2011年9月证券从业考试《证券投资分析》冲刺试卷(2)-中大网校

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中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址： 2011年9月证券从业考试《证券投资分析》冲刺试卷(2)

总分：100分 及格：60分 考试时间：120分

一、单项选择题(本类题共60小题，每题0.5分，共30分。每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分)

(1)《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》第十一条规定，通过媒体发表投资意见或建议，必须依据本公司最近（ ）的书面研究报告，并能将相关研究报告及时提供给有需求的客户。

A. 1个月内

B. 2个月内

C. 3个月内

D. 6个月内

(2)大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到大盘指数，但（ ）只能用于大盘指数。

A. ADR

B. BIAS

C. PSY

D. WMS

(3)贴现现金流估值法中，调整现值模型以（ ）为指标，以无杠杆权益成本为贴现系数。

A. 经济利润

B. 自由现金流

C. 权益现金流

D. 资本现金流

(4)K线图中十字星的出现表明（ ）。

A. 多方力量还是略微比空方力量大一点

B. 空方力量还是略微比多方力量大一点

C. 多空双方的力量不分上下

D. 行情将继续维持以前的趋势，不存在大势变盘的意义

(5)会计政策是指（ ）。

A. 企业对其结果不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础所作的判断

B. 自年度资产负债表日至财务报告批准报出Ft之间发生的需要告诉或说明的事项

C. 可能导致企业发生损益的不确定状态或情形

D. 企业在会计核算时所遵循的具体原则以及企业所采纳的具体会计处理方法，是指导 企业中大网校引领成功职业人生

中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址： 进行会计核算的基础

(6)作为信息发布主体，（ ）所公布的有关信息是投资者对其证券进行价值判断的最重要来源。

A. 证券交易所

B. 银行

C. 上市公司

D. 证券结算机构

(7)最优证券组合是指，相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线的（ ），是使投资者最满意的有效组合。

A. 位置最低

B. 位置最高

C. 曲度最小

D. 曲度最大

(8)依靠市场分析和证券基本面研究的一种风险相对分散的市场投资理念是（ ）。

A. 价值挖掘型投资理念

B. 价值发现型投资理论

C. 价值创造型投资理念

D. 价值培养型投资理念

(9)从长期看，在上市公司的行业结构与该国产业结构基本一致的情况下，股票平均价格的变动与GDP的变化趋势是（ ）。

A. 相吻合的

B. 不相关的

C. 相背离的

D. 关系不明

(10)关于套利，下列说法正确的是（ ）。

A. 套利和期货投机是截然不同的交易方式

B. 套利获得利润的关键是差价的变动

C. 套利最终盈亏取决于两个不同时点的价格变化

D. 套利对于单向投机，有很高的风险

(11)某一行业有如下特征：行业的利润由于一定程度的垄断达到了较高的水平，风险因市 场结构比较稳定、新企业难以进入而较低。那么这一行业最有可能处于生命周期的（ ）。

A. 衰退期 中大网校引领成功职业人生

中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址： B. 成熟期

C. 成长期

D. 幼稚期

(12)与基本分析法相比，技术分析法具有的特点是（ ）。

A. 对市场的反映比较直观，分析的结论时效性较强

B. 比较全面地把握证券的基本走势

C. 应用起来比较简单

D. 适用于周期相对比较长的证券价格预测

(13)下列关于证券投资理念的说法，错误的是（ ）。

A. 以价值发现型投资理念、价值培养型投资理念为主的理性价值投资逐步成为主流投资理念

B. 价值发现型投资理念是一种投资风险共担型的投资理念

C. 在价值培养型投资理念指导下，投资行为既分享证券内在价值成长，也共担证券价值成长风险

D. 以价值发现型投资理念指导投资能够较大程度地规避市场投资风险

(14)下列关于乖离率指标(BIAS)的表述错误的是（ ）。

A. BIAS是测算股价与移动平均线偏离程度的指标

B. 当短期BIAS在高位上穿长期BIAS时，是卖出信号

C. 形态学和切线理论可以在BIAS上适用，主要是顶背离和底背离的原理

D. 正的乖离率愈大，表示短期多头的获利愈大，获利回吐的可能性愈高

(15)可以形成“内部人控制”的资产重组方式的是（ ）。

A. 交叉控股

B. 股权协议转让

C. 股权回购

D. 表决权信托与委托书

(16)下列关于道氏理论的说法错误的是（ ）。

A. 道氏理论对证券市场的重大贡献是市场价格平均指数可以解释和反映市场的大部分行为

B. 道氏理论是技术分析的理论基础，许多技术分析方法的基本思想都来自于道氏理论

C. 道氏理论对大形势的判断有较大的作用

D. 道氏理论的优点是它的可操作性较强

(17)技术分析的理论基础是（ ）。

A. 道氏理论 中大网校引领成功职业人生

中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址： B. 波浪理论

C. 形态理论

D. 黄金分割理论

(18)下列指标中，不能反映企业偿付长期债务能力的是（ ）。

A. 已获利息倍数

B. 速动比率

C. 有形资产净值债务率

D. 资产负债率

(19)投资管理与研究协会是（ ）。

A. 北美的证劵分析师组织

B. 欧洲证劵分析师的协会组织

C. 亚洲证券分析师的协会组织

D. 拉丁美洲证劵分析师公会

(20)道琼斯分类法把大多数股票分为（ ）。

A. 2类

B. 3类

C. 4类

D. 5类

(21)政府实施较多干预的行业是（ ）。

A. 所有的行业

B. 大企业

C. 关系到国计民生和国家安全的基础行业以及战略性行业

D. 初创行业

(22)下列选项中，有关行业生命周期分析的表述，错误的是（ ）。

A. 在幼稚期，由于新行业刚刚诞生或初建不久，只有为数不多的投资公司投资于这个 新兴的行业

B. 行业的衰退期往往比行业生命周期的其他三个阶段的总和还要长，大量的行业都是 衰而不亡

C. 一般而言，技术含量高的行业成熟期历时相对较长，而公用事业行业成熟期持续的 时间较短

D. 成长期企业的利润虽然增长很快，但所面临的竞争风险也非常大，破产率与被兼并率 相当高

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中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址： (23)以一定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向，并根据股价涨跌幅度显示市

场强弱的指标是（ ）。

A. MACD

B. RSI

C. WMS

D. KDJ

(24)证券投资分析的理想结果是（ ）。

A. 证券风险最小化

B. 证券投资净效用最大化

C. 证券投资预期收益与风险固定化

D. 证券流动性最大化

(25)商业银行由于资金周转的需要，以未到期的合格票据再向中央银行贴现时所适用的利率称为（ ）。

A. 贴现率

B. 再贴现率

C. 回购利率

D. 同业拆借率

(26)下列股指期货的套利类型中，（ ）是指根据指数现货与指数期货之间价差的波动进行套利。

A. 市场间价差套利

B. 市场内价差套利

C. 期现套利

D. 跨品种价差套利

(27)某公司年末会计报表上部分数据为：流动负债80万元，流动比率为3，速动比率为 1.6，营业成本150万元，年初存货为60万元，则本年度存货周转率为（ ）。

A. 1.60次

B. 2.5 次

C. 3.03次

D. 1.74次

(28)从法律法规出台的顺序来看，中国证券监督管理委员会对证券投资咨询从业人员的行

政监管起于（ ）。

A. 1996年

B. 1997年

C. 1998年 中大网校引领成功职业人生

中大网校 “十佳网络教育机构”、 “十佳职业培训机构” 网址： D. 1999年

(29)《证券法》规定，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以（ ）的罚款。

A. 1万元以上l0万元以下

B. 3万元以上20万元以下

C. 5万元以上30万元以下

D. 10万元以上50万元以下

(30)中国证券业协会证券分析师专业委员会于（ ）在北京成立。

A. 2000年5月

B. 2000年7月

C. 2001年5月

D. 2001年8月

(31)某企业2010年流动资产平均余额为100万元，流动资产周转率为7次。若企业2010年净利润为210万元，则2010年营业净利率为（ ）。

A. 30%

B. 50%

C. 40%

D. 15%

(32)ASAF的宗旨是通过亚太地区证券分析师协会之间的交流与合作，促进证券分析行业的发展，提高亚太地区投资机构的效益。其注册地在（ ）。

A. 日本

B. 韩国

C. 中国香港

D. 澳大利亚

(33)下列选项中，不属于波浪理论主要考虑因素的是（ ）。

A. 成交量

B. 比例

C. 形态

D. 时间

(34)速动比率的计算公式为（ ）。

A. 流动资产-流动负债

B. (流动资产-存货)/流动负债