期货从业《基础知识》复习知识点

期货基础知识培训资料第一章期货的定义和基本概念1.1 期货的定义期货是一种标准化合约，约定在未来特定日期以特定价格交割标的资产。

双方承担着履约责任，买方承诺在未来买入标的资产，卖方承诺在未来卖出标的资产。

1.2 期货的基本概念1.2.1 标的资产标的资产是期货合约约定的交割对象，可以是商品（如农产品、能源等）、金融资产（如股票指数、外汇）或其他衍生品。

1.2.2 期货合约期货合约是买方和卖方之间达成的标准化协议，约定了标的资产、交割日期、交割方式和交割价格等要素。

1.2.3 保证金保证金是投资者在进行期货交易时缴纳的一定比例的资金，用于保证其履约能力和承担风险。

保证金有按交易所规定缴纳的保证金和按市场波动而调整的维持保证金。

1.2.4 定价与交割期货合约的价格由市场供求关系决定，通过交易所进行交易。

交割是指买方按合约约定购买标的资产，卖方按合约约定卖出标的资产。

第二章期货交易流程2.1 开户和入金投资者在进行期货交易前需要选择期货公司开立交易账户，并将资金划入该账户作为交易保证金。

2.2 选择合适的期货品种根据个人风险偏好和市场行情，投资者选择适合自己的期货品种。

常见的期货品种有大豆、原油、白银等。

2.3 下单交易投资者根据自己的判断和市场行情，下达买入或卖出的指令。

可以选择市价单、限价单或止损单进行交易。

2.4 维持保证金随着市场行情波动，投资者的期货头寸价值会发生变化，交易所会按照一定的规则调整保证金要求。

投资者需要及时追加保证金或者减少头寸以满足维持保证金的要求。

2.5 平仓和交割投资者可以选择在交割日前进行平仓交易，将合约进行对冲或转让给其他投资者。

如果投资者选择持有至交割日，根据合约约定的交割方式将标的资产交割或结算现金。

第三章期货交易风险管理3.1 市场风险市场风险是指投资者由于市场行情波动而造成的损失。

投资者可以通过进行技术分析和基本面分析来预测市场行情，并采取相应的交易策略进行风险管理。

期货从业《基础知识》知识点归纳期货市场是金融市场的重要组成部分，对于投资者和金融从业者来说，掌握期货从业的基础知识至关重要。

以下是对期货从业《基础知识》中一些重要知识点的归纳。

一、期货合约的定义与要素期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。

其要素包括：1、交易品种：明确交易的标的资产，如农产品、金属、能源等。

2、交易单位：每份合约所代表的交易数量。

3、最小变动价位：合约价格每次变动的最小幅度。

4、每日价格最大波动限制：防止价格过度波动。

5、合约交割月份：规定合约到期交割的月份。

二、期货交易的基本特征1、双向交易：投资者既可以买入开仓（做多），也可以卖出开仓（做空），只要方向判断正确就能获利。

2、保证金制度：投资者只需缴纳一定比例的保证金，就能进行较大规模的交易，但这也放大了风险。

3、当日无负债结算制度：每日交易结束后，对投资者的盈亏、保证金等进行结算。

4、到期交割：合约到期时，按照合约规定进行实物交割或现金交割。

三、期货市场的功能1、价格发现：期货市场通过众多参与者的交易，形成公平、公正、公开的价格，反映市场供求关系和未来预期。

2、套期保值：企业利用期货市场对冲现货市场的价格风险，锁定成本或利润。

3、投机：投资者通过预测价格波动获取利润，但同时承担较大风险。

四、期货价格的影响因素1、供求关系：商品的供求变化直接影响期货价格。

2、宏观经济因素：如经济增长、通货膨胀、利率、汇率等。

3、政策法规：国家的产业政策、货币政策、贸易政策等都会对期货价格产生影响。

4、天气因素：对于农产品期货，天气状况对产量和质量的影响较大。

5、心理因素：投资者的心理预期和市场情绪也会在一定程度上影响期货价格。

五、期货交易流程1、开户：投资者选择期货公司，提交相关资料并签署合同，完成开户手续。

2、下单：包括市价指令、限价指令、止损指令等。

3、竞价：期货交易采用公开竞价的方式，包括集合竞价和连续竞价。

期货从业资格考试基础知识第一章1．期货市场最早萌芽于欧洲（单选）2．1571年，英国创建了世界上第一家集中的商品市场—伦敦皇家交易所，后来成为伦敦国际金融期货期货权交易所的原址，其后，荷兰的阿姆期特丹建了第一家谷物交易所。

A 3．现代意义上的期货交易在19世纪中期产生于美国芝加哥。

（单选）4．1848年，芝加哥的82位商人发起组建了芝加哥期货交易（CBOT）。

1851年，芝加哥期货交易所引进了远期合同。

（单选）5．远期交易最终能否履约主要依赖对方的信誉。

（判断、单选）6．芝加哥期货交易所于1865年推出标准化合约，同时实行了保证金制度，这是具有历史意义的制度创新，促成了真正意义上的期货交易的诞生。

7．1925年芝加哥期货交易所结算（BOTCC）成立以后，芝加哥期货交易所的所有交易都要进入结算公司，从此，现代意义的结算机构出现了。

8．1919年9月，芝加哥黄油和鸡蛋交易所正式更名为芝加哥商业交易所（CME）。

9．1969年，芝加哥商业交易所已发展成为世界上最大的肉类和畜类期货交易中心。

10．伦敦金属交易所（LME）正式创建于1876年。

11．1726年，法国商品交易所在巴黎诞生。

12．期货交易与现货交易的联系：期货交易是以现货为基础，在现货交易发展一定程度和社会经济发展到一定阶段才形成和发展起来的。

两者相互补充、共同发展。

（判断）13．期货交易与现货交易的区别：交割时间不同、交易对象不同、交易目的不同、交易的场所与方式不同、结算方式不同。

（多选）14．在现货市场上，商流与物流在时空上基本统一的。

（判断）15．目前场上竞价方式主要有公开喊价和电子化交易。

（多选）16．远期交易是期货交易的雏形，期货交易是在远期交易的基础上发展起来的。

（判断）17．期货交易与远期的区别：交易对象不同、功能作用不同、履约方式不同、信用风险不同、保证金制度不同。

（多选）18．期货交易的基本特征：合约标准化、交易集中化、双向交易和对冲机制、杠杆机制、每日无负债结算制度。

期货市场教程应考笔记第一章:期货市场概述一、期货市场最早萌芽于欧洲。

早在古希腊就出现过中央交易所、大宗交易所。

到十二世纪这种交易方式在英、法等国发展规模较大、专业化程度也很高。

１５７１年，英国创建了——伦敦皇家交易所。

二、１８４８年芝加哥期货交易所问世。

１８４８年，芝加哥８２位商人发起组建了芝加哥期货交易所（ＣＢＯＴ）。

１８５１年，引入远期合同。

１８６５年，推出了标准化和约，同时实行了保证金制度。

１８８２年，交易所允许以对冲方式免除履约责任。

１８８３年，成立了结算协会，向交易所会员提供对冲工具。

１９２５年，ＣＢＯＴ成立结算公司。

三、１８７４年芝加哥商业交易所产生。

１９６９年成为世界上最大的肉类和畜类期货交易中心。

（ＣＭＥ）四、１８７６年伦敦金属交易所产生［ＬＭＥ］（１９８７年新建）五、期货交易与现货交易的联系期货交易在现货交易上发展起来，以现货交易为基础。

没有期货交易，现货交易的价格波动风险无法避免，没有现货交易，期货交易没有根基，两者相互补充，共同发展。

六、期货交易与现货交易的区别：（１）、交割时间不同，期货交易从成交到货物收付之间存在时间差，发生了商流与物流的分离。

（２）、交易对象不同，期货交易的是特定商品，即标准化和约；现货交易的是实物商品。

（３）、交易目的不同，现货交易——获得或让渡商品的所有权。

期货交易一般不是为了获得商品，套保者为了转移现货市场的价格风险，投机者为了从价格波动中获得风险利润。

的交易所内公开竞价方式。

（５）结算方式，现货交易一次性或分期付款，期货只须少量保证金，实行每日无负债结算制度。

七、期货交易的基本特征合约标准化、交易集中化、双向交易和对冲机制、杠杆机制、每日无负债结算制度。

八、期货市场与证券市场(1)基本经济职能不同，证券市场——资源配置和风险定价，期货市场——规避风险和发现价格(2)交易目的不同，证券市场——让渡证券的所有权或谋取差价期货市场——规避现货市场的风险和获取投机利润(3)市场结构不同(4)保证金规定不同。

期货从业基础知识归纳考点期货及相关衍生品(一)期货期货通常是指以某种大宗商品或金融资产为标的可交易的标准化合约。

期货合约是期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。

期货合约包括商品期货合约、金融期货合约及其他期货合约。

期货合约中的标的物即为期货品种，期货品种既可以是实物商品，也可以是金融产品。

标的物为实物商品的期货合约称作商品期货，标的物为金融产品的期货合约称作金融期货。

(二)远期远期，也称为远期合同或远期合约。

远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定时间，以确定的价格买卖一定数量的某种标的资产的合约。

远期交易一般通过场外交易市场(OTC)达成。

常见的远期交易包括商品远期交易、远期利率协议(FRA)、外汇远期交易、无本金交割外汇远期交易(NDF)以及远期股票合约等。

(三)互换互换是指两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定时间内交换一系列现金流的合约。

远期合约可以看成仅交换一次现金流的互换。

互换的种类很多，其中最常见也最重要的是利率互换和货币互换，此外还有商品互换、股权类互换、远期互换等等。

(四)期权期权是一种选择的权利，即买方能够在未来的特定时间或者一段时间内按照事先约定的价格买入或者卖出某种约定标的物的权利。

期权是给予买方(或持有者)购买或出售标的`资产的权利，可以在规定的时间内根据市场状况选择买或者不买、卖或者不卖，既可以行使该权利，也可以放弃该权利。

而期权的卖出者则负有相应的义务，即当期权买方行使权利时，期权卖方必须按照指定的价格买入或者卖出。

期权在交易所交易的是标准化的合约;也有在场外交易市场(OTC)交易的。

按照标的资产划分，常见的期权包括利率期权、外汇期权、股权类期权和商品期权等。

现代期货市场的形成(一)期货市场的萌芽一般认为，期货交易最早萌芽于欧洲。

期货交易萌芽于远期交易。

远期现货交易的集中化和组织化，为期货交易的产生和期货市场的形成奠定了基础。

期货从业资格考试《期货基础知识》知识点汇总第一章期货市场概述第一节期货市场的产生和发展1、期货交易的起源于欧洲19世纪中期产生于美国芝加哥，1848年芝加哥期货交易所（CBOT）现代期货市场：标准化合约、保证金制度、对冲机制、统一结算芝加哥商业交易所（CME）:最大的肉类和畜类期货交易中心2007年CBOT和CME合并为芝加哥商业交易所集团（CME Group）:最大期货交易所伦敦金属交易所（LME）:最大的有色金属期货交易中心。

2、期货交易与现货交易、远期交易的关系3、期货交易的基本特征合约标准化、杠杆机制（保证金5%-10%，比例越低作用越大）、双向交易、对冲机制、当日无负债结算制度（下一日开市前）、交易集中化（会员制）4、期货市场的发展商品期货农产品期货金属期货主要品种为有色金属（除铁铬锰外的金属），诞生于英国，纽约商业交易所（NYMEX）拥有成交量最大的黄金期货合约能源期货纽约商业交易所（NYMEX）最具影响力金融期货外汇期货CME设立国际货币市场分部（IMM）利率期货:CBOT上市国民抵押协会债券（GNMA）合约股指期货:美国堪萨斯期货交易所（KCBT）开发价值线综合指数期货合约其他品种天气期货:CME推出，包括温度期货、降雪量期货、霜冻期货、飓风期货指数期货5、期货交易在衍生品交易中的地位交易量：北美:亚太:欧洲衍生品：股指类期货期权:利率类:外汇类衍生品远期:远期外汇合约受欢迎期货期权:选择权，分为看涨期权和看跌期权互换:利率互换和外汇互换第二节期货市场的功能与作用1、期货市场的规避风险、价格发现功能规避风险借助套期保值建立盈亏冲抵机制，锁定成本、稳定收益同种商品的期货价格和现货价格走势一致期货价格和现货价格随期货合约到期日的来临呈现趋同性投机者、套利者的参与是套期保值实现的条件价格发现:预期性、连续性、公开性、权威性2、期货市场的作用锁定生产成本，实现预期利润利用期货价格信号安排生产经营活动提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济为政府宏观政策的制定提供参考依据有助于现货市场的完善和发展有助于增强国际价格行程中的话语权第三节中国期货市场的发展历程1、中国期货市场的建立1990年10月12日中国郑州粮食批发市场:第一个商品期货市场1991年6月10日深圳有色金属交易所，1992年上海金属交易所1992年9月广东万通期货经纪公司:第一家期货经纪公司1992年底中国国际期货经纪公司2、中国期货市场的治理整顿2000年12月29日中国期货业协会:期货行业自律组织清理后，上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所，品种12种1995年2月国债期货“3.27”事件和5月“3.19”事件:“市场禁止进入制度”3、中国期货市场的规范发展2002年，证监会：《期货从业人员管理办法》、《期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法》、《期货交易所管理办法》、《期货经纪公司管理办法》:奠定基础2003年，最高法院：《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》:完善2003年，《期货从业人员执业行为准则》:第一部行业性行为规范2004年，《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》:期货经纪公司建设成为金融企业2004年，证监会：《期货经纪公司治理准则》:明确公司制度规定2007年，国务院修订《期货交易管理条例》适用范围由商品期货交易扩大到商品、金融期货和期权合约，实行分级结算制度“期货经纪公司”改为“期货公司”，实行许可制度，由国务院监管机构颁发证期货公司还可申请经营境外期货经纪、期货投资咨询及其他业务2006年5月18日，中国期货保证金监控中心成立，由上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所出资兴办，为非营利性公司制法人。

期货从业资格《基础知识》知识点记忆方法：对比记忆1.在商品投资基金中，商品交易顾问受聘于商品基金经理，对商品投资基金进行具体的交易操作、决定投资期货的策略。

2.交易经理受聘于CPO，主要负责帮助CPO挑选CTA，监视CTA的交易活动，控制风险，以及在CTA之间分配基金。

3.期货结算机构(不是中国期货保证金监控中心)是负责交易所期货交易的统一结算、保证金管理和结算风险控制的机构，履行结算期货交易盈亏、担保交易履约、控制市场风险的职能。

(不包括组织和监督期货交易)4.期货公司是指代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织。

期货公司作为场外期货交易者与期货交易所之间的桥梁和纽带，其主要职能包括：根据客户指令代理买卖期货合约、办理结算和交割手续；对客户账户进行管理，控制客户交易风险；为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问；为客户管理资产，实现财富管理等。

(不包括担保交易履约)5.(1)基差=现货价格-期货价格。

(2)在正常情况下，现货价格低于期货价格或近期月份合约价格低于远期月份合约价格，称为正向市场。

正向市场又称为正常市场。

在反向市场中，由于需求远大于供给，现货价格高于期货价格。

(3)基差为正值，处于反向市场；基差为正值且越来越小，基差走弱。

(4)正向市场中，基差变大；反向市场中，基差变小。

所以，正向市场中，基差绝对值变小，反向市场中，基差绝对值变大，将使买入套期保值者出现亏损。

6.正向套利是指买进股票指数所对应的一揽子股票，同时卖出指数期货合约，反向套利是指卖出股票指数所对应的一揽子股票，同时买进指数期货合约股指期货价格高估时适合进行正向套利(赶紧把期货卖掉圈钱)、股指期货价格低估时适合进行反向套利(赶紧买期货，坐等未来升值)7.点价交易是指以某月份的期货价格为计价基础，以期货价格加上或减去双方协商同意的升贴水来确定双方买卖现货商品的价格的定价方式。

8.根据确定具体时点的实际交易价格的权利归属划分，点价交易可分为买方叫价交易和卖方叫价交易。

2024年期货从业资格考试期货市场基础知识章节重点最新版2024年期货从业资格考试期货市场基础知识章节重点最新版第一章期货市场概述一、期货市场的定义和特征1、期货市场的定义：期货市场是指从事期货交易的场所，是建立在高度组织化和规范化基础上的，具有高风险、高收益的特点。

2、期货市场的特征：（1）合约标准化：期货市场交易的合约是标准化的，规定了交易商品的质量、数量、交割地点等信息。

（2）保证金制度：期货交易实行保证金制度，交易者只需支付合约价值的一定比例作为保证金，便可进行交易。

（3）对冲机制：期货市场具有对冲机制，交易者可以通过买入或卖出相应合约来对冲风险。

（4）结算价制度：期货市场实行结算价制度，以保障交易双方的利益。

二、期货市场的功能和作用1、期货市场的功能：（1）价格发现：期货市场能够提前反映未来现货市场的价格趋势，为市场提供定价参考。

（2）风险管理：期货市场为市场参与者提供了一种风险转移工具，帮助其规避价格波动等风险。

（3）投机：期货市场为投机者提供了投机的场所，增加了市场流动性。

2、期货市场的作用：（1）促进经济发展：期货市场为产业客户提供了一种有效的融资方式，同时促进了该行业的发展。

（2）完善金融市场体系：期货市场是金融市场体系的重要组成部分，有利于完善金融市场体系。

（3）稳定国民经济：期货市场通过提供风险转移工具，有助于稳定国民经济。

三、期货市场的组织结构1、期货交易所：是期货市场的核心机构，负责组织期货交易，制定交易规则，监管交易过程，保障交易双方的权益。

2、期货结算所：是期货市场的结算机构，负责结算交易双方的合约盈亏，并实施风险控制。

3、期货经纪公司：是期货市场的中介机构，负责代理客户进行期货交易，并提供相应的服务。

4、期货交易者：包括套期保值者、投机者和套利者等，是期货市场的主体，通过买卖期货合约实现风险转移或投资收益。

四、期货市场的发展趋势和挑战1、期货市场的发展趋势：随着全球化的加速和信息技术的快速发展，期货市场将继续保持快速发展的趋势，市场参与者将更加广泛，市场规模将持续扩大。

2024期货基础知识重点最全篇从业必看2024期货基础知识重点：从业者必备随着期货市场的日益发展和成熟，作为从业者，掌握期货基础知识显得尤为重要。

本文将详细介绍期货的定义、特点、交易流程、市场分析以及风险控制等基础知识，帮助大家更好地理解和应对期货市场。

一、期货基础知识概述期货是一种金融衍生品，允许交易者在未来某一时间以约定的价格买入或卖出资产。

期货市场作为金融市场的重要组成部分，具有发现价格、规避风险、提供套期保值等功能。

期货交易流程包括下单、竞价、结算和交割四个环节。

二、期货市场分析1、政策环境：关注各国货币政策、财政政策以及经济数据的发布，了解政策走向和市场预期。

2、市场规模：分析期货市场的总规模、交易量、持仓量等数据，以便把握市场总体动态。

3、产业链结构：了解期货品种所处的产业链，分析产业链上下游关系，把握市场供求关系。

4、投资者情绪：观察市场情绪变化，如过度乐观或悲观，以便把握市场波动趋势。

三、期货风险分析期货市场存在多种风险，主要包括价格风险、政策风险、信用风险等。

价格风险是由于市场价格波动导致的投资损失，政策风险是指政策变化导致的市场波动，信用风险则源于交易对手的违约。

从业者需要全面了解并采取有效措施降低这些风险。

四、期货从业者角色定位期货从业者包括经纪人、交易员、风险控制员等，在不同岗位上扮演着重要角色。

经纪人负责客户开发和服务，交易员负责交易执行，风险控制员则负责风险管理和控制。

从业者需明确自身职责，严格遵守职业道德和法规，确保市场秩序和客户利益。

五、总结本文对期货基础知识进行了全面梳理，从定义、特点、交易流程到市场分析和风险控制，旨在帮助从业者更好地理解和应对期货市场。

2024年，随着期货市场的进一步发展和创新，从业者需要不断学习和提升自身能力，以应对市场带来的挑战和机遇。

在掌握期货基础知识的前提下，从业者还需关注市场动态，提高市场分析能力，以作出明智的投资决策。

同时，重视风险控制，确保客户资产安全和自身业务的可持续发展。

期货从业资格考试基础知识重点归纳期货从业资格考试是期货市场的入场门槛之一，对于期货市场的从业人员来说，通过此考试将能获得相应的从业资格证书，进一步提升自身的职业能力。

为了顺利通过期货从业资格考试，掌握基础知识是至关重要的。

本文将对期货从业资格考试的基础知识进行归纳总结，以帮助大家更好地备考。

一、期货基本概念和特征1. 期货的定义和基本特征期货是指在交易所上以标准化合约进行的、买卖双方约定在未来某个时间点交割一定数量标的资产的金融交易。

期货市场的主要特征包括标准化合约、保证金制度、日终结算等。

2. 期货与现货、期权的区别和联系期货与现货的主要区别在于期货交易是通过合约进行标准化交易，而现货交易则是直接交换实物。

期权与期货的主要区别在于期权是购买或出售未来的买卖权利，而期货是实际上的买卖行为。

二、期货交易的制度和流程1. 期货交易的参与者和角色期货交易参与者包括期货交易所、会员单位、投资者等多个角色。

其中期货交易所负责提供交易场所和交易制度，会员单位为投资者提供代理交易服务，投资者则进行买卖交易。

2. 期货交易的流程和指令类型期货交易的一般流程包括开立账户、交纳保证金、委托下单、交易确认等环节。

期货交易的指令类型包括市价指令、限价指令、最优五档成交指令等。

三、期货合约和合约交割1. 期货合约的主要内容和要素期货合约的主要内容包括合约标的、合约规模、交割月份、交割方式等要素。

合约标的可以是商品、金融产品等各类资产。

2. 期货合约的交割方式和交割品质期货合约的交割方式包括实物交割和现金交割两种形式。

交割品质是指交割商品的标准和质量要求。

四、期货价格形成和风险管理1. 期货价格形成的基本原理和影响因素期货价格的形成主要受到供需关系、市场信息、投资者心理等多个因素的影响。

基本原理是通过买卖双方的交易行为决定市场价格。

2. 期货市场的风险管理工具和方法期货市场的风险管理工具包括保证金制度、止损指令、期货期权等。