期货资金管理

2011年1月8日 未公布

期货公司监管工作指引第2号—

期货公司自有资金使用指引

第一章 总则

第一条 为依法加强对期货公司的监督管理，对期货公司自有资金使用进行指导，根据《期货交易管理条例》等行政法规的规定，制定本指引。

第二条 本指引所称期货公司自有资金是指期货公司自身拥有的货币资金，不包括客户保证金及代理结算保证金。

第三条 期货公司应在确保经营安全性、流动性的前提下使用自有资金。期货公司使用自有资金应确保其风险监管指标持续符合标准。

第四条 中国证监会及其派出机构依法对期货公司自有资金的使用进行监督管理。

第二章 自有资金使用途径

第五条 期货公司以银行存款形态存放的自有资金，需随时满足自身流动性需求。

第六条 期货公司的自有资金以银行存款形态存放的，可以根据自身需要以定期存款、协议存款等方式存放。

第七条 期货公司的自有资金不得以定期存单形式存放，不得设置质权。

第八条 期货公司可以自有资金申购新股，用于申购新股的资金不得超过净资本的70%。

第九条 期货公司申购新股或证券投资基金的资金在冻结期间应通过“存出保证金—认购新股占用款”核算。在计算净资本时按照5%的比例计算资产调整值，调减净资本。

第十条 期货公司在满足规定限额的最低结算准备金要求和结算要求的前提下可购买依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、股票、证券投资基金等金融资产。期货公司除购买本条所列金融资产外，不得擅自购买其他金融资产。

第十一条 期货公司购买第十条所述金融资产的公允价值不得超过公司净资本的70%。

第十二条 期货公司购买国债、投资级公司债等固定收益类产品的公允价值合计不得超过公司净资本的30%。

第十三条 期货公司购买证券投资基金需为公募契约型基金，购买基金的公允价值不得超过公司净资本的20%。

第十四条 期货公司购买股票等权益类证券的公允价值合计不得超过公司净资本的10%；购买单支股票的数量不得超过其已发行股份的5%。

证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法

证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法是为了规范证券期货经营机构开展私募资产管理业务，保护投资者权益，维护金融市场稳定而制定的。私募资产管理业务是一种相对较新的金融服务形式，其特点是向限定的投资者提供个性化的投资组合和资产配置建议，同时以专业化的投资策略和风险管理能力，以及良好的市场表现服务于投资者。

一、业务范围及准入条件

私募资产管理业务的范围主要包括基金投资咨询、基金管理、资产托管等。证券期货经营机构开展私募资产管理业务需要符合以下条件：

1. 具备高素质的专业人员，包括从业资格证书、工作经验等；

2. 具备足够的自有资本，以确保资金安全和稳定经营；

3. 设立“风险岗”和“合规岗”，负责风险管控和法律合规事宜；

4. 建立完善的内部控制和风险管理制度，确保业务风险可控；

5. 遵守相关法律法规和行业自律规则，保护投资者权益。

二、业务管理 1. 投资者适当性管理：证券期货机构在开展私募资产管理业务时，应根据投资者的风险承受能力、投资经验、投资目标等因素确定是否适合开展该业务，并保证充分告知投资者相关风险。

2. 投资决策和交易管理：机构应建立科学的投资决策机制，明确投资方向和风险控制策略。对于具体的交易，机构应当进行严格的风险评估和审核，并确保交易程序的透明和公平。

3. 资产估值和准确披露：机构应采用合理的估值方法对所管理资产进行估值，并通过定期报告向投资者披露业绩、风险暴露等信息，确保信息的准确和透明。

4. 风险管理和资金保障：机构应建立完善的风险管理体系，包括风险预警和监测、应急预案等，确保资金的安全和运营的稳定。

三、投资者保护

1. 机构应当根据《私募投资基金管理人登记实施细则》等相关要求，建立完善的投资者保护制度，包括投资者风险揭示、业务风险提示、投诉处理等机制，确保投资者的合法权益得到保护。

期货公司保证金封闭管理办法（2021年修订）

文章属性

• 【制定机关】中国证券监督管理委员会

• 【公布日期】2021.01.15

• 【文 号】中国证券监督管理委员会公告〔2021〕1号

• 【施行日期】2021.01.15

• 【效力等级】部门规范性文件

• 【时效性】已被修改

• 【主题分类】证券

正文

期货公司保证金封闭管理办法

第一章 总则

第一条 为保护期货投资者的合法权益，防范市场风险，根据《期货交易管理条例》《期货公司监督管理办法》等有关法律、行政法规，制定本办法。

第二条 期货公司客户保证金（以下简称保证金）按照封闭运行原则，必须全额存入从事保证金存取业务的期货保证金存管银行（以下简称存管银行），与期货公司自有资金相互独立，分别管理。

严禁期货公司挪用保证金。

第三条 中国证券监督管理委员会（以下称中国证监会）及其派出机构依照本办法对期货公司保证金封闭管理进行监管。

中国期货市场监控中心（以下简称监控中心）依照本办法对期货公司保证金封闭管理实施监控。

第四条 存管银行依照本办法对期货公司保证金封闭管理履行监督义务。

第五条 期货交易所及其他为期货交易履行结算职能的机构（以下简称其他期货结算机构）依照本办法对期货公司保证金封闭管理履行自律管理职责。 第二章 账户管理

第六条 期货公司应当在存管银行开立保证金账户，专用于保证金的存放。

第七条 期货公司根据业务需要可以在多家存管银行开立保证金账户，但必须指定一家存管银行为主办存管银行。如遇特殊情形，期货公司可以向监控中心申请，将另一家存管银行临时指定为主办存管银行。

期货公司应当在主办存管银行开立专用自有资金账户。

第八条 客户从事期货交易，应当以本人名义在存管银行开立或者指定用于存取保证金的银行结算账户为期货结算账户。

第九条 客户使用期货结算账户办理期货交易出入金之前，应当在期货公司登记。客户可以在期货公司登记多家存管银行的期货结算账户。客户变更期货结算账户，应当在期货公司办理变更登记。

期货公司自有资金使用指引

第一章 总则

第一条 为依法加强对期货公司的监督管理，对期货公司自有资金使用进行指导，根据《期货交易管理条例》等行政法规的规定，制定本指引。

第二条 本指引所称期货公司自有资金是指期货公司自身拥有的货币资金，不包括客户保证金及代理结算保证金。

第三条 期货公司应在确保经营安全性、流动性的前提下使用自有资金。期货公司使用自有资金应确保其风险监管指标持续符合标准。

第四条 中国证监会及其派出机构依法对期货公司自有资金的使用进行监督管理。

第二章 自有资金使用途径

第五条 期货公司以银行存款形态存放的自有资金，需随时满足自身流动性需求。

第六条 期货公司的自有资金以银行存款形态存放的，可以根据自身需要以定期存款、协议存款等方式存放。

第七条 期货公司的自有资金不得以定期存单形式存放，不得设置质权。

第八条 期货公司可以自有资金申购新股，用于申购新股的资金不得超过净资本的70%。

第九条 期货公司申购新股或证券投资基金的资金在冻结期间应通过“存出保证金—认购新股占用款”核算。在计算净资本时按照5%的比例计算资产调整值，调减净资本。

第十条 期货公司在满足规定限额的最低结算准备金要求和结算要求的前提下可购买依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、股票、证券投资基金等金融资产。期货公司除购买本条所列金融资产外，不得擅自购买其他金融资产。

第十一条 期货公司购买第十条所述金融资产的公允价值不得超过公司净资本的70%。

第十二条 期货公司购买国债、投资级公司债等固定收益类产品的公允价值合计不得超过公司净资本的30%。

第十三条 期货公司购买证券投资基金需为公募契约型基金，购买基金的公允价值不得超过公司净资本的20%。

第十四条 期货公司购买股票等权益类证券的公允价值合计不得超过公司净资本的10%；购买单支股票的数量不得超过其已发行股份的5%。

第十五条 期货公司的存款、购买交易性金融资产须以自身名义开户储存或购买，否则，在计算净资本时全额扣除。期货公司在股东或关联方开户购买金融资产或将存款存入集团财务公司的，也须以自身名义并取得合法的权属证明。