读书破万卷下笔如有神 ff80808149e239ZFX12811 复习资料 月《金融法》模拟试题年720XX名称： 内容：月《金融法》模拟试题720XX年 分）2 （每题一、单选题 1题美国采取以下何种商业银行组织体制第、分支行制A、单元制B、集团制C、连锁制D题公司法对红利分配的限制规则不包括第2、同股同利A、弥补亏损后分配B、分配不破资本C、分配最低额限制D）3题同业拆借的最长期限为（第个月3A、个月4B、个月C、5个月D、.6题在客户账户上翻炒证券属于（）行为第4、虚假陈述A、欺诈客户B、操纵市场C、内幕交易D题世界各国的银行评级制度基本借鉴第5银行评级体系CAMELA、美国、穆迪评级B、标准普尔评级C、惠誉评级D）上贯题票据具有以下四个特征,但是我国《票据法》在（第6彻得不彻底、要式性A、无因性B、独立性C、流通转让性D）7题外汇本质上是（第、国际债权A、国际债务B、外国货币C、外国货币支付凭证D题世界各国的银行评级制度基本借鉴8第 读书破万卷下笔如有神 银行评级体系、美国CAMELA、穆迪评级B、标准普尔评级C、惠誉评级D题经常项目外汇包括第9题我国目前实行第10、证券投资收益A、劳务收支产生的外汇B、直接投资C、贷款D题银行的资产业务包括第11、固定汇率制度A、自由浮动汇款B、管理浮动汇率C、双重汇款制度D）题下列哪个属于境内上市外资股股票种类（第12、票据贴现A、承诺B、担保C、银行卡D 13题中国银监会未在以下哪个市设立银监局第股、BA股、AB股、HC股、ED）题下列哪一项是企业集团财务公司不得从事的业务（第14、大连A、青岛B、宁波C、汕头D题已经建设完成的清算系统不包括第15、 投资于非自用不动产A、吸收成员单位存款B、为成员单位办理担保C、办理同业拆借业务D二、判断题（每题2分） 票据行为中当事人可以以票据以外的证明方法予以变更第1题银行同业拆借的金额一般较小第2题第3题多数国家的商业银行资产业务正确利润的主要来源和增长点第4题任何一个跨国银行的分支机构都要接受母国和东道国当局的监管当局的双重监督人民币纪念币不得以支付手段进入流通题第5 经国务院批准，中国人民银行可以直接认购报销国债题第6 题目前世界上大多数国家采用集团制的银行体制第7非银行金融机构必须冠以和自己经营业务相适应的名称第8题空白票据即因欠缺必要记载事项而无效的不完全票据题9第 读书破万卷下笔如有神 我国股票上市交易审批实行核准制 10题第汇票和本票不得签发空白票据 11题第工商企业和金融机构之间可以以换股形式相互投资题第12年的《巴塞尔协议》最早的国际金融立法正确1988第13题银监会无权封存可能被转移或者损毁的银行文件资料第14题商业银行以利润最大化为经营目标题第 15三、名词解释（每题5分） 、金融监管1、金融信托2、金融衍生品3、电子支付4四、问答题（每题10分）
第一章 金融工程概述 （一）金融工程定义 通过两个典型的金融工程案例本质上都是普通债权加期权的组合增加产品的吸引力，使得问题顺利解决。说明根据市场环境很需求，不同的基础性证券和衍生证券可以构造和组合出无数种产品与解决方案，创造性地解决各种金融问题。 金融工程是以金融产品和解决方案的设计、金融产品的定价与风险管理为主要内容，运用现代金融学、工程方法与信息技术的理论与技术，对基础证券与金融衍生产品进行组合分解，已达到创造性地解决金融问题的根本募得的学科与技 （二）金融工程的作用： （1） 变化无穷的新产品：金融产品的极大丰富，一方面使得市场趋于完全；另 一方面使得套利更容易进行，有助于减少定价偏误；同时也有利于降低市场交易成本、提高市场效率； （2） 更具准确性、时效性和灵活性的低成本风险管理； （3） 风险放大与市场波动。金融工程技术和金融衍生证券本身并无好坏错对之 分，关键在于投资者如何使用，用在何处。 （三）金融工程的发展历史与背景 日益波动的全球经济环境 鼓励金融创新的制度环境 金融理论和技术的发展 信息技术进步的影响 市场追求效率的结果 综上，所有市场参与者在追求市场效率的过程中推动了金融工程的产生，而金融市场效率的提高与金融工程的发展呼啸促进、相辅相成，推动金融业的发展。 （四）金融工程的定价原理
第二章远期与期货概述 （一）金融远期合约及种类 金融远期合约：是指双方约定在未来的某一确定时间，按确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。在合约中，未来将买入标的物的一方为多方(long position),而将在未来卖出标的物的一方为空方(short position)。 如果到期标的资产的市场价格高于交割价格K，远期多头就会盈利而空头则会亏损;反之，远期多头就会亏损而空头则会盈利。 根据标的资产不同，常见的金融远期合约包括： ①远期利率协议（FRA）是买卖双方同意从未来某一商定的时刻开始，在某一特定时期内按协议利率借贷一笔数额确定，以特定货币表示的名义本金的协议。例如1X4远期利率，即表示1个月之后开始的期限三个月的远期利率；3X6远期利率，表示3个月之后开始的期限为3个月远期利率。 ②远期外汇合约（FEC）是指双方约定在将来某一时间按约定的汇率买卖一定金额的某种外汇合约。远期外汇合约可分为直接远期和远期外汇综合协议（SAFE）。前者的期限是直接从现在开始算的，后者的远期起先是从未来的某个十点开始算的，可视为远期的远期外汇合约。 ③远期股票合约（equity forwards）是指在将来某一特定日期按特定价格交付一定数量单个股票或者一揽子股票的协议。 远期市场的交易机制两大特征：分散的场外交易和非标准化合约。 （二）金融期货合约及其交易机制 金融期货合约是指在交易所交易的、协议双方约定在将来某个日期按事先确定的条件（交割价格、交割地点、交割方式）买入或者卖出一定标准数量的特定金融工具的标准化协议。合约双方都要缴纳表征金，并且每天结算盈亏，合约双方均可单方通过平仓结束合约。常见的金融期货主要可分为股票指数期货、外汇期货和利率期货等。 期货交易市场的交易机制： （1）集中交易与统一清算
第一章金融体系概述 一、选择题 1、直接融资的优点是：。 A．投资者承担较小的投资风险 B．容易实现资金供求期限和数量的匹配C．有利于降低信息成本和合约成本 D．可以节约交易成本 2、直接融资的缺点包括等。 ①投资者需要花费大量的搜集信息、分析信息的时间和成本 ②投资者要承担较大的投资风险 ③不利于通过分散化来降低金融风险 ④融资的门槛比较高 A．①②③④ B.①③④ C.②③④ D.①②③ 3、金融机构可通过来筹集资金。 ①发行存单②提供贷款③发行债券④发行股票 A．①②③ B.①③④ C．①②④ D.①②③④ 4、以下阐述正确的是。 ①金融市场是金融资产交易的场所 ②金融市场是金融资产的供求关系、交易活动和组织管理等活动的总和 ③金融市场的发育程度直接影响金融体系功能的发挥 ④金融市场为有形市场 A．②③④ B.①③④ C．①②③ D.①②④ 5、金融创新包括等在内的创新。 ①金融工具②金融市场③金融制度④金融机构 A．①②③ B.①③④ C．②③④ D.①②③④ 6、的金融创新对传统的金融市场和体制带来巨大冲击。 A．20世纪50年代 B．离岸金融市场—欧洲货币市场的建立 C．18世纪英国中央银行制度的建立 D．20世纪70年代不断涌现 7、当代金融创新的直接导因是。 ①国际资本的加速流动
②世界范围的放松金融管制 ③国际债务危机的爆发和影响 ④电子计算机技术和网络技术在金融领域的广泛应用 A．①②③④ B.②④ C．②③④ D.①③④ 8、以下哪一选项不是金融创新所能产生的积极作用？ A．金融创新扩大了金融机构的资金来源渠道，扩大了金融服务业务领域 B．有利于发挥利率杠杆在调节金融资源配置中的作用 C．能降低金融系统的风险 D．有利于世界金融和经济的深化发展 9、金融市场创新不包括： A．市场种类的创新 B．市场组织形式的创新 C．市场制度的创新 D．汇率制度的创新 10、金融工具的创新具体包括： ①时间衍生②功能衍生③种类衍生④复合衍生 A．①②③④ B．以上都不是 C．①②④ D．②③④ 11、以下对金融资产的描述不正确的是 A．市场价值稳定 B．是一种无形资产 C．是一种未来收益的索取权 D．市场价值受市场供求状况影响 二、判断题 1、在现代经济条件下，资金的流动主要是通过金融体系来实现的。√ 2、直接融资的缺点是不利于节约交易成本。× 3、直接融资有利于降低信息成本和合约成本。× 4、间接融资的优点是有利于通过分散化来降低金融风险。√ 5、间接融资的优点是投资者需要花费大量的搜集信息、分析信息的时间和成本。× 6、金融体系的基本功能是提供资金的融通渠道。√ 7、金融制度是金融运行的行为规范和制度保障。√ 8、资金短缺单位与盈余单位直接建立融资关系被称之为间接融资。× 9、当代金融创新最有代表意义的就是离岸金融市场—欧洲货币市场的建立。√ 10、希克斯和尼汉斯提出了金融创新理论——规避创新假说。凯恩×
金融法总论（一） 朱大旗中国人民大学法学院教授 第一篇金融法总论 第一章金融法概述 金融法，简而言之，是调整金融关系的法律规范的总称。金融关系是在金融活动中发生的社会关系，是指银行和其他非银行金融机构在从事金融业务活动和金融监督管理活动过程中，同其他金融主体之间发生的、与信用活动和货币流通相关联的各种经济关系。金融关系内容广泛而复杂，决定了金融法的内容也十分庞大。一般而言，金融法的内容可包括中央银行法、商业银行法、政策性银行法、非银行金融机构管理法、涉外金融机构管理法、货币发行与现金管理法、金银管理法、存款与贷款管理法、同业融资法、金融担保法、票据法、支付结算管理法、证券法、保险法、金融信托法、融资租赁法、期货期权管理法、外汇管理法、外债管理法等。囿于篇幅和我国现行有关立法的欠缺，本书拟对中央银行法、商业银行法、政策性银行法、非银行金融机构管理法、货币发行与现金管理法、存款与贷款管理法、支付结算管理法、票据法、证券法、金融信托法、融资租赁法、保险法、涉外金融机构管理法、外汇与外债管理法等方面的内容进行较为系统的介绍。而第一章则对金融法的一般基本理论问题作一概要的介绍。 ●金融的概念及其产生条件。 ●金融关系的概念及其含义。 ●金融法的概念及其调整对象。 ●金融法的本质、特点及基本原则。 ●金融法的渊源及体系。 ●我国金融体制改革的总体目标与金融立法的重点。 第一节金融法的概念
一、金融和金融关系 (一)金融的概念及其产生条件 金融是货币资金融通的简称，它是以银行等金融机构为中心的各种形式的信用活动以及在信用基础上组织起来的货币流通。具体包括货币的发行、流通和回笼；存款的吸收和提取；贷款的发放与收回；银行的转账结算；国内外的汇兑往来；票据的承兑与贴现；有价证券的发行、交易及管理；信托投资；融资租赁；各种保险；金融期货、期权的交易及管理；外汇、外债的管理以及其他国际金融活动的开展等。 金融一般分为直接金融和间接金融两种形式。直接金融是指投资者通过购买股票、债券等各种证券，将资金直接转移给证券发行人(企业、公司或政府)的资金融通行为；间接金融则是指最终贷款人(存款人)通过银行、非银行金融机构等中介机构(贷款人)，把资金贷给借款人的资金融通行为。在发达的市场经济国家，直接金融占有很大的比重，而在发展中国家和经济落后国家，金融一般以间接金融为主。 金融本身是一种经济活动，它是在商品经济条件下，参与社会再生产的社会组织和个人在生产、分配、交换、消费过程中，相互调节资金余缺的信用活动的总称。金融是在商品生产和商品交换的基础上产生和发展起来的，是商品经济高度发展与完善的产物，是现代经济的核心。金融的出现有其产生的条件： 1．货币从商品交换过程中自发地分离出来，起一般等价物的特殊商品作用。这是金融产生的前提，而这只有在商品经济已有相当发展时才能达到。 2．信用日益发展，多种信用形式的出现。信用，也称信贷，是指货币资金借贷活动的总称。商品经济是信用存在和发展的客观经济基础，商品要出卖，而购买者有时又缺少货币，这就不可避免地发生赊欠和借贷。在赊欠和借贷的过程中，赊出方、贷出方往往要收取一定的利息(收益)。这种信用是商业信用的初级形式，以后才逐步发展出银行信用、国家信用、消费信用等多种信用。 3．银行等专门金融机构的出现。随着商品经济的日益发展，商品交换越来越频繁，交换地域也越来越广大。于是，货币兑换商出现了，解决了不同地区、不同国家货币不一的难题。此后，兑换商的
《金融法》教学大纲 课程编号：100222B 课程类型：□通识教育必修课□通识教育选修课 □专业必修课√□专业选修课 □学科基础课 总学时：32 讲课学时：32 实验（上机）学时： 学分：2 适用对象：法学专业 先修课程：货币银行学 一、教学目标 《金融法》是大学本科法学专业的一门专业选修课。通过本课程的学习，使学生比较全面了解掌握金融法学的基本理论和基础知识，熟悉金融法律规范的有关内容，完善学生的法学知识结构，培养学生分析和解决金融法律实际问题的能力。 二、教学内容及其与毕业要求的对应关系 （一）教学内容 本课程以市场经济条件下中央银行、金融机构等金融法律关系主体为对象，立足监管，深入研究这些主体和其行为的法律规范，对我国金融法律体系及其因此而形成的金融法律制度进行阐述。本课程在系统介绍金融法基础理论的基础上，重点讲述我国中央银行法、银行业监督管理法、商业银行法、担保法等现行的金融基本法。
（二）教学方法和手段 本课程的教学中贯彻课堂教授与课外阅读相结合，理论与实践相结合的方法，坚持案例教学，注重培养学生分析问题的能力、动手解决问题的能力。 （三）学习要求 学生应在学习《货币银行学》课程之后，学习《金融法》课程。在学习《金融法》过程中，学生应自学《中国人民银行法》、《银行业监督管理法》、《商业银行法》、《担保法》等法律条文。 (四) 与毕业要求的对应关系 无论学生毕业后从事法律工作或者其他工作，《金融法》的学习对于完善其知识结构及实际工作都有非常大的帮助。 三、各教学环节学时分配 教学课时分配 四、教学内容 第一章金融法总论 本章教学组织和设计： 第一节金融法概述
第一章 金融工程概述 学习指南 1. 主要内容 金融工程是一门融现代金融学、工程方法与信息技术于一体的新兴交叉性学科。无套利定价与风险中性定价是金融工程具有标志性的分析方法。尽管历史不长，但金融工程的发展在把金融科学的研究推进到一个新阶段的同时，对金融产业乃至整个经济领域都产生了极其深远的影响。本章主要对金融工程的定义，发展历史以及基本方法 进行了介绍 2. 学习目标 掌 握金融工程的 定义、根本 目的和主要内容； 熟悉金融工程产生和发展的背景、金融产品定价的基本分析方法和运用的工具；了解金融工程的主要技术手段、金融工程与风险管理之间的关系 3. 本章重点 （1）金融工程的定义及主要内容 （2） 掌握金融工程的定价原理（绝对定价法和相对定价法，无套利定价原理，风险中性定价法，状态价格定价法） （3） 衍生证券定价的假设 4. 本章难点 （1） 用积木分析法给金融工程定价 （2） 三种定价方法的内在一致性 5. 知识结构图
6. 学习安排建议 本章是整个课程的概论，介绍了有关金融工程的定义、发展历史和背景、基本原理等内容，是今后本课程学习的基础，希望同学们能多花一些时间理解和学习，为后续的学习打好基础。 ● 预习教材第一章内容； ● 观看视频讲解； ● 阅读文字教材； ● 完成学习活动和练习，并检查是否掌握相关知识点，否则重新学习相关内容。 ● 了解感兴趣的拓展资源。 第二章 远期与期货概述 学习指南 1. 主要内容 远期是最基本、最古老的衍生产品。期货则是远期的标准化。在这一章里，我们将了解远期和期货的基础知识，包括定义、主要类型和市场制度等，最后将讨论两者的异同点 2. 学习目标 掌握远期 、期 货合 约的定义、主要种类； 熟悉远期 和期货的 区别；了 解远期 和期货的产生和发展、交易机制
第一章金融法概述 识记：金融法、金融法律关系的概念 理解：金融法的特点，金融法的调整对象，金融法的体系，金融法律关系三要素,金融法的基本原则 金融法——调整货币流通和信用活动中发生的金融关系的法律规范的总称。 金融法律关系--由金融法律规范调整的在金融监管活动和金融业务活动过程中形成的具有权利义务内容的社会关系。 金融法的特点 1、金融法是特定法律规范的总称；同时也和金融活动规则、各种商业习惯有密切联系。 2、由于调整对象的特殊性，金融法具有广泛性、社会性、现代性的特点；金融法和其他经济生活方面的法律存在广泛的联系。 3、金融法的调整方式具有综合性的特点。 4、区别性与融合性是金融法发展中的鲜明特点。 金融法的调整对象：金融关系 1、金融调控、监管关系： 中央银行等宏观经济调控组织对货币融通的干预、调控；
国家监管机关对金融机构组织和业务活动的监督管理。 2、金融业务关系： 金融机构之间的资金融通业务； 金融机构与客户之间经营货币与信用业务之间。 3、金融机构、金融组织的内部关系 金融法的体系：金融组织法、金融业务法、金融调控与监管法、涉外金融法 金融法律关系三要素 主体：金融法律关系的参加者——权利义务的承受者 各类银行和非银行金融机构，各经济组织、事业单位、社会团体，自然人，国家 客体：权利义务的“载体” 货币、金银、有价证券、金融行为 内容：金融法律关系主体依法所享有的权利和承担的义务 金融法的基本原则 1、稳定币值，以此促进经济增长； 2、维护客户合法利益，提高资金运用效益；
3、促进金融业发展、保持适度和公平竞争； 4、宏观调控与分业经营、分业管理相统一； 5、防范和化解金融风险； 6、立足国情，与国际接轨，加强合作。 第二章金融监督管理法 识记：金融监督管理、金融监管法、金融监管体制的概念 理解：金融监管的必要性、金融监管的特点，金融监管的原则，我国现行的金融监管体制，金融监管主体的监管权力；我国银行业监管法规定的监管对象、监管目标、监管原则、监管机构的监管职责 金融监督管理——金融监管主体为实现监管目标而利用各种监管手段和措施对监管对象所采取的一种有意识的、主动的干预和控制活动。 金融监管法——由国家制定或认可的，规定金融监管机关的法律地位和职责职权、监管措施和监管程序，调整金融监管关系的法律规范的总称。 金融监管体制——特定国家或地区依据相关立法，对有关金融监管机构的设置、职权的划分及其协作配合的制度安排。 金融监管的必要性
金融学期末复习要点 第一章货币概述 1.马克思运用抽象的逻辑分析法和具体的历史分析法揭示了货币之 谜：①②③P9 2.货币形态及其功能的演变P10 3.货币量的层次划分，以货币的流动性为主要依据。P17-20 4.货币的职能：价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段、世界 货币P20 5.货币制度：构成要素P27银本位制、金银复本位制、金本位制、 不兑现的信用货币制度 6.国际货币制度：布雷顿森林体系（特里芬难题）、牙买加协议 重点题目： 1.银行券与纸币的区别： 答：银行券和纸币虽然都是没有内在价值的纸币的货币符号，却因为它们的产生和性质各不相同，所以其发行和流通程序也有所不同。（1）银行券是一种信用货币，它产生于货币的支付手段职能，是代替金属货币充当支付手段和流通手段职能的银行证券。 （2）纸币是本身没有价值又不能兑现的货币符号。它产生于货币的流通手段职能货币在行使流通手段的职能时只是交换的媒介，货币符号可以代替货币进行流通，所以政府发行了纸币，并通过国家法律强制其流通，所以纸币发行的前提是中央集权的国
家和统一的国内市场。 （3）在当代社会，银行券和纸币已经基本成为同一概念。因为一是各国的银行券已经不能再兑现金属货币，二是各国的纸币已经 完全通过银行的信贷系统程序发放出去，两者已经演变为同一 事物。 2.格雷欣法则（劣币驱逐良币） 答：含义：两种实际价值不同而面额价值相同的通货同时流通的情况下，实际价值较高的通货（良币）必然会被人们融化、输出而退出流通领域，而实际价值较低的通货（劣币）反而会充斥市场。 在金银复本位制下，当金银市场比价与法定比价发生偏差时，法定价值过低的金属铸币就会退出流通领域，而法定价值过高的金属铸币则会充斥市场。 因此，虽然法律上规定金银两种金属的铸币可以同时流通，但实际上，某一时期内的市场上主要只有一种金属的铸币流通。银贱则银币充斥市场，金贱则金币充斥市场，很难保持两种铸币同时并行流通。P30 3.布雷顿森林体系 答：背景：二战，美元霸主地位确立；各国对外汇进行管制. 1944年7月在美国的布雷顿森林召开的有44个国家参加的布雷顿森林会议，通过了以美国怀特方案为基础的《国际货币基金协定》和《国际复兴开发银行协定》，总称《布雷顿森林协定》，从而形成了以美元为中心的国际货币体系，即布雷顿森林体系。
第一章金融工程概述 单选题 1. 下面哪项不属于金融工程进行风险管理的范畴。（） A. 转移风险 B. 分散风险 C. 以上都是 D. 消灭风险 正确答案： [D ] 2. 下面哪句话不正确？（） A. 从宏观上看，虽然风险从一部分人身上转移到另一部分人身上，在总体上并没有消除 B. 风险是有害的，因此一定要消灭风险 C. 从微观看，风险的转移意味着风险在市场交易者之间进行了合理配置，提高了市场参与者的总体效用，活跃了金融市场交易。 D. 现实中，既有风险厌恶者，也有风险偏好者和风险中性者，风险偏好者愿意承担一些风险并以此赚取利润。 正确答案： [B ] 3. 对于“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”这句话，下面哪项不正确（） A. 是传统的投资理论中关于分散投资的思想 B. 这个说法有其合理性 C. 这个说法只是一种经验判断，毫无根据 D. 说明人们已经认识到分散投资的必要性，却不知道如何分散投资 正确答案： [C ] 4. 关于马柯维茨的证券投资组合理论，下面哪项不正确（）。 A. 模型十分完美 B. 运用数学模型确定了选择证券种类的方法 C. 解决了一笔投资分散到什么程度、每一种组合中包含几种证券、每种证券占多大比例以及如何选定这些证券等问题 D. 组合的风险状况取决于组合内证券之间的风险相关关系 正确答案： [A ] 5. 马柯维茨模型具有哪些缺陷。（） A. 假设前提不符合现实 B. 模型计算比较困难 C. 数据难以获取 D. 以上都是 正确答案： [D ] 1. 下面哪项属于金融工程管理风险的优势。（） A. 具有更高的准确性和时效性 B. 具有成本优势 C. 具有灵活性 D. 以上都是 正确答案： [D ] 2. 下面哪项不属于金融工程管理风险的优势。（） A. 具有更高的准确性和时效性 B. 具有成本优势 C. 能够消除风险 D. 具有灵活性 正确答案： [C ] 3. 金融工程产生的思想基础是（）。 A. 现代金融理论的发展 B. 金融创新理论 C. 马柯维茨证券投资组合理论 D. 国际经济环境的变化 正确答案： [A ] 4. 下面哪一项不正确（）。 A. 金融工程是20世纪80年代才开始成为一门独立的金融学科的 B. 金融工程的思想却早在两三千年前就开始出现，其实践活动自那时起就一直在持续进行 C. 金融工程的思想在20世纪80年代才开始出现
第一章金融工程概述 工程这个名词在我们生活中经常碰到。在《简明大不列颠百科全书》中给工程下了这样的定义：工程是应用科学知识使自然资源为人类服务的一种专门技术。 在一般情况下，我们所说的工程是指机械工程，其意义是指将几个机械零件组成一个复杂的系统，使其协同工作，或者为了获得某种功能上的完善而进行相应的调整。 伴随现代科技的发展，机械工程的原理渗透到自然科学和社会科学的诸多领域，成为科学理论转化为现实生产力的根本手段，并且深刻地影响和改变着人类的生存环境及人类自身。例如，在人文社会科学领域：马克思主义理论研究与建设工程；在生命科学领域：生物工程，遗传工程；在物理领域：核子工程，宇航工程；化学领域：材料工程；电子领域：电子工程，计算机工程，通信工程；在企业管理领域：管理工程。金融领域则在20世纪80年代末兴起了金融工程（financial engineering）。 金融工程的思想在数百年前就已出现。在20世纪50年代，“金融工程”开始作为一个专有名词出现在有关文献中，但是金融工程作为一个自成一体的金融学科，却是在20世纪80年代末和90年代初。1991年“国际金融工程师学会”的成立，被认定是金融工程学确立的重要标志，该学会的宗旨就是要“界定和培育金融工程这一新兴专业”。 自20世纪90年代末，美国哈佛大学、麻省理工学院、斯坦福大学、康奈尔大学等著名高等学府都开设了金融工程专业（学位），金融工程学成为西方商学院重要的MBA课程，美国的一些高等学府与华尔街的一些重要金融机构合作对其进行了开发和应用方面的研究。目前金融工程学已经成为企业财务人员、银行经营管理专家、基金经理、市场交易员以及金融管理部门相关人士等实务部门工作人员所必修的内容。 第一节金融工程的定义 （一）芬纳蒂的定义 美国金融学家约翰·芬纳蒂在1988年为金融工程做出了如下解释：金融工程包括创新性金融工具和金融过程的设计、开发和运用以及对企业整体金融问题的创造性解决方略。美国圣约翰大学教授马歇尔（J·Marshall）与其助手班赛尔在合著的《金融工程》（1992）一书中十分推崇这一定义，他们指出，该定义中的创新和创造这两个词值得重视，它们具有三种含义： 一是金融领域中思想的跃进，其创造性最高，如创造出第一个零息债券、第一个互换合
行为金融学 行为金融学：研究人的心理偏差和情绪对金融决策、金融产品定价以及金融市场变化的影响。从人类的心理角度，对证券投资行为进行分析，跨入微观金融领域最前沿的学科之一。 行为金融注重于金融投资市场中的人性心理行为现象的研究。
第一章绪论 主要内容：阐述从标准金融学到行为金融学的演变过程。包括： §1 标准（传统经典）金融学理论 §2 有效市场悖论 §3 行为金融学的产生 §4 行为金融学概述 第一节标准（传统经典）金融学理论主要内容： （一）现代标准金融理论的产生 （二）标准金融学理论体系 （三）有效市场假说是标准金融理论的基石 （四）有效市场假说和资产定价的理论基础 （一）现代标准金融理论的产生 现代标准金融理论源于对资本市场的分析；较成体系的资本市场分析开始于20世纪20年代，后形成三大学派。 自20年代至40年代，资本市场分析基本上由两大学派 和 Dodd为代表的基本分析派；以Edwards和Magee为主的技术分析派。 到了50年代后，开始出现第三个分析学派—数量分析学派，并占据了主导地位。
1952年，马科维茨（ Markowitz ）在其《投资组合选择》（Portfolio Selection）一文中提出了均值—方差投资组合理论：创立了衡量效用与风险程度的指标，确定了资产组合的基本原则。马科维茨（ Markowitz ）的资产组合理论被认为是现代金融理论诞生的标志。 （二）现代标准金融学理论体系 ——投资组合理论（Markowitz 1952） 资本资产定价模型(CAPM)（Sharpe（1964），Linter （1965），Mossin （ 1966） ——有效市场假说（EMH）（Fama 1970） ——套利定价理论(APT)（Ross 1976） ——期权定价理论（Black和Scholes 1973 ） （三）有效市场假说(EMH)是标准金融理论的基石 1、金融资产定价是微观金融学的核心问题 标准金融学资产定价的方法有两类： （1）均衡定价法： A.经济学中的一般均衡定价法 B.金融资产的均衡定价: CAPM （2）无套利定价法： 其基本思路为：构建两种投资组合，让其现金流特征一致，则其价值一定相等；否则的话，就可以进行套利。
第一章金融法概述 1、狭义金融的含义（货币资金的融通）、特征（以货币资金为对象，以信用为基础）、表现形式、功能（调剂资金余缺）及其基本分类（直接金融和间接金融）。 2、金融市场的构成要素： （1）主体（交易当事人、中介机构、监管者）；（2）交易标的（货币资金）； （3）交易工具（存单、股权、权证）；（4）金融市场的类型（货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场和保险市场）。 3、金融法的调整对象----金融关系（金融调控、监管关系和金融业务关系） 4、金融法的基本原则—（1）保持币值稳定，促进经济增长原则；（2）安全性、流动性和效益性原则；（3）分业经营、分类管理原则；（4）统一监管与自律管理相结合原则（我国金融监管模式属于政府法定型监管模式）；（5）保护投资者合法利益原则 5、各国金融体制特征---美---单一银行制；英国—总分行制；日本---主银行制；德国—全能银行制。 第二章中央银行法 1、中央银行的概念、特征（发行银行、政府的银行、银行的银行—服务范围：三种角色）和职能（调控职能、监管职能—金融行政管理职能、服务职能）。 2、中央银行法的基本原则 （1）稳定货币原则；（2）独立自主原则 3、中央银行的法律性质和法律地位 法律性质：（1）作为国家机关，央行不同于其他国家机关，它带有银行性质，执行金融机构的业务；（2）作为金融机构，央行不同于普通银行，具有国家机关的性质。央行在性质上既是特殊的国家机关，也是特殊的金融机构。 法律地位：（1）央行与政府的关系；（2）中央银行与金融业的关系。 4、中央银行的机构组织类型----单一制、复合制、跨国制、准央行制及其具有代表性的国家 5、货币政策的概念、特征和种类（信贷政策、利率政策、外汇政策及金融监管政策；紧缩性、扩张性、中性货币政策） 货币政策特征：（1）属于国家宏观经济政策，通过对货币的调控实现国家对经济的干预及方向的引导；（2）是调节社会总需求的政策；（3）货币政策调节机制具有间接性；（4）货币政策是一种长期的经济政策。
金融学复习思考题答案 第一章货币概述 一、本章重要概念 1.等价交换原则:商品交换中,相互交换的两种商品必须具有相等的价值(即生产这两种产品时,必须耗费同样多的人类劳动),这就是等价交换原则. 2.一般价值形式:即一切商品的价值共同表现在某一种从商品世界中分离出来而充当一般等价物的商品上. 3.货币价值形式:即一切商品的价值固定地由一种特殊商品来表现,这种特殊商品(黄金、白银)固定地充当一般等价物.它是价值形式的最高阶段. 4.信用货币:信用货币是由国家和银行提供信用保证的流通手段.它通常由一国政府或金融管理当局发行,其发行量要求控制在经济发展的需要之内.信用货币包括辅币、现钞、银行存款、电子货币等形态. 5.价值尺度:货币在表现商品的价值并衡量商品价值量的大小时,发挥价值尺度的职能.这是货币最基本、最重要的职能. 6.价格标准:指包含一定重量的贵金属的货币单位.在历史上,价格标准和货币单位曾经是一致的,随着商品经济的发展,货币单位名称和货币本身重量单位名称分离了. 7.流通手段:货币充当商品流通的媒介,就执行流通手段职能. 8.贮藏手段:当货币由于各种原因退出流通界,被持有者当作独立的价值形态和社会财富的绝对化身而保存起来时,货币就停止流通,发挥贮藏手段职能. 9.支付手段:当货币作为价值的独立形态进行单方面转移时,执行着支付手段职能.如货币用于清偿债务,支付赋税、租金、工资等所执行的职能. 10.世界货币:随着国际贸易的发展,货币超越国界,在世界市场上发挥一般等价物作用时,执行着世界货币职能. 11.货币制度:货币制度简称"币制",是一个国家以法律形式确定的该国货币流通的结构、体系与组织形式.它主要包括货币金属,货币单位,货币的铸造、发行和流通程序,准备制度等. 12.本位币:本位币是一国的基本通货.在金属货币流通的条件下,本位币是指用货币金属按照国家规定的货币单位所铸成的铸币.本位币是一种足值的铸币,并有其独特的铸造、发行与流通程序,其特点如下①自由铸造.②无限法偿. 13.金本位制:金本位制又称金单本位制,它是以黄金作为本位货币的一种货币制度.其形式有三种金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制. 14.无限法偿:即在货币收付中无论每次支付的金额多大,用本位币支付时,受款人不得拒绝接受,也即本位币具有无限的法定支付能力,即无限法偿. 15.格雷欣法则:即所谓"劣币驱逐良币"的规律.就是在两种实际价值不同而面额价值相同的通货同时流通的情况下,实际价值较高的通货(所谓良币)必然会被人们熔化、输出而退出流通领域;而实际价值较低的通货(所谓劣币)反而会充斥市场. 16.银行券:银行券是一种信用货币,它产生于货币的支付手段职能,是代替金属货币充当支付手段和流通手段职能的银行证券. 17.国际货币制度:国际货币制度就是各国政府对货币在国际范围内发挥世界货币职能所确定的规则、措施和组织形式.它一般包括三个方面的内容①国际储备资产的确定.②汇率制度的确定.③国际收支不平衡的调节方式. 18.布雷顿森林体系:为了消除金本位制崩溃后国际货币的混乱局面,1944年7月在美国布雷顿森林召开的有44个国家参加的布雷顿森林会议上,通过了以美国怀特方案为基础的《国际货币基金协定》和《国际复兴开发银行协定》,总称《布雷顿森林协定》,从而形成了以美元为中心的国际货币体系,即布雷顿森林体系.
《金融工程学》思考与练习题 第一章金融工程概述 1.金融工程的含义是什么？ 2.金融工程中的市场如何分类？ 3.金融工程中的无套利分析方法？举例说明。 4.金融工程中的组合分解技术的含义是什么？举例说明。 5.远期利率与即期利率的关系如何确定。推导远期利率与即期利率的关系。 6.假定在外汇市场和货币市场有如下行情，分析市场是否存在套利机会。如何 套利？如何消除套利？ 第二章现货工具及其应用 1.举例说明商品市场与货币市场如何配置？ 2.商品市场与外汇市场的现货工具如何配置？举例说明。 3.举一个同一个金融市场中现货工具配置的例子。 4.举例说明多重现货市场之间的工具配置。 第三章远期工具及其应用 1.什么是远期交易？远期交易的基本要素有哪些？ 2.多头与空头交易策略的含义是什么？ 3.什么是远期利率？ 4.举例说明“借入长期，贷出短期”与“借入短期，贷出长期”策略的含义。 5.何谓远期利率协议？其主要功能是什么？描述其交易时间流程。 6.在远期利率协议的结算中，利率上涨或下跌对借款方和贷款方的影响如何？ 7.什么情况下利用购入远期利率协议进行保值？什么情况下利用卖出远期利 率协议进行保值？
8.远期合约的价格与远期价格的含义是什么？如果远期价格偏高或偏低，市场 会出现什么情况？ 9.远期价格和未来即期价格的关系是什么？ 10.在下列三种情况下如何计算远期价格？ 11.合约期间无现金流的投资类资产 12.合约期间有固定现金流的投资类资产 13.合约期间按固定收益率发生现金流的投资类资产 14.一客户要求银行提供500万元的贷款，期限半年，并且从第6个月之后开始 执行，该客户要求银行确定这笔贷款的固定利率，银行应如何操作？目前银行的4月期贷款利率为9.50%，12月期贷款利率为9.80%。 15.假设某投资者现在以20美元的现价购买某只股票，同时签订一个半年后出 售该股票的远期合约，在该期间不分红利，试确定该远期合约的价格。假定无风险利率为7.5%。 16.假设3个月期的即期年利率为5.25%，12月期的即期年利率为5.75%，问（3 ×12）远期利率是多少？如果市场的远期利率为6%，则市场是否存在套利机会？若存在，请构造一个套利组合。 17.假设A银行计划在3个月后筹集3个月短期资金1000万美元，为避免市场 利率上升带来筹资成本增加的损失，该行作为买方参与远期利率协议。设协议利率为8%，协议金额为1000万美元，协议天数为91天，参照利率为3个月LIBOR。到了结算日LIBOR为8.10%，则该行从事远期利率协议的结果如何？ 18.一个股价为40元的7月期远期合约，无风险连续复利为8%，假设在3个 月，6 个月，和9个月后都有每股０.8元的红利支付,求远期合约的价格? 19.某股票预计在3个月和6个月后每股分别派发1元股息，该股票目前市价等 于25，所有期限的无风险连续复利年利率均为8%，某投资者刚取得该股票9个月的远期合约空头，请问：（1）该远期价格等于多少？若交割价格等于远期价格，则远期合约的初始价值等于多少？（2)3个月后，该股票价格涨到35元，无风险利率仍为8%，此时远期价格和该合约空头价值等于多少？
金融法 ?第一章金融法概述 1.金融法的概念：是调整或者规范金融活动（关系）的各种法律的总称。 2.金融法的调整对象： ①金融调控活动 ②金融监管活动 ③金融业务活动 3.金融法的特点： ①金融法有大量的强制性规范 ②金融法是公法和私法相统一的法 ③金融法具有宏观调控性 ④金融法的调整范围广泛 4.金融法律关系的概念：是金融法律规范调整的、在金融交易活动和金融调控监管活动中所形成的的具有权利义务内容的社会关系。 5.金融法律关系的构成要素：主体、客体、内容。 ㈠主体有三类：金融监管者、金融经营者、金融消费者（客户） ㈡客体货币、金银、有价证券、行为 ㈢内容：即金融主体享有的权利和承担的义务 ⑴金融监管者的权利和义务 ⑵金融经营者的权利和义务 ⑶金融消费者的权利和义务 6.金融法律关系的保护机构： ①金融监管机构； ②仲裁机构； ③司法机构。 7.金融法律关系的保护方法： ①行政保护方法； ②经济保护方法； ③司法保护方法。 8.金融法的基本原则： 含义：是指能够体现金融法的基本理念和基本精神，对金融立法、执法、司法、守法起指导作用，从事金融活动所必须遵循的最基本的行为准则。 种类：
㈠统一管理金融、实行管理和经营分离、加强和完善国家金融宏观调控职能的原则 ㈡在稳定币值的基础上促进经济增长的原则 ㈢政策性金融业务与商业性金融业务相分离，专业银行商业化，开展适度的金融竞争的原则 ㈣完善金融市场，提高资金运营效益，保护投资者(债权人)合法权益的原则 ㈤防范和化解金融风险的原则 ㈥实施分业经营、分业管理的原则 ㈦在立足于中国国情的基础上与国际惯例接轨的原则 ?第二章中央银行法律制度 1.中央银行的含义： 中央银行是这样的机构：有权发行货币、在国家金融体系中处于核心地位、对国家的金融活动进行监管、制定和执行国家的货币政策、维护国家金融的稳定，等。各国中央银行的职能是不一样的，因此目前没有统一的定义。 “中央银行”是对这类机构的总的称呼，其具体名称，各国并不完全一致（教材第18-19）。 有的从名称中，并不能直接确定其是否属于中央银行。因此还需要结合其具体的职责。 2.中央银行的职能： ①中央银行是“发行的银行” ②中央银行是“政府的银行” ③中央银行是“银行的银行” 3.中国人民银行的性质： ①属于国家机关表现在： ⑴中央银行不经营普通银行业务 ⑵业务活动不以营利为目的 ⑶国家对其资本和利益分配有较强的控制 ②属于金融机构 ⑴履行的监管、调控职能主要是通过金融业务活动实现的，其调控工具主要是货币政策等间接杠杆。 ⑵也办理金融业务，如存款、贷款、再贴现、票据清算等，实行资产负债管理，有资本、也有收益。 4.中国人民银行的地位：
金融法讲稿 第一篇金融法总论 第一章金融法概述 概要本章是金融法一书中最为重要的一章。通过本章的介绍和阐释，旨在使同学们较为全面、系统地掌握金融法学的基本原理、把握金融法体系的总体框架，进而为以后各章的学习、为准确把握金融法的各具体法律制度奠定基本的金融法学理论基础。 在本章中，将着重介绍和阐释金融、金融关系的概念;金融法的概念及其调整对象;金融法的本质、特点及其功能;金融法的基本原则;金融法的渊源及其体系;金融体制与金融立法的沿革与发展趋势;我国金融体制改革的总体目标与金融立法的重点等基本理论问题。 关键术语金融金融关系金融法金融法基本原则金融法律关系金融法体系金融体制金融立法 第一节金融法的概念 一、金融和金融关系 (一)金融的概念及其产生条件 金融是货币资金融通的简称，它是以银行等金融机构为中((( 心的各种形式的信用活动以及在信用基础上组织起来的货币((((((((流通。(( 金融的出现有其产生的条件: 1. 货币从商品交换过程中自发地分离出来，起一般等价物的特殊商品作用。 2. 信用日益发展，多种信用形式的出现。 3. 银行等专门金融机构的出现。
〔延展阐述〕需要特别强调指出的是，金融本身在本质上是经济活动，但它和各国的政治、历史、文化是高度相关的。各国的金融史表明，决定金融发展的因素并不只是经济活动及其发达程度，各种政治事件、内外战争、经济金融危机及其处置乃至金融个案的裁决等都对各国的金融走向发生着极大的作用，进而催生出不同的金融体系和金融制度，推动着经济金融中心在世界各国间发生位移。金融，从某种意义而言，更是政治、法律和危机的塑造物，是在诸多不确定因素中曲折前行。 近现代金融始终是在一定程度上受管制和调控的经济。因此，在有关金融和金融法制的变革时，除应遵守经济、金融运行规律外，还必须充分考虑其他多方面的因素。 (二)金融关系的概念及其含义 金融关系是指金融监管调控机构、银行和其他非银行金融((((( 机构在从事金融监管、调控活动和金融业务活动过程中，同其他金融主体之间发生的、与信用活动和货币流通相关联的各种经济关系。 (((( 金融关系的概念具有三层含义: 关系是一种经济1. 金融关系，是有货币经济内容的金融((((((((( 监管、调控关系和金融业务关系。 2. 金融关系是以银行等金融机构为中心的经济关系。 (((((((( 3. 金融关系的参与者，除了银行、非银行金融机构外，((( 还有其他金融主体，包括国家、一般工商企业、公民个人、外国人等。 二、金融法的概念及其调整对象 金融法是由国家制定或认可的，用以确定金融机构的性质、地位和职责权限并调整在金融活动中形成的金融监管、调控关系和金融业务关系的法律规范的总称。 金融法的调整对象是在金融活动中产生的金融关系，包括金融监管、调控关系和金融业务关系两大类:
《金融工程概论》课程作业第2阶段（201610） 交卷时间：2019-01-19 22:43:17 一、单选题 1. (3分)奇异期权中价格轨迹型期权不包括下列哪一种类型？（）。 A. 回望期权 B. 亚式期权 C. 障碍期权 D. 彩虹期权 纠错 得分： 0 知识点： 7.1 期权 收起解析 答案D 解析 2. (3分)运用三个欧式看跌期权构造蝶式期权组合，其执行价格分别为50，55 和60，期权价格分别为2，4和7，以下哪些答案是正确的______。 A. 蝶式组合的最大可能收益是5 B. 蝶式组合的最大可能损失是1 C. 蝶式组合的一个未来盈亏平衡点为50
D. 蝶式组合的另一个未来盈亏平衡点为60 纠错 得分： 3 知识点： 7.1 期权 展开解析 3. (3分)世界上大多数股价指数都采用的计算是（）。 A. 加权平均法 B. 几何平均法 C. 算术平均法 D. 加和法 纠错 得分： 3 知识点： 6.1 股价指数 展开解析 4. (3分)某公司计划在3个月之后发行股票，那么该公司可以采用以下哪些措施来进行相应的套期保值？（） A. 购买股票指数期货 B. 出售股票指数期货 C. 购买股票指数期货的看涨期权 D. 出售股票指数期货的看跌期权
纠错 得分： 3 知识点： 6.3 基于股价指数期货的金融工程技术 展开解析 5. (3分)当利率期限结构向上倾斜时，下列关于利率互换中的说法中，正确的是：（） A. 利率互换中，收到浮动利率的一方初期现金流为负，后期现金 流为正，后期面临的信用风险较大 B. 利率互换中，收到浮动利率的一方初期现金流为正，后期现金 流为负，后期面临的信用风险较大 C. 利率互换中，收到固定利率的一方初期现金流为正，后期现金 流为负，后期面临的信用风险较大 D. 利率互换中，收到固定利率的一方初期现金流为负，后期现金 流为正，后期面临的信用风险较大 纠错 得分： 3 知识点： 10.1 互换市场概述 展开解析 6. (3分)沪深300指数使用（）作为加权比例。 A. 总股数 B. 分级靠档方法调整股本数的数量，并以调整后的调整股本 C. 非自由流通股本