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国际财务管理考试资料整理（根据PPT整理）第一章、第四章、第五章、第七章、第八章、第九章考试题型：单选20*1’=20；多选7*2’=14’；简答4*6’=24；计算2*12’=24’；案例18’第一章1、国际财务与国内财务的区别1、外汇风险与政治风险；2、市场的不完善性；3、扩大的市场机遇2、国际企业的目标1、股东权益最大化；2、雇员利益最大化；3、企业价值最大化3、国际财务管理目标的合理组合1、合并收益最大化；2、经营风险最低化；3、国际税负最小化4、国际财务管理目标的特点1、相对稳定性；2、多元性；3、层次性；4、复杂性5、财务管理与国际财务管理财务管理是企业管理的一部分，是有关资金的获得和有效使用的管理工作。
包括资金的筹措、投放、运营，以及对财务进行计划、组织、协调和控制。
国际财务管理不是国内财务管理的简单延伸。
各国的汇率、税率、通胀率、资本市场、会计制度以及基本环境不同，使得国际企业的财务管理内容更复杂。
6、国际财务管理的一般内容和特殊内容一般内容：融资管理、投资管理、营运资金管理、利润管理。
特殊内容：外汇风险管理、国际资金转移管理、国际税收、国际结算。
7、国际企业财务管理的决策控制模式（集权管理模式和分权管理模式）1、集权管理模式。
财务决策权绝大部分集中于企业集团财务总部，母公司对子公司实施严格控制和统一管理。
优点：保证下属分支企业的财务活动更好地服从企业的总体目标。
缺点：管理线过长，反应不及时；不利于对分支机构的绩效考察。
2、分权管理模式。
子公司拥有充分的财务管理决策权，母公司对于其财务管理控制以间接管理为主。
其优缺点与集权式管理模式互为正反3、集权与分权的选择。
最好的集权就是有效的分权。
分权职责明确，并相互协调一致本身就实现了集权的要求。
第二章关于时间价值和风险的论述1、资金的时间价值。
今天的1元钱比明天的1元钱更值钱。
货币经历了一定时间的投资和再投资所增加的价值。
2、时间价值存在的三条理由1、通货膨胀减少了未来1元钱相对于当前1元钱的购买力；2、收款日期越久，能否收到货币的不确定性就越大；3、机会成本因素。
第一章第一节：国际财务管理的定义⑴视国际财务管理为世界财务管理⑵视国际财务管理为比拟财务管理⑶是国际财务管理为跨国公司管理。
国际财务管理的定义：国际财务管理是财务管理的一个新领域，它是按照国际惯例和国际经济法的有关条款，根据国际企业财务收支的特点，组织国际企业的财务活动，处理财务关系的一项经济管理活动。
国际财务管理的特点⑴国际企业的理财环境具有复杂性⑵国际企业的资金筹集具有更多的额可选择性⑶国际企业的资金投放具有较高的风险性。
国际财务管理的内容：⑴国际财务管理环境，所谓环境，就是指被研究系统之外的、对被影响系统有影响作用的一切系统的总和。
⑵外汇管理风险。
是指由于汇率的变动而给企业带来的不确定性。
外汇风险分为三类：交易风险，换算风险，经济风险。
⑶国际筹资管理。
国际企业的资金来源主要有：公司内部的资金；母公司地主国工资；子公司东道国资金；国际金融机构的资金。
国际企业的筹资方式有：国际股份筹资；国际债券；国际租赁；国际银行信贷；国际金融机构贷款。
⑷国际投资管理。
国际投资是把筹到的资金用于国际生产经营活动，以获取收益的行为。
〔5〕国际营运资金管理。
国际营运资金管理主要包括存量管理和流量管理。
〔6〕国际税收管理。
〔7〕其他内容。
包括：国际性财务分析，国际性的企业购并，国际转移价格等。
第一章第二节：国际财务管理目标的特点：〔一〕国际财务管理的目标在一定时期内具有相对稳定性，〔二〕国际财务管理的目标具有多元化，〔三〕国际财务管理的目标具有层次性，〔四〕国际财务管理的目标具有复杂性。
财务管理目标主要观点的评价：1、产值最大化。
它的缺点有：〔A〕只讲产值，不讲效益。
〔B〕只讲数量，不求质量。
〔C〕只抓生产，不抓销售。
〔D〕只重投入，不讲挖潜。
2、利润最大化。
缺点有：〔A〕利润最大化没有考虑利润发生的时间，没能考虑资金的时间价值。
〔B〕利润最大化没能有效地考虑风险问题，这可能会使财务人员不顾风险的大小去追求最多的利润。
国际财务管理复习资料2020.7 一．选择题：1．国际财务管理基本特点包括（ABCD）。
A、理财环境的复杂性B、资金筹集的可选择性C、资金投资的高风险性D、以上都是2．国际企业指一切超越国境从事生产经营的企业，包括(ABCD)。
A、跨国公司B、外贸公司C、合资公司D、独资公司3．筹资选择的方式包括（ABCD）。
A、母公司所在国资金B、子公司东道国资金C、向国际金融机构筹资D、向国际金融市场筹资4．下列风险中（D ）属于政治风险A、汇率变动风险B、通货膨胀风险C、经营管理风险D、政策变动的风险5．国际企业的筹资方式，可以选择（.ABCD）：A、发行国际债券B、国际租赁C、国际贸易信贷D、向国际金融机构贷款6．国际财务管理目标的具有（ABCD）特点。
A、相对稳定性B、多元性C、层次性D、复杂性7．影响财务管理目标的利益集团主要有（. ABCD ）：A、企业所有者B、企业债权人C、企业员工D、政府E、供应商8．美国、日本两国各利益关系人在企业财务管理中所起的作用不完全一样。
在美国，（A）在财务决策中起主导作用。
A、所有者B、企业债权人C、企业员工D、政府9．在日本，股东、债权人、员工、政府在企业财务决策中都其重要作用，财务决策不需兼顾各方面的利益关系，（B ）成为财务管理的合理目标。
A 、股东财富最大化 B、企业价值最大化C、利润最大化D、产值最大化10．财务管理的经济环境包括（ABCDE）：A、经济周期B、经济发展水平C、经济体制D、金融环境E、税收环境11．在市场经济条件下，经济通常不会出现较长时间的持续增长或较长时间的衰退，而是在波动中前进的，这种循环叫（A）。
A、经济周期B、经济发展水平C、经济政策D、经济体制12．一些具体的经济因素的变化也会对企业财务管理产生重要影响，如（ABCDE ）。
A、通货膨胀率B、利息率C、产业政策D、金融市场、金融机构的完善程度E、其他相关因素13．国际财务管理社会环境的政治环境的分析应包括如下方面（ABCD）。
国际财务管理复习参考一、名词解释套汇交易、套利交易、掉期交易、国家风险、交易风险、折算风险、买壳上市、造壳上市、政府贷款、福费廷、国际租赁、国际并购、多边净额结算、银团的款、欧债、再开票中心、背靠背贷款国际纳税筹划、国际资金转移管理、国际纳税筹划二、填空题1、国际融资具有国际融资主客体的复杂性、国际融资风险较大、国际融资的被管制性这三大特点。
2、国际企业的筹资渠道主要有国际金融市场和国际金融机构两种方式。
3、常见的考虑国家风险情况下的投资决策方法有两种：和。
4、外汇风险有三种类型：经济风险、交易风险和折算风险5、各国的国际收支平衡表总体通常包括三大类项目：经常项目、资本项目、平衡项目。
6、购买力平价理论、国际费雪效应理论以及利率平价理论都是有关汇率影响因素与汇率变化之间数量关系的理论，他们为汇率预测提供了理论基础。
7、国际财务管理的特殊内容是指：汇率预测和外汇风险管理，国际资金转移管理，国际税收管理。
8、常见的外汇交易方式主要包括即期外汇交易、远期外汇交易、套汇交易、套利交易、掉期交易、外汇期货交易和外汇期权交易。
9、交易风险的非交易管理办法主要有：提前与延迟结算、设置再开票中心、其它降低交易风险的措施。
10、国际转移定价有三种基本方法和一种混合方法，即以市场为基础的定价、以成本为基础的定价、交易自主的定价和双重定价。
三、简述题1、国际财务管理相对于国内财务管理有哪些特点？2、国际企业的筹资方式。
3、国际转移价格的功能有哪些？4、以市场为基础进行国际转移定价的优缺点。
5、国际企业交易风险的管理办法。
6、国际营运资金管理的内容。
7、国际转移价格及其管理。
8、国际纳税筹划的内容。
9、国际结算的方式。
10、国际财务管理的内容体系。
11、国际股权融资的优缺点。
12、汇率预测在国际经营决策中的作用。
13、国际企业避税的方式。
四、计算题1、假设你可以进入美国和瑞士的货币市场，并发现以下市场信息：即期汇率：1.50瑞士法郎/美元三个月远期汇率：1.48瑞士法郎/美元美国货币市场利率10%，瑞士货币市场利率6%。
一、【名词】外汇及外汇市场外汇：广义的静态外汇，指的是一切用外币表示的资产。
外汇市场：是经营外汇交易的场所，这个市场的职能是经营货币商品，即不同国家的货币。
二、【名词】直接/间接标价法直接：又称应付标价法，用一定单位的外国货币作为标准，折算成若干单位的本国货币。
间接：又称应收标价法，用一定单位的本国货币作为标准，折算成若干单位的外国货币。
三、【名词】从银行买卖外汇的角度来分类买入汇率：也称买入价，即银行向同业或客户买入外汇时所使用的汇率，这一汇率多用于出口商与银行间的外汇交易。
卖出汇率：也称卖出价，即银行向同业或客户卖出外汇时所使用的汇率，折翼汇率多用于进口商与银行间的外汇交易。
四、【名词】美国存托凭证ADR是非美国公司把本国市场发型的股票拿到美国股票市场二级上市的变通形式，由发行公司委托某银行作为存券银行，负责ADR在美国的发行、注册、支付股利等有关事宜，美国存托凭证以美元定价、报价及清算交割，在美国股票市场进行交易。
如中国联通、中国铝业、南方航空。
五、【名词】公司内部贷款1.平行贷款：计划向国外子公司进行贷款的跨国公司，自行或通过其他金融机构的帮助，去寻找另一家跨国公司，该公司在同一东道国的子公司有富余资金，于是双方可达成互贷协议。
图P102 2.背对背贷款：利用银行或其他金融机构作为贷款中介，也即母公司或其他提供资金的子公司把资金存入中介银行，银行就指示其在子公司所在国的分行向子公司提供等值资金，通常是以当地货币进行贷款。
借款子公司向银行支付利息，银行再向母公司或提供资金的子公司支付存款利息，两者之差为中介银行的利润来源。
图P103六、【名词】国际结算方式1.信用证：是银行按照进口商的要求和指示，对出口商发出的，授权出口商开立以该银行或进口商为付款人的汇票，保证在交来符合信用证条件规定的汇票和单据时，必定承兑和付款的保证文件。
2.银行保函：保函又称保证书，是指银行、保险合同、担保公司或个人（保证人）应申请人的请求，向第三方（受益人）开立的一种书面信用担保凭证，保证在申请人未能按双方协议履行责任或义务时，由担保人代其履行一定金额、一定期限范围内的某种支付责任或经济赔偿责任。
一、【名词】外汇及外汇市场外汇：广义的静态外汇，指的是一切用外币表示的资产。
外汇市场：是经营外汇交易的场所，这个市场的职能是经营货币商品，即不同国家的货币。
二、【名词】直接/间接标价法直接：又称应付标价法，用一定单位的外国货币作为标准，折算成若干单位的本国货币。
间接：又称应收标价法，用一定单位的本国货币作为标准，折算成若干单位的外国货币。
买入汇率：也称买入价，即银行向同业或客户买入外汇时所使用的汇率，这一汇率多用于出口商与银行间的外汇交易。
卖出汇率：也称卖出价，即银行向同业或客户卖出外汇时所使用的汇率，折翼汇率多用于进口商与银行间的外汇交易。
四、【名词】美国存托凭证是非美国公司把本国市场发型的股票拿到美国股票市场二级上市的变通形式，由发行公司委托某银行作为存券银行，负责在美国的发行、注册、支付股利等有关事宜，美国存托凭证以美元定价、报价及清算交割，在美国股票市场进行交易。
如中国联通、中国铝业、南方航空。
1.平行贷款：计划向国外子公司进行贷款的跨国公司，自行或通过其他金融机构的帮助，去寻找另一家跨国公司，该公司在同一东道国的子公司有富余资金，于是双方可达成互贷协议。
图P102 2.背对背贷款：利用银行或其他金融机构作为贷款中介，也即母公司或其他提供资金的子公司把资金存入中介银行，银行就指示其在子公司所在国的分行向子公司提供等值资金，通常是以当地货币进行贷款。
借款子公司向银行支付利息，银行再向母公司或提供资金的子公司支付存款利息，两者之差为中介银行的利润来源。
图P103六、【名词】国际结算方式1.信用证：是银行按照进口商的要求和指示，对出口商发出的，授权出口商开立以该银行或进口商为付款人的汇票，保证在交来符合信用证条件规定的汇票和单据时，必定承兑和付款的保证文件。
2.银行保函：保函又称保证书，是指银行、保险合同、担保公司或个人（保证人）应申请人的请求，向第三方（受益人）开立的一种书面信用担保凭证，保证在申请人未能按双方协议履行责任或义务时，由担保人代其履行一定金额、一定期限范围内的某种支付责任或经济赔偿责任。
多项选择题1.运期外汇交易的报价方法有（ B C）A.综合远期外汇报价B.单纯远期外汇报价C.点数报价D.整数报价E.比对远期外汇报价2.影响国际转移价格的外部因素主要有（BCDE）A.组织形式B.税负差别C.竞争因素D.通货膨胀E.外汇及政治风险3.作为国际股票筹资形式之一的可转换证券，主要包括（DB）A.可转换普通股B.可转换优先股C.可转换租赁D.可转换债券E.可转换信贷4.国际现金管理方法主要有（ACDE）A.现金集中管理B.现金分散管理C.多边净额管理D.短期现金预算E.多国性现金调度系统5.国际企业的资金来源主要有（ABCE）A.子公司东道国资金B.公司集团内部的资金C.母公司本土国资金D.国际银行信贷E.国际金融机构的资金6.国际财务管理的特点有(ACD )A.理财环境的复杂性B.管理目标的多元性C.资金筹集的可选择性D.资金投放的高风险性E.管理目标的层次性7.国际财务管理的经济环境包括(ABCDE )A.经济周期B.经济发展水平C.经济体制D.金融环境E.税收环境8.影响财务比率差异的环境因素可以分为( CEA)A.不同的融资体系B.资产资本化会计政策C.各国文化、制度和法律环境的差异D.政府的影响E.不同财务报告理念9.中国外汇市场的长期发展目标有( ABD)A.实现人民币在经常项目下的自由兑换B.使人民币成为国际性通货C.人民币成为国际结算、储备和借贷货币D.把上海建成国际金融市场中人民币交易和清算中心E.成为世界最大的外汇市场10.预测汇率时，因素分析法中所涉及的经济因素主要包括(ABCD )A.国际收支B.外汇储备C.货币供应量D.外汇管制状况E.国际通货膨胀11.国际企业确定资金结构的方法有(ABC )A.每股盈余分析法B.比较资金成本法C.因素分析法D.财务比率法E.趋势分析法12.随着国际投资的迅速发展，对国际投资动机的看法不同而形成了不同的国际投资理论，主要有( ACDE)A.垄断竞争理论B.产品周期理论C.比较优势理论 D.国际生产综合理论E.风险分散理论13.国际企业避免国际双重征税的方法主要有(ADE )A.免税法B.成本法C.余额法D.抵免法E.税收协定法14.国际企业利用转移价格的作用主要包括( ABDE)A.减轻总体税负B.调节利润水平C.提高经营效率D.避免限制额风险E.优化资金配置15.企业资金成本的构成主要内容包括(BC )A.财务费用B.用资费用C.筹资费用D.制造费用E.交易费用16.国际财务管理的外汇风险可以分为（）A.交易风险B.经济风险C.政治风险D.换算风险E.经营风险17.按财务管理环境包括的范围划分，财务管理环境分为（） A.企业内部财务管理环境B.微观财务管理环境C.企业外部财务管理环境D.动态财务管理环境 E.宏观财务管理环境18.影响财务比率差异的基本因素可以分为（）A.会计因素B.经济因素C.政策因素D.环境因素E.文化因素19.国际筹资环境的变动趋势表现在（）A.国际金融市场全球化B.国际融资中心分散化C.国际融资手段多样化D.国际经济一体化E.国际筹资主体多元化20.汇率按衡量货币价值的角度可以划分为（）A.名义汇率B.有效汇率C.基本汇率D.套算汇率E.真实汇率21.目前，国际债券的形式主要有（）A.固定利率债券B.浮动利率债券C.可转换债券D.零息债券E.双重货币债券22.国际企业在进行外币筹资时可选择的货币筹资有（）A.选择强币筹资B.选择弱币筹资C.关键货币筹资D.单一货币筹资E.多种货币组合筹资23.国际投资环境的评价方法主要有（）A.调查判别法B.技术分析法C.投资环境等级评分法D.因素分析法E.加权平均评分法24.跨国公司利用避税港避税的类型有（）A.无税型B.低税型C.半避税型D.有限避税型E.完全避税型25.国际运营资金管理必须考虑的环境因素包括（）A.外汇暴露风险B.资金转移的时滞C.政府政策限制D.国际收支E.外汇储备26.费斯特对财务比率进行国际比较时考虑的因素有（） A.各国会计原则体系的差异 B.各国税法的差异及纳税会计与财务报告会计间的差异 C.各国融资、经营管理及其他商务活动的差异 D.各国文化、制度和法律环境的差异 E.各国经济、政治和文化制度的差异27.影响汇率变化的因素包括（） A.经济因素 B.政治因素 C.市场因素 D.环境因素 E.心理因素28.国际企业确定资金结构的方法有（） A.每股盈余分析法 B.比较资金成本法 C.因素分析法 D.财务比率法 E.趋势分析法29.微观政治风险包括（） A.转移风险 B.经营风险 C.利率风险 D.控制风险 E.汇率风险30.以成本为基础的定价方法具体包括（） A.完全成本法 B.成本加利润法 C.市场定价法 D.边际成本法 E.双重定价法31．反映企业短期偿债能力的指标有（）A．流动比率B．速动比率C．现金比率D．现金净流量比率E．资产负债率32．从衡量货币价值的角度，汇率可分为（）A．即期汇率B．远期汇率C．名义汇率D．真实汇率E．有效汇率33．国际银行信贷的无担保贷款的具体形式主要有（）A．应收账款贷款B．存货贷款协定C．信用额度贷D．循环贷款协定E．长期投资贷款24．资金成本的构成主要内容包括（）A．财务费用B．用资费用C．筹资费用D．制造费用E．交易费用25．国际债券投资的优点主要体现在（）A．本金安全性高B．降低购买力风险C．流动性较好D．拥有一定经营权E．收入比较稳定四、简答题1）.简述国际企业筹资的基本原则。
国际财务管理复习资料单选题1.国际财务管理的特点是：复杂性、可选择性、高风险性；2.国际财务管理与国内财务管理的重要区别是：外汇风险管理；3.现代财务管理的最优目标是：企业利润最大化；4.按范围划分，财务管理环境分为宏观和微观财务管理环境；5.按变化情况划分，财务管理环境分为静态和动态；6.企业内部财务管理环境一般属于微观财务管理环境；7.按营业性质金融市场可分为资金市场、外汇市场和黄金市场；8.根据经验数据，企业的最佳速动率应为1，流动比率等于2时最佳；某公司的速动比率为0.8的情况下，会引起速动比率提高的经济业务是：开出短期票据借款；9.资产负债率是企业长期偿债能力的分析指标；10.某企业的流动资产为36000元，长期资产为4800000元，流动负债为205000元，长期负债780000元，则资产负债率为19.09%【（205000+780000/360000+4800000)*100%】11.反应所有者投入的资金所获得的盈利能力的指标是:所有者权益报酬率；12.反应了企业营运能力的指标是：流动资产周转率13.外汇市场按参加交易的对象不同，分为客户市场和银行间市场；14.外汇市场按有无交易场所分为无形市场(欧洲式外汇市场）和有形市场(大陆式外汇市场）15.中国外汇交易市场以上海为中心；16. 外汇交易大部分是采用即期交易形式进行的；17. 在买进或卖出即期外汇的同时，卖出或买进远期外汇叫掉期交易；18. 期权买方得到了权利，必须付给期权卖方一定得报酬，这一报酬叫期权费；19.直接标价法是以一定单位的外币为标准，折算为一定数额的本币的方法；20. 按外汇交割期限汇率可分为即期汇率和远期汇率；21.套算汇率又称交叉汇率，指两种货币通过货币第三种货币的中介而推算出来的汇率；22.汇率预测的基本方法中，图表曲线分析法是技术分析的主要代表。
23.国际收支是影响汇率变动的最直接的一个因素。
24.计算外汇风险受险额的目的是为了从数量上确定企业面临多大的外汇风险。
第一章：1.什么是国际财务管理国际财务管理，也叫国际理财，是国际企业从事跨国性生产经营活动所面临新的财务管理问题，是研究企业在国际市场中如何对其资金运营活动及其财务关系所进行的管理，它是财务管理在国际领域中的延伸和发展。
2.促使国际财务管理发展的分析①历史发展到20世纪80年代，由于商品经济的国际化发展、世界经济的一体化趋势、国际金融市场体系的形成和跨国公司的崛起，使诞生国际财务管理的社会环境开始成熟。
②跨越国界的生产经营活动是国际财务管理产生的条件。
国际财务管理的诞生是企业的跨国性生产经营活动所产生的需求，其条件必须是商品经济国际化发展到一定程度，国际市场已经比较成熟的时期。
2.促使国际财务管理产生的社会环境:⑴、商品经济国际化的发展；⑵、世界经济的一体化趋势；⑶、跨国公司的全球性经营战略。
3.国际财务管理的基础理论国际财务管理研究的内容（一）外汇风险及其管理（二）全球性的融资策略和方法①．跨国企业可以进行全球性的股本融资。
②．国际企业可以在国际金融市场上筹集多品种的短期流动资金贷款，但要注意融资成本的测算和风险的规避；③．国际企业可以在国际金融市场上筹集中长期信贷。
④．国际企业有机会在更广泛的金融市场进行债务融资。
⑤．国际企业还可以选择特定方向的融资（三）国际投资决策（四）财源的全球性调配（五）国际营运资本管理（六）国际税务管理（七）国际反倾销的财务对策4.财务管理目标理论:(一)利润最大化(二)净现值最大化(三)资金成本最小化(四)股东财富最大化第二章：1. 直接标价法又称为应付标价法，是以一定单位的外国货币作为标准，折算为本国货币来表示其汇率。
间接标价法又称为应收标价法，是以一定单位的本国货币为标准，折算为一定数额的外国货币来表示其汇率。
2．汇率的分类(1)按外汇交易交割期限为标准，可划分为:即期汇率:也叫现汇汇率，是指买卖外汇双方成交当天或两天以内进行交割的汇率。
远期汇率:是在未来一定时期进行交割，而事先由买卖双方签订合同、达成协议的汇率。
国际财务管理考试资料整理（根据PPT整理）第一章、第四章、第五章、第七章、第八章、第九章考试题型：单选20*1’=20；多选7*2’=14’；简答4*6’=24；计算2*12’=24’；案例18’第一章1、国际财务与国内财务的区别1、外汇风险与政治风险；2、市场的不完善性；3、扩大的市场机遇2、国际企业的目标1、股东权益最大化；2、雇员利益最大化；3、企业价值最大化3、国际财务管理目标的合理组合1、合并收益最大化；2、经营风险最低化；3、国际税负最小化4、国际财务管理目标的特点1、相对稳定性；2、多元性；3、层次性；4、复杂性5、财务管理与国际财务管理财务管理是企业管理的一部分，是有关资金的获得和有效使用的管理工作。
包括资金的筹措、投放、运营，以及对财务进行计划、组织、协调和控制。
国际财务管理不是国内财务管理的简单延伸。
各国的汇率、税率、通胀率、资本市场、会计制度以及基本环境不同，使得国际企业的财务管理内容更复杂。
6、国际财务管理的一般内容和特殊内容一般内容：融资管理、投资管理、营运资金管理、利润管理。
特殊内容：外汇风险管理、国际资金转移管理、国际税收、国际结算。
7、国际企业财务管理的决策控制模式（集权管理模式和分权管理模式）1、集权管理模式。
财务决策权绝大部分集中于企业集团财务总部，母公司对子公司实施严格控制和统一管理。
优点：保证下属分支企业的财务活动更好地服从企业的总体目标。
缺点：管理线过长，反应不及时；不利于对分支机构的绩效考察。
2、分权管理模式。
子公司拥有充分的财务管理决策权，母公司对于其财务管理控制以间接管理为主。
其优缺点与集权式管理模式互为正反3、集权与分权的选择。
最好的集权就是有效的分权。
分权职责明确，并相互协调一致本身就实现了集权的要求。
第二章关于时间价值和风险的论述1、资金的时间价值。
今天的1元钱比明天的1元钱更值钱。
货币经历了一定时间的投资和再投资所增加的价值。
2、时间价值存在的三条理由1、通货膨胀减少了未来1元钱相对于当前1元钱的购买力；2、收款日期越久，能否收到货币的不确定性就越大；3、机会成本因素。
1、财务管理的含义及其特点、对象含义：财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是组织企业资金活动、是组织企业资金活动、处理企业同各方面的财务关系的一项经济管理工作，是企业管理的重要组成部分特点：财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理对象：资金筹集管理，资金投放管理，资金耗费管理，资金收入和资金分配管理，企业设立、合并、分立、改组、解散、破产的财务处理。
2、企业的财务关系指企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系。
1、企业与投资者之间的财务关系。
2、企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。
3、企业与财税机关之间的财务关系。
4、企业内部各单位之间的财务关系。
5、企业与职工之间的财务关系。
3、现代财务管理的价值观念有哪些？企业财务管理又称理财目标：经济效益最大化。
1、利润最大化；2、资本利润率最大化或每股利润最大化；3、企业价值最大化或股东财富最大化；4、现代财务管理的价值观念有哪些？资金时间价值和投资风险价值。
5、折算损益直接列入哪个报表？损益表6、年金包括哪些类型，有何差异？后付年金，即普通年金：每期期末收款、付款的年金。
延期年金：距今若干期以后发生的每期期末收、付款的年金。
先付年金，即预付年金：每期期初收款、付款的年金。
永续年金：无期限连续收款、付款的年金。
7、企业的筹资渠道和方式渠道：国家财政资金；银行信贷资金；非银行金融机构资金；其他企业单位资金；职工资金和民间资金；企业自留资金；外商资金。
筹资方式：吸收直接投资、放行股票、联营集资、企业内部积累、银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用等。
8、普通股的特点有哪些，分类特点：普通股股东对公司有经营管理权。
在股东大会上有表决权，可以选举董事会，从而实现对公司的经营管理；普通股股利分配在优先股分红之后进行，股利多少取决与公司的经营情况；公司解散、破产时，普通股股东的剩余财产求偿权位于公司各种债权人和优先股股东之后；在公司增发新股时，有认股优先权，可以优先购买新发行的股票。
股票的种类：按股东权利和义务的不同，分为普通股和优先股；股票按票面有无记名，分为记名股票和无名股票；股票按票面是否表明金额，分为面值股票和无面值股票。
9、补偿性余额，借款企业在银行中保留的一定数额的存款余额，约为借款的10%---20%，其目的是降低银行贷款风险，以便补偿银行损失。
10、债券的收益率⑴债券投资收益的计算⑵债券投资的决策11、坏帐损失的处理方法有哪些，坏帐准备金的计提比率1、企业发生的坏帐损失在财务处理上有两种方法：一是直接核销法，企业发生的坏帐损失直接计入成本、费用；二是坏帐备抵法，企业先估计坏帐损失，提取坏帐准备金，发生坏帐时冲减坏帐准备金。
2、坏帐备抵法有多种具体方法，包括销货百分比法，即按赊销贷款金额的一定比率计提坏帐准备金。
帐龄分析法。
按应收帐款帐龄的长短不同分别制定不同的比率，计提坏帐准备金。
应收账款余额比率法。
即按年末应收账款余额的一定比率计提坏帐准备金。
12、什么是外汇风险，外汇风险有哪些，企业最重要的外汇风险是什么风险？⑴指因外汇汇率变动，使企业以外币计价的资产、负债、收入和支出增加或减少，可能发生损失，也可能形成收益，其结果是不确定的。
一般说来，，风险总是指遭受损失的可能性。
⑵企业的外汇风险包括交易风险、会计折算风险、经济风险三种。
⑶经济风险是企业最重要的外汇风险，因为这种风险的影响是长期的13、股利的现值的计算14 、销售收入实现的时间确定：企业一般于产品已经发出，劳务已经提供，同时收讫价款或者取得收取价款的凭据时，确认销售收入的实现。
15 、金融市场的概念及分类概念：指资金供应者和资金需求者双方借助于信用工具进行交易而融通资金的时常，广而言之，是实现货币借贷和资金融通，办理各种票据和有价证券交易活动的市场。
分类：金融市场按融资对象，分为资金市场、外汇市场和黄金市场；资金市场按交易性质，分为证券市场和借贷市场3资金市场按融资期限长短分为货币市场和资本市场4长期证卷市场按证卷交易过程，分为一级市场和二级市场16、投资基金的类型？公司型基金；契约型资金；信托受益券型资金；单个项目型基金17、兼并企业在支付兼并款项的比例的确定兼并企业原则上要一次付清兼并款项，若数额较大，一次付清有困难的，取得担保后可在三年内分次支付，但第一次须支付不低于应付兼并款总额30%，其余欠款应按同期银行贷款利率付息18、我国企业筹集资本金的制度有哪些国家基金；企业基金；更新改造基金；专项拨款5C评估法19、债券的发行价格的确定债券面值、债券利率、市场利率、债券到期日。
根据债券发行时，市场利率的高低不同，债券发行的方式有等价发行、折价发行和溢价发行三种。
20、成本控制的标准，成本控制组织体系标准：⑴目标成本⑵计划指标⑶消耗定额⑷费用预算体系：⑴厂部成本管理⑵车间成本管理⑶班组成本管理21、对外投资决策的依据是什么1：对外投资的盈利与增值水平2：对外投资风险3对外投资成本4投资管理和经营控制能力5筹资能力6对外投资的流动性7对外投资环境22、什么是投资风险价值，投资风险价值的表示方法概念：指投资者由于冒着风险进行投资而获得的超过资金时间价值的额外收益，又称投资风险收益、投资风险报酬。
方法：风险收益额和风险收益率23、怎样理解资金运动的规律性1各种资金形成具有空间的并存性和时间上的继起性2资金的收支要求在数量上和时间上协调平衡3不同性质的资金支出各具特点，并与相应的收入来源相匹配4资金运动同物资存在着相一致又相背离的辨证关系5企业资金运动同社会总资金运动存在着依存关系24、什么是资金成本，资金成本的作用，如何计算资金成本就是企业筹集和使用资金而支付的各种费用。
资金成本的作用：一。
资金成本是选择资金来源，拟订方案的依据。
二。
资金成本是评价投资项目的可行性的主要经济标准。
三。
资金成本是评价企业经营成果的最低尺度。
25、什么是资金时间价值，怎样衡量经济风险1资金时间价值：资金在周转率使用中由于时间因素而形成的差额价值2资金时间价值的大小通常以利息率或利息额表示，利息率的实际内容是社会资金利率26、无形资产的摊销方法无形资产从开始使用之日起，在有效使用期限内平均摊入管理费用，它要按照下列原则确定：法律和合同或者企业申请书分别规定有法定有效期限和受益年限的，按照法定有效期限与合同或者企业申请书规定的受益年限孰短的原则确定。
如我国颁布的〈专利法〉规定：“发明专利权的期限为15年”，“实用新型和外观设计专利的期限为5年，期满前专利权人可以申请继续三年27、筹资无差别点的含义筹资无差别点又称每股利润无差别点，是指两种筹资方案下普通股每股利润相等时的经营利润及销售收入点。
28、现金管理的原则⑴钱帐分管，会计、出纳分开⑵建立先进交接手续，坚持查库制度⑶遵守规定的先进使用范围⑷遵守库存现金限额⑸严格现金寸取手续，不得坐支现金29、租赁的特点、优缺特点：⑴出租的设备又承租企业提出要求购买或者又承租企业直接从制造商或销售那里选定⑵租赁期较长，接近于资产的有效使用期，在租赁期间双方无权取消合同⑶由承租企业负责设备的维修、保修和保险，承租企业无权拆卸改装⑷租赁期满，按事先约定的方法处理设备，包括退还租赁公司、继续租赁、企业留购，即以很少的“名义货价”买下设备。
优点：⑴融资租赁比借款容易获得，资金使用期限与设备寿命期限接近⑵承租企业不必事先一次支付全部设备价款就能引进或构进所需先进技术设备，可以解决企业资金不足的矛盾⑶融资与融物相结合，企业可以及时引进和购买设备，减少企业直接购买的中间环节和费用，给企业提供了方便缺点：承租企业对租入的设备没有所有权，不能按需要进行拆卸、改装；筹资所费的代价较高。
30、影响债券发行价格的因素1.债券票面价值，即债券面值2.债券利率3.市场利率4.债券到期日31、信用标准的衡量指标：坏帐损失率32、企业固定资产管理的基本要求，哪些固定资产不计提折旧，固定资产折旧法哪些？基本要求：保护固定资产的完整无缺；提高固定资产的完好程度和利用效果；正确核定固定资产需用量；正确计算固定资产折旧额，有计划地计提固定资产折旧；加强固定资产投资的预测。
33、固定资产折旧额的计算固定资产折旧总额，是用原始价值加上清理费用减去残余价值计算而得的。
34、在税前利润中支付的利息有哪些？在税后利润中支付的利息有哪些？35、什么是盈亏临界点，盈亏理解点的销售量，盈亏临界点的销售额，怎样计算盈亏临界点：企业刚好能收回成本和交纳锐金的资金36、目标利润的销售量和销售额，怎样计算37、什么是顺差，什么是逆差？顺差：1外汇收入大于支出，外汇盈余2逆差：外汇支出大于外汇收入收支失衡。
38、什么是无形资产，什么是商誉？无形资产：是无形固定资产的简称，是指不具有物质实体，能给企业提供某种特殊的经济权利，有助于企业在较长时期内获取利润的财产。
商誉：指企业在有形资产一定的情况下，能得到高于正常投资报酬率所形成的价值。
39、财务分析的基本要素有哪些⑴财务分析的主体，即对企业财务报表进行分析的机构和人员。
⑵财务分析的依据，主要是企业编制的财务报表，包括资产负债表、利润表、财务状况变动表、有关附表、会计报表附注等。
⑶财务分析的方法，即对财务报表提供的信息进行比较、评价并拟定对策的方法。
⑷财务分析的客体，即财务评价的对象。
⑸财务分析的目的，即进行财务分析的最终目标。
40、货币资金最佳持有量的确定货币资金是一种非盈利资产，过多地保持货币资金势必会降低企业的盈利能力，然而货币资金过少也会给企业带来资金周转困难和增加财务风险。
为此，企业必须确定其货币资金的最佳持有量。
确定合理的货币资金持有量是货币资金管理的中心目的之一，也是货币资金日常管理的重要内容。
41、存货最佳持有量的确定42、固定资产投资可行性分析，五个主要指标的概念及计算投资利润率：将固定资产投资项目交付使用后预计可能达到的年利润总额，同投资总额相比较，就可求得固定资产的投资利润率指标2投资回收期：收回投资总额所需时间3净现值：是指投资报酬的总现值同投资额现值的差额4现值指数：是指未来报酬的总现值对于投资额现值的比率5内含报酬率：当现金净流量等于零时43、加速流动资金周转而形成的节约形式一般有两种形式，即绝对节约和相对节约。
企业由于加速流动资金周转，可以在生产和销售任务不变的情况下减少流动资金占用量，并且从周转中腾出一部分流动资金。
企业加速流动资金周转，还能够以原有的流动资金数量来完成更多的生产和销售任务，做到多增产少增资，甚至增产不增资。
44、什么是销售费用、财务费用销售费用：指企业在销售产品、自制半成品和提供劳务过程中所发生的各项费用。
