公司理财复习题
一、说明
1.考试题型：计算题2道题、简述题5道题、论述题3道题。
2.考试地点：教学楼610教室。
3.考试时间：20XX年1月7日上午8：30－11：00。
4.考试形式：闭卷。
二、计算题：(本题20分)
（一）、见《财务会计学》第277页表12-1资产负债表和第282页表12-5利润表。
注意：考试时，可能存在数据的变化。
1.资产负债率 = 负债总额/资产总额×100%
代入数据：
资产负债率 = 3090362 / 7833717 × 100% = 39.45%。
2.流动比率 = 流动资产 / 流动负债 = 2/1（较为合理数值）
代入数据：
流动比率 = 2538117 / 1849462 = 1.37
3.速动比率 = （流动资产–存货） / 流动负债 = 1/1
代入数据：
速动比率 = （2538117-518710） / 1849462 = 1.09
4.应收周转率 = 赊销收入净额 / 应收账款的平均余额
说明：
①赊销余额假设为50万,考试时可能会变换此数值。
②应收账款的平均余额 = （应收账款年初数+应收账款期末数）÷2
代入数据：
应收周转率= 50万/(392000+492940)÷2 = 50万/442470=1.13
5.存货周转率 = 销售成本 / 存货平均余额
说明：
①销售成本假设40万，考试时可能会变换次数值。
②存货平均余额=（存货年初数+存货期末数）÷2
代入数据：
存货周转率=40万/(348200+518710)÷2=40万/433455 = 0.92
6.总资产收益率=（净利润+利息费用）/总资产平均余额×100%
说明：
①总资产平均余额 = （资产年初数+资产期末数）÷2
②总资产指表格中的资产总计。
代入数据：
总资产收益率=（143700+56500）/(8160100+7833717) ÷2
= 200200 / 7996908.50 = 2.50%
7.所有者权益报酬率 = 净利润 / 所有者权益余额× 100%
代入数据：
所有者权益报酬率 = 143700 / 4743355 = 3.03%
（二）、某企业共有长期资金15000万元，其中发行长期债券为3000万元，票面利率为6%，筹资费率3%，按面值发行；发行普通股12000万元，发行价格6元，筹资费率4%，第一年股利为每股0.42元，预计每年增长率为5%。企业所得税为30%。根据以上资料，计算该企业长期资金的个别资本成本和加权平均资本成本（即综合资金成本）？并说明该企业降低资本成本的可能性和途径？
注意：考试时，可能存在数据的变化，复习时，可参考《财务管理学》第186页至198页例题。
解：
1.债券资本成本率=年使用成本（利息、红利）/（筹资额-筹资费用）
代入数值：
债券资本成本率=3000万×6%（1-30%）/3000万×（1-3%）
= 126万/2910万×100%
= 4.33%
2.普通股资本成本率=股利/（发行价格-发行费用）+固定增长率
代入数值：
普通股资本成本率=0.42/6×（1-4%）+5%
=0.42/5.76+5%
=12.29%
3.综合资本成本率=个别资本成本率×个别长期资本的比例+个别资本成本率×个别长期资本的比例 + ………
代入数值：
债券资本的比例=3000万/15000万=0.2
普通股资本的比例=12000万/15000万=0.8
债券资本成本率=4.33%
普通股资本成本率=12.29%
综合资本成本率=4.33%×0.2+12.29%×0.8
=10.70%
三、简述题：（只列答题提纲，每题8分）
（一）、会计核算的基本前提？课本《财务会计学》第8页-10页。
答：会记核算应包含以下基本前提：
1、会计主体。
会计主体是指会记为之服务的特定单位。要展开会计工作，首先应明确会记主体。
2、持续经营。
持续经营是指作为会计主体的企业，其经营活动将按照既定的目标持续下去，在可以预见的将来，不会面临破产、进行清算。
3、会记期间。
会记期间通常为一年，称为会记年度。
4、货币计量。
会记提供信息要以货币为主要计量尺度。
5、权责发生制。
权责发生制也称为应计制，它要求对会计主体在一定期间内发生的各项业务，凡符合收入确认标准的本期收入，不论其款项是否收到均应作为本期收入处理。
（二）、企业会计准则对会计信息的质量提出哪些要求？课本《财务会计学》第18页-21页。
答：一般认为，会计信息的质量要求主要包括以下内容：
1、客观性。
2、相关性。
3、明晰性。
4、可比性。
5、实质重于形式。
6、重要性。
7、谨慎性。
8、及时性。
（三）、权责发生制的内涵与意义？课本《财务会计学》第10页。
答：
内涵：权责发生制也称为应计制，它要求对会计主体在一定期间内发生的各项业务，凡符合收入确认标准的本期收入，不论其款项是否收到均应作为本期收入处理；凡符合费用确认标准的款项。不论其款项是否付出，均应作为本期费用处理。
意义：权责发生制能够较真实地反映企业的财务状况和经营成果。
（四）、实质重于形式原则的内涵和意义？课本《财务会计学》第20页。
答：
内涵：实质重于形式是指企业应当按照交易或事项的经济实质进行会计确认、计量和报告，而不应仅以交易或事项的法律形式为依据。
意义：有时候交易或事项的法律形式并不能真实反映其实质内容，因此，为了真实反映企业的财务状况和经营成果，就不能仅仅根据交易或事项的外在表现形式来进行会计确认、计量和报告。而应反映其经济实质。
