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通过学习本课程，你将能够：
●明确现金流量的定义；
●掌握各种活动现金流量的来源与去向；
●能够正确地对现金流进行分类；
●认识到现金流管理的重要意义。
现金流量管理概述
一、什么是现金流量
在企业中，现金一般分为两类，一类是广义上的，另一类是狭义上的。狭义上的现金是指企业的库存现金，即现钞；广义的现金是指企业的全部货币资金，既包括库存现金，也包括银行存款。
现金流量是指伴随着企业经营活动的现金流入、现金流出的状况和数量。对于大多数企业来说，最重要的是现金净流量，就是企业通过经营活动，是否增加了企业的现金。只有当企业现金净流量不断增加的时候，企业的财务状况才是比较安全的。
二、现金流量的分类
企业现金流量按其来源和用途，可以分为三大类：经营活动的现金流量、投资活动的现金流量、筹资活动的现金流量。
1.经营活动现金流量
经营活动的现金流量是指由企业商品生产和交易活动产生的现金流入和流出。
经营活动现金流入
经营活动的现金流入主要包括三个方面：
第一，企业销售商品、提供劳务所收到的现金，这是企业经营活动现金的主要来源；
第二，企业收到的税费返还，比如国家鼓励出口，因此一些进出口企业会得到出口退税，其他企业有时也会得到所得税等税收返还；
第三，其他与经营活动有关的现金，比如企业租赁厂房、设备所得的费用等。
经营活动现金流出
经营活动的现金流出主要包括四个方面：
第一，企业购买商品、接受劳务所支付的现金，一般的生产企业都涉及这方面的支出；
第二，企业支付给职工以及代职工支付的现金，比如养老保险及医疗保险等费用；
第三，企业支付的各项税费，这和企业经营活动有直接关系，比如增值税、营业税、消费税、关税、印花税等；
第四，企业支付的其他与经营活动有关的现金，比如销售过程中的广告费、宣传费等。
经营活动现金流量净额
经营活动的现金流入总量减去经营活动的现金流出总量就是经营活动的现金流量净额，这是企业现金流量中非常重要的一项指标。
如果经营活动现金流量净额是负数，就表明企业在经营中没有使现金增加，这对企业来说是非常不利的。但是，如果企业某一年的现金流量是负数，有可能是因为企业本年年底判断明年原材料会涨价，而在年底之前大量买进原材料。如果第二年原材料确实大幅度涨价，则证明企业的判断正确，现金流量出现负数是没有问题的；一旦判断失误，企业将会受到很大的损失。这就要求企业能够准确判断行情。
2.投资活动现金流量
投资活动的现金流量是指由企业对外投资和对内的固定资产、无形资产投资形成的现金流入和流出。
投资活动现金流入
投资活动的现金流入主要包括四个方面：
第一，企业收回投资的现金，比如企业把股票、债券等变现所得的现金；
第二，企业的投资收益，比如企业购买的股票、债券的分红；
第三，处置固定资产、无形资产等收回的现金，比如企业卖掉部分固定资产或者转让部分无形资产所得的现金；
第四，与投资有关的其他现金流入。
投资活动现金流出
投资活动的现金流出主要包括四个方面：
第一，企业购置固定资产、无形资产所支付的现金，这是企业投资中对内投资比较大的一部分；
第二，对外投资支付的现金，比如企业购买的股票和债券等；
第三，企业支付的股利、利润、利息等，比如其他企业对本企业有股权性投资，那么本企业就要支付利息；
第四，与投资有关的其他现金支出。
投资活动现金流量净额
投资活动现金流入总量减去现金流出总量就是投资活动现金流量净额。如果企业投资活动现金流量净额是负数，这不代表企业遇到了问题，有可能是企业正处在投资高峰期。
3.筹资活动现金流量
筹资活动的现金流量是指由企业筹措资金、偿还债务、支付资金成本形成的现金流入和流出。
筹资活动现金流入
筹资活动的现金流入主要包括四个方面：
第一，吸引投资收到的现金，比如企业吸收的股权性投资；
第二，借款收到的现金，这是企业筹资活动现金流入的主要来源；
第三，发行股票、债券等筹集的资金；
第四，其他与筹资活动有关的现金流入。
筹资活动现金流出
筹资活动的现金流出主要包括三个方面：
第一，企业偿还债务支付的现金；
第二，支付的股利、利润、利息等；
第三，其他与筹资活动有关的现金流出。
筹资活动现金流量净额
筹资活动的现金流入总量减去现金流出总量就是筹资活动现金流量净额，这表示企业通过筹资活动现金的增加量。如果企业筹资活动现金流量净额是负数，这不代表企业遇到了问题，因为此时企业可能正处在还债时期。
在企业的三个现金流量净额中，最不该出现负数的是经营活动现金流量，因为这代表企业的经营活动没有增加现金，而企业要想通过投资和筹资增加现金，是比较困难的。这三个现金流量净额相加，得出的就是企业最后的现金及现金等价物增加净额，也就是企业的现金净流量。即使企业的现金净流量是负数，也不代表企业遇到了问题，但如果现金净流量每年都是负数，并且负很多，则说明企业存在一定的问题。
三、现金流量管理的意义
1.现金管理是企业管理的核心
现代管理以财务管理为核心，因为财务管理是以利用价值形式对企业生产经营活动进行综合性管理，综合性管理是财务管理最显著的特性，抓住了财务管理，就是抓住了企业管理的核心。而财务管理又以资金管理为核心，因为资金比什么都重要。而资金管理又以现金管理为核心，因为现金流是企业经营活动的头和尾。
2.现金流是企业的生命线
亏损的企业不一定破产，但是没有资金的企业一定会破产。现行的会计核算制度是权责
发生制，就是以应收和应付作为标准来确认当期收入和费用。
收入
收入包括已收款项和应收款项。比如，一个企业卖出100万的产品，收回现金60万，还有40万应收账款，如果按照权责发生制来计算，企业的净收入就是100万。通俗地说，权责发生制就是企业把产品卖给别人，对方收到产品，产权发生转移，对方就有付款责任，对于企业来说，就算收入实现了。
费用
费用包括已付款项和应付款项，费用的确认标准在于产品是否已经耗费，是否应当从当期收入得到补偿。比如，一个企业买了100万的原材料，有60万的材料已经投入生产，还有40万的材料储存在仓库中，企业计入成本就应该是60万，另外的40万因为没有耗费，所以不能计入成本中。
权责发生制会使企业出现有利润而无资金的现象。在企业中，与利润相比，资金更加重要，利润相当于人的胖瘦问题，而资金相当于血液问题，一个人可以胖一点也可以瘦一点，但是不能没有血液。
资金是企业的血液，现金流是企业的生命线，尤其是外部环境比较紧张的时候，企业要尽量把现金掌握在自己手中。如果企业经营不好，现金流出现问题，又恰逢外部环境发生变化，就有可能影响企业的生存。因此，现金流量管理非常重要。
对企业现金流量管理问题的研究 摘要:现金流是企业的血液,现金流量管理是现代企业财务管理的核心。由于会计信息失真,报表使用者更相信“现金流”而不是“利润”。从会计信息披露的角度看,企业可以编报报表创造利润,但难以“创造”货币。从现代经济的发展看,企业的资金管理日益集中化、精细化,许多企业由于资金控制能力不足,从而付出了沉重的代价。因此,现金流量管理问题理论和实际应用凸显重要。 关键词:现金流量;财务管理;利润 一、现金流量管理的意义 1、对现金流量的反映可以增加企业决策的实效性。现金流量是按收付实现制原则计量的,与实际资金运动相一致。由于权责发生制下计算的利润存在许多人为的因素,所反映的会计信息具有一定的局限性,因而采用现金流量信息来反映企业的实际支付能力、偿债能力、资金周转情况,对于企业经营决策更具实效。 2、利用现金流量更有利于加强财务控制。企业的经营活动过程,实质是从现金到物质又由物质到现金的过程,通过现金流量的管理,使企业的现金流动置于监控之下,有利于杜绝体外循环等弊端,控制了现金的流入、流出。加强了财务监控的力度。 3、现金流量状况更能体现企业持续经营的能力。企业生存的主要威胁来自两个方面:一是长期亏损、不能以收抵支;二是资不抵债、不能偿还到期债务。可见,企业的兴衰,直接原因不在于利润,而是现金流量。 二、现金流量管理的目标 1、实现经营性现金流量最大化。过去认为,现金流量管理的总目标认为是实现经营性现金流量最大化。这种观点产生于利润为中心的财务管理阶段,有其历史必然性。同时也认为企业的现金最终来源于企业核心资产创造的经营性现金净流量。企业最大的、最核心的利润来源于经营活动,经营活动产生的现金净流量越多,为企业带来的利润也大,视利润最大化理念的现金管理总目标可以理解为经营活动现金净流量最大化(假定利润与现金流同步)。但利润最大化可能使企业的行为短期化,管理者过度浪费资源而放弃企业的可持续发展。对它的反思又迫使人们提出自由现金流量概念。 2、自由现金流量最大化。自由现金流量早在20世纪80年代就已由西方学者提出,它在成熟资本市场上在公司价值评估业中得到了非常广泛的应用。自由现金流量除了是公司价值评估体系中最为重要的环节之一外,其在衡量公司经营业绩及投资价值上的表现更是优于净利润、市盈率、经营活动现金净流量等指标。自由现金流量是在经营性现金流量的基础上,扣除企业必要的维持可持续发展的资本性投资后剩余的现金流量。因为它是企业经营产生的真正的、可持续发展的
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第一，企业购买商品、接受劳务所支付的现金，一般的生产企业都涉及这方面的支出； 第二，企业支付给职工以及代职工支付的现金，比如养老保险及医疗保险等费用； 第三，企业支付的各项税费，这和企业经营活动有直接关系，比如增值税、营业税、消费税、关税、印花税等； 第四，企业支付的其他与经营活动有关的现金，比如销售过程中的广告费、宣传费等。 经营活动现金流量净额 经营活动的现金流入总量减去经营活动的现金流出总量就是经营活动的现金流量净额，这是企业现金流量中非常重要的一项指标。 如果经营活动现金流量净额是负数，就表明企业在经营中没有使现金增加，这对企业来说是非常不利的。但是，如果企业某一年的现金流量是负数，有可能是因为企业本年年底判断明年原材料会涨价，而在年底之前大量买进原材料。如果第二年原材料确实大幅度涨价，则证明企业的判断正确，现金流量出现负数是没有问题的；一旦判断失误，企业将会受到很大的损失。这就要求企业能够准确判断行情。 2.投资活动现金流量 投资活动的现金流量是指由企业对外投资和对内的固定资产、无形资产投资形成的现金流入和流出。 投资活动现金流入 投资活动的现金流入主要包括四个方面： 第一，企业收回投资的现金，比如企业把股票、债券等变现所得的现金； 第二，企业的投资收益，比如企业购买的股票、债券的分红； 第三，处置固定资产、无形资产等收回的现金，比如企业卖掉部分固定资产或者转让部分无形资产所得的现金； 第四，与投资有关的其他现金流入。 投资活动现金流出 投资活动的现金流出主要包括四个方面： 第一，企业购置固定资产、无形资产所支付的现金，这是企业投资中对内投资比较大的一部分； 第二，对外投资支付的现金，比如企业购买的股票和债券等； 第三，企业支付的股利、利润、利息等，比如其他企业对本企业有股权性投资，那么本企业就要支付利息； 第四，与投资有关的其他现金支出。 投资活动现金流量净额 投资活动现金流入总量减去现金流出总量就是投资活动现金流量净额。如果企业投资活动现金流量净额是负数，这不代表企业遇到了问题，有可能是企业正处在投资高峰期。
1 / 9 现金流量表附表编制原理详解 现金流量表附表 （1）将净利润调节为经营活动现金流量 正如前述，企业应在现金流量表补充资料中，通过债权债务变动、存货变动、应计及递延项目、投资和筹资现金流量相关的收益或费用项目，将净利润调节为经营活动现金流量。 现金流量表附表调节项目包括四类： 实际没有支付现金的费用、实际没有收到现金的收益、不属于经营活动的损益、经营性应收应付项目的增减变动。 调节公式是： 经营活动产生的现金流量净额＝净利润 +计提的资产减值准备 +当期计提的固定资产折旧 +无形资产摊销 +长期待摊费用摊销 +待摊费用减少（减： 增加） +预提费用增加（减： 减少） +处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减： 收益）
+固定资产报废损失 2 / 9 +财务费用 +投资损失（减： 收益） +递延税款贷项（减： 借项） +存货的减少（减： 增加） +经营性应收项目的减少（减： 增加） +经营性应付项目的增加（减： 减少） +其他 在合并现金流量表下，还应该加少数股东收益 （2）不涉及现金收支的投资和筹资活动 反映企业一定期间内影响资产或负债但不形成该期现金收支的 所有投资和筹资活动的信息。这些投资和筹资活动虽然不涉及现金收支，但对以后各期的现金流量有重大影响。如融资租赁设备，记入“长期应付款”账户，当期并不支付设备款及租金，但以后各期必须为此支付现金，从而在一定期间内形成了一项固定的现金支出。
不涉及现金收支的投资和筹资活动主要有： 债务转为资本、一年内到期的可转换公司债券、融资租入固定资产。 （3）附表主要项目填列 3 / 9 1、计提的资产减值准备。包含“八大减值准备”，分别涉及管理费用、投资收益和营业外收支，无论何种情况，均属于已影响净利润但是没有涉及现金这一情况，因此都必须在净利润基础上加以调增。本项目可以根据管理费用、投资收益、营业外支出等科目的记录分析填列。 2、固定资产折旧。对净利润的影响涉及以下三种情况： ①借： 管理费用贷： 累计折旧 ②借： 制造费用贷： 累计折旧 ③借： 在建工程贷： 累计折旧 显而易见，三种情况中，③是一种投资活动产生的累计折旧，与经营活动和净利润均无关，毫无疑问，必须从累计折旧总额中剔
企业现金流量管理存在的问题及对策研究 【摘要】现金流量管理是现代企业资金管理的基础和资金运转核心，是现代企业规避财务风险的首要屏障。本文在论述企业现金流量管理的涵义的基础上，分析了企业现金流量管理中常见的问题，并提出了解决对策。 【关键词】现金流量管理；问题；对策 1.现金流量管理概述 1.1现金流量的涵义 现金流量即现金流，是某一时间段内企业现金流入和现金流出的数量，能动态反映经济活动，对经济活动起保障与控制作用的货币收支。现金流可理解为在运动状态中的现金。在财务上，现金流是现金及其等价物的总和。现金流不仅体现企业的活力和竞争优势，而且能够揭示企业的财务风险和经营风险。企业财务管理的目标是为企业创造价值。企业价值源于获利能力、资产管理效率、营销能力等，但这些最终都表现为企业的现金流量，即现有资产创造未来现金流量大小的能力。因此，现金流管理对现代企业来说，有着非常重要的意义。 1.2现金流量管理的重要性 现金是可以立即投入流通的交换媒介。现金是企业中流动性最强的资产，可以直接作为支付手段，同时也是收益性最差的资产。企业置存现金的主要目的是为了满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。现金是企业生存与发展的命脉。流动的现金犹如企业的血液，必不可少。现金流贯穿整个企业经营的始终，没有了现金流，企业就如同被抽干了血液的人体，也失去了生存的价值。因为企业的收入与支出最终都表现为现金的流入和流出，一旦大量的收入最终无法表现为现金的流入，企业就会面临诚信危机，最终被迫申请破产保护，如韩国的大宇、美国的通用、中国的巨人等。现实中投资收益率并不低，甚至是高利润伴之以现金短缺，常常是困扰企业经营者的尴尬事情。
谈谈财务管理中的管理用现金流量表 前几天重新看了一下财务成本管理，看了前7章，发现了有三个现金流量的问题比较复杂，在这里想和各位朋友分享一下我的看法，如果有错误之处，欢迎批评指正，大家共同提高。（我的QQ：752508239）首先说为什么要计算实体现金流量，股权现金流量和债权现金流量？这个问题教材上已经有了，这里简单说一下吧，根据实体现金流量和股权现金流量可以进行企业价值评估，就知道了企业的实体价值和股权价值（现金流量折现法），对企业的并购是有很大意义的。又会有人问了，难道进行企业价值评估，就必须知道企业的实体流量和股权流量吗？当然了，还有别的办法，这就是教材上的相对价值法，就是根据市盈率，市净率，收入乘数对目标企业进行估值。我个人觉得还是现金流量折现法比较好，因为可比公司和目标公司还是不一样的，在某些方面还是有差异的。 最基本的公式就是：实体现金流量=融资现金流量=股权现金流量+债权现金流量。 其中股权现金流量是指：从股东的角度考虑，股东从公司得到的现金，如果是付出就作为减项。 股权现金流量=股利分配-股权资本净增加。 债权现金流量是指：从债权人的角度考虑，债权人从公司得到得现金，如果是公司又取得新的债务，就作为债权现金流量的减项。 债权现金流量=税后利息费用-净债务增加。 那什么是实体现金流量呢？教材中好像是根据公式下的定义：股
东和债权人从公司得的现金。 实体现金流量=税后经营利润-经营营运资本增加-净经营性长期资产净投资=税后经营利润-净经营资产增加。 如果只是看这几个公式，似乎和传统财务报表没什么关系，尤其是资产负债表和利润表。注意这里的现金流量和现金流量表中的现金流量没有直接的关系，他们不是一个概念。但在管理用财务报表中，管理用现金流量表就是由这三个流量组成的。 大家都知道企业在运行过程中会盈利（先不考虑亏损的情况），在管理用资产负债表上表现为净负债和股东权益的增加，那么左侧的净经营资产也会增加。 公司当年实现的税后经营利润，有三个去向：1，支付利息，形成债权现金流量，也就是金融损益，导致资产和负债同时减少；2，分配股利，形成股权现金流量，直接减少未分配利润和资产。3，剩余部分进入企业的净经营资产，使净经营资产增加，也就是本年净投资（就是投资资本的增加）。 根据上一段的说明，得出以下公式：税后经营利润-债权现金流浪-股权现金流量=净经营资产增加 变形一下，得到：税后经营利润-净经营资产增加=债权现金流量+股权现金流量 而公式左边就是实体现金流量。 因此，实体现金流量可以这么理解：税后经营利润除去本年净投资的部分，这一部分已经不属于企业，而是已经给了股东和债权人。
现金流管理中存在的问题 1、充分考虑风险因素。 公司的最常态便是资金的快速流动，然而对于公司的流动资金来说，其具有极大地不确定性与风险性。一旦投资失败就可能会血本无归，造成公司破产的不良后果。所以。公司在对现金的流动上，一定要多加考虑，不要盲目。 2、以制度作保障。 大量的事实证明，一个公司的良好发展绝对离不开内部严谨踏实的管理制度，俗话说的好，做事情不能流于表面，就是一样的道理。公司把加强内部管理的口号喊得响亮，不如实际一点，将管理制度尽快落实下去。 三、裕邦公司现金流管理现状 表1 经营活动现金流量净额 月份 1 2 3 4 5 6 -123565 -152648 -195156 -294587 -720001 -465215 经营活动现金流 量净额（元） 分析上述表格，人们不难发现，裕邦公司的现金流量管理现状令人堪忧，动荡性很大。所以这也反映出来一点，做好现金流的管理，可以切实的掌握公司的运营状况，并就其中出现的问题，加以解决。 经营活动现金流量分析：裕邦公司在经营活动产生的经营活动现金净流量从1月份到3月份一路下滑,4月份和5月份经营活动现金流量净额分别为-294587元和-720001元,由此可以说明裕邦公司获利能力和整体竞争能力全面下降,资金紧张,增长乏力，但异常的是裕邦在4月份和5月份实现了经营业绩的强力反弹，这主要是裕邦由于采取较为宽松的赊销政策。从中人们不难发现裕邦公司在4到5月份的现金流量净额中出现了极大幅度的下滑，这就说明了裕邦公司的内部已经出现了严重的管理问题。作为裕邦公司的管理高层必须审视自身内部的机制，然后就解决这个问题，拿出新的战略方案。从整个表格来看，1月份到6月份之间，发展的最好的便要属1月份了，1月份的经营活动现金流量净额是这几个月中负数最小的，而后的几个月，负数数值一路攀升，且在5月份攀向了历史最高点，这说明公司运营情况略有好转，总的向好的方向在发展。这其中的意味不言而喻，公司一直处于资金亏损的状态，终于得到了一定的挽救。
中小企业现金流量管理分析 【摘要】二十世纪七十年代以来，中小企业在全球各个角落的国家和地区都得到了普遍的飞速发展。从国际比较上看，无论发达国家、新兴工业化国家，还是发展中国家，都存在大量的中小企业，并且在经济发展中扮演了重要角色。本文从中小企业加强现金流量管理的必要性及方法措施进行简要阐述。 【关键词】中小企业，现金流量管理，目标措施 随着中国经济的发展，中小企业在我国经济发展过程中起着越来越重要的作用。占有中国企业很大比例的中小企业要能长期生存、发展壮大，必须加强对企业财务管理中的现金流量管理。 一、加强中小企业现金流量管理的必要性及内容 近年来，中小企业在我国经济体制改革的春风中生机勃勃、迅猛发展，其总量已占到全国企业总数的95%左右，在国民经济发展、产业结构调整和社会稳定方面具有独特作用，并在推进国民经济增长、缓解就业压力和优化经济结构等方面发挥着越来越重要的作用。然而在中小企业辉煌的表象背后却潜藏着其自身基石的薄弱，据资料显示，世界500强企业平均寿命在45岁左右，然而我国中小企业平均寿命却仅为2.9岁。是什么原因导致中小企业如此短寿？在市场竞争剧烈的今天，许多因素影响着企业的生存发展。但从许多公司甚至大公司的倒闭来看，无一例外都有共性，过度负债不能偿还到期债务及无法支付企业正常运营需要的资金最终导致企业破产。企业的目标是盈利，而盈利的前提是生存，长期亏损、收不抵支、不能及时偿还到期债务常导致企业破产，企业的生存威胁直接来源于资不抵债。由此可见，企业的兴衰存亡，直接原因不在于帐面利润，而在于现金流量。帐面收益不能反映企业的实力，加强现金流量管理才是关键。 现金流量是指企业在一定会计期间内按收付实现制，通过一定经济活动而产生的现金流入、现金流出及差量。现金不仅是资金流转的起点和终点，而且贯穿于企业经营活动的全过程。企业经营管理活动是不稳定的，这就造成企业现金流入与现金流出不平衡。为追求现金流量的平衡，保持现金流量的通畅，必须加强企业现金流量管理。现金流量管理是指以现金流量作为管理的重心、兼顾收益，围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动的财务管理活动。现金流量管理的内容包括：现金预算管理、现金流入与流出的管理、现金使用效率管理和现金结算管理等。 二、中小企业现金流量管理的目标 中小企业由于规模相对较小、资信不足、筹资能力和抗风险能力弱，同时重生产与销售，忽视财务管理，会计核算能力薄弱，缺乏内控，随意性大，注重短期利益，缺乏对现金流量的管理，中小企业存在的这些问题需要我们通过财务管理、加强现金流量管理予以解决。对于中小企业而言，现金流量管理的基本目标
浅谈现金流量管理
目录 1.企业加强现金流量管理的相关概述 (1) 1.1现金流量管理的界定 (1) 1.2现金流量的特点 (1) 1.3加强现金流量管理的必要性 (2) 2.目前现金流量管理存在的问题 (3) 2.1现金流量管理存在误区 (3) 2.2对现金流量管理的认识不足 (3) 2.3现金流的导向作用还很弱 (4) 3.完善现金流量管理的建议 (4) 3.1强化现金流量管理意识 (4) 3.2定期编制现金流量表、现金流量预算表 (4) 3.3严格考核 (5) 3.4加强现金流量风险预警 (6) 4.结束语 (6)
1.企业加强现金流量管理的相关概述 1.1现金流量管理的界定 现金流（Cach Flow），又称现金流转或现金流动，是指企业在一定会计期间按照收付实现制，通过一定经济活动（包括经营活动、投资活动、筹资活动）而产生的现金流入、现金流出及其差量情况的总称。现金流管理是指以现金流量作为管理的重心，兼顾收益，围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动而构筑的管理体系，是对当前或未来一定时期内的现金流动在数量和时间安排方面所作的预测与计划、执行与控制、分析与评价。企业现金流量管理与其各项经营管理活动是交织在一起的，而企业经营管理活动是不稳定的，这就造成企业现金流入与流出也不平衡。为了追求最大限度的平衡，保持现金流的通畅，企业必须加强现金流的管理，对企业的现金资源进行合理配置。因此，研究和加强现金流的管理意义十分重大。 1.2现金流量的特点 企业的现金流量具有内在的本质属性，这主要反映为共存性、不完全相关性、阶段性、非同步性、非对称性和影响因素多元性。认识并研究现金流量的本质属性，有助于现金流量信息的收集、制作、传播、分析和运用现金流量信息，对提升现金流量管理水平也具有不可估量的作用。 （1）共存性。现金是企业从事生产经营的必要条件，如果没有充足的现金，企业都不能够开展生产经营活动。所以现金流量和企业相随相伴，具有共存性。 （2）不完全相关性。企业现金流量遵循现金收付实现基础，以现金为核心，只有企业实际发生现金收付，并使企业现金总额发生增减变动的经济业务事项时，现金才可能发生流入或流出。 （3）阶段性。根据产品的市场供销情况的变化，企业的生产经营大致经历了引入期、成长期、成熟期和衰退期四个阶段。处于不同阶段的企业，其先进流量状况不尽相同，各有特征。此外，阶段性特征还表现在同一阶段不同时段的现金流量不同。由于企业采用的经营策略不同，或者所处的大环境和小环境发生变
浅谈企业现金流量管理 【内容摘要】 现金流量管理是财务管理的重要内容，是保证企业财务灵活性和流动性的关键，是财务管理的核心。企业现金流量管理与其经营各项管理活动是交织在一起的，而企业经营管理活动是不稳定的，这就造成企业现金流入与现金流出往往也不平衡。为了追求最大限度的平衡和最大限度的现金净流入，保持现金流量的通畅，就必须加强企业现金流量管理，适时地对企业的资源进行合理组合配置。本文对企业现金流量管理现状及存在的问题以及企业现金流量管理控制的措施做出详细分析。 【关键字】 现金流量现金持有量现金流量日常管理 现金流量是企业的血液，“现金至尊(cash is king)”是现代企业财务管理的基本理念。现金对于一个企业来说已经变的越来越重要，现金流量已经成为企业信誉、企业发展潜力和企业价值评估的重要指标。对企业内部而言，现金流量之于企业如同人体中的血脉，良性现金流量可以使企业健康成长。所以，企业加强现金流量管理对企业在竞争中立于不败之地和保持可持续发展能力越来越重要。 一、企业现金流量管理现状 现行很多企业现金流量管理,缺少专门的、统一的、集中的资金管理系统，各个子公司、各个银行、各种业务对资金流动的调控没有形成关联在一起的整合信息，缺乏有效监督机制和决策机制,造成极大风险。目前大型企业普遍实行的是财务集中管理，其形式有结算中心、内部银行和财务公司等，而现金流量的集中管理，是财务集中管理的核心。资金集中管理，从收支两个环节把握住集团的资金流动，保护现金资产的安全性，既降低资金成本，又有利于发挥资金的整体优势，从而大大提高资金的使用效率和效果，优化企业的资本结构，为实现整体目标和长远规划、企业财富最大化的目标提供前提。
（四）管理用现金流量表 1.区分经营现金流量和金融现金流量（ ）经营现金流量 1 经营现金流量经营现金流量，代表了企业经营活动的全部成果，是“企业生产的现金”，因此又称为“实体经营现金流量”，简称实体现金流量。 【理解】经营现金流量是指企业因销售商品或提供劳务等营运活动以及与此相关的生产性资产投资活动产生的现金流量。 【提示】此处的“经营现金流量”与传统现金流量表的“经营活动产生的现金流量净额”不同。前者包括生产型资产投资活动产生的现金流量，后者不包括生产性资产投资活动产生的现金流量。 【链接】教材第 章概念：实体现金流量是企业全部现金流入扣除成本费用和必要的投资后的8 剩余部分，它是企业一定期间可以提供给所有投资人（包括股权投资人和债权投资人）的税后现金流量。 （ ） 2融资现金流量 融资现金流量筹资活动和金融市场投资活动而产生的现金流量。 ①债务现金流量—— ，包括支付利息、 是与债权人之间的交易形成的现金流 偿还或借入负债，以及金融资产购入或出售。 ②股权现金流量—— ，包括股利分配、股 是与股东之间的交易形成的现金流 份发行和回购等。 2.现金流量的确定 （ ）剩余流量法（从实体现金流量的来源分析） 1 其中：资本支出 净经营长期资产增加 折旧与摊销 =+ 【手写板】 会计： 总成本费用：
付现成本 非付现成本：折旧、摊销、资产减值损失 2018年末2019年末 固定资产1000万元1500万元 无形资产500万元500万元 100,2019100 2019年计提折旧 万元 年摊销 万元 2019年购置固定资产支出 =1500-1000+100 2019年购置无形资产支出 =500-500+100 编制依据： 2-10 表 管理用资产负债表 2-11 表 管理用利润表 【扩展】 1）如果实体现金流量是负数，企业需要筹集现金，其来源有： ①出售金融资产；②借入新的负债；③发行新的股份。 5 2）如果实体现金流量是正数，它有 种使用途径： ①向债权人支付利息（注意，对企业而言，利息净现金流出是税后利息费用）；②向债权人偿还负债本金，清偿部分负债；③向股东支付股利；④从股东处回购股票；⑤购买金融资产。 2 （ ）融资现金流量法（从实体现金流量的去向分析） =+ 实体现金流量 股权现金流量 债务现金流量 其中：
如果说利润相当于企业的血液，那么现金流则相当于企业的空气。因为现金流管理出现问题而使企业处于困境的例子不胜枚举。正如Dell公司董事长戴尔面对公司亏损时的反省之言：“我们和许多公司一样，一直把注意力放在利润表的数字上，却很少讨论现金周转的问题。这就好像开着一辆车，只晓得盯着仪表板上的时速表，却没注意到油箱已经没油了。戴尔新的营运顺序不再是‘增长、增长、再增长’，取而代之的是‘现金流、获利性、增长’，依次发展”。 因此，企业老总不要一味盯着 收入和利润，也要重点关注企业的现金流。依据本人的经验，可重点关注如下三个关键点：第一，围绕企业的“可持续增长率”，针对性调整“收入实际增长率”。很多人都简单地认为收入的增长能够带来利润的增长，因此下意识得出结论：收入增长越快越好。然而，过快的增长有时也会使公司资金变得特别紧张。当企业需要投入的现金量高于企业运营所创造的资金时，资金短缺现象就在所难免了。如果管理层没有及时发现并采取有效措施加以控制，快速增长同样可以导致公司破产。那么怎样才能判断公司增长速度是否健康合理？这里我给你介绍一个国际上通用的管理工具“可持续增长率”。 所谓“可持续增行率”，是在不需要耗尽财务资源的情况下，公司经营所能增长的最大比率。它的计算公式如下 可持续增长率=股东权益变动值/期初股东权益 =净利润率（P）X留存收益比率（R）X总资产周转率（A）X财务杠杆（T） 借助资产负债表和损益表，你可以很快计算出贵司的可持续增长率，然后将其与你们的“收入实际增长率”[（本年收入-上年收入）/上年收入]进行比较，就可大致判断企业的增长是否“健康”。当“收入实际增长率〉可持续增长率”时，说明企业增长速度过快，这时企业应当考虑的财务问题就是超常增长所需资金从哪里取得；反之，当“收入实际增长率<可持续增长率”时，说明企业增长存在潜力，企业应当思考如何处理富余的资金。 第二，合理规划，管好企业的应收账款和应付账款。在企业商品或提供劳务完全是以现金形式进行交易，且不存在任何资产折旧及费用摊销、投资的情况下，净利润与现金流量应是一致的，即收入增加引起现金流入，费用增加形成现金的流出。但这只是一种理想的假设。实际上，净利润与现金流量的差异是客观存在的，其根本的差异就在于二者的确认与计量基础是不一样的。净利润的计算是以权责发生制为基础的，而现金流量的计算是以收付实现制为基础的。这就导致“应收账款”和“应付账款”成为影响净利润与现金流量之间存在差异的重要因素之一（二者实际尚未产生现金流，但在损益表中却已影响了利润）。由此可见，企业必须相当重视应收账款和应付账款的管理工作。 一般而言，当客户延迟付款，而供应商急于回款，企业付款周期比收款周期短时，便可能陷入资金周转困难的境地；相反，当企业付款周期长于收款周期时，那么企业业务量越大，则相当于从供货商那里获得的“无息贷款”也就越多。举个简单的例子，某企业原材料成本是60万元，员工工资成本是10万元，利润是30万元。如果应收账款能在30天内到帐，而应付账款60天后才需要支付，那么相当于公司“免费”获得了“100万元在银行中存放30天的利息”收入。 假设公司没有将这100万存放在银行而是继续投入扩大再生产，那么在60天应付账款的周期内，公司还可以再完成1单同样的业务，也就是说能够多获得30万元的“理论”利润。由此可见，如果有效管理好企业的应收账款和应付帐款，既能够避免现金被无效占用或者出现现金断流的不利局面，还能够巧妙地给企业衍生出相当多的现金用以支撑各种经营/投资活动。 第三，制定“月度现金流量预测表”，及时监测企业现金流。由于“年度现金流量预测表”中的现金值只是一个平均值，企业无法得知每个月现金的具体状况，无法确保每个月的现金充足，因此，我建议贵司应当着手编制“月度现金流量预测表”，这样更有利于依据企业现金流量的实际状况作出适时调整。当企业月度现金有盈余时，企业可以选择投资新的项目以盘活手中的现金使其收益最大化；而当企业月度现金出现赤字时，企业则应当提前决定是筹资还是减少投资或是加快资金回收等，以免资金断链局面的出现。 在编制“月度现金流量预测表”时，企业必须首先列举出预测期内企业所有的预计现金收
新疆维吾尔自治区新业国有资产经营有限责任公司 现金流量管理办法 第一条为加强新疆维吾尔自治区新业国有资产经营有限责任公司(以下简称公司)资金集中管理，有效监控资金使用情况，平衡资金额度，保证正常的支付能力，避免资金无效闲置和损失浪费，提高资金使用效益，根据国家有关财经法规制度和《企业会计准则----现金流量表》，结合公司实际，制订本办法。 第二条本办法所称现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。现金流量是指一定时期内现金和现金等价物的流入和流出，现金流入量是一定时期内的全部现金收入，现金流出量是一定时期内的全部现金支出，现金净流量是现金流入量与现金流出量的差额。 第三条现金流量管理遵循“有效增加收入、合理控制支出、科学划分财权”的原则，充分考虑资金成本等因素，实行现金预算管理制度。 第四条现金流量核算以“收付实现制”作为核算准则，建立正常的现金管理机能即现金预算、银行存款余额报表、现金支出报表、主要现金收入项目、主要现金支出项目的现金信息反馈制度，加快现金收入，放慢现金支出。 第五条现金收入的一般原则是尽可能地加快对客户赊销账款收取现金，尽可能地延缓对欠债支付现金，尽可能减少浮存的资金；现金支出的基本目标是尽可能地延缓现金的支出；合理保持公司经营活动所必需的现金余额。 第六条公司根据需要设立“结算中心户”，负责全公司现金流量结算工作。结算中心户是一个虚拟账户，即现金收支的划转不通过账户体系，以现金预算表和现金流量报表为核算依据，所属企业均应在结算中心户开一个账户，与会计账户核算体系分开核算，以使公司掌握总量，平衡调度。 第七条现金流入量管理。 (一)现金流入的范围。主要包括营业收入(不包括收到的增值税销项税额，扣除因销货退回支付的现金)，租赁收入，借款收入，吸收权益性投资、发行债券收到的现金收入，盘活存量资产收入，营业外收入，存款、债券利息收入，投资收益，流动资产和投资的回收，以及投资项目完成后所能降低的成本和增加的收入，收到的增值税销项税额和退回的增值税款以及其他税费返还款等。 (二)现金流入的确认。凡涉及现金及现金等价物增加的所有收入，无论来源如何均应作为现金流入记入“现金流入量”账户。但不包括销售折让和退款部分的现金。现金收入要真实、完整、有效、合法。 (三)现金流入的控制。对营业收入和租赁收入，公司及所属企业必须按照规定的价格标准和收入目录如实如期将各项收入缴存入账，销售折让和退款依次由董事长、总经理、副总经理、总会计师批准，除允许的价格折扣和退款外，任何人不得任意决定销售折让和退款。对外吸收权益性投资、举债借款(包括向银行、单位借款)由公司统一计划筹集，所属企业在
经营管理 浅谈企业现金流量管理 冯碧霞 (云麒麟(武汉)科技有限公司，湖北武汉430000) 摘要：现金流量是企业流转的血液，对企业来说非常重要，它在企业价值管理和战略管理中起着至关重要的作用。然而现如今企业在现金流量操作管理中，仍然存在诸多问题和不足，主要表现在企业经营者和参与者现金管理 意识淡薄、现金流量预算制度不科学、现金流管理缺乏财务战略规划等方面的问题。本文首先介绍了现金流量管理 的概述，其次概括介绍了企业现金流量管理存在的问题，最后针对问题探求解决方法和应对措施，为企业现金流量管 理提供具有参考价值的依据。 关键词：现金流管理；问题;控制；措施 中图分类号:F275文献识别码：A文章编号：2096-3157(2019)20-0039-02 现代企业在实际经营过程中最核心的资产就是现金，而现金具有强流动性、低成本交易的显著特性。行业界众多财务专家会计学者一致认为现金在企业的地位比利润更高，“现金为王”的管理理念正在被更多的现代化企业管理者所接受，它驱动了公司价值利益。现金是企业生存和发展的基础,如果企业没有充足资金就无法正常的运转，这种情况一直得不到改善，必然会危及到企业的生存，长久下去将导致破产。所以，现代化企业财务管理的核心就是在提高企业现金流管理水平的同时，对现金流进行科学有效的管理。因此，企业应提高资金周转率,降低资金成本，进而提高企业抗风险能力，保障企业基本生存和持续发展，让企业在激烈的市场竞争中更具核心竞争力。 一、企业现金流量管理概述 现金流量管理，是指在企业经营、投资和筹资等活动中，企业运用现金流量作为财务管理的重要手段,兼顾长期和短期收益，对现阶段和目标阶段内的现金流动，在资金数量和收支时间估算、把控、执行、信息输出和评估方案的分析点评。因此，企业可以依据现金流量的评估和分析等，从而充分有效的配置企业资源，提高现金的使用率和资金的周转率，让企业资金成本降低,保障企业长期的经营发展。 二、企业现金流量管理存在的问题 1.缺乏现金流量管理意识 我国财政管理部门在上世纪末期对企业现金流量表的编制就有明确的规定，但是很多企业对现金流量管理的重要性没有足够的重视,现金流量管理工作还停留在日常经营活动的现金收支核算及事后事项的分析，而对事前的预测、事中的控制很少做到。企业在现金流量设置流程、财务状况分析等相关现金流量管理工作也存在不少问题,从而对企业自身的经营情况不能够全面了解，给企业在经营管理过程中造成不必要的经济损失。因此，企业经营者作为企业发展的主力军，不能正确认识到现金流量管理对企业的重要性，只将会计利润作为评价企业经营的重要指标，就会造成企业利润高的假象，实际情况是企业忽视了现金流量的管理，让企业在正常经营中遭受资金短缺的风险或不能够正常维持正常的生产经营所需的现金流量，这样必将会对企业后期的可持续发展构成严重的阻碍。 企业全员缺乏现金流量管理意识,众多企业的高层管理者现金流管理意识淡薄，在现金流管理操作层面，参与度和重视度欠缺。实际财务部门的工作者,对现金流量的管理只是停留于表象，通常局限于日常现金流收支和基础的会计核算,财务部门的财务管理水平低，导致企业对现金流量管理意识低下。 2.现金流量管理方法不科学，资金使用效率低下 许多企业并没有意识到信息化对企业现金流管理的意义，导致企业内部各部门间未使用财务信息共享，企业管理层不能及时了解企业自身的财务现状,一旦风险来临，企业管理层无法及时了解并掌握大局，从而不能在第一时间做出有效的应急措施以抵抗风险，进而使企业受到巨大的经济损失。其具体表现:一是许多企业对应收账款的管理没有采取科学系统的管理方法，没有合理的运用信息系统，从而使业务部门和财务部门没有及时对接，导致应收账款的周转期比较长。二是银行存款对账还是采用手工输入方法进行对账管理，并没有采用信息系统自动对账。导致对账不及时，使企业无法及时发现未达账款等存在的问题，不能够及时解决问题。三是企业对存货管理缺乏系统科学的管理，导致存货库存缺乏，影响企业的正常经营,或是库存过大，导致资源浪费,使得存货周期过长。 同时企业在资金收入及需求预测方面没有科学的管理方法和完善的管理制度,导致企业各业务部门很少主动参与到资金管理中来，让资金需求计划只是纸上谈兵，不能合理高效的做好资金管理计划，使企业现金流量产生不均衡、不稳定的现象，从而可能导致企业做出不正确的决策，使得现金管理的效率低下。 3.缺乏完善的现金流量预算管理机制 很多企业虽然有现金预算管理制度，但是不够完善。在实际现金流量预算编制时，缺乏完整性、科学性和可操作性，可能导致其在实际执行时随意操作性大，经常变动。导致现金流量预算只是一种形式，并没有实际起到现金流量控制的作用。 科学的现金流量预算是企业在开始新的经济活动前，企业账务会对该活动即将要发生的成本进行科学计算，以便企 全国流通经济39
金蝶软件现金流量附表项目指定原理 1. 应用背景 财务会计金蝶用户在指定现金流量表附表时往往会困惑，不清楚哪些凭证需要指定附表或者是不知道在现金流量表附表中为什么按下级科目展开现金类科目也需要指定附表。出现这些疑问主要是因为对现金流量表附表的指定原理不是很了解。学习本文档可以帮助用户解除这些困惑。 2. 附表指定原理概要在制作现金流量表附表时，是以净利润为起点，通过一些调整项目来进行相应的处理后，得出经营活动的现金流量的数值。最后调整的结果不包括投资、筹资活动的现金流量。哪些凭证需要进行附表项目的调整呢？主要是以下两类数据：1、影响了经营活动的现金流量，但不影响净利润的凭证。2、影响了净利润，但不影响经营活动现金流量的凭证。具体来讲是指会计分录中有损益类科目，没有现金科目（或者是有现金科目但主表项目指定为非经营活动产生的现金流量）；或者没有损益类科目，有现金科目并且主表项目指定为经营活动产生的现金流量的凭证。 下面以具体的业务为例进行附表指定和不需要进行附表指定的凭证作详解。 3需要进行附表处理的凭证类型 1、在会计分录中，有现金科目（在主表项目中指定为非经营活动产生的现金流量），同时也有损益类科目，则需要指定主表项目和附表项目，如图-1 所示。 业务如：借：财务费用 500 贷：银行存款 500
图-1 现金流量项目指定 2、在会计分录中，有现金科目（在主表项目中指定为经营活动产生的现金流量），没有损益类科目，则需要指定主表项目和附表项目，如图-2 所示。 业务如：借：应付账款300 贷：银行存款300 图-2 现金流量项目指定
3、在会计分录中，没有现金科目，有损益类科目，则需要指定附表项目，但不需要指定主表项目。 对于对方科目为本年利润的，应从中过滤，不需要指定附表，如图-3 所示。 业务如：借：应收账款 900 贷：主营业务收入 900 图三 4. 不需要进行附表处理的凭证类型 1、在会计分录中，有现金科目（在主表项目中指定为经营活动产生的现金流量），同时 也有损益类科目，则不需要指定附表项目，如图-4 所示。 业务如：借：财务费用500 贷：银行存款500 图-4 现金流量项目指定
中国建筑股份有限公司现金流量核算管理办法 1总则 1.1目的 为进一步规范中国建筑股份有限公司（以下简称：股份公司）现金流量核 算，全面、及时、准确的反映公司现金流量情况，提高资金资源配臵能力， 依据国家《会计法》、《会计准则—现金流量表》及公司《中国建筑股份有 限公司会计制度》（中建股财字[2009]267号），结合公司的实际情况，特 制定本核算办法。 1.2定义 1.2.1本办法中的“现金”是指库存现金、银行存款、其他货币资金以及现金等 价物。 1.2.2其他货币资金是指除库存现金、银行存款外的各种货币资金。主要包括： 银行汇票存款、银行本票存款、信用卡存款、信用证保证金存款、存出投 资款、外埠存款等。 1.2.3现金等价物是指公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、 价值变动风险很小的投资。其中，“期限短”一般是指从购买日或出票日 起3个月内到期。本办法中现金等价物具体包括：短期国债、短期银行承 兑汇票（仅限于中国银行、工商银行、建设银行、农业银行及其他上市的 商业银行开具的三个月内到期的银行承兑汇票），现金等价物的确认需谨 慎。 1.3适用范围 本办法适用于中国建筑股份有限公司总部、事业部及所属分子公司。 1.4原则 1.4.1辅助核算原则。 在保持股份公司及所属控股子公司现有统一的会计核算体系不变的前提 下，对“现金”及“现金等价物”相关会计科目增加现金流量辅助核算。 1.4.2收付实现制原则。 在现有权责发生制核算基础上，对涉及“现金”及“现金等价物”的业务
处理，增加收付实现制核算基础，建立覆盖公司全部现金存量、流量业务 的统一的现金流量核算方式。 2现金流量的核算内容 2.1现金流入项目 现金流入项目指公司经营活动、筹资活动和投资活动产生的所有现金流入。 2.1.1经营活动现金流入项目
虽然企业现金流量管理在企业管理中占有重要地位，但我国当前企业的现金流量管理尚处于较低水平，在很大程度上制约了企业的发展。在企业实务中，绝大多数企业实行的是根据国家规定的现金开支范围和银行结算制度办理往来收付结算、以经验和内部牵制制度为主体的管理办法。 现金流量管理是企业管理中的重要组成部分，控制好企业的现金流量，是抓好企业管理的基础，是企业良性发展的前提。本文论述了现金流量管理在企业管理中的不可替代的地位及企业做好现金流量管理工作的措施，从而达成企业最终的经营目标。 企业现金管理的重要性 现代市场经济是一个极其复杂的系统，企业要在这个复杂多变、竞争激烈的环境中求得生存和发展，有效的经营管理不可或缺，而现金流量管理则是其中的核心。由于企业现金流量管理与其各项经营管理活动是交织在一起的，而企业经营管理活动具有不稳定性，这就导致企业现金流入与现金流出的不平衡，有效的现金流量管理，不仅有利于加强企业财务控制，还能增强企业决策的实效性，更重要的是能够提升企业持续经营的能力，保持企业持续健康发展。 企业现金流量管理中存在的问题 虽然企业现金流量管理在企业管理中占有重要地位，但我国当前企业的现金流量管理尚处于较低水平，在很大程度上制约了企业的发展。在企业实务中，绝大多数企业实行的是根据国家规定的现金开支范围和银行结算制度办理往来收付结算、以经验和内部牵制制度为主体的管理办法。 规模较大、管理基础较好的少数企业企图通过内部银行进行现金管理，但收效甚微。虽然有些先进企业尝试使用现代科学方法进行管理，如现金预算、利用银行系统集中与转移现金等，但没有形成完整的管理体系；在理论上，国内对现金流量管理的研究有限，教科书中介绍的也只是西方现金管理的目的、策略以及方法，因此我国企业应加强现金流量管理，从理论与实践中不断总结积累，寻找适合的现金流量管理办法，进一步提高企业经营管理能力。 做好企业现金流量管理的几项措施 经济学家张俊瑞认为：“现金流量通常是指企业的现金流出、现金流入及其净额现金流入的主要来源，是因销货或提供劳务收取的款项，也包括企业收回对外投资的货币金额、处置非流动资产收回的款项以及发行股票、公司债、从银行取得贷款所收入的现金等”；也有人认为：“所谓现金流量，是指在市场经济条件下，企业借助货币收支的交易活动，能动态地反映经济活动并对其起保障与控制作用的货币收支总量”；还有人认为：“现金流量又称现金流转或现金流动，是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动（包括经营活
间接法下现金流量表的编制原理净利润是以权责发生制为基础的，而现金流量是以收付实现制为基础的。 间接法的基本原理就是以企业报告期内按照权责发生制计算的净利润为起点，经过对有关项目的调整，转换为按照收付实现制计算出来的企业当期经营活动产生的现金净流量的方法（基本格式如表5-12）。 表5-12间接法下现金流量表的基本格式补充资料行次金额 1、将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润加： 计提的资产减值准备固定资产折旧无形资产摊销长期待摊费用摊销待摊费用减少（减： 增加）预提费用增加（减： 减少）处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减： 收益）固定资产报废损失财务费用投资损失（减： 收益）递延税款贷项（减： 借项）存货的减少（减： 增加）经营性应收项目的减少（减： 增加）经营性应付项目的增加（减： 减少）经营活动产生的现金流量净额这种转换可以分三步进行： 第一步，以权责发生制下的净利润（即“利润表”中的净利润）为起点，剔除非经营活动所产生的利润，将“净利润”调整为经营活动产生的净利润（权责发生制）。 第二步，通过对经营活动中与利润有关但与现金无关的项目进行调整，将权责发生制下的经营活动的净利润调整为“收付实现制下的净利润”。
第三步，通过对经营活动中与利润无关但与现金有关的项目进行调整，将“收付实现制下的净利润”调整为“经营活动所产生的现金净流量”。 具体过程列示如下： 一步——将“净利润”调整为经营活动产生的净利润（权责发生制下）加： 曾经减少利润但与经营活动无关的项目（1）处理固定资产等的损失（2）固定资产报废损失（3）财务费用（利息及融资手续费等）（4）六项准备（不包括存货跌价准备、坏账准备）减： 曾经增加利润但与经营活动无关的项目（1）处理固定资产等的收益（2）非经营性产生的汇兑损益（财务费用）（3）投资收益经营活动产生的净利润（权责发生制下）①第二步——将①调整为“收付实现制下的净利润”；加： 经营活动中曾经减少利润但不减少现金的项目（1）计提坏账准备（2）提取的存货跌价准备（3）固定资产折旧（减： 存货增加部分）（4）无形资产摊销（5）长期待摊费用摊销（6）本期应付工资、福利费的增加（减： 存货增加）（7）待摊费用摊销（减： 存货增加）（8）计提经营性预提费用（减： 存货增加）（9）产品销售成本（存货减少）（10）递延税款贷项（11）计算所得税（应交税金增加）减： 经营活动中曾经增加利润但不增加现金的项目（1）应收帐款的增加（减： 应交税金（增值税）的增加）（2）应收票据的增加（减： 应交税金（增值税）的增加）（3）预收帐款的减少因净利润而形成的经营活动现金流量净额②第三步——将②调整为“经营活动所产生的现金净流量”加： 经营活动中与利润无关但增加现金的项目（1）应收帐款、应收票据（减：