关于首次公开发行股票并上市锁定期
（一）一般性规则
1、IPO前股东持有的股份一般锁定期为一年，但控股股东及实际控制人持有的股份锁定期为三年。
2、IPO前十二个月内增资扩股的股份要锁定三年（从新增股份办理完成工商登记手续起算）。
（二）特殊性规则
1、IPO前十二个月内进行转增、送红股，视同增资扩股，要锁定三年（从新增股份办理完成工商登记手续起算）。
2、（1）IPO前十二个月内其他股东以股权转让方式取得的股份，要锁定一年；但不排除根据监管层要求追加锁定的可能。（2）发行前一年从应当锁三年的股东受让的股份要锁三年（如该等股份受让自控股股东，很可能要锁定三年）。
3、作为控股股东、实际控制人的关联股东持有的股份，要锁定三年。
4、构成控股股东、实际控制人的一致行动人的，其持有的股份要锁锁定三年。
5、同时为发行人高级管理人员的自然人股东，其持有的股份可能要锁三年。
6、对发行人业务有一定影响的股东，或作为战略投资者的股东，虽然其成为股东的期限已超过首发前十二个月，也可能要延长锁定期。
7、公司股东可以自愿作出超过法定要求的承诺。
附录：《首次公开发行股票并上市申请文件目录》
附录 首次公开发行股票并上市申请文件目录 第一章招股说明书与发行公告1－1 招股说明书（申报稿） 1－2 招股说明书摘要（申报稿） 1－3 发行公告（发行前提供） 第二章发行人关于本次发行的申请及授权文件2－1 发行人关于本次发行的申请报告 2－2 发行人董事会有关本次发行的决议 2－3 发行人股东大会有关本次发行的决议 第三章保荐人关于本次发行的文件3－1 发行保荐书 第四章会计师关于本次发行的文件4－1 财务报表及审计报告 4－2 盈利预测报告及审核报告 4－3 内部控制鉴证报告 4－4 经注册会计师核验的非经常性损益明细表
第五章发行人律师关于本次发行的文件5－1 法律意见书 5－2 律师工作报告 第六章发行人的设立文件 6－1 发行人的企业法人营业执照 6－2 发起人协议 6－3 发起人或主要股东的营业执照或有关身份证明文件 6－4 发行人公司章程（草案） 第七章关于本次发行募集资金运用的文件7－1 募集资金投资项目的审批、核准或备案文件 7－2 发行人拟收购资产（或股权）的财务报表、资产评估报告及审计报告 7－3 发行人拟收购资产（或股权）的合同或合同草案 第八章与财务会计资料相关的其他文件8－1 发行人关于最近三年及一期的纳税情况的说明 8－1－1 发行人最近三年及一期所得税纳税申报表 8－1－2 有关发行人税收优惠、财政补贴的证明文件 8－1－3 主要税种纳税情况的说明及注册会计师出具的意见
8－1－4 主管税收征管机构出具的最近三年及一期发行人纳税情况的证明 8－2 成立不满三年的股份有限公司需报送的财务资料 8－2－1 最近三年原企业或股份公司的原始财务报表 8－2－2 原始财务报表与申报财务报表的差异比较表 8－2－3 注册会计师对差异情况出具的意见 8－3 成立已满三年的股份有限公司需报送的财务资料 8－3－1 最近三年原始财务报表 8－3－2 原始财务报表与申报财务报表的差异比较表 8－3－3 注册会计师对差异情况出具的意见 8－4 发行人设立时和最近三年及一期的资产评估报告（含土地评估报告） 8－5 发行人的历次验资报告 8－6 发行人大股东或控股股东最近一年及一期的原始财务报表及审计报告 第九章其他文件 9－1 产权和特许经营权证书 9－1－1 发行人拥有或使用的商标、专利、计算机软件著作权等知识产权以及土地使用权、房屋所有权、采矿权等产权证书清单（需列明证书所有者或使用者名称、证书号码、权利期限、取得方式、
川大市场营销第一次作业答案 一、单项选择题。本大题共20个小题，每小题2.0分，共40.0分。在每小题给出的选项中，只有一项是符合题目要求的。 1. 下列哪种观念认为，消费者喜欢那些可以随处买得到而且价格低廉的产品。(A) A. 生产观念；√ B. 产品观念； C. 推销观念； D. 市场营销观念； 2. 下列哪种做法为市场渗透（）。(A) A. 现有产品占领现有市场；√ B. 新产品占领现有市场； C. 现有产品占领新市场； D. 新产品占领新市场； 3. 下列哪种做法为多元化经营（）。(D) A. 现有产品占领现有市场； B. 新产品占领现有市场； C. 现有产品占领新市场； D. 新产品占领新市场；√ 4. 放弃策略适合那种战略业务单位（）(B) A. 金牛 B. 瘦狗√ C. 问号
D. 明星 5. 保持策略适合那种战略业务单位（）。(A) A. 金牛√ B. 瘦狗 C. 问号 D. 明星 6. 美国著名的两家办公设备生产商康柏和惠普的合并属于（）。(C) A. 后向一体化 B. 前向一体化 C. 水平一体化√ D. 几者兼备 7. 下列关于企业力图进行多元化增长的原因不合理的是()(B) A. 原有产品或服务需求规模与经营规模的有限性； B. 企业拥有大量闲置的人力、物力和财力；√ C. 外界环境与市场需求的变化性 D. 单一经营的风险性与多种经营的安全性 8. 对某家烟草公司来说，下列属于营销机会的是（）。(B) A. 国家颁布法令所有香烟的包装上都要注明：“吸烟有害健康”； B. 发展中国家的吸烟人数迅速增加；√ C. 地方政府禁止在公共场合吸烟； D. 烟草的主要产地受到不良自然环境的影响； 9. 面对彩电市场的激烈竞争和日趋成熟的威胁，长虹开始步入空调制冷业务，这种做法属
关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书中 与盈利能力相关的信息披露指引 为进一步强化首次公开发行股票并上市公司（以下简称发行人）信息披露的真实、准确、完整和及时，依据《首次公开发行股票并上市管理办法》、《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》等规定，制定本指引。 发行人在披露与盈利能力相关的信息时，除应遵守招股说明书准则的一般规定外，应结合自身情况，有针对性地分析和披露盈利能力。相关中介机构应结合发行人所处的行业、经营模式等，制定符合发行人业务特点的尽职调查方案，尽职调查的内容、程序、过程及结论应在各自工作底稿中予以反映，保荐机构还应在保荐工作报告中说明其尽职调查情况及结论。 一、收入方面 （一）发行人应在招股说明书中披露下列对其收入有重大影响的信息，包括但不限于： 按产品或服务类别及业务、地区分部列表披露报告期各期营业收入的构成及比例。发行人主要产品或服务的销售价格、销售量的变化情况及原因。报告期营业收入增减变化情况及原因。 发行人采用的销售模式及销售政策。按业务类别披露发行人所采用的收入确认的具体标准、收入确认时点。发行人应根据会计准则的要求，结合自身业务特点、操作流程等因素详细说明其收入确认标准的合理性。 报告期各期发行人对主要客户的销售金额、占比及变化情况，主要客户中新增客户的销售金额及占比情况。报告期各期末发行人应收
账款中主要客户的应收账款金额、占比及变化情况，新增主要客户的应收账款金额及占比情况。 （二）保荐机构和会计师事务所应核查发行人收入的真实性和准确性，包括但不限于： 发行人收入构成及变化情况是否符合行业和市场同期的变化情况。发行人产品或服务价格、销量及变动趋势与市场上相同或相近产品或服务的信息及其走势相比是否存在显著异常。 发行人属于强周期性行业的，发行人收入变化情况与该行业是否保持一致。发行人营业收入季节性波动显著的，季节性因素对发行人各季度收入的影响是否合理。 不同销售模式对发行人收入核算的影响，经销商或加盟商销售占比较高的，经销或加盟商最终销售的大致去向。发行人收入确认标准是否符合会计准则的规定，是否与行业惯例存在显著差异及原因。发行人合同收入确认时点的恰当性，是否存在提前或延迟确认收入的情况。 发行人主要客户及变化情况，与新增和异常客户交易的合理性及持续性，会计期末是否存在突击确认销售以及期后是否存在大量销售退回的情况。发行人主要合同的签订及履行情况，发行人各期主要客户的销售金额与销售合同金额之间是否匹配。报告期发行人应收账款主要客户与发行人主要客户是否匹配，新增客户的应收账款金额与其营业收入是否匹配。大额应收款项是否能够按期收回以及期末收到的销售款项是否存在期后不正常流出的情况。 发行人是否利用与关联方或其他利益相关方的交易实现报告期收入的增长。报告期关联销售金额及占比大幅下降的原因及合理性，是否存在隐匿关联交易或关联交易非关联化的情形。
ERP管理系统与市场营销的关系 许多企业只把ERP作为生产和库存控制技术，而不是作为企业整体计划系统来使用。市场部门往往认为ERP是“他们的系统”而不是“我们的系统”，其实不然。 1.ERP为市场部门提供了得力工具 事实，ERP为市场部门和生产部门提供了从未有过的联合机会，在成功地运用ERP的企业中，市场部门不但负有向ERP系统提供输入数据的责任，而且可把ERP系统作为其极好的工具。只有当市场部门了解生产部门能够生产什么和正在生产什么，而生产部门也了解市场需要什么的时候，企业才能生产出适销对路的产品。 要提高市场竞争力，既要有好的产品质量，又要有高水平的客户服务。这就要求有好的计划，尽量缩短产品的生产提前期，迅速响应客户需求，并按时交货。这就需要市场销售和生产制造两个环节很好地协调配合。但是，在手工管理的情况下，销售人员很难对客户作出准确的供货承诺。究其原因，一方面由于企业缺少一份准确的主生产计划，对于正在生产什么以及随时发生的变化很难得到准确及时的反映。另外部门之间的通信也不通畅。由于供货承诺只能凭经验作出，所以按时供货率得不到保证，这在激烈的市场竞争中是非常不利的。 有了ERP，供货承诺问题可以得到很好的解决。根据许多ERP用户的报告，客户服务水平可以得到极大的提高——平均提高到95％以。其原因在于，使用ERP，市场销售和生产制造部门既可以在决策级又可以在日常活动中有效地进行通信协调。通过ERP的模拟功能，市场销售部门可以清楚地了解生产制造过程，从而可以对客户的需求迅速地给出准确的回答，客户所得到的日期，即是可靠的交货日期。 一般的ERP商品软件都会有一个用于客户订单录人的屏幕，只要在此屏幕录入客户对某种产品的订货量和需求日期就可以通过某种功能键得到以下信息： （1）客户需求可否按时满足。 （2）如不能按时满足，那么在客户需求日期可提供的数量是多少以及不足的数量何时可以提供。 这样，销售人员在作供货承诺时，就可以做到心中有数了。
一、分析说明题 1、答：（1）可衡量性，指细分的市场必须是可以识别的和可以衡量的。（2）殷实性，即需求足量性，细分出来的市场必须大到足以使企业实现它的利润目标。（3）可进入性，指细分的市场应是企业的营销活动能够通达的市场，能够对顾客发生影响、产品能够展现在顾客面前的市场。（4）反应差异性，指细分出来的各个子市场对企业市场营销变项组合中任何要素的变动都能灵敏地作出差异 性的反应。 3、答：（1）需求。产品的最高价受制于市场需求。因价格与收入等因素而引 起的需求的相应的变动率，就叫做需求弹性，分为需求的收入弹性、价格弹性和交叉弹性。（2）成本。产品的最低价受制于成本，分为短期成本（固定成本、可变成本）、长期成本、总成本等。（3）竞争。产品的最高价与最低价之间的变化幅度取决于竞争状况。在完全竞争、垄断竞争、寡头竞争、纯粹垄断的不同形势下，企业控制价格的能力不同。（4）定价目标。企业不同的定价目标决定不同的价格水平，常见定价目标有生存、当期利润最大化、市场占有率最大化、产品质量最优化等。（5）法律政策。最高限价与最低保护价。 4、答：（1）密集分销：指制造商尽可能地通过许多负责任的、适当的批发商、零售商推销其产品。适用于消费品的便利品。（2）选择分销：指制造商在某一地区仅仅通过少数几个精心挑选的、最合适的中间商推销其产品。适用于消费品的选购品和特殊品。（3）独家分销：指制造商在一地区仅选择一家中间商推销其产品，通过双方协商签订独家经销合同，规定经销商不得经营竞争者的产品，以便控制经销商的业务经营，调动其经营积极性，占领市场。适用于著名品牌、奢侈品。 二、论述题 答：密集增长，指在现有业务领域内，寻找未来发展的各个机会。（1）市场渗透：指企业在现有市场上增长现有产品的市场占有率。常采用措施现有顾客增加购买量，争取竞争对手顾客，尽力争取现有市场的新顾客。（2）市场开发：通过在新地区或国外增设新商业网点和新分销渠道，在新市场上扩大现有产品销售。（3）产品开发：即企业通过增加花色、品种、规格、型号等，向现有市场提供新产品或改进新产品。
上市公司非公开发行股票实施细则 第一章总则 第一条为规范上市公司非公开发行股票行为，根据《上市公司证券发行管理办法》（证监会令第30号，以下简称《管理办法》）的有关规定，制定本细则。 第二条上市公司非公开发行股票，应当有利于减少关联交易、避免同业竞争、增强独立性；应当有利于提高资产质量、改善财务状况、增强持续盈利能力。 第三条上市公司董事、监事、高级管理人员、保荐人和承销商、为本次发行出具专项文件的专业人员及其所在机构，以及上市公司控股股东、实际控制人及其知情人员，应当遵守有关法律法规和规章，勤勉尽责，不得利用上市公司非公开发行股票谋取不正当利益，禁止泄露内幕信息和利用内幕信息进行证券交易或者操纵证券交易价格。 第四条上市公司的控股股东、实际控制人和本次发行对象，应当按照有关规定及时向上市公司提供信息，配合上市公司真实、准确、完整地履行信息披露义务。 第五条保荐人、上市公司选择非公开发行股票的发行对象和确定发行价格，应当遵循公平、公正原则，体现上市公司和全体股东的最大利益。 第六条发行方案涉及中国证监会规定的重大资产重组的，重大资产重组应当与发行股票筹集资金分开办理。 第二章发行对象与认购条件 第七条《管理办法》所称“定价基准日”，是指计算发行底价的基准日。定价基准日可以为关于本次非公开发行股票的董事会决议公告日、股东大会决议公告日，也可以为发行期的首日。上市公司应按不低于该发行底价的价格发行股票。 《管理办法》所称“定价基准日前20个交易日股票交易均价”的计算公式为：定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量。 第八条《管理办法》所称“发行对象不超过10名”，是指认购并获得本次非公开发行股票的法人、自然人或者其他合法投资组织不超过10名。 证券投资基金管理公司以其管理的2只以上基金认购的，视为一个发行对象。 信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购。 第九条发行对象属于下列情形之一的，具体发行对象及其认购价格或者定价原则应当由上市公司董事会的非公开发行股票决议确定，并经股东大会批准；认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让：
关于发布《上海市场首次公开发行股票网上 发行实施细则》的通知 上证发…2016?1号 新股网上发行参与人： 为规范上海市场首次公开发行股票网上发行行为，根据《证券发行与承销管理办法》及相关规定，上海证券交易所（以下简称“上交所”）、中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）共同制订了《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（以下简称“《细则》”，详见附件）。现予发布，请遵照执行。 2014年5月9日发布的《上海市场首次公开发行股票网上按市值申购实施办法》（上证发…2014?29号）同时废止。由上交所、中国结算颁布的涉及首次公开发行股票网上发行的相关规定与《细则》不一致的，以《细则》为准。 特此通知。 附件：上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则 上海证券交易所中国证券登记结算有限责任公司 二○一六年一月五日
附件 上海市场首次公开发行股票网上发行 实施细则 第一章总则 第一条为规范上海市场首次公开发行股票网上发行行为，根据《证券发行与承销管理办法》及相关规定，制定本细则。 第二条通过上海证券交易所（以下简称“上交所”）交易系统并采用网上按市值申购和配售方式首次公开发行股票，适用本细则。 第二章市值计算规则 第三条持有上海市场非限售A股股份市值（以下简称“市值”）1万元以上（含1万元）的投资者方可参与网上发行。 第四条投资者持有的市值以投资者为单位，按其T-2日（T 日为发行公告确定的网上申购日，下同）前20个交易日（含T-2日）的日均持有市值计算。 第五条投资者持有多个证券账户的，多个证券账户的市值合并计算。 确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同。证券账户注册资料以T-2日日终为准。 融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，证券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。
首次公开发行股票并上市管理办法 导读：为了规范首次公开发行股票并上市的行为，保护投资者的合法权益和社会公共利益，根据《证券法》《公司法》，制定本办法。大律师网小编今天给大家带来2020年7月7日中国证券监督管理委员会2020年第6次委务会议审议通过，2020年7月10日公布施行的《首次公开发行股票并上市管理办法》，欢迎大家阅读了解。 (2006 年 5 月17 日中国证券监督管理委员会第180 次主席办公会议审议通过根据2015 年12 月30 日中国证券监督管理委员会《关于修改〈首次公开发行股票并上市管理办法〉的决定》修正根据2018 年 6 月 6 日中国证券监督管理委员会《关于修改〈首次公开发行股票并上市管理办法〉的决定》修正) 第一章总则 第一条为了规范首次公开发行股票并上市的行为，保护投资者的合法权益和社会公共利益，根据《证券法》《公司法》，制定本办法。
第二条在中华人民共和国境内首次公开发行股票并上市，适用本办法。境内公司股票以外币认购和交易的，不适用本办法。 第三条首次公开发行股票并上市，应当符合《证券法》《公司法》和本办法规定的发行条件。 第四条发行人依法披露的信息，必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 第五条保荐人及其保荐代表人应当遵循勤勉尽责、诚实守信的原则，认真履行审慎核查和辅导义务，并对其所出具的发行保荐书的真实性、准确性、完整性负责。 第六条为证券发行出具有关文件的证券服务机构和人员，应当按照本行业公认的业务标准和道德规范，严格履行法定职责，并对其所出具文件的真实性、准确性和完整性负责。 第七条中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)对发行人首次公开发行股票的核准，不表明其对该股票的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。股票依
宁波大学市场营销专业培养方案及教学计划（2010版）一、培养目标本专业培养具有市场营销、管理、经济、法律等方面的知识和能力，能在企、事业单位及政府部门从事市场营销与管理以及教学、科研方面工作的中高级专门人才。二、培养基本规格要求学习市场营销、管理、经济、法律方面的基本理论和基本知识，接受营销理论与技巧方面的基本训练，具备分析和解决营销问题的基本能力。通过本专业的学习，学生应获得以下几方面的知识和能力： 1. 掌握市场营销、管理学、经济学的基本理论、基本知识； 2. 掌握市场营销的定性、定量的分析方法； 3. 具有较强的语言与文字表达、人际沟通、信息获取能力及分析解决市场营销实际问题的基本能力； 4. 熟悉我国有关市场营销的方针、政策与法规及国际市场营销的惯例和规则； 5. 了解本学科的理论前沿和发展动态； 6. 掌握文献检索、资料查询的基本方法，具有初步的科学研究和实际工作能力；7．批判性思考和创造性工作的能力； 8．与不同类型的人合作共事的能力； 9．能够为终生学习打下基础的自主学习能力；10．具备一定的组织管理能力。三、核心课程1、学位课程市场营销学市场调研与市场预测消费者行为品牌管理2、主要课程市场营销学、消费者行为、品牌管理、管理学原理、营销策划、经济法、公共关系学、市场调研与预测、广告学、推销学、客户关系管理、人力资源管理、网络营销、国际市场营销学、组织行为学、商
务谈判、商务礼仪、企业战略管理、微观经济学、宏观经济学、管理信息系统等四、学制与毕业要求(学制：4 年，最低学分：164) 1、学制：4年制，实行弹性学年制，可提前1年毕业，也可延期1-2年毕业。2、毕业最低学分：164学分，其中4个创新创业学分为免费修读。五、授予学位及要求管理学学士符合《宁波大学普通全日制本科生学士学位授予工作细则》规定，学位课程必须达到75分以上（含75分）。六、各类课程设置及学分分配要求 1、课程设置说明通识教育课程48学分，学科大类课程27学分，专业教育平台课程和专业方向模块课程共77学分，本专业主干课程42学分。 2、学分分配汇总表必修课选修课其中实践教学环节课程通识学科大专业通识学科大专业任意创新合通识学科大专业专业专业教专业方小小分类教育类教育方向小计教育类教育教育选修创业计教育类教育教育方向育平台向模块计计平台平台模块平台平台平台课程计划平台平台平台模块学分 32 27 26.5 16 101.5 16 0 15 19.5 8 4 62.5 164 0 0 4 14 18 数占总 19.5 16.5 16.2 9.8 61.9 9.8 0 0 9.1 11.9 4.9 2.4 38.1 100 0 2.4 8.5 11 学分% 七、课程设置总表宁波大学市场营销专业培养方案及教学计划（2010版）课程设置总表学时分配类学修读平台计划号课号课程名称学分讲自主实上实实修读说明别位学期
首次公开发行股票并上市管理办法 颁布单位：中国证券监督管理委员会 中国证券监督管理委员会令 第32号 《首次公开发行股票并上市管理办法》已经2006年5月17日中国证券监督管理委员会第180次主席办公会议审议通过，现予公布，自2006年5月18日起施行。 中国证券监督管理委员会主席尚福林 二○○六年五月十七日
首次公开发行股票并上市管理办法 第一章总则 第一条为了规范首次公开发行股票并上市的行为，保护投资者的合法权益和社会公共利益，根据《证券法》、《公司法》，制定本办法。 第二条在中华人民共和国境内首次公开发行股票并上市，适用本办法。 境内公司股票以外币认购和交易的，不适用本办法。 第三条首次公开发行股票并上市，应当符合《证券法》、《公司法》和本办法规定的发行条件。 第四条发行人依法披露的信息，必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 第五条保荐人及其保荐代表人应当遵循勤勉尽责、诚实守信的原则，认真履行审慎核查和辅导义务，并对其所出具的发行保荐书的真实性、准确性、完整性负责。 第六条为证券发行出具有关文件的证券服务机构和人员，应当按照本行业公认的业务标准和道德规范，严格履行法定职责，并对其所出具文件的真实性、准确性和完整性负责。 第七条中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）对发行人首次公开发行股票的核准，不表明其对该股票的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。股票依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 第二章发行条件 第一节主体资格 第八条发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司。 经国务院批准，有限责任公司在依法变更为股份有限公司时，可以采取募集设立方式公开发行股票。 第九条发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上，但经国务院批准的除外。 有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司
关于发布《上市公司非公开发行股票实施细则》的通知 证监发行字[2007] 302号 各上市公司、各保荐机构： 为规上市公司非公开发行股票行为，根据《上市公司证券发行管理办法》（证监会令第30号），我会制定了《上市公司非公开发行股票实施细则》（见下页），现予发布，自发布之日起实施。 二○○七年九月十七日 第一章总则 第一条为规上市公司非公开发行股票行为，根据《上市公司证券发行管理办法》（证监会令第30号，以下简称《管理办法》）的有关规定，制定本细则。 第二条上市公司非公开发行股票，应当有利于减少关联交易、避免同业竞争、增强独立性；应当有利于提高资产质量、改善财务状况、增强持续盈利能力。 第三条上市公司董事、监事、高级管理人员、保荐人和承销商、为本次发行出具专项文件的专业人员及其所在机构，以及上市公司控股股东、实际控制人及其知情人员，应当遵守有关法律法规和规章，勤勉尽责，不得利用上市公司非公开发行股票谋取不正当利益，禁止泄露幕信息和利用幕信息进行证券交易或者操纵证券交易价格。 第四条上市公司的控股股东、实际控制人和本次发行对象，应当按照有关规定及时向上市公司提供信息，配合上市公司真实、准确、完整地履行信息披露义务。 第五条保荐人、上市公司选择非公开发行股票的发行对象和确定发行价格东的最大利益。 第六条发行方案涉及中国证监会规定的重大资产重组的，重大资产重组应当与发行股票筹集资金分开办理。
第二章发行对象与认购条件 第七条《管理办法》所称“定价基准日”，是指计算发行底价的基准日。定价基准日可以为关于本次非公开发行股票的董事会决议公告日、股东大会决议公告日，也可以为发行期的首日。上市公司应按不低于该发行底价的价格发行股票。 《管理办法》所称“定价基准日前20个交易日股票交易均价”的计算公式为：定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量。 第八条《管理办法》所称“发行对象不超过10名”，是指认购并获得本次非公开发行股票的法人、自然人或者其他合法投资组织不超过10名。 证券投资基金管理公司以其管理的2只以上基金认购的，视为一个发行对象。 信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购。 第九条发行对象属于下列情形之一的，具体发行对象及其认购价格或者定价原则应当由上市公司董事会的非公开发行股票决议确定，并经股东大会批准；认购的股份自发行结束之日起36个月不得转让： （一）上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人； （二）通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者； （三）董事会拟引入的境外战略投资者。 第十条发行对象属于本细则第九条规定以外的情形的，上市公司应当在取得发行核准批文后，按照本细则的规定以竞价方式确定发行价格和发行对象。发行对象认购的股份自发行结束之日起12个月不得转让。 第三章董事会与股东大会决议 第十一条上市公司申请非公开发行股票，应当按照《管理办法》的相关规定召开董事会、股东大会，并按规定及时披露信息。
首次公开发行股票并上市管理办法暂行版 本文是关于首次公开发行股票并上市管理办法暂行版，仅供参考，希望对您有所帮助，感谢阅读。 首次公开发行股票并上市管理办法 第一章总则 第一条为了规范首次公开发行股票并在创业板上市的行为，促进自主创新企业及其他成长型创业企业的发展，保护投资者的合法权益，维护社会公共利益，根据《证券法》、《公司法》，制定本办法。 第二条在中华人民共和国境内首次公开发行股票并在创业板上市，适用本办法。 第三条发行人申请首次公开发行股票并在创业板上市，应当符合《证券法》、《公司法》和本办法规定的发行条件。 第四条发行人依法披露的信息，必须真实、准确、完整、及时，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 发行人作为信息披露第一责任人，应当及时向保荐人、证券服务机构提供真实、准确、完整的财务会计资料和其他资料，全面配合保荐人、证券服务机构开展尽职调查。 第五条发行人的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员等责任主体应当诚实守信，全面履行公开承诺事项，不得在发行上市中损害投资者的合法权益。 第六条保荐人及其保荐代表人应当严格履行法定职责，遵守业务规则和行业规范，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运行，对证券服务机构出具的专业意见进行核查，对发行人是否具备持续盈利能力、是否符合法定发行条件作出专业判断，并确保发行人的申请文件和招股说明书等信息披露资料真实、准确、完整、及时。 第七条为股票发行出具文件的证券服务机构和人员，应当严格履行法定职责，遵守本行业的业务标准和执业规范，对发行人的相关业务资料进行核查验证，确
保所出具的相关专业文件真实、准确、完整、及时。 第八条中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)依法对发行人申请文件的合法合规性进行审核，依法核准发行人的首次公开发行股票申请，并对发行人股票发行进行监督管理。 证券交易所依法制定业务规则，创造公开、公平、公正的市场环境，保障创业板市场的正常运行。 第九条中国证监会依据发行人提供的申请文件核准发行人首次公开发行股票申请，不对发行人的盈利能力、投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。 投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 第十条创业板市场应当建立健全与投资者风险承受能力相适应的投资者准入制度，向投资者充分提示投资风险，注重投资者需求，切实保护投资者特别是中小投资者的合法权益。 第二章发行条件 第十一条发行人申请首次公开发行股票应当符合下列条件： (一)发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算; (二)最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元;或者最近一年盈利，最近一年营业收入不少于五千万元。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据; (三)最近一期末净资产不少于二千万元，且不存在未弥补亏损; (四)发行后股本总额不少于三千万元。 第十二条发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕。发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。 第十三条发行人应当主要经营一种业务，其生产经营活动符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策及环境保护政策。
名词解释(20分) 市场细分 目标市场 市场定位 差异营销 单项选择题（12分） 1．市场细分的基础是消费需求的（ d ）。 A.公开性 B.效益性 C.稳定性 D.差异性 2．细分后的子市场一般应有足够的（ c ）潜力。 A.购买 B.利润 C.需求 D.垄断 3．细分市场要有（ b ）的稳定性。 A.绝对 B.相对 C.优势 D.确定 4．评估细分市场主要应考虑的方面不包括（ b ）。 A.企业本身的目标和资源 B.无差异性市场策略 C.市场规模和增长潜力 D.细分市场的吸引力 5．（ b ）市场策略的优点是大大降低营销风险，有利于扩大市场占有率，大大提高了企业的竞争能力，有利于提高消费者或用户对产品的依赖程度和购买频率。 A.集中型 B.差异型 C.无集中型 D.无差异型 6．（ d ）是集中型市场策略的主要缺点。 A.提高了营销成本 B.增加市场调研费用 C.使竞争异常激烈 D.经营风险大 7．市场定位的策略有避强定位策略和（a ）定位策略。 A.迎头 B.防守 C.进攻 D.避弱 8．消费者购买牙膏有的是为了保持牙齿洁白，有的是为了防蛀，按此来细分消费者市场的方法属于（ a ）细分。 A.行为 B.心理 C.人口 D.地理 9．按照收入水平来细分市场是属于（ c ）细分。 A.行为 B.心理 C.人口 D.地理 10.如果企业资源雄厚可以考虑实行（ b ）市场营销。 A.无差异型 B.差异型 C.集中型 D.统一 11．在市场营销工作中，从顺序上来看，市场细分、市场定位与选择目标市场这三项活动是怎样的一种逻辑关系？（ b ） 市场细分→市场定位→选择目标市场 B.市场细分→选择目标市场→市场定位 C.选择目标市场→市场细分→市场定位 D.选择目标市场→市场定位→市场细分 12．市场细分是按照某种标准划分（ a ）。 A.市场上顾客 B.市场上商品 C.市场上品牌 D.对A和B两者的综合划分 试以我国电视机市场为例进行市场细分。 2、市场营销组合、目标市场、市场细分、市场定位四者之间的关系为：（ C ）。 A、市场营销组合、市场定位、市场细分、目标市场 B、市场定位、市场细分、目标市场、市场营销组合 C、市场细分、目标市场、市场定位、市场营销组合 D、市场细分、市场定位、目标市场、市场营销组合 3、一个市场是否有价值，主要取决于该市场的（ C ）。 A、需求状况 B、竞争能力 C、需求状况和竞争能力 D、中间商的多少
创业板上市公司非公开发行股票业务办理指南 （深交所创业板公司管理部2015年11月修订） 为规范创业板上市公司非公开发行股票的信息披露和相关业务办理流程，根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》（以下简称“《暂行办法》”）、《证券发行与承销管理办法》（以下简称“《承销办法》”）、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第36号——创业板上市公司非公开发行股票预案和发行情况报告书》（以下简称“《第36号格式准则》”）等相关法规，以及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》的规定，制定本业务指南。 一、公司召开董事会审议发行事宜 上市公司申请非公开发行股票，应当按照《暂行办法》的规定召开董事会，履行相应的审议程序。 （一）董事会决议内容 1、公司董事会应对下列事项做出决议，并提请股东大会批准： （1）关于公司符合非公开发行股票条件的议案； （2）本次非公开发行股票方案； （3）本次发行方案的论证分析报告； （4）本次募集资金使用的可行性报告； （5）前次募集资金使用情况的报告； （6）本次股票发行申请有效期（股东大会审议通过之日起算）； （7）关于公司与具体发行对象签订附生效条件的股票认购合同
的议案（如适用）； （8）关于提请股东大会授权董事会办理本次非公开发行股票具体事宜的议案； （9）其他必须明确的事项。 2、董事会决议中应至少对方案中的以下事项进行分项表决： （1）本次发行证券的种类和方式； （2）发行数量或区间； （3）发行对象的范围和资格（不超过5名）； （4）定价方式或者价格区间； （5）募集资金用途。 3、董事会决议中其他注意事项： （1）董事会决议确定具体发行对象的，应当确定具体的发行对象名称及其认购价格或定价原则、认购数量或者区间、限售期；董事会决议未确定具体发行对象的，应当明确发行对象的范围和资格，定价原则、限售期。涉及非公开发行股票方式实施员工持股计划的，应符合证监会及交易所有关员工持股计划的相关规定。 （2）董事会决议中，应当明确上市公司的股票在定价基准日至发行日期间除权、除息的，发行数量和发行底价是否相应调整，并在发行方案中披露调整的计算公式。 （3）非公开发行股票方案中，拟同时向确定和不确定对象发行的，应在方案中明确，遵守公司法关于“同次发行的同类股票价格相同”的要求，确保对两类发行对象的发行价格保持一致。
法律常识 中国证券监督管理委员会令 第99号 《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》已经2019年2月11日中国证券监督管理委员会第26次主席办公会议审议通过，现予公布，自公布之日起施行。 中国证券监督管理委员会主席：肖钢 2019年5月14日 附件：《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》.doc 首次公开发行股票并在创业板上市管理办法 第一章总则 第一条为了规范首次公开发行股票并在创业板上市的行为，促进自主创新企业及其他成长型创业企业的发展，保护投资者的合法权益，维护社会公共利益，根据《证券法》、《公司法》，制定本办法。 第二条在中华人民共和国境内首次公开发行股票并在创业板上市，适用本办法。 第三条发行人申请首次公开发行股票并在创业板上市，应当符合《证券法》、《公司法》和本办法规定的发行条件。 第四条发行人依法披露的信息，必须真实、准确、完整、及时，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 发行人作为信息披露第一责任人，应当及时向保荐人、证券服务机构提供真实、准确、完整的财务会计资料和其他资料，全面配合保荐人、证券服务机构开展尽职调查。 第五条发行人的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员等责任主体应当诚实守信，全面履行公开承诺事项，不得在发行上市中损害投资者的合法权益。
第六条保荐人及其保荐代表人应当严格履行法定职责，遵守业务规则和行业规范，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运行，对证券服务机构出具的专业意见进行核查，对发行人是否具备持续盈利能力、是否符合法定发行条件作出专业判断，并确保发行人的申请文件和招股说明书等信息披露资料真实、准确、完整、及时。 第七条为股票发行出具文件的证券服务机构和人员，应当严格履行法定职责，遵守本行业的业务标准和执业规范，对发行人的相关业务资料进行核查验证，确保所出具的相关专业文件真实、准确、完整、及时。 第八条中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)依法对发行人申请文件的合法合规性进行审核，依法核准发行人的首次公开发行股票申请，并对发行人股票发行进行监督管理。证券交易所依法制定业务规则，创造公开、公平、公正的市场环境，保障创业板市场的正常运行。 第九条中国证监会依据发行人提供的申请文件核准发行人首次公开发行股票申请，不对发行人的盈利能力、投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。 投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 第十条创业板市场应当建立健全与投资者风险承受能力相适应的投资者准入制度，向投资者充分提示投资风险，注重投资者需求，切实保护投资者特别是中小投资者的合法权益。 第二章发行条件 第十一条发行人申请首次公开发行股票应当符合下列条件：(一)发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。
济南普利思矿泉水 顾锋机械工程学院 201300160033 济南普利思矿泉水有限公司成立于1993年，现有国内一流的、现代化的、花园式的工厂三座。公司主要产品有桶装、瓶装矿泉水、纯净水，以及各类饮料。在济南市饮用水市场占有率处于绝对的领先地位，连续多年雄居山东省饮用水产销龙头地位并进入国内桶装水行业产销十强。 早在2005年之前，济南普利思只有桶装水，而没有瓶装水，那么普利斯在瓶装水方面是如何快速占领山东市场呢？ 一、细分市场，“软矿泉”顺势出炉 在一项研究调查中，表明消费者内心最渴望的瓶装水是：天然的、健康的、不硬的。那么普利思应该怎样做才能满足这三个需求呢？ 1.“矿泉”二字不能丢，因为消费者对它存在“天然的、健康的”联想。 细分中国瓶装水市场，主要存在四大品类：纯净水、矿泉水、天然水、矿物质水。在很多消费者眼里，纯净水的优点是“干净”，“干净”得一无所有，这一特点构成了纯净水的弱点，在消费者追求健康的时代缺乏吸引力；矿泉水最大优势是天然富含矿物质，但潜在消费者内心中的隐忧是“有点硬”，“长期饮用易患结石”的说法给矿泉水自身带来缺陷；天然水，在乏新闻有效传播支撑的前提下，容易被消费者误解为“雨水”，觉得不够干净，产品本身缺乏主动消费吸引力；矿物质水，为人工添加元素，容易给消费者化工水的负面联想。 首先，能够满足“天然需求”的只有天然水和矿泉水，但天然水不够健康，矿泉水有健康方面隐含的不完美缺陷，矿物质水和纯净水为人工水应该被排除在外。所以若想取得产品质的突破，必须在消费者原有认识基础上进行完善和突破，也就是必须仍然在矿泉水上进行突破。 2．打造一瓶不硬的矿泉水，“软”新鲜出炉。 硬，原因之一是矿物质太多，不硬的矿泉水？不硬的相反一面就是“软的”。咋听上去，不但形成了产品的自动消费吸引力，而且还能引发消费者“健康”的联想。 普利思就以“软矿泉”这样全新的姿态呈现在瓶装水市场上，矿泉二字本身
机构部部函[2009]443 号 关于完善证券公司首次公开发行股票并上市 有关审慎性监管要求的通知 2008 年5 月，我部发布《关于证券公司首次公开发行股票并上市有关问题的通知》（机构部部函[2008]243 号），对证券公司首次公开发行股票并上市（以下简称IPO 上市）提出了审慎性监管要求。申请IPO 上市的证券公司除应符合法定条件外，还应具有较强的持续盈利能力、良好的成长性、较高的合规管理水平、有效的治理结构、较强的风险管理能力。通过审慎性监管要求，引导市场竞争力强、成长性好、风险管理能力高的证券公司上市，以期达到扶优限劣、积极平稳的效果。 为落实我会2008 年证券公司规范发展座谈会上提出的“不断提高我国证券公司核心竞争力”的要求，修订完善后的《证券公司分类监管规定》已使用了市场竞争力指标并得到全行业普遍认可，同时，考虑到行业反映净利润增长率指标不能客观真实反映证券公司成长性情况，按照我会关于支持优质证券公司平稳有序上市的统一政策，根据扶优限劣、积极平稳、便于操作的原则，结合证券公司IPO 上市实践，经研究并履行相应程序，决定对证券公司IPO 上市有关审慎性监管要求的部分具体指标进行调整 完善。现将有关事项通知如下： 一、将“具有较强的持续盈利能力”更名为“具有较强的市
场竞争力”，有关审慎性监管要求具体内容修订为： 公司上一年度经纪业务、承销与保荐业务、资产管理业务等主要业务中，应当至少有两项业务收入水平位于行业中等水平以上或者至少有一项业务收入水平位于行业前10 名。其中： 经纪业务用代理买卖证券业务净收入总额或部均代理买卖 证券业务净收入进行排名；承销与保荐业务用承销与保荐业务、并购重组等财务顾问业务净收入进行排名；资产管理业务用资产管理业务净收入进行排名。 二、将“具有良好的成长性”审慎性监管要求具体内容修订为： 公司经纪业务、承销与保荐业务、资产管理业务等主要业务中，应当至少有一项业务净收入增长率近两年均位于行业中等水平以上。其中： 经纪业务用代理买卖证券业务净收入增长率进行排名；承销与保荐业务用承销与保荐业务、并购重组等财务顾问业务净收入增长率进行排名；资产管理业务用资产管理业务净收入增长率进行排名。 三、证券公司IPO上市前应不存在或已解决同业竞争等问题，符合有关法律法规和监管要求。证券公司股东、实际控制人参股、控股证券公司不符合《关于证券公司控制关系的认定标准及相关指导意见》（机构部部函[2008]167号）有关规定的，应当在证券公司申请IPO上市前完成整改。
你的得分：100.0 完成日期：2019年05月27日16点22分 说明：每道小题选项旁的标识是标准答案。 一、单项选择题。本大题共6个小题，每小题2.5 分，共15.0分。在每小题给出的选项中，只有一项是符合题目要求的。 1.“需求层次理论”的首创者是（）。 A.西格蒙德·弗洛伊德 B.亚伯拉罕·马斯洛 C.宇野正雄 D.菲利普·科特勒 2.钢琴属于哪种商品类别（）。 A.便利品 B.选购品 C.特殊品 D.非谋求品 3.（）是指由于经验而引起的个人行为的改变。 A.知觉 B.感觉 C.学习 D.动机 4.在铁路运输消费者购买决策的参与者中最关键的是（）。 A.倡议者 B.影响者 C.决策者 D.执行者 5.波士顿矩阵中，适用于发展战略的业务类型是（）。 A.问题类业务 B.明星类业务 C.金牛类业务 D.瘦狗类业务 6.生产婴幼儿食品的企业将其食品投向老年人市场，是通过（）寻找市场营销机会的 方法。 A.产品开发 B.市场开发 C.市场渗透 D.多种经营 二、多项选择题。本大题共18个小题，每小题2.5 分，共45.0分。在每小题给出的选项中，有一项或多项是符合题目要求的。 1.必然导致营销近视症的营销观念是（）。 A.生产观念 B.产品观念
C.推销观念 D.市场营销观念 2.研究人口环境时，经常分析（）因素。 A.人口规模 B.人口分布 C.人口购买力 D.人口流动趋势 3.顾客总价值包括（）。 A.产品价值 B.服务价值 C.品牌价值 D.形象价值 E.人员价值 4.除了对某些同质商品外，消费者的需求总是各不相同的，这是由消费者的（）等差 异所决定的。 A.个性 B.文化背景 C.地理位置 D.购买行为 E.年龄 5.消费者购买决策类型包括（）。 A.名义型决策 B.有限型决策 C.扩展型决策 6.消费者购买过程的一般模型包括（）。 A.认识问题 B.信息搜集 C.评价选择 D.选店购买 E.购后过程 7.产业市场的购买对象包括（）。 A.原材料 B.主要设备 C.附属设备 D.半成品 E.消耗品 8.产业市场购买的类型包括（）。 A.直接重购 B.修正购买 C.新购 9.市场信息的功能包括（）。 A.决策反馈 B.引导消费 C.降低风险