保险公司 定价模型28页PPT

人类生命价值（human life value，HLV）与伦理 学
Huebner关于人类生命价值的质量、数量观与商业 管理建议（P19-20）
消费和保险经济学理论 绝对收入说 相对收入说 生命周期说 持久收入说 Angus Deaton:almost ideal demand system
万能寿险产品设计:死亡给付方式A，水平保额；死 亡给付方式B，水平风险净额（NAR）；税收优惠 问题；生活费用调整与未来投保选择权
保费支付，弹性保费，不失效保 证。
保单费用，前端费用，后端费用
（退保费用），高后端费用、失效支持保单与唐提效 应（tontine effect）
死亡率费用（净风险×死亡率）、
资产份额：保费收入与盈利扣除支付与成本
资产份额-准备金=资产负债（P46-48）
个人人寿与健康险保单 人寿与健康保险评估 在个人和企业计划中的运用 政府和员工福利计划
产品介绍 终身寿险保单 万能寿险保单 健康险保单 年金与可选给付
寿险产品创新 人寿保险基本类型 定期寿险 生死两全保险
人寿与健康保险定价要素
风险概率：生命表（mortality tables)与健康表 (morbidity tables) 资金时间价值：利率。趸缴与期缴（计算要会，教材 P37,39） 给付标准：确定与否
费用、税金、利润、应急基金：附加费率（loadings) net rates + loadings=gross rates 总费率可先行确定；分红保险：死差益、利差益、费差 益，保费究竟属于谁？；当期假设保险；万能险与投连 险；递减保障与递增储蓄问题。
合同解释规则：不利于提出人原则，诚信和公平交 易原则，合理预期原则，死亡与失踪推定，未阅读 合同的后果，基本正义原则（延迟推定）

问题：
❖若某一个股票未包含在最优资产组合中，
会怎样？
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21
图 9.1 The Efficient Frontier and the
Capital Market Line
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22
9.1.2 消极策略的有效性
理由：
❖市场的有效性
❖投资于市场投资组合指数这样一个消极策略是有
26
▪ β系数。美国经济学家威廉·夏普提出的风险衡量
指标。
▪
用它反映资产组合波动性与市场波动性关系（
在一般情况下，将某个具有一定权威性的股指（
市场组合）作为测量股票β值的基准）。
▪ 如果β值为1.1，表明该股票波动性要比市场大盘
高10 ％，说明该股票的风险大于整个市场的风险
，当然它的收益也应该大于市场收益，因此是进
则其收益 - 风险比率为：
wGE [ E (rGE ) rf ] E (rGE ) r f

wGE Cov(rGE , rM ) Cov(rGE , rM )
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25
9.1.4 单个证券的期望收益
市场组合M与CML相切，其收益风险比率为：
E (rM ) rf

2
M
(风险的市场价格)
率应该增加的数量。
▪ 在金融世界里，任何资产组合都不可能超越CML
。由于单个资产一般来说，并不是最优的资产组
合，因此，单个资产也位于该直线的下方。
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14
证券市场线
▪ 资本市场线描述了有效组合的预期收益率和标准
差之间的均衡关系―有效资产组合定价模型。
▪ 问题：
▪ （1） 单个风险资产的预期收益率和标准差之间

02 CAPM模型的理论基础
资本资产定价模型的基本假设
市场有效性
市场上的所有信息都会被所有投 资者所获取，且投资者会根据这
些信息做出理性的投资决策。
投资者风险厌恶
投资者对风险持厌恶态度，更 倾向于投资风险较低的资产。
投资者同质预期
投资者对未来市场的预期是一 致的。
资产无限可分
资产可以无限分割，即投资者 可以购买任意数量的资产。
应用
CAPM模型广泛应用于投资组合管理、资本预算和风 险管理等领域。
CAPM模型的未来研究方向
01
改进模型
扩展模型
02
03
实证研究
研究如何改进CAPM模型，使其 更准确地预测资产价格和收益率。
探索如何将CAPM模型与其他金 融理论结合，以更全面地解释金 融市场现象。
进一步验证CAPM模型的有效性 和适用性，通过大量实证数据来 支持或质疑该模型。
基于多因素模型的CAPM改进
01 02 03
多因素模型的发展
传统的CAPM模型假设资产收益率只受市场风险的影响， 但现实中影响资产收益率的因素有很多，因此多因素模型 被引入到CAPM的改进中。多因素模型认为资产收益率受 到多种因素的影响，如市场风险、利率风险、通货膨胀风 险等。
扩展CAPM模型
基于多因素模型的CAPM改进主要是将传统的CAPM模型 扩展为多因素模型。这些改进包括引入更多的风险因子、 建立因子载荷矩阵等，以更全面地反映资产的风险和预期 收益之间的关系。
03 CAPM模型的实证研究
CAPM模型在实证研究中的应用
评估资产风险和回报关系
01
通过实证研究，使用CAPM模型分析资产的风险和回报关系，
以检验资本资产定价的有效性。

投资模型的风险控制与绩效评估
风险控制：通过建立风险模型，预测和评估投资风险 绩效评估：通过建立绩效评估模型，评估投资绩效 风险管理：制定风险管理策略，降低投资风险
第 壹 章
金融保险中的风险 型
风险管理模型的原理和类型
风险管理模型的原理：通过分析风险因素，预测风险发生 概率，制定应对策略，降低风险损失。
第 壹 章
金融保险中的投
投资模型的分类和特点
投资模型分类：
股票投资模型特
债券投资模型特
基
包括股票投资模
点：风险较高，
点：风险较低，
点
型、债券投资模
收益较高，适合
收益稳定，适合
收
型、基金投资模
风险承受能力强
风险承受能力较
风
型等
的投资者
低的投资者
中
投资模型的建立与优化
建立投资模型：根据金融保险的特点，建立相应的投资模型 优化投资模型：根据市场变化和投资需求，对投资模型进行优 风险管理：在投资模型中引入风险管理机制，降低投资风险
风险管理模型在证券业的应用：股票、债券、期货等风
第 壹 章
金融保险中的创
创新模型的定义和作用
定义：创新模型是指在金融保险领域中，通过创新思维、技术和方法，解决实际问题，提高效率和效益的模型 作用：创新模型可以帮助金融保险企业更好地应对市场变化，提高竞争力，降低风险，提高客户满意度，实现
创新模型的建立与实施
创新模型的定义： 创新模型的建立： 创新模型的实施： 创
基于金融保险领
包括模型设计、
包括模型推广、
包
域的新理念、新
模型验证、模型
模型应用、模型
模
技术、新方法，

积极拓展人际关系和网络资源，与同行建立良好的合作关系，共同 推动行业发展。
关注行业动态和市场变化
时刻关注行业动态和市场变化，及时调整自己的发展策略和方向， 保持竞争优势。
THANKS
感谢观看
户忠诚度和市场竞争力。
02
保险产品与服务创新
传统保险产品介绍及特点
01
02
03
04
寿险产品
提供身故保障，长期稳健的储 蓄与投资方式
健康险产品
医疗费用报销、重疾保障等， 应对健康风险
财险产品
财产损失保障，包括车险、家 财险等
传统保险产品特点
标准化、保费规模较大、市场 认知度高
创新型保险产品案例分析
互联网广告投放
在搜索引擎、社交媒体、视频平台等投放精准广 告，吸引潜在客户关注。
搜索引擎优化（SEO）
通过关键词优化、网站内容更新等方式，提高保 险公司在搜索引擎中的排名，增加品牌曝光度。
大数据分析与精准营销
运用大数据技术，分析客户行为、需求及偏好， 实现精准营销和个性化推荐。
线下营销渠道整合与拓展
风险评估方法及应对措施
风险评估方法
包括定性和定量评估，通过历史数据、情景分析等手段识别、计量风险。
应对措施
建立风险管理制度和流程，明确风险管理职责和权限；制定风险应对策略，包 括风险规避、降低、转移和承受；加强风险监测和报告，及时发现和应对风险 事件。
合规经营原则和政策法规解读
合规经营原则
遵守国家法律法规和监管要求，坚持诚实守信、勤勉尽责，维护市场秩序和公平 竞争。
探讨未来保险产品创新的方向和趋势，为学员提供创新思路和灵感 。
应对行业挑战的策略建议
针对保险行业未来可能面临的挑战，提出应对策略和建议，帮助学 员做好应对准备。

根据公司的规模和业务需 求，选择合适的组织架构 类型，如直线制、职能制、 事业部制等。
职能部门设置
设立相应的职能部门，如 市场部、销售部、运营部、 财务部等，明确各部门的 职责和权限。
层级管理
建立清晰的层级管理体系， 确保各级管理人员能够履 行职责，实现公司的战略 目标。
人力资源管理策略
人才招聘与选拔
促销策略
根据目标市场需求和公司定位，设计 符合市场需求的产品，包括产品特点、 定价、销售渠道等。
客户关系建立与维护
客户关系建立
客户信息管理
通过优质的服务、专业的咨 询等手段，与客户建立良好 的关系，提高客户满意度。
01
02
建立完善的客户信息管理系 统，对客户信息进行分类、 整理和分析，为营销策略制 定和客户关系维护提供支持。
随着国民经济和居民收入的增长，保险行业规模不断扩大，保 费收入逐年攀升。
市场竞争日益激烈
保险公司数量不断增加，市场竞争日益激烈，产品创新和服务 质量成为竞争焦点。
监管政策不断完善
保险监管政策不断完善，推动行业向规范化、专业化方向发展。
国内外保险市场对比分析
保险深度与密度
国内保险市场深度和密度相对较低，与发达国家相比存在差距，但近年来呈现快速增长趋势。
人工智能、大数据、区块链等科技手段将进 一步赋能保险行业，提高风险识别、定价和 理赔等方面的效率和准确性。
保险与其他行业融合发展
绿色保险助力可持续发展
保险行业将与医疗、养老、教育等行业融合 发展，提供更加全面的保障服务。
随着社会对可持续发展的重视，绿色保险将 成为未来发展的重要方向。
02
保险公司经营策略与管理模 式
04
营销策略与客户关系管理

财产保险精算
财产保险的种类和特点
财产保险精算的基本原理和方法
财产保险精算的风险评估和管理
财产保险精算的未来发展趋势
再保险精算
定义：再保险精算是通过分析再保险合同的详细条款，确定原保险人应向再保险人支付的保费以及再保险人应向原保险人支付的赔款。
目的：确保原保险人的财务稳定，同时为再保险人提供稳定的收入和风险保障。
,a click to unlimited possibilities
保险精算课件
目录
01
保险精算概述02Leabharlann 保险精算数学基础03
保险精算实务
04
保险精算软件应用
05
保险精算前沿问题
06
保险精算职业发展与规划
01
保险精算概述
保险精算的定义
保险精算的主要目标是通过对风险进行评估和管理，为保险公司提供决策支持。
保险精算师需要具备扎实的数学和统计学基础，能够熟练运用各种分析工具和方法，为保险公司提供风险管理和投资策略的建议。
保险精算是保险行业中的一门专业学科。
它涉及到概率统计、金融数学、计算机科学等多方面的知识。
保险精算的作用
添加标题
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添加标题
添加标题
保费定价：根据风险评估结果，制定合理的保费价格。
汇报人：
感谢观看
职业前景：随着保险市场的不断扩大，精算师的需求也在增加
精算师考试与认证体系
考试科目：数学、统计、金融、法律等
考试难度：较高，需要掌握多学科知识
认证机构：中国精算师协会、北美精算师协会等
职业规划：精算助理、精算师、高级精算师等
精算师职业发展路径与规划
职业定义和定位
精算师的职业规划与职业发展

忠诚度分析
销售分析
促销活动分析
行业业绩分析
保险业分析模型
销售分析
销售分析提供一个企业全范围的销售透视，同时支持销售的趋势和模式分析，以及完善的销售考核体系。
保险业分析模型
市场活动分析
市场分析侧重于企业和市场之间交流的有效程度，通过对直接、间接的市场活动的分析，实现大规模市场到大规模客户的转变。
保险业商业智能的解决方法
应用层明确需求、确定起点 技术层需要打造成功的数据模型
保险行业信息化的现状和发展商业智能在保险行业的应用现状和发展Getronics保险行业解决方案介绍Q&A
目 录
商业智能方案技术架构
保险业商业智能业务框架
保险业分析模型
核心模型
客户分类分析
客户反馈分析
行业利润分析
保险行业信息化的现状和发展商业智能在国内外保险行业的应用现状和发展Getronics保险行业解决方案介绍Q&A
目 录
近年来保险业信息化主题
需求清晰系统上线采购设备
优化网络数据中心数据迁移
新合同处理系统核保系统收费系统保全系统理赔系统核赔系统代理人管理系统客户服务系统
IT治理商业智能和决策支持系统数据挖掘客户关系管理系统网上保险系统容灾备份
保险业分析模型
客户关怀分析
客户关怀分析侧重于企业和客户之间所有的接触点。客户关怀直接影响客户忠诚和销售活动。
保险业分析模型
通过目标、佣金、服务时间、培训、过失、建议书等指标的分析了解保险公司渠道真实的评价。
保险业分析模型
分类
理赔分析 通过从理赔申请到赔付或拒赔的记录，可以从时间、地理、销售渠道、客户和产 品等角度进行保单类似的分析，理赔分析是其它很多分析的基础。利润/成本分析通过每个保单、产品的收入情况以及各种支出和成本分摊，可以方便地计算利润和利润率，并基于时间、地理、销售渠道、客户和产品等纬度进行分析。

费率过高的情况。
3. 公平性原则
❖ 费率的公平性，指保险市场上保险产品价格的公平， 保险人对被保险人所承担的责任与投保人交纳的保 费对等，对出险概率高、赔付成本高的被保险人收 取更多的保险费，反之亦然。
❖ 在竞争激烈的保险市场上，投保人有充分的选择保 险公司和保险产品的权利和条件，保险费率的公平 性将在这种自由和充分的选择中得到保证。
2. 定价策略和利润目标
❖ 产品的定价策略，指在定价中反映开发新产品期望实现 的效果或期望达到的目标。如：在定价中反映实现公司 盈利水平或者提升公司形象的目标等。
❖ 产品的利润目标，在英国和澳州体系中，利润用增加值 （value created）衡量，是产品在预期的整个生命周期内 所能带来的法定利润（statutory profit）的现值，用于衡 量新产品为公司创造的新价值。
寿险定价的 基本原则
1. 充足性原则
❖ 费率充足，指保险费率足够用于保单所承诺的赔付 或给付、退保金、费用、税金、红利等各项支出， 同时保险公司还要获取合理的利润。
❖ 如果费率不充足，就会导致保险公司缺乏偿付能力， 从而会使被保险人的利益受损。
❖ 为测定寿险费率是否充足，必须将实际给付率与预 定给付率进行比较。
❖ 保额。大额保单的失效率通常较低。 ❖ 保费支付方式。一般交费频率越高，失效率越高。 ❖ 风险分类。次标准体的风险更高，保费也更高，则
失效率在保单前几年更高。 ❖ 性别、佣金支付方式、产品类型……
3. 利率
❖ 利率假设可以看做是保单持有人未来的收益率。寿 险公司假设的利率能否实现，要看其未来投资收益。
通常，是否吸烟比性别对死亡率的影响更大，吸烟程度严重 者的死亡率可能是非吸烟者的3倍。
2. 失效率

第五章 资产定价模型
R
I0 I1 I2 I3 I4 I5
M
rf

例4-1（p77）
p 2 w 22 f ( 1 w ) 2m 2 2 w ( 1 w ) C o v ( r f, r m )
2 p
(1w)2m 2
p (1w) m
•
13、认识到我们的所见所闻都是假象，认识到此生都是虚幻，我们才能真正认识到佛法的真相。钱多了会压死你，你承受得了吗?带，带不走，放，放不下。时时刻刻发悲心，饶益众生为他人。
•
14、梦想总是跑在我的前面。努力追寻它们，为了那一瞬间的同步，这就是动人的生命奇迹。
•
15、懒惰不会让你一下子跌倒，但会在不知不觉中减少你的收获;勤奋也不会让你一夜成功，但会在不知不觉中积累你的成果。人生需要挑战，更需要坚持和勤奋!
•
5、心情就像衣服，脏了就拿去洗洗，晒晒，阳光自然就会蔓延开来。阳光那么好，何必自寻烦恼，过好每一个当下，一万个美丽的未来抵不过一个温暖的现在。
•
6、无论你正遭遇着什么，你都要从落魄中站起来重振旗鼓，要继续保持热忱，要继续保持微笑，就像从未受伤过一样。
•
7、生命的美丽，永远展现在她的进取之中;就像大树的美丽，是展现在它负势向上高耸入云的蓬勃生机中;像雄鹰的美丽，是展现在它搏风击雨如苍天之魂的翱翔中;像江河的美丽，是展现在它波涛汹涌一泻千里的奔流中。
组合的系统性风险：
2 p
2p
p2m 2
由于系统系风险大小取决于 p 的大小
n
p wi i
i 1
•
1、不是井里没有水，而是你挖的不够深。不是成功来得慢，而是你努力的不够多。
•
2、孤单一人的时间使自己变得优秀，给来的人一个惊喜，也给自己一个好的交代。

w iri c ,
i1
n
wi 1
i1
第16页，共36页。
4- 16
投资者最佳组合点的选择
• 投资者如何在有效组合中进行选择呢？
– 这取决于他们的投资收益与风险的偏好。 – 投资者的收益与风险偏好可用无差异曲线来描述。
– 所谓无差异是指一个相对较高的收益必然伴随着较高的 风险，而一个相对较低的收益却只承受较低的风险，这 对投资者的效用是相等的。
第34页，共36页。
4- 34
证券均衡定价
• SML为我们提供了一种方便地判断证券是否合理定价的
标准。
– “合理定价”的证券一定位于SML上 ；
– “错误定价”的证券则分布在SML上方或下方。
• 证券实际期望收益率与均衡期望收益率之间的差额称
为证券的α值。
– 根据α值的正负及大小，可以判断证券是否定价合理以及 定价偏离的程度。
假定投资组合中各成分证券的标准差及权重一定，投资组 合风险的高低就取决于成分证券间的相关系数。成份证券相关 系数越大，投资组合的相关度高，风险也越大；相反，相关系 数小，投资组合的相关度低，风险也就小。
第10页，共36页。
4- 10
证券组合数量与资产组合的风险
• 投资组合具有降低非系统性风险的功能，但风险 降低的极限为分散掉全部非系统性风险，而系统
第22页，共36页。
4- 22
3.分散投资可以消除组合的非系统风险，但 不能消除系统风险。一个充分分散的证券 组合收益率的变化基本上代表了市场收益 率的变化，其预期收益率是对不可分散的 系统风险的补偿。
4.投资者决策的关键是正确计算预期收益 率、风险（方差或标准差）、相关系数或 协方差，通过比较决定有效组合，并从中 选择最优组合。

系。
第17页/共78页
18
CAPM模型的意义
市场组合的收益可以表示为组合中每个资产收益率的加权
平均，即
N
rM wiri
i 1
市场组合的方差就等于组合中每个资产与市场组合的协方
差的加权平均值，即
N
N
var(rM ) cov( wiri , rM ) wi cov(ri , rM )
i 1
收益与风险的关系是资本资产定价模型的核 心。
第6页/共78页
7
一、模型的假设
资本资产定价模型是在如下理论假设的基础上导出的（注意与新 古典经济学的假定进行比较）：
1，投资者通过预期收益和方差来描述和评价资产或资产组合， 并按照马柯维茨均值方差模型确定其单一期间的有效投资组合； 对所有投资者投资起始期间都相同。
上述β系数定理可以表示为：
E(ri)-rf＝βi[E(rM)-rf] 其中：
（7.3）
βi＝cov(ri,rM)/σM2
（7.4）
第16页/共78页
17
资本资产定价模型
将公式（7.4）的β系数代入公式（7.2），得
到：
E(ri)=rf+[E(rm-rf)]β
（7.5）
该式即是CAPM的经典形式——期望收益－β关
第1页/共78页
Debreu认为金融产品（或者说证券）是不同时间、不同 状态下有着不同价值的商品。
金融市场和一般商品市场之间存在一个本质的不同，那就 是金融市场的不确定性。
➢确定性市场环境：无论是消费者还是生产者，他们面临 的商品数量都是确定的值，相应地效用水平也是确定的。
➢不确定性的市场环境：商品数量是一个随机变量，变量 的取值依赖于未来经济状态。如果仍然使用确定性环境下 的效用函数，那么效用函数的值也将是一个依赖于未来经 济状态的随机变量。这样一来，人们就无法直接通过函数 值来进行决策。

CHAPTER 08
資本資產定價模型
大綱 圖片
8-1 資本市場線 8-2 資本資產定價模式 8-3 貝它係數的估計 8-4 投資組合的貝它係數 8-5 資本市場線與證券市場線的變動 8-6 套利定價理論
CHAPTER 08
資本資產定價模型
大綱 圖片
FIG 8-1 FIG 8-2 FIG 8-3 FIG 8-4 FIG 8-5 FIG 8-6 FIG 8-7 FIG 8-8
RP＝WARA＋WBRB
根據資本資產定價公式可知：
RA＝Rf＋βA(Rm－Rf) RB＝Rf＋βB(Rm－Rf)
P. 25
RP＝WA[Rf＋βA(Rm－Rf)]＋WB[Rf＋βA(Rm－Rf)] ＝(WA＋WB)Rf＋(WAβA＋WBβB)(Rm－Rf) WA＋WB＝1，經整理上式可寫為： RP＝Rf＋(WAβA＋WBβB)(Rm－Rf)
P. 10
P. 11
在資本市場均衡時，投資決策（投資風險性資產）和融 資決策（資本市場進行借貸）是可以分離的，此稱為分離 理論（Separation Theorem）。
P. 12
8-2 資本資產定價模式
資本資產定價模式是將資產的報酬分為無風險報酬率與 風險溢酬兩部分。
無風險報酬率是指不用承擔任何風險就能獲得的報酬， 風險溢酬則是根據投資者所面臨的系統風險來要求更高的 報酬率。系統風險即是市場風險
E(Ri)＝Rf＋[E(Rm)－Rf]βi
P. 13
市場投資組合預期報酬率高於無風險利率的部份（E(Rm) －Rf），即為市場風險溢酬（Market Risk Premium）。
貝它係數代表個別證券或投資組合對市場風險的敏感程 度，若貝它係數大於1，表示該證券或投資組合的系統風 險大於市場組合風險；貝它係數小於1，表示該證券或投 資組合的系統風險小於市場組合風險。

• 利率假设对于保险公司的定价十分重要，特别是对于 储蓄成分比较多的传统寿险，由于定价利率在保单有 效期内是固定不变的，相当于是一种保证，因此这些 险种的利率风险通常较高。
• 寿险公司在进行利率假设时都是十分谨慎的，通常采 取较保守的态度，即选择偏小一点的定价利率。
• 思考题
• 为什么保监会在1999年要求各家保险公司寿险产 品的预定利率不高于2.5%？
• 思考题：
• 《中国人寿保险业经验生命表（2000-2003） 》与 《中国人寿保险业经验生命表（1990-1993）》最 大的不同就是“新生命表死亡率下降，平均寿命 提高 ”，请问这对保险产品的定价有什么直接影 响？
（2）（预定）利率
• 寿险公司的利率假设可以看做是保单持有人未来的收 益率，也可以看做是单纯根据死亡率计算的保费的进 一步折减。
➢ 死亡率 ➢ 利率 ➢ 费用率 ➢ 失效率
（1）死亡率
• 寿险业的经验生命表是死亡率假设的基础。
• 我国保险业先后使用过两套经验生命表。分别是 1997年的《中国人寿保险业经验生命表（19901993）》和2005年保监会公布的《中国人寿保险 业经验生命表（2000-2003） 》。
• 实务中的习惯性做法：死亡率假设因险种不同而 不同；对于同一类险种的不同类别的客户群，死 亡率假设也不相同；通常寿险基于标准生命表进 行定价，然后加成一定比例计算非标准体的费率 表。
• 陈先生在银行存钱时遇到了某保险公司的一位业务员，业务员 极力劝说陈先生购买某款万能型投资理财保险，业务员介绍说 该保险和存款一样，可以随时提取保险金，比存款收益高，又 能收获一份保障。陈先生听了业务员的介绍，感觉这款保险比 自己单纯存款有优势，于是就购买了该款终身寿险，并交纳了5 万元保费，其后又陆续交纳了2万元保费。依据合同约定，上述 保费均被保险公司扣除了初始费用。

保险精算方法介绍1Fra bibliotek基于马尔可夫链的方法
2
传统的精算方法，使用此方法会对特
定的风险随时间而变化进行建模。
3
经验值统计
预测未来赔款和费用风险使用历史数 据的技术方法。
自然语言处理模型
使用人工智能模型在大数据集上进行 预测风险。
精算与定价的关系
定价是根据相关因素计算并决定保险费率的过程。精算使用数学和统计方法，对风险进行评估和量 化。在计算费率时，保险公司会考虑对赔偿的潜在成本，并使用精算方法来进行定价。
精算在保险业的应用案例
汽车保险
通过考虑每位驾驶员的情况 ，例如年龄、车型和驾驶记 录等来计算每个保险费率。
健康保险
使用大数据技术来分析互联 网、生物、医疗科技等领域 的医疗数据，建立健康状况 的预测模型。
天灾保险
以特定的气象数据为基础， 包括气压、温度、湿度、降 水等因素，并通过将风险分 散到多家保险公司来降低整 体风险。
定价策略概述
竞争策略
在竞争市场中确定最佳保 险费率需要充分了解市场 竞争状况。
费率定制策略
根据客户个性化需求提供 定制保险费率。
变革策略
定期对公司的定价和精算 策略进行评估和更改。
市场因素对定价的影响
市场波动
定价策略和市场波动密切相关 ，需要及时调整。
竞争动态
竞争动态影响了市场需求，同 时也会影响客户的整体风险评 估。
成本
医疗成本等直接影响保险费率 的计算。
风险评估及定价
1
2
3
评估风险
风险评估涉及风险源、概 率和影响，以确定风险的
等级和性质。
计算费率
计费基于风险评估结果， 保险公司可计算保险费率 来确保获取足够的赔付准 备金，以应对未来的损失

第一附加费率是在平均损失率之上所增加的一个 均方差。这10年经验数据的均方差为：
n
( X i NP')2
i1
n
(6.4 6.0)2 (6.3 6.0)2 (6.2 6.0)2 (6.1 6.0)2 (6.0 6.0)2 (5.9 6.0)2 (5.7 6.0)2 (5.8 6.0)2 (5.7 6.0)2 (5.9 6.0)2 10
第三章 保险产品定价的基本原理
本章要点
1.保险产品定价的数理基础 2.保险费率及其组成 3.厘定保险费率的主要原则 4.保险财产损失率和社会财产损失率 5.财产保险费率的第一附加费率和第二附加费率 6.生存和死亡保险的纯费率 7.影响人寿保险纯费率的主要因素
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第一节 保险产品定价的数理基础和定价原则
是指在同一分类中，对投保人给以变动的费率。 适用范围：较大规模的投保人。
（一）表定法
以每一危险单位为计算依据，在基本费率的 基础之上，参考标的物的显著危险因素来确定 费率。
优点：能够促进防灾保损；适用于任何大小的 危险单位。
缺点：成本高
（二）经验法
是根据被保险人过去的损失记录，对按分类法计 算的费率加以增减。
x x / n
例：假设一家保险公司 想从平均损失为500元及 标准差为350元的总体里 面选出一些个体来保险， 标准误差随样本个数的 变化情况可以见表。
样本数n
10 100 1000 10000 100000
标准误差 x
110.68 35.00 11.07 3.50 1.11
大数法则是概率论中的一个重要定律，表述为：
2 Pi ( X i EV )2

16、业余生活要有意义，不要越轨。——华盛顿 17、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。——罗素·贝克 18、最大的挑战和突破在于用人，而用人最大的突破在于信任人。——马云 19、自己活着，就是为了使别人过得更美好。——雷锋 20、要掌握书，莫被书掌握；要为生而读，莫为读而生。—己。
2、要冒一次险!整个生命就是一场冒险。走得最远的人，常是愿意 去做，并愿意去冒险的人。“稳妥”之船，从未能从岸边走远。-戴尔．卡耐基。
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3、人生就像一杯没有加糖的咖啡，喝起来是苦涩的，回味起来却有 久久不会退去的余香。
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定价模型4、守业的最好办法就是不断的发展。 5、当爱不能完美，我宁愿选择无悔，不管来生多么美丽，我不愿失 去今生对你的记忆，我不求天长地久的美景，我只要生生世世的轮 回里有你。