世界最著名的三大投资银行
2008/05/13 05:57 P.M.
三大投资银行
1.高盛公司(Goldman Sachs&Co.)
高盛公司 (Goldman Sachs & Co.) 成立于 1869 年，总部位于美国纽约。高盛公司是世界领先的投资银行，历史悠久、规模庞大、实力雄厚。高盛公司目前总资产 3 千多亿美元，全球 2 万多名员工，在世界 24 个国家设有 42 个分公司或办事处。
高盛公司主要业务包括企业融资、收购兼并顾问、证券交易、资产管理、直接投资等。高盛公司以卓越的服务一直保持着市场的领导地位。 2000 年，高盛公司在全球股票首次公开发行、后续股票发行、可转换证券发行、收购兼并顾问等领域都排名世界第一；特别的，高盛公司在亚洲的股票发行和收购兼并顾问领域也排名第一。为此，高盛公司获得了众多的媒体荣誉，包括权威杂志《国际金融评论》（ International Financial Review ）将高盛评选为过去 25 年全球最佳股票证券行；《全球金融》（ Global Finance ）将高盛评为 2000 年全球最佳并购行；路透社（ Reuters ）将高盛评选为 2000 年财务总监推选的最佳投资银行。
高盛公司非常重视中国这一新兴的市场，香港地区总部直接负责中国业务的发展，而且于 1994 年在北京和上海成立代表处。多年以来，高盛公司一直致力于协助中国企业积极进入国际资本市场同时提供世界一流的财务顾问服务。以过去十年总计，在中国股票发行和中国并购顾问领域，高盛公司都名列外资投资银行的首位。高盛公司为南方航空、中国移动、中国石油、中国银行等众多客户在国际市场融资；也为中国移动收购各省资产、 BP Amoco 收购中国石油股权、联想分拆神州数码等并购业务提供财务顾问服务。除了投资银行业务之外，高盛公司还在中国进行直接投资，投资项目包括平安保险、新浪、证券之星等。
2.美林银行
美林 Merrill Lynch 是一个领导性的国际金融管理及咨询公司。它遍及世界六大洲 43 个国家。为个人及组织性客户提供多种金融服务，其中包括：
● 个人金融计划
● 证券承销
● 贸易与经纪业
● 投资银行与咨询服务
● 外汇交易
● 期货与金融衍生品
● 保险
● 研发
Merrill Lynch 的总体客户资产超过一万亿美元，在为个人与小型企业提供金融
咨询与管理服务中处于领导地位。作为一个投资银行，八年以来它已成为国际上最大的股票和债券承销人。也是企业，政府，机关，个人的战略性咨询者。通过Merrill Lynch 资产管理，公司运作着世界上最大的共同基金集团之一。
经营原则
ML 承诺在经营原则的规范下进行个人及组织行为。这一承诺帮助 Merrill Lynch 成为世界上一流的公司。任何体系和经营原则都被容入其业务中。
客户利益
通过参与和满足客户愿望理解客户。
在不违背 ML 的诚实原则的前提下实现客户的愿望。
通过分析客户需求和解决客户问题的方式来提供有价值的咨询。
提供最广阔和最优质的产品和服务，使客户便于使用。
通过积极听取客户的反馈信息发展和保持与客户的长期关系，建立自己的信誉。提供个人服务。
运用专业技能，满足客户不断变化的需求
通过团结协作，平衡能力和资源来满足客户的需求。
一流的证券承销与交易专家
证券市场
ML 有着世界上最强大的资产能力。 Merrill Lynch 的国际力量来自其提供给客户服务的产品和服务的多样化，以及在世界 40 多个国家的代表机构。 ML 一直是统一的世界一流的金融服务公司。它从事资产研究，销售，贸易与策划。它的全球性的资产能力已经赢得举世公认。
负债市场的世界领袖
ML 在世界负债市场中占主导地位。在过去的 7 年中，公司在世界负债中排名第一。在国际市场中拥有的权利与所处的姿态主要是对世界区域时常的改革性研究：通过 2000 多个销售与贸易的专业人员的努力，研究能迎合客户口味的产品，提供能满足客户需求的分析研究，以及分配与贸易中的国际力量。
市政市场
ML 在美国的市政债务市场中有很长的领导历史了，在机构贸易，零售分销，研发，市政衍生品，以及债务保险领域中不断取得骄人的成绩。由于 Merrill Lynch 将精力主要集中在区域权利与投资客户的需要上，所以能够平衡其咨询经验和资本承担能力之间的力量。
Merrill Lynch 的能力体现在 ML 对提高公共服务的承诺。自 1980 年以来，他
们一直是免税证券的首席高级经理。 1996 年一年的时间，长期债券的保险额达2200 亿美元。通过 ML 发行证券的客户不但可与市政方面的工业领导保持联系，还可以与跨越债务种类的领导保持联系。 1996 年， 13 亿美元免税保险的突出成绩说明经验在一级、二级市场中占重要地位。几十年来 ML 一直将资产投入到二级市场中。在过去的几年中， Merrill Lynch 的机构贸易处赢得机构投资者的最高票。
主要业务
．投资银行
ML是为企业，机关，政府提供全球咨询与金融服务的市场主导者。强大的关系网管理，创新，产品开发，持久而不可逾越的道德标准已推动ML在投资银行产业中首屈一指。国内与国际业务容量超过其所有竞争对手。ML作为领先的证券承销人和交易人的经验提高了的其洞察力并给予其为客户提供精确并有创造性的金融策略所必备的市场知识。
．并购（M&A）
通过并购集团，ML是并购交易中的领导性咨询公司，是在美国和全球完成并购的西方顶尖级顾问公司之一。自 1995 年以来， ML 已为 1100 桩交易提供咨询服务，交易值超过 1.2 万亿美元。 ML 为客户提供各种不同类型的战略性服务，其中包括预先反并购策略，销售，收购，剥离财产，使母公司收回子公司全部股本使之脱离，以及合资企业的服务。 ML 的并购专家可根据客户的战略性需要提供不同的专家建议。他们与 ML 的其他行业专家密切合作以满足客户的需求。
1998 年是破记录的一年， ML 为 40 个最大的交易中的 14 个交易做咨询服务，其中包括前 15 名中的 6 个。
．金融期货与选择权
ML 金融期货与选择权部通过运用利率，股票和金融衍生品帮助机关客户进行风险管理与投资决策。不断完善公司在世界范围的资本市场资源以便为其的客户提供综合策略。
．企业销售
ML通过850多种行业组成的国际化销售力量，提供给机构投资人广泛的产品与服务。
机构客户部门负责ML与机构投资人的业务关系，其中包括最大的企业，养老基金，金融机构，政府机关以及在国际上持有主要投资资产的商人。
ML为客户：
具体分析每一位客户的资产组合，以便作出对市场及投资决定。
提供最广泛的产品，包括开发综合创造行产品。
通过最近的兼并与办公网，加强国际接触。
3.JP Morgan
JP Morgan 是一家领先性的国际金融公司，能够满足商业、企业、政府和个人的紧急金融需求。它为公司策略提供咨询服务，集资，开拓金融市场工具，管理投资财产。同时 Morgan 为抓住市场机遇，将自己的资产承诺于知名企业、好的投资和交易项目。
公司分成 5 个主要部门：
● 金融与咨询
● 市场拓展
● 资产管理咨询
● 股票投资
● 资产权投资与经营
● 前沿变化
在以前的美国， Glass-Steagall 法案中的结构缺陷充分的体现出来。大公司开始寻找比从银行借钱更合算的方法。于是银行被迫寻找新的生意机会。 Morgan 开始了它的前沿变化。
1989 年，联邦储备给予 Morgan 特权来承销公司债务证券。一年后，特权扩大到承销股票。随着在欧洲国家的经验的丰富， Morgan 已在美国积蓄了新的力量。
今天， JP Morgan 给全世界的客户提供强大的综合能力，其中包括：集资、战略咨询、市场拓展方法和资产管理等。尽管公司目前的经营环境比它刚创立的时候更复杂、变化更迅速，但它的经营原则却始终保持不便，其 3 个宗旨是：正直、客观、正确。
．国际市场研究
JP Morgan 国际市场研究集团的建立是为了能提供专业分析、全球服务。 JP Morgan 的 75 名分析专家分散在世界 20 个城市与咨询机构。其中大多数人已独立出来成为各自领域中的领导者。包括：
经济分析与预测
对股票发行者的资信分析
金融衍生品的研究
国内与国际市场中的可对同种物品在不同市场中进行交易的市场的分析
提供给政府及公司的债券指数
对外债、国内债务与外汇兑换的新兴市场分析
提供关于债务与金融衍生品方面的专业技术
我们的研究团体是一个市场领导者，并运用先进的科技，如国际互联网来提高对客户的服务质量。
主要业务
．金融咨询
为客户提供战略和结构咨询，并帮助他们通过负债和资产承销以及筹划信贷业务来筹集资金。 JP Morgan 提供并购、剥离资产、私有化、和重组的咨询服务，同时还进行交易来满足客户的需求，实现他们的愿望。我们的金融和咨询包括以下几种服务：
并购 / 咨询不动产资产
负债承销信贷市政金融
个人金融
．做市
为客户提供全方位的服务以便使客户能够进入全世界的金融市场。对市场环境和机遇的综合分析能帮助客户满足投资、贸易和金融管理的需求。同时在成熟市场和新兴市场中进行证券、货币、商品和衍生工具的经营。做市包括以下几种服务：商品研发固定收入
新兴市场金融衍生品外汇交易
．资产管理服务
JP Morgan 通过运用独立管理的有价证券和投资基金来管理机构和个人信托的资产。为公众和个人的养老金计划、政府、社会捐款和基金会管理资产。提供投资、咨询、银行业务、保险和信托等全方位服务，并且以金融期货和选择权的身份，进行全球外汇交易，在合同允许的范围内经营着欧洲票据清算体系——世界上最大的用于国际证券交易的清算和结算体系。 JP Morgan 的资产管理和服务包括以下几种服务：资产管理金融期货和选择权欧洲票据清算所体系运作。
雷曼兄弟
摩根斯坦利
高盛
高盛/美林/摩根士坦利
高盛公司的经营策略 一、公司简介 高盛（Goldman Sachs）是全球著名的投资银行和金融服务公司，成立于1869年，总部位于纽约市曼哈顿区。该公司的主要业务包 括投资银行、证券、资产管理、股票、衍生品等金融服务领域。 是继摩根士丹利、美林证券、JP摩根等之后美国的第四大投资银行。 二、经营策略 1. 非常清晰的业务定位 高盛公司的定位非常清晰，主营业务是投资银行，尤其是在企 业融资、资本市场和投资架构方面处于领先地位。根据投资者日 报对高盛的调查数据显示，高盛系企业中，46%的可提现资产来 自企业金融部门，占总可提现资产的79.22%。因此，高盛在企业 金融领域的发展策略非常明确，将主要精力投入到投资银行业务 领域，以提高推广和调整业务结构，提升企业的市场竞争力。 2. 突出核心优势 高盛在全球投资银行业内占有很重要的地位，其最大的优势是 拥有全球最庞大的债券和股票交易团队。同时，高盛的大型客户 也是其独一无二的优势之一，其以跨国公司、对冲基金和超级富 豪为主要服务对象。高盛将大量精力投入在为超级富豪和千亿资
产的客户提供优质的金融服务，可以提供私人财富管理、风险管理、家族办公室等高端财富管理服务，在这方面领先于竞争对手们。 3. 主动作为，根据市场情况不断进行调整 作为一家创业公司，高盛公司对不同的市场情况进行了及时的 反应和调整，这也是其成功的重要原因之一。在2008年金融大危 机的时期，高盛保持了公司的健康发展，并将自己的经验分享给 其他企业，同时在市场下降时及时调整业务结构以及规模，扩大 了风险管理和服务范围，进一步提升了其市场竞争力。而在2018年，高盛又宣布变革公司的行政管理架构，包括推出在线财富管 理和商业贷款业务等，以适应不断变化的市场环境。 4. 重视公益慈善事业 高盛公司除了积极经营主营业务外，还注重回馈社会，并且花 费大量的资源进行慈善事业，高盛的公益慈善项目广泛涉及环境 保护、文化教育、医药卫生、困难群体以及灾害救助等领域。该 公司还成立了高盛慈善基金会，其为全球近90个国家的5000多 个机构提供了广泛支持，并赞助了许多能够推动社会进步的项目。这种积极的公益慈善事业有利于提升公司的形象和社会责任感， 并为其赢得了良好的信誉。 三、总结
citibank（花旗银行）美国 1812年7月16日，华盛顿政府财政总监塞缪尔.奥斯古德（Samuel Osgood）上校与纽约的一些商人合伙创办了纽约城市银行（City bank of New York）——今日花旗集团的前身。 历经近两个世纪的潜心开拓，花旗集团已经成为全球最大的金融服务机构，资产达1兆美元，于全球雇有二十七万名雇员，为逾一百多个国家约二亿消费者、企业、政府及机构提供品种繁多的金融产品及服务，包括消费者银行和信贷、企业和投资银行、保险、证券经纪及资产管理服务。以红色雨伞为标志的花旗集团旗下的主要品牌包括：花旗银行、旅行家集团、所罗门美邦、CitiFinancial及Primerica金融服务公司。 HSBC（汇丰银行）香港 The Hongkong and Shanghai Banking Corperation Limited. 汇丰集团的名称源自其始创成员「香港上海汇丰银行有限公司」。该行于一八六五年在香港和上海创立，为中国及欧洲之间日益频繁的商贸活动提供资金。 该行的创办人是苏格兰人汤马士?修打兰(Thomas Sutherland)。当年他担任铁行轮船公司香港总监，了解到香港和中国沿海地区对本地银行信贷需求殷切，于是在一八六五年三月协助成立汇丰银行，一个月后，上海分行相继开业。当时银行以皇后大道一号作为总部行址，至今未变。 UBS（瑞士联合银行）瑞士United Bank of Switzerland
JP Morgan Chase（摩根大通）美国 摩根银行最早可追溯到1838年，美国商人George Peabody开设的一伦敦私人银行，从而建立了摩根家族。1864年，合伙人Junius S. Morgan收购了该公司并改名为J.S.摩根公司，1861年，Junius的儿子J.Pierpont Morgan建立了JP摩根公司。 JP Morgan Chase是通过1999年及2000年逐步合并ＪＰ摩根(JP Morgan)、美国大通银行(Chase)、Hambrecht & Quist、OrdMinnett、罗拔富林明有限公司及毕根集团六家各具专长的著名公司而成立的。合并后，它的英文名字叫JP Morgan，考虑到大通银行(Chase)在中国以及亚洲有相当市场基础，中文译名摩根大通。 Deutsche Bank（德意志银行）德国 德意志银行股份公司是德国最大的银行和世界上最主要的金融机构之一，总部设在莱茵河畔的法兰克福。 1870年成立于德国柏林。 MIZUHO（瑞穗银行）日本 1999年12月，株式会社第一劝业银行、株式会社富士银行、株式会社日本兴业银行缔结三行全面联合重组协议，次年即2000年9月瑞穗控股公司正式宣布成立。
知识分享全球著名房地产投资基金简介 知识分享：全球著名房地产投资基金简介.1、摩根士丹利房地产基金摩根士丹利房地产基金(MSREF)是摩根士丹利物业投资部门属下的基金，在世界各地进行物业投资。自1991年起，摩根士丹利成为全球最活跃的房地产投资者之一，在全球各地购买的物业总值约为280亿美元。地区辐射北京、上海、香港、曼谷、墨尔本、孟买、汉城、新加坡、台北、东京以及悉尼等地，而投资中国市场已有10多个房地产项目，总规模逾30亿元人民币。2022年摩根在国内的投资将达20～30个项目，投资超过6亿美元。 2、高盛白厅房地产投资基金白厅基金作为世界上规模最大的房地产投资者之一，是高盛股份超过50%的一个子公司，高盛通过该基金在全球进行不良资产收购和房地产业务。到2004年初，高盛的白厅基金(WhitehallFunds)在全球范围内共计收购了2.6万多项房地产贷款相关的资产，交易成本约为600亿美元，在亚洲的投资约有120亿美元。2003年高盛与华融资产管理公司成立合资公司融盛资产管理公司，收购了价值19亿元人民币的不良贷款及地产资产组合。2022年4月，白厅基金以1.076亿美元(约合人民币8.6亿元)的价格买下了上海市福州路318号的百腾大厦，成为上海迄今为止成交价格最高的地产买卖。 3、美林房地产投资基金美林集团是华尔街三大投资银行，顶级财务管理和顾问公司之一，在世界36个国家设有办事处，大约有1.5万亿美元资产。美林全球投资机构(GPI)的投资方向是高回报的资本市场和商业地产领域，其作为全球最大金融投资管理者的稳定管理资本总数为5010亿美元。2022年2月，国际著名投资银行美林集团宣布向北京银泰中心投资3000万美元,从而获得北京银泰置业有限公司的少数股权,并成为一个合资地产项目的合作投资和经营方,此次注资是美林集团在中国内地的第一个房地产项目。该公司对在北京、上海等重点城市黄金地段投资高档房地产保持积极态度。 4、荷兰ING地产集团荷兰国际房地产目前管理着分布于亚洲、澳大利亚与欧美等地的31只基金，资产额近400亿欧元。作为全球著名的房地产基金与三大综合运营商之一，其主要业务包括开发、投资管理与融资等。荷兰国际房地产通常与第三方合作从事购物中心、办公楼与住宅等地产项
全球十大投资银行市值排名 2009-06-24 13:33 1.什么是投资银行? 广义投资银行：指任何经营华尔街金融业务的金融机构，业务包括证券、国际海上保险以及不动产投资等几乎全部金融活动。 较广义投资银行：指经营全部资本市场业务的金融机构，业务包括证券承销与经纪、企业融资、兼并收购、咨询服务、资产管理、创业资本等，与第一个定义相比，不包括不动产经纪、保险和抵押业务。 较狭义投资银行：指经营部分资本市场业务的金融机构，业务包括证券承销与经纪、企业融资、兼并收购等，与第二个定义相比，不包括创业资本、基金管理和风险管理工具等创新业务。 狭义投资银行：仅限于从事一级市场证券承销和资本筹措、二级市场证券交易和经纪业务的金融机构。 2.关于投行 首先有个小小的前提概念：投资银行不是我们平时概念上从事存贷业务的商业银行，商业银行不能从事投行业务，投资银行也不从事个人/企业的存贷业务。直到1999年美国《金融服务法》才允许银行控股公司可以不受限制从事证券承销，买卖以及共同基金业务，保险业务。所以，大多数金融控股关系型模式的投行背后都是银行巨头。 投资银行的盈利业务主要有两方面: 获利性业务: 初级市场造市：证券承销业务，比如为企业做IPO。 次级市场买卖撮合：包括自营和经纪业务。 自有资金操作交易：包括投机，套利等。 公司重组：包括扩大/缩小规模，所有权与控制等。 财务工程 其他获利性业务：包括咨询，投资管理，商人银行，风险基金，顾问业务等。 支援性业务：包括市场研究，清算服务，信息资讯服务等。 3．国际投资银行的三大系统: 美国投行--比如号称华尔街证券三巨头的美林，高盛，摩根士丹利。 英国商人银行及欧洲综合银行
世界十大投资银行简介 1,高盛集团Goldman Sachs 高盛集团成立于1869年，是全世界历史最悠久及规模最大的投资银行之一，总部设在纽约，并在东京、伦敦和香港设有分部，在23个国家拥有41个办事处。其所有运作都建立于紧密一体的全球基础上，由优秀的专家为客户提供服务。高盛集团同时拥有丰富的地区市场知识和国际运作能力。随着全球经济的发展，公司亦持续不断地发展变化以帮助客户无论在世界何地都能敏锐地发现和抓住投资的机会。2004年，高盛实现突破，在北京建立合资公司高盛高华证券有限公司，真正进入了正在快速发展的中国金融服务市场。 2,花旗集团Citigroup 由花旗公司与旅行者集团于1998年合并而成。换牌上市后，花旗集团运用增发新股集资于股市收购、或定向股权置换等方式进行大规模股权运作与扩张，并对收购的企业进行花旗式战略输出和全球化业务整合，成为美国第一家集商业银行、投资银行、保险、共同基金、证券交易等诸多金融服务业务于一身的金融集团。合并后的花旗集团总资产达7000亿美元，净收入为500亿美元，在100个国家有1亿客户，拥有6000万张信用卡的消费客户。从而成为世界上规模最大的全能金融集团之一。 3,摩根士丹利Morgan Stanley
从1935年到1970年，大摩一统天下的威力令人侧目。它的客户囊括了全球十大石油巨头中的6个，美国十大公司的7个。当时惟一的广告词就是“如果上帝要融资，他也要找摩根士丹利。” 大摩从20世纪80年代中期就积极开拓中国市场。于1994年在北京和上海开设办事处。1995年，摩根士丹利和中国建设银行共同创立了中国国际金融有限公司，这是到目前为止中国批准的唯一一家合资投资银行。2000年，摩根士丹利协助完成了亚信、新浪网、中国石化和中国联通的境外上市发行。 4,摩根大通公司JP Morgan 摩根大通(JP Morgan Chase Co)为全球历史最长、规模最大的金融服务集团之一，由大通银行、J.P.摩根公司及富林明集团在2000年完成合并。合并后的摩根大通主要在两大领域内运作：一是在摩根大通的名义下为企业、机构及富裕的个人提供全球金融批发业务；二是在美国以“大通银行”的品牌为3 千万客户提供零售银行服务。摩根大通与新中国的关系始于1973年，当时担任大通银行主席的大卫·洛克菲勒带领第一个美国商业代表团访问了中国。大通银行当年就成为中国银行首家美国代理银行，并于1982年成为首家在北京开设办事处的美资银行之一。 2003年10月，摩根大通得到中国证监会批准，取得了QFII资格。 5,美林证券Merrill Lynch
华尔街五大投行 1、华尔街五大投行之一：高盛 2、华尔街五大投行之二：摩根士丹利 3 、华尔街五大投行之三：美林 4 、华尔街五大投行之四：雷曼兄弟 5、华尔街五大投行之五：贝尔斯登 高盛集团成立于1869年，是全世界历史最悠久、规模最大的投资银行之一。其总部设在纽约，并在东京、伦敦和香港设有分部。与雷曼兄弟一样，它也是犹太后裔创建的公司。 创业时，高盛只有一个办公人员和一个兼职记账员，员工每天沿街打折收购商人们的本票。然后，在某个约定的日期里，由原来出售本票的商人按票面金额支付现金，其中的差额便是高盛的收入——高盛创始人就这样完成其最原始的资本积累。 更难想像的是，如今声名显赫的高盛曾经是华尔街上“笑柄”及“谬误”的代名词，并一度濒临倒闭： 当时高盛曾以每日成立一家信托投资公司的速度,进入类似现在互助基金的业务，并迅速扩张。其股票发行量短期内膨胀1亿美元，公司股票则由每股几美元飙升至100多美元，峰值时更曾达到200多美元的高价。时值1929年全球金融危机，华尔街股市大崩盘，高盛难善其身，股价一落千丈，跌至一块多钱，公司损失了92%的原始投资，声誉更在华尔街一落千丈。 其后，高盛用了整整三十年苦心经营，尤其是与摩根士丹利在“恶意收购”上兵戎相见，终于成为投行界的世界级顶级选手。2008年9月21日晚间，美国联邦储备委员会宣布，已批准了高盛和摩根士丹利两家投行提出的“转为银行控股公司”的请求——这两家冤家对头终于共同终结了我们耳熟能详的华尔街模式。 提起摩根士丹利，许多人马上会联想到摩根大通。这两家机构究竟有什么关系呢？ 73年前的1935年春天，受到《格拉斯—斯蒂格尔法案》的压力，在缅因州岸边的小岛农场里，摩根财团做出了不可变更的决定：将摩根银行拆分成两部分：一部分为JP摩根，继续从事传统的商业银行业务；另一部分被分离出成立一家完全独立的投资银行，名叫摩根士丹利。 《格拉斯—斯蒂格尔法案》，英文为Glass-Steagall Act，也称作《1933年银行法》。 1929-1933年，美国经济大危机时期，银行关闭达14000多家，银行经营不善令当时的人们认识到，商业银行从事证券投资经纪业务是银行倒闭、金融危机发生的祸因。 该法案随之诞生，在商业银行和投资银行之间设立了一道“防火墙”，商业银行不得从事投资银行的业务，投资银行也不得从事商业银行的业务。 摩根大通是JP摩根与大通曼哈顿银行合并后公司的名称，原来的JP摩根已经并入摩根大通了 作为世界的最大的金融管理咨询公司之一的美林(Merrill Lynch)，在财务世界里最响亮的名字里都占有一席之地。该公司在曼哈顿四号世界金融中心大厦占据了整个34层楼。
世界最著名的三大投资银行 2008/05/13 05:57 P.M. 三大投资银行 1.高盛公司(Goldman Sachs&Co.) 高盛公司 (Goldman Sachs & Co.) 成立于 1869 年，总部位于美国纽约。高盛公司是世界领先的投资银行，历史悠久、规模庞大、实力雄厚。高盛公司目前总资产 3 千多亿美元，全球 2 万多名员工，在世界 24 个国家设有 42 个分公司或办事处。 高盛公司主要业务包括企业融资、收购兼并顾问、证券交易、资产管理、直接投资等。高盛公司以卓越的服务一直保持着市场的领导地位。 2000 年，高盛公司在全球股票首次公开发行、后续股票发行、可转换证券发行、收购兼并顾问等领域都排名世界第一；特别的，高盛公司在亚洲的股票发行和收购兼并顾问领域也排名第一。为此，高盛公司获得了众多的媒体荣誉，包括权威杂志《国际金融评论》（ International Financial Review ）将高盛评选为过去 25 年全球最佳股票证券行；《全球金融》（ Global Finance ）将高盛评为 2000 年全球最佳并购行；路透社（ Reuters ）将高盛评选为 2000 年财务总监推选的最佳投资银行。 高盛公司非常重视中国这一新兴的市场，香港地区总部直接负责中国业务的发展，而且于 1994 年在北京和上海成立代表处。多年以来，高盛公司一直致力于协助中国企业积极进入国际资本市场同时提供世界一流的财务顾问服务。以过去十年总计，在中国股票发行和中国并购顾问领域，高盛公司都名列外资投资银行的首位。高盛公司为南方航空、中国移动、中国石油、中国银行等众多客户在国际市场融资；也为中国移动收购各省资产、 BP Amoco 收购中国石油股权、联想分拆神州数码等并购业务提供财务顾问服务。除了投资银行业务之外，高盛公司还在中国进行直接投资，投资项目包括平安保险、新浪、证券之星等。 2.美林银行 美林 Merrill Lynch 是一个领导性的国际金融管理及咨询公司。它遍及世界六大洲 43 个国家。为个人及组织性客户提供多种金融服务，其中包括： ● 个人金融计划 ● 证券承销 ● 贸易与经纪业 ● 投资银行与咨询服务 ● 外汇交易 ● 期货与金融衍生品 ● 保险 ● 研发 Merrill Lynch 的总体客户资产超过一万亿美元，在为个人与小型企业提供金融
五大行简介： 五大行，一般在中国大陆来说是（排名按先后）： 1.JLL 仲量联行 2.CBRE 世邦魏理士 3.DTZ 戴德梁行 4.Savills 第一太平戴维斯 5.Colliers 高力国际 其中戴德梁行在英国和亚太地区比较活跃，但在北美和欧洲其他地区则没有业务覆盖。 因此全球范围来看则是： 1.CBRE 世邦魏理士 2. Cushman & Wakefield 高纬环球 3. Colliers 高力国际 4. JLL 仲量联行 5. Savills 第一太平戴维斯 其他： CBRE的咨询在亚洲一直保持领袖地位； JLL的投资在国内做得不错； JLL与CBRE的物业服务收入均较大； Savills和DTZ的物业服务顾问在国内做的比较广泛。 仲量联行： 简介： 仲量联行(纽约证交所交易代码：JLL)是专注于房地产领域的专业服务企业。公司在全球的专家团队致力于提供全面整合的服务，为客户持有、租用或投资房地产的决策实现增值。仲量联行2010年全球业务收入约29亿美元，拥有大约185个分公司，业务遍及全球60个国家逾1000个城市。仲量联行亦是物业管理及企业设施管理业的翘楚，管理的物业遍布世界各地，总面积逾17亿平方英尺。仲量联行旗下投资管理业务分支“领盛投资管理（LaSalle Investment Management）”为全球最具规模及最多元化的房地产投资管理公司之一，管理资产总值近410亿美元。 仲量联行在亚太地区开展业务超过50年。公司目前在亚太地区的13个国家拥有78个分公司，员工总数超过19,400人。仲量联行在中国目前拥有约700名专业人员及6,500名驻厦员工，所提供的专业房地产顾问及服务领域包括：商铺、住宅、办公楼、工业、物业管理服务、企业设施管理、投资、战略顾问、项目与开发服务以及市场研究等。主要客户包括不
亚洲基础设施投资银行 一、背景 1、概念界定： 亚洲基础设施投资银行（Asian Infrastructure Investment Bank ,简称亚投行，AIIB）是一个政府间性质的亚洲区域多边开发机构，重点支持基础设施建设，总部设在。亚投行法定资本1000亿美元。亚洲基础设施投资银行主要业务是援助亚太地区国家的基础设施建设。在全面投入运营后，亚洲基础设施投资银行将运用一系列支持方式为亚洲各国的基础设施项目提供融资支持——包括贷款、股权投资以及提供担保等，以振兴包括交通、能源、电信、农业和城市发展在的各个行业投资。 2、发展历程： 2013年10月2日，主席提出筹建倡议 2014年10月24日，包括中国、印度、新加坡等在21个首批意向创始成员国的财长和授权代表在签约，共同决定成立亚洲基础设施投资银行 2015年3月12日，英国正式申请加入亚投行，成为首个申请加入亚投行主要西方国家2015年3月17日，法国、德国、意大利也申请作为意向创始成员国加入亚投行 2015年3月18日，欧洲最富的卢森堡确认申请加入亚投行，成为第5个申请加入亚投行的欧洲国家 2015年3月24日，澳大利亚已同意加入亚洲基础设施投资银行。 2015年3月24日，奥地利政府决定申请加入亚投行。 3、创立背景： 首先，亚洲地区作为世界上最有经济活力和潜力的地区，需要大量的资金进行基础设施建设。根据亚洲开发银行的测算，从现在到2020年这段时期，亚洲地区每年基础设施投资需求将达到7300亿美元，现有的世界银行、亚行等国际多边机构都没有办法满足这个资金的需求。同时，由于基础设施投资的资金需求量大、实施的周期很长、收入流不确定等的因素，私人部门大量投资于基础设施的项目是有难度的。 其次，亚洲地区其实并不缺乏资金，缺少的只是融资机制，需要搭建一个专门的基础设
世界投资银行发展史简要 投资银行的定义 投资银行（investment bank,corporate finance）是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。在中国,投资银行的主要代表有中国国际金融有限公司、中信证券等。人们平常所说的金融投资主要是指证券投资.证券投资的分析方法主要有如下三种:基本分析、技术分析、演化分析,其中基本分析主要应用于投资标的物的选择上，技术分析和演化分析则主要应用于具体投资操作的时间和空间判断上，作为提高投资分析有效性和可靠性的重要补充. MBA中对投资银行的定义 投资银行是最典型的投资性金融机构,一般认为，投资银行是在资本市场上为企业发行债券、股票,筹集长期资金提供中介服务的金融机构，主要从事证券承销、公司购并与资产重组、公司理财、基金管理等业务。其基本特征是综合经营资本市场业务. 美国著名金融专家罗伯特-库恩（Robert Kuhun）依照业务经营范围大小，对投资银行给出了四个层次的不同定义： 广义投资银行:指任何经营华尔街金融业务的金融机构，业务包括证券、国 际海上保险以及不动产投资等几乎全部金融活动。 较广义投资银行:指经营全部资本市场业务的金融机构，业务包括证券承销 与经纪、企业融资、兼并收购、咨询服务、资产管理、创业资本等, 与第一 个定义相比，不包括不动产经纪、保险和抵押业务。 较狭义投资银行：指经营部分资本市场业务的金融机构，业务包括证券承销 与经纪、企业融资、兼并收购等，与第二个定义相比,不包括创业资本、基 金管理和风险管理工具等创新业务。 狭义投资银行：仅限于从事一级市场证券承销和资本筹措、二级市场证券交 易和经纪业务的金融机构. 投资银行在各国的称谓不尽相同。在美国称投资银行，在英国称商人银行，在日本称证券公司，在法国称实业银行。 投资银行的起源与发展 在美国，投资银行往往有两个来源:一是由综合性银行分拆而来，典型的例子如摩根士丹利；二是由证券经纪人发展而来，典型的例子如美林证券。 投资银行的发展模式:分业经营还是混业经营?
世界最大的银行 世界最大的银行 1.意大利德意志银行— 2.8万亿资产 总部坐落于法兰克福市的双子塔。在所有大型市场和新兴市场都设有分行，雇佣了世界70多个国家的50多万人。该银行是世界上 最大的外汇交易商之一，掌控了超过十五分之一的市场。 2.英国汇丰银行(HSBC)—2.6万亿资产 该银行的起源可追溯到1865年，那时，在中国香港和上海都设 立了分行，因此HSBC也同样代表香港上海汇丰银行公司。1991年，汇丰控股有限公司成立，成为控股公司，从而有能力收购英国的`米 兰银行。银行总部设在伦敦，但是，世界上85个国家均有它的分行。 3.法国巴黎银行—2.5万亿资产 该银行是法国国民银行和巴黎银行于2000年合并而成。尽管银 行的全球总部设在伦敦，但银行总部却位于巴黎。法国、意大利、 比利时及卢森堡称得上是它的国内市场。银行将重心放在零售银行 业务、企业暨投资银行业务和投资上。投资包括资产管理、房地产 服务和托管银行。 4.中国工商银行—2.4万亿资产 5.日本三菱日联金融集团—2.4万亿资产 该银行是日本第二大集团和第四大集团于2005年合并而成，以 东京三菱金融集团命名，简称MTFG,总部设于东京，日联控股集团 总部位于大阪。金融机构位于东京千代田，是三菱集团最主要的公 司之一。从存款持有上来看，位居世界第二。 6.法国农业信贷银行—2.4万亿资产
从零售银行上来说，法国农业信贷银行是法国最大银行，也是全欧洲第二大银行。60多个国家均有其分行，拥有2100多万客户。 同时，该银行也是世界第二大合作社。该银行所采取的发展策略是，通过购买不同地方银行的重要股份，在不同银行市场占有重要地位。 7.英国巴克莱银行—2.4万亿资产 该行总部设于伦敦，是一所英国银行，也是一所金融服务公司。该银行以赞助英格兰足球联赛而闻名，在全球50多个国家均有分行，拥有4800万客户。巴克莱是一所全能银行，主要经营企业暨投资银 行业、资产及投资管理以及零售和商业银行。 8.英国苏格兰皇家银行—2.3万亿资产 9.美国摩根大通银行—2.3万亿资产 这所金融巨头成立于2000年，由大通曼哈顿公司和摩根大通公 司合并而成。这是美国最大的银行，也被认为是世界上第二大上市 公司。该行是金融服务的主要供应商，其是美国对冲基金最多的公 司之一。两个公司的合并可谓是完美无缺。摩根大通专注投资银行、资产管理、私人银行、财富管理、国债和证券服务，而大通曼哈顿 公司则在美国和加拿大开拓商业银行、零售银行以及信用卡服务。 10.美国银行—2.1万亿资产 银行总部位于北卡罗来纳州的夏洛特市，在150多个国家均有分行。美国99%的世界500强公司以及83%的全球500大杂志都是它的 客户。它是世界上最大的财富管理公司，在2008年收购美林证券公 司后，它也被认为是投资银行最重要的玩家。
投资银行学精讲复习重点 第二章投资银行概述* 一、投资银行的定义 ~目前世界投行依国别、金融体系、法律法规和传统习惯的不同分为三大类 1、美国式（Investment Bank),投行概念源于美国，主要从事与证券市场与证券有关的业务活动。 日本、中国属于此类 2、英国式（Merchant Bank),商人银行，最初从事存贷款，后从事证券，也从事中长期信贷。 3、德国式（Universal Bank),综合银行，全能银行，既从事长期、短期贷款，也从事证券的发行 与承销。 ~美国著名的金融投资家罗伯特.劳伦斯.库恩，从宽到窄，四种定义 1、任何经营华尔街业务的银行，都称作投资银行。既包括从事证券业务的金融机构，也包括保险 公司和不动产经营公司 2、投资银行业务只包括所有资本市场业务。 3、只包括某些资本市场业务，如证券承销、兼并收购等。 4、仅指证券承销与交易业务。 目前，许多经济学家都倾向于第二种定义。投资银行是指主营业务为资本市场业务的金融机构。证券承销是投资银行的核心业务。 二、投资银行的功能 1、资金供需的媒介 2、证券市场的构造者 3、优化资源配置 4、促进产业集中 三、投资银行的行业特征
①创新性（为什么需要创新) ②专业性（专业性特征的体现） ③道德性（为什么强调道德性） 一、投资银行的产生与发展 ◆投资银行是金融业和金融发展到一定阶段的产物 ◆1、现代意义上的投行是伴随着证券信用与信用证券化下证券市场的发展而发展的 商业信用---银行信用—证券信用（既是三个阶段，三者又并存） ◆2、现代投资银行业作为一个独立的产业，是在银行业与证券业的“分离—融合—分离—融合” 的过程中产生和发展起来的。 ◆3、20世纪80年代以来，随着金融业向国际化、证券化、市场化方向发展，以及金融监管手 段的不断完善，银行业与证券业的融合已是大势所趋。 二、投行发展新趋势 1、全能化 2、国际化 3、网络化 4、集中化 Q1:中国的金融业为什么选择分业经营？ 1.分离型投资银行的优点： （1）有利于降低银行运行中的风险 (2)有益于保障证券市场公正与合理 (3)促成了金融行业的专业化分工 2.我国经济、金融的现实情况： （1）我国银行的风险控制机制与相关法律法规不够完善 (2)我国金融监管体系不够完善 (3)我国金融市场不够发达 Q:2、中国投行与国外投行的差距体现在哪些方面？政府应怎样帮助？(第十一章)