消费信贷——信用卡

货币形态种类:1.实物货币2、代用货币3、信用货币货币的价值形式: 偶然的、扩大的、一般的、货币价值形式. 货币是固定充当一般等价物的特殊商品，是核算社会劳动的工具并反映一定的经济关系。

货币职能价格尺度、流通手段支付手段、贮藏手段、世界货币本位制的本质>金作为币材→金本位制银作为币材→银本位制本位币名实相符、自由铸造、无限法偿、辅币贱金属、限制铸造、有限法偿、纸币发行准备现金准备、证券准备(1)集中统一发行原则.(2)计划发行原则. (3)经济发行原则、信用发行原则.（VS财政）货币制度:1\ 银本位制(银币本位制银两本位制)2\ 金银复本位制:(平行本位制(不规定兑换比价) 双本位(规定兑换比价) 跛行本位制(金币可自由铸造银币不可自由铸造))3\金本位制1+ 金币本位制:金币可以自由铸造和自由熔化价值符号可以兑换为金币黄金可以自由输出入国境黄金存量不均兑换基础不足限制黄金自由输出入2+ 金块本位制（生金本位制）:规定银行券含金量不允许自由铸造黄金可以自由出入国际收支平衡黄金储备3+金汇兑本位制（虚金本位制）银行券有含金量与金本位挂钩结构：银行券→外汇→黄金附属货币制存在瓶颈4\信用货币制度:央行发行信用货币金银非货币化通过银行调节货币量劣币驱逐良币:市场比价比法定比价高的金属货币(良币) 逐渐减少，而市场比价比法定比价低的金属货币(劣币)将逐渐增加，形成良币退藏，劣币充斥的现象。

信用：直接信用:货币余缺者之间直接发生的信用，通常由经纪人或证券商进行股票、债券发行等交易安排。

—特点：借款者直接发行债务/股权凭证，中间人仅牵线、搭桥，收取佣金。

间接信用—货币余缺者之间通过金融中介发行的各种金融工具进行借贷的信用。

—特点：金融中介发行间接债务凭证，将贷者货币引向借者间接信用较之直接信用的好处:—专业信息机构：信息成本低；—交易成本较低（规模经济）—风险有效分散/流动性强国家信用定义：国家/政府为主体的借贷行为—负债为主形式及作用[顺序]1、发行国库券——弥补财政赤字、调节政收支*弥补方式：增税、发行货币、举债2、发行公/国债—筹集长期建设资金——调节货币流通与经济结构公开市场操作*调节：货币总量与货币流向；社会总供求3、政府借款、发行国际债券——弥补国际收支逆差4、向中央银行透资和借款：多被禁止或限制消费信用：定义：金融机构消费者个人生活消费形式：1、类似商业信用：汽车贷款/财务公司—分期付款2、属于银行信用：住房按揭—消费信贷银行——消费者（买方）/销售者（卖方）3、信用卡：短期透资相关规定：1、首期付款额——“起步价”2、偿还期限及分摊额——“每公里租价”作用：1、提前消费；提高消费/促进经济、技术进步、产品更新换代2、过度消费：供求矛盾与物价上涨支付能力：危机时期证券信用：股票、债券1、信用与股份制2、信用：—所有权、使用权两权分离—大规模筹资：资本密集与技术密集企业—条件：还本付息——利息/股息+红利—变现：存款提取/股票抛售3、结论：信用制度是股份制的基础支票：当事人：出票人[帐户所有者] —付款人[银行] ——收款人[帐户所有者/第三者]分类：--公司支票/个人支票--记名支票/不记名支票--现金支票/转帐支票信用工具的特征1．偿还性——信用特征的体现之一--两个极端：纸币+活期存款；永续债券（永久付息不还本=优先股）--债务人：使用时间+偿还时间债权人：消费的时间选择+收益与物价的预期2．流动性--货币/其他金融工具--偿还期：反比/债务人信用：正比3．风险性--信用风险/爽约风险：不能及时和/或足额偿还* 发行者：政府/企业；* 工具：普通股/优先股/债券、银--市场风险：利率风险、汇率风险，等--偿还期：反比；流动性+债务人信誉：正比4．收益性——收益率：信用特征体现——名义收益率/票面收益率=规定收益/票面金额——即期收益率=信用工具的规定收益/当期市场价格——实际收益率--认购者收益率[发行时购买并持有到期] = [年利息+（面值-发行价）/偿还期]/买入价--持有期收益率[买进卖出的持有期收益] =[年利息+（卖出价-买入价）/持有期]/买入价--最终收益率[买已发旧债券并持有到期] =[年利息+（面值-买入价）/剩余年限]/买入价国际货币制度:国际金币本位制国际金汇兑本位制布雷顿森林体系牙买加协议铸币平价黄金输送点价格－铸币机制双挂钩特里芬两难商品市场对象:商品需求:使用价值期限:交易=完成场所:有形场所金融市场对象:资金需求:保值增值期限:交易=开始场所:无形场所金融资产分类及特征:原生资产(股票债券) 衍生资产( 期货互换) -----流动性收益性风险性金融市场的分类：货币市场：期限一年以内临时融资流动性强风险小收益少短期借贷市场同业拆借市场商业票据市场短期债券市场回购市场CDS市场贴现息=票面金额*贴现率*期限贴现余额=票面金额-贴现息一、中央银行：一元制二元制跨国中央银行制准中央银行制类型：单一型-一元-二元复合型跨国型准中央银行型职能：发行的银行（发行货币管理货币制定货币政策）垄断货币的发行权。

372021.02☐ 中国农业银行信用卡中心消费信贷经营部 陈梦非 王吟 柴 峰基于平台视角的信用卡消费信贷场景建设路径信用卡分期业务是典型的双边市场，银行作为平台方如何加快产品和营销创新，更好地服务B 端商户和C 端客户，成为当下拓展信用卡消费信贷市场的重要课题。

本文以农业银行信用卡家装分期商圈营销为例，尝试从平台经济学的视角探索一条信用卡消费信贷场景建设路径，即以银行作为平台方、以分期产品作为媒介连接农村B 端企业和C 端消费者，推广商户联盟的经营模式，在消费场景中全面渗透商户、客户、存款、贷款等业务，形成以银行为主导的消费信贷商圈。

一、信用卡分期：双边平台市场平台(Platform)是市场经济中单纯商品交换中介空间的初级市场形态经过人类有意识的设计、改革和创造发展而成的一种体现人类意志和凝结人类劳动价值的高级市场形态。

作为一个真实或虚拟的空间，平台可以引导或促进两个或更多客户之间的交易。

平台企业具有多边市场特征，其行为具有显著区别于传统的单边市场的经济特征，其核心是连结、架桥或媒合。

例如，信用卡分期市场就是一个典型的双边平台市场（如图1所示）。

银行作为平台企业，起到了撮合B 端商户和C 端客户进行交易的作用。

具体来说，银行将具有分期透支额度的信用卡发放给C 端客户，并向客户收取分期手续费；客户持卡在B 端特约商户消费，商户获得了更多的订单和消费额，并为此向银行支付刷卡手续费。

对于深度合作的银行和商户，商户还会代持卡人垫付全部或部分分期手续费，以吸引银行端客户至商户端刷卡消费。

平台市场一般具有以下特点：一是具有网络外部性。

平台企业同时服务于两个以上用户群，用户群通过该平台发生交——以农业银行信用卡家装分期商圈营销为例382021.02易或相互影响，用户群之间存在显著的网络外部性。

所谓的网络外部性，是指消费者能从更多的（兼容性的）同类消费者中受益，用户的效用不仅取决于商品本身的质量，还在很大程度上受同类商品（在同一个网络）的用户数量的影响。

互联网消费信贷发展现状及存在的监管问题当前，金融科技创新空前活跃，金融与科技的不断融合催生了互联网消费信贷这一新模式。

互联网消费信贷以其效率高、成本低、体验好的优势迅速抢占消费市场，但产品在风控管理、合作模式、技术利用等方面可能存在问题。

本文建议规范和加强互联网消费信贷的监管、推进支付交易全链条监测管理、引导信贷资金流向实体产业。

一、基本情况互联网消费信贷是指金融机构、互联网企业等通过互联网消费金融平台，向消费者提供的以个人消费（不包括购买房屋和汽车）为目的，无担保、无抵押的短期、小额信用类消费贷款服务。

近年来，以支付宝“花呗”、京东“白条”等为代表的互联网消费信贷服务，正以信用卡化的形式逐步流行，并得到群众的广泛使用。

（一）互联网消费信贷的特点一是效率高。

在资源配置上，互联网消费信贷提供商将消费者和资金供给方直接撮合在一起，充当中介身份，省去资金在金融机构间的多次流转。

在信息处理上，互联网消费信贷提供商能通过大数据分析，挖掘出消费者潜在的特征，加快信贷产品的迭代升级，以更好地服务消费者。

二是成本低。

互联网消费信贷的低成本主要体现客户获取成本低和运营成本低。

互联网消费信贷可以直接线上办理，依托自身系统的数据分析对客户信息进行核准，全程无需人工干预，大大降低客户获取成本。

服务运营企业多采取集中化办公，无需投资建设服务网点等基础设施，显著减少运营支出。

三是体验好。

互联网消费信贷将消费者的资金需求深层次的嵌入到消费场景中，消费者只需通过指纹支付、人脸识别等便捷性技术手段，便可完成支付。

而且，它还会通过跟踪消费者交易行为，借助对消费者的交易数据分析，进一步加强消费信贷产品的个性化定制。

（二）互联网消费信贷的发展现状一是用户使用数量多。

当前，互联网消费信贷已成为国内消费者主要的支付方式，仅支付宝平台，就有约5亿用户使用过互联网消费信贷1。

在年轻用户群体2中，高达86.6%的年轻人都在使用信贷产品，而且，年轻人更乐于使用互联网消费信贷，并有逐渐取代信用卡的趋势3。

消费⾦融简史2020-11-13 21:07:13⼀直以来，我们知道世界最发达的美国信贷消费也是最发达的。

以致我们有个感觉，以为信贷消费是发达国家的标配。

但事实上，清教徒⽴国的美国，清教徒精神长期占据⽀配地位，强调重节俭、反奢侈，反对消费主义的传统。

极端的消费主义，信贷消费⽀配这个国家不过是近百年的事情。

⽽美国是如何从⼀个节俭的清教徒社会演变为发达消费社会的？从17世纪5⽉花号到北美⼤陆算起，到19 世纪中叶，美国社会和传统东⽅社会的⽼百姓对待财富和消费的态度差不多，玩命多挣钱，⽣活极端节俭，尽量多攒钱。

不过是清教徒给⾃⼰的理由，是上帝让我保管的这份财产，谁钱多上帝跟谁更熟。

美国很多历史的⼤转折，总是从南北战争之后开始的。

南北战争，北⽅⼯业资本家打赢了，主导开始了美国⼯业化狂飙突进，都市化⽔平迅速上升，⼤规模⼈⼝向城市聚集。

⼯业化造就了⼤批⼯薪阶层，他们的收⼊形式是每周或每⽉发⼯资的货币，美国经济被逐步货币化，配套服务的银⾏类⾦融机构建⽴起来了。

美国⼤⼯业的效率提升很快，⼤量⼯业产品需要消费市场。

海外殖民拓展是条路，但那时的殖民地都很穷，抢廉价原料没什么问题，消费能⼒很成问题，况且当时的海外殖民地⼤部分在英国⼿⾥，英联邦的贸易圈⼀直制裁着美国，贸易障碍很⼤，美国的⼯业品还有欧洲强有⼒的竞争，市场还是不够⽤。

能不能在国内想⼀想办法，打开消费市场呢？01此时美国蒸蒸⽇上，每年从欧洲来数百万移民，⼈⼝规模也上来了。

⼈们到各个城市，⾸先要解决住房问题。

⼈多了房价就会节节上涨，按“先储蓄、后消费”的传统习惯，⼤多数⼈⼗⼏年甚⾄⼏⼗年才买得起房，房地产商⼤量盖了房卖起来太慢。

⼈总是要住房的，想想与其租房把钱付给房东，不如贷款买房，边住边付款。

有了需求，就有头脑灵活的⾦融家提供服务。

1860年代，发展⽐较早的波⼠顿、纽约、费城这些地⽅开始有了“住房贷款”，这是第⼀类个⼈信贷。

那是美国的正统观念还很不齿这种消费贷款，不把借来的钱投⼊可以增值的⽣产过程，⽽是花在消费上，就是败家⼦⾏为。

消费信贷产品介绍消费信贷是指银行或其他金融机构向个人提供用于消费目的的贷款产品。

消费信贷产品的种类较多，包括信用卡、分期付款、现金贷款等。

这些产品为个人提供了便利，帮助他们实现购买力不足时的货币需求，同时也为金融机构提供了利息收入。

本文将对消费信贷产品进行详细介绍。

一、信用卡信用卡是最常见的消费信贷产品之一、持有信用卡的个人可以在一定额度内进行消费，而不需要立即支付现金。

信用卡提供了便捷灵活的支付方式，可以用于购物、旅游等消费场景。

信用卡还有许多额外的福利，例如积分、代金券、优惠活动等，可以为持卡人带来实际的利益。

但同时，信用卡使用也要注意还款时间和额度控制，避免产生高额的利息支出。

二、分期付款分期付款是指银行或商家为个人提供的分期还款的消费方式。

分期付款可以用于购买大件商品（如家电、家具等）或服务（如旅游等）。

个人可以根据自己的需求选择不同的分期期限，分摊购买金额，减轻当期的负担。

分期付款的利息相对较低，还款时间较长，有助于缓解个人的购买压力。

三、现金贷款四、个人借贷个人借贷是指个人之间直接进行的借款行为。

个人借贷可以在亲友之间发生，也可以通过互联网平台进行。

个人借贷一般无需提供抵押或担保，借款期限和利率协商灵活，适用于临时性的消费需求。

但个人借贷相对风险较高，需要确保借贷双方的诚信，同时要注意借贷利率是否过高，避免造成不必要的压力。

总结起来，消费信贷产品提供了多样化的选择，帮助个人实现购买力不足时的消费需求。

但个人在选择使用消费信贷产品时应谨慎申请，合理控制消费规模，确保自己有能力按时还款。

同时，金融机构也应遵循合规经营原则，加强风险管理，保障消费者的利益。

一、消费信用的利弊消费信用是企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、直接用于生活消费的信用。

在现代经济生活中，消费信用在一定条件下可以促进消费商品的生产和销售，并从而促进经济的增长。

据统计，若不采用分期付款这一消费信用的典型支付方式，西方汽车的销售数量将会减少1/3 。

此外，企业通过以赊销方式对顾客提供信用等方式，这一信用形式对于促进新技术的应用、新产品的推销以及产品的更新换代，也有不可低估的作用。

具体来说分为4个方面：第一，消费信用对消费具有促进作用。

消费信用通过调节居民收入中积累和消费的比例关系，将储蓄转化为消费，变潜在需求为有效需求，扩大了消费规模，国民整体的消费水平也得到了相应的提高。

第二，现代消费信用可以扩大生产和就业。

消费信用作为一种调控手段，能缓解生产与消费之间的矛盾，当商业银行发放一笔消费信贷后，实现的消费需求将远远超过消费信贷总额；由增加消费而增加商家的收入，会带动相关产业的发展；生产企业收到了激励，对市场前景看好，扩大生产规模，解决了人们就业问题。

第三，消费信用是增强货币政策有效性的重要条件。

西方发达国家实践表明，货币政策有效性的如何实现，要以消费信用的发展为条件，消费信用越发达，货币政策调节经济的预期效应和实际效果越吻合。

第四，消费信用对市场经济发展有推动作用。

市场总需求由投资需求，消费需求和出口需求构成，其中消费需求是最终需求，它作为总需求的重要部分，对市场经济发展起着重要作用，消费性需求的扩大，可以使适销对路的消费品实现价值，从而推动市场经济的繁荣发展，并可以解决经济运行中生产过剩与需求不足的矛盾。

但是，当消费信用急剧膨胀并超出市场基础时，会给经济带来破坏性的后果，它主要表现为消费超前，高消费和虚假需求，会造成经济的波动和通货膨胀，美国在消费信用发展过程中遇到的问题就证明了这点。

战后，美国把消费信用作为刺激有效需求的重要手段，促进了美国的建筑业和汽车工业的迅速发展，但是到了上世纪60年代末期，包括消费信用在内的信用边际效率出现下降趋势，由于信用膨胀加剧了通货膨胀，终于在70年代中期，美国经济陷入了长期滞胀的局面。

概况信用卡于1915年起源于美国。

最早发行信用卡的机构并不是银行，而是一些百货商店、饮食业、娱乐业和汽油公司。

美国的一些商店、饮食店为招徕顾客，推销商品，扩大营业额，有选择地在一定范围内发给顾客一种类似金属徽章的信用筹码，后来演变成为用塑料制成的卡片，作为客户购货消费的凭证，开展了凭信用筹码在本商号或公司或汽油站购货的赊销服务业务，顾客可以在这些发行筹码的商店及其分号赊购商品，约期付款。

这就是信用卡的雏形。

据说有一天，美国商人弗兰克·麦克纳马拉在纽约一家饭店招待客人用餐，就餐后发现他的钱包忘记带在身边，因而深感难堪，不得不打电话叫妻子带现金来饭店结账。

于是麦克纳马拉产生了创建信用卡公司的想法。

1950年春，麦克纳马拉与他的好友施奈德合作投资一万美元，在纽约创立了“大来俱乐部” （Diners Club），即大来信用卡公司的前身。

大来俱乐部为会员们提供一种能够证明身份和支付能力的卡片，会员凭卡片可以记账消费。

这种无须银行办理的信用卡的性质仍属于商业信用卡。

1952年，美国加利福尼亚州的富兰克林国民银行作为金融机构首先发行了银行信用卡。

1959年，美国的美洲银行在加利福尼亚州发行了美洲银行卡。

此后，许多银行加入了发卡银行的行列。

到了二十世纪六十年代，银行信用卡很快受到社会各界的普遍欢迎，并得到迅速发展，信用卡不仅在美国，而且在英国、日本、加拿大以及欧洲各国也盛行起来。

从二十世纪七十年代开始，香港、台湾、新加坡、马来西亚等发展中国家和地区，也开始发行信用卡业务。

“信用卡”一词，本意是专指这个帖子里介绍的这种金融产品，可是由于以前国内准信用卡，甚至没有任何信用卡功能的储蓄卡大行其道，所以真正的信用卡，反而只能冠以“贷记卡”这种不伦不类的称呼。

真正的信用卡，具有以下特点：不鼓励预存现金，先消费后还款，享有免息缴款期，可自主分期还款（有最低还款额），加入VISA，MASTER等国际信用卡组织以便全球通用。

商业银行业务分类大全来看看银行都干了些什么，也就是他们的业务细分。

最通用的分类是：负债业务(商业银行形成资金来源的业务），资产业务（商业银行运用资金的业务），中间业务（银行不需运用自己的资金，代客户承办支付和其他委托事项而收取手续费的业务)一、资产业务资产业务，是商业银行的主要收入来源.1、贷款(放款)业务——商业银行最主要的资产业务1）信用贷款：信用贷款，指单凭借款人的信誉，而不需提供任何抵押品的贷款,是一种资本贷款.(1）普通借款限额：企业与银行订立一种非正式协议,以确定一个贷款，在限额内,企业可随时得到银行的贷款支持,限额的有效期一般不超过90天。

普通贷款限额内的贷款，利率是浮动的，与银行的优惠利率挂钩。

（2) 透支贷款: 银行通过允许客户在其帐户上透支的方式向客户提供贷款.提供这种便利被视为银行对客户所承担的合同之外的“附加义务”。

（3）备用贷款承诺：备用贷款承诺，是一种比较正式和具有法律约束的协议。

银行与企业签订正式合同，在合同中银行承诺在指定期限和限额内向企业提供相应贷款,企业要为银行的承诺提供费用。

（4）消费者贷款：消费者贷款是对消费个人发放的用于购买耐用消费品或支付其他费用的贷款，商业银行向客户提供这种贷款时，要进行多方面的审查. (5) 票据贴现贷款：票据贴现贷款，是顾客将未到期的票据提交银行,由银行扣除自贴现日起至到期日止的利息而取得现款。

2）抵押贷款：抵押贷款有以下几种类型（1)存货贷款。

存货贷款也称商品贷款，是一种以企业的存贷或商品作为抵押品的短期贷款。

（2）客帐贷款。

银行发放的以应收帐款作为抵押的短期贷款，称为“客帐贷款"。

这种贷款一般都为一种持续性的信贷协定。

(3）证券贷款。

银行发放的企业借款，除以应收款和存货作为抵押外,也有不少是用各种证券特别是公司企业发行的股票和债券作押的。

这类贷款称为“证券贷款”。

（4）不动产抵押贷款.通常是指以房地产或企业设备抵押品的贷款.3)保证书担保贷款：保证书担保贷款,是指由经第三者出具保证书担保的贷款。