股指期货简介

股指期货五大基础知识1、什么是股指期货期货合约是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。

这个标的物，又叫基础资产或者标的资产，可以是某种商品，如铜或原油，也可以是某种金融资产，如外汇、债券，还可以是某个金融指标，如三个月同业拆借利率或指数等。

如果这个标的物是某个股票价格指数，则该期货就是股票价格指数期货，简称股指期货。

2、股指期货的发展过程股指期货最早出现于美国市场。

20世纪70年代，西方各国出现了经济滞胀，经济增长缓慢，物价飞涨，政治局势动荡，当时股票市场经历了二战后最严重的一次危机，在1973-1974年的股市下跌中道琼斯指数跌幅达到了45%，投资者意识到在股市下跌中没有适当的管理金融风险的手段，开始研究用于规避股票市场系统性风险的工具。

1982年2月，美国商品期货交易委员会（CFTC）批准推出股指期货。

同年2月24日，美国堪萨斯期货交易所（KCBT）推出了全球第一只股指期货合约——价值线综合指数期货合约；4月21日，芝加哥商业交易所（CME）推出了S&P 500指数期货合约。

目前，全部成熟市场以及绝大多数的新兴市场都有股指期货交易，股指期货成为股票市场最为常见、应用最为广泛的风险管理工具。

按照世界交易所联合会的统计，2009年全球股指期货的交易量高达18.18亿手。

其中，美国的小型S&P 500指数期货、欧洲的道琼斯欧元Stoxx 50指数期货、印度的S&P CNX Nifty 指数期货、俄罗斯的RTS指数期货、韩国的Kospi 200指数期货和日本的小型日经225指数期货等成交活跃，居全球股指期货合约交易量前六位。

3、股指期货的功能与作用股指期货最主要的功能是通过套期保值操作来规避股票市场的系统性风险。

股票市场的风险可分为非系统性风险和系统性风险两个部分。

非系统性风险通常可以采取分散化投资方式减低，而系统性风险则难以通过分散投资的方法加以规避。

股指期货基础知识_期货股指期货基础知识1、什么是股指期货?所谓股指期货，就是以某种股票指数为标的资产的标准化的期货合约。

买卖双方报出的价格是一定时期后的股票指数价格水平。

在合约到期后，股指期货通过现金结算差价的方式来进行交割。

股指期货交易与股票交易相比，有很多明显的区别：(1)股指期货合约有到期日，不能无限期持有。

股票买入后正常情况下可以一直持有，但股指期货合约有确定的到期日。

因此交易股指期货必须注意合约到期日，以决定是提前平仓了结持仓，还是等待合约到期进行现金交割。

(2)股指期货采用保证金交易，即在进行股指期货交易时，投资者不需支付合约价值的全额资金，只需支付一定比例的资金作为履约保证;而目前我国股票交易则需要支付股票价值的全部金额。

由于股指期货是保证金交易，亏损额甚至可能超过投资本金，这一点和股票交易也不同。

(3)在交易方向上，股指期货交易可以卖空，既可以先买后卖，也可以先卖后买，因而股指期货交易是双向交易。

而部分国家的股票市场没有卖空机制，股票只能先买后卖，不允许卖空，此时股票交易是单向交易。

(4)在结算方式上，股指期货交易采用当日无负债结算制度，交易所当日要对交易保证金进行结算，如果账户保证金余额不足，必须在规定的时间内补足，否则可能会被强行平仓;而股票交易采取全额交易，并不需要投资者追加资金，并且买入股票后在卖出以前，账面盈亏都是不结算的。

2、股指期货投资者的类型有哪些?根据进入股指期货市场的目的不同，股指期货市场投资者可以分为三大类：套期保值者、套利者和投机者。

(1)套期保值者，是指通过在股指期货市场上买卖与现货价值相等但交易方向相反的期货合约，来规避现货价格波动风险的机构或个人。

(2)套利者，是指利用“股指期货市场和股票现货市场(期现套利)、不同的股指期货市场(跨市套利)、不同股指期货合约(跨商品套利)或者同种商品不同交割月份(跨期套利)”之间出现的价格不合理关系，通过同时买进卖出以赚取价差收益的机构或个人。

股指期货基础知识讲解股指期货是一种衍生品工具，通过对股票市场指数进行投资交易来获取投资回报。

股指期货交易是当前金融市场中备受关注的一项重要投资方式，对投资者而言，了解股指期货的基础知识至关重要。

本文将介绍股指期货的定义、目的、交易方式以及相关的基础知识。

一、股指期货的定义股指期货是一种以股票市场指数为标的物的标准化合约。

它是一种金融衍生品，通过合约为投资者提供了在未来特定时间内交割特定数量股票指数的权利和义务。

二、股指期货的目的股指期货交易的目的主要有两个方面。

首先，它可以作为投资和套利的工具，投资者可以通过买入或卖出股指期货的合约，获得与市场股票指数价格变化相关的投资回报。

其次，股指期货还可以用于风险管理，投资者可以通过买入或卖出期货，对冲其股票投资的价格风险。

三、股指期货的交易方式股指期货交易一般在交易所进行，投资者通过交易所会员开设的交易账户进行交易。

投资者可以通过两种方式参与交易，分别是买入（做多）和卖出（做空）期货合约。

1. 买入（做多）期货合约投资者认为指数价格将上涨，可以选择买入期货合约。

当指数价格上涨时，投资者可以通过平仓盈利。

2. 卖出（做空）期货合约投资者认为指数价格将下跌，可以选择卖出期货合约。

当指数价格下跌时，投资者可以通过平仓盈利。

四、股指期货的基础知识了解股指期货的基础知识对于投资者参与交易至关重要。

以下是一些关键概念的介绍。

1. 合约规格每个股指期货合约都有一定的规格，包括合约单位、最小变动价位、交割月份等。

投资者在选择交易合约时，需要了解这些规格，并根据自身投资策略进行选择。

2. 保证金参与股指期货交易需要缴纳一定比例的保证金，用于覆盖潜在的亏损。

保证金金额可以通过交易所的保证金制度来确定，投资者需要根据自己的投资资金合理配置保证金。

3. 成交方式股指期货的成交方式包括市价成交和限价成交。

市价成交是指根据市场最优价立即成交，而限价成交是指投资者自己设定的买入或卖出价格，当市场价格达到设定的价格时成交。

股指期货名词解释股指期货（Stock Index Futures）是一种金融衍生品，其标的资产为特定股票指数，如上证指数、沪深300指数等。

股指期货交易是在期货交易所上进行的，参与者可通过期货合约买入或卖出未来某一特定时点的股指。

在股指期货交易中，有一些常见的名词需要解释，以便投资者更好地理解和参与其中：1. 期货合约（Futures Contract）：是指股指期货交易中的标准化合约，通过期货合约可以买入或卖出未来某个特定时间点的股指。

2. 首月合约（Front Month Contract）：是指当前最近到期的期货合约，也是交易活跃度最高的合约。

3. 持仓量（Open Interest）：是指股指期货市场上所有未平仓合约的总数。

持仓量反映了市场参与者对于未来市场走势的看法。

4. 买方/做多方（Buyer/Long Position）：指购买期货合约的投资者，持有期货合约可以从市场上升时获得利润。

5. 卖方/做空方（Seller/Short Position）：指出售期货合约的投资者，持有期货合约可以从市场下跌时获得利润。

6. 保证金（Margin）：指投资者进入股指期货交易时需缴纳的资金，用于保证合约的履约能力。

7. 上市交易日（Trading Day）：是指股指期货交易所规定的可以进行正常交易的日子，通常不包括周末和节假日。

8. 涨停板（Upper Limit）和跌停板（Lower Limit）：是指股票价格在一定时间内的最高或最低限制。

当股票价格上涨或下跌到设定的涨停板或跌停板时，会触发暂停交易的措施。

9. 基差（Basis）：是指在期货合约到期时，股指期货价格和现货指数之间的差值。

基差可以反映市场对于未来走势的预期和供需情况。

10. 结算价（Settlement Price）：是指每个交易日最后一笔成交的期货价格。

结算价通常由期货交易所根据合约当日成交价格的加权平均值进行计算。

以上是一些股指期货交易中常见的名词解释，这些名词涵盖了交易品种、交易对象、交易行为和期货市场的基本规则等方面，希望可以帮助投资者更好地理解和参与股指期货交易。

股指期货基础知识入门详解股票指数期货是一种新型的金融期货，股指期货以多种股票的价格指数作为标的物，是一种广受关注且成功的金融衍生工具。

以下是由店铺整理股指期货基础知识入门详解的内容，希望大家喜欢!股指期货基础知识一、什么是期货。

首先解释一下什么是期货：使用专用的术语来说就是与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货(商品)，期货主要不是货，而是以某种大宗产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。

因此，这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品)，也可以是金融工具。

交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。

一般在中国上市的商品期货是以月合约为交收，目前较特殊的是金融国债期货以季度为交收周期，股指期货交割日一般设在每月第三周周五。

二、股指期货品种。

离股票市场最贴近的是股指期货(SPIF,share price index futures)，股指期货简单一句话就是买卖指数。

但由于指数不能直接交易，只能通过ETF或股指期货进行双边交易，目前市场上市品种共有三个交易标的。

三、保证金制度和结算规则。

以IF为例子，IF1508周五报收的是4090.4点，1个点是300元，那一手合约就需要约122.7万。

是不是太贵了?没关系只需支付8%的保证金就可以交易，也就是9.8万。

在股灾前保证金还能下调至5%，但股灾发生了单边下挫且断崖式的下跌，目前最低保证金基本已调整至15%，换句话就是一手合约目前需要18万左右。

股指期货要是看涨就开多单头寸，就是买一份指数;看跌就开空单头寸，就是卖一份指数。

方向对的一个点就赚300元;要是押错了，跌327点后9.8万则就全输光，这也就是爆仓。

说回IF1508周四至周五391点，那么以8%的保证金来计算，周四要是开了空单，周五盯市已经爆仓。

同样地要是开了多单保证金则翻倍。

股指期货是零和游戏，开仓平仓必须有撮合才能成交，这跟股票有不同之处。

期货交易中的股指期货操作策略在金融市场的众多投资工具中，股指期货因其独特的魅力和风险收益特征，吸引了众多投资者的目光。

股指期货交易不仅能够为投资者提供套期保值的工具，还能为投机者带来获取高额利润的机会。

然而，要在股指期货市场中取得成功并非易事，需要投资者具备扎实的知识、丰富的经验和科学的操作策略。

一、股指期货基础知识股指期货，是以股票价格指数为标的的金融期货合约。

它的价格取决于标的指数的走势。

与股票交易相比，股指期货具有高杠杆、双向交易、T+0 等特点。

高杠杆意味着投资者只需支付少量的保证金就能控制较大规模的合约价值。

这虽然能放大收益，但也同时放大了风险。

双向交易允许投资者在市场上涨时做多获利，在市场下跌时做空盈利。

T+0 制度则让投资者可以在当日内多次买卖，增加了交易的灵活性。

二、股指期货操作前的准备1、知识储备投资者需要深入了解股指期货的交易规则、合约特点、风险因素等。

学习基本的技术分析和基本面分析方法，掌握市场趋势的判断技巧。

2、风险评估明确自己的风险承受能力，根据个人的财务状况、投资目标和心理承受能力，确定合适的投资规模和交易策略。

3、模拟交易在进行实盘交易之前，通过模拟交易平台进行练习，熟悉交易流程和市场特点，积累经验，检验自己的策略是否可行。

三、股指期货的操作策略1、趋势跟踪策略趋势是市场的主导力量。

通过技术分析工具，如移动平均线、趋势线等，识别市场的主要趋势。

当市场处于上升趋势时，做多股指期货；当市场处于下降趋势时，做空股指期货。

但要注意，趋势可能会发生反转，因此需要设置合理的止损和止盈点。

2、均值回归策略认为价格会围绕其均值波动。

当价格偏离均值较大时，采取相反的操作。

例如，如果股指期货价格大幅高于其历史均值，预期价格会回调，从而做空；反之，如果价格大幅低于均值，预期价格会上涨，从而做多。

3、套利策略利用股指期货与现货指数之间、不同到期月份的股指期货合约之间的价格差异进行套利。

常见的有期现套利和跨期套利。

股指期货基础知识什么是股指期货股指期货是一种金融衍生品，其基本概念是以特定股指作为标的物进行交易的合约。

股指是用来衡量特定股票市场整体表现的指数，例如中国的上证指数和深证成指。

与股票不同，股指期货不是买卖具体的股票，而是在期货交易所进行交易的合约。

股指期货的交易双方在合约到期时，根据合约规定的价格进行结算。

通过股指期货交易，投资者可以对股指的涨跌进行赌博或套期保值，以获得投资收益或规避风险。

股指期货的交易特点杠杆效应股指期货具有较高的杠杆效应，即通过较少的本金可以参与更大规模的交易。

这是因为投资者只需支付合约价值的一部分作为保证金即可参与交易，保证金通常为合约价值的10%~20%。

如果投资者认为股指会上涨，他们可以通过杠杆效应将本金放大，从而获得更高的投资收益。

然而，杠杆效应也会增加投资风险。

如果股指下跌，投资者的亏损也会放大。

因此，投资者在参与股指期货交易时，需要谨慎评估风险，并采取适当的风险管理措施。

多空双向交易股指期货允许投资者以多头或空头方式交易。

多头意味着投资者预期股指会上涨，他们购买股指期货合约，以获得合约到期时的差价收益。

空头则意味着投资者预期股指会下跌，他们卖出股指期货合约，并在合约到期时以低价买入合约，从中获得差价利润。

多头和空头交易的存在使得股指期货市场具有较高的流动性和交易活跃度。

投资者可以根据自己的交易观点和策略选择多头或空头交易，以获得最大的投资收益。

交割方式股指期货的交割方式有现金交割和实物交割两种。

现金交割是指合约到期时，交易双方根据合约价格的差额进行结算，无需实际交割标的物。

而实物交割则是指合约到期时，交易双方需要进行实际标的物的交割。

大多数股指期货市场采用现金交割方式。

这是因为实物交割需要完成实际股票的买卖交易，涉及到交割风险和流动性风险。

而现金交割方式简化了交易流程，提高了交易效率。

股指期货市场全球范围内，股指期货市场规模庞大且发展迅速。

目前，全球最大的股指期货市场是美国的芝加哥期权交易所（CME）和芝加哥商品交易所（CME）。

股指期货有关知识股指期货基础知识及入市指南中国金融期货交易所◎股指期货基础1、什么是股指期货期货合约是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。

这个标的物，又叫基础资产或者标的资产，可以是某种商品，如铜或原油，也可以是某种金融资产，如外汇、债券，还可以是某个金融指标，如三个月同业拆借利率或指数等。

如果这个标的物是某个股票价格指数，则该期货就是股票价格指数期货，简称股指期货。

2、股指期货的发展过程股指期货最早出现于美国市场。

20世纪70年代，西方各国出现了经济滞胀，经济增长缓慢，物价飞涨，政治局势动荡，当时股票市场经历了二战后最严重的一次危机，在1973-1974年的股市下跌中道琼斯指数跌幅达到了45%，投资者意识到在股市下跌中没有适当的管理金融风险的手段，开始研究用于规避股票市场系统性风险的工具。

1982年2月，美国商品期货交易委员会(CFTC)批准推出股指期货。

同年2月24日，美国堪萨斯期货交易所(KCBT)推出了全球第一只股指期货合约———价值线综合指数期货合约;4月21日，芝加哥商业交易所(CME)推出了S&P500指数期货合约。

目前，全部成熟市场以及绝大多数的新兴市场都有股指期货交易，股指期货成为股票市场最为常见、应用最为广泛的风险管理工具。

按照世界交易所联合会的统计，2009年全球股指期货的交易量高达18.18亿手。

其中，美国的小型S&P500指数期货、欧洲的道琼斯欧元Stoxx50指数期货、印度的S&PCNXNifty指数期货、俄罗斯的RTS指数期货、韩国的Kospi200指数期货和日本的小型日经225指数期货等成交活跃，居全球股指期货合约交易量前六位。

3、股指期货的功能与作用股指期货最主要的功能是通过套期保值操作来规避股票市场的系统性风险。

股票市场的风险可分为非系统性风险和系统性风险两个部分。

非系统性风险通常可以采取分散化投资方式减低，而系统性风险则难以通过分散投资的方法加以规避。