2019郑州商品交易所 玻璃期货合约及规则介绍

郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法（2019年10月16日第六届理事会第二十二次会议修订，2019年10月30日〔2019〕90号文件发布，修订部分自2019年11月1日起施行）第一章总则第一条为加强期货交易风险管理，维护期货交易当事人的合法权益，保证郑州商品交易所（以下简称交易所）期货交易的正常进行，根据《郑州商品交易所交易规则》，制定本办法。

第二条期货交易风险管理实行保证金制度、涨跌停板制度、限仓制度、交易限额制度、大户报告制度、强行平仓制度、风险警示制度。

第三条交易所、会员、境外经纪机构和客户应当遵守本办法。

境外经纪机构应当辅助其委托交易结算的期货公司会员做好境外客户的强行平仓、大户报告、风险提示等工作。

期货公司会员应当将涉及境外经纪机构客户的《强行平仓通知书》、强行平仓结果、风险提示函等及时通知境外经纪机构。

第二章保证金制度第四条期货交易实行保证金制度。

各品种1期货合约的最低交易保证金标准见下表：1各品种中，普通小麦简称“普麦”，优质强筋小麦简称“强麦”，一号棉花简称“一号棉”，精对苯二甲酸统称“PTA”，菜籽油简称“菜油”，油菜籽简称“菜籽”，菜籽粕简称“菜粕”，鲜苹果简称“苹果”，干制红枣简称“红枣”。

第五条期货合约的交易保证金标准按照该期货合约上市交易的时间分期间依次管理，除苹果、红枣外，各期间交易保证金标准见下表：苹果期货合约各期间交易保证金标准见下表：红枣期货合约各期间交易保证金标准见下表：第六条交易过程中，当日开仓按照该期货合约前一交易日结算价收取相应标准的交易保证金。

当日结算时，该期货合约的所有持仓按照当日结算价收取相应标准的交易保证金。

第七条某期货合约所处期间符合调整交易保证金要求的，自该期间首日的前一交易日闭市起，该期货合约的所有持仓按照新的交易保证金标准收取相应的交易保证金。

第八条某期货合约按结算价计算的价格变化，连续四个交易日（即D1、D2、D3、D4交易日）累计涨(跌)幅（N）达到期货合约规定涨(跌)幅的3倍或者连续五个交易日（即D1、D2、D3、D4、D5交易日）累计涨(跌)幅（N）达到期货合约规定涨(跌)幅的3.5倍的，交易所有权提高交易保证金标准；提高交易保证金标准的幅度不高于期货合约当时适用的交易保证金标准的3倍。

郑州商品交易所交易规则【法规类别】商贸物资综合规定【发布部门】郑州商品交易所【发布日期】2000【实施日期】2000.05.01【时效性】现行有效【效力级别】地方规范性文件郑州商品交易所交易规则（2000年郑州商品交易所）第一章总则第二章上市品种和期货合约第三章交易大厅管理第四章经纪与自营第五章交易业务第六章风险控制第七章结算业务第八章交割业务第九章异常情况处理第十章信息管理第十一章监督管理第十二章争议处理第十三章附则第一章总则第一条为规范期货交易行为，保护期货交易当事人的合法权益和社会公众利益，根据国家有关法律、法规、政策和《郑州商品交易所章程》制定本交易规则。

第二条郑州商品交易所（以下简称交易所）的主要业务是：根据公开、公平、公正和诚实信用的原则，组织经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）批准的期货交易。

第三条本交易规则适用于交易所内的一切交易活动，交易所、会员、客户、指定交割仓库、指定结算银行及其工作人员必须遵守本交易规则。

第二章上市品种和期货合约第四条交易所上市品种为普通小麦、绿豆、红小豆、花生仁以及经中国证监会批准的其他期货品种。

第五条交易日为每周一至五，九时至十一时三十分和十三时三十分至十五时（国家法定假日除外）。

每一交易日各品种的交易时间安排，由交易所另行公告。

第六条期货合约是指由交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。

第七条期货合约的内容包括：合约名称、交易单位、报价单位、最小变动价位、每日价格最大波动限制、合约交割月份、交易时间、最后交易日、交割日期、交割品级、交割地点、最低交易保证金、交易手续费、交割方式、交易代码。

期货合约的附件与期货合约具有同等法律效力。

第八条最小变动价位是指该期货合约的单位价格涨跌变动的最小值。

第九条每日价格最大波动限制（又称涨跌停板）是指期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超出该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。

郑州商品交易所平板玻璃期货业务细则（2022）文章属性•【制定机关】郑州商品交易所•【公布日期】2022.08.31•【文号】•【施行日期】2022.12.01•【效力等级】行业规定•【时效性】已被修改•【主题分类】期货正文郑州商品交易所平板玻璃期货业务细则（2022年7月29日郑州商品交易所第七届理事会第二十五次会议审议通过，2022年8月31日〔2022〕74号公告发布，自2022年12月1日开始施行）第一章总则第一条为了规范郑州商品交易所（以下简称交易所）平板玻璃（以下简称玻璃）期货相关业务，根据《郑州商品交易所交易规则》及玻璃期货合约，制定本细则。

第二条交易所、会员、客户、交割厂库（以下简称厂库）、指定质检机构及期货市场其他参与者应当遵守本细则。

第二章交易业务第三条玻璃期货合约交易单位为20吨/手。

第四条玻璃期货合约报价单位为元（人民币）/吨。

第五条玻璃期货合约最小变动价位为1元/吨。

第六条玻璃期货合约交割月份为1至12月。

第七条玻璃期货合约交易指令每次最小下单量为1手，限价指令每次最大下单量为1000手，市价指令每次最大下单量为200手。

交易所可以根据市场情况，对玻璃期货合约交易指令每次最小下单量、每次最大下单量进行调整，具体标准由交易所另行公布。

第八条玻璃期货合约交易时间分为夜盘交易时间和日盘交易时间。

夜盘交易时间为每周一至周五（法定节假日除外）下午9:00-11：00。

日盘交易时间为每周一至周五（法定节假日除外）上午9:00-11:30，下午1:30-3:00；其中，上午10:15-10:30为休息时间。

交易所暂停、取消玻璃期货夜盘交易或者对夜盘交易时间进行调整的，以交易所公告为准。

第九条玻璃期货合约最后交易日为合约交割月份的第10个交易日。

第十条玻璃期货合约交易代码为FG。

第三章交割业务第一节一般规定第十一条玻璃期货适用期货转现货和厂库标准仓单交割。

玻璃期货滚动交割的配对方式适用响应配对。

郑州商品交易所玻璃品种介绍一、玻璃合约的基本条款交易品种平板玻璃（简称“玻璃”）交易单位20吨/手报价单位元(人民币)/吨最小变动价位1元/吨每日价格波动限制上一交易日结算价±4%及《郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法》相关规定最低交易保证金合约价值的6%合约交割月份1－12月交易时间每周一至周五（北京时间法定节假日除外）上午9:00-11:30下午1:30-3:00最后交易日合约交割月份的第10个交易日最后交割日合约交割月份的第12个交易日交割品级见《郑州商品交易所期货交割细则》交割地点交易所指定交割地点交割方式实物交割交易代码FG上市交易所郑州商品交易所二、玻璃基本知识2.1玻璃概念玻璃，英文名称Glass，在中国古代亦称琉璃，日语汉字以硝子代表。

是一种较为透明的固体物质，在熔融时形成连续网络结构，冷却过程中粘度逐渐增大并硬化而不结晶的硅酸盐类非金属材料。

普通玻璃化学氧化物的组成为Na2O•CaO•6SiO2，主要成份是二氧化硅。

玻璃在日常环境中呈化学惰性，亦不会与生物起作用，因为其稳定的化学性质、耐磨和硬度大、透明等特性而被广泛的用在建材领域和家居装饰，应用领域非常广。

玻璃一般不溶于酸（例外：氢氟酸与玻璃反应生成SiF4，从而导致玻璃的腐蚀），但溶于强碱，例如氢氧化铯。

制造工艺是将各种配比好的原料经过融化，迅速冷却，各分子因为没有足够时间形成晶体而形成玻璃。

玻璃在常温下是固体，它是一种易碎的东西，摩氏硬度6.5。

2.2玻璃分类玻璃的品种很多，可以按制品结构与性能、生产工艺等方面来分类。

按生产工艺分类，玻璃主要分为平板玻璃和特种玻璃。

1、平板玻璃按生产工艺主要有压延、有槽垂直引上、对辊（也称旭法）、无槽垂直引上、平拉和浮法等。

浮法是将玻璃液漂浮在金属液面上制得平板玻璃的一种新方法。

它是将玻璃液从池窑连续地流入并漂浮在有还原性气体保护的金属锡液面上，依靠玻璃的表面张力、重力及机械拉引力的综合作用，拉制成不同厚度的玻璃带，经退火、冷却而制成平板玻璃。

期货市场中的玻璃期货交易策略期货市场是一个重要的金融衍生品市场，其中玻璃期货交易是其中一项重要的交易品种。

本文将重点讨论玻璃期货交易策略，帮助投资者更好地参与这一市场，并获得更好的投资收益。

一、玻璃期货简介玻璃期货是一种以玻璃为标的物的期货合约，通过交易该合约，投资者可以参与玻璃价格的波动并进行投资和套利操作。

玻璃期货交易的标的物是由我国国内生产的最常见类型的扁平玻璃。

二、玻璃期货交易策略1. 基本面分析在制定玻璃期货交易策略时，基本面分析是一个重要的指导方法。

投资者可以关注供需情况、玻璃产量、玻璃价格趋势等因素，并结合宏观经济因素、政策环境等对玻璃期货价格的影响进行分析。

根据这些分析结果，制定相应的交易策略。

2. 技术分析除了基本面分析外，技术分析也是玻璃期货交易策略中常用的方法之一。

投资者可以运用各种技术指标，如移动平均线、相对强弱指标等来分析市场走势和价格波动情况。

同时，注意观察价格图表中的趋势形态，如头肩顶、双底等形态，以及价格的支撑位和阻力位等关键点位，从而抓住市场趋势和价格波动的机会。

3. 套利策略玻璃期货市场与现货市场之间存在着一定的价差，投资者可以通过套利策略来获得收益。

例如，玻璃期货合约的价格与现货价格存在较大差距时，投资者可以通过买入期货合约同时卖出现货，然后在价差收窄或消失时平仓，从中获取差价收益。

4. 止损策略在玻璃期货交易中，投资者应该设定合理的止损点位，以规避潜在的风险。

投资者可以根据自己的风险承受能力和市场情况设定止损位，并严格执行止损策略。

及时止损可以帮助投资者避免损失的进一步扩大，并保护投资资金。

5. 交易计划和纪律性制定交易计划是玻璃期货交易策略中的关键步骤。

投资者应该提前设定交易目标、风险容忍度、资金管理策略等，并在交易中严格执行计划。

此外，纪律性也是成功交易的重要因素，投资者应该始终遵守交易计划和纪律，不随意更改交易策略或接受冲动性的交易。

三、风险提示在参与玻璃期货交易时，投资者需注意以下风险：1. 市场风险：期货市场价格波动的不确定性可能导致投资损失。

玻璃期货合约玻璃是一种常见的建筑材料和制造业原料，其价格波动对各行业有着重要影响。

为了规范和管理玻璃交易市场，玻璃期货合约应运而生。

本文将介绍玻璃期货的基本概念、交易规则和市场特点，以及对市场参与者的意义和影响。

一、玻璃期货合约的基本概念玻璃期货合约是指以玻璃为标的物的标准化衍生品合约。

通过买卖玻璃期货合约，投资者可以在未来约定的时间和价格上交割或平仓，从而在价格波动中获利或规避风险。

玻璃期货合约通常包括以下要素：1. 标的物和交割规则：标的物为特定品种的玻璃，交割规则包括交割品质、交割地点等。

2. 合约规模：是指每手合约代表的玻璃数量。

每个期货交易所设定的合约规模可能略有不同。

3. 交割月份：每个合约都有特定的交割月份。

4. 交易时间：指可以进行买卖玻璃期货合约的时间段。

二、玻璃期货交易的基本规则1. 交易所会员资格：想要参与玻璃期货交易，投资者需首先成为交易所的会员，满足相应的资格要求。

2. 交易方式：玻璃期货合约采用集中竞价交易方式，在交易所开设的交易大厅内进行。

3. 交易保证金：买卖双方需在下单时缴纳一定比例的交易保证金，该保证金在交易完成后会退还或抵充盈亏。

4. 限制盘幅：交易所为了避免异常的价格波动，会对玻璃期货的涨跌幅限制在一定范围内。

5. 交割规则：在交割月份，买方可以选择交割或者平仓，卖方则必须交割或者平仓。

三、玻璃期货交易的市场特点1. 杠杆作用：玻璃期货合约允许投资者以少量的保证金进行大额交易，放大了投资回报的机会，但也带来了风险。

投资者应谨慎使用杠杆。

2. 高风险高收益：由于期货交易具有较高的风险性，投资者应牢记期货交易的特点，并在风险可控的前提下寻求收益机会。

3. 价格发现功能：由于期货市场有较高的流动性和透明度，玻璃期货合约的交易价格可以被视为玻璃市场供需关系和价格走势的反映。

4. 工具多样性：玻璃期货合约为投资者提供了多样化的投资工具，可以用于投机、套期保值等目的。

郑州商品交易所期货结算细则「修订版」郑州商品交易所期货结算细则【修订版】第二章结算机构第九条结算机构及其工作人员应当保守交易所和会员的商业秘密。

第三章存管银行第十二条结算机构及其工作人员应当保守交易所和会员的商业秘密。

第四章保证金第一节保证金账户开立与管理第十五条交易所与会员之间期货业务资金的往来通过交易所专用结算账户、会员保证金账户和会员专用资金账户办理。

第十七条期货公司会员对客户存入会员保证金账户和专用资金账户的保证金实行分账管理，为每一客户设立明细账户，按日序时登记核算每一客户出入金、盈亏、保证金、手续费等。

第十八条会员开设专用资金账户时，须提交《印鉴授权书》等相关资料，并须经交易所审核同意，并提交《印鉴授权书》等相关资料;会员使用资金管理电子化系统，须与交易所签订《郑州商品交易所资金管理电子化会员服务协议》向交易所提交《郑州商品交易所会员开设专用资金账户申请表》。

……第十九条……及《郑州商品交易所资金管理电子化会员服务协议》《郑州商品交易所会员开设专用资金账户申请表》确定的电子签章均为会员的有效印鉴……。

第二节保证金管理第五章交易结算第一节当日结算第三十一条……(二)如果当日该合约收盘前连续五分钟报价保持停板价格，且交易所计算机系统中只有单方报价时，则以该停板价格为该无成交合约的当日结算价。

(三)除上述第(一)、(二)项之外的其他情况，该无成交价格期货合约的当日结算价按照下列方法确定:1、如果当日无成交合约其当日前一有成交的最近月份合约结算价的涨跌幅度(%)小于等于当日无成交合约当日的涨跌停板，则当日无成交合约结算价=该合约上一交易日的结算价×(1±该合约当日前一有成交的最近月份合约结算价的涨跌幅度);如果当日无成交合约的前面所有月份合约不存在或没有成交的，则取该品种最活跃月份合约，确定方法相同。

2、如果当日无成交合约其当日前一有成交的最近月份合约结算价的涨跌幅度(%)大于当日无成交合约当日的'涨跌停板，则当日无成交合约结算价=该合约上一交易日的结算价×(1±该合约的当日涨跌停板);如果当日无成交合约的前面所有月份合约不存在或没有成交的，则取该品种最活跃月份合约，确定方法相同。

郑州商品交易所期货交易者适当性管理办法（2019 年5月30日第六届理事会第十九次会议审议通过，2019年5月31日〔2019〕39号公告发布，自2019年5月31日起施行）第一章总则第一条为了引导交易者理性参与期货交易，维护交易者合法权益，保障期货市场平稳、规范、健康发展，根据《期货交易管理条例》《境外交易者和境外经纪机构从事境内特定品种期货交易管理暂行办法》《证券期货投资者适当性管理办法》等法律法规及郑州商品交易所（以下简称交易所）业务规则，制定本办法。

第二条交易所期权合约和特定品种期货合约交易实行适当性制度。

第三条本办法所称的交易者是指从事期货交易并承担交易结果的自然人、法人和非法人组织。

交易者应当根据适当性制度的要求，全面评估自身市场及产品认知能力、风险控制与承受能力和经济实力，审慎决定是否参与期货交易。

第四条期货公司会员和境外经纪机构（以下统称开户机构）应当根据本办法要求，评估客户对期货交易的认知水平和风险承受能力，将适当的产品提供给适合的客户。

交易编码实行权限管理。

开户机构在为客户开立交易编码后，应当选择开通相应的上市品种交易权限。

第二章适当性管理的标准第五条开户机构为单位客户参与实行适当性制度的上市品种申请开立交易编码或者开通交易权限时，单位客户应当符合以下标准：（一）相关业务人员具备期货交易基础知识，了解相关业务规则；（二）具有累计不少于10个交易日且20笔及以上的境内交易场所的期货合约或者期权合约仿真交易成交记录；或者近三年内具有10笔及以上的境内交易场所的期货合约、期权合约或者集中清算的其他衍生品交易成交记录；或者近三年内具有10笔及以上的在与中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）签署监管合作谅解备忘录的国家（地区）期货监管机构监管的境外交易场所的期货合约、期权合约或者集中清算的其他衍生品交易成交记录（以下简称认可境外成交记录）；（三）申请开立交易编码或者开通交易权限前连续5个交易日保证金账户可用资金余额均不低于人民币10万元或者等值外币；（四）具有健全的内部控制、风险管理等期货交易管理相关制度；（五）不存在严重不良诚信记录、被有权监管机关宣布为期货市场禁止进入者和法律、法规、规章、交易所业务规则禁止或者限制从事期货交易的情形；（六）交易所要求的其他条件。

郑州商品交易所交易细则第一章总则第二章席位管理第三章交易大厅管理第四章远程交易第五章价格第六章信息管理第七章附则附件一：郑州商品交易所即时行情（表式）附件二：郑州商品交易所每日行情（表式）附件三：郑州商品交易所每周行情（表式）附件四：郑州商品交易所每月行情（表式）郑州商品交易所交易细则（年月日第五届郑州商品交易所理事会第一次会议2272003通过年月日第五届郑州商品交易所理事会2020044第二次会议修正自年月日起施行）200461第一章总则第一条为规范期货交易，保护期货交易当事人的合法权益，保障郑州商品交易所（以下简称交易所）期货交易的顺利进行，根据《郑州商品交易所交易规则》，制定本细则。

第二条交易所、会员、投资者必须遵守本细则。

第二章席位管理第三条交易席位是会员将交易指令输入交易所计算机交易系统参与集中竞价交易的通道。

交易席位分为场内交易席位和远程交易席位。

第四条取得会员资格，即取得一个场内交易席位。

经交易所批准，可以增加交易席位。

第五条会员增加交易席位仅是增加该会员的交易通道，交易所对会员的持仓限额、风险控制及其他有关方面的管理规定不变。

第六条会员申请增加场内交易席位，须具备以下条件：（一）经营状况良好且无严重违规记录；（二）自申请之日起前三个月成交量连续排名前位，或从事50交易所期货交易的单量较多；备的其他条件。

具应（三）交易所要求．第七条会员申请增加场内交易席位应填写《郑州商品交易所会员增加席位申请表》，并提交近一年期货交易业务的基本情况、申请增加场内交易席位说明等材料。

第八条增加场内交易席位申请经交易所批准后，会员须与交易所签订协议书，协议期限为一年。

使用费按年收取，每年为万元人民币。

2第九条协议签署后，会员应在十个工作日内到交易所办理有关入场手续。

无故逾期的，视同放弃。

第十条如协议尚未到期，会员申请终止使用增加席位，经交易所批准后可提前解除协议。

第十一条会员丧失交易所会员资格的，则其拥有的交易席位全部终止使用。

玻璃期货标准合约设计及制度介绍1、玻璃期货标准合约介绍1.1《郑州交易所玻璃期货标准合约》草案1.2合约设计说明玻璃期货合约交易品种为平板玻璃，代码FG，即英文Flat Glass的首字母缩写。

其交易单位为20吨/手，报价单位为元(人民币)/吨，最小变动价位为1元/吨，每日价格波动限制不超过上一交易日结算价±4%及《郑州商品交易所风险控制管理办法》相关规定，最低交易保证金为合约价值的6%，合约交割月份为1-12月，最后交易日和最后交割日分别为该合约交割月份的第10个交易日和第12个交易日。

对于20吨/手的交易单位，郑商所在该合约征求意见稿中解释说：第一，由于玻璃运输有公路运输、铁路运输、水路运输三种主要形式，其中汽车是使用最频繁的运输工具，单次运量40吨左右，火车每车厢运量60-70吨，而水运则是几百到几千吨不等。

因此每手20吨的交易单位，与主流运输工具相适应;第二，按玻璃近年主要运行价格区间计算，20吨玻璃合约价值在4万元左右，与已上市工业品如PTA(5吨)、白糖、PVC(5吨)、聚乙烯(5吨)等合约价值相当，方便行业企业进行套期保值交易，也有利于吸引广大投资者参与;第三，与甲醇相比，玻璃总市场规模也不及甲醇，玻璃行业实力也不如甲醇，如果设计与甲醇一样的合约交易单位，即50吨/手，仅从交易单位这点来看，必然弱于甲醇。

从甲醇运行的实践来看，50吨/手的交易单位也确实为投资者带来了不小的心理压力，因此，玻璃期货不适宜采用50吨/手的交易单位;第四，玻璃行业相比其他品种对期货更加不熟悉，每手20吨的合约单位，与国内成功运行的PTA、PVC、聚乙烯等工业品价值相当，对投资者的心理压力较小。

1.3拟定交割厂商2、《郑州商品交易所期货交割细则》修订草案(涉及玻璃摘要)第二章期货交割标准第八节玻璃第三十一条：交割单位：50吨。

第三十二条：玻璃交割适用国家标准及本细则规定。

基准交割品：符合《中华人民共和国国家标准平板玻璃》(GB 11614-2009)(以下简称“国标”)的5mm无色透明平板玻璃(不大于2m×2.44m)一等品。

郑州商品交易所关于发布《郑州商品交易所平板玻璃期货业务细则》修订案的公告
文章属性
•【制定机关】郑州商品交易所
•【公布日期】2024.01.08
•【文号】郑州商品交易所公告〔2024〕6号
•【施行日期】2024.01.08
•【效力等级】行业规定
•【时效性】现行有效
•【主题分类】期货
正文
郑州商品交易所公告
〔2024〕6号
关于发布《郑州商品交易所平板玻璃期货业务细则》修订案
的公告
《郑州商品交易所平板玻璃期货业务细则》修订案已经郑州商品交易所第八届理事会第九次会议审议通过，并已报告中国证监会，现予发布，自玻璃期货2502合约起施行。

特此公告。

附件：1.《郑州商品交易所平板玻璃期货业务细则》修订案
2.《郑州商品交易所平板玻璃期货业务细则》修订净稿
郑州商品交易所
2024年1月8日。