第三章国际投资法

国际投资章节练习题第一章国际投资概述1.国际投资的领域中的服务业不包括 ( )？A 金融业B 保险业C 采矿业D 咨询业2.区分国际直接投资和国际间接投资的根本原则是( )。

A 股权比例B 有效控制C 持久利益D 战略关系3.1914年以前，在全球国际投资中最大输出国是( )。

A 法国B 美国C 德国D 英国4.近年来，国际投资发展最快的产业部门( )。

A 第一产业B 第二产业C 第三产业D 第四产业5.二次世界大战前，国际投资是以( )为主。

A证券投资 B实业投资 C直接投资D私人投资6.投资的本质在于（）。

A.承担风险B.资本增值C.股权控制D.收购公司7. 下列属于国际直接投资的是（）。

A. 购买公司债券B.购买国际股票C. 跨国并购D.购买政府债券8. 按照投资主体的不同，国际投资可以分为（）。

A．公共投资和私人投资 B.国际直接投资和国际间接投资C. 长期投资和短期投资D. 外国直接投资和对外投资9.一国政府或国际组织（如世界银行、国际货币基金组织等）为获取社会公共利益而进行的投资是（）。

A．公共投资 B. 民间投资 C. 境外投资 D. 国际证券投资10. 第一次世界大战给国际投资的格局带来了重大变化，从一个债务国家变成了最大的债权国家的是（）。

A．英国 B.美国 C. 日本 D.法国11.1990年，流向发达国家的直接投资额占全世界国际直接投资总额的（）。

A. 50%以上B.60%以上C. 70%以上D. 80%以上12. 当今发展中国家中吸引外资最多的国家是（）。

A．巴西 B. 印度 C.俄罗斯 D.中国13. TCL收购法国汤姆逊彩电和DVD部门主要目的是：（）。

A. 转移污染B.学习技术C.政治目的D. 分散资产风险14. 关于中国与18个国家签署双边本币互换协议的表述不正确的一项是（）。

A．增加对方的外汇储备以应对不测之需B. 提高两国的外汇储备，以平衡两种货币的供需C．刺激两国民众在国内消费D. 有利于稳定两国货币的汇率15. 关于国际直接投资表述有误的一项是（）。

国际投资的基本概念
国际投资是指跨国边界进行的投资活动，即一个国家的投资者在其他国家进行投资。

基本概念包括以下几点：
1. 跨国边界：国际投资是指投资者将资金、技术、人力等资源从一个国家转移到另一个国家，进行生产、经营、资本运作等活动。

2. 投资活动：国际投资可以涉及直接投资和间接投资两种形式。

直接投资是指投资者在国外设立子公司、合资企业或购买海外企业的股权，直接参与经营管理。

间接投资是指通过购买外国证券、债券、基金等金融工具来间接参与国外企业的投资。

3. 投资者：国际投资的投资者可以是个人、企业或国家机构等，他们通过投资获取利润、扩大市场份额、获取技术和资源等利益。

4. 投资对象：国际投资的对象可以是国外企业、金融资产、不动产、自然资源等，投资者根据自身需求和目标选择投资项目。

5. 投资政策：不同国家对国际投资的政策和法律法规有所不同，投资者需要了解和遵守相关的投资政策，以确保投资顺利进行。

6. 投资风险：国际投资涉及到不同国家的政治、经济、法律等各种因素，存在一定的风险，如政策风险、汇率风险、市场风险等，投资者需要进行风险评估和管理。

综上所述，国际投资是指跨国边界进行的投资活动，涉及投资者、投资对象、投资政策和风险等方面的基本概念。

第三章国际直接投资概述（4课时）【教学目的】掌握国际直接投资的目标、特征，国际直接投资的方式，国际直接投资企业的形式与决定因素【教学重点】国际直接投资的方式【教学难点】国际直接投资的方式【教学方法】课堂讲授【教学内容】首先复习前课，然后是新课学习。

第一节国际直接投资概述一、国际直接投资的目标二、国际直接投资的特征第二节国际直接投资的发展历程一、国际直接投资的产生二、国际直接投资的发展第三节国际直接投资的方式一、新建二、并购三、其它第四节国际直接投资企业的形式与决定因素一、国际直接投资企业的形式二、直接投资形式的决定因素思考题：1、比较新建企业和企业并购的异同点2、比较国际合资经营企业和国际合作经营企业的异同点[本章小结]国际直接投资的方式是本章教学重点和教学难点。

为此，增加了案例分析帮助理解。

国际直接投资的方式有新建、并购、其它。

直接投资形态有独资、合资（股权式）与合作（契约式）。

投资融资化现象及业务控制形式值得注意。

在讨论的基础上理解掌握国际直接投资企业的形式与决定因素更为深入。

[本章关键术语] 新建并购独资合资（股权式）合作（契约式）国际直接投资的方式投资融资化业务控制直接投资企业的形式讲义第三章国际直接投资概述第一节国际直接投资概述一、国际直接投资的目标二、国际直接投资的特征根据投资主体是否拥有对海外企业的实际经营管理权，将国际投资分为国际直接投资（International Direct Investment）与国际间接投资（International Indirect Investment）。

国际直接投资又称为外国直接投资（Foreign Direct Investment，简称FDI，课本上译为“海外直接投资”），是指投资者参与企业的生产经营活动，拥有实际的管理权、控制权的投资方式，其投资收益要根据企业的经营状况决定，浮动性较强。

国际直接投资与国际间接投资区分与比较1．“有效控制”或“持久利益”原则（1）在理论上区分两种投资方式的标志主要在于对企业的有效控制权。

海外投资法律法规随着全球化的进程，越来越多的投资者选择将资金投向海外市场，以寻求更好的投资机会和回报。

然而，海外投资不仅涉及到商业风险和市场波动，还需要遵守当地的法律法规。

在本文中，将介绍一些常见的海外投资法律法规，以便投资者在进行跨境投资时能够更加了解并遵守相关规定。

第一章区域性法律法规1. 欧洲区域法律法规欧洲是一个经济一体化程度相对较高的地区，其内部的法律法规体系也相对较为统一。

欧盟法律对于投资者在欧盟成员国的投资行为有着严格的规范，包括投资准入、税收政策、劳动法等方面。

此外，欧洲还有一些特定的法律法规适用于特定行业，例如金融服务、食品安全等。

投资者在进行欧洲区域内的投资时，应特别注意遵守相关法律法规，以免触犯法律。

2. 北美区域法律法规北美地区包括美国和加拿大，这两个国家拥有相对独立的法律体系。

美国的法律法规相对较为复杂，涉及到投资行为的方方面面，如公司治理、证券交易、反垄断等。

加拿大的法律法规相对较为简化，但仍有自己的特点。

投资者在北美地区进行投资时，应对当地的法律法规有一定的了解，并咨询专业律师的意见。

3. 亚洲区域法律法规亚洲地区包括许多不同文化和政治体制的国家，其法律体系也各有差异。

例如，中国的外商投资法规定了外国投资者在中国的投资行为以及相关的权益保护；印度的法律法规对外国投资有一定的限制和规定。

投资者在进入亚洲市场时，应根据具体国家的情况了解和遵守当地的法律法规。

第二章跨境投资法律法规1. 跨境投资准入不同国家对于外国投资者的准入条件有着不同的规定。

一些国家实行开放的投资政策，鼓励外国投资者参与当地的经济活动；而另一些国家则对外国投资有一定的限制。

投资者在进行跨境投资前，应先了解目标国家/地区的投资准入政策，以确保自己的投资符合当地的要求。

2. 跨境投资合同跨境投资往往需要签订投资合同，以明确双方的权利和义务。

投资合同应当遵守目标国家的法律法规和国际惯例，其中会涉及到投资的方式、投资金额、投资回报、争端解决等细节。

四、案例题第三章国际投资法案例一：某外国A公司与中国C公司共同成立一家中外合作经营企业。

合作期限为8年。

合作企业注册资本总额拟定为250万美元，A公司出资额占注册资本总额的70%，中方合作者出资额占30%。

A公司除以机器设备、工业产权折合125万美元出资外，还由合作企业作担保向中国的外资金融机构贷款50万美元作为其出资；中方合作者以场地使用权、房屋及辅助设施出资75万美元。

A公司与中方合作者在合作企业合同中规定：A公司在合作企业正式投产之后的头5年分别先行回收投资，每年先行回收投资的支出部分可计入合作企业当年的成本；合作企业的税后利润以各占50%的比例分配；在合作期限届满时，合作企业的全部固定资产归中国合作者所有，但中国合作者应按其残余价值的30%给予A公司适当的补偿。

问：该合作企业的设立是否符合法律规定，说明理由。

①不得以合伙企业出资。

②外国投资者每年先行收回的投资不得计入企业成本。

③中外合作经营者在合作期满时，合作企业的全部固定资产无偿归中国合作者所有。

第四章合同法案例一：A拟出售一台X型机床给B，A在发盘电报中说：“确认出售一台X型机床…（各项交易条件）请电汇10000美元。

”B立即复电：“确认你方来电，同意各项交易条件，我已汇交你方开户银行10000美元，该款在你交货前代你方保管。

”但A接到回电后未作出任何答复，并把这台机床以更高的价格卖给C，事后双方发生争议。

问：该项合同是否成立？为什么？答：不成立。

因为B的复电对A的要约内容做了实质性变更，不构成有效承诺。

案例二、1985年，一个名叫斯奇夫的人，自称为反税收者，在美国哥伦比亚广播公司（CBS）凌晨3-4点的一档夜间电视节目中，声称联邦政府并未要求美国公民申报所得税，并说：“如果有人能从联邦税法中查到公民必须申报所得税的规定，并马上打电话给本档夜间节目，我将付给他10万美元。

”CBS的早间新闻转播了夜间节目的这则报道。

一名叫纽曼的律师看后，查了联邦税法，确认联邦税法确实要求公民必须申报所得税，遂即打电话给CBS，要求得到10万美元，CBS把这一要求转给斯奇夫，斯奇夫拒绝支付，纽曼上法院告斯奇夫违约。

国际投资学教程填空题（10×1'）选择题（10×1' ）名词解释（5×4'）简答题（5×6' ）案例分析（1×15'）论述题（1×15'）第一章国际投资概述1、一般来说，国际私人直接投资在国际投资活动中占有主导地位。

（P2）2、发达国家相互投资的原因(P9)a.外部原因：①区域经济一体化的推动，一方面，区域经济一体化成员间的关税同盟或类似协定造成“贸易转移”，形成的“投资创造”效应；另一方面，区域经济一体化形成的国家之间贸易壁垒的消除和交易规则的统一带来了交易成本下降和交易空间扩大，从而区内的企业可以对该地区的生产经营活动重新布局，资源更有效的配置，实现规模经济和专业化，形成“投资转移”效应，在当今世界区域经济一体化发展过程中“投资创造”和“投资转移”效应更为明显地体现在发达国家中，他们拥有大批跨国公司且对投资目标国形式的变化十分敏感，所以充分享受了区域经济一体化对对外直接投资的促进作用。

②发达国家东道国投资环境的吸引，发达国家经济发展水平普人力资源遍较高，拥有世界上最先进的生产力和健全的基础设施和居住商务环境；市场机制灵活完善在贸易、金融和投资领域积极开放；对外资的进出较少，提供非歧视的国民待遇及财政税收信息服务等优惠政策。

b.内部原因：①跨国公司全球战略的影响，跨国公司经营战略使投资于发达国家成为全球战略的一个必要环节。

②跨国公司寻求竞争优势动机的驱使。

在寻求、重构新的竞争优势中，高昂的研发费用、人才短缺和资源有限，使跨国公司认识到只有走联合的道路，共同研发新技术和新产品，共同分享资源，共担风险，共享利益，实现共赢。

并购成为当前跨国公司获取竞争优势的一种主要途径，集中发生在发达国家的跨国公司之间，引发了发达国家大规模的国际直接投资对流。

（投资环境安全性，变现性的盈利性的考虑）3、国际投资对投资母国的就业和收入水平产生了双重影响——“替代效应”和“刺激效应”替代效应：指与本可以在母国本土进行的海外生产活动相联系的就业机会的丧失。

第一章国际经济合作概述一、国际经济合作的研究对象是什么？开展国际经济合作的基本前提是什么？研究对象：生产要素在国际间的移动和重新组合配置（即生产要素的国际移动和重新组合配置是国际经济合作的实质内容。

）基本前提：国家主权和平等互利。

（互相尊重主权、坚持平等互利是开展国际经济合作的必要前提和基本原则。

）二、国际经济合作的特征与作用包括哪些内容。

最根本特征：在主权国家间进行经济合作（也是判断是否是真正的国际经济合作的主要标志。

综合特征：全球性、经常性、持久性、合作范围广、领域宽、方式灵活多样。

外部条件作用：通过国家间的经济协调与合作为世界各国经济发展提供了良好的外部条件。

互补作用：1、促进了生产要素在国家间的互通有无，2、推动了生产要素在国家间的合理配置，3、带来了规模经济效益。

三、国际经济合作的具体方式有哪些内容。

微观国际经济合作方式内容（即国际经济合作的具体方式内容）：1、国际投资合作（直接投资：合资经营，合作经营，独资经营；间接投资：1.国际信贷合作—外国政府信贷、国际金融组织信贷、出口信贷、混合贷款、贴息贷款、国际租赁信贷，2.国际证券融资合作—包括债券、投资基金、商业票据等多种方式的融资行为。

）2、国际技术合作（无偿技术转让—一般通过多边技术合作或双边无偿赠送来实现；有偿技术转让—即技术贸易。

采用专利、专有技术或者商标使用权交换等多种许可贸易方式；另外一些带有技术转让性质的设备硬件交易、成套设备进出口中，有偿技术转让的成分也是很多的。

）3、国际服务合作（是指提供服务的企业和其他企业与国外企业或者承包人根据服务合同的规定进行合作的一种方式。

境内服务：加工贸易的来料加工、来样加工、来图加工、来件装配，科研生产与文化艺术合作，国际旅游，咨询服务等；境外服务：对外工程承包，派遣人员参加外国企业和承办人承认的项目服务等）4、国际劳务合作（有劳务进出口、国际旅游、国际投资、国际工程承包等）5、国际工程建筑合作（是国际服务合作的主要内容之一，指一国的工程建筑公司以投标的方式进入东道国承揽工程项目建筑，待项目建成后或直接移交东道国、或参与管理和经营。

綦建虹国际投资学教程第五版第一章：国际投资的基本概念1.1国际投资的定义国际投资是指投资者在境外进行的投资活动。

投资者可以是个人、企业或国家。

国际投资包括直接投资和证券投资两种形式。

在国际投资中，投资者通常会面临不同国家的政策、法规、文化、语言等多种因素的影响。

1.2国际投资的好处和风险国际投资有其独特的好处，包括多元化投资风险、开拓市场、获取技术和人才等。

但同时也存在一定的风险，如政治风险、汇率风险、市场风险等。

投资者需要根据自身情况和市场情况进行综合评估，谨慎进行国际投资活动。

1.3国际投资的发展趋势随着全球经济一体化的加深，国际投资活动也日益频繁。

跨国公司和金融机构在全球范围内进行大规模的国际投资活动，国际投资的规模和影响力不断扩大。

同时，跨国投资合作和国际投资协定成为国际投资的重要趋势。

第二章：国际投资的基本理论2.1跨国公司理论跨国公司理论是研究跨国公司在国际投资中的行为和动机的学科。

跨国公司的产生和发展是国际投资活动的重要推动力量，跨国公司理论研究了跨国公司的运作模式、组织结构、战略选择等方面的问题。

2.2国际资本流动理论国际资本流动理论研究了国际资本在不同国家之间流动的原因和方式。

它包括国际资本流动的类型、规模、方向、影响等内容。

国际资本流动理论是国际投资学的重要理论基础，对于分析和预测国际资本流动具有重要的指导意义。

2.3国际投资组合理论国际投资组合理论是研究国际投资组合在不同国家和地区之间进行投资的原理和方法的学科。

国际投资组合理论研究了国际投资的风险和收益、资产配置、投资策略等问题，对于指导投资者进行国际投资具有重要的理论指导和实践意义。

第三章：国际投资的实践操作3.1国际投资的决策过程国际投资决策是指投资者在进行国际投资前，对投资项目进行评估和选择的过程。

国际投资的决策过程包括对投资项目的经济、政治、社会等方面的风险进行评估，确定投资项目的规模、方向和方式等内容。

3.2国际投资的实施和管理国际投资的实施和管理是指投资者实际进行投资活动的过程。

中华人民共和国外国投资法（草案征求意见稿）第一章总则第二章外国投资者和外国投资第三章准入管理第四章国家安全审查第五章信息报告第六章投资促进第七章投资保护第八章投诉协调处理第九章监督检查第十章法律责任第十一章附则第一章总则第一条【立法目的】为扩大对外开放，促进和规范外国投资，保护外国投资者合法权益，维护国家安全和社会公共利益，促进社会主义市场经济健康发展，制定本法。

第二条【适用范围】外国投资者在中国境内投资适用本法。

第三条【投资保护】国家依法保护外国投资者、外国投资企业的合法权益。

第四条【遵守国内法】外国投资者、外国投资企业应当遵守中国法律，不得损害国家安全和社会公共利益。

外国投资者、外国投资企业进行投资、从事经营活动，应当遵守社会公德、商业道德，诚实守信，接受社会监督，承担社会责任。

第五条【外资管理制度】国家实行统一的外国投资管理制度。

第六条【国民待遇】外国投资者在中国境内投资享有国民待遇，但根据本法第二十三条【目录制定程序】所制定的外国投资特别管理措施目录（以下简称特别管理措施目录）另有规定的除外。

第七条【投资促进】国家制定和实施与社会主义市场经济相适应的外国投资促进政策，推动投资便利化，建立健全统一开放、竞争有序的市场体系。

第八条【公开透明原则】国家对外国投资者在中国境内投资的管理，应遵循公开、透明的原则。

第九条【外国投资主管部门】国务院外国投资主管部门依照本法主管全国外国投资管理和促进工作。

县级以上地方各级人民政府外国投资主管部门依法定权限负责本辖区的外国投资管理和促进工作。

第十条【投资条约】国家根据平等互利的原则，促进和发展同其他国家和地区的投资，缔结多双边、区域投资条约、公约、协定。

第二章外国投资者和外国投资第十一条【外国投资者】本法所称的外国投资者，是指在中国境内投资的以下主体：（一）不具有中国国籍的自然人；（二）依据其他国家或者地区法律设立的企业；（三）其他国家或者地区政府及其所属部门或机构；（四）国际组织。

第三章国际投资法律制度一、判断说理题（先判断正误。

正确的说明理由，错误的改正或说理）1．投资者购买外国公司的股份属于直接投资。

（）答：错误。

加“可能”。

2．违反特许协议构成国际不法行为。

（）答：错误。

应看对特许协议如何定性。

3．给予外国投资者公正待遇体现了东道国对国际投资的鼓励。

（）答：错误。

将“鼓励”改为“保护”。

4．BOT方式中，无二次实施保证是一种分散风险的方式。

（）答：正确。

无二次实施保证是政府减少BOT项目竞争性的措施，有利于保证投资者的经营收益。

5．商业保险公司可以承保海外投资的政治风险。

（）答：正确。

商业保险公司承保海外投资的政治风险对资本输出国无不利影响。

6．卡尔沃主义的实质是反对资本输出国行使外交保护权。

（）答：错误。

改“行使”为“滥用”。

7．资本输入国国际投资法的重点是外国投资法。

（）答：错误。

改“资本输入国”为“发展中国家”。

8．作为发展中国家的东道国，其公民可能向MIGA投保。

（）答：正确。

在联合申请、多数通过、资本来源于东道国境外的条件下，MIGA可承保。

9．德国海外投资保险制度中的保险人为政府机构。

（）答：错误。

改“德国”为“日本”。

10．我国外商投资资企业的全部资本来源于境外投资者。

（）答：错误。

改“外商投资资企业”为“外资企业”。

11．当地化要求是对外国投资的一种限制。

（）答：正确。

当地化要求把外国投资控制在一个特定的比例范围，限制了外国投资者的持股比例。

12．发展中国家对外国投资项目采用逐项审批制。

（）答：错误。

加“部分”。

13．根据我国法律，中外合资经营企业的注册资本可能低于借贷资本。

（）答：正确。

中外合资经营企业的投资总额为注册资本与借贷资本之和。

注册资本和投资总额的比例最小数为1:3。

14．美国海外投资保证制度的适用以东道国和美国政府之间订有双边保证协定为基础。

（）答：正确。

东道国和美国政府之间订有双边保证协定是OPIC承保的条件之一。

二、填空题（填写符合题干要求的内容）1．对特定国家来说，国际投资包括本国的和本国接受的。