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单选题
1. 下列选项中，对现金流的理解错误的是：√
A现金有广义和狭义之分
B仓库里的产品量比账户里的现金更重要
C现金既包括库存现金，也包括银行存款
D现金净流量不断增加时，财务状况才是安全的
正确答案： B
2. 下列选项中，不属于现金流量按来源和用途的分类的是：√
A经营租赁与融资租赁
B经营活动的现金流量
C投资活动的现金流量
D筹资活动的现金流量
正确答案： A
3. 企业现金流入包括很多方面，下列选项不属于经营活动现金流入的是：√
A企业销售商品、提供劳务所收到的现金
B企业收到的税费返还
C借款收到的现金
D企业租赁厂房、设备所得的费用
正确答案： C
4. 一个企业卖出158万的产品，收回现金100万，还有58万应收账款，如果按照权责发生制来计算，企业的净收入是：√
A 158万
B 100万
C 58万
D 0元，要等到企业把全部账款收回才算有收入
正确答案： A
5. 下列选项中，属于筹资活动现金流出的是：√
A企业偿还债务支付的现金
B企业购买商品、接受劳务所支付的现金
C企业支付的各项税费
D销售过程中的广告费、宣传费等
正确答案： A
6. 一个企业买进120万元的原材料，平均每月消耗10万元的原材料，那么企业10月份该种原材料的费用是：√
A 120万
B 100万
C 10万
D 20万
正确答案： C
7. 由企业对外投资和对内的固定资产、无形资产投资形成的现金流入和流出，指的是：√
A经营活动现金流量净额
B投资活动现金流量
C筹资活动现金流量
D筹资活动现金流量净额
正确答案： B
8. 下列选项不属于现金管理的意义的是：√
A现代管理以财务管理为核心，而财务管理又以现金管理为核心
B现金流是企业的生命线
C现金流是企业经营活动的头和尾
D现金流量指伴随企业经营活动的现金流入流出的状况和数量
正确答案： D
9. 企业资金流出有很多方面，下列不属于投资活动现金流出的是：√
A企业购置固定资产、无形资产所支付的现金
B企业购买的股票和债券
C企业支付的股利、利润、利息等
D企业支付给职工以及代职工支付的现金
正确答案： D
10. 关于现金流量净额，下列说法不正确的是：√
A经营活动现金流量净额是负数，表明企业在经营中没有使现金增加
B筹资活动现金流量净额是负数，说明此时企业可能正处在还债时期
C投资活动现金流量净额是负数，说明企业可能正处在投资高峰期
D不该出现负数的是投资活动现金流量净额
正确答案： D
判断题
11. 企业要尽量把现金掌握在自己的手中。此种说法：√
正确
错误
正确答案：正确
12. 企业有利润就一定有资金。此种说法：√
正确
错误
正确答案：错误
13. 在企业中，与利润相比，资金更加重要。此种说法：√
正确
错误
正确答案：正确
14. 企业的筹资活动现金流量净额是负数时，说明企业遇到了非常严峻的考验。此种说法：√
正确
错误
正确答案：错误
15. 经营活动的现金流量是指由企业商品生产和交易活动产生的现金流入和流出。此种说法：√
正确
错误
正确答案：正确
学习导航 通过学习本课程，你将能够： ●明确现金流量的定义； ●掌握各种活动现金流量的来源与去向； ●能够正确地对现金流进行分类； ●认识到现金流管理的重要意义。 现金流量管理概述 一、什么是现金流量 在企业中，现金一般分为两类，一类是广义上的，另一类是狭义上的。狭义上的现金是指企业的库存现金，即现钞；广义的现金是指企业的全部货币资金，既包括库存现金，也包括银行存款。 现金流量是指伴随着企业经营活动的现金流入、现金流出的状况和数量。对于大多数企业来说，最重要的是现金净流量，就是企业通过经营活动，是否增加了企业的现金。只有当企业现金净流量不断增加的时候，企业的财务状况才是比较安全的。 二、现金流量的分类 企业现金流量按其来源和用途，可以分为三大类：经营活动的现金流量、投资活动的现金流量、筹资活动的现金流量。 1.经营活动现金流量 经营活动的现金流量是指由企业商品生产和交易活动产生的现金流入和流出。 经营活动现金流入 经营活动的现金流入主要包括三个方面： 第一，企业销售商品、提供劳务所收到的现金，这是企业经营活动现金的主要来源； 第二，企业收到的税费返还，比如国家鼓励出口，因此一些进出口企业会得到出口退税，其他企业有时也会得到所得税等税收返还； 第三，其他与经营活动有关的现金，比如企业租赁厂房、设备所得的费用等。 经营活动现金流出 经营活动的现金流出主要包括四个方面：
第一，企业购买商品、接受劳务所支付的现金，一般的生产企业都涉及这方面的支出； 第二，企业支付给职工以及代职工支付的现金，比如养老保险及医疗保险等费用； 第三，企业支付的各项税费，这和企业经营活动有直接关系，比如增值税、营业税、消费税、关税、印花税等； 第四，企业支付的其他与经营活动有关的现金，比如销售过程中的广告费、宣传费等。 经营活动现金流量净额 经营活动的现金流入总量减去经营活动的现金流出总量就是经营活动的现金流量净额，这是企业现金流量中非常重要的一项指标。 如果经营活动现金流量净额是负数，就表明企业在经营中没有使现金增加，这对企业来说是非常不利的。但是，如果企业某一年的现金流量是负数，有可能是因为企业本年年底判断明年原材料会涨价，而在年底之前大量买进原材料。如果第二年原材料确实大幅度涨价，则证明企业的判断正确，现金流量出现负数是没有问题的；一旦判断失误，企业将会受到很大的损失。这就要求企业能够准确判断行情。 2.投资活动现金流量 投资活动的现金流量是指由企业对外投资和对内的固定资产、无形资产投资形成的现金流入和流出。 投资活动现金流入 投资活动的现金流入主要包括四个方面： 第一，企业收回投资的现金，比如企业把股票、债券等变现所得的现金； 第二，企业的投资收益，比如企业购买的股票、债券的分红； 第三，处置固定资产、无形资产等收回的现金，比如企业卖掉部分固定资产或者转让部分无形资产所得的现金； 第四，与投资有关的其他现金流入。 投资活动现金流出 投资活动的现金流出主要包括四个方面： 第一，企业购置固定资产、无形资产所支付的现金，这是企业投资中对内投资比较大的一部分； 第二，对外投资支付的现金，比如企业购买的股票和债券等； 第三，企业支付的股利、利润、利息等，比如其他企业对本企业有股权性投资，那么本企业就要支付利息； 第四，与投资有关的其他现金支出。 投资活动现金流量净额 投资活动现金流入总量减去现金流出总量就是投资活动现金流量净额。如果企业投资活动现金流量净额是负数，这不代表企业遇到了问题，有可能是企业正处在投资高峰期。
财务管理复习题 一、单项选择题（下列各题中，只有一个是符合题意的正确答案，将你选定的答案编号用 英文大写字母填入下表中。多答、不答、错答、本题均不得分。每题1分, 共15分。） 1.下列各项企业财务管理目标中，能够同时考虑资金的时间价值和投资风险因素的是（D ）。 A.产值最大化 B.利润最大化 C.每股收益最大化 D.股东财富最大化 2.下列各项中，不会对内部收益率有影响的是（A ）。 A、资金成本率 B、投资项目有效年限 C、原始投资额 D、投资项目的现金流量 3．投资者由于冒风险进行投资而获得的超过资金时间价值的额外收益，称为投资的（ C ）。A．时间价值率 B．期望报酬率 C．风险报酬率 D．必要报酬率 4．相对于股票筹资而言，债券筹资的缺点是（B ）。 A．筹资速度慢 B．财务风险大C．筹资限制少D．筹资成本高 5．在个别资金成本的计算中，不必考虑筹资费用影响因素的是（ A ）。 A．留存收益成本B．债券成本C．长期借款成本D．普通股成本 6.下列经济活动中，体现企业与投资者之间财务关系的是（B ）。 A、企业向职工支付工资 B、企业向股东支付股利 C、企业向债权人支付货款 D、企业向国家税务机关缴纳税款 7. 根据营运资金管理理论，下列各项中不属于企业应收账款成本内容的是（C ）。 A.机会成本 B.管理成本 C.短缺成本 D.坏账成本（损失） 8企业由于应收账款占用了资金而放弃的其他投资收益是（ C ） A．应收账款的管理成本B．应收账款的坏账成本 C．应收账款的机会成本D．应收账款的短缺成本 9..以现值指数判断投资项目可行性，可以采用的标准是 ( ) A. 现值指数大于1 B.现值指数大于零 C. 现值指数小于零 D. 现值指数小于 1 10.一项资产组合的β系数为1.8，如果无风险收益率为10%，证券市场平均收益率为15%，那么该项资产组合的必要收益率为（）。 A、15% B、19% C、17% D、20% 11. 某投资方案贴现率为16%时，净现值为6.12，贴现率为18%时，净现值为-3.17，则该方案的内含报酬率为（）。 A. 14.68% B. 16.68% C. 17.32% D. 18.32% 13.下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（）。 A.现金折扣率 B.折扣期 C.信用标准 D.信用期 14.某公司所有者权益和长期负债比例为5︰4，当长期负债增加量在100万元以内时，资金成本为8%；当长期负债增加量超过100万元时，资金成本为10%，假定资本结构保持不变，则筹资总额分界点为（）万元。 A.200 B.225 C.385 D.400 15.年金的收付款方式有多种，其中每期期末收付款的年金是 ( A ) A. 普通年金 B. 预付年金 C. 延期年金 D. 永续年金 16在下列股利分配政策中，能保持股利与收益之间一定的比例关系，并体现多盈多分、少盈少分、无盈不分原则的是（
. 摘要 现金是企业资本的一种资产表现，是企业的血液，现金的循环运动是企业生存的基本前提和资本增值实现的关键环节。在企业的经营管理中，现金流量管理的理念与方法对于企业的生存和发展至关重要。企业一旦没有充足的现金，可能陷入窘境、无法实现价值的最大化，情况严重的话，还可能导致企业无常运转，不能支付到期债务而被迫清算。本文对三益公司现金流量管理的现状进行了深入分析，指出了现金管理中存在的问题，并提出了相应的对策建议，希望对企业有一定的借鉴意义。 【关键词】现金流量现金流量分析现金流量管理
. Abstract Cash is an asset of the enterprise capital performance is the blood, and the movement of cash in circulation is the key link to the basic premise of the enterprises to survive and to achieve capital appreciation. In enterprise management, cash flow management concepts and methods is essential for the survival and development. Once sufficient cash may be put on the spot, unable to realize the maximum value, the most severe cases, may also lead to business can not function properly, can not pay the debts due to forced liquidation. The status of the Samick company's cash flow management, in-depth analysis, pointed out the problems in the cash management, and the corresponding countermeasures and suggestions, and hope that the enterprise has some reference. Keywords Cash Flow Cash Flow Analysis Cash Flow management
浅谈现金流量管理
目录 1.企业加强现金流量管理的相关概述 (1) 1.1现金流量管理的界定 (1) 1.2现金流量的特点 (1) 1.3加强现金流量管理的必要性 (2) 2.目前现金流量管理存在的问题 (3) 2.1现金流量管理存在误区 (3) 2.2对现金流量管理的认识不足 (3) 2.3现金流的导向作用还很弱 (4) 3.完善现金流量管理的建议 (4) 3.1强化现金流量管理意识 (4) 3.2定期编制现金流量表、现金流量预算表 (4) 3.3严格考核 (5) 3.4加强现金流量风险预警 (6) 4.结束语 (6)
1.企业加强现金流量管理的相关概述 1.1现金流量管理的界定 现金流（Cach Flow），又称现金流转或现金流动，是指企业在一定会计期间按照收付实现制，通过一定经济活动（包括经营活动、投资活动、筹资活动）而产生的现金流入、现金流出及其差量情况的总称。现金流管理是指以现金流量作为管理的重心，兼顾收益，围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动而构筑的管理体系，是对当前或未来一定时期内的现金流动在数量和时间安排方面所作的预测与计划、执行与控制、分析与评价。企业现金流量管理与其各项经营管理活动是交织在一起的，而企业经营管理活动是不稳定的，这就造成企业现金流入与流出也不平衡。为了追求最大限度的平衡，保持现金流的通畅，企业必须加强现金流的管理，对企业的现金资源进行合理配置。因此，研究和加强现金流的管理意义十分重大。 1.2现金流量的特点 企业的现金流量具有内在的本质属性，这主要反映为共存性、不完全相关性、阶段性、非同步性、非对称性和影响因素多元性。认识并研究现金流量的本质属性，有助于现金流量信息的收集、制作、传播、分析和运用现金流量信息，对提升现金流量管理水平也具有不可估量的作用。 （1）共存性。现金是企业从事生产经营的必要条件，如果没有充足的现金，企业都不能够开展生产经营活动。所以现金流量和企业相随相伴，具有共存性。 （2）不完全相关性。企业现金流量遵循现金收付实现基础，以现金为核心，只有企业实际发生现金收付，并使企业现金总额发生增减变动的经济业务事项时，现金才可能发生流入或流出。 （3）阶段性。根据产品的市场供销情况的变化，企业的生产经营大致经历了引入期、成长期、成熟期和衰退期四个阶段。处于不同阶段的企业，其先进流量状况不尽相同，各有特征。此外，阶段性特征还表现在同一阶段不同时段的现金流量不同。由于企业采用的经营策略不同，或者所处的大环境和小环境发生变
现金流管理中存在的问题 1、充分考虑风险因素。 公司的最常态便是资金的快速流动，然而对于公司的流动资金来说，其具有极大地不确定性与风险性。一旦投资失败就可能会血本无归，造成公司破产的不良后果。所以。公司在对现金的流动上，一定要多加考虑，不要盲目。 2、以制度作保障。 大量的事实证明，一个公司的良好发展绝对离不开内部严谨踏实的管理制度，俗话说的好，做事情不能流于表面，就是一样的道理。公司把加强内部管理的口号喊得响亮，不如实际一点，将管理制度尽快落实下去。 三、裕邦公司现金流管理现状 表1 经营活动现金流量净额 月份 1 2 3 4 5 6 -123565 -152648 -195156 -294587 -720001 -465215 经营活动现金流 量净额（元） 分析上述表格，人们不难发现，裕邦公司的现金流量管理现状令人堪忧，动荡性很大。所以这也反映出来一点，做好现金流的管理，可以切实的掌握公司的运营状况，并就其中出现的问题，加以解决。 经营活动现金流量分析：裕邦公司在经营活动产生的经营活动现金净流量从1月份到3月份一路下滑,4月份和5月份经营活动现金流量净额分别为-294587元和-720001元,由此可以说明裕邦公司获利能力和整体竞争能力全面下降,资金紧张,增长乏力，但异常的是裕邦在4月份和5月份实现了经营业绩的强力反弹，这主要是裕邦由于采取较为宽松的赊销政策。从中人们不难发现裕邦公司在4到5月份的现金流量净额中出现了极大幅度的下滑，这就说明了裕邦公司的内部已经出现了严重的管理问题。作为裕邦公司的管理高层必须审视自身内部的机制，然后就解决这个问题，拿出新的战略方案。从整个表格来看，1月份到6月份之间，发展的最好的便要属1月份了，1月份的经营活动现金流量净额是这几个月中负数最小的，而后的几个月，负数数值一路攀升，且在5月份攀向了历史最高点，这说明公司运营情况略有好转，总的向好的方向在发展。这其中的意味不言而喻，公司一直处于资金亏损的状态，终于得到了一定的挽救。
第四章财务战略与预算 一、思考题 1．如何认识企业财务战略对企业财务管理的意义？ 答：企业财务战略是主要涉及财务性质的战略，因此它属于企业财务管理的范畴。它主要考虑财务领域全局性、长期性和导向性的重大谋划的问题，并以此与传统意义上的财务管理相区别。企业财务战略通过通盘考虑企业的外部环境和内部条件，对企业财务资源进行长期的优化配置安排，为企业的财务管理工作把握全局、谋划一个长期的方向，来促进整个企业战略的实现和财务管理目标的实现，这对企业的财务管理具有重要的意义。 2．试分析说明企业财务战略的特征和类型。 答：财务战略具有战略的共性和财务特性，其特征有： （1）财务战略属于全局性、长期性和导向性的重大谋划； （2）财务战略涉及企业的外部环境和内部条件环境； （3）财务战略是对企业财务资源的长期优化配置安排； （4）财务战略与企业拥有的财务资源及其配置能力相关； （5）财务战略受到企业文化和价值观的重要影响。 企业财务战略的类型可以从职能财务战略和综合财务战略两个角度来认识。 按财务管理的职能领域分类，财务战略可以分为投资战略、筹资战略、分配战略。 （1）投资战略。投资战略是涉及企业长期、重大投资方向的战略性筹划。企业重大的投资行业、投资企业、投资项目等筹划，属于投资战略问题。 （2）筹资战略。筹资战略是涉及企业重大筹资方向的战略性筹划。企业重大的首次发行股票、增资发行股票、发行大笔债券、与银行建立长期性合作关系等战略性筹划，属于筹资战略问题。 （3）营运战略。营运战略是涉及企业营业资本的战略性筹划。企业重大的营运资本策略、与重要供应厂商和客户建立长期商业信用关系等战略性筹划，属于营运战略问题。 （4）股利战略。股利战略是涉及企业长期、重大分配方向的战略性筹划。企业重大的留存收益方案、股利政策的长期安排等战略性筹划，属于股利战略的
16春学期《管理学》在线作业 试卷总分：100 测试时间：-- 单选题多选题判断题 一、单选题（共30 道试题，共60 分。）V 1. 卡茨认为，管理者需要三种技能：概念技能、人际技能和技术技能，其中技术技能对()最重要。 A. 中层管理者 B. 执行者 C. 基层管理者 D. 高层管理者 满分：2 分 2. ()属于管理者的决策制定角色。 A. 发起和管理新的项目 B. 监督信息共享 C. 雇用和培训新的雇员 D. 联络各工作小组 满分：2 分 3. 泰勒的科学管理方法对人性的假设是（）。 A. 经济人 B. 社会人 C. 自动人 D. 复杂人 满分：2 分 4. 用科学的方法定义工作的“最好方法”是由()开创的。 A. 泰罗 B. 韦伯 C. 亚当.斯密 D. 法约尔 满分：2 分 5. 有一种领导人，他们善于提出带有挑战性的目标，诱导职工最大限度地发挥自己的潜能，不断提高工作的完善程度，并对员工表现出极大的信任感。这种领导方式是（）。 A. 成就导向型的领导方式 B. 支持型的领导方式 C. 参与型的领导方式 D. 指示型的领导方式 满分：2 分 6. 霍桑实验的结论中对职工的定性是（）。 A. 经济人 B. 社会人 C. 自我实现人 D. 复杂人 满分：2 分
7. （）就是对一系列典型的事物进行观察分析，找出各种因素之间的因果关系，从中找出事物发展变化的一般规律，这种从典型到一般的研究方法也称为实证研究。 A. 演绎法 B. 调查法 C. 试验法 D. 归纳法 满分：2 分 8. 曾有某高技术企业的总裁，其个人并无接受过相关高技术教育及从事过相关领域经营的背景，而只有接受过MBA教育并在其他非高技术企业成功经营的履历，但他上任后，在短短的不到3年时间里，就迅速扭转了该公司多年亏损的局面，完成了当初董事会提出的盈利目标。这一事例说明：() A. 企业高层管理者不需要专业知识和技能，有管理经验就行了。 B. 成功的管理经验具有通用性，可以不分行业地加以成功移植。 C. 企业核心领导的管理水平会对企业的发展产生不可估量的作用。 D. 这只是一种偶然发生的现象，可能是该总裁正好遇到市场机会。 满分：2 分 9. 根据马斯洛的需要层次理论，在人的各种需要中，最高层次的需要是:() A. 安全需要 B. 尊重需要 C. 社会需要 D. 自我实现需要 满分：2 分 10. 确定合理的管理幅度是进行组织设计的一项重要内容。关于什么是合理的管理幅度，对于下列四种说法，你最赞同哪一种() A. 管理幅度越窄，越易控制，管理人员的费用也越低。 B. 管理幅度越宽，组织层次越少，但管理人员的费用会大幅度上升。 C. 管理幅度应视管理者能力、下属素质、工作性质等因素的不同而定。 D. 管理幅度的确定并不是对任何组织都普遍重要的问题，无须过多考虑。 满分：2 分 11. SWOT分析（） A. 不适应个人 B. 不适应于非营利性组织 C. 不适应于著名大学 D. 适应于一切营利组织与非营利组织，包括个人 满分：2 分 12. 关于授权的说法错误的是（）。 A. 授权就是分权，分权就是授权。 B. 授权使领导者所管理的组织变得更快乐，更有积极性。 C. 授权工作如果能切实充分实行的话，下属会增加对工作的兴趣，而他们的价值也会因此而提高。 D. 不可越级授权。 满分：2 分 13. 基层决策，即工段、班组一级的决策，是在日常生产经营活动中，为了提高效率而做出的决策，是短期技术性的业务决策，多属（）。
中国XX大学 本科毕业论文(设计) xx公司现金流量管理存在的 问题与对策 院系名称：XXXX学院 专业： 学生姓名： 学号： 123456789 指导老师： XXXX大学教务处制 2018年3月1日
摘要 现金流是企业的血液，是企业生存和发展的基础，体现企业持续经营的能力，当今市场条件下，现金流量管理的作用日益突出，因此，现金流量管理是企业财务管理的重中之重，越来越多的企业关注现金流量的管理与控制。但是当前的现金流量管理理论与实践尚处于较低的水平，企业的现金流量管理仍存在问题，XXXX公司是一个小型企业，由于财务管理水平有限、现金流量管理意识淡薄等原因，现金流量管理水平亟待提高。本文试图通过了解XXXX公司现金流量管理的现状，发现公司现金流量管理存在的问题，对问题进行原因分析，并结合实际提出加强现金流量管理的有关建议和措施，以期抛砖引玉，共同研究和探讨现金流量管理，完善现金流量管理制度和体系。 关键词：现金流量管理；营运资金；内部控制
The Problems Existing in Cashflow Management and countermeasures of Production Means Head Office of Jining Abstract：Cash flow is the corporation’s blood, it is the basis for corporation’s survival and development, embodying a company’s ability of operating continuously. Under the current market circumstances, cash flow management plays a more and more important role. Consequently, cash flow management become the most important aspect of financial management, more and more companies focus on cash flow management and control. But now the theory and practice of cash flow management is in its early stages, there are still some problems. The production means head office of Jining is a small sized enterprise, because of the limitation of their financial management ability, dim consciousness of cash flow management and so on, its cash flow management ability need promoting. This article takes the production means head office of Jining as the example, trying to learn about its status of cash flow management, finds the problems existing in the cashflow management, analyzes the reasons resulting in the current problems, then combines with the practice and puts forward the relevant recommendations and measures to strengthen cash flow management, in hope of researching and exploring together with others in the field of the cash flow management, thus improve cash flow management systems. Keywords:Cash Flow Management; Working Capital; Internal Control
如果说利润相当于企业的血液，那么现金流则相当于企业的空气。因为现金流管理出现问题而使企业处于困境的例子不胜枚举。正如Dell公司董事长戴尔面对公司亏损时的反省之言：“我们和许多公司一样，一直把注意力放在利润表的数字上，却很少讨论现金周转的问题。这就好像开着一辆车，只晓得盯着仪表板上的时速表，却没注意到油箱已经没油了。戴尔新的营运顺序不再是‘增长、增长、再增长’，取而代之的是‘现金流、获利性、增长’，依次发展”。 因此，企业老总不要一味盯着 收入和利润，也要重点关注企业的现金流。依据本人的经验，可重点关注如下三个关键点：第一，围绕企业的“可持续增长率”，针对性调整“收入实际增长率”。很多人都简单地认为收入的增长能够带来利润的增长，因此下意识得出结论：收入增长越快越好。然而，过快的增长有时也会使公司资金变得特别紧张。当企业需要投入的现金量高于企业运营所创造的资金时，资金短缺现象就在所难免了。如果管理层没有及时发现并采取有效措施加以控制，快速增长同样可以导致公司破产。那么怎样才能判断公司增长速度是否健康合理？这里我给你介绍一个国际上通用的管理工具“可持续增长率”。 所谓“可持续增行率”，是在不需要耗尽财务资源的情况下，公司经营所能增长的最大比率。它的计算公式如下 可持续增长率=股东权益变动值/期初股东权益 =净利润率（P）X留存收益比率（R）X总资产周转率（A）X财务杠杆（T） 借助资产负债表和损益表，你可以很快计算出贵司的可持续增长率，然后将其与你们的“收入实际增长率”[（本年收入-上年收入）/上年收入]进行比较，就可大致判断企业的增长是否“健康”。当“收入实际增长率〉可持续增长率”时，说明企业增长速度过快，这时企业应当考虑的财务问题就是超常增长所需资金从哪里取得；反之，当“收入实际增长率<可持续增长率”时，说明企业增长存在潜力，企业应当思考如何处理富余的资金。 第二，合理规划，管好企业的应收账款和应付账款。在企业商品或提供劳务完全是以现金形式进行交易，且不存在任何资产折旧及费用摊销、投资的情况下，净利润与现金流量应是一致的，即收入增加引起现金流入，费用增加形成现金的流出。但这只是一种理想的假设。实际上，净利润与现金流量的差异是客观存在的，其根本的差异就在于二者的确认与计量基础是不一样的。净利润的计算是以权责发生制为基础的，而现金流量的计算是以收付实现制为基础的。这就导致“应收账款”和“应付账款”成为影响净利润与现金流量之间存在差异的重要因素之一（二者实际尚未产生现金流，但在损益表中却已影响了利润）。由此可见，企业必须相当重视应收账款和应付账款的管理工作。 一般而言，当客户延迟付款，而供应商急于回款，企业付款周期比收款周期短时，便可能陷入资金周转困难的境地；相反，当企业付款周期长于收款周期时，那么企业业务量越大，则相当于从供货商那里获得的“无息贷款”也就越多。举个简单的例子，某企业原材料成本是60万元，员工工资成本是10万元，利润是30万元。如果应收账款能在30天内到帐，而应付账款60天后才需要支付，那么相当于公司“免费”获得了“100万元在银行中存放30天的利息”收入。 假设公司没有将这100万存放在银行而是继续投入扩大再生产，那么在60天应付账款的周期内，公司还可以再完成1单同样的业务，也就是说能够多获得30万元的“理论”利润。由此可见，如果有效管理好企业的应收账款和应付帐款，既能够避免现金被无效占用或者出现现金断流的不利局面，还能够巧妙地给企业衍生出相当多的现金用以支撑各种经营/投资活动。 第三，制定“月度现金流量预测表”，及时监测企业现金流。由于“年度现金流量预测表”中的现金值只是一个平均值，企业无法得知每个月现金的具体状况，无法确保每个月的现金充足，因此，我建议贵司应当着手编制“月度现金流量预测表”，这样更有利于依据企业现金流量的实际状况作出适时调整。当企业月度现金有盈余时，企业可以选择投资新的项目以盘活手中的现金使其收益最大化；而当企业月度现金出现赤字时，企业则应当提前决定是筹资还是减少投资或是加快资金回收等，以免资金断链局面的出现。 在编制“月度现金流量预测表”时，企业必须首先列举出预测期内企业所有的预计现金收
财务管理典型例题 一、单项选择题（下列各题中，只有一个是符合题意的正确答案，将你选定的答案编号用 英文大写字母填入下表中。多答、不答、错答、本题均不得分。每题1分, 共15分。）1．经营和资信状况良好的大公司发行的普通股股票是（ A ）。 A. 蓝筹股股票 B. 成长性股票 C.周期性股票 D.防守性股票 2.下列各项中，不会对内部收益率有影响的是（A ）。 A、资金成本率 B、投资项目有效年限 C、原始投资额 D、投资项目的现金流量 3.下列经济活动中，体现企业与投资者之间财务关系的是（B ）。 A、企业向职工支付工资 B、企业向股东支付股利 C、企业向债权人支付货款 D、企业向国家税务机关缴纳税款 4. 根据营运资金管理理论，下列各项中不属于企业应收账款成本内容的是（C）。 A.机会成本 B.管理成本 C.短缺成本 D.坏账成本（损失） 5企业由于应收账款占用了资金而放弃的其他投资收益是（C） A．应收账款的管理成本 B．应收账款的坏账成本 C．应收账款的机会成本 D．应收账款的短缺成本 6..以现值指数判断投资项目可行性，可以采用的标准是( ) A. 现值指数大于1 B.现值指数大于零 C. 现值指数小于零 D. 现值指数小于1 7.一项资产组合的β系数为1.8，如果无风险收益率为10%，证券市场平均收益率为15%，那么该项资产组合的必要收益率为（）。 A、15% B、19% C、17% D、20% ⒏.假定某企业的权益资金与负债资金的比例为60：40，据此可断定该企业（C）。 A.只存在经营风险 B.经营风险大于财务风险 C. 同时存在经营风险和财务风险 D. 经营风险小于财务风险 ⒐年金的收付款方式有多种，其中每期期末收付款的年金是( A ) A. 普通年金 B. 预付年金 C. 延期年金 D. 永续年金 ⒑在下列股利分配政策中，能保持股利与收益之间一定的比例关系，并体现多盈多分、少盈少分、无盈不分原则的是（D）。 A.剩余股利政策 B.固定或稳定增长股利政策 C. 低正常股利加额外股利政策 D. 固定股利支付率政策 11．某公司普通股每年股利额为2 元/ 股，假设投资者准备长期持有该公司股票，并要求得到10 ％的必要收益率，则该普通股的内在价值应是( B ) A. 18元 B. 20元 C. 16元 D.22 元 12．在EXCEL中，用来计算现值的函数是（C ）。 A.NPV函数 B. FV函数 C. PV函数 D.IRR函数 13．影响经营杠杆系数变动的因素不包括（D）。 A、销售价格 B、销售量 C、固定成本 D、固定利息 14．在个别资金成本的计算中，不必考虑筹资费用影响因素的是（A. ）。 A. 留存利润成本B．债券成本C. 优先股成本 D.普通股成本 15. 某企业按年利率8%向银行借款100万元，银行要求维持贷款限额10%的补偿性余额， 该项贷款的实际年利率是（）
1.需求层次理论是由（）提出的。 A. 梅奥 B. 赫茨伯格 C. 马斯洛 D. 泰罗 答案:C 满分：3分得分：3 2.从事多元化经营的大型企业普遍采用的组织结构形式是（）。 A. 直线型结构 B. 事业部型结构 C. 矩阵型结构 D. 团队型结构 答案:B 满分：3分得分：3 3.组织设计的基本原则是（）。 A. 任务目标原则 B. 命令统一原则 C. 责权利对等原则 D. 效益原则 答案:A 满分：3分得分：3 4.根据领导行为四分图理论，哪种类型的领导者更能使下属达到高绩效和高满意度？（） A. 低关心工作—高关心人型 B. 低关心工作—低关心人型 C. 高关心工作—高关心人型 D. 高关心工作—低关心人型 答案:C 满分：3分得分：3 5.根据领导生命周期理论，高成熟度下属的具体表现为（）。 A. 对完成某个工作既无能力又没有很强意愿，既不能胜任工作又不能被信任。 B. 十分愿意承担任务，对工作有极大的热情，但是缺乏足够的技能，不能够胜任工作。 C. 有很强的能力、高超的技能，但是缺少积极性，不愿意去完成领导交代的工作。 D. 既具备完成任务的热情也具备完成任务的能力。 答案:D 满分：3分得分：3 6.有些企业已经不再按专业设置科室，除办公室、人力资源部等必设的常设机构外，其他非常设机构一律随任务的变化而变化。这体现了组织结构的哪种发展趋势？（） A. 扁平化趋势 B. 弹性化趋势 C. 虚拟化趋势 D. 网络化趋势 答案:B 满分：3分得分：3 7.在波士顿矩阵中，具有市场占有率较高，而业务增长率较低特征的是（）。
A. 金牛 B. 明星 C. 问号 D. 瘦狗 答案:A 满分：3分得分：3 8.“计划不能一成不变，在保证计划总目标不变的情况下，随时改变实现目标的进程。”这句话体现的是计划的哪项原则？（） A. 限定因素原则 B. 灵活性原则 C. 承诺原则 D. 改变航道原则 答案:D 满分：3分得分：3 9.下列哪一项是事业层战略？（） A. 主营业务的定位 B. 产品的组合方式 C. 财务战略 D. 营销战略 答案:B 满分：3分得分：3 10.非正式沟通中的小道消息具有什么功能？（） A. 发扬民主，充分调动组织中人员的积极性 B. 建构或者缓解焦虑 C. 与正式沟通保持适当平衡 D. 全面交流信息，防止官僚主义 答案:B 满分：3分得分：3 二、多选题（共10道试题，共40分。）得分：40 1.管理跨度的大小受哪些因素的影响？（） A. 组织规模 B. 素质能力 C. 工作内容 D. 工作条件 E. 工作环境 答案:BCDE 满分：4分得分：4 2.下列关于战略管理的描述中正确的有（）。 A. 战略管理是决定企业长期问题的一系列重大管理决策和行动。 B. 战略管理是企业制定长期战略和贯彻这种战略的活动。 C. 战略管理是企业处理自身与环境关系过程中实现其愿景的管理过程。 D. 战略管理包括企业战略的制定、实施、评价和控制。 E. 战略管理是指运用战略对整个企业进行管理。
一、判断 1、在支票结算方式中，从付款方开出支票到收款方可支用该等款项的时间即为浮存对 2、经营活动产生的净现金流量除以主营业务收入净额所得出的指标可以用于衡量一个企业的发展潜力对 3、净资产现金收益率可以用于衡量净资产现金盈利水平对 4、当经营现金净流量为正数，投资净现金流为负数，筹资现金流为正数时，该企业处于产品成熟期错 5、长期来看，净收入与现金流量总是相等的对 6、现金偿付债务比例指标可以用于衡量偿债能力对 7、当经营现金净流量为负数，投资净现金流为负数，筹资现金流为正数时，该企业处于高 速发展期错 8、应付账款融资的优点是容易取得并且无融资成本对 应付账款融资的缺点是容易过度依赖供应商的风险较大对 9、现金付息保障率不能用于衡量企业的偿债能力错 二、单选 1、下列不属于收账系统目标的是：保证资金的最大使用收益 2、在采购系统控制的决策过程中，三统一分所涉及的方面不包括：统一转账付款 3、不属于银行存款管理的有：审批权限 4、在企业发展的成熟期，应该采用的现金流管理策略是：现金流效率 在企业发展的发展期，应该采用的现金流管理策略是：获取财务资源OR经济可行性 5、在现金管理权限中，一般来说属于财务经理范围内的是：组织现金预算编制工作 6、实现现金流经济存量这一控制目标，应该采取的控制策略是：降低现金持有总成本 7、在扣除现金流出后的税后现金流量净值被称为：自由OR自有现金流量 8、不属于营业营业活动的是：不是上缴税费 三、多选 1、对于缩短营业周期，加快现金回笼的效果，下列说法正确的有： 提高盈利能力、财务风险小、提高支付能力 2、为实现现金流量安全完整的控制目标，可以采取的控制策略有 全选 3、资金结算和集中控制体现的统一包括下列哪些选项全选 4、现金管理模式的结算中心模式的特征有：全选 5、对于现金流工具的作用，正确的：不是全选 1.若某一企业税前债务利率为9%，所得税率为40%，那么该企业的税后债务成本为6% xx 2. 长期来看，净收入与现金流量总是相等的vv 3. 在支票结算方式中，从付款方开出支票到收款方可支用该笔款项的时间即为浮存v 4. 在判断现金持有量时，最大的障碍是现金收入与会计收入在时间上不存在差异xx 5. 当经营现金净流量为正数，投资净现金流为负数，筹资现金流为正数时，该企业处于产品成熟期xx
新疆维吾尔自治区新业国有资产经营有限责任公司 现金流量管理办法 第一条为加强新疆维吾尔自治区新业国有资产经营有限责任公司(以下简称公司)资金集中管理，有效监控资金使用情况，平衡资金额度，保证正常的支付能力，避免资金无效闲置和损失浪费，提高资金使用效益，根据国家有关财经法规制度和《企业会计准则----现金流量表》，结合公司实际，制订本办法。 第二条本办法所称现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。现金流量是指一定时期内现金和现金等价物的流入和流出，现金流入量是一定时期内的全部现金收入，现金流出量是一定时期内的全部现金支出，现金净流量是现金流入量与现金流出量的差额。 第三条现金流量管理遵循“有效增加收入、合理控制支出、科学划分财权”的原则，充分考虑资金成本等因素，实行现金预算管理制度。 第四条现金流量核算以“收付实现制”作为核算准则，建立正常的现金管理机能即现金预算、银行存款余额报表、现金支出报表、主要现金收入项目、主要现金支出项目的现金信息反馈制度，加快现金收入，放慢现金支出。 第五条现金收入的一般原则是尽可能地加快对客户赊销账款收取现金，尽可能地延缓对欠债支付现金，尽可能减少浮存的资金；现金支出的基本目标是尽可能地延缓现金的支出；合理保持公司经营活动所必需的现金余额。 第六条公司根据需要设立“结算中心户”，负责全公司现金流量结算工作。结算中心户是一个虚拟账户，即现金收支的划转不通过账户体系，以现金预算表和现金流量报表为核算依据，所属企业均应在结算中心户开一个账户，与会计账户核算体系分开核算，以使公司掌握总量，平衡调度。 第七条现金流入量管理。 (一)现金流入的范围。主要包括营业收入(不包括收到的增值税销项税额，扣除因销货退回支付的现金)，租赁收入，借款收入，吸收权益性投资、发行债券收到的现金收入，盘活存量资产收入，营业外收入，存款、债券利息收入，投资收益，流动资产和投资的回收，以及投资项目完成后所能降低的成本和增加的收入，收到的增值税销项税额和退回的增值税款以及其他税费返还款等。 (二)现金流入的确认。凡涉及现金及现金等价物增加的所有收入，无论来源如何均应作为现金流入记入“现金流入量”账户。但不包括销售折让和退款部分的现金。现金收入要真实、完整、有效、合法。 (三)现金流入的控制。对营业收入和租赁收入，公司及所属企业必须按照规定的价格标准和收入目录如实如期将各项收入缴存入账，销售折让和退款依次由董事长、总经理、副总经理、总会计师批准，除允许的价格折扣和退款外，任何人不得任意决定销售折让和退款。对外吸收权益性投资、举债借款(包括向银行、单位借款)由公司统一计划筹集，所属企业在
《管理学》在线考试（开卷）试题—16秋 注意事项： 1、通过在线考试模块完成该课程考核； 2、抄袭、雷同作业一律按零分处理； 3、请务必于2017年1月6日前完成。 一、简答题（每题10分，共70分） 1、何为管理？管理者应该具备哪些技能？ 管理就是通过与他人的互动使企业部门能够健康稳定的运行，并且完成部门的任务目标。 一、技术技能 一般来讲，“懂行”“一技之长”“才重一技”“隔行如隔山”“不熟不做”都是它的意思。指使用某一专业领域内有关的工作程序、技术和知识完成组织任务的能力（一般基层管理人员要求较高）。 二、人际技能 人际技能也就是所谓的“懂人”，指与处理人事关系有关的技能，即理解、激励他人并与他人共事的能力。 “世事洞明皆学问，人情练达即文章。”要在领导者的位置上坐好，坐稳，离不开与周围人群良好的关系，包括上级、下属、同行、外部等等。这就是在领导活动中调节人际关系的艺术，其中包括协调同上级的关系、协调同级关系和协调与下属的关系。 协调同上级的关系 要协调好同上级的关系应注意以下两点： 首先，必须正确认识到自己的角色地位，努力做到出力而不越位。就是不该决断的时候不擅自决断，不该表态的时候不胡乱表态，不该干的工作不执意去干，不该答复的问题不随便答复，不该突出的场合不“抢镜头”等。 其次，要适当调整期望、节制欲望，学会有限度的节制。但这并不足说惟上级和领导者之命是从，关键要看上级政策和领导的决策是否正确合理，如有不当或者严重失误之处，也要学会合理斗争，坚持原则。实现这一点，前提条件是加强与上级的信息沟通和反馈，尽可能了解事情的真相，以免出现判断失误。 协调好同下属的关系 下级是领导者行使权力的主要对象。因此，公正、民主、平等、信任地处理与下级的关系，对搞好领导工作具有重要的意义。为了实现这一要求，正职必须讲究对下级的平衡艺术、引力艺术和弹性控制艺术。 。平衡艺术。就是在公正、平等的基础上建立与下级的和谐平衡关系，实现心理的可接受性和利益的相容性，达到行为的一致性。 。引力艺术。就是领导者缩小自己与下属的距离，使之紧密地团结在自己周围一道工作的过程。简单说，领导者应具有一定的吸引力。上下级之间在目标、情感、心理、态度、利益等方面一致
浅谈企业现金流量管理 【内容摘要】 现金流量管理是财务管理的重要内容，是保证企业财务灵活性和流动性的关键，是财务管理的核心。企业现金流量管理与其经营各项管理活动是交织在一起的，而企业经营管理活动是不稳定的，这就造成企业现金流入与现金流出往往也不平衡。为了追求最大限度的平衡和最大限度的现金净流入，保持现金流量的通畅，就必须加强企业现金流量管理，适时地对企业的资源进行合理组合配置。本文对企业现金流量管理现状及存在的问题以及企业现金流量管理控制的措施做出详细分析。 【关键字】 现金流量现金持有量现金流量日常管理 现金流量是企业的血液，“现金至尊(cash is king)”是现代企业财务管理的基本理念。现金对于一个企业来说已经变的越来越重要，现金流量已经成为企业信誉、企业发展潜力和企业价值评估的重要指标。对企业内部而言，现金流量之于企业如同人体中的血脉，良性现金流量可以使企业健康成长。所以，企业加强现金流量管理对企业在竞争中立于不败之地和保持可持续发展能力越来越重要。 一、企业现金流量管理现状 现行很多企业现金流量管理,缺少专门的、统一的、集中的资金管理系统，各个子公司、各个银行、各种业务对资金流动的调控没有形成关联在一起的整合信息，缺乏有效监督机制和决策机制,造成极大风险。目前大型企业普遍实行的是财务集中管理，其形式有结算中心、内部银行和财务公司等，而现金流量的集中管理，是财务集中管理的核心。资金集中管理，从收支两个环节把握住集团的资金流动，保护现金资产的安全性，既降低资金成本，又有利于发挥资金的整体优势，从而大大提高资金的使用效率和效果，优化企业的资本结构，为实现整体目标和长远规划、企业财富最大化的目标提供前提。
《管理学》在线测试 第一章绪论在线测试 第一题、单项选择题（每题1分，5道题共5分） 1、1.管理学研究的侧重点或主线是（C） A、社会生产方式 B、管理历史 C、管理过程及职能 D、资源配置 2、2.管理追求的是(A) A、效率和效果的统一 B、成本和目标的统一 C、计划和控制的统一 D、科学和艺术的统一 3、3.管理的核心（实质）是（B） A、提高工作效率 B、协调 C、组织 D、配置资源 4、4.管理的二重性是（D） A、管理科学性和艺术性 B、管理综合性和历史性 C、管理实用性和不精确性 D、管理自然属性和社会属性 5、5.在企业中，下列何种各种人际关系是主导和核心。（A） A、主管人员与下属的关系 B、组织内一般成员之间的关系。 C、组织内群体之间的关系。 D、计划部门和销售部门的关系。 第二题、多项选择题（每题2分，5道题共10分） 1、1.组织的内部要素有(ABCDE) A、人 B、物和技术 C、机构 D、信息 E、目的，即宗旨 2、2。亨利??明茨伯格认为管理者角色主要有（ACD） A、搞好人际关系 B、管理管理者 C、传递信息 D、制定决策 E、管理工人和工作 3、3。美国管理学家卡茨认为，一个主管人员至少应具有的三大基本技能（BDE）
A、学习技能 B、人际技能 C、想象技能 D、技术技能 E、概念技能 4、4.管理学的特征包括(ABCD) A、自然性 B、综合性 C、历史性 D、不精确性 E、社会性 5、5.学习和研究管理学的方法有(ABC) A、唯物辨证法 B、系统方法 C、理论联系实际的方法 D、综合分析法 E、统计分析法 第三题、判断题（正确T 错误F ） 1、1.管理就等于计划、组织、指挥、协调和控制等。（F） 2、2.管理的本质是一种对管理者的思维起指导作用的方法论即管理哲学。（T） 3、3.成功管理者一定是有效管理者。（F） 4、4.管理的艺术性强调其实践性，没有实践则无所谓艺术。（T） 5、5.系统方法就是用信息的观念来分析、研究和学习管理学的原理和从事管理活动。（F） 第二章管理思想演变 第一题、单项选择题（每题1分，5道题共5分） 1、1.高层管理人员把例行的一般日常事务授权下层管理人员去处理，而自己只保留对例外事项的决策和监督的权力，这是泰勒提倡的 B A、工作定额原理 B、例外原理 C、心理革命 D、职能工长制 2、2.霍桑实验直接为(A)学说提供了论据。 A、人际关系学说 B、决策理论学说 C、管理科学学说 D、经验管理学说 3、3.霍桑试验的第四个阶段中的限制产量是由于存在（C） A、正式团体 B、霍桑效应 C、非正式团体 D、破坏分子