北京师范大学珠海分校本科生毕业论文
论文题目商业银行个人理财产品市场竞争分析
学院国际商学部
专业国际金融
学号 1120100330
学生姓名赵一泽
指导教师姓名王立新
指导教师单位北师大珠海分校国际商学部
年月日
北京师范大学珠海分校学位论文写作声明和使用授权说明
学位论文写作声明
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日
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论文作者签名：导师签名：
日期：年月日
商业银行个人理财产品市场竞争分析
摘要
作为兼具金融服务与商业盈利双重职能的重要机构，商业银行在经济市场和社会环境中发挥的作用、功能和价值自然是无可忽视的。如今不论是国有商业银行，还是股份制的商业银行，均在个人理财产品方面的发展中开启了步伐，并且在商业金融行业中的作用和价值也是越发明显。商业银行存在着盈利与服务的双重社会功能，在充分负责稳定商业市场与金融市场的同时，还要积极促进自身机制的提高与完善。然而，随着商业银行理财产品的增多，导致理财产品市场竞争日益激烈，本文针对当前竞争激烈的市场进行研究和分析，提出优化理财产品市场竞争的策略，从而确保我国的商业银行个人理财产品在公平的市场下竞争。
关键词：商业银行；个人理财产品；市场竞争；分析
COMMERCIALl BANK PERSONAL FINANCE PRODUCT MARKET
COMPETITION ANALYSIS
ABSTRACT
As with double functions on financial services and commercial profit important institutions, commercial Banks in the market economy and the social environment plays the role of the nature, function and value is ignored, in the process of the construction of the socialist market economy, the important status. Now whether state-owned commercial bank or joint stock commercial Banks, both in the development of personal finance products opens the pace, and in the role of the financial industry, business and value is also increasingly clear. Commercial bank profit and service exist dual social function, the fully responsible for the stability of commercial market and financial market at the same time, also actively promotes own mechanisms to improve and perfect, so to improve its profitability and provide wider and more convenient service for the customer's reasonable purpose. Among them, the development of personal finance business is in the ascendant in China's financial market, with relatively broad prospects and wireless mining value, and can achieve positive and provide service for public. Based on the domestic market competition status of commercial Banks' personal financial management products for specific research and analysis of the object, emphatically research products lead market to develop in the competition of important link, and try to summarize from different factors in the process of analysis, and provide necessary for personal finance products in the process of the development of the theory is suggested.
Key words: commercial banks; personal finance products. competition in the market; analysis
目录
摘要 (3)
关键词 (3)
Abstract (3)
Key words (4)
前言 (1)
1.商业银行理财产品 (2)
1.1概述以及历史回顾 (2)
1.2理财商品市场形成的原因 (4)
2.理财产品市场对银行之间竞争的影响 (5)
2.1市场结构和效益之间关系 (5)
2.2市场结构和银行行为冒险关系 (5)
2.3银行之间的过度竞争 (5)
2.4竞争导致银行对理财产品逆向发展 (6)
3.我国商业银行个人理财产品市场的主要特征 (7)
3.1发行币种和主体的变动 (7)
3.2期限、收益、风险等的变动 (7)
3.3产品市场区域化特征 (7)
4.理财产品竞争与银行过度竞争、逆向选择的行为 (9)
4.1竞争压力下的银行行为与理财产品市场风险水平 (9)
4.2银行之间过度竞争 (9)
4.3银行内部的逆向选择 (9)
5.规范商业银行内部的业务行为，引导市场正向发展 (10)
5.1消除市场区域化 (10)
5.2构建集中交易产品的平台 (10)
结论 (11)
参考文献 (12)
致谢 (13)
前言
个人理财业务，又称财富管理业务，是目前发达国家商业银行利润的重要来源之一。国际上成熟的理财服务是指：银行利用掌握的客户信息与金融产品，分析客户自身财务状况，通过了解和发掘客户需求，制定客户财务管理目标和计划，并帮助选择金融产品以实现客户理财目标的一系列服务过程。而在发展中国家的金融商业市场中，理财业务也随着社会经济的不断发展与市场经济体制的日臻成熟也随之开启了探索与构建的步伐。国内商业银行的理财业务在近年来的发展历程中成就渐次明显，虽然与欧美日等发达国家相比，仍然存在着较为明显的差距，但不论是与印度、巴西等其他成就明显的发展中国家的横向比较，还是自身的纵向发展历程中来进行分析比较，国内个人理财产品的业务发展在竞争能力的拥有上仍旧占据非比寻常的优势，并充分体现出国家经济体制的鲜明特色。本论文初步设想通过对商业银行个人理财产品相关分析，研究对银行之间竞争的影响，此外还将通过对商业银行理财产品市场之间竞争的分析，制定商业银行正确发展的对策。
1.商业银行理财产品
1.1概述以及历史回顾
个人理财规划起源于美国，后发展至欧洲、澳洲、亚洲等各个经济发达国家和地区，在世界范围内的未来发展潜力十分巨大。与刚刚起步的中国相比，外国银行的个人理财业务显示出无与伦比的优势：首先体现在市场环境与金融环境的不同。以美国为代表的西方发达国家的金融市场较国内发达，可供投资者选择的金融产品丰富，金融服务水平较国内高[1]。其次，法律环境的不同。西方发达国家在税法、遗产法等方面的规定，较国内严格得多。如在实行联邦制的美国，税法典规定十分繁锁，一旦纳税人申报不符合规定，将受到严惩[2]。
上世纪六十到八十年代，在“银行脱媒化”和金融创新浪潮的冲击下金融理财产业快速发展，美国银行逐渐转变经营理念，为满足民众需求陆续推出各类理财产品,并向其提供多元化的理财服务。二十世纪九十年代后，美国个人理财产品市场进入黄金发展阶段，金融改革和创新不断，专业的理财师开始将单纯从理财产品获利的重心转移到客户整体财产规划设计上来，各银行发行的理财产品也更加紧密的和各种投资工具、金融衍生品结合在一起，在帮助客户达到理财目标的同时，银行理财产品也成为了银行与客户之间建立良好信用关系的一个重要工具。此时，美国银行个人理财产品市场发展逐渐趋于稳定、成熟。在二十世纪八十年代至今，理财产品模式向客户管理的模式转变。日本在2011年以前一直是世界第二大经济体，也是较早引入个人理财的国家，但其银行个人理财产品市场兴起于二十世纪九十年代。在此之前，日本的金融业长期保持着分业经营与监管的制度,其银行个人理财产品市场的兴起是以日本国内金融自由化改革为基础的。2009年银行理财产品市场发行数量累计为七千八百五十款[3]。及至2010年，银行理财产品发行数量快速增长的步伐未有减慢迹象，截至9月29日，共有一百零二家商业银行发行了八千多款银行理财产品，超越2009年的全年发行数量。我国相关部门做过统计，个人理财产品数量正在迅速增加，但是由于我国的银行理财产品数量庞大，在创新方面的内容却很少，可能出现一些问题。
个人理财产品是如今市场环境下商业银行主要收入来源。随着居民收入不断增加，对理财产品的需求逐渐增加，使得各商业银行对其增加了重视，导致个人理财产品市场出现激烈的竞争。个人理财产品时商业银行发展的关键产物，也是
提高竞争力的核心业务，商业银行要提高在行业内的位置，就要向世界水平进行靠拢，提高银行管理咨询类的理财服务。目前我国发展理财性产品，不仅能够降低理财门槛来培养居民理财的意识，还能帮助商业银行积累到更多理财服务的经验。然而，伴随着市场的快速发展，理财产品中也会出现问题，主要还是商业银行赋予理财产品多余的功能[4]。
个人理财业务在国内金融市场中也开启了拓展的活动。但由于起步晚、技术力度不足等各种原因，这种业务及其产品在总体上表现为相对落后的趋向。这种落后的主要体现侧面为：第一，理财产品和服务的方式过于简单，处于低层次。国外的个人理财业务可以利用基金，股票，保险，债券，的各种金融手段为客户提供多种增值服务，往往只需要一个电话就可以完成从咨询到购买的整个过程，而我国的理财产品涉及方面太过于简单。第二，服务对象和内容无针对性，理财业务既缺乏特点，也没有侧重，理财产品的设计缺乏特点，不能结合客户投资偏好和资金实力为客户提供个性的理财计划，从而为客户从全方位做一个长期的理财计划。第三，理财服务的质量不高，产品的风险披露不够。第四，尤其对于贵州省的分行来说，重点体现为缺乏高素质的专业理财人员[5]。
理财人员不仅要有专业的金融知识，还要时刻了解国际和国内的金融市场的变化，需要一个综合的专业人士。造成这种差距的主观原因也是多方面的。首先，中国税法规定相对简单。其次，信用环境的不同。在西方发达国家，建立有完善的个人信用体系，而在国内，个人信用体系十分欠缺，这也从某种程度上影响了国内理财市场的发展。正是由于上述差距的存在，在国内推广个人理财规划业务的时候，才要更加注重“本土化”[6]。因此中国的银行个人理财产品，仍旧需要进一步提升竞争能力，以在国际金融竞争中立于不败之地。
关于商业银行理财产品的文献论述，较有代表性的如李宁（2010）的《我国商业银行个人理财业务发展研究》，随着我国经济持续的高速发展及人均收入水平不断的提高，我国居民的投资需求越来越强烈，传统的投资产品及渠道已无法满足我国居民的需要，而专业的理财需求则得到了增强。对此，各家商业银行也顺应潮流，大力发展个人理财业务，各种理财产品纷纷入市，个人理财产品的销售额逐年增加，我国商业银行个人理财业务呈现出快速发展的态势1。而2005年
1李宁.我国商业银行个人理财业务发展研究[D].首都经济贸易大学，2010.
底至2007年末的一轮波澜壮阔的大牛市，更是成就了理财产品的辉煌。但是，另一方面，受金融管理体制和金融法律制度等方面的制约，个人理财业务在国内的发展遇到了很多问题，个人理财业务的市场受到了限制。致使我国商业银行个人理财业务的发展远远落后于日益增长的市场需求。
1.2理财商品市场形成的原因
近年来，理财逐渐成为我国银行产品和服务竞争创新的主要领域之一，面对日新月异的金融市场，发展和创新商业银行个人理财业务，既可以推动商业银行经济功能升级，又有助于提升我国商业银行的核心竞争力[7]。
国内个人理财产品市场的形成原因，具有着如下的几个方面：第一，根本原因仍然在于社会经济的稳步发展与飞跃，经济基数的发展与增长在客观上促进了金融机构服务职能的扩大与增多，为客户提供越来越广泛的便利效能；第二，金融市场对理财产品市场化与结构化的促成和健全也具有着直接的影响作用。尽管经历了2008年的次贷危机与金融危机，但由于四万亿人民币经济刺激计划的得当政策，使得国内金融机制得以有惊无险，在抵制危机以及健全自身体制的过程中发挥了不可替代的作用，由于金融市场的相对稳定，造成了客户与金融服务机构之间的相对和谐，合作关系能够继续得以维系，并且有力推动了理财业务的继续发展；最后值得提及与指出的是，得以维持理财市场构成的还在于国内品牌创建过程中的单一化所致。尽管产品的多样化程度在国内市场的作为中不甚明显，多数银行在产品的更新战略中以单纯的仿造为主要程序，但正是这种相对单一的产品体系在对客户的服务过程中，客观上缩小了不同银行的效益差距，在竞争中也体现为较为平缓与供求进步的趋向和特征，致使理财商品市场维持以一种相对稳定的姿态[8]。
2.理财产品市场对银行之间竞争的影响
2.1市场结构和效益之间关系
理财产品市场的形成，对于银行之间的影响主要体现在竞争意识的增强与提高，并体现在多重方面，首先便是市场结构与效益之间的有机联系。近年来，理财市场竞争的激烈，让商业银行越来越爱在产品名称上下功夫，并且陆续推出专属高收益理财产品。而在各种节假日中，银行也会视为盈利营销方面的重要源头。但是从另一个角度来说，理财产品的蔓延并不利于整个市场的发展，未来银行的竞争和发展趋势是以理财产品代替传统的“拉存款”方式揽存。如果将一种传统的理财产品随便找一个时间点，冠上专属头衔，调高一点预期收益率，以吸引客户的眼光[9]。这样固然能一时获得关注，但长久下去，这种换汤不换药的做法会削弱商业银行产品的创新动力。
2.2市场结构和银行行为冒险关系
市场结构与银行行为冒险之间的关系也往往是促成理财产品竞争的主要因素和助推动力，而且在具体的竞争行为中，着重表现为二者之间的能动联系。个人理财产品在不同市场环境下便会产生不同的结构要素，随之而来的便是针对不同环境背景下理财产品的营销状况的影响。在必要的情况下，不同商业银行之间的竞争往往会引发为市场结构的突变，然而由于国内金融环境的相对稳定性的长期存在的因素使然，导致这种突变的概率通常比较狭小，这就自然导致了商业银行在理财产品的营销竞争中会引发为策略上的适度冒险行为。如民生银行近年来在云、贵、川等西南地区开办分行一样，借助个人理财业务在偏远地区的传播与拓展，使得银行的盈利范围在空间上得以迅速传言与扩充，并在客观上带动偏远地区金融市场的繁荣与革新[10]。
2.3银行之间的过度竞争
过度竞争具体是指在集中度低的产业中，尽管许多企业利润率很低或者陷入赤字状态，但生产要素和企业却不能顺利地从这个行业中退出，使低或负的利润率长期继续。根据日本金融学者小宫隆太郎的定义：过度竞争是指这样一种状态：某个产业由于进入的企业过多，已经使许多企业甚至全行业处于低利润甚至是负利润的状态，但是生产要素和企业仍无法从这个行业中退出，使全行业的低利润
甚至负利润状态长期地持续下去[11]。具体溯及到商业银行之间在个人理财产品方面的竞争上，主要体现在两个方面：第一，由于产品的结构和性质存在着很大程度上的一致性，所以各大商业银行往往在同样的金融环境中呈现出“一损俱损，一荣俱荣”的状态，当盈利过程陷入瓶颈的时候，各大银行往往会呈现出自杀式的竞争手段；第二，由于银行监管力度的不足，在很多竞争活动中便会引发为一些不正当的行为，客观上滋生了过度竞争的扩大化与升级化[12]。
2.4竞争导致银行对理财产品逆向发展
理财产品市场的风险水平金融市场中的风险是不可避免的，风险的本质在于不确定性，而任何金融资产，都是与不确定性相伴随的，所以金融市场的风险难以规避。但任何金融市场的风险水平，在其所面临的不确定性大小的约束下，都有特定的范围，如果金融市场的风险水平处于正常的范围，不仅所有的风险都可以获得相匹配的溢价，而且风险暴露的整体可能性得到了控制，市场的发展也是合理而正常的在银行理财产品领域[13]。通常情况下，合适的风险水平应当包含两层含义。第一，产品的定价应当符合一般性的资产定价原理，收益扣除无风险利率的部分应当包含且仅包含各种标的资产的风险特征，也就是说产品的定价应当是合理的。第二，标的资产应当主要集中于风险较低的资产，同时应当合理分布。因为在投资者的角度看，理财产品和股票、衍生工具等有显著区别。
3.我国商业银行个人理财产品市场的主要特征
3.1发行币种和主体的变动
首先作为金融体系中的主要产品，货币价值的影响因素无疑是首要的。发行的货币币种在含金量或流通情况等方面的现实状况，往往牵制着个人理财产品市场的变动[14]。在国外的金融市场中，美元、卢布或英镑等不同货币的发行量的高低便往往导致理财产品市场效益的不同，英国的金融业至今仍然位居前列，固然与其币值含金量的高端成正比例。而日本金融业在近年来的低迷导致国家经济实力的下降，直接的因素便是日元币值的抵挡以及受制于美元等现实状况。在国内也是如此，由于经济危机促使人民币转向贬值，以达成刺激出口的目的。但是在理财产品的振兴上，则更多产生负面影响上，致使作为产品主体的商业银行往往在产品的市场拓展上捉襟见肘。这也是我国商业银行在个人理财产品的市场中呈现出的主要特征，并且也是一项亟待解决的重点问题。
3.2期限、收益、风险等的变动
随之金融市场的发展，金融工具越来越多，未来理财产品的标的资产不断增加，提高其在投资者的资产组合中的地位。投资者的本金能否得到保障也是衡量风险的重要指标。本金给予保障实际上是给银行施加了额外的压力，使其在设计上更加理性。理财产品的期限通常是由标的资产的期限决定的。从整理来看，我国银行理财产品的短期化趋势明显，大量的超短期产品不断出现，平均期限普遍小于一年，且不断下降。收益率一般也是由标的资产的期限、风险水平等因素决定的。理财产品收益率分为预期收益率和实际收益率。实际收益率可能高于、低于或等于预期收益率。收益率按照收益形式分为固定收益和浮动收益两类。理财产品的风险主要来自于标的资产的风险。理财产品标的资产分为股票、债券、信贷资产、外汇资产、汇率等[15]。债券资产风险最小，股票资产风险往往最大，组合资产风险位于之间。银行在产品设计上日趋成熟，理财产品越来越整合多种标的资产，分散了风险。
3.3产品市场区域化特征
由于国家经济区域化特征十分明显，由此便引发为金融市场与个人理财产品上也呈现出市场区域化的主要特征。其中以东部地区最为繁荣发达，中部其次，
西部原本较为缓慢。但是近年来随着民生银行、光大银行等几大股份制商业银行在西部地区开始扩展自家个人理财业务及商品，先进的金融商贸开始呈现出从东向西的递增趋向。区域化的特征便开始在国内市场上陆续呈现。其中国有商业银行在区域化的特征上不如股份制商业银行来得明显，这固然归结于私营化与国营化之间的机构性质与融资体制所致。
4.理财产品竞争与银行过度竞争、逆向选择的行为
4.1竞争压力下的银行行为与理财产品市场风险水平
不论是何种产品经营活动，竞争终究是其中的核心要素，也是促成活跃金融市场的重要动力。理财产品通过良性的竞争，可以实现金融市场机制的健全革新以及理财业务的进一步拓展。目前中国内地商业银行个人理财业务市场竞争激烈，但是理财业务的开展普遍缺乏科学、合理的战略规划。银行业金融机构董事会和高层管理人员应站在发展战略的高度，充分认识开展个人理财业务可能给银行带来的各种风险隐患，充分考虑银行的整体发展战略，为良性竞争的有效延续提供充足的发展空前与前景。
4.2银行之间过度竞争
与产品的良性竞争相对应的便是基于一种逆向选择方面的过度竞争，借助两败俱伤的模式，这在市场竞争中也不失为一种策略和手段，但是非必要时刻，尽量予以避免采用。毕竟处在和谐社会的背景下，互利共赢的竞争手段仍然被视为原则性的根本要义。从大型商业银行的垄断程度分析，我国五大银行占比为50%，其垄断程度高于国际金融危机前的美国。但中国银行业金融机构之间由于存在同质化竞争，其竞争程度比美国还激烈。基于这种情势之下，这种具备私人垄断性质的竞争手段既不符合社会主义市场经济中的道德意识，也不属于先进经济机制中的基本理论要义。
4.3银行内部的逆向选择
“逆向选择”应该定义为信息不对称所造成市场资源配置扭曲的现象，其发生在事前，也就是市场交易的一方如果能够利用多于另一方的信息使自己受益而对方受损时，信息劣势的一方便难以顺利地做出买卖决策，于是价格便随之扭曲，并失去了平衡供求、促成交易的作用，进而导致市场效率的降低。逆向选择也是指由于交易双方的信息不对称和市场价格下降劣质品驱逐优质品，“格雷欣法则”就是很好的诠释。
5.规范商业银行内部的业务行为，引导市场正向发展
5.1消除市场区域化
规范商业银行内部的业务行为，引导市场正向发展，首先需要采取的措施便是对市场区域特殊化的进一步消除，实现国内金融市场的局部统一。虽然国内的中部、东部以及西部地区在个人理财的竞争过程中体现出区域化的特征，但近年来各大股份制商业银行的西部扩展，尤其以民生银行和光大银行最为明显和突出，并且在区域化的消除过程中，逐渐实现竞争范围的扩展和体制的一体化。消除市场竞争环境的区域化，对于当今金融业的发展来说，自然是首当其中。
5.2构建集中交易产品的平台
实现国内金融市场的环境与体制上的统一化和一体化进程，集中交易产品的平台构建无疑是当前需要发展与健全的核心任务。盈利能力是影响银行理财产品市场行为的重要因素，只有能够获得稳定的盈利，银行才有动机以推动个人理财业发展为目的，才能保持市场的参与率合银行发行行为的连续性。在集中性交易平台上，产品收益率被设置了上限，同时过高风险的标的资产也不允许进入市场。那么竞争对银行盈利能力的侵蚀将被极大缓解，产品收益率和标的资产收益率倒挂的可能性也会大大降低。在盈利能力得到保证的情况下，银行可以将更多的精力投入产品开发设计之中。
结论：随着国家经济体制的不段完善，银行的种类也有逐渐增多，商业银行如以后春笋般出现。在市场竞争日益激烈的环境下，商业银行相继推出不同的理财产品，从而能够吸引更多的客户。然而，由于各银行间的结构不同，其推出的理财产品也有较大区别，一旦出现问题将给银行带来风险。因此，必须提出商业银行间公共竞争的策略，为理财者搭建良好的交易平台，避免银行间的过度竞争。
参考文献
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[15]陈恪.商业银行个人理财产品市场竞争行为研究[D].成都：西南财经大学，2011.
致谢
轻轻敲击键盘，转眼间又是一年五月天，毕业前的我还是那么的朝气蓬勃，但随着时间的流逝和生活的磨砺我慢慢沉淀，渐渐沉稳。临毕业之际，面对就业的焦虑与紧迫，在此情形下形成的这篇论文难免仓促，心里始终为此而不安。时光如梭，即将离别校园，再一次感受着生活了数年的校园泥土的气息，心中充满的除了不舍，还是不舍。不舍的同时，对母校和这里的一切让我感动的人和事我都心存感激。
首先要感谢的是养育和教导了我数年的母校和老师，感谢母校静美、舒适的学习环境和宽松自由的学术氛围，感谢所有老师们高深的学识和殷切的教诲。大学时代的学习和生活我不仅收获了成长中最为宝贵的学习和生活经历，也收获了未来人生路上最为宝贵的精神财富。在这里，我要特别感谢我的论文导师，老师高尚的道德品格、严谨的治学态度、渊博的专业知识、谦虚的做人原则和积极乐观的处世风格，都在潜移默化中不断影响着我。从导师身上，我学到的不只是专业知识，更重要的是严于律己、宽以待人的宽广胸怀。每每看着这篇已经完成的论文，我总会想到老师伏案为我细致修改的身影，想到老师平易近人的微笑，想到老师开导鼓励的言词和老师关心温暖的眼神。真心的感谢老师对自己学习、生活和成长中的帮助，也衷心的祝福这位可爱又可敬的导师身体健康，工作顺心。此外，还要感谢所有的任课老师，是你们在课堂亦或是课间对我们的每一句话都将会成为我们日后远行最最珍贵的教诲和叮嘱。感谢学院的书记和各位辅导员老师对我工作能力的栽培，你们对我的信任和关怀，让我在实践中不断地成长。
本文不足之处，敬请批评指正。
商业银行个人理财报告 本文在介绍我国商业银行个人理财业务发展现状的基础上，分析了目前商业银行个人理财业务发展中存在的一些问题，如理财产品雷同、风险揭示不足、缺乏优秀的理财师等，并针对这些问题提出了相应的对策建议。 商业银行个人理财风险管理 个人理财业务是指商业银行运用各种金融知识，专业技术以及广泛的资金信用等专业优势，根据客户的财务状况和具体要求，为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。 一、我国商业银行个人理财业务发展现状 近年来，随着我国经济的快速发展和居民财富的日益积累，越来越多的人希望自己的资产能够保值增值，希望得到专业的理财服务。与此同时，我国商业银行的个人理财业务也得到了迅速发展，个人理财产品不断丰富。据统计，XX年商业银行人民币理财产品发行了1302只，外币理财产品发行了1760只，均远超过XX年的水平，呈现出爆发性的增长。XX年上半年，伴随着资本市场的深幅回调，基金、券商集合理财产品遭遇重创。尽管商业银行理财业务在4月份经历了较为严厉的“监管风暴”，但凭借其稳健、多样化等优势，受到投资者的追捧，成为资本市场弱势下的资金避风港。银行理财产品在XX年上半年取得快速
发展，共有53家商业银行发行了2165款理财产品，其中 40家中资银行发行了1780款产品，10家外资银行发行了385款产品。 今年上半年，银行理财业务呈现出以下几个特点：1．受人民币兑美元持续升值的影响，人民币理财产品市场占比不断增加，达到%，美元理财产品市场占比不断下降，为%，其它币种的理财产品合计占比与美元产品相当。 2．由于CPI居高不下、通胀压力加大、资本市场持续低迷，短期人民币理财产品受投资者青睐，6个月期以内产品市场占比%，成为市场主流产品，尤其是稳健型的短期银行理财产品受到投资者的热烈追捧。3．信贷资产类理财产品不断升温，产品发行数与市场占比持续上升；而由于A股市场 大幅调整，新股申购类理财产品在短暂延续了去年的辉煌 之后出现大幅萎缩，到5、6月份几近消失。理财产品遭遇资本市场风险，在指责声中艰难前行；结构型理财产品 经历了年初的零收益事件之后，在第二季度逐步走出阴影。 二、我国商业银行个人理财业务发展存在的问题 虽然国内银行个人理财业务近年来有了长足发展，但 是与国外银行理财业务相比，无论从规模上还是从内容上 都差距甚远，存在不少问题。 理财产品雷同，产品设计管理机制不健全
商业银行个人理财业务发展中存在的问题及解决对策 面对当今我国商业银行传统业务风险日趋增大，存贷款利差日趋缩小、外资银行步步进逼的新形势，我国商业银行应当深刻反思其发展滞后的原因，提出切实可行的发展对策。本文在分析我国商业个人理财业务发展中存在问题的基础上，提出了若干解决对策。 标签：商业银行个人理财问题对策 个人理财业务，就是银行理财专家根据客户的资产状况、预期目标和风险偏好程度，为客户提供专业的个人投资建议，帮助客户合理而科学地安排投资方式，以实现个人资产的保值增值，从而满足客户对投资回报与风险的不同要求。个人理财业务具有市场容量大、风险低、业务范围广、经营收入稳定的特点，成为发达国家很多大商业银行的主导产品和重要的收益来源及利润增长点。为了缩小与外资银行的差距，拓宽盈利空间，提高竞争实力，我国商业银行当务之急是要深刻反思个人理财业务发展滞后的原因，并要有切实可行的发展对策。 一、商业银行个人理财业务发展中存在的问题 1.金融业分业经营现状，明显制约了个人理财业务发展的空间。由于目前国内金融业尚处于分业经营阶段，银行、证券、保险三大市场相互割裂，个人理财业务发展空间受到制约，导致个人理财业务过程中的个性化服务只能在较低的层面操作，银行无法利用证券和保险这两个市场实现增值，因而，目前的银行个人理财业务，基本上还是停留在咨询、建议或投资方案设计等层面上，还不算是真正意义上的理财。 2.缺乏组织机构及运行机制保障。个人理财业务是体现“以客户为中心”理念、为客户提供一站式服务的一种新型综合性业务，因此它的顺利开展必须依赖于前后台业务的整合，而在目前国内商业银行的组织机构设置中，个人理财业务工作通常都归口在个人银行业务部。但由于个人理财业务涉及的内容非常广泛，几乎涵盖了银行资产、负债业务和中间业务，而上述业务当前又是分别由个人银行部、中间业务部、房贷部等多个部门管理，造成前台业务条块分割，无法实现为客户提供一站式服务。 3.缺少系统支持。建立和运用客户资料库分析系统是银行个人理财的基础，以客户而不是以账户为基础的客户资料库在个人理财业务中扮演着重要的角色，银行可以通过整理和分析客户资料，如客户资金增减、资金流动趋势、客户对银行服务的不同选择等等，及时了解客户不断变化的需求，筛选优质客户，确定理财目标群体，并以此为基础为客户提供个性化的理财建议，实施理财服务，实现客户资产的保值和增值。 4.缺乏高素质的理财人员。由于理财业务是一项综合性的业务，它要求理财人员不仅必须全面了解个人银行业务的各项产品和功能，还应掌握证券、保险、
毕业论文开题报告 系别专业（方向）学生学号指导教师 金融系金融郑立宏 0824312066 刘卫红 题目浅析中国工商银行个人理财产品存在的问题及对策 一、选题的背景与意义 研究的背景: 个人理财起源于二十世纪三十年代美国的保险业，它是伴随着金融理财制度和金融创新的发展而逐步形成的。20世纪70年代以来，在全球金融创新的冲击下，全球商业银行的个人理财业务得到了快速发展。在国际上，普遍认为当国民的人均收入超过1000美元后，总的人口会增加对理财类产品的需求，这是统计的规律。随着中国经济的快速发展及居民财富的迅速积聚，催生了人们对个人理财的巨大需求，中国居民的可支配收入正在不断增加，越来越多的中国人希望能够通过最优的储蓄和投资组合使闲置的资金得到最合理的配置，使自己的生活更有保障，这为银行开展个人理财业务提供了巨大的发展契机。 目前，中国的个人理财业务已经进入蓬勃发展的时期，各大银行在理财体系的建设上均投入了巨大的热情和精力，尤其是在理财产品的开发和销售上更是不遗余力，这种发展是始料未及的。相信随着我国居民存款的不断攀升和进出口贸易带来的外汇储备的增多，商业银行理财产品将成为我国又一支专业化、集合化的投资理财力量，而这也势必将成为商业银行实现经营转型，与国际接轨的一项重大工程。但尽管如此，现阶段我国个人理财业务实质离真正的财富管理的理念还有很远的距离，商业银行个人理财产品的发展仍然处于起步阶段，面对国内外日益严峻的竞争局面，商业银行必须通过改革来发展符合中国市场需求的具有中国特色的商业银行理财产品。 研究的意义: 传统的银行业务能够为银行带来的利润已经越来越小，为了寻求更大的商业利润，扩大银行新的盈利方向，通过理财产品来带动银行中间业务的增长已经成为了商业银行调整原先的利差收入向非利差收入转变的必由之路。中国工商银行理财产品的发展历史屈指只有十余年，这是在理论准备缺失的现实条件下，伴随着国内外同业竞争的压力以及投资者热情需求发展起来的，但这终究导致了理财产品在其发展过程中的一些问题。例如，与外资银行相比，不管是分析消费者的需求，还是对产品的设计，中国工商银行自身的理财产品都存在一定的差距;此外，在中国工商银行理财产品不断努力创新、迎合市场需求的同时，仍然不可避免地与国内其他商业银行趋同，而同质化的产品很难让投资者钟情。 作为全球市值第一的中国工商银行如何借鉴同业优秀做法，发展符合市场趋势、满足投资者需要的理财产品，实现彼此间的双赢乃至与三方机构间的多赢，不仅仅是金融市场问题也涉及企业社会责任的问题。中国工商银行要如何把握市场，满足投资者需求，通过产品创新等差异化策略来实现其特有的产品竞争力，这些问题都是目前需要深入研究和解决的问题。本文拟从中国工商银行的理财产品出发，研究其存在问题，并以相关同业市场作为比较基准，综合利用各类研究方法，对相关市场数据进行分析，进一步归纳出中国工商银行理财产品发展的策略具有重要的意义.
毕业论文-我国商业银行个人理财业务的发展现状、问题及对策 西南财经大学天府学院2012 届本科毕业论文论文题目：我国商业银行个人理财业务的发展现状、问题及对策学生姓名：所在学院：专业：财务管理学号：40801610指导教师：2012 年 3 月西南财经大学天府学院我国商业银行个人理财业务的发展现状、问题及对策西南财经大学天府学院本科毕业论文（设计）原创性及知识产权声明本人郑重声明：所呈交的毕业论文（设计）是本人在导师的指导下取得的成果。对本论文（设计）的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。因本毕业论文（设计）引起的法律结果完全由本人承担。本毕业论文（设计）成果归西南财经大学所有。特此声明。毕业论文（设计）作者签名：作者专业：财务管理作者学号：40801610 _______年____月____日西南财经大学天府学院我国商业银行个人理财业务的发展现状、问题及对策西南财经大学天府学院本科学生毕业论文（设计）开题报告表论文（设我国商业银行个人理财业务的发展现状、问题及对策计）名称论文（设论文（设自选A—理论研究导师彭颖计）来源计）类型学生姓名徐冰莹学号40801610 专业财务管理一、研究目的和意义在我国，过去，人们温饱问题尚不能解决，更谈不上“为他人做嫁衣”，替别人“规划理财”了。改革开放以来，随着经济的发展和人们物质生活水平的提高，以及个人收。从发达国家银行个人理财业入的增加，理财问题开
始提上了个人和家庭的“议事日程” 务的发展趋势看，个人理财业务具有批量大、风险低、业务范围广、经营收益稳定等优势，在商业银行业务发展中占据着重要位置。而在我国的香港特别行政区，贴身的个人理财服务也成为近年来银行业竞争的主要焦点，花旗、汇丰、渣打、恒生、东亚等主要银行纷纷推出了自己的理财套餐，针对不同收入的客户提供不同的服务，推动了港岛整体个人理财服务水平的不断提升。在国内，各家商业银行也纷纷推出各自地理财产品同时各种理财中心也在如火如荼地建设中。我国公民的理财意识也在不断的加强，越来越多的老百姓将自己多余的资金用来购买理财产品。但是我国商业银行的个人理财业务还存在着许多的不足，例如经营理念、理财产品创新等方面有很多工作需要去做。在这样的背景下，研究我国商业银行的个人理财产品就具有了实际的意义。二、研究思路本文大致可分为四个部分：第一部分，个人理财业务概述第二部分，我国商业银行个人理财业务发展的现状第三部分，我国商业银行个人理财业务发展的问题第四部分，我国商业银行个人理财业务发展的对策三、资料收集计划 1.从万方数据资源系统和超星数字图书馆中查找 2.陈雨露、刘彦斌：理财规划师基础知识，中国财政经济出版社，2011 年2 月3.中国银行从业资格认证办公室，中国银行从业个人理财，中国金融出版社，2010 年四、论文写作时间安排2011 年
中银理财产品架构图 中银理财产品 中银理财产品简介 滚续理财产品--七日有约、月动滚续、周末理财 七日有约 ---人民币%)、澳元%)、欧元 月动滚续----美元%) 周末理财---人民币(O/N SHIBOR-30BP %) 产品特点： 由一系列的同结构的单支理财产品组成，保证本金、固定收益 期限灵活可变，流动性较佳，投资者可根据自身需求进行认购或赎回 投资者签署总协议后，各期“单支产品”自动滚续，简化了投资者重复签署各期产品协议的办理程序； 在同一产品系列下，各期“单支产品”投资期首尾相接，实现了投资者资金价值最大化； 认购便捷，投资者只需持有效身份证件并在中国银行开立活期一本通账户即可柜台、网银办理。 销售亮点：每月月末可做为本、外币活期存款 中银货币之日积月累-概况 主要特点： 中银货币之日积月累-产品特点（一） 亮点一、高流动，随时取：本产品在存续期内每个工作日9：00—15：30都可进行申购赎回。申购实时扣账，当日起息；赎回本金部分实时到账，当月未分配收益于投资收益分配日统一清算，实现类似活期存款的流动性，是投资者理想的现金管理工具。 亮点二、高收益，胜存款：目前客户预期年化投资收益率为%，是活期存款利率%的4倍多。 亮点三、购简单、赎自由：本产品可以通过柜台、网银销售
中银货币之日积月累-产品特点（二） 亮点四、低风险，更安心：中银货币理财计划之日积月累主要投资于国债、金融债、中央银行票据；银行承兑汇票；债券回购；高信用级别的企业债、公司债、短期融资券、中期票据等一些低风险、高流动性的金融工具。同时，其每日在中国银行网站发布的预期收益率，更能够让投资者时时了解产品次日的收益表现，投资更加安全、放心。亮点五、零费率，低成本：投资成本低：无申购、赎回费用 收益分配：每月15日为当月的投资收益分配日（逢节假日顺延），分配上月投资收益分配日（含）至当月投资收益分配日（不含）的投资收益。 投资收益支付方式：现金分红和红利再投资 大额赎回：理财计划存续期内任一交易日，若当日理财计划累计净赎回申请份额（当日赎回申请份额减去当日申购申请份额）超过本理财计划上一交易日份额的20%时，即为发生大额赎回。此时理财计划管理人有权暂停接受当日赎回申请，下一交易日继续接受赎回申请。 中银货币之日积月累-产品特点（三） 存续期：无固定期限 投资者类型：机构投资者、个人投资者 投资币种：投资本金和收益币种均为人民币 投资收益到账日：投资收益在投资收益分配日后2个交易日内到账，投资收益分配日至到账日期间不计利息 申购和赎回价格：每份理财份额为人民币1元 起点金额、追加：初次认购5万元；1000元为单位追加金额 中银货币之日积月累-产品费用 固定管理费：%（年率），每日计算，在每月投资收益分配日后支付。每日固定管理费=1元×当日理财计划份额×%÷365 浮动管理费：年率), 理财计划管理人根据当月理财计划资产的实际运作情况收取当月浮动管理费。浮动管理费在每月投资收益分配日后支付。 若理财计划资产实际运作收益超过了投资者按照本产品说明书约定收取的
浅析各行个人理财产品 随着经济的发展，城乡居民收入水平不断提高，个人多样化的金融需要也日益增长。自20GG年9月光大银行推出首只人民币理财产品“阳光理财B计戈『” 以来，理财业务高速发展，已经成为我国银行重要收入来源之一。 一、工商银行。工商银行目前拥有低风险的保本系列、稳健投资的财富专属系列、高收益的高净值挂钩黄金保本浮动收益系列、个人高净值客户专属系列、 投资外币的安享回报系列和期限灵活的步步为赢收益递增系列及灵通快线系列等多种理财产品。 二、建设银行。建设银行目前拥有投资贷款的利得盈系列、投资外汇的汇得盈系列、投资境外的QDII系列和稳健投资的乾元系列等理财产品，包括灵活期限的“乾兀一日日鑫高”和“乾兀一日鑫月溢”。 三、农业银行。农业银行目前拥有保本的本利丰系列、稳健投资的安心得利系列、投资外汇的汇利丰系列、投资股指的如意组合系列、高收益的进取增利系列、投资境外的境外宝系列和灵活期限的安心快线系列等理财产品。 四、中国银行。中国银行目前拥有投资结构性产品的博弈系列、投资各种外 币的有约系列、投资信托的中银债富系列系列、投资债券的中银稳富系列系列、稳健投资的中银集富系列、高收益的中银智荟系列和灵活期限的中银日积月累系 列等理财产品。 五、交通银行。交通银行目前拥有高起点金额的至尊系列、保本的稳添利系列、稳健投资的沃德添利、投资外币的汇添利系列、灵活期限的天添利系列等理财产品。 六、浦发银行。浦发银行目前拥有保正收益的汇理财稳利系列、高收益的汇 理财进取系列和尊享盈系列、面向电子渠道的Q点系列、稳健投资的同享盈系
列等理财产品。
七、邮储银行。邮储银行目前已形成了“金种子、创富、天富、财富”四个系列产品，满足了高、中、低三个不同风险偏好客户的投资理财需求，并有财富鑫鑫向荣和日日升灵活期限产品。 下面以各行发售最多、销售量最大、最具代表性和适合稳健型客户的非保本浮动收益型个人理财产品为例，选择四种不同期限产品制成表格。 表1各行20GG年同等风险等级非保本浮动收益型理财产品对比表
浅议商业银行个人金融业务的现状与发展策略 一、我国个人金融业务发展中的现状及问题 西方有关调查资料表明，未经专家理财的家庭，90％以上存在财务不合理的问题，随时都可能导致财务危机。因此，从90年代开始，在一些欧美国家，先后开办了银行利用其信息、设备和人才等方面的优势为客户提供个人投资理财业务。此后，国外商业银行的个人投资理财业务发展非常迅猛，几乎深入每一个家庭，其业务收入已占到商业银行总收入的35％以上，对应的业务收益已占到银行业利润的40％左右。如美国花旗银行个人银行业务利润贡献度超过60％，其中个人理财业务利润贡献度接近50％。 而在国内，长期以来,我国银行对个人的金融服务仅仅局限于储蓄、代收代付等简单的业务。随着个人财富的增长和金融市场的发展，20世纪90年代中后期我国真正意义上的个人理财业务才开始出现。虽然个人理财业务日益受到国内商业银行的重视，理财产品也日益丰富，业务扩展十分迅速。但从长远来看，国内商业银行个人理财业务还存在着一些制约性的问题。 (一)政策“瓶颈”问题 我国金融业目前采用的是分业经营模式,银行不能全面涉足证券、保险、基金等业务。这一政策规定一方面导致国内银行只能代销基金公司、保险公司的产品,而不能充分的运用这些产品，让其真正的服务于大众；另一方面，也因市场的割裂使得银行无法利用证券和保险这两个市场为客户实现增值,制约了个人理财业务的发展空间。因此，现阶段的商业银行理财只能停留在业务品种介绍、咨询建议、投资方案设计及办理简单的中间业务等方面，至多也不过是传统的储贷、外汇业务的整合，并不是真正意义上的个人理财。 (二)客户需求问题 其一，目前的商业银行个人理财业务定位于少数高端优质客户，服务门槛过高，造成客源稀少。如外资银行一般“门槛”在5万美元以上，国内银行一般“门槛”也在5万元以上。从现有品牌看，门槛偏高，压制了大量客户的理财需求。
目录 中文摘要及关键词 (1) 英文摘要及关键词 (1) 一、我国商业银行个人理财业务概况及存在的问题 (1) （一）我国商业银行个人理财业务现状概况 (1) （二）我国商业银行个人理财业务存在的问题 (2) 二、国外发达国家商业银行个人理财业务成功模式及借鉴 (4) （一）美国个人理财业务的模式及特点 (4) （二）我国银行个人理财业务可借鉴的成功经验 (7) 三、我国商业银行个人理财业务模式整体框架构建建议 (8) （一）推进金融混业经营 (9) （二）打造金融集团控股经营模式 (9) （三）建立第三方理财业务体制 (9) （四）加强个人理财业务渠道建设 (9) 参考文献 (11) 谢辞 (12)
摘要 中国经济的高速发展，居民资产的迅速积累，为个人理财业务的发展提供了良好的物质基础和广阔的市场前景。中国银行个人理财业务正处于从以产品为导向的发展模式向以服务为中心的综合性发展模式提升的转型期。但是由于经营的范围受金融业分业模式、银行业经营实力和发展理念上不足等内外因素的制约，很大程度上限制了商业银行个人理财业务的长足发展。本文简要介绍我国商业银行理财业务的现状并根据数据分析现存的问题。借鉴国外理财业务的特点及发展经验，进一步指出理财模式的重要性，并提出构建我国商业银行个人理财模式的建议，即既需要金融监管当局在制度和政策上提供支持,也需要包括商业银行等金融机构在内的所有市场参与者在技术手段上的创新。 关键词 商业银行，个人理财业务，经营模式，存在问题，研究探讨 Abstract As China' s rapid economic development, the residents assets of the rapid accumulation of personal financial services for the development of sound material foundation and broad market prospects. Bank of China personal financial services are the product-driven development model to a service centre comprehensive development mode to upgrade the transition.
龙源期刊网 https://www.doczj.com/doc/9c4924694.html, 浅析银行理财产品与定期储蓄存款的比较 作者：李霞朱琪蓉 来源：《老区建设》2012年第02期 [提要] 通过比较银行理财产品与定期储蓄存款的不同之处，建议客户在购买理财产品时 须谨慎，注意规避风险，提高收益。 [关键词] 银行理财产品；定期储蓄存款；收益率 [作者简介]李霞（１９７０—），女，江西农业大学经贸学院副教授，研究方向为金融企业会计研究；朱琪蓉，女，江西农业大学经贸学院企业管理硕士研究生。（江西南昌３３０ ０４５） 目前居民闲置资金相当部分都是用来购买银行理财产品或定期储蓄存款。定期储蓄存款中以整存整取居多。居民该如何来分配这二者之间的投资比例，必须了解这二者之间的区别，以便更好地降低投资风险和提高收益。 一、银行理财产品与定期储蓄存款的涵义 银行理财产品是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。一般根据本金与收益是否保证，将银行理财产品分为保本、保本浮动收益产品与非保本浮动收益产品三类。保本固定收益产品指银行按照合同约定的事项向投资者支付全额本金和固定收益的产品。保本浮动收益型理财产品是提供本金保护，但是收益是浮动的，非保本浮动收益型理财产品是不提供本金保护，收益也是浮动的，但是非保本浮动收益型理财产品比保本浮动收益型理财产品收益率要高，因为收益跟风险是成正比的。 城乡居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行或其他金融机构的一种存款称为储蓄存款。储蓄存款分为活期和定期两种。 二、银行理财产品与定期储蓄存款的比较 １．客户群体不同 定期储蓄存款的客户群体是只要能够提供有效身份证件的客户，都可存定期储蓄存款。而银行理财产品的目标客户群体多种多样。 有的银行理财产品只面向高净值客户，比如认购金额在１０００万元以上的客户或认购金额在５０万元以上的客户。
金融天地 一、个人理财业务概述 个人理财是指根据自身财务状况，风险接受能力，建立个人财务规划的投资活动，包括储蓄、国债、基金、股票等内容。 国内外对个人理财业务的认识不尽相同：国外的个人理财业务多指具有专业资格的理财师，按照客户财务状况进行分析，对其风险偏好程度进行了解，明确客户的要求与目标，在其他专业人士(会计师、律师等)的协助下，帮助客户合理储蓄、合法避税、以及提供其他资产管理的服务。而国内的个人理财业务还处于一个“如何增加自己财产”的简单认知上。 二、中外商业银行个人理财产品的比较 (一)产品 国外银行理财产品种类多种多样，可以根据不同客户群体的不同特点，为顾客提供专业化、个性化的服务。另外，国外银行重视核心产品建设，注重与其他产品的“差别化”。与国外理财产品正好相反的是国内理财产品的“同质化”。全国的大部分银行理财产品在其功能特点、投资方式、收益模式上都大同小异，只有名称与形式略有不同。由于国内各类产品的特点不明显，之前还发生过理财产品与储蓄业务界定不清，造成消费者混淆的状况，最终不但引起法律纠纷，还有可能破坏商业银行商誉与形象。 (二)经营模式 国外银行多采用混业经营模式。这种经营模式可以对产品进行跨领域开发，为客户提供综合性较强的理财产品；而我国银行因为自身条件的限制，只能使用分业经营的模式，分别从银行、证券、保险方面开展产品开发。所以，当我国商业银行面临业务种类齐全的综合性全能银行时，难免失去有利竞争地位。同时，分业经营模式也正是我国理财产品大同小异、类型单一的主要原因之一。在这种经营模式下，很难达到真正的个性化服务。 (三)客户资源 国外银行对顾客资源细分十分重视，集中主要力量为优质客户服务，尽可能的为其量身打造个性化理财产品。国外银行大多注重对客户心理的研究，为了提高客户对银行的忠诚度，定期开展不同的社区活动，理财知识培训讲座；或者定期请VIP客户、金融界专家等专业人士举办交流会，以这种形式留住老客户，吸引新客户。近年来国内银行确实提高了服务质量，提出了“微笑服务”的理念，但与国外相比，还是存在较大差距的。 (四)道德规范 银行之间的服务质量差距还体现在对客户信息的保密性上。国外银行对客户信息保密程度非常严密，工作人员都保持着较高的职业道德。然而，由于我国法律制度不够完善，国内银行经常出现客户资料泄露的情况，这也是由于相关部门监管和惩罚力度不够造成的。 另外，由于我国银行分业经营体制的特点，银行不能直接涉足保险业和证券，只能进行代销；又因为代销制度不够完善，导致一些业务员在推销理财产品时，夸大收益，隐瞒风险，严重误导消费者，对商业银行的理财业务造成了不良影响。 (五)营销方式 我国银行的营销方式相对保守，缺乏市场开拓意识，总是被动坐等顾客上门。例如，现在银行的服务窗口旁虽然提供了一些个人理财产品介绍的宣传册，但业务员很少主动寻找潜在客户。而大多数顾客缺乏对基金、国债等专业金融知识的了解，单单通过对宣传册的阅读，很难产生投资兴趣。 (六)员工专业水平的比较 国外理财人员招聘和考核程序都十分严格，理财服务经理大都获有注册金融理财师资格(Certified Financial Planner)，能够通过分析客户现实状况，及各种投资产品的不同特点，全方位的给出最优投资组合，为客户提供最专业的服务。 国内理财人员业缺少相关专业资格，专业素质不高，即使是经过培训，也只能对单一的理财产品进行推销和介绍，缺乏对保险、股票、基金、期货等金融产品的综合认识，很难为客户提供最有效的投资组合。大部分员工把服务重点放在了一般日常业务上，在个人理财方面，缺乏个性化服务，对任何人都是同一套说辞。 (七)技术支持 国外商业银行提供了非常全面的自助式服务功能，使顾客可以随时通过手机、Email或自助服务机器办理日常业务。中国商业银行在对日常业务的技术支持方面也已经有了很大进步。 三、借鉴国外经验，寻找我国个人理财业务的出路 (一)产品创新 既然分业经营模式限制了产品创新的发展，我国商业银行就应该另辟蹊径，找到适合自己的创新道路。比如说，把银行自身的专有优势与当地环境特色结合在一起，创造属于自己特色产品，做到真正的产品差异化，创立品牌效应，设立自己独有的理财产品。 (二)突破经营模式的制约 分业经营模式不利于公平的国际竞争，所以打破分业经营模式对理财产品经营范围的限制，通过不同类型理财产品的组合来分散风险，是国内商业银行需要努力的方向。其中，银行对保险业务的代理也是“分业管理，混业合作”的典型体现。 (三)客户细分提高客户忠诚度 我国商业银行可以按实力与需求的不同把客户分为三类：第一类客户，收入维持在中下水平，银行存款额度维持在较低程度，对个人理财需求较低，对相关投资知识理解有限。这类顾客一般是实用性金融业务，如住房贷款、汽车贷款或信用卡服务的主要客户群。第二类客户，收入相对较高，对投资知识有一定了解，通常是大众理财业务的主要支持群体。理财经理需要根据这类客户的兴趣和经济水平提供“半个性化”理财服务。第三类客户，人数极少但拥有极丰富的资金，对理财业务要求很高。现在我国商业银行面对这种客户大都提供的是“一对一”的贵宾服务。其实，如有必要，可以成立“多对一” 中外商业银行个人理财业务的比较分析与建议 黄华灵 中山大学南方学院 摘要：随着我国金融市场大门的打开，国外越来越多的商业银行加入到了与中国商业银行的竞争中来。由于体制限制、经营模式等原因，中外商业银行的同类业务之间存在着很大差距。本文主要通过对比国内外商业银行个人理财业务的主要特点，分析中国个人理财业务 的发展现状及其存在的问题，并给出一些建议。 关键词：商业银行；个人理财业务；混业经营 中图分类号：F830.33 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）06-0285-01 （下转第331页） 285
[招商银行个人理财产品]银行个人理财产品【银行工作总结】 银行个人理财产品篇(1):银行理财产品分析论文 导语：关于银行理财产品分析论文，由于理财业务是一项综合性的业务，它要求理财人员必须具备渊博的经济和法律知识，全面了解银行、证券、保险、房地产、外汇、税务、教育、法律等方面相关知识，要求理财人员拥有丰富的金融从业经验，具有优良的职业操守、良好的人际交往能力和组织协调能力。下面由小编为您整理出的相关内容，一起来看看吧。 摘要：我国从上世纪末开始进行银行个人理财业务的探索,至今已有众多理财产品问世.在这方兴未艾的市场上,却陆续出现了零收益甚至负收益的产品,引起轩然大波.人们保本的同时获取高收益的梦想逐渐破灭.就对这次“收益门事件”进行思考，分析导致零收益产生的众多可能因素，并针对性的提出几种解决方法。 关键词：银行；个人理财；零收益
1理财的概念 个人理财业务，又称财富管理业务，是目前发达国家商业银行利润的重要来源之一。根据国际理财师标准委员会（CFPBoardofStandards）的定义，个人理财是利用客户的各项财务资源，帮助实现其人生目标的过程。即基于客户的收入、支出、资产、负债、保险等财务现状数据和一定的财务假设，综合考虑客户的各种财务目标，进行客户风险偏好的测试和投资组合的调整，基于现金流、资产价值、各项财务指标的分析，帮助客户制定个性化的理财规划，推荐需要的金融产品，并出具理财报告，以实现客户理财目标的一系列服务过程。本文主要探讨银行理财的内容。 二十世纪70年代以来，全球商业银行在金融创新浪潮的冲击之下，个人理财业务获得了快速发展。从发达国家银行个人理财业务的发展趋势看，个人理财业务具有批量大、风险低、业务范围广、经营收益稳定等优势，在商业银行业务发展中占据着重要位置。而在我国的香港特别行政区，花旗、汇丰、渣打、恒生、东亚等主要银行纷纷推出了自己的理财套餐，针对不同收入的客户提供不同的服务，推动了港岛整体个人理财服务水平的不断提升。而国内各银行在个人
课题名称商业银行个人理财产品创新问题和对策系名称：经济与管理系 专业：国际经济与贸易（金融学） 姓名：周玲艳 学号： 1122139
摘要 当前，随着我国综合国力的提升，经济的不断进步，商业银行的各个企业间竞争尤为激烈。现阶段中国的商业银行的发展正处于不断探索的阶段，在产品创新方面还存在一定的问题。个人理财业务的需求非常旺盛，但是商业银行本身的各项局限性又限制了这一需求的发展。这样就形成了市场与商业的矛盾，如何解决这一矛盾需要商业银行的不断探索。这不仅仅要求商业银行本身推出产品和业务的不断创新，更需要客户个人理财观念的转变。这篇论文通过对商业银行个人理财产品的发展历程以及现有状况做具体的分析，叙述了商业银行个人理财产品在创新方面的动因及经济效应，分析出商业银行个人理财产品在创新方面存在的问题，以及解决问题的对策。以期商业银行在个人理财产品的研究与开发过程中能够有所启示。 关键词：商业银行个人理财产品创新对策Abstract At present, with China's comprehensive national strength has increased and economic progress, especially fierce competition between businesses of commercial Banks. The development of China's commercial Banks are in constant exploration stage. There are some problems in product innovation. Personal finance business
商业银行个人理财业务发展浅析 摘要：随着居民财富的积累，我国理财市场的规模越来越大。本文首先结合《商业银行个人理财业务管理暂行办法》，对我国商业银行个人理财业务的定义及分类进行了阐述。接着，对商业银行理财资金的投向及2015年底我国商业银行理财市场的发展现状进行了介绍。最后根据商业银行拥有的诸多优势，认为商业银行在“泛资管”时代占据理财市场头把交椅的地位有望延续。 关键词：商业银行；理财 一、商业银行个人理财业务定义及分类 2005年9月24日，中国银监会公布《商业银行个人理财业务管理暂行办法》（以下简称《办法》），《办法》自2005年11月1日正式施行。 按照《商业银行个人理财业务管理暂行办法》的定义，商业银行个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的财 务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。其中，商业银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务又被统称为理财顾问服务；商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投
资和资产管理的业务活动被称为综合理财服务。
《商业银行个人理财业务管理暂行办法》规定，银行在向个人客户提供综合理财服务时，可以向投资者销售理财计划。理财计划是指商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。 根据客户获取收益方式的不同，理财计划分为保证收益理财计划和非保证收益理财计划。个人客户投资者如果购买的银行理财产品属于保证收益理财计划，商业银行必须按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险。 非保证收益理财计划又可以分为保本浮动收益理财计划和非保本浮动收益理财计划。保本浮动收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财计划。非保本浮动收益理财计划是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财计划。 二、商业银行个人理财业务的资金投向
商业银行个人理财业务调查报告
浙江财经学院本科社会调查报告 （专业调查） 题目：商业银行个人理财业务调查报告 学生姓名沈敏佳指导教师刘建和 二级学院金融学院专业名称金融工程班级08金融工程学号 0805 22 08月 09日
商业银行个人理财业务调查报告 摘要：众所周知，席卷全球的金融危机过后，以美国为首的各国都采取宽松的货币政策，以刺激经济早日复苏。中国由于内外部因素的双重影响，物价飞涨，CPI高企不下，老百姓手中原来就不多的钱又急剧缩水。因此，如何让自己口袋里的血汗钱保值增值，已经成为了街头巷尾都在讨论的问题。股票、基金、债券，甚至股指期货等都让老百姓双眼发光，乐此不疲。而在这其中，商业银行的个人理财业务又扮演了什么角色呢？且听下文分解。关键词：商业银行、个人理财 一、中国商业银行个人理财业务的现状 首先，在中国金融市场的环境下，毋庸赘言，银行系统是占绝正确主导地位的，商业银行开展个人理财业务是非常又优势的。而且，个人理财业务是随着国家经济的发展而增长的。随着中国国民个人财产的增长，银行也将原本把企业等作为主要客户的策略，慢慢倾向于把个人理财业务为主要盈利增长点。 在过去的几年里，各银行个人理财中心如雨后春笋般地从城市的各个角度脱颖而出，各种品牌“量身定做”、“一对一”等词汇充斥着媒体报道。如招商银行推出“快易理财”、“酒店预定”、“贵宾等机”、“远程医疗紧急救援”四项个性化服务项目；兴业银行推出“自在增利”业务；工行继“理财金账户”后推出了金融＠家，从根本上突破了银行柜面服务的地域和时空限
制；农行的金钥匙金融超市，让各阶层的顾客享受“一站式”贵宾化服务；中信的理财宝；民生的钱生钱也都在从尽可能提高客户的收益方面突出自己的影响力。 可是个人理财业务快速发展的同时也出现许多亟待解决的问题，这也反映了各行提供的理财产品和理财服务依然处于起步阶段。 二、当前商业银行个人理财业务存在的问题 1、理财产品单一，缺少个性化产品，各大银行产品同质化严重。 由调查问卷中，对于商业银行个人理财业务的各项了解比例中能够看出：商业银行的主要个人理财业务，无外乎是储蓄、股票、基金、保险等。 就当前的个人理财市场，与成熟市场的银行理财相比，业务范围更多的只是把现有的业务进行重新整合，而没有针对客户的
商业银行个人理财产品模式研究 研究报告书 2009．6
目录 商业银行个人理财业务调研报告 (5) 一、个人理财产品的种类及主要概况 (5) （一）光大银行的主要产品介绍 (5) （二）建设银行的主要产品介绍 (6) （三）小结与评述 (7) 二、营销模式 (8) （一）在市场细分和客户分析方面 (8) （二）在产品信息的宣传渠道和媒介方面 (8) （三）在定价策略方面 (8) 三、投资模式 (9) （一）在资金的投资渠道方面 (9) （二）在投资风险的控制方面 (9) （三）相关建议 (9) 四、管理组织 (10) 国内商业银行个人理财业务整体现状及对策 (11) 一、国内个人理财业务的主要概况 (11) 二、存在的问题 (13) （一）在产品体系设置方面 (13) （二）在产品的营销方面 (13) （三）在机构设置方面 (13) 三、相关对策 (14) （一）在产品开发方面 (14) （二）在产品营销方面 (15) （三）在组织机构方面 (16) 商业银行理财能力差异性实证分析 (18) 一、数据与检验方法 (18) 二、银行理财能力差异性总体分析 (19) （一）理财产品发行能力的总体差异分析 (20) （二）理财产品收益能力的总体差异分析 (22) （三）理财产品收益实现能力总体差异性分析 (23) （四）理财产品信息透明度总体差异分析 (24) （五）理财产品综合能力总体差异分析 (25) （六）小结 (26) 三、杭州银行与上市城市商业银行的差异性分析 (27) （一）发行能力比较分析 (27) （二）收益能力的比较分析 (28) （三）收益实现能力的比较分析 (29) （四）信息透明度的比较分析 (30)
浅论我国商业银行个人理财业务的发展 摘要：随着社会的发展，个人理财备受关注，大力发展个人理财业务已经成为商业银行新的经济增长点，也是商业银行防范化解经营风险，适应国内外竞争的必然要求。围绕着制约我国商业银行个人理财业务发展的因素提出了促进我国个人理财业务发展的对策建议。 关键词：商业银行;个人理财;创新 1 我国商业银行发展个人理财业务的必要性 1.1 满足个人日益多样化的金融需求 自1978年改革开放以来，我国经济持续快速增长，城乡居民的收入水平不断提高。中国人民银行发布的金融统计数据显示，截至2007年1月底，我国城乡居民储蓄存款余额为16.2万亿元，相比去年同期增长近9.3%。个人金融投资理念的不断成熟为个人理财业务的发展带来了巨大的市场需求。如此大的基数释放出一个不大的比例就会产生巨大的市场容量。从个人角度来看，个人居民储蓄的增加，金融投资产品和渠道的多样化，个人资产及消费欲望的增加，人口老年化及老年人口相对贫困化，从一而终就业模式的消失及社会保障体系重建，人生模式的多样化及财务风险的增加，使得专业性的金融系统理财服务成为一种需要。 1.2 商业银行生存和发展的内在要求 (1)个人理财业务是商业银行新的利润增长点。 利润最大化是商业银行的最终经营目标。随着我国市场经济体制的建立和专业银行向商业银行的逐步过渡，各银行之间的金融竞争越来越激烈。为改善对客户的服务，各家银行都在努力扩大服务范围，增加服务项目，开发新的业务品种。因此，拓展经营领域，深化服务内涵，寻求功能创新是我国银行业在这种经营环境下的必然选择。 (2)个人理财业务有利于商业银行防范化解经营风险。 我国银行业的现状存在以下几方面的问题:社会信用过于集中在银行;银行业务主要集中在对公业务、批发业务上，对私业务以及零售业务所占比重较小;资产负债业务所占比重过大，中间业务和表外业务所占比重较小。上述三个方面问题使我国银行业面临较大的经营风险。而个人理财业务不仅经营风险较小而且能带来可观的经营收益，有利于商业银行防范化解经营风险，实现从单一的资产负债业务向全方位的资产、负债、中间业务相结合的多功能个人金融服务的转变。 1.3 适应变化的国际竞争环境 2006年年底金融业已经全面对外开放，外资银行全面享受国民待遇。外资银行出于网点、人才等因素限制，不会将存贷业务作为重点来发展，而会将中间业务的发展作为“切入点”，逐步扩大他们的经营范围和业务品种。个人理财业务将是国内商业银行与外资银行争夺的重点之一。
理 财 规 划 调 研 告 商业银行理财规划调研报告 内容摘要：众所周知，席卷全球的金融危机过后，以美国为首的各国都采取宽松的货币政策，以刺激经济早日复苏。我国由于内外部因素的双重影响，物价飞涨，CPI高企不下，老百姓手中本来就不多的钱又急剧缩水。因此，如何让自己口袋里的血汗钱保值增值，已经成为了街头巷尾都在讨论的问题。股票、基金、债券，甚至股指期货等都让老百姓双眼发光，乐此不疲。而在这其中，商业银行的个人理财业务又扮演了什么角色呢？且听下文分解。 关键字：商业银行、理财规划
一、我国商业银行个人理财业务的现状 首先，在我国金融市场的环境下，毋庸赘言，银行系统是占绝对的主导地位的，商业银行开展个人理财业务是非常又优势的。并且，个人理财业务是随着国家经济的发展而增长的。随着我国国民个人财产的增长，银行也将原本把企业等作为主要客户的策略，慢慢倾向于把个人理财业务为主要盈利增长点。 在过去的几年里，各银行个人理财中心如雨后春笋般地从城市的各个角度脱颖而出，各种品牌“量身定做”、“一对一”等词汇充斥着媒体报道。如招商银行推出“快易理财”、“酒店预定”、“贵宾等机”、“远程医疗紧急救援”四项个性化服务项目；兴业银行推出“自在增利”业务；工行继“理财金账户”后推出了金融＠家，从根本上突破了银行柜面服务的地域和时空限制；农行的金钥匙金融超市，让各阶层的顾客享受“一站式”贵宾化服务；中信的理财宝；民生的钱生钱也都在从尽可能提高客户的收益方面突出自己的影响力。 但是个人理财业务快速发展的同时也出现许多亟待解决的问题，这也反映了各行提供的理财产品和理财服务仍然处于起步阶段。 二、目前商业银行个人理财业务存在的问题 1、理财产品单一，缺少个性化产品，各大银行产品同质化严重。 由调查问卷中，对于商业银行个人理财业务的各项了解比例中可以看出：商业银行的主要个人理财业务，无外乎是储蓄、股票、基金、保险等。 就目前的个人理财市场，与成熟市场的银行理财相比，业务范围更多的只是把现有的业务进行重新整合，而没有针对客户的需要进行个性化的设计，客户在任何一家商业银行享受到的服务基本上是没什么区别的。在这种情况下，商业银行无疑是对有区别的客户给予了没有区别的服务，对于那些收入不同，风险偏好不同的客户，根本无法满足他们对个人理财的需求。因此可以看出目前银行针对普通人的“个人理财中心”的服务还处在较低的层次。 纵观国外各大商业银行的个人理财业务，非常的细化。相比于国外，这也与我国对商业银行的政策体制也有关系。目前我国金融业属于分业经营，银行不能涉足证券、保险、基金等业务，只能代销基金公司、保险公司等的产品，而对这些产品的适用性无能为力，这种状况大大制约了个人理财业务发展的空间。目前，商业银行理财方式只是传统的储蓄业务、贷款业务、外汇业务的简单列举、堆砌和整合，限制条件多，对于有些产品也只能停留在业务品种介绍、咨询建议、办理简单的中间业务等方面，并不能算是真正意义上的个人理财。 2、个人理财业务宣传不到位。 由调查问卷可以发现，大部分的客户还是从亲戚朋友这个渠道来购买个人理财产品的，另外营业厅宣传册和理财人员介绍则成为了银行营销主力。