行债权D．一般债权1一、股票的理论价值是（）。

A．票面价值B．帐面价值C．清算价值D．内在价值1二、20世纪初期，美国（）州最先通过法律，许诺发行无面额股票。

A．纽约B．新泽西C．华盛顿D．芝加哥13、依照《公司法》的规定，股东大会是公司权利机关，它由股东组成，它的职责有（）。

A．制定公司内部大体治理制度B．制定公司的利润分派方案和弥补方案C．决定公司内部治理机构的设置D．对是不是发行公司债券作出决议14、我国《公司法》规定，股东大会一年召开（）次年会。

2020证券考试市场基础知识测试题：政府债券一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1.以下不属于政府债券特征的是()。

[2010年5月真题]A.流动性差B.安全性高C.收益稳定D.免税待遇【答案】A【解析】政府债券是国家为了筹措资金而向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。

政府债券的举债主体是国家。

政府债券的特征有：安全性高、流通性强、收益稳定、免税待遇。

2.通常所说的“金边债券”是指()。

[2010年5月真题]A.以黄金储备为担保而发行的债券B.企业债券C.金融债券D.政府债券【答案】D【解析】在各类债券中，政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券”。

投资者购买政府债券，是一种较安全的投资选择。

3.一般来讲，政府债券与公司债券相比()。

[2010年5月真题]A.公司债券风险大，收益低B.公司债券风险小，收益高C.政府债券风险大，收益高D.政府债券风险小，收益稳定【答案】D【解析】政府债券是政府发行的债券，由政府承担还本付息的责任，是国家信用的体现。

政府债券的付息由政府保证，其信用度最高，风险最小，对于投资者来说，投资政府债券的收益是比较稳定的。

4.为了增加国有商业银行资本金，经国务院批准发行的债券是()。

[2010年3月真题]A.长期建设国债B.特别国债C.基本建设债券D.国家重点建设债券【答案】B【解析】特别国债是为了特定的政策目标而发行的国债。

为了增加国有商业银行的资本金，经第八届全国人大常委会第三十次会议审议通过，并经国务院批准，财政部于1998年8月18日发行了2700亿元特别国债。

5.银行间债券市场发行的记账式国债，主要面向()投资者。

[2010年5月真题]A.企业B.银行和非银行金融机构C.个人D.国外机构【答案】B【解析】记账式国债的发行分为证券交易所市场发行、银行间债券市场发行以及同时在银行间债券市场和交易所市场发行(又称为跨市场发行)3种情况。

2020年证券从业资格考试试题：证券市场基础知识（第一套共150题）单项选择题(本大题其60小题．每小题0．5分．其30分。

以下各小题所给出的四个选项中．只有一项最符合题目要求．不选、错选均不得分。

)1、发行国际债券的信用级别评定必须由（）实行。

A．本国资信评估机构B．国际的资信评估机构C．投资者所在国资信评估机构D．国际金融机构指定的资信评估机构2、关于股东表决权，下列说法不准确的是（）。

A．普通股股东对公司重大决策参与权是平等的B．股东每持有一份股份，就有一票表决权C．对于各个股东来说，其表决权的数量视其购买的股票份数而定D．普通股股东只能自己出席股东大会，不得委托他人代为行使表决权3、关于证券公司子公司，下列说法准确的是（）。

A．在性质上属于非法人企业B．证券公司子公司是指证券公司的全资子公司C．只能经营单项证券业务D．依照《公司法》和《证券法》设立4、由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券是指（）。

A．货币证券B．资本证券C．商品证券D．凭证证券5、证券经营机构聘用未取得执业证书的人员对外展开证券业务的，情节严重的，由中国证监会单处或者并处警告、（）罚款。

A．3万元以下B．1万元以上3万元以下C．1万元以上5万元以下D．5万元以下6、（）成为中国网络股进入NASDAQ的主要形式。

A．一级存托凭证B．二级存托凭证C．三级存托凭证D．四级存托凭证7、基金管理公司最核心的一项业务是（）。

A．受托资产管理业务B．社会保障基金投资管理业务C．证券投资基金业务D．企业年金管理业务8、（）是证券市场最广泛的投资者。

A．政府机构B．保险公司C．各类基金D．个人9、2004年6月1日，（）的正式实施是中国基金业发展的一个重要里程碑。

A．《证券投资基金会计核算办法》B．《货币市场基金管理暂行办法》C．《证券投资基金管理暂行办法》D．《证券投资基金法》10、在我国，（）是指财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行的，以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券。

2020年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题[单选题] 1、关于基金与股票或债券的差异，以下表述正确的是（）A 投资者购买债券后就成为公司的股东；投资者购买基金份额就成为基金的受益人B 股票反映的是一种所有权关系；基金反映的则是一种信托关系C 基金、股票、债券都是反映的一种信托关系D 股票反映的是债权债务关系，是一种债权凭证正确答案：B答案解析：股票反映的是一种所有权关系；基金反映的则是一种信托关系。

[单选题] 2、现行我国全国社保基金理事会直接运作的社保基金的投资范围仅限于（）、在一级市场购买国债，其他投资需委托社保基金投资管理人管理和运作并委托社保基金托管人托管。

A 银行存款B 股票C 期货D 有价证券正确答案：A答案解析：全国社会保障基金理事会直接运作的社保基金的投资范围限于银行存款、在一级市场购买国债，其他投资需委托社保基金投资管理人管理和运作并委托社保基金托管人托管。

[单选题] 3、我国（）管理费率最高。

A 积极管理的股票型基金B 指数型基金C 债券型基金D 货币市场基金正确答案：A答案解析：我国积极管理的股票型基金一般按照年管理费率1.5%的比例计提管理费，指数型基金和债券型基金的年管理费率一般为0.3%~1.0%,货币市场基金的年管理费率一般为0.15%~0.33%。

[单选题] 4、两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其实际价值量也是不相等的。

这是因为（）。

A 货币具有时间价值B 汇率变动C 投资项目不同D 所有者主观感受不同正确答案：A答案解析：由于货币具有时间价值，即使两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其实际价值量也是不相等的，因此，一定金额的资金必须注明其发生时间，才能确切地表达其准确的价值。

[单选题] 5、以下不属于中央银行的职能的是（）。

A 发行的银行B 企业的银行C 银行的银行D 政府的银行正确答案：B答案解析：本题考查中央银行的职能。

中央银行的职能包括：发行的银行、银行的银行、政府的银行。

2020年证券从业<市场基础>真题及答案与解析(单选)1.我国《证券法》规定，股份有限公司申请股票上市的条件之一是公开发行的股份达到公司股份总数的()，公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例和为10%A以上。

A.15%B.25%C.30%D.20%【答案】：B2.世界上第一个股票交易所是()。

A.1602年在荷兰成立的阿姆斯特丹交易所B.英国伦敦柴思胡同的乔纳森咖啡基础上成立的伦敦交易所C.16世纪的里昂、安特卫普的证券交易所Dxx的xx交易所【答案】：A3.目前，我国地方政府不得发行地方政府债券是基于我国的()规定。

A.《证券法》B.《财政法》C.《税法》D.《预算法》【答案】：D4.资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种()。

A.负债形式B.投资形式C.融资形式D.资产形式【答案】：C5.融资融券业务的决策与授权体系，原则上按照()的架构设立和运行。

A.业务决策机构--董事会--业务执行部门--分支机构B.董事会--业务决策机构--分支机构--业务执行部门C.董事会--业务决策机构--业务执行部门--分支机构D.董事会--业务执行部门--业务决策机构--分支机构【答案】：C6.证券交易所具有监督职能，它属于()。

A.自律性监管机构B.立法机构委派的监管部门C.政府监管部门D.地方所属的监管机构【答案】：A7.自律性组织包括证券交易所和()。

A.证券信用评级机构B.证券公司C.证券业协会D.会计师事务所【答案】：C8.证券投资基金在xx称()。

A.单位信托基金B.证券投资信托基金C.指数基金D.共同基金【答案】：D9.()履行管理职责，对证券公司代办股份转让服务业务实施监督管理。

A.中国证监会B.证券交易所C.中国证券业协会D.xx证券登记结算公司【答案】：C10.负责基金的具体投资决策和日常管理的机构是()。

A.基金xxB.基金管理人C.基金发起人D.基金受益人【答案】：B11.在全国银行间同业拆借中心进行的债券远期交易，期限最短为()。

（附答案）2020年《证券市场基础知识》考试试题精选2（150道题）一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0．5分，共30分。

在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)1.按证券的募集方式不同，有价证券可分为（）。

A上市证券和非上市证券B国内证券和国际证券C公募证券和私募证券D固定收益证券和变动收益证券参考答案：C2.证券市场的基本功能不包括（）。

A筹资一投资功能B资本定价功能C资本配置功能D规避风险功能参考答案：D3.被视为无风险证券，相对应的证券收益率被称为无风险利率的证券是（）。

A政府债券B政府机构债券C中央政府债券D中央银行发行的证券参考答案：C4.QFII制度允许合格的境外机构投资者通过严格监管的专门账户投资当地（）。

A证券市场B基金市场C信托市场D房地产市场参考答案：A5.（），24名经纪人约定每日在梧桐树下聚会，从事证券交易，并订出了交易佣金的最低标准以及其他交易条款。

该协议被称为“梧桐树协定”。

A1790年5月17日B1792年5月17日C1793年5月17日D1817年5月17日参考答案：B6.美国次贷危机爆发后，全球证券市场出现的新趋势不包括（）。

A金融监管的改革B金融机构的去杠杆化C国际金融合作的进一步加强D金融分业经营参考答案：D7.外国证券机构直接从事B股交易的申请可由（）受理。

A证券交易所B中国证监会C国务院国家外汇管理局参考答案：A8.以下说法中错误的是（）。

A上市公司股份回购之后，公司发行在外的总股数相应减少B上市公司转增股本之后，公司发行在外的总股数没有变化C上市公司配股之后，公司注册资本相应增加D上市公司增发之后，公司注册资本相应增加参考答案：B9.关于股票的永久性，下列说法中错误的是（）。

A股票的有效期与股份公司的存续期间相联系．两者是并存的关系B永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的C股票持有者可以出售股票而转让其股东身份D对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金．在公司存续期间是一笔稳定的借贷资本参考答案：D10.股票市场价格的最直接影响因素是（），并且其他因素都是通过作用于该因素而影响股票价格的。

2020年证券市场基础知识真题及答案第一章历年真题第一章证券市场概述一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1．有价证券是（）的一种形式。

A．债务资本B．权益资本C．虚拟资本D．商品证券2．按证券的募集方式分类，有价证券可分为（）。

A．固定收益证券和变动收益证券B．公募证券和私募证券C．上市证券与非上市证券D．国内证券和国际证券3．证券市场的资本配置功能是指通过（）引导资本流动从而实现资本合理配置的功能。

A．证券价格B．证券发行数量C．中介机构D．证券发行结构4．向少数特定的投资者发行，审查条件相对宽松，不采用公示制度的证券是（）。

A．国际证券B．特定证券C．私募证券D．固定收益证券5．证券市场按证券品种划分，能够分为（）。

A．场内市场和场外市场B．发行市场和流通市场C．国内市场和国际市场D．股票市场、债券市场、基金市场、金融衍生品市场6．有价证券本身（）。

A．没有价格，有价值B．有使用价值，但没有价值C．没有使用价值，但有价值D．没有价值，但有价格7．证券的流动性不能通过以下哪种方式实现?（）A．贴现B．记账C．交易D．承兑8．证券市场按层次结构关系，能够分为（）。

A．发行市场和流通市场B．集中市场和场外市场C．股票市场和债券市场D．国内市场和国际市场9．关于社保基金的下列表述中，错误的是（）。

A．全国社会保障基金能够投资股票和信用等级在投资级以上的企业债、金融债B．社保基金主要投向国债市场C．全国社会保障基金委托单个管理人实行管理的资产，不得超过年度社保基金委托资产总值的10％D．全国社会保障基金是社会福利网的最后一道防线10．所有合格境外机构投资者(QFII)对单个上市A股的持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数的（）。

A．10％B.33％C．20％D．49％11．相对应的证券收益率被称为“无风险利率”的证券是（）：A．中央政府债券B．政府债券C．政府机构债券D．中央银行发行的债券12．下列关于银行业金融机构证券投资范围的表述中，准确的是（）。

2020年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题及答案解析一.下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。

1、下列有关沪港通与沪伦通区别的说法，正确的是（）。

A、只有在中国境内符合要求的证券经营机构可根据相关规定申请开展跨境转换业务B、沪港通与沪伦通业务均已开通，目前所有有意愿的投资者均可直接参与沪港通与沪伦通的交易C、沪伦通下，投资者跨境互相到对方市场直接买卖股票，沪港通则是将境外基础股票转换为存托凭证实现产品跨境D、沪港通与沪伦通实现产品跨境所采用的模式是不同的试题答案：D试题解析：与沪港通下投资者跨境相互到对方市场直接买卖股票的模式不同，沪伦通是将境外基础股票转换为存托凭证实现产品跨境，存托凭证的交易结算安排与本地的股票品种接近，以方便投资者按照本地的交易习惯和交易时间完成交易结算（D项正确，C项错误）。

目前，CDR 设有一定的投资者适当性门槛（B项错误）。

投资者可根据存托协议的约定，享有分红、派息、配股等权益及行使表决权等权利。

中英两地符合要求的证券经营机构可根据相关规定申请开展跨境转换业务（A项错误）。

2、根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司增发时，发行价格应不低于公告招股意向书前（）交易日或前一个交易日的公司股票均价。

A、20 个B、15 个C、30 个D、10 个试题答案：A试题解析：根据中国证监会发布的《上市公司证券发行管理办法(2020年修订)》，主板(中小企业板)上市公司的增发除了要满足公开发行股票的一般规定外，还应当符合下列规定：（1）最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%；扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。

（2）除金融类企业外，最近一期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。

（3）发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价（A项正确）。

2020年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题精选及详解第1题单项选择题（每题1分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。

1．政府机构投资者中的（）。

可以通过国家控股，参股来支配更多社会资源。

A．财政部B．平准基金C．中央银行D．国有资产管理部门答案：D解析：我国国有资产管理部门或其授权部门持有国有股，履行国有资产的保值增值和通过国家控股、参股来支配更多社会资源的职责。

2．在证券市场上，资金的供给者是（）。

A．证券发行人B．证券中介机构C．证券投资者D．证券交易所答案：C解析：证券市场投资者是证券市场的资金供给者。

3．（）、司法部及地方司法行政机关依法对律师事务所从事证券法律业务进行监督管理。

A．中国证监会及其派出机构B．证券交易所C．工商管理部门D．律师协会答案：A解析：中国证监会及其派出机构、司法部及地方司法行政机关依法对律师事务所从事证券法律业务进行监督管理。

律师协会依照章程和律师行业规范对律师事务所从事证券法律业务进行自律管理。

4．世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同。

美国的通俗称谓是（）。

A．证券经纪商B．商人银行C．证券银行D．投资银行答案：D解析：世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是“投资银行”，英国则称为“商人银行”。

以德国为代表的一些国家实行银行业与证券业混业经营，通常由银行设立公司从事证券业务经营。

日本等一些国家和我国一样，将专营证券业务的金融机构称为证券公司。

5．我国证券市场监督管理的主要手段是（）。

A．法律手段B．经济手段C．行政手段D．窗口指导答案：A解析：法律手段是通过建立完善的证券法律、法规体系和严格执法来实现的。

这是证券市场监管部门的主要手段，具有较强的威慑力和约束力。

6．下列关于外资股的说法，错误的是（）。

A．外资股可分为境内上市外资股和境外上市外资股B．境内上市外资股也被称为B股C．境外上市外资股主要由H股、N股、S股等构成D．红筹股属于外资股，是内地企业进入国际资本市场筹资的重要渠道答案：D解析：需要说明的是，红筹股不属于外资股。

2020年证券从业资格考试《证券市场基础知识》真题一、单选(60题，每题0.5分，共30分)11.()是股票的基本特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特征。

A.风险性B.收益性C.流动性D.参与性解析：持有股票的目的在于获取收益，收益性是股票的基本特征。

12.一般来说，当预期未来市场利率趋于下降时，应选择发行()的债券。

A.面值较小B.面值较大C.期限较短D.期限较长解析：发行人为降低筹资成本，预期市场利率下降，应发行短期债券;反之则发行长期债券。

13.在国际债券市场上，不需要官方主管机构批准，也不受货币发行国有关法令管制和约束的债券是()。

A.武士债券B.熊猫债券C.扬基债券D.欧洲债券解析：外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束;并且必须经官方主管机构批准;而欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松的多，它不需要官方主管机构的批准，也不受货币发行国有关法令的管制和约束。

14.证券投资基金在美国称()。

A.证券投资信托基金B.单位信托基金C.指数基金D.共同基金解析：不同的国家对证券投资基金的称谓不同，如美国称共同基金，英国和我国香港地区称单位信托基金，日本和我国台湾地区则称证券投资信托基金。

15.目前我国政策性银行金融债券的发行主体不包括()。

A.中国农业发展银行B.国家开发银行C.中国工商银行D.中国进出口银行解析：1999年以后，我国金融债券的发行主体集中于政策性银行，我国有国家开发银行、中国进出口银行和农业发展银行三家政策性银行，以国家开发银行为主。

16.按持有人权利的性质不同，权证可分为()。

A.认股权证和备兑权证B.美式权证和欧式权证C.价内权证和价外权证D.认购权证和认沽权证解析：按持有人权利的性质不同，权证可以分为认购权证和认沽权证。

17.契约型基金是基于()组织起来的代理投资方式。

A.信托原理B.代理原理C.公约原理D.委托原理解析：契约型基金是基于信托原理组织起来的代理投资方式，没有基金章程，也没有公司董事会，而是通过基金契约来规范三方当事人的行为。

2020年证券从业资格考试真题及答案：证券市场基础知识一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1．契约型基金筹集的资金属于（）。

A．自有资金B．借入资金C．信托财产D．公司资本2．按投资标的划分，证券投资基金可分为（）。

A．债券基金，股票基金，货币市场基金B．封闭式基金与开放式基金C．成长型基金与收入型基金D．契约型基金与公司型基金3．以科学的投资组合降低风险是证券投资基金的（）特点。

A．风险共担B．收益共享C．集合投资D．分散风险4．封闭式基金的封闭期通常（）。

A．无固定期限B．在5年以上C．在2020年以上D．在半年以上5．从长期看，股票型证券投资基金的收益一般（）债券型基金。

A．等同于B．等于或低于C．低于D．高于6．收入型基金是以获取（）为目的。

A．长期稳定收入B．长期资产增值C．当期固定收入D．当期收入7．一般将25%～50%的资产投资于债券及优先股，其余的投资于普通股的基金是（）。

A．成长型基金B．收入型基金C．指数基金D．平衡型基金8．指数基金的收益与追踪的当期股票价格指数的变动（）。

A．反方向B．同方向C．无关D．相关性低9．指数基金比较适合于数额较大，风险承受水平较低的（）投资。

A．社会闲资B．对冲基金C．激进的投资者D．社保基金10．通常所说的交易所交易基金(ETF)是指（）。

A．能够在交易所上市交易的封闭式基金B．能够在交易所上市交易的开放式基金C．所有在有组织的市场交易的封闭式基金D．所有在有组织的市场交易的开放式基金11．投资者在申购和赎回ETF时，使用的是（）。

A．其他基金份额B．一揽子股票C．股票和债券D．现金12．证券投资基金托管人是（）权益的代表。

A．基金监管人B．基金发起人C．基金持有人D．基金管理人13．基金管理公司为单一客户办理特定资产管理业务时，客户委托的初始资产不得低于（）人民币。

A．4000万元B．5000万元C．3000万元D．2000万元14．我国《证券投资基金法》规定，基金管理公司的注册资本不得低于（）人民币，且必须为实缴货币资本。

2020年证券考试《金融市场基础知识》真题及答案1、我国的混合资本债券的清偿顺序是()。

A.位于一般债务之前B.位于次级债务之前C.位于股权资本之后D.位于一般债务和次级债务之后【参考答案】D2、关于权证，以下说法错误的是()。

A.权证具有期权的性质B.权证有交易的价值C.权证持有人只有权买入股票D.欧式权证仅可以在到期日当日行权【参考答案】C3、为了便于掌握发行进度，担任凭证式国债发行任务的各个系统一般每月要汇报本系统的累计发行数额，上报()。

A.财政部和中国人民银行B.财政部C.国家统计局D.中国人民银行【参考答案】A4、欧洲债券是指借款人()。

A.在欧洲国家发行，以该国货币标明面值的外国债券B.在本国境外市场发行，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券C.在欧洲国家发行，以欧元标明面值的外国债券D.在本国发行，以欧元标明面值的外国债券【参考答案】B5 、基金监管机构对基金业实行严格的监管，对各种有损于投资者利益的行为进行严厉打击，并强制基金进行及时、准确、充分的信息披漏这体现了证券投资基金的()特点。

A.严格监督，信息透明B.集合理财，专业管理C.独立托管，保障安全D.利益共享，风险共担【参考答案】A6、国债期货属于()。

A.商品期货B.股权类期货C.利率期货D.外汇期货【参考答案】C7、属于金融机构的主动负债的是()。

A.发行债券B.吸收存款C.发放贷款D.购入债券【参考答案】A8、下列不属于上市公司配股的比例要求的是()。

A. 10:2B. 10:1.8C. 10:10D. 10:3【参考答案】C9、企业年金基金财产以投资组合为单位按照公允价值计算应当符合：投资银行活期存款、中央银行票据、债券回购等流动性产品及货币市场基金的比例不低于投资组合企业年金财产净值的()。

A. 15%B. 10%C.3%D.5%【参考答案】D10、债券的必要回报率等于()。

A.实际无风险收益率与预期通货膨胀率之和B.名义无风险收益率与风险溢价之和C.实际无风险收益率与风险溢价之和D.名义无风险收益率与预期通货膨胀率之和【参考答案】B11、证券公司为期货公司提供中间介绍业务(IB 业务)时，可以提供()服务。

2020年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题及详解1.政府发行证券的品种一般仅限于（）。

［单选题］*A.股票B.优先股C.债券√D.优先股和债券答案解析：1、【答案】：c【解析】：随着国家干预经济理论的兴起，政府（中央政府和地方政府）以及中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种一般仅限于债券。

2.关于B股，下列说法错误的是（）。

［单选题］*A.以外币认购、买卖B.目前境内居民个人不得购买，C.采取记名股票形式D.以人民币标明股票面值答案解析：2、【答案】：B【解析】：B股采取记名股票形式，以人民币标明股票面值，以外币认购、买卖，在境内证券交易所上市交易。

B股投资人包括境内个人投资者。

3 .对于低等级CDO的投资人而言，其收益取决于资产池所产生的现金流在偿付所有优先等级债券持有人之后的“剩余”，其特点是（）。

［单选题］*A.风险相对较小，杠杆率相对较小B.风险相对较大，杠杆率相对较小C.风险相对较小，杠杆率相对较大D.风险相对较大，杠杆率相对较大V答案解析：3、【答案】：D【解析】：CDO产品需要经过评级，等级从AAA级到权益级。

低等级CDO的投资人的风险相对较大，同时杠杆率也较大，如果作为最原始基础资产的按揭贷款不出现大量违约，收益就比较可观；反之，若基础资产池出现恶化，则层层叠叠不断衍生的CDO将面临越来越大的风险。

4 .关于期权的说法，错误的是（）。

［单选题］*A.预计价格下跌的投机者可以卖出看涨期权B.预计价格上涨的投机者可以卖出看跌期权C.买入看跌期权的损失是无限的VD.价格发现功能指在一个公开、公平、高效、竞争的市场中，通过集中竞价形成期权价格的功能答案解析：4、【答案】：C【解析】：A项，看涨期权，指期权的买方具有在约定期限内按行权价格买入一定数量基础金融工具的权利；如果买方行权，期权的卖方具有对应的卖出一定数量基础金融工具的义务°交易者预期价格上涨，则买入看涨期权；预期价格下跌，则卖出看涨期权。