2015年下半年吉林省期货从业基础知识：期货交割模拟试题

金融基础知识考前预测押题卷081、充抵融资融券保证金的有价证券，在计算保证金金额时，应当以证券市值按一定折算率进行折算，其中国债折算率最高不超过（）。

A、[70%]B、[80%]C、[90%]D、[95%]正确答案： D【专家解析】国债折算率最高不超过95%。

2、（）是指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能开立证券账户。

A、同一性B、真实性C、一致性D、合法性正确答案： D【专家解析】考察开立证券账户的基本原则。

合法性是指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能开立证券账户。

3、目前，我国金融市场实行的经营体制是（）。

A、分业经营、分业管理B、分业经营、混业管理C、混业经营、分业管理D、混业经营、混业管理正确答案： A【专家解析】目前，我国仍实行“分业经营、分业管理”的经营体制，并在此基础上不断开展业务创新。

但也要认识到，“混业经营”是未来的必然选择。

4、（）根据中国证监会出具的批准决定到（）开立集合资产管理计划的证券账户。

A、托管机构，证券登记结算机构B、证券公司，代理证券登记结算机构办理证券账户的代理点C、托管机构，代理证券登记结算机构办理证券账户的代理点D、证券公司，证券登记结算机构正确答案： A【专家解析】托管机构根据中国证监会出具的批准决定到证券登记结算机构开立集合资产管理计划的证券账户。

5、委托人在受托人按其委托要求成交后，必须如期履行（）手续，否则即为违约。

A、开户B、委托C、交割D、结算正确答案： C【专家解析】履行交割清算义务：委托人在受托人按其委托要求成交后，必须如期履行交割手续，否则即为违约。

6、深圳证券交易所规定，接受会员竞价交易申报的时间为每个交易日（）。

A、9：30至11：30、l3：00至14：57B、9：15至11：30、13：00至l5：00C、9：30至11：30、13：00至15：00D、9：15至9：25、9：30至11：30、13：00至14：57正确答案： B【专家解析】深圳证券交易所规定，接受会员竞价交易申报的时间为每个交易日9：15至11：30、13：00至15：00。

吉林省2015年下半年期货从业《期货法律法规》资料：会员管理考试试题一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、套利交易与投机交易的区别在于__。

A．套利交易关注的是不同合约或不同市场之间的相对价格关系，而投机交易关注单个合约的绝对价格变化B．套利交易流动性较差，而投机交易流动性好C．套利交易在同一时间不同合约或不同市场之间进行相反方向的交易，投机交易只做买或卖的交易D．套利交易不活跃，而投机交易很活跃2、《中华人民共和国外汇管理条例》规定的外汇范围包括__。

A．特别提款权B．外币支付凭证C．外币股票D．外币银行存款凭证3、商品市场需求量不包括__。

A．国内消费量B．出口量C．进口量D．期末商品结存量4、套期保值可以__风险。

A．回避B．消灭C．分散D．转移5、期货市场的流动性风险可分为__。

A．资金量风险B．流通量风险C．汇率风险D．利率风险6、在期货公司会员的客户开发责任追究制度中，需要明确__的责任。

A．高级管理人员B．业务部门负责人C．开户经办人D．客户7、我国上海期货交易所的黄金期货合约的交易代码是__。

A．CUB．ALC．ZND．AU8、持仓费包括为拥有或保留商品、资产等支付的__。

A．交易手续费B．仓储费C．保险费D．利息9、从一国的供求数量来看，期末的库存与供求之间的关系式为A：期末库存＝期初库存+当期产量+当期进口量-当期出口量-当期消费B：期末库存＝期初库存+当期产量+当期进口量-当期消费C：期末库存＝期初库存+当期产量+当期进口量-当期出口量D：期末库存＝期初库存+当期产量-当期消费10、某证券公司委派甲为某期货公司介绍客户，甲找到了其好朋友乙，甲的下列行为符合法律规定的是（）。

A．甲向乙明示其与期货公司的介绍业务委托关系B．甲向乙明确解释期货交易的方式、流程C．甲为了促使介绍业务成功，向乙保证投资该期货肯定赚钱D．甲隐瞒了期货交易的风险11、下列关于期货市场风险与现货市场风险的说法，正确的有__。

期货从业：期货基础知识试题及答案1、判断题.期货交易所不允许在实物交割时，实际交割的标的物的质量等级与期货合约规定的标准交割等级有所差别（）正确答案：错2、判断题为了保证期货交易顺利进行，许多期货交易所（江南博哥）都允许用与标准品有一定等级差别的商品作替代交割品（）正确答案：对3、多选关于上海期货交易所的铜期货合约，以下表述正确的有（）A.最小变动价位为10元/吨B.最后交易日为合约交割月份的15日（遇法定假日顺延）C.交割日期为合约交割月份的16日至20日（遇法定假用顺延）D.交易单位为5吨/手正确答案：A, B, C, D4、多选下列商品中，（）不适合开展期货交易A.西瓜B.白银C.电脑芯片D.活牛正确答案：A, C5、单选期货投资基金业最发达的国家是（）。

A.英国B.比利时C.美国D.日本正确答案：C参考解析：期货投资基金业以美国最发达，其期货投资基金的监管制度也最为成熟。

6、单选一般情况下，结算会员收到通知后必须在（）将保证金交齐，否则不能继续交易A.七日内B.三日内C.次日交易所开市前D.当日交易结束前正确答案：C7、单选我国期货经纪公司不能够（）A.对客户账户进行管理，控制交易风险B.保证客户取得利润C.充当客户的交易顾问D.为客户提供期货市场信息正确答案：B8、单选下列对期货基金组织结构的描述，不正确的是（）。

A.交易经理受聘于商品交易顾问B.期货佣金商受托于交易经理C.托管者受托于商品基金经理D.交易经理受聘于商品基金经理正确答案：A参考解析：交易经理受聘于商品基金经理。

9、单选采用（）方式，无论基差如何变化，都可以在结束套期保值交易时取得理想的保值效果。

A.正向市场买入保值B.反向市场卖出保值C.基差走强交易D.基差交易正确答案：D10、判断题交割日期是指合约标的物所有权进行转移，以实物交割方式了结未平仓合约的时间（）正确答案：对11、单选商品交易所是（）A.交易的商品通常是工业制成品B.商品交易不必在交易所内进行C.交易的商品成交后必须交割实物D.有固定组织形式的商品市场正确答案：D12、单选在基差交易中，卖方叫价是指（）。

2015年下半年吉林省期货从业资格：期货投机交易模拟试题一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、操作上保守稳健，目的在于取得长期稳定的低风险收益的基金是__。

A．共同基金B．对冲基金C．商品投资基金D．套利基金2、期货从业人员在执业过程中应当坚持期货市场的（）原则，维护期货交易各方面的合法权益。

A．公开、公平、公信B．公平、公正、公信C．公正、公开、公信D．公开、公平、公正3、某套利者以63200元/吨的价格买入1手(5吨/手)10月份铜期货合约，同时以63000元/吨的价格卖出12月1手铜期货合约。

过了一段时间后，将其持有头寸同时平仓，平仓价格分别为63150元/吨和62850元/吨。

最终该笔投资的结果为__。

A．价差扩大了100元/吨，赢利500元B．价差扩大了200元/吨，赢利1000元C．价差缩小了100元/吨，亏损500元D．价差缩小了200元/吨，亏损1000元4、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久，张某已经获得了期货从业人员资格。

2008年由于期货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大，达到1.5亿元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格。

根据以上情况，回答下列问题：假设该期货公司在经营过程中，2007年曾经由于严重违规期货交易被当地证监局要求整改，张某受到中国证监会的行政处罚。

经整改完成后，证监会检验合格，期货公司欲申请金融期货结算业务资格，假设其他条件均符合规定，中国证监会应当（）。

A．予以批准B．不予批准C．给予其一定考察期限，考察期限内无违法行为的才予以批准D．予以批准，但应当限制其结算业务范围5、某公司购入500吨小麦，价格为1300元/吨，为避免价格风险，该公司以1330元/吨的价格在郑州商品交易所做套期保值交易，小麦3个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交。

2个月后，该公司以1260元/吨的价格将该批小麦卖出，同时以1270元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。

吉林省2015年下半年期货从业期货法律法规：期货交易价格试题一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、沪深300股指期货的交易指令每次最小下单数量为，市价指令每次最大下单数量为，限价指令每次最大下单数量为。

A：1手50手100手B：10手50手100手C：1手5手100手D：1手5手10手2、召开理事会临时会议的情形不包括__。

A．1/3以上理事联名提议B．期货交易所章程规定的情形C．理事长提议D．中国证监会提议3、期货市场的两大巨头是__。

A．伦敦国际金融期货交易所B．芝加哥商业交易所C．芝加哥期货交易所D．法国期货交易所4、下列期货公司股权变更的情形应当经中国证监会批准的是__。

A．单个股东的持股比例增加到3%B．有关联关系的股东合计持股比例增加到5%C．单个股东的持股比例增加到1%D．有关联关系的股东合计持股比例增加到3%5、题干: 1月5日，大连商品交易所大豆3月份期货合约的结算价是2800元/吨，该合约下一交易日跌停板价格正常是__元/吨。

A．2716B．2720C．2884D．28806、首席风险官发现涉嫌占用、挪用客户保证金等违法违规行为或者可能发生风险的，应当立即向中国证监会派出机构和公司（）报告。

A．监事会B．股东大会C．董事会D．员工代表大会7、全面结算会员期货公司与非结算会员签订、变更或者终止结算协议的，应当在签订、变更或者终止结算协议之日起（）个工作日内向协议双方住所地的中国证监会派出机构、期货交易所和期货保证金安全存管监控机构报告。

A．1B．3C．5D．108、国务院主管部门对境内单位或者个人从事境外商品期货交易的品种进行核准．A：国有资产B：价格C：期货业D：商务9、下列不属于期货投机者的特征的是__。

A．实际的合约标的物本身并不重要，重要的是标的物的价格走势与自己的预测是否一致B．利用期货与现货盈亏相抵来保值C．预测标的物价格将要上涨，就择机买进期货合约D．是套期保值者的交易对手10、某投资者在2004年3月份以180点的权利金买进一张5月份到期、执行价格为9600点的恒指看涨期权，同时以240点的权利金卖出一张5月份到期、执行价格为9300点的恒指看涨期权。

1、下列属于证券、期货投资咨询业务的是（）。

A．接受投资人或者客户委托，提供证券、期货投资咨询服务B．举办有关证券、期货投资咨询的讲座、报告会、分析会等C．在报刊上发表证券、期货投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券、期货投资咨询服务D．通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券、期货投资咨询服务2、下列选项中，属于欺诈发行股票、债券罪立案追诉标准的有（）。

A．伪造、变造国家公文、有效证明文件或相关凭证、单据的B．转移或者隐瞒所募集资金的C．利用募集的资金进行违法活动的D．发行数额在100万元以上的3、非法集资类犯罪的主体包括（）。

A．特殊主体B．复杂主体C．自然人D．单位4、按照《中华人民共和国公司法》的规定，股份有限公司募集设立程序主要包括（）。

A．订立章程B．发起人认购股份C．募股程序D．召开创立大会5、试点初期，可冲抵保证金证券范围包括（）。

A．证券交易所集中竞价交易系统挂牌上市的A股股票B．基金C．债券D．央行票据6、证券公司的风险监控体系要求加强自营业务人员的职业道德和诚信教育，强化自营业务人员的（）。

A．保密意识B．合规操作意识C．风险控制意识D．风险杜绝意识7、证券公司参与区域性市场，应守法合规，遵守区域性市场相关管理规定和业务制度，遵循（）原则，并做好风险控制工作。

A．公开B．平等C．自愿D．诚实信用8、下列关于证券公司参与区域性股权交易市场相关规则的说法中，正确的有（）。

A．证券公司及其业务人员应勤勉尽责，严格遵守执业规范和执业道德，按规定和约定履行义务B．证券公司应建立与区域性市场相适应的投资者适当性制度，向投资者充分揭示风险，不得侵害投资者合法权益C．中国证监会依据《证券公司参与区域性股权交易市场业务规范》对证券公司参与区域性市场实施自律管理D．中国证券业协会依据《证券公司参与区域性股权交易市场业务规范》对证券公司参与区域性市场实施自律管理9、开展融资融券业务试点的证券公司应建立完备的（）。

期货从业资格期货基础知识（期货合约与期货交易制度）模拟试卷5(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断是非题 4. 分析计算题单项选择题在每题给出的备选项中，只有1项最符合题目要求。

1．完整的期货交易流程中，不是必经环节的为( )。

A．开户与下单B．竞价C．结算D．交割正确答案：D解析：完整的期货交易流程应包括：开户、下单、竞价、结算和交割五个环节。

由于在期货交易的实际操作中，大多数期货交易都是通过对冲平仓的方式了结履约责任，进入交割环节的比重非常小，所以交割环节并不是交易流程中的必经环节。

知识模块：期货合约与期货交易制度2．下列关于期货交易保证金的说法，正确的是( )。

A．期货交易所直接向一般客户收取的保证金B．交易保证金比例越低，杠杆交易作用越小C．交易保证金以合约价值的一定百分比来表示D．交易保证金一般为成交合约价值的10％～20％正确答案：C解析：对于一般客户来讲，必须通过期货公司才能进行交易，因此，交易所并不直接向客户收取保证金，选项A不正确；交易保证金比例越低，杠杆交易作用越大，选项B不正确；交易保证金一般为成交合约价值的5％～10％，选项D不正确。

知识模块：期货合约与期货交易制度3．保证金制度是指在期货交易中，任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例缴纳资金用于结算和保证履约，此比例通常为( )。

A．1％～5％B．5％～10％C．10％～20％D．20％～50％正确答案：B解析：本题考查保证金制度的内容。

保证金制度是指在期货交易中，任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例(通常为5％～10％)缴纳资金，用于结算和保证履约。

知识模块：期货合约与期货交易制度4．( )是会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。

A．结算准备金B．交易准备金C．结算保证金D．交易保证金正确答案：D解析：保证金分为结算准备金和交易保证金。

一、单选题（共 60 题，每小题 0.5 分，共 30 分）以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

1．在我国，大豆期货连续竞价时段，某合约最高买入申报价为 4530 元/吨，前一成交价为 4527 元/吨，若投资者卖出申报价为 4526 元/吨，则其成交价为（）元/吨。

A．4530B．4526C．4527D．4528【答案】C【解析】国内期货交易所均采用计算机撮合成交方式。

计算机交易系统一般将买卖申报单以价格优先、时间优先的原则进行排序。

当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交，撮合成交价等于买入价（b p）、卖出价（sp）和前一成交价（cp）三者中居中的一个价格。

2．首席风险官是负责对期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况进行监督检查的期货公司高级管理人员，向期货公司（）负责。

A．总经理B．部门经理C．董事会D．监事会【答案】C【解析】期货公司应当设首席风险官，对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理进行监督、检查。

首席风险官发现涉嫌占用、挪用客户保证金等违法违规行为或者可能发生风险的，应当立即向住所地中国证监会派出机构和公司董事会报告。

3．（）缺口通常在盘整区域内出现。

A.逃逸B.衰竭C．突破D．普通【答案】D【解析】在盘整区域内，由于过度买进或卖出行为，引起价格剧烈波动形成的缺口为普通缺口。

A 项，逃逸缺口通常在价格暴涨或暴跌时出现，又称测量缺口、中途缺口；B 项，衰竭缺口常出现在价格发生关键性转变时，又称消耗性缺口；C 项，突破缺口常在交易量剧增，价格大幅上涨或下跌时出现。

4．按（）的不同划分，可将期货投机者分为多头投机者和空头投机者。

A.持仓数量B.持仓方向C.持仓目的D．持仓时间【答案】B【解析】根据不同的划分标准，期货投机者大致可分为以下几种类型：①按交易主体划分，可分为机构投机者和个人投机者；②按持有头寸方向划分，可分为多头投机者和空头投机者。

5．在 8 月和 12 月黄金期货价格分别为 940 美元/盎司和 950 美元/盎司时，某套利者下达“买入 8 月黄金期货，同时卖出 12 月黄金期货，价差为 10 美元/盎司”的限价指令，（）美元/盎司是该套利者指令的可能成交价差。

2015年9月期货从业资格考试《期货基础知识》真题及详解（附答案）一、单项选择题（共60题，每小题0.5分，共30分）以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

1.关于利率上限期权的描述，正确的是（）。

A．如果市场参考利率高于协定利率上限，则卖方不需承担任何支付义务B．为保证履约，买卖双方需要支付保证金C.如果市场参考利率低于协定利率上限，则买方向卖方支付市场利率低于协定利率上限的差额D.如果市场参考利率高于协定利率上限，则卖方向买方支付市场利率高于协定利率上限的差额【答案】D【解析】ACD三项，利率上限期权中，如果市场参考利率高于协定的利率上限水平，卖方向买方支付市场利率高于利率上限的差额部分；如果市场参考利率低于或等于协定的利率上限水平，则卖方无须承担任何支付义务。

B项，利率上限期权作为期权的一种，其买方的最大风险仅限于已经支付的期权费，所以无需缴纳保证金；而卖方可能损失巨大，所以必须缴纳保证金作为履约担保。

2.下图为看涨期权多头到期日损益结构图的是（）。

A．B．C．D．【答案】C【解析】A项为看涨期权空头的到期日损益结构图；B项为看跌期权空头的到期日损益结构图；D项为看跌期权多头的到期日损益结构图。

3．K线图中，当（）低于开盘价时，形成阴线。

A．结算价B．收盘价C．最低价D．最高价【答案】B【解析】在K线图中，当收盘价低于开盘价，K线为阴线，中部的实体一般用绿色或黑色表示。

其中，上影线的长度表示最高价和开盘价之间的价差，实体的长短代表开盘价与收盘价之间的价差，下影线的长度则代表收盘价和最低价之间的差距。

4.对卖出套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形是（）。

（不计手续费等费用）A.基差从－10元/吨变为20元/吨B.基差从30元/吨变为10元/吨C.基差从10元/吨变为－20元/吨D.基差从－10元/吨变为－30元/吨【答案】A【解析】进行卖出套期保值时，如果基差走强，两个市场盈亏相抵后存在净盈利。

2015年7月期货从业资格考试《期货基础知识》真题(总分：100.00，做题时间：90分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.看涨期权的损益平衡点(不计交易费用)等于______。

（分数：0.50）A.权利金B.执行价格-权利金C.执行价格D.执行价格+权利金√[解析] 看涨期权多头和空头的损益状态如图1和图2所示，其中，C为期权的价格(即权利金)，X为执行价格，S为标的资产价格。

可知：看涨期权的损益平衡点=执行价格+权利金。

2.江恩理论中，投资者可以用______预测价格的支撑位和阻挡位。

（分数：0.50）A.江恩轮中轮B.角度线√C.方形图D.圆形图[解析] 江恩理论包括江恩时间法则、江恩价格法则和江恩线等诸多内容。

投资者可通过构造圆形图预测价格运行的时间周期，用方形图预测具体的价格点位，用角度线预测价格的支撑位和阻挡位，而江恩轮中轮则将时间和价位相结合进行预测。

3.外汇看涨期权的多头可以通过______的方式平仓。

（分数：0.50）A.卖出同一外汇看涨期权√B.买入同一外汇看涨期权C.买入同一外汇看跌期权D.卖出同一外汇看跌期权[解析] 期权多头可以通过对冲平仓、行权等方式将期权头寸了结，也可以持有期权至合约到期。

对冲平仓是指卖出手中的期权，外汇看涨期权的多头则卖出同一外汇看涨期权。

4.基差交易与一般的套期保值操作的不同之处在于，基差交易能够______。

（分数：0.50）A.降低基差风险√B.降低持仓费C.使期货头寸盈利D.减少期货头寸持仓量[解析] 基差交易与一般的套期保值操作的不同之处在于，由于是点价交易与套期保值操作相结合，套期保值头寸了结的时候，对应的基差基本上等于点价交易时确立的升贴水。

这就保证了在套期保值建仓时，就已经知道了平仓时的基差，从而减少了基差变动的不确定性，降低了基差风险。

5.在国债基差交易策略中，适宜采用做空基差的情形是______。

（分数：0.50）A.预期基差波幅收窄B.预期基差会变小√C.预期基差波幅扩大D.预期基差会变大[解析] 做空国债基差，即投资者认为基差会下跌，国债现货价格的上涨(下跌)幅度会低于(高于)期货价格乘以转换因子上涨(下跌)的幅度，则卖出国债现货，买入国债期货，待基差下跌后分别获利。

期货基础知识真题2015年11月及答案解析(1/60)单项选择题第1题在我国，某交易者在4月8日买入5手7月份棉花期货合约的同时卖出5手9月份棉花期货合约，价格分别为12110元/吨和12190元/吨。

5月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7月和9月棉花合约平仓价格分别为12070元/吨和12080元/吨。

该套利交易______元。

(合约规模5吨/手，不计手续费等费用)A.盈利1750B.亏损3500C.盈利3500D.亏损1750下一题(2/60)单项选择题第2题以下关于国债期货最便宜可交割债券的描述，正确的是______。

A.隐含回购利率最低的债券是最便宜可交割债券B.市场价格最低的债券是最便宜可交割债券C.隐含回购利率最高的债券是最便宜可交割债券D.市场价格最高的债券是最便宜可交割债券上一题下一题(3/60)单项选择题第3题关于期货交易与远期交易的描述，以下正确的是______。

A.远期合约与期货合约都具有较好的流动性，所以形成的价格都是权威价格B.两者信用风险都较小C.交易均是由双方通过一对一谈判达成D.期货交易是在远期交易的基础上发展起来的上一题下一题(4/60)单项选择题第4题某机构卖出中国金融期货交易所5年期国债期货20手(合约规模为100万元/手)，卖出价格为97.700元，若当天合约的结算价格为97.640元，此时该机构的浮动盈亏是______元。

A.1200000B.12000C.-1200000D.-12000上一题下一题(5/60)单项选择题第5题我国期货合约涨跌停板的计算以该合约上一交易日的______为依据。

A.开盘价B.收盘价C.结算价D.成交价上一题下一题(6/60)单项选择题第6题在我国，个人投资者从事期货交易必须在______开户。

A.期货公司B.期货交易所C.中国证监会派出机构D.中国期货市场监控中心上一题下一题(7/60)单项选择题第7题上海期货交易所的铜、铝等期货价格已经成为该类商品现货贸易的定价依据，这充分体现了期货市场的______功能。

全国期货从业人员资格考试期货基础知识命题预测试卷－、单项选择题(本题共60道小题，每道小题0．5分，共30分。

以下备选项中只有－项最符合题目要求，不选、错选均不得分)1．世界上第－个现代意义上的结算机构是（）。

A．美国期货交易所结算公司B．芝加哥期货交易所结算公司C．东京期货交易所结算公司D．伦敦期货交易所结算公司2．金融期货经历了（）的发展历程。

A．股指期货－利率期货－外汇期货B．外汇期货－股指期货－利率期货C．外汇期货－利率期货－股指期货D．利率期货－外汇期货－股指期货3．（）的期货价格被称为国际有色金属市场的“晴雨表”。

A．上海期货交易所B．纽约期货交易所C．伦敦金属交易所D．芝加哥商业交易所4．期货合约是在（）的基础上发展起来的。

A．互换合约B．期权合约C．调期合约D．现货合同和现货远期合约5．世界各地期货交易所的会员构成不尽相同。

欧美国家期货交易所会员以（）为主。

A．自然人B．法人会员C．全权会员D．专业会员6．在会员制期货交易所中，（）负责审查现有合约并向理事会提出有关合约修改的意见。

A．交易规则委员会B．合约规范委员会C．交易行为管理委员会D．会员资格审查委员会7．某投资者买人－份看跌期权，若期权费为C，执行价格为X，则当标的资产价格为（）时，该投资者不赔不赚。

A．X＋CB．X—CC．C—XD．C8．期货公司和期货交易所面临的主要风险是（）。

A．管理风险B．可控风险C．不可控风险D．价格风险9．下列属于期货市场在微观经济中的作用的是（）。

A．促进本国经济发展周期化B．提高合约兑现率C．促进本国经济的国际化发展D．为政府宏观调控提供参考依据10．下列不属于期货交易所特性的是（）。

A．高度分散化B．高度严密性C．高度组织化D．高度规范比11．目前，全球最大的商品期货品种是（）。

A．畜产品期货B．农产品期货C．有色金属期货D．石油期货12．目前，我国期货交易所期货结算机构采用的组织方式是（）。

吉林省2015年下半年期货从业资格《法律法规》考试试题一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事和财务负责人的任职资格，由（）依法核准。

A．中国证监会B．期货交易所C．任意中国证监会派出机构D．期货公司住所地的中国证监会派出机构2、期货从业人员应当遵守保密原则，具体内容包括（）。

A．保守国家秘密B．保守所在期货经营机构秘密C．保守投资者的商业秘密D．保守投资者的个人隐私3、关于上海期货交易所铝期货合约，下列表述错误的是__。

A．最小变动价位为10元/吨B．交易单位为5吨/手C．每日价格最大波动限制为不超过上一交易日结算价±3%D．最后交易日为合约交割月份的15日(遇法定假日顺延)4、期货期权的价格是指期货期权的__。

A．内涵价值B．执行价格C．时间价值D．权利金5、反向市场牛市套利的市场特征有__。

A．现货价格高于期货价格B．只要价差扩大，就可获利C．获利潜力巨大，风险有限D．远期合约价格相对于近期合约涨幅较小6、库存消费比是指____A：本年度年末库存与本年度消费量的百分比值B：本年度年初库存与本年度消费量的百分比值C：本年度年末库存与本年度年初库存的百分比值D：本年度年初库存与本年度年末库存的百分比值7、申请设立期货公司，股东应当以货币或者期货公司经营必需的非货币财产出资，货币出资比例不得低于____A：30%B：50%C：75%D：85%8、套期保值可以__风险。

B．消灭C．分散D．转移9、期货交易所为交易双方提供结算交割服务和履约担保，实行严格的结算交割制度，违约的风险很小，但也相应增加了成本，期货交易成本有__。

A．仓储费B．佣金C．交易手续费D．保证金利息10、关于远期交易与期货交易的区别，下列描述错误的是。

A：期货交易的对象是交易所统一制定的标准化期货合约B：远期合同缺乏流动性C：远期交易最终的履约方式是商品交收D：期货交易具有较高的信用风险11、下列关于我国期货市场风险管理的说法，正确的有__。

2015年吉林省期货从业资格科目法律法规：惩戒模拟试题一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取期货交易内幕信息的人员，在涉及期货交易或者其他对期货价格有重大影响的信息尚未公开前，从事与该内幕信息有关的期货交易，或者泄露该信息，情节严重的，应受的刑事处罚是__。

A．单位犯该罪的，对单位判处罚金B．自然人犯该罪，判处有期徒刑，并处罚金C．单位犯该罪的，对直接责任人员判处罚金D．单位犯该罪的，对直接责任人员判处有期徒刑或者拘役2、我国的期货交易所兼有结算职能，下列说法不正确的是。

A：组织并监督结算和交割，保证合约履行B：监督会员的交易C：监督指定交割仓库D：负责在会员之间分配利润3、某期货公司注册资本5000万元，董事长张某在期货公司里面工作10余年，总经理李某曾经在证券公司里面任职达6年之久，副总经理孙某在期货公司里从事期货业务已满5年，张某、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久，张某已经获得了期货从业人员资格。

2010年由于期货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大，达到1.5亿元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格，但未被批准，其原因可能是__。

A．该期货公司董事长、总经理和副总经理中只有一人具有期货从业资格，不符合法律规定B．该期货公司注册资本不符合法律规定C．该期货公司董事长、总经理和副总经理期货或者证券从业时间不符合规定D．该期货公司高级管理人员连续任职不符合规定4、期货公司的股东、实际控制人或其他关联人有下列（）情形之一的，中国证监会及其派出机构可以责令其限期整改。

A．占用期货公司的资产，可能影响期货公司持续经营B．股东未按照出资比例行使表决权C．报送、提供或者出具的有关报告、材料或者信息等存在虚假、误导或者遗漏D．直接任免期货公司的董事、监事、高级管理人员，或者非法干预期货公司经营管理活动5、股票内在价值的计算方法模型中，假定股票永远支付固定股利的模型是____ A：现金流贴现模型B：零增长模型C：不变增长模型D：市盈率估价模型6、多头套期保值者在期货市场采取多头部位以对冲其在现货市场的空头部位，他们有可能__。

2015年11月期货从业资格考试《期货基础知识》真题及详解一、单项选择题（共60题，每小题0.5分，共30分）以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

1．在我国，某交易者在4月8日买入5手7月份棉花期货合约的同时卖出5手9月份棉花期货合约，价格分别为12110元/吨和12190元/吨。

5月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7月和9月棉花合约平仓价格分别为12070元/吨和12080元/吨。

该套利交易（）元。

（合约规模5吨/手，不计手续费等费用）A．盈利1750B．亏损3500C．盈利3500D．亏损1750【答案】A【解析】7月份棉花期货合约亏损，金额为（12070－12110）×5×5=－1000（元）；9月份棉花期货合约盈利（12190－12080）×5×5=2750（元）；总盈利=2750－1000=1750（元）。

2．以下关于国债期货最便宜可交割债券的描述，正确的是（）。

A．隐含回购利率最低的债券是最便宜可交割债券B．市场价格最低的债券是最便宜可交割债券C．隐含回购利率最高的债券是最便宜可交割债券D．市场价格最高的债券是最便宜可交割债券【解析】隐含回购利率是指买入国债现货并用于期货交割所得到的利率收益率。

隐含回购利率越高的国债价格越便宜，用于期货交割对合约空头越有利，所以，隐含回购利率最高的国债就是最便宜可交割国债。

3．关于期货交易与远期交易的描述，以下正确的是（）。

A．远期合约与期货合约都具有较好的流动性，所以形成的价格都是权威价格B．两者信用风险都较小C．交易均是由双方通过一对一谈判达成D．期货交易是在远期交易的基础上发展起来的【答案】D【解析】A项，远期合同的流动性不足，限制了其价格的权威性和分散风险的作用；B 项，远期交易在交割前各种不利于履约的行为都有可能出现，因此信用风险较大；C项，远期交易是由双方通过一对一谈判达成的，而期货交易的是标准化期货合约，在交易所通过集中竞价方式实现。

期货从业资格期货基础知识（期货市场概述）模拟试卷1(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断是非题单项选择题在每题给出的备选项中，只有1项最符合题目要求。

1．目前，世界上最具影响力的能源产品交易所是( )。

A．纽约商业交易所B．芝加哥期货交易所C．伦敦国际石油交易所D．纽约商品交易所正确答案：A解析：目前，纽约商业交易所(NYMEX)和伦敦洲际交易所(ICE)是世界上最具影响力的能源期货交易所，上市品种有原油、汽油、取暖油、乙醇等。

知识模块：期货市场概述2．( )的集中化和组织化，为期货交易的产生和期货市场的形成奠定了基础。

A．即期现货交易B．商品交易C．远期现货交易D．期权交易正确答案：C解析：期货交易萌芽于远期交易。

交易方式的长期演进，尤其是远期现货交易的集中化和组织化，为期货交易的产生和期货市场的形成奠定了基础。

知识模块：期货市场概述3．芝加哥期货交易所引进了远期合同，其原因是( )。

A．农产品价格不稳定B．铜价波动C．石油价格波动D．汇率价格波动正确答案：A解析：随着芝加哥农业的发展，农产品的供求矛盾日益突出。

当地经销商的出现，缓解了季节性的供求矛盾和价格的剧烈波动，稳定了粮食生产。

但是，当地经销商面临着谷物过冬期间价格波动的风险。

为了规避风险，当地经销商在购进谷物后就前往芝加哥，与那里的谷物经销商和加工商签订来年交货的远期合同。

知识模块：期货市场概述4．芝加哥期货交易所于( )年开始实行保证金制度。

A．1848B．1882C．1851D．1865正确答案：D解析：芝加哥期货交易所于1865年推出了标准化合约，同时实行了保证金制度，向签约双方收取不超过合约价值10％的保证金，作为履约保证。

知识模块：期货市场概述5．1882年，交易所允许以( )方式免除履约责任，这更加促进了投机者的加入，使期货市场流动性加大。

A．实物交割B．对冲C．现金交割D．期转现正确答案：B解析：1882年，芝加哥期货交易所允许以对冲合约的方式结束交易，而不必交割实物。

吉林省2015年下半年期货从业资格：期货及衍生品的主要特征考试试卷一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1、期货投资者保障基金产生的利息以及运用所产生的各种收益等孳息归属（）。

A．期货交易所B．中国证监会C．期货投资者保障基金D．风险准备金2、在我国，会员制期货交易所的注册资本出资人是（）。

A．企业法人B．自然人C．会员D．国有企业3、大地期货公司按照规定每季都向保障基金管理机构缴纳后续保障基金，后由于该期货公司工作人员擅自代替客户进行期货交易，给客户造成了15万元的损失，客户向期货公司提出赔偿请求。

根据规定，大地期货公司应当补偿客户（）。

A．10万元B．14万元C．15万元D．12万元4、直接进入期货交易所交易大厅内进行期货交易的，必须是（）。

A．自然人B．国有企业C．投机客户D．期货交易所会员5、4月初黄金现货价格为200元/克，某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出，决定对其进行套期保值，该企业以205元/克的价格在6月份黄金期货合约上建仓，7月初，黄金现货价格跌至192元/克，该企业在现货市场将黄金售出，则该企业期货合约对冲平仓价格为__元/克(不计手续费等费用)。

A．203B．193C．197D．1966、某期货交易所会员现有可流通的国债200万元，该会员在期货交易所专用结算账户中的实有货币资金为60万元，则该会员有价证券冲抵保证金的金额不得高于（）万元。

A．200B．50C．160D．2407、执行价格为14900点的恒指看跌期权。

当恒指为__时，可以获得最大赢利。

A．14800点B．14900点C．15000点D．15250点8、下列关于期货公司业务的说法，正确的是（）。

A．只能经营期货经纪业务B．可以同时经营期货经纪业务和期货自营业务C．同时经营期货经纪业务和其他期货业务的，应当执行业务分离制度D．同时经营期货经纪业务和其他期货业务的，可以执行混合操作制度9、期货从业人员发现投资者有违法违规的行为时，应（）。

期货从业资格《期货基础知识》模拟试卷二（精选）[单选题]1.进行股指期货套期保值时，()。

A（江南博哥）.进行股指期货卖出套期保值，交易者持有股票组合，同时做多股指期货B.交易者需要同时在期货市场买卖两个或两个以上的股指期货合约C.交易者需要在期货市场和股票市场上持有相反的头寸D.只能对冲与指数成份股相同的股票组合的价格风险参考答案：C参考解析：进行股指期货卖出套期保值，交易者持有股票组合，同时做空股指期货；交易者需要同时在期货市场和现货市场建立持有相反的头寸；我们有时要为某项现货交易进行套期保值，市场上却不存在以该资产为标的的期货合约，这时，我们只能选择标的资产与这种资产高度相关的期货作为保值工具，这种套期保值称为交叉套期保值。

[单选题]2.股指期货套期保值多数属于交叉套期保值()。

A.因此，常常能获得比其他形式的套期保值更好的效果B.因此，常常是持有一种股指期货合约，用交割时间不同的另一种期货合约为其保值C.因此，常常是持有一种股指期货合约，用到期期限不同的另一种期货合约为其保值D.因为被保值资产组合与所用股指期货合约的标的资产往往不一致参考答案：D参考解析：用股指期货进行的套期保值多数是交叉套期保值。

因为投资者只有买卖指数基金或严格按照指数的构成买卖一篮子股票，才能做到与股指期货的完全对应。

事实上，对绝大多数的股市投资者而言，很少会完全按照指数成分股来构建股票组合。

[单选题]3.在进行蝶式套利时，套利者必须同时下达()个指令。

A.6B.0C.3D.4参考答案：C参考解析：蝶式套利的具体操作方法是：买入(或卖出)较近月份合约，同时卖出(或买入)居中月份合约，并买入(或卖出)较远月份合约。

即同时下达3个指令。

[单选题]4.期货交易的保证金一般为其买卖期货合约价值的()。

A.3％～5％B.5％～10％C.5％～15％D.5％～20％参考答案：C参考解析：在期货交易中，期货买方和卖方必须按照其所买卖期货合约价值的一定比率(通常为5％～15％)缴纳保证金，用于结算和保证履约。