商业银行个人理财产品模式研究
研究报告书
2009．6
目录
商业银行个人理财业务调研报告 (5)
一、个人理财产品的种类及主要概况 (5)
（一）光大银行的主要产品介绍 (5)
（二）建设银行的主要产品介绍 (6)
（三）小结与评述 (7)
二、营销模式 (8)
（一）在市场细分和客户分析方面 (8)
（二）在产品信息的宣传渠道和媒介方面 (8)
（三）在定价策略方面 (8)
三、投资模式 (9)
（一）在资金的投资渠道方面 (9)
（二）在投资风险的控制方面 (9)
（三）相关建议 (9)
四、管理组织 (10)
国内商业银行个人理财业务整体现状及对策 (11)
一、国内个人理财业务的主要概况 (11)
二、存在的问题 (13)
（一）在产品体系设置方面 (13)
（二）在产品的营销方面 (13)
（三）在机构设置方面 (13)
三、相关对策 (14)
（一）在产品开发方面 (14)
（二）在产品营销方面 (15)
（三）在组织机构方面 (16)
商业银行理财能力差异性实证分析 (18)
一、数据与检验方法 (18)
二、银行理财能力差异性总体分析 (19)
（一）理财产品发行能力的总体差异分析 (20)
（二）理财产品收益能力的总体差异分析 (22)
（三）理财产品收益实现能力总体差异性分析 (23)
（四）理财产品信息透明度总体差异分析 (24)
（五）理财产品综合能力总体差异分析 (25)
（六）小结 (26)
三、杭州银行与上市城市商业银行的差异性分析 (27)
（一）发行能力比较分析 (27)
（二）收益能力的比较分析 (28)
（三）收益实现能力的比较分析 (29)
（四）信息透明度的比较分析 (30)
（五）综合能力的比较分析 (31)
（六）小结 (31)
台湾商业银行财富管理模式比较分析 (33)
一、台湾财富管理经营模式要点概述 (33)
（一）专业销售团队 (33)
（二）客户总量及资产品质 (35)
（三）完善的财务规划系统 (37)
（四）多元化的金融商品 (37)
（五）组织架构明确专业分工和高效率的后勤支持系统 (38)
（六）知名度高的品牌及数量多的分行数 (38)
二、台湾财富管理业务组织模式比较分析 (40)
（一）台湾第一银行财富管理组织模式 (40)
（二）台湾玉山银行财富管理组织模式 (41)
（三）台湾大众银行财富管理组织模式 (41)
（四）台湾台新银行财富管理组织模式 (42)
（五）小结 (43)
三、台湾财富管理业务营销模式比较分析 (44)
（一）高雄银行营销模式的借鉴 (44)
（二）玉山银行的营销模式 (47)
（三）台新银行财富管理组织模式的发展 (48)
四、台湾财富管理业务对杭州银行的借鉴 (49)
（一）顾客层面 (49)
（二）理财顾问层面 (50)
（三）理财业务战略层面 (51)
国外商业银行案例 (52)
一、英国的First Direct (52)
（一）高度的电子化经营，节约成本 (53)
（二）高素质的客服团队 (54)
（三）招募客户和留住客户的方法 (55)
（四）灵活多变的产品，适合客户的产品 (57)
二、加拿大西部银行 (59)
（一）特点： (59)
（二）投资理财产品： (61)
三、加州联合银行 (64)
（一）特点： (64)
（二）投资理财产品： (66)
客户状况评估 (70)
一、银行理财客户状况调查的意义 (70)
二、好的客户状况调查表的主要特征 (71)
PartⅠ
商业银行个人理财业务调研报告
笔者于2009年6月份到分别到中国光大银行杭州文二路支行和建设银行石家庄分行进行了调研，与有关的理财人士进行了咨询，此次调研主要是围绕着以下五个方面进行调研：个人理财产品的主要种类、营销模式、资金投资模式、管理组织结构。
一、个人理财产品的种类及主要概况
（一）光大银行的主要产品介绍
光大银行个人理财产品主要包括以下五类：
阳光理财A计划外币结构性理财产品，针对客户不同的需求推出了美元、港币固定利率的产品及美元浮动利率的产品，包括：利率雪球型、区间计息型和超值浮动计息型等。“阳光理财A+计划”是投资人在光大银行开立人民币和美元两个账户，同时存入一定数量的人民币资金，资金收益与国际金融市场投资产品相联接，产品到期时，光大银行返还投资人人民币本金，并以美元支付投资人的投资收益，光大银行保护投资人的本金不受损失。人民币产品以国家信用等级的货币市场产品和资本市场产品为核心，外币产品利用国际金融市场的相关金融衍生工具匹配基础产品，提供收益保障机制，在本金保护的基础上，为大众提供了回报稳定的较长期投资方式。
阳光理财B计划人民币理财产品：理财收益以国债、央行票据等为保证，期满返还理财本金及收益，特别适合低风险偏好的投资者。
阳光理财C计划产品，是我行针对中高端VIP客户推出的信用联结理财产品。信用联结理财产品是银行通过与知名大型国有企业的信用相挂钩的结构性理财产品，当信用体不发生违约事件时，客户收取全部本金和约定的收益；当信用体发生违约事件时，客户收取全部约定收益，但只能收回与信用体特定债务回收率比例相等的本金。
阳光理财E计划是配合子女的教育支出需求，利用国内国际金融市场上多种金融工具进行组合，通过本金保护、收益强化、期限搭配、滚动发行等多种结构安排，最大程度地贴近家庭在教育方面的投资需求。包括人民币的金状元成长方案、外币洋博士留学方案、安心留学方案。人民币产品以国家信用等级的货币市场产品和资本市场产品为核心，外币产品利用国际金融市场的相关金融衍生工具匹配基础产品，在保持本金的基础上，提供长期稳定的回报。E计划产品不断滚动推出，期限结构契合家庭教育支出周期，在受益人需支付教育费用时向其偿还本金和收益，有助于父母们专项投资，精确理财。
阳光理财T计划是中国光大银行推出的人民币信托投资理财产品。信托投资理财产品是指投资者将人民币资金委托在我行，并指定我行为代理人代其与信托公司签署《资金信托合同》进行资金信托的理财产品。该理财产品投资的信托计划均由政策性银行或国有商业银行提供连带责任保证，投资者根据信托计划投资对象的信用状况获得理财收益。
（二）建设银行的主要产品介绍
建设银行积极拓展个人中间业务新产品，2008年个人银行业务手续费及佣金净收入为152.86亿元，较上年下降50.58亿元，主要是代销基金规模随资本市场波动下降所致，但仍占集团手续费及佣金净收入的39.76%。借记卡、证券代理业务是收入贡献最大的2项产品，个人理财、代理保险、个人黄金成为个人银行中间业务新的收入增长点。2008年销售个人理财产品3,838亿元，是上年的5.17倍1。
（三）小结与评述
一般来说，个人理财业务的产品主要有以下类型：信托类理财产品、债券融资类理财产品、外汇货币类理财产品、QDII理财产品、新股申购类理财产品。由上面的介绍可以看出，光大银行的理财产品主要集中在前三类，基本都属于保本浮动收益型产品，目前还没有QDII理财产品、新股申购类理财产品，但是有两类主题产品还是比较有特色，一类教育题材类产品，例如阳光理财E计划主要是针对家庭子女的教育费用进行理财规划，二是信用联结类产品，，如阳光理财C计划产品，属于一种非保本浮动收益型产品，它是银行通过与知名大型国有企业的信用相挂钩的结构性理财产品。
总体来讲，光大银行的理财产品与资本市场联系比较密切的产品较少，虽然相对来说不能够吸引那些偏好高风险高收益型的投资群体，但是具有一定的抗风险性。2008年以来伴随资本市场的深幅回调，商业银行理财业务受到投资者的追捧，产品规模快速提升。但是受到外部环境的影响，理财产品市场结构有所调整，其中人民币理财产品市场规模大幅上扬，美元理财产品市场地位持续下降，新股申购类理财产品大幅萎缩，QDII理财产品举步维坚，“零收益”、“负收益”事件接连发生，因此在目前的外部环境下，上述产品结构还是不错的选择。
而建设银行的产品则与资本市场联系比较密切，容易产生周期性的不稳现象，例如理财产品利得盈和财富系列等理财产品，随着资本市场行情的火爆，在2007年和2008年销售喜获丰收，但步入2009年以来，随着资本市场一路下跌后投资者心态变得异常脆弱和谨慎，利得盈和财富系列销量快速萎缩。
1摘自建设银行2008年度公司年报。
二、营销模式
（一）在市场细分和客户分析方面
光大银行对客户分群主要采取两种标准：资金和年龄。对于年纪大的客户，具有保守型的特点，向他们推荐一些低风险低收益性的产品，而年纪轻一些的，可向他们推荐一些高风险高收益性的产品。对于已有客户，建立客户管理系统，根据他们的资产额度、已购买产品来进行分群，例如基金客户等。
建设银行主要是根据资金和投资偏好类型来加以市场细分，然后再配置不同的产品，例如“利得盈”产品起始投资金额5万元，主要面向中高端客户销售，而“建行财富”系列募集起点为人民币20万元，主要面向高端及顶端客户。在高端客户的维护和拓展方面，目前建行主要依托总行开发的ACRM系统和OCRM系统，该两个系统可以进行高端客户基本信息录入，资产配置情况分析，客户全量分析等。同时建设银行在总行成立了财富管理与私人银行部，专门负责全行金融资产300万元以上个人高端客户的经营管理，从现有维护高端客户机构设置来看，建行私人银行维护拓展AUM值在1000万以上的钻石客户，财富管理中心维护拓展AUM值在300万以上的白金客户，贵宾理财中心和普通理财室则主要维护拓展AUM值20万以上的高端客户，如果客户AUM值资产超过300万元以上，则建议将客户向财富管理中心推荐。
（二）在产品信息的宣传渠道和媒介方面
在营销宣传活动方面，光大银行和建设银行的总行和分行主要是通过网站宣传、电视电台宣传、报刊宣传等，通过网点和电子银行渠道进行集中产品销售。同时在一些基层支行还可以通过前台宣传、短信群发、社区邮递的方式，向客户传达产品信息，对于上门的客户，由客户经理向他们推荐相关合适的产品。
（三）在定价策略方面
建设银行作为行业领头羊，它的个人理财产品定价通常由对公部门与企业、信托公司协商确定，同时参考同业类似产品价格，而光大银行因为规模较小，基
本采取“盯牢同行”的定价策略。
三、投资模式
由于各商业银行个人理财产品的募集资金的投资决策主要集中在总行，本次的调研活动主要集中在分支行，所以调研结果不是很理想。
（一）在资金的投资渠道方面
个人理财产品的投资渠道主要包括基础建设项目、基金、债券、股票、央行票据等，而具体产品的募集资金的投向主要和产品内容有关，例如光大银行的定向投资：例如中投信托-新港大道基础设施建设项目集合资金信托计划；
例如建设银行的“利得盈”是建设银行以国债、央行票据、政策性金融债、优质信贷资产、基金、股票等金融资产为基础资产，投资方向可分为信托贷款型、债券型、IPO新股申购型、基金型等，其投资的方向分别为信托项目、银行间债券市、打新股、各类型基金产品。
（二）在投资风险的控制方面
光大银行对于信托类的产品上，主要通过以下三个方面来控制银行和投资者的风险：（1）信托计划由政策性银行或国有商业银行提供连带责任保证。（2）信托公司资金账户由银行进行账户严密监控，确保资金专款专用。（3）银行作为投资者的信托代理人，为投资者选择优质的信托计划项目，并代理投资者与信托公司间的签约和追偿事宜。
（三）相关建议
一般常见的内部风险控制机制如下：在理财产品的研发阶段，商业银行应根据潜在客户分布，对相关理财产品的销售规模和资金成本进行测算。对于理财资金和理财产品的投资组合，进行合理规划，并根据对市场变化的预测分析，采用合理的方法计算各投资组合的风险价值和投资收益率，认真评估不同环节的风
险。
对于浮动收益型投资组合，商业银行应当密切关注相关政策和市场价格的变化，按照股市原则对相关投资组合的价值进行适时重估。同时，应综合考虑市场供需的阶段性剧烈变动、利率调整、提前终止(如果合同中有提前终止条款)等因素对投资组合价值的影响，测算出理财产品的风险收益率曲线及其可能的转移方式和幅度。对于风险投资收益曲线可能向负值变动，或者风险加权调整后的资本回报率为零或负值的理财产品，应当在合同中设置终止条款，尽可能减少银行与客户的损失。
四、管理组织
由于各商业银行个人理财产品的整体组织结构主要集中在总行，分支行主要从事营销活动，而本次的调研活动主要集中在分支行，所以该部分的调研结果也不是很理想。在调研中了解到，在建设银行，个人理财产品的开发主要由总行或一级分行的投资银行部门负责，产品由对公部门设计，对私部门负责销售，两个部门分别担负不同的职责，按照相应的比例进行收入分配。
(撰写人：李艳荣)
Par tⅡ
国内商业银行个人理财业务整体现状及对策
一、国内个人理财业务的主要概况
据有关资料显示，个人理财收入通常占全球银行业收入的l2％，在过去的几年里美国银行业个人理财业务的平均利润率达到35％，年平均的利润增长率为12％～15％，其中花旗银行20世纪90年代以来40％的收入来自理财业务(中国建设银行研究部，2006)。
在我国，个人理财活动发端于20世纪90年代中期商业银行的中间业务，现在仍属于新兴的金融服务品种，但近年来的发展速度惊人。在当前我国大陆市场，40~50家银行商业每月大约发行300~500个理财产品。根据西南财经大学信托与理财研究所发布的《2009年5月商业银行理财产品报告》2009 年5 月（以下简称“本月”）全国46 家银行共发行理财产品391 款。在理财产品发行主体上，38 家中资银行发行了360 款理财产品，8 家外资银行发行了31 款理财产品，具体见图1。
图1：2009 年1～5 月银行理财产品发行概况
从产品的风险与收益特征来说，非保本浮动收益理财产品发行数最多，其次是保证收益理财产品，最后是保本浮动收益理财产品，47.6%、40.9%、11.5%，具体情况见表1。
从产品的挂钩资产来说，发行占比最高的为债券和货币市场类理财产品，其次是信贷资产类理财产品，第三是结构性理财产品，第四是其它类（包括多种类型资产组合、证券市场、融资性股权投资），上述四者的市场占比分别为43%、42%、6%和9%，具体情况见表2。
发展个人理财业务的过程中，各大商业银行都选择品牌化道路。外资银行的理财业务大部分针对高端客户打造各自品牌，如花旗财富管理、汇丰卓越理财、渣打优先理财、荷兰银行梵高贵宾理财、恒生优越理财。内资银行的个人理财品牌主要有招商银行“金葵花”、工商银行“理财金账户”、建设银行“乐当家”、农业银行“金钥匙”、光大银行“阳光理财计划”、民生银行“非凡理财”。外资银行与内资银行在个人理财业务的发展过程中存在着明显的管理及市场定位差异，具体情况见表3。
表3：内外资银行个人理财业务对比
二、存在的问题
（一）在产品体系设置方面
目前个人理财业务服务对象标准过于单一，主要以客户存款金额为标准，且门槛普遍偏高，符合客户实际需求的理财服务菜单相对不足；另外，个人理财服务基本上没有根据客户需求进行针对性推荐，理财方案差别化服务不足。例如，以产品、定价、促销和渠道的正确组合吸引中高端客户，针对中低端客户则可开发有关“子女教育费”、“养老”、“买房装修”、“防病”、“失业或意外”、“购买大件耐用消费品（高档电器、汽车等）”等开发相对应的产品。
另外，产品雷同度较高，缺乏有吸引力的个人理财产品。大多是储蓄结构性的个人理财产品，为保本浮动收益个人理财产品，收益率对客户的吸引力不大，因此销量也不高。同时由于分支机构没有个人理财产品的研发权，不能为客户量身定做个性化的产品。
（二）在产品的营销方面
市场划分和客户分层比较粗糙，大多以资产总额来进行划分，客户分类标准过少。
忽视内部培训和引导。大多数商业银行非常重视产品的外部营销策略，采用打广告、印制精美的宣传册、举办各种主题活动，却忽视对内部员工的培训和引导，这直接导致个人理财产品的创立者与营销人员相脱节，客户无法从营销人员那里获得最有效的信息。
业务宣传方式单一。很多国有商业银行基层行对个人理财产品宣传方式均以张贴条幅、在营业场所宣传为主，缺乏全方位、多样化的营销渠道和网络。
（三）在机构设置方面
目前在我国商业银行，传统的银行业务一直占据主导地位，经营利润也主要
来自存贷款利差收入，个人理财业务收入所占比例较低，所以一些领导对个人理财业务重要性认识不到位，把个人理财业务当作是一种表象性的工作来对待，一般职员在销售产品时仅仅作为上级行下达的任务来做，或者说是在为上级行代卖金融产品，积极性和主动性都不高。对于理财产品的销售，由储蓄网点的一般柜员代卖，无专业的理财人员为客户提供服务。
理财产品从研发、销售到后续服务涉及到机构业务部、个人业务部、公司业务部、国际业务部等诸多管理部门。各业务部门难以站在全行的高度开展工作，仅从本部门出发管理产品，导致部门之间协调难、管理链条长、工作效率低、反应速度慢、产品适应性差。
在理财产品的销售方式上，有的商业银行专门设置独立的业务线直接进行组织管理，设立专门的经营中心从事经营；也利用其他业务线(或产品中心)营销本业务和处理客户的委托业务，指定专职客户经理负责某一客户群组进行跟踪性维护和营销，较少设立独立的专营机构，交叉营销不力，几乎不对某一客户群组安排专职客户经理进行跟踪维护和营销。
三、相关对策
（一）在产品开发方面
加大与基金公司、信托公司、证券公司等的合作，构建涵盖基金、黄金、信托理财、外汇理财等，涉及高、中、低各类风险等级的完整产品线，形成持续、稳定的产品序列。
在充分进行市场调查的基础上，细分客户群体，实行产品差别化战略。不同的年龄，不同的收入，不同的行业，甚至不同的地区的顾客，往往有着不同的喜好。对不同的目标客户群，采取差异化的服务方式，为不同的客户提供不同期限组合、不同风险水平的个人理财产品，以满足不同层次顾客的需要，既可以有效扩大市场份额，又能有效增强自身商品与其他同业的差别性。
鼓励基层行根据当地实际向总行提出创新产品、设计新产品的需求；根据各行业务发展、内控制度执行情况及风险管控能力，总行可对部分基层行适度授权，共同研发适应市场需求的个人理财产品，并在当地组织试运行。
培育理财产品品牌。当今世界经济已经步入知识经济时代，金融品牌的竞争越来越受到各家金融机构的重视，个人理财领域也不例外。近年来，我国各家银行陆续推出了自己的理财品牌，如工商银行的“理财金帐户”、招商银行的“金葵花”等。个人理财品牌一旦在客户心目中树立了良好的形象和声誉，就会大大提高金融品牌的附加值和银行的声誉。商业银行应制定品牌战略，将品牌竞争策略纳入企业整体战略之中，与产品、定价、分销、促销等策略相配合。商业银行还需明确并维护品牌的核心价值，提高产品和服务的质量，重视品牌发展的科学规划，注重品牌的统一、连贯、有效的沟通和传播。
（二）在产品营销方面
根据客户的年龄、性别、职业、受教育程度、收入、资产等多个标准进行客户细分，认真研究客户理财需求。引进和开发先进的客户关系管理模式。客户关系管理(CRM)模式通过建立大型的数据仓库，利用先进的数据仓库技术和数据挖掘技术对积聚于银行的大量客户数据进行综合分析，对客户进行细分，然后将分析后的客户资料交给客户经理和产品设计部门，针对不同的客户设计不同的产品，实施不同的策略，提供更加个性化的，符合客户需求的服务。而且CRM也非常注重对客户贡献度的测算和考核，并在此基础上实行差异化的服务，从而也提高了银行创新的效率及创新成果的竞争力。
在营销策略上对内实现三个联动营销,即实现个金资产、负债、中间业务产品的联动营销，实现大堂经理、客户经理和现金柜员之间的联动营销,实现与其他个人产品部门公司、机构部门的跨部门联动营销,提升客户的贡献度和忠诚度;对外实现交叉销售。
在开发自助交易平台，除了使用传统的柜台式服务以外，为客户提供经整合的专业理财网站、自助终端、网上银行及电话银行的服务平台，实现理财产品在网上银行等自助交易渠道交易的系统开发。
在产品信息的宣传上，出了媒体广告、短信、邮件、散发产品手册等以外，还可采取多方位的促销措施，如举办开业仪式、推介会、理财服务沙龙活动或培训讲座，邀请来自政府机关、金融界、实业界、艺术界、学术界的嘉宾参加，交流财经方面最新政策及学术信息、金融理财产品及金融投资理念等信息，并利用
地方电视、电台、报刊等媒体进行宣传，推出银行理财服务的品牌，形成宣传声势，扩大银行理财服务在本地区以及在全国的知名度。
（三）在组织机构方面
一般情况下，个人理财产品的常见机构部门主要包括产品研发部门、零售业务部门、机构部门。产品研发部的主要职责是设计产品、提供产品净值、投资运作报告；零售业务部的主要职责是销售产品、了解市场、客户需求和同业动态调研、售后信息反馈、产品售后服务；而机构部的主要职责是与券商、信托公司、金融同业等机构进行联系。在某些银行中会设立理财中心或者财富管理中心，统筹协调上述职能。
上述部门之间要有明确的职能范围和责权利，否则会容易导致内部的摩擦和竞争。因此商业银行需协调部门之间的关系，推动总、分、支行之间的市场调研、个人理财产品创新、信息统计、客户信息等多方面的资源共享，实现整体联动，建立一个以理财业务机构为主各部门相互协作配合的高效的个人理财服务体系。
首先，是应该建立以客户为中心的管理架构和运营机制。个人理财业务的顺利开展必须依赖于前中后台业务的整合，目前很多商业银行的组织机构设置中，个人理财业务工作通常归口在个人银行业务部，由于个人理财业务涉及的内容非常广泛，几乎涵盖了银行资产、负债业务和中间业务，而上述业务当前分别由个人银行部、中间业务部、房贷部等多个部门管理造成前台业务条块分割，无法为客户提供一站式服务。为了提高对客户的服务能力为出发点，应根据个人理财业务发展的需要和要求，专门指定一个职权相对独立的、职责比较明晰的、专业结构比较综合的业务部门负责个人理财业务的管理、规划和发展，发挥综合协作效应。这样不但保证了理财中心在人员调配、资源配置、客户管理、绩效考评等方面能直接得到二级分支行的支持、保障和协调，提高服务效率和能力，而且由于缩小了管理半径，使上级管理部门能够更多地了解市场和客户需求，从而更好地支持和配合理财中心提高营销水平，有效调动了各方面的积极性。
第二，建立银行内部监督审核机制和统计分析报告制度。商业银行应建立个人理财业务管理部门内部调查和审计部门独立审计两个层面的内部监督机制，并要求内部审计部门提供独立的风险评估报告，定期召集相关人员对个人理财顾问
服务的风险状况进行分析评估。个人理财业务管理部门的内部调查监督，应在审查个人理财顾问服务的相关记录、合同和其他材料等基础上，重点检查是否存在错误销售和不当销售情况。商业银行的内部审计部门对个人理财顾问服务的业务审计，应制定审计规范，保证审计活动的独立性，并及时将有关统计报告以及相关法律诉讼情况和其他重大事项，报告银行高级管理层。计部门独立审计两个层面的内部监督机制，并要求内部审计部门提供独立的风险评估报告，定期召集相关人员对个人理财顾问服务的风险状况进行分析评估。个人理财业务管理部门的内部调查监督，应在审查个人理财顾问服务的相关记录、合同和其他材料等基础上，重点检查是否存在错误销售和不当销售情况。商业银行的内部审计部门对个人理财顾问服务的业务审计，应制定审计规范，保证审计活动的独立性，并及时将有关统计报告以及相关法律诉讼情况和其他重大事项，报告银行高级管理层。
第三，建立个人理财业务的行内协商制度。由相应的部门牵头，设立跨部门的客户服务小组，明确各部门的责任，分工合作，协同运作，形成营销合力，为客户提供全方位、多层次金融服务。并以贷吸存，将这些优质企业的员工同时在银行开立工资帐户，为其提供一些较特殊服务及优惠的零售产品。将高收入群体的收入能大部分沉淀在本行，拉动本行其他个人业务的发展。
(撰写人：李艳荣)
Par t Ⅲ
商业银行理财能力差异性实证分析
目前发行理财产品的银行基本涉及所有的商业银行及地方性的信用合作社，发行产品的数量与质量上有一定的差异性。本报告根据西南财经大学信托与理财研究所发布的“商业银行理财能力排名报告（第一期至第十四期）”的各商业银行理财能力各项指标的排名，利用计量经济学检验方法，对不同规模及性质的商业银行分组均值进行差异性实证分析，得出一些银行理财能力的共性。在此基础上，再将杭州银行的排名与相关城市银行排名进行检验，对杭州银行理财能力作出相对科学，且定量化的定位，帮助寻找确定相对合理的理财产品模式。
一、数据与检验方法
本分析报告数据来自西南财经大学信托与理财研究所发布的“商业银行理财能力排名报告”，共十四期。每期报告中，发布方将理财能力分解为六个指标，有具体排名的五个指标为：①理财产品发行能力、②理财产品收益能力、③理财产品收益实现能力、④理财产品信息透明度和⑤银行综合能力，另一个指标“理财产品创新与风险控制能力”仅有定性描述，本报告不对此指标作差异性分析。 本报告的检验方法为计量经济学中的“等值检验法”，此方法有三个方向，可分别检验两个或多个序列的均值、中位数和方差是否相等。本报告采用其中的均值检验，即检验两个序列的均值相等的假设能否成立。检验基于序列服从正态分布而设计的F-统计量，公式为：
21
)(x x n SS g G
g g B -=∑=
211)(g gi G g n i G x x SS g
-=∑∑==
),1(~)
/()1/(G N G F G N SS G SS F G B ----=
其中，g x 为第g 组样本均值，x 为总体样本均值。g n 为第g 组样本的样本数，G 为样本组数，N 为样本总数。原假设为两组序列的均值相等，若F 统计量在于临界值时，可推翻原假设，备选假设成立。
本报告的差异性分析即通过两组（家）银行排名的均值结果，讨论其间的差异性，若两组（家）银行在某个指标的排名序列均值相等的假设不能被推翻（具体表现为F 统计量小于临界值，或发生错误的概率足够大），则两组（家）银行在该指标上表现无明显差异；若F 统计量超过临界值，或发生错误的概率足够小，则序列均值相等的假设不能成立，说明两级（家）银行在该指标上有统计学意义上的明显差异，再根据实际数据判断差异结果。
二、银行理财能力差异性总体分析
在西南财经大学信托与理财研究所发布的“商业银行理财能力排名报告”的评价对象涉及中资及外资股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、农村信用社及农村合作银行，只要已经开展或正在开展理财业务的都在评价范围内。本报告仅采用所有的中资银行机构。十四期报告中，样本银行最少42家，最多50家。在做总体差异性分析之前，首先将样本银行分组。
分组依据为银行规模及影响力。第一组为四大国有商业银行；第二组为除第一组外的股份制商业银行；第三组为有影响力的城市商业银行，主要是各直辖市商业银行、各省会城市与计划单列市商业银行；第四组为地级市商业银行和农村合作银行、信用社等。具体分组名单见表1。
分组后计算每组的指标排序，先设定变量名，四个组分别为G1、G2、G3、G4，发行能力在后面加f ，如G1f 表示第一组的发行能力数据序列，收益能力后面加s ，收益实现能力后面加ss ，信息透明度加后缀x ，综合能力加后缀zh 。每一期各变量值取该期该组银行排名的平均值，如
=t f G 1第t 期第1组银行发行能力排名的平均值
显然，值越小表示排名越靠前，该指标的组平均能力越强。这样，每个指标下面有四个序列对应四个组，每个序列有14个样本值，一共计算出分组后的样本值2801445=??个值，为了区别差异性中的优劣顺序，每个指标对应各组再
计算出均值。具体数据在下面各指标分析中逐一列出。
（一）理财产品发行能力的总体差异分析
“商业银行理财能力排名报告”中理财产品发行能力的排序主要根据各家银行在观察期内发行的理财产品数量来决定的。从客观条件上看，四大国有银行和股份制商业银行网点遍布全国，有较强大的营销队伍，排名靠前比较合理。由14期报告计算出来的各组及杭州银行的发行能力排序见表2。从均值一栏可以看到，第一组和第二组遥遥领先，其他两组的排名要靠后很多。杭州银行居于第二组和第三组之间。
商业银行个人理财报告 本文在介绍我国商业银行个人理财业务发展现状的基础上，分析了目前商业银行个人理财业务发展中存在的一些问题，如理财产品雷同、风险揭示不足、缺乏优秀的理财师等，并针对这些问题提出了相应的对策建议。 商业银行个人理财风险管理 个人理财业务是指商业银行运用各种金融知识，专业技术以及广泛的资金信用等专业优势，根据客户的财务状况和具体要求，为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。 一、我国商业银行个人理财业务发展现状 近年来，随着我国经济的快速发展和居民财富的日益积累，越来越多的人希望自己的资产能够保值增值，希望得到专业的理财服务。与此同时，我国商业银行的个人理财业务也得到了迅速发展，个人理财产品不断丰富。据统计，XX年商业银行人民币理财产品发行了1302只，外币理财产品发行了1760只，均远超过XX年的水平，呈现出爆发性的增长。XX年上半年，伴随着资本市场的深幅回调，基金、券商集合理财产品遭遇重创。尽管商业银行理财业务在4月份经历了较为严厉的“监管风暴”，但凭借其稳健、多样化等优势，受到投资者的追捧，成为资本市场弱势下的资金避风港。银行理财产品在XX年上半年取得快速
发展，共有53家商业银行发行了2165款理财产品，其中 40家中资银行发行了1780款产品，10家外资银行发行了385款产品。 今年上半年，银行理财业务呈现出以下几个特点：1．受人民币兑美元持续升值的影响，人民币理财产品市场占比不断增加，达到%，美元理财产品市场占比不断下降，为%，其它币种的理财产品合计占比与美元产品相当。 2．由于CPI居高不下、通胀压力加大、资本市场持续低迷，短期人民币理财产品受投资者青睐，6个月期以内产品市场占比%，成为市场主流产品，尤其是稳健型的短期银行理财产品受到投资者的热烈追捧。3．信贷资产类理财产品不断升温，产品发行数与市场占比持续上升；而由于A股市场 大幅调整，新股申购类理财产品在短暂延续了去年的辉煌 之后出现大幅萎缩，到5、6月份几近消失。理财产品遭遇资本市场风险，在指责声中艰难前行；结构型理财产品 经历了年初的零收益事件之后，在第二季度逐步走出阴影。 二、我国商业银行个人理财业务发展存在的问题 虽然国内银行个人理财业务近年来有了长足发展，但 是与国外银行理财业务相比，无论从规模上还是从内容上 都差距甚远，存在不少问题。 理财产品雷同，产品设计管理机制不健全
商业银行个人理财业务发展中存在的问题及解决对策 面对当今我国商业银行传统业务风险日趋增大，存贷款利差日趋缩小、外资银行步步进逼的新形势，我国商业银行应当深刻反思其发展滞后的原因，提出切实可行的发展对策。本文在分析我国商业个人理财业务发展中存在问题的基础上，提出了若干解决对策。 标签：商业银行个人理财问题对策 个人理财业务，就是银行理财专家根据客户的资产状况、预期目标和风险偏好程度，为客户提供专业的个人投资建议，帮助客户合理而科学地安排投资方式，以实现个人资产的保值增值，从而满足客户对投资回报与风险的不同要求。个人理财业务具有市场容量大、风险低、业务范围广、经营收入稳定的特点，成为发达国家很多大商业银行的主导产品和重要的收益来源及利润增长点。为了缩小与外资银行的差距，拓宽盈利空间，提高竞争实力，我国商业银行当务之急是要深刻反思个人理财业务发展滞后的原因，并要有切实可行的发展对策。 一、商业银行个人理财业务发展中存在的问题 1.金融业分业经营现状，明显制约了个人理财业务发展的空间。由于目前国内金融业尚处于分业经营阶段，银行、证券、保险三大市场相互割裂，个人理财业务发展空间受到制约，导致个人理财业务过程中的个性化服务只能在较低的层面操作，银行无法利用证券和保险这两个市场实现增值，因而，目前的银行个人理财业务，基本上还是停留在咨询、建议或投资方案设计等层面上，还不算是真正意义上的理财。 2.缺乏组织机构及运行机制保障。个人理财业务是体现“以客户为中心”理念、为客户提供一站式服务的一种新型综合性业务，因此它的顺利开展必须依赖于前后台业务的整合，而在目前国内商业银行的组织机构设置中，个人理财业务工作通常都归口在个人银行业务部。但由于个人理财业务涉及的内容非常广泛，几乎涵盖了银行资产、负债业务和中间业务，而上述业务当前又是分别由个人银行部、中间业务部、房贷部等多个部门管理，造成前台业务条块分割，无法实现为客户提供一站式服务。 3.缺少系统支持。建立和运用客户资料库分析系统是银行个人理财的基础，以客户而不是以账户为基础的客户资料库在个人理财业务中扮演着重要的角色，银行可以通过整理和分析客户资料，如客户资金增减、资金流动趋势、客户对银行服务的不同选择等等，及时了解客户不断变化的需求，筛选优质客户，确定理财目标群体，并以此为基础为客户提供个性化的理财建议，实施理财服务，实现客户资产的保值和增值。 4.缺乏高素质的理财人员。由于理财业务是一项综合性的业务，它要求理财人员不仅必须全面了解个人银行业务的各项产品和功能，还应掌握证券、保险、
分析中西方商业银行的异同点，结合分析 一、内部控制环境差异分析： 1、产权制度差异：从国外发达的市场经济国家看，商业银行采用的是现代银行法人产权制度，其主要表现为股份公司的形式，这种产权制度的主要特点可以概括为：（1）实现了产权结构的多元化、银行资本的社会化。通过发行股票，可以筹集到数量极其庞大的资本，补充银行资本不足的状况，解决了银行发展对资本金的需求，提高了银行抗风险的能力。（2）它有效地分解了经济上的所有权（财产终极所有权）和法人所有权（法人财产权），从而使得出资人同企业资产的实际营运相分离。商业银行获得了独立的法人财产权形式和资格，能够自主地支配、使用、处理其实际财产和从事金融交易活动。（3）出资人或股东的责任有限。当银行亏损或破产时，出资人或股东只承担以出资额为限的有限清偿责任，以其投资对商业银行负责，实现了利益共享、风险共担的经济关系，对股东利益的保护、银行组织的稳定与发展都有积极的意义。传统国有银行在产权上的特征是：（1）占有权、收益权、转让权均高度集中于国家。（2）银行财产的非法人性。银行不具有独立的支配法人财产的资格，从某种程序上讲，不能真正成为“自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展”的微观主体。政府对银行行使行长的任免权、资源的配置权、经营的监督权。（3）经营责任的无限性。国家惟一拥有银行的剩余索取权，同时，国家也承担银行经营的无限责任，风险全部由国家承担。（4）产权的不可转让性。产权边界事先被国家界定，其他产权主体不能通过市场合约依法进入，从而表明银行产权的不可转让性。 2、公司治理结构的差异：产权制度造成的“所有者缺位”使得我国商业银行治理结构与国外现代商业银行公司治理结构有明显的区别，具体表现在：（1）政府与行长之间的委托代理契约仍然是行政性的，国有商业银行仍然在政府的行政性约束之下，并不能保证其独立产权主体的法律地位和独立的经济利益，是一种非经济性的委托代理关系。（2）在激励机制方面，主要实行的是官本位的激励机制，通过行政级别的升迁来实现激励，干部的任免、奖惩以政治觉悟、思想品德、任期政绩为主要内容，从而造成银行高级管理层注重短期政绩，实际工作中短期行为明显。 3.企业文化的差异：国外现代商业银行非常重视企业文化的培育，包括价值观、职业道德的培育和企业精神、企业形象的塑造，企业文化的其核心内容是：（1）培育共同的价值观。这种价值观决定、支配着银行职工的观念、意识及行为，指导银行员工正确处理个人利益与集体利益、集体利益与社会利益之间的关系，通过这种价值观来影响银行的发展，支配、调节银行职工的行为模式，激发银行职工的责任感和主人翁精神。（2）培育良好的职业道德。这种职业道德培育的核心是诚信，在诚信的基础上培育公正、廉洁、守法、服务、勤勉等职业道德。通过职业道德来调整银行与社会、银行与客户、银行与银行、银行与员工以及员工与员工之间的行为，激励银行员工积极向上，努力工作，约束银行职工的行为，促使人们遵纪守法、合规经营。我国国有商业银行实际上没有也不可能形成自己独特的企业文化。过去在文化培育方面，特别重视政治思想教育，偏爱用行政手段来约束各级银行经营者，这种强制性的政治思想教育在特定的历史时期确实发挥了积极的作用。但进入计划经济向市场经济转轨的时期后，国家强制性的政治思想教育少了，适应市场经济的商业银行企业文化建设又严重滞后，商业银行普遍缺乏价值观培育和职业道德教育，而缺乏共同的价值观和基本的职业道德必然会带来一些不规范或不道德的行为。 从上述对比分析我们可以看出，国内外商业银行在控制环境方面的差异是造成我国国有商业银行内部控制不理想的根本原因。所以，我国商业银行内部控制系统的构建必须从再造控制环境入手，必须彻底改变传统计划经济体制下形成的国有产权制度，建立与市场经济相适应的现代银行法人产权制度，不失时机的进行股份制改造，在此基础上重建商业银行公
浅议商业银行个人金融业务的现状与发展策略 一、我国个人金融业务发展中的现状及问题 西方有关调查资料表明，未经专家理财的家庭，90％以上存在财务不合理的问题，随时都可能导致财务危机。因此，从90年代开始，在一些欧美国家，先后开办了银行利用其信息、设备和人才等方面的优势为客户提供个人投资理财业务。此后，国外商业银行的个人投资理财业务发展非常迅猛，几乎深入每一个家庭，其业务收入已占到商业银行总收入的35％以上，对应的业务收益已占到银行业利润的40％左右。如美国花旗银行个人银行业务利润贡献度超过60％，其中个人理财业务利润贡献度接近50％。 而在国内，长期以来,我国银行对个人的金融服务仅仅局限于储蓄、代收代付等简单的业务。随着个人财富的增长和金融市场的发展，20世纪90年代中后期我国真正意义上的个人理财业务才开始出现。虽然个人理财业务日益受到国内商业银行的重视，理财产品也日益丰富，业务扩展十分迅速。但从长远来看，国内商业银行个人理财业务还存在着一些制约性的问题。 (一)政策“瓶颈”问题 我国金融业目前采用的是分业经营模式,银行不能全面涉足证券、保险、基金等业务。这一政策规定一方面导致国内银行只能代销基金公司、保险公司的产品,而不能充分的运用这些产品，让其真正的服务于大众；另一方面，也因市场的割裂使得银行无法利用证券和保险这两个市场为客户实现增值,制约了个人理财业务的发展空间。因此，现阶段的商业银行理财只能停留在业务品种介绍、咨询建议、投资方案设计及办理简单的中间业务等方面，至多也不过是传统的储贷、外汇业务的整合，并不是真正意义上的个人理财。 (二)客户需求问题 其一，目前的商业银行个人理财业务定位于少数高端优质客户，服务门槛过高，造成客源稀少。如外资银行一般“门槛”在5万美元以上，国内银行一般“门槛”也在5万元以上。从现有品牌看，门槛偏高，压制了大量客户的理财需求。
毕业论文-我国商业银行个人理财业务的发展现状、问题及对策 西南财经大学天府学院2012 届本科毕业论文论文题目：我国商业银行个人理财业务的发展现状、问题及对策学生姓名：所在学院：专业：财务管理学号：40801610指导教师：2012 年 3 月西南财经大学天府学院我国商业银行个人理财业务的发展现状、问题及对策西南财经大学天府学院本科毕业论文（设计）原创性及知识产权声明本人郑重声明：所呈交的毕业论文（设计）是本人在导师的指导下取得的成果。对本论文（设计）的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。因本毕业论文（设计）引起的法律结果完全由本人承担。本毕业论文（设计）成果归西南财经大学所有。特此声明。毕业论文（设计）作者签名：作者专业：财务管理作者学号：40801610 _______年____月____日西南财经大学天府学院我国商业银行个人理财业务的发展现状、问题及对策西南财经大学天府学院本科学生毕业论文（设计）开题报告表论文（设我国商业银行个人理财业务的发展现状、问题及对策计）名称论文（设论文（设自选A—理论研究导师彭颖计）来源计）类型学生姓名徐冰莹学号40801610 专业财务管理一、研究目的和意义在我国，过去，人们温饱问题尚不能解决，更谈不上“为他人做嫁衣”，替别人“规划理财”了。改革开放以来，随着经济的发展和人们物质生活水平的提高，以及个人收。从发达国家银行个人理财业入的增加，理财问题开
始提上了个人和家庭的“议事日程” 务的发展趋势看，个人理财业务具有批量大、风险低、业务范围广、经营收益稳定等优势，在商业银行业务发展中占据着重要位置。而在我国的香港特别行政区，贴身的个人理财服务也成为近年来银行业竞争的主要焦点，花旗、汇丰、渣打、恒生、东亚等主要银行纷纷推出了自己的理财套餐，针对不同收入的客户提供不同的服务，推动了港岛整体个人理财服务水平的不断提升。在国内，各家商业银行也纷纷推出各自地理财产品同时各种理财中心也在如火如荼地建设中。我国公民的理财意识也在不断的加强，越来越多的老百姓将自己多余的资金用来购买理财产品。但是我国商业银行的个人理财业务还存在着许多的不足，例如经营理念、理财产品创新等方面有很多工作需要去做。在这样的背景下，研究我国商业银行的个人理财产品就具有了实际的意义。二、研究思路本文大致可分为四个部分：第一部分，个人理财业务概述第二部分，我国商业银行个人理财业务发展的现状第三部分，我国商业银行个人理财业务发展的问题第四部分，我国商业银行个人理财业务发展的对策三、资料收集计划 1.从万方数据资源系统和超星数字图书馆中查找 2.陈雨露、刘彦斌：理财规划师基础知识，中国财政经济出版社，2011 年2 月3.中国银行从业资格认证办公室，中国银行从业个人理财，中国金融出版社，2010 年四、论文写作时间安排2011 年
美国有哪些银行?怎样在美国银行开户?首先要清楚在美国银行开户需准备的资料，主要包括：护照、美国驾照、学生证(及I20)、银行卡、工卡、美国身份证(DMV可办理)等。 美国银行如何盈利?国内国外的银行盈利都是一样的，盈利永远是收入减支出。银行的支出大部分是利息支出加费用，而收入就不仅仅是贷款了。我们国家的收入途径相对还少一些。有:贷款利息、国债利息、银行间往来收入、存款准备金利息、外汇买卖、办理银行业务费用收入等等，美国收入的途径更多。 美国主要商业银行有哪些,美国有哪五大银行和五大投行,美国的银行有哪几种 美国主要商业银行有哪些? 美国主要的商业银行有： 1、花旗集团(Citigroup) 1955年纽约花旗银行与纽约第一银行合并，改名为纽约第一花旗银行，1962年改为第一花旗银行，1967年改为花旗公司。总部设在纽约市。1998年与旅行者集团合并组建花旗集团，成为世界上最大的金融服务公司。 2、摩根大通公司(J. P. Morgan Chase & Co) 2000年12月由J.P.摩根公司和大通-曼哈顿公司合并而成，总部设在纽约。 3、贝尔斯登公司(Bear Stearns Cos.) 成立于1923年，总部位于纽约，是美国华尔街第六大投资银行，系全球500强企业之一。 4、美洲银行公司(Bank of America Corp) 美洲银行于1904年成立，总部在旧金山。1998年与国民银行合并为美洲银行公司，成为横跨东西两岸的全国性银行。 5、第一银行公司(Bank One Corporation) 1957年成立。1998年与芝加哥第一国民银行合并。总部在芝加哥。 此外主要商业银行还有：第一联合银行、美林银行、威尔斯·法格银行、美国银行、美国国民城市银行、美怡银行等。 美国有哪五大银行和五大投行? 问：1 美国有哪五大银行和五大投行? 2 这几大银行和投行有什么区别? 3 美国国有的银行有哪几个?
金融天地 一、个人理财业务概述 个人理财是指根据自身财务状况，风险接受能力，建立个人财务规划的投资活动，包括储蓄、国债、基金、股票等内容。 国内外对个人理财业务的认识不尽相同：国外的个人理财业务多指具有专业资格的理财师，按照客户财务状况进行分析，对其风险偏好程度进行了解，明确客户的要求与目标，在其他专业人士(会计师、律师等)的协助下，帮助客户合理储蓄、合法避税、以及提供其他资产管理的服务。而国内的个人理财业务还处于一个“如何增加自己财产”的简单认知上。 二、中外商业银行个人理财产品的比较 (一)产品 国外银行理财产品种类多种多样，可以根据不同客户群体的不同特点，为顾客提供专业化、个性化的服务。另外，国外银行重视核心产品建设，注重与其他产品的“差别化”。与国外理财产品正好相反的是国内理财产品的“同质化”。全国的大部分银行理财产品在其功能特点、投资方式、收益模式上都大同小异，只有名称与形式略有不同。由于国内各类产品的特点不明显，之前还发生过理财产品与储蓄业务界定不清，造成消费者混淆的状况，最终不但引起法律纠纷，还有可能破坏商业银行商誉与形象。 (二)经营模式 国外银行多采用混业经营模式。这种经营模式可以对产品进行跨领域开发，为客户提供综合性较强的理财产品；而我国银行因为自身条件的限制，只能使用分业经营的模式，分别从银行、证券、保险方面开展产品开发。所以，当我国商业银行面临业务种类齐全的综合性全能银行时，难免失去有利竞争地位。同时，分业经营模式也正是我国理财产品大同小异、类型单一的主要原因之一。在这种经营模式下，很难达到真正的个性化服务。 (三)客户资源 国外银行对顾客资源细分十分重视，集中主要力量为优质客户服务，尽可能的为其量身打造个性化理财产品。国外银行大多注重对客户心理的研究，为了提高客户对银行的忠诚度，定期开展不同的社区活动，理财知识培训讲座；或者定期请VIP客户、金融界专家等专业人士举办交流会，以这种形式留住老客户，吸引新客户。近年来国内银行确实提高了服务质量，提出了“微笑服务”的理念，但与国外相比，还是存在较大差距的。 (四)道德规范 银行之间的服务质量差距还体现在对客户信息的保密性上。国外银行对客户信息保密程度非常严密，工作人员都保持着较高的职业道德。然而，由于我国法律制度不够完善，国内银行经常出现客户资料泄露的情况，这也是由于相关部门监管和惩罚力度不够造成的。 另外，由于我国银行分业经营体制的特点，银行不能直接涉足保险业和证券，只能进行代销；又因为代销制度不够完善，导致一些业务员在推销理财产品时，夸大收益，隐瞒风险，严重误导消费者，对商业银行的理财业务造成了不良影响。 (五)营销方式 我国银行的营销方式相对保守，缺乏市场开拓意识，总是被动坐等顾客上门。例如，现在银行的服务窗口旁虽然提供了一些个人理财产品介绍的宣传册，但业务员很少主动寻找潜在客户。而大多数顾客缺乏对基金、国债等专业金融知识的了解，单单通过对宣传册的阅读，很难产生投资兴趣。 (六)员工专业水平的比较 国外理财人员招聘和考核程序都十分严格，理财服务经理大都获有注册金融理财师资格(Certified Financial Planner)，能够通过分析客户现实状况，及各种投资产品的不同特点，全方位的给出最优投资组合，为客户提供最专业的服务。 国内理财人员业缺少相关专业资格，专业素质不高，即使是经过培训，也只能对单一的理财产品进行推销和介绍，缺乏对保险、股票、基金、期货等金融产品的综合认识，很难为客户提供最有效的投资组合。大部分员工把服务重点放在了一般日常业务上，在个人理财方面，缺乏个性化服务，对任何人都是同一套说辞。 (七)技术支持 国外商业银行提供了非常全面的自助式服务功能，使顾客可以随时通过手机、Email或自助服务机器办理日常业务。中国商业银行在对日常业务的技术支持方面也已经有了很大进步。 三、借鉴国外经验，寻找我国个人理财业务的出路 (一)产品创新 既然分业经营模式限制了产品创新的发展，我国商业银行就应该另辟蹊径，找到适合自己的创新道路。比如说，把银行自身的专有优势与当地环境特色结合在一起，创造属于自己特色产品，做到真正的产品差异化，创立品牌效应，设立自己独有的理财产品。 (二)突破经营模式的制约 分业经营模式不利于公平的国际竞争，所以打破分业经营模式对理财产品经营范围的限制，通过不同类型理财产品的组合来分散风险，是国内商业银行需要努力的方向。其中，银行对保险业务的代理也是“分业管理，混业合作”的典型体现。 (三)客户细分提高客户忠诚度 我国商业银行可以按实力与需求的不同把客户分为三类：第一类客户，收入维持在中下水平，银行存款额度维持在较低程度，对个人理财需求较低，对相关投资知识理解有限。这类顾客一般是实用性金融业务，如住房贷款、汽车贷款或信用卡服务的主要客户群。第二类客户，收入相对较高，对投资知识有一定了解，通常是大众理财业务的主要支持群体。理财经理需要根据这类客户的兴趣和经济水平提供“半个性化”理财服务。第三类客户，人数极少但拥有极丰富的资金，对理财业务要求很高。现在我国商业银行面对这种客户大都提供的是“一对一”的贵宾服务。其实，如有必要，可以成立“多对一” 中外商业银行个人理财业务的比较分析与建议 黄华灵 中山大学南方学院 摘要：随着我国金融市场大门的打开，国外越来越多的商业银行加入到了与中国商业银行的竞争中来。由于体制限制、经营模式等原因，中外商业银行的同类业务之间存在着很大差距。本文主要通过对比国内外商业银行个人理财业务的主要特点，分析中国个人理财业务 的发展现状及其存在的问题，并给出一些建议。 关键词：商业银行；个人理财业务；混业经营 中图分类号：F830.33 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）06-0285-01 （下转第331页） 285
目录 中文摘要及关键词 (1) 英文摘要及关键词 (1) 一、我国商业银行个人理财业务概况及存在的问题 (1) （一）我国商业银行个人理财业务现状概况 (1) （二）我国商业银行个人理财业务存在的问题 (2) 二、国外发达国家商业银行个人理财业务成功模式及借鉴 (4) （一）美国个人理财业务的模式及特点 (4) （二）我国银行个人理财业务可借鉴的成功经验 (7) 三、我国商业银行个人理财业务模式整体框架构建建议 (8) （一）推进金融混业经营 (9) （二）打造金融集团控股经营模式 (9) （三）建立第三方理财业务体制 (9) （四）加强个人理财业务渠道建设 (9) 参考文献 (11) 谢辞 (12)
摘要 中国经济的高速发展，居民资产的迅速积累，为个人理财业务的发展提供了良好的物质基础和广阔的市场前景。中国银行个人理财业务正处于从以产品为导向的发展模式向以服务为中心的综合性发展模式提升的转型期。但是由于经营的范围受金融业分业模式、银行业经营实力和发展理念上不足等内外因素的制约，很大程度上限制了商业银行个人理财业务的长足发展。本文简要介绍我国商业银行理财业务的现状并根据数据分析现存的问题。借鉴国外理财业务的特点及发展经验，进一步指出理财模式的重要性，并提出构建我国商业银行个人理财模式的建议，即既需要金融监管当局在制度和政策上提供支持,也需要包括商业银行等金融机构在内的所有市场参与者在技术手段上的创新。 关键词 商业银行，个人理财业务，经营模式，存在问题，研究探讨 Abstract As China' s rapid economic development, the residents assets of the rapid accumulation of personal financial services for the development of sound material foundation and broad market prospects. Bank of China personal financial services are the product-driven development model to a service centre comprehensive development mode to upgrade the transition.
课题名称商业银行个人理财产品创新问题和对策系名称：经济与管理系 专业：国际经济与贸易（金融学） 姓名：周玲艳 学号： 1122139
摘要 当前，随着我国综合国力的提升，经济的不断进步，商业银行的各个企业间竞争尤为激烈。现阶段中国的商业银行的发展正处于不断探索的阶段，在产品创新方面还存在一定的问题。个人理财业务的需求非常旺盛，但是商业银行本身的各项局限性又限制了这一需求的发展。这样就形成了市场与商业的矛盾，如何解决这一矛盾需要商业银行的不断探索。这不仅仅要求商业银行本身推出产品和业务的不断创新，更需要客户个人理财观念的转变。这篇论文通过对商业银行个人理财产品的发展历程以及现有状况做具体的分析，叙述了商业银行个人理财产品在创新方面的动因及经济效应，分析出商业银行个人理财产品在创新方面存在的问题，以及解决问题的对策。以期商业银行在个人理财产品的研究与开发过程中能够有所启示。 关键词：商业银行个人理财产品创新对策Abstract At present, with China's comprehensive national strength has increased and economic progress, especially fierce competition between businesses of commercial Banks. The development of China's commercial Banks are in constant exploration stage. There are some problems in product innovation. Personal finance business
商业银行个人理财业务调查报告
浙江财经学院本科社会调查报告 （专业调查） 题目：商业银行个人理财业务调查报告 学生姓名沈敏佳指导教师刘建和 二级学院金融学院专业名称金融工程班级08金融工程学号 0805 22 08月 09日
商业银行个人理财业务调查报告 摘要：众所周知，席卷全球的金融危机过后，以美国为首的各国都采取宽松的货币政策，以刺激经济早日复苏。中国由于内外部因素的双重影响，物价飞涨，CPI高企不下，老百姓手中原来就不多的钱又急剧缩水。因此，如何让自己口袋里的血汗钱保值增值，已经成为了街头巷尾都在讨论的问题。股票、基金、债券，甚至股指期货等都让老百姓双眼发光，乐此不疲。而在这其中，商业银行的个人理财业务又扮演了什么角色呢？且听下文分解。关键词：商业银行、个人理财 一、中国商业银行个人理财业务的现状 首先，在中国金融市场的环境下，毋庸赘言，银行系统是占绝正确主导地位的，商业银行开展个人理财业务是非常又优势的。而且，个人理财业务是随着国家经济的发展而增长的。随着中国国民个人财产的增长，银行也将原本把企业等作为主要客户的策略，慢慢倾向于把个人理财业务为主要盈利增长点。 在过去的几年里，各银行个人理财中心如雨后春笋般地从城市的各个角度脱颖而出，各种品牌“量身定做”、“一对一”等词汇充斥着媒体报道。如招商银行推出“快易理财”、“酒店预定”、“贵宾等机”、“远程医疗紧急救援”四项个性化服务项目；兴业银行推出“自在增利”业务；工行继“理财金账户”后推出了金融＠家，从根本上突破了银行柜面服务的地域和时空限
制；农行的金钥匙金融超市，让各阶层的顾客享受“一站式”贵宾化服务；中信的理财宝；民生的钱生钱也都在从尽可能提高客户的收益方面突出自己的影响力。 可是个人理财业务快速发展的同时也出现许多亟待解决的问题，这也反映了各行提供的理财产品和理财服务依然处于起步阶段。 二、当前商业银行个人理财业务存在的问题 1、理财产品单一，缺少个性化产品，各大银行产品同质化严重。 由调查问卷中，对于商业银行个人理财业务的各项了解比例中能够看出：商业银行的主要个人理财业务，无外乎是储蓄、股票、基金、保险等。 就当前的个人理财市场，与成熟市场的银行理财相比，业务范围更多的只是把现有的业务进行重新整合，而没有针对客户的
商业银行个人理财产品模式研究 研究报告书 2009．6
目录 商业银行个人理财业务调研报告 (5) 一、个人理财产品的种类及主要概况 (5) （一）光大银行的主要产品介绍 (5) （二）建设银行的主要产品介绍 (6) （三）小结与评述 (7) 二、营销模式 (8) （一）在市场细分和客户分析方面 (8) （二）在产品信息的宣传渠道和媒介方面 (8) （三）在定价策略方面 (8) 三、投资模式 (9) （一）在资金的投资渠道方面 (9) （二）在投资风险的控制方面 (9) （三）相关建议 (9) 四、管理组织 (10) 国内商业银行个人理财业务整体现状及对策 (11) 一、国内个人理财业务的主要概况 (11) 二、存在的问题 (13) （一）在产品体系设置方面 (13) （二）在产品的营销方面 (13) （三）在机构设置方面 (13) 三、相关对策 (14) （一）在产品开发方面 (14) （二）在产品营销方面 (15) （三）在组织机构方面 (16) 商业银行理财能力差异性实证分析 (18) 一、数据与检验方法 (18) 二、银行理财能力差异性总体分析 (19) （一）理财产品发行能力的总体差异分析 (20) （二）理财产品收益能力的总体差异分析 (22) （三）理财产品收益实现能力总体差异性分析 (23) （四）理财产品信息透明度总体差异分析 (24) （五）理财产品综合能力总体差异分析 (25) （六）小结 (26) 三、杭州银行与上市城市商业银行的差异性分析 (27) （一）发行能力比较分析 (27) （二）收益能力的比较分析 (28) （三）收益实现能力的比较分析 (29) （四）信息透明度的比较分析 (30)
国外商业银行市场营销模式及其借鉴 商业银行市场营销自20世纪50年代在美国兴起以来，由于迎合了商业银行注重研究市场、研究客户、开拓业务空间、开发新的服务项目以满足客户需要等客观要求，已经被各国商业银行普遍接受。商业银行市场营销的观念也由原来的“品牌营销”、“定位营销”、逐步转向“服务营销”。国有商业银行要确立市场营销的新观念，就需要研究和借鉴发达国家商业银行市场营销的有益经验。 银联信分析： 【营销模式】美日商业银行的市场营销模式 1、美国商业银行的市场营销模式 美国商业银行的专家认为，银行经营的危险问就在于只埋头办理传统的银行业务，而放弃对银行的监测工作，银行只有通过后者才能鉴定当前提供的服务是否符合客户的需要。 为此，市场营销活动应主要致力于：第一，采用一揽子的服务方式，即系列化业务服务。为了适应客户在生命周期中所处的不同情况，美国商业银行将各类金融产品和服务项目进行配套，以从整体上满足和解决客户的各种需要。同时，这种服务还向客户提供集业务员、咨询员、情报员为一体的“个人银行家”，负责对客户的财务状况提供咨询，并对客户所需的金融服务项目作出安排，帮助客户处理遇到的困难。第二，采用有针对性的服务方式。围绕客户需要，把客户市场细分为不同的门类，并分别由已有的或新的金融产品来满足。商业银行人士认为，如果要取得更大的市场占有额，必须弄清楚这个市场的哪个部门能从自己提供的金融产品中得到好处。第三，培养“关系”经理的服务方式。就是建立起跨越多层次的职能、业务项目和地区、行业界限的人际关系。“关系经理”不仅推销银行传统业务，而且还为客户提供并办理新的业务，使潜在的客户变成现实的“用户”，成功地实现账户渗透和业务的发展。第四，加强公共关系，保持良好的信誉。美国的商业银行特别注重公众舆论态度的变化，认为加强公共关系、赢得公众好评是银行服务的基础。因此，商业银行从不放弃任何通过报刊、会议、商谈以及其他各种媒介活动进行宣传报道的机会，尤其偏爱使用广告这一促销手段，美国商业银行的广告费用远远超过其他国家。 2、日本商业银行的市场营销模式 日本国内的学者认为，随着金融自由化的日益推广和普及、市场准入障碍的消除和市场竞争机制的加入，金融服务业将不可避免地沿着制造业和 零售业的路子发展。大型集成化金融机构并不总是处在有利的盈利地位，对于专门 从事于某个领域的小金融机构和能够提供高质量服务的银行业来说，依然有大量的
理 财 规 划 调 研 告 商业银行理财规划调研报告 内容摘要：众所周知，席卷全球的金融危机过后，以美国为首的各国都采取宽松的货币政策，以刺激经济早日复苏。我国由于内外部因素的双重影响，物价飞涨，CPI高企不下，老百姓手中本来就不多的钱又急剧缩水。因此，如何让自己口袋里的血汗钱保值增值，已经成为了街头巷尾都在讨论的问题。股票、基金、债券，甚至股指期货等都让老百姓双眼发光，乐此不疲。而在这其中，商业银行的个人理财业务又扮演了什么角色呢？且听下文分解。 关键字：商业银行、理财规划
一、我国商业银行个人理财业务的现状 首先，在我国金融市场的环境下，毋庸赘言，银行系统是占绝对的主导地位的，商业银行开展个人理财业务是非常又优势的。并且，个人理财业务是随着国家经济的发展而增长的。随着我国国民个人财产的增长，银行也将原本把企业等作为主要客户的策略，慢慢倾向于把个人理财业务为主要盈利增长点。 在过去的几年里，各银行个人理财中心如雨后春笋般地从城市的各个角度脱颖而出，各种品牌“量身定做”、“一对一”等词汇充斥着媒体报道。如招商银行推出“快易理财”、“酒店预定”、“贵宾等机”、“远程医疗紧急救援”四项个性化服务项目；兴业银行推出“自在增利”业务；工行继“理财金账户”后推出了金融＠家，从根本上突破了银行柜面服务的地域和时空限制；农行的金钥匙金融超市，让各阶层的顾客享受“一站式”贵宾化服务；中信的理财宝；民生的钱生钱也都在从尽可能提高客户的收益方面突出自己的影响力。 但是个人理财业务快速发展的同时也出现许多亟待解决的问题，这也反映了各行提供的理财产品和理财服务仍然处于起步阶段。 二、目前商业银行个人理财业务存在的问题 1、理财产品单一，缺少个性化产品，各大银行产品同质化严重。 由调查问卷中，对于商业银行个人理财业务的各项了解比例中可以看出：商业银行的主要个人理财业务，无外乎是储蓄、股票、基金、保险等。 就目前的个人理财市场，与成熟市场的银行理财相比，业务范围更多的只是把现有的业务进行重新整合，而没有针对客户的需要进行个性化的设计，客户在任何一家商业银行享受到的服务基本上是没什么区别的。在这种情况下，商业银行无疑是对有区别的客户给予了没有区别的服务，对于那些收入不同，风险偏好不同的客户，根本无法满足他们对个人理财的需求。因此可以看出目前银行针对普通人的“个人理财中心”的服务还处在较低的层次。 纵观国外各大商业银行的个人理财业务，非常的细化。相比于国外，这也与我国对商业银行的政策体制也有关系。目前我国金融业属于分业经营，银行不能涉足证券、保险、基金等业务，只能代销基金公司、保险公司等的产品，而对这些产品的适用性无能为力，这种状况大大制约了个人理财业务发展的空间。目前，商业银行理财方式只是传统的储蓄业务、贷款业务、外汇业务的简单列举、堆砌和整合，限制条件多，对于有些产品也只能停留在业务品种介绍、咨询建议、办理简单的中间业务等方面，并不能算是真正意义上的个人理财。 2、个人理财业务宣传不到位。 由调查问卷可以发现，大部分的客户还是从亲戚朋友这个渠道来购买个人理财产品的，另外营业厅宣传册和理财人员介绍则成为了银行营销主力。
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料 个人理财 第一章 银行个人理财业务概述 知识点：个人理财业务的分类 ● 定义： 按是否接受客户委托和授权对客户资金进行投资和管理理财业务；根据客户类型进行业务分类 ● 详细描述： 1、按是否接受客户委托和授权对客户资金进行投资和管理理财业务： （1）理财顾问服务 理财顾问服务是指商业银行向客户提供财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。 （2）综合理财服务 综合理财服务是指商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。综合理财服务更突出个性化服务。 综合理财服务可进一步划分为理财计划和私人银行业务两类： 理财计划-------特定目标客户群体；私人银行-------高净值客户 2、根据客户类型进行业务分类，理财业务可分为 （1）理财业务（服务） 理财业务是面向所有客户提供的基础性服务 （2）财富管理业务（服务） 财富管理业务是面向中高端客户的服务 （3）私人银行业务（服务） 私人银行业务仅面向高端客户的服务 私人银行业务包括：投资理财产品，信托、保险、基金，法律、财务、税务、财产继承、子女教育等 例题： 1.个人理财业务可分为（）。
A.理财顾问服务 B.理财咨询服务 C.单项理财服务 D.综合理财服务 E.个性理财服务 正确答案：A,D 解析： 个人理财业务可分为理财顾问服务、综合理财服务 2.就银行而言，通过理财顾问服务实现客户关系管理目标，进而实现银行产品的（）销售，提高银行经营业绩。 A.顾问式 B.咨询式 C.组合式 D.分解式 E.捆绑式 正确答案：A,C 解析：就银行而言，通过理财顾问服务实现客户关系管理目标，进而实现银行产品的顾问式和组合式销售，提高银行经营业绩。 3.商业银行在理财顾问服务中向客户提供的（）专业化服务，是一个循序渐进的有机整体，体现在理财顾问服务过程的相关环节。 A.财务分析 B.财务规划 C.投资建议 D.个人投资产品推介 E.以上均对 正确答案：A,B,C,D,E 解析： 商业银行在理财顾问服务中向客户提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介专业化服务，是一个循序渐进的有机整体，体现在理财顾问服务过程的相关环节。 4.商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客
我国商业银行个人理财产品创新报告1 摘要：本报告从开展理财产品创新的必要性入手，详细介绍了我国银行理财服务的现状，深入分析了国外商业银行个人理财产品创新的特点，陈述了 我国商业银行个人理财产品业务存在的主要问题，提出了我国商业银行个人理财产品的创新途径，并对银行开展个人理财业务及监管部门加强监管提出了建议。文章认为，加强跨机构的个人理财产品创新，积极创建个人理财业务品牌， 结合新型营销观念创新个人理财产品，充分利用网络平台创新个人理财产品，结合风险控制创新个人理财产品，围绕个人及细分市场进行产品创新，围绕跨国和跨区域金融服务开展产品创新，围绕公民新的和潜在的消费和投资热点开展产品创新，开展个人理财服务过程中的个性化产品组合创新等八个方面是我国银行加快个人理财产品创新的重要途径。 关键词：商业银行；个人理财；产品创新 Abstract: Key words: commercial bank。 personal finance。product innovation 商业银行个人理财业务是指商业银行运用各种金融知识、专业技术以及广泛的资金信用等专业优势，根据客户的财务状况和具体要求，为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问和资产管理等专业化服务活动<吴莉云，2018），包括证券投资规划、房地产投资规划、实业投资规划、教育投资规划、保险规划、税务规划、退休规划甚至遗产规划等内容。作为商业银行的中间业务主力之一<喻凌云，2007），商业银行个人理财业务具有批量大、业务范围广、灵活性高、对从业人员要求高和经营收入可观等特点<张洁，2018）。进入21世纪以来，商业银行的经营环境发生了深刻变化，一是金融市场产品更新速度加快，投资风险日益凸显；二是外资银行争相进入国内市场，我国商业银行的行业内竞争加剧；三是我国居民收入水平大幅提升，消费者对高质量且多元化的个人理财服务的呼声日益迫切<王雁隆，2018）。在这样背景下，我国商业银行探讨、扩展和创新个人理财服务具有重要的意义。 1本文作者为金融实训课第十二小组，包括陈银博、张怡佳、王亚鸣、史大通、张文斐、宋媛、陈希、王静、常悦、尹贞懿等共十人。作者单位为中南财经政法大学金融学院。本文完成时间为2018年5月31日。
一、电子银行服务国内外的比较 电子银行作为银行业发展的新趋势，国内外电子银行深入剖析其对比差距及原因。从宽度和深度两个方面进行分析： 业务范围（宽度）：我国电子银行业务范围过于狭窄。不能在网上进行存款、贷款、跨行转账等业务；即使是个人网上购物，也必须是与该网络银行签订网上购物协议的网站，选择面较少：还有服务内容单一，缺少与金融同行如保险公司间的合作。 深度方面：缺少个性化服务。国外：电子银行产品的开发和设计已经进入大众度身定做的阶段。由客户根据自己的喜好和个性进行组合和设计。国内：传统商业银行已有的柜面业务“搬”到网上而已，而缺少电子银行特点的创新性金融产品和服务。 在者，国内银行经验丰富，相对于国外银行，也有许多需要借鉴的地方。一是国外的电子银行的现代化水平高，国外的银行在其投入的现代技术高。二是国外的电子银行的发展模式较为丰富，国外电子银行服务模式，有纯电子银行，从传统的银行分离，以传统的银行为主体，而国内银行主要以传统银行开展电子银行服务的。三是国外电子银行风险管理体制较为成熟。国内电子银行业务在战略，运营，信誉，法律方面考虑较少。而在国外，不仅加强风险防范，而且重视风险管理。四是国外电子银行各服务渠道信息共享较国内高。国内的基本业务之间相对独立，使得各业务在整合上存在困难，难以实现客户信息共享。而在国外，早在2003年基本实现了物理渠道的电子银行间的相互整合，使得各渠道之间实现数据交互共享。五是国外电子银行产品和服务的创新能力强，国外的银行业务依托自身混经营业务，为客户几乎提供了所有的传统服务。而国内的银产品功能单一，业务面小，手续复杂，缺少真正意义的创新。 二、电子银行发展趋势 （一）国外发展情况 20世纪60年代，电子银行以ATM、POS的形式初次展现在人们面前。随后，以自助语音和人工客服为主要形式的电话银行渠道应运而生。随着互联网的兴起，20世纪末期，美国率先成立了世界上首家网络银行，这是电子银行发展史上重要的里程碑，欧洲其它发达国家纷纷效仿，在全球范围内掀起了电子银行领域开拓创新的浪潮。随着网络银行概念逐渐深入人心，1999年，美国再次领先推出手机银行，开启了移动便民金融新时代。经过多年的发展，国外电子银行服务种类不断完善，用户体验更加人性化，并将业务创新的触角重点延伸至移动支付领域和中间业务领域。从国外电子银行开展形式来看，主要分为两种。一种是电子渠道和传统营业网点并驾齐驱式发展。第二种是不受传统营业网点的依托，单纯利用电子化渠道为客户提供服务的模式。其中第二种纯电子银行模式由于其服务的局限性在国外发展得并不顺利，大部分经营该模式的公司逐渐遭到大型银行的并购重组。对于国外小的地方性银行，如支持地方中小企业发展的社区银行，其业务领域随着大银行电子银行的快速发展而逐渐被蚕食。因此，大部分小型银行也随即大力发展电子银行业务。在跟进大银行电子银行最新动态的同时，小型银行努力寻求自身的差异化创新，着重在客户关系管理上下功夫，维持了较好的区域优势。目前，西方发达国家电子银行业务发展态势良好，电子渠道的使用几乎遍及所有消费支付活动，已大大改变人们的生活方式，成为客户日常业务办理的首选渠道。据资料显示，在欧洲，75%以上的消费者通过网络办理银行业务，