大华股份2023年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为1,596,021.56万元，2023年上半年已经取得的短期带息负债为589,401.87万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供2,146,653.82万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕550,632.25万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为915,163.76万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是1,323,215.69万元，实际已经取得的短期带息负债为589,401.87万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为1,325,667.12万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为1,529,693.08万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,937,745.02万元，当前实际的带息负债合计为629,601.87万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。企
业的负债率也不高，发生资金链断裂的风险较小。资金链断裂风险等级为2级。
2.是否存在长期性资金缺口
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供
2,262,363.91万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口
该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为1,393,735.64万元。这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收股利增加179.87万元，应收账款增加83,470.6万元，其他应收款减少19,559.15万元，预付款项减少2,285.56万元，存货减少23,859.02万元，一年内到期的非流动资产减少7,119.48万元，其他流动资产增加8,979.94万元，共计增加39,807.2万元。应付账款减少59,047.54万元，应付职工薪酬增加35,405.79万元，应付股利增加1,034.91万元，应交税费减少4,321.77万元，其他应付款减少24,911.58万元，一年内到期的非流动负债增加476.35万元，其他流动负债减少2,355.16万元，共计减少53,719.01万元。
经营性资产增减变化表(万元)
经营性负债增减变化表(万元)
4.未来一年会不会出现资金问题
(1).未来保持当前盈利状况
本期营业利润为223,885.19万元，存货为625,460.2万元，应收账款为1,602,636.21万元，其他应收款为35,086.67万元，应付账款为538,224.59万元，货币资金为1,193,686.45万元。如果经营形势不发生大的变化，企业一年内不会出现资金缺口。
(2).未来经营形势恶化
单方面恶化：
如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少400,659.05万元，支付能力将会从868,628.27万元下降为467,969.22万元。如果该企业存货增加25%，则该企业可支配资金将会减少156,365.05万元，支付能力将会从868,628.27万元下降为712,263.23万元。
多方面恶化：
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账款下降25%，则该企业的支付能力将从868,628.27万元下降为168,276.36万元。
(3).未来经营状况改善
单方面改善：
如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业可支配资金将会增加400,659.05万元，支付能力将会从868,628.27万元提高到1,269,287.33万元。如果该企业存货减少25%，则该企业可支配资金将会增加156,365.05万元，支付能力将会从868,628.27万元上升到1,024,993.32万元。
多方面改善：
如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款上升25%，则该企业的支付能力将从868,628.27万元提高为1,568,980.19万元。
三、偿债能力评价
1.现有短期债务能否偿还（基于流转性）
如果让该企业立即偿还其全部短期借款和一年内到期的非流动负债，该企业有能力实现。
2.现有长期债务能否偿还（EBIDTA）
按照当前经营状况，企业能够马上偿还其全部长短期有息负债。
3.是否有能力偿还部分债务
该企业有能力立即偿还50%的短期带息负债。该企业在一年内可以偿还50%的短期带息负债和50%的非流动负债。
4.未来能否还债（全债务偿还的敏感性）
(1).注入新资金
该企业短期借款为48,986.91万元，非流动负债为115,710.1万元，资本金为329,446.9万元。如果出资人增加20%的资本金，则营运资本将会增加65,889.38万元，企业偿债实力大大增强，并且目前能够实现全部长短期债务的偿还。
(2).提高盈利水平
该企业的营业利润为223,885.19万元，如果营业利润增长20%，则营
运资本将会增加44,777.04万元。利润目标实现之后，该企业偿债能力将会大大增强，能够按期偿还全部长短期债务。
(3).加速资金周转
本期该企业存货为625,460.2万元。如果该企业存货周转速度提高25%，则营运资本会增加212,336.35万元，该企业能够按期偿还全部长短期债务。
四、综合建议
1.贷款方面
该企业财务状况很好，资金实力很强，还债能力很强，如果期望其立即用货币性资产偿还其全部有息负债则完全有能力实现。
2.信用等级
CRD=1
（注：报告中使用的分析参数为2023年上半年行业分析参数）
大华股份2023年上半年经营风险报告 一、经营风险分析 1、经营风险 大华股份2023年上半年盈亏平衡点的营业收入为557,645.25万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。营业安全水平为61.89%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过905,709.48万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。 2、财务风险 从资本结构和资金成本来看，大华股份2023年上半年的带息负债为629,601.87万元，企业的财务风险系数为1.16。 经营风险指标表 二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况 从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供2,262,363.91万元的营运资本，投融资活动是协调的。 营运资本增减变化表(万元)
2,203,924.5 1 3,305,211.9 2 非流动负债281,159.78 103.57 237,556.34 -15.51 115,710.1 -51.29 固定资产197,950.82 31.02 253,111.53 27.87 452,795.33 78.89 长期投资321,010.14 3.69 307,371.35 -4.25 292,416.1 -4.87 2、营运资本变化情况 2023年上半年营运资本为2,262,363.91万元，与2022年上半年的1,624,138.7万元相比有较大增长，增长39.3%。 3、经营协调性及现金支付能力 从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供1,393,735.64万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。 经营性资产增减变化表(万元) 项目名称 2021年上半年2022年上半年2023年上半年 数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%) 存货731,228.55 62.82 649,319.21 -11.2 625,460.2 -3.67 应收账款1,277,904.1 5 7.23 1,519,165.6 1 18.88 1,602,636.2 1 5.49
大华股份2023年三季度风险分析详细报告 一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为1,286,743.72万元，2023年三季度已经取得的短期带息负债为216,177.29万元。 2.长期资金需求 该企业权益资金能够满足长期性投资活动的资金需求，并且还有2,174,629.8万元的权益资金可供经营活动之用。 3.总资金需求 该企业资金富裕，富裕887,886.08万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为1,221,444.19万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是1,487,939.04万元，实际已经取得的短期带息负债为216,177.29万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为1,354,843.75万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为1,421,467.47万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,554,714.9万元，当前实际的带息负债合计为261,377.29万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。企
业的负债率也不高，发生资金链断裂的风险较小。资金链断裂风险等级为2级。 2.是否存在长期性资金缺口 该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供 2,292,010.62万元的营运资金。 3.是否存在经营性资金缺口 该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为1,171,511.82万元。这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收账款增加86,925.26万元，预付款项增加1,196.67万元，存货减少78,892.42万元，一年内到期的非流动资产减少7,939.78万元，其他流动资产增加24,563.61万元，共计增加25,853.34万元。应付账款减少632,427.73万元，应付职工薪酬增加32,524.71万元，应付股利增加1,034.91万元，应交税费减少9,468.39万元，一年内到期的非流动负债减少130,662万元，其他流动负债减少2,259.33万元，共计减少741,257.84万元。 经营性资产增减变化表(万元) 经营性负债增减变化表(万元)
大华股份2023年上半年财务报表粉饰报告 一、结论 该公司财务报表质量 无粉饰 得分：4 说明： (1)得分1-5无粉饰；6-25轻度粉饰；26-35中度粉饰；36及以上重度粉饰 (2)财报质量评价是通过对财务报表四十多个会计指标和科目进行分析和判断，对于变化异常和比较异常的指标、科目给予分值，分值越高，越值得关注； (3)本评价主要适用于一般工商企业，对于初创企业、项目型企业及其他变化幅度较大的企业，需要根据其实际情况判断。 二、概览 报表粉饰度 项目提示分数 应收账款应收账款持续增加。 2 营业成本 营业成本占营业收入之比下降超 过5%。 2 三、深度解读 (1)应收账款。2023年上半年应收账款为1,602,636.21万元，比2022年上半年的1,519,165.61万元，增长了5.49%。且2022年上半年应收账款比2021年上半年的1,277,904.15万元，增长18.88%。应收账款持续增加。请检查企业的赊账销售政策是否发生了变化，企业的账款回收工作是否放松管理，企业的产品是否出现质量下降或出现了市场竞争加剧的情况。
应收账款 项目名行业均值2020年上半年 2021年上半年 2022年上半年 2023年上半年应收账款(万元) - 1,191,698.41 1,277,904.15 1,519,165.61 1,602,636.21 应收账款增长率(%) -0.44 7.02 7.23 18.88 5.49 营业收入(万元) - 983,832.89 1,350,500.57 1,408,708.58 1,463,354.73 应收账款增加额(万元) - 78,203.96 86,205.74 241,261.46 83,470.6 应收账款增加额占营业收 2.09 7.95 6.38 17.13 5.7 入比例(%) 应收账款/营业收入(%) 57.37 121.13 94.62 107.84 109.52 应收账款占收入比例增幅 5.42 18.09 -2 6.5 13.22 1.68 (%)
盛弘股份2023年上半年风险分析详细报告 一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为41,023.78万元，2023年上半年已经取得的短期带息负债为32,430.17万元。 2.长期资金需求 该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供64,892.5万元的营运资本。 3.总资金需求 该企业资金富裕，富裕23,868.72万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为46,254.84万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是82,547.31万元，实际已经取得的短期带息负债为32,430.17万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为82,547.31万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为100,693.55万元，在5年之内偿还的贷款总规模为136,986.02万元，当前实际的带息负债合计为41,373.47万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。只
是负债率相对较高，如果经营形势发生逆转会存在一定风险。资金链断裂风险等级为6级。 2.是否存在长期性资金缺口 该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供77,548.44万元的营运资金。 3.是否存在经营性资金缺口 该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为39,847.77万元。这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收账款增加33,161.7万元，其他应收款增加404.11万元，预付款项增加1,745.05万元，存货增加27,822.29万元，其他流动资产增加568.63万元，共计增加63,701.78万元。应付账款增加32,235.96万元，应付职工薪酬增加7,277.92万元，应交税费增加2,198.34万元，其他应付款增加159.14万元，一年内到期的非流动负债增加761.71万元，其他流动负债增加1,162.51万元，共计增加43,795.59万元。 经营性资产增减变化表(万元) 经营性负债增减变化表(万元)
大华股份2023年上半年贷后调查财务分析报告一、基本信息 二、风险信息
经营异常0次诉讼仲裁1次 环保处罚0次股权冻结0条 违规信息0次股权质押47条 担保0次立案调查0次 三、行业分析 计算机、通信和其他电子设备制造业2023年三季度盈利总额5,063,764.05万元，较去年同期增长1.84%，处于历史低位。
四、财务风险信息 无粉饰，报表真实可信。 报表粉饰度 项目提示分数应收账款应收账款持续增加。 2 营业成本 营业成本占营业收入之比下降超 过5%。 2 五、关键财务指标表 关键财务指标表 项目2021年上半年2022年上半年2023年上半年行业均值总资产(万元) 3,976,593.43 4,287,493.5 4,885,779.6 592,756.03 流动资产(万元) 3,051,789.49 3,185,261.66 3,727,221.5 336,009.55 总负债(万元) 1,772,668.92 1,798,679.31 1,580,567.69 295,952.98 流动负债(万元) 1,491,509.14 1,561,122.97 1,464,857.59 208,524.19 所有者权益(万元) 2,203,924.51 2,488,814.2 3,305,211.92 297,164.41 资产负债率(%) 44.58 41.95 32.35 40.45 流动比率(%) 204.61 204.04 254.44 203.89 银行贷款(万元) 326,642.9 413,332.86 289,021.41 141,380.04 带息负债(万元) 687,656.36 788,620.33 629,601.87 159,714.84 营业收入(万元) 1,350,500.57 1,408,708.58 1,463,354.73 201,577.2 投资收益(万元) -12,751.53 -16,779.21 -1,414.42 1,979.86
大华股份2023年上半年财务分析详细报告 一、资产结构分析 1.资产构成基本情况 大华股份2023年上半年资产总额为4,885,779.6万元，其中流动资产为3,727,221.5万元，主要以应收账款、货币资金、存货为主，分别占流动资产的43%、32.03%和16.78%。非流动资产为1,158,558.1万元，主要以固定资产、其他非流动金融资产、长期应收款为主，分别占非流动资产的39.08%、11.9%和11.2%。 资产构成表(万元) 项目名称 2021年上半年2022年上半年2023年上半年 数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%) 总资产3,976,593.4 3 100.00 4,287,493.5 100.00 4,885,779.6 100.00 流动资产3,051,789.4 9 76.74 3,185,261.6 6 74.29 3,727,221.5 76.29 应收账款 1,277,904.132.14 1,519,165.6 35.43 1,602,636.2 32.80
5 1 1 货币资金669,086.3 16.83 661,068.68 15.42 1,193,686.4 5 24.43 存货731,228.55 18.39 649,319.21 15.14 625,460.2 12.80 非流动资产924,803.94 23.26 1,102,231.8 4 25.71 1,158,558.1 23.71 固定资产197,950.82 4.98 253,111.53 5.90 452,795.33 9.27 其他非流动金融资 产 0 - 111,098.61 2.59 137,894.83 2.82 长期应收款206,943.27 5.20 171,864.76 4.01 129,730.51 2.66 2.流动资产构成特点 企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的43.94%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的33.76%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币资金的投向。 流动资产构成表(万元) 项目名称 2021年上半年2022年上半年2023年上半年 数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
大华股份2021年现金流量报告 一、现金流入结构分析 2021年现金流入为4,212,164.51万元，与2020年的4,225,821.72万元相比变化不大,变化幅度为0.32%。企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为3338484.17万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的79.26%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加172756.07万元。 二、现金流出结构分析 2021年现金流出为4,175,509.68万元，与2020年的3,744,098.08万元相比有较大增长，增长11.52%。最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的57.25%。
三、现金流动的稳定性分析 2021年，营业收到的现金有较大幅度增加，企业经营活动现金流入的稳定性提高。2021年，工资性支出有较大幅度增加，现金流出的刚性明显增强。2021年，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；收到的税费返还；收回投资收到的现金。现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；投资支付的现金；偿还债务支付的现金。 四、现金流动的协调性评价 2021年大华股份投资活动需要资金185487.74万元；经营活动创造资金172756.07万元。投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。2021年大华股份筹资活动产生的现金流量净额为49386.49万元。投资活动的资金缺口是由经营活动和筹资活动共同满足的。 五、现金流量的变化 2021年现金及现金等价物净增加额为25,912.41万元，与2020年的462,426.68万元相比有较大幅度下降，下降94.40%。
五方光电2023年上半年风险分析详细报告 一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为15,148.63万元，2023年上半年已经取得的短期带息负债为641.63万元。 2.长期资金需求 该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供117,307万元的营运资本。 3.总资金需求 该企业资金富裕，富裕102,158.37万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为106,595.02万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是113,237.12万元，实际已经取得的短期带息负债为641.63万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为113,237.12万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为116,558.18万元，在5年之内偿还的贷款总规模为123,200.28万元，当前实际的带息负债合计为641.63万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。该
企业负债率低，发生资金链断裂的风险极小。资金链断裂风险等级为0级。 2.是否存在长期性资金缺口 该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供121,743.65万元的营运资金。 3.是否存在经营性资金缺口 该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为15,148.63万元。这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收账款减少3,673.11万元，其他应收款减少1.44万元，预付款项增加25.19万元，存货增加966.54万元，其他流动资产减少129.98万元，共计减少2,812.8万元。应付账款减少1,662.6万元，应付职工薪酬减少80.87万元，应交税费减少441.01万元，其他应付款减少977.74万元，一年内到期的非流动负债减少29.67万元，其他流动负债增加0.16万元，共计减少3,191.73万元。 经营性资产增减变化表(万元) 经营性负债增减变化表(万元)
*ST柏龙2023年三季度风险分析详细报告 一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供12,368.49万元的资金供长期使用。 2.长期资金需求 该企业长期资金需求为106,759.6万元，2023年三季度已有长期带息负债为0万元。 3.总资金需求 该企业的总资金需求为94,391.11万元。 4.短期负债规模 由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的低风险负债规模做出正确判断，只能从当前的财务状况做出简单的、静态的估计。静态来看，该企业无力偿还的短期贷款为82,361.75万元。 5.长期负债规模 由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度做出正确判断。长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为82,306.5万元。由于该企业经营亏损，资金缺口需要依靠其收入和资产的变现来填补。相对于资金缺口规模来看企业的营业收入规模偏小。资金缺口在扩大，企业负债已大于资产，存在极大资金链断裂风险。资金链断裂风险等级为17级。 2.是否存在长期性资金缺口
该企业存在长期性资金缺口94,730.24万元，但这个资金缺口部分被经营活动创造的资金填补之后，还存在82,306.5万元的缺口。其中：固定资产合计减少10,409.53万元，无形资产及其他资产合计减少773.5万元，递延所得税资产减少4,374.89万元，其他非流动资产减少10,265万元，共计减少25,822.91万元。非流动负债合计增加8,234.92万元，所有者权益合计减少85,920.2万元，共计减少77,685.27万元。 长期资金缺口形成原因表(万元) 3.是否存在经营性资金缺口 该企业经营活动不存在资金缺口。 4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况 本期营业利润为-1,017.17万元，存货为2,798.62万元，应收账款为8,865.58万元，其他应收款为0万元，应付账款为0万元，货币资金为519.19万元。如果经营形势不发生大的变化，企业一年之后资金缺口将进一步加剧，从目前的82,306.5万元变为83,323.67万元。 (2).未来经营形势恶化 单方面恶化： 如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业的资金紧张状况将进一步加剧，资金缺口将会扩大到84,522.89万元。如果该企业的销售形势恶
今飞凯达2023年上半年风险分析详细报告 一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为162,474.33万元，2023年上半年已经取得的短期带息负债为297,849.79万元。 2.长期资金需求 该企业长期资金需求为178,672.55万元，2023年上半年已有长期带息负债为85,679.69万元。 3.总资金需求 该企业的总资金需求为341,146.88万元。 4.短期负债规模 从当前的财务状况来看，该企业短期贷款规模已较大。从其盈利情况来看，如果要求企业立即偿还其短期贷款，则资金缺口为20,088.37万元。在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业偿还部分短期贷款后仍存在11,865.78万元的资金缺口，企业实际短期带息负债为297,849.79万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，两年内该企业无力偿还的负债金额为11,553.33万元，三年内该企业无力偿还的负债金额为7,442.03万元，当前实际的带息负债合计为383,529.48万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为204,871.05万元。该资金缺口需要企业持续经营21.38个分析期之后才能填补。与企业营业收入的规模相比，资
金缺口偏大。企业资产负债率较高，依靠企业盈利来弥补资金缺口存在较大困难，如果经营形势恶化会出现资金链断裂风险。资金链断裂风险等级为11级。 2.是否存在长期性资金缺口 该企业存在长期性资金缺口，缺口资金为68,826.1万元。其中：长期投资合计增加875.59万元，固定资产合计增加26,097.42万元，无形资产及其他资产合计减少1,027.46万元，递延所得税资产增加1,251.92万元，共计增加27,197.47万元。非流动负债合计增加29,729.44万元，所有者权益合计增加17,272.12万元，共计增加47,001.55万元。 长期资金缺口形成原因表(万元) 3.是否存在经营性资金缺口 该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为136,044.95万元。这部分资金缺口目前主要由短期性借款来填补。其中：应收股利减少120万元，应收利息增加120万元，应收账款增加10,314.31万元，其他应收款增加873.13万元，预付款项增加3,331.96万元，存货减少299.93万元，其他流动资产减少826.33万元，共计增加13,393.15万元。应付账款减少1,361.92万元，预收款项减少664.98万元，应付职工薪酬增加341.52万元，应付股利减少108万元，应交税费减少523.42万元，其他应付款减少5,179.18万元，一年内到期的非流动负债增加1,658.86万元，其他流动负债减少207.54万元，共计减少6,044.67万元。
美亚光电2023年三季度风险分析详细报告 一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为48,468.13万元，2023年三季度已经取得的短期带息负债为0万元。 2.长期资金需求 该企业权益资金能够满足长期性投资活动的资金需求，并且还有179,372.05万元的权益资金可供经营活动之用。 3.总资金需求 该企业资金富裕，富裕130,903.92万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为136,494.93万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是223,244.21万元，实际已经取得的短期带息负债为0万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为179,869.57万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为201,556.89万元，在5年之内偿还的贷款总规模为244,931.53万元，当前实际的带息负债合计为0万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。该
企业负债率低，发生资金链断裂的风险极小。资金链断裂风险等级为0级。 2.是否存在长期性资金缺口 该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供184,963.06万元的营运资金。 3.是否存在经营性资金缺口 该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为48,468.13万元。这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收账款增加20,443.46万元，预付款项增加423.09万元，存货增加3,483.01万元，其他流动资产减少764.37万元，共计增加23,585.19万元。应付账款减少24,552.2万元，应付职工薪酬减少2,267.59万元，应交税费增加661.63万元，其他流动负债减少364.57万元，共计减少26,522.73万元。 经营性资产增减变化表(万元) 经营性负债增减变化表(万元) 4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况 本期营业利润为24,531.56万元，存货为51,661.02万元，应收账款为
方大集团2023年上半年风险分析详细报告 一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为254,574.93万元，2023年上半年已经取得的短期带息负债为245,653.78万元。 2.长期资金需求 该企业长期资金需求为105,203.72万元，2023年上半年已有长期带息负债为119,300万元。 3.总资金需求 该企业的总资金需求为359,778.65万元。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为57,791.68万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是94,870.67万元，实际已经取得的短期带息负债为245,653.78万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为94,870.67万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为113,410.16万元，在5年之内偿还的贷款总规模为150,489.15万元，当前实际的带息负债合计为364,953.78万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为99,796.61万元。不过，该资金缺口在企业持续经营3.43个分析期之后可被盈利填补。企业负债水平较高，且经营
活动和投资活动均存在资金缺口，存在资金链断裂风险但风险趋于下降。资金链断裂风险等级为8级。 2.是否存在长期性资金缺口 该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供142,891.81万元的营运资金。 3.是否存在经营性资金缺口 该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为242,688.43万元。这部分资金缺口目前主要由短期性借款来填补。其中：应收账款增加8,424.37万元，其他应收款减少1,583.88万元，预付款项增加135.57万元，存货减少4,260.38万元，一年内到期的非流动资产增加32,198.3万元，其他流动资产减少14,146.31万元，共计增加20,767.68万元。应付账款增加38,999.96万元，预收款项减少21.03万元，应付职工薪酬增加388.9万元，应交税费减少481.96万元，其他应付款减少428万元，一年内到期的非流动负债增加3,694.25万元，其他流动负债减少785.61万元，共计增加41,366.51万元。 经营性资产增减变化表(万元) 经营性负债增减变化表(万元)
菲利华2023年上半年风险分析详细报告 一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为87,583.49万元，2023年上半年已经取得的短期带息负债为27,983.23万元。 2.长期资金需求 该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供193,051.74万元的营运资本。 3.总资金需求 该企业资金富裕，富裕105,468.25万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为140,419.73万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是200,784.66万元，实际已经取得的短期带息负债为27,983.23万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为200,784.66万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为230,967.12万元，在5年之内偿还的贷款总规模为291,332.05万元，当前实际的带息负债合计为34,218.47万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。该
企业负债率低，发生资金链断裂的风险极小。资金链断裂风险等级为0级。 2.是否存在长期性资金缺口 该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供223,007.01万元的营运资金。 3.是否存在经营性资金缺口 该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为83,867.27万元。这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收账款增加4,991.69万元，其他应收款减少6,116.2万元，预付款项减少706.84万元，存货增加20,165.66万元，其他流动资产增加2,772.66万元，共计增加21,106.97万元。应付账款增加4,987.37万元，应付职工薪酬增加423.93万元，应交税费减少1,607.73万元，其他应付款增加3.43万元，一年内到期的非流动负债增加3,499.55万元，其他流动负债增加509.49万元，共计增加7,816.03万元。 经营性资产增减变化表(万元) 经营性负债增减变化表(万元)
龙星化工2023年三季度风险分析详细报告 一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为159,574.82万元，2023年三季度已经取得的短期带息负债为103,336.99万元。 2.长期资金需求 该企业权益资金能够满足长期性投资活动的资金需求，并且还有47,382.12万元的权益资金可供经营活动之用。 3.总资金需求 该企业的总资金需求为112,192.71万元。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为23,896.28万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是42,762.84万元，实际已经取得的短期带息负债为103,336.99万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为33,329.56万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为38,046.2万元，在5年之内偿还的贷款总规模为47,479.48万元，当前实际的带息负债合计为132,586.99万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为60,341.71万元。不过，该资金缺口在企业持续经营11.24个分析期之后可被盈利填补。该企业投资活动不存在资
金缺口但经营活动存在资金缺口，总资金缺口在缩小。负债水平相对较高，要防止盈利水平大幅度下降带来的风险。资金链断裂风险等级为7级。 2.是否存在长期性资金缺口 该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供80,134.11万元的营运资金。 3.是否存在经营性资金缺口 该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为140,475.82万元。这部分资金缺口目前主要由短期性借款来填补。其中：应收账款减少14,641.69万元，预付款项减少5,978.47万元，存货减少10,560.29万元，其他流动资产增加1,187.17万元，共计减少29,993.29万元。应付账款减少17,993.37万元，应付职工薪酬减少237.85万元，应交税费增加762.03万元，一年内到期的非流动负债增加16,709.43万元，其他流动负债增加48.77万元，共计减少710.99万元。 经营性资产增减变化表(万元) 经营性负债增减变化表(万元)
万达信息2023年三季度风险分析详细报告 一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为127,147.78万元，2023年三季度已经取得的短期带息负债为207,752.68万元。 2.长期资金需求 该企业长期资金需求为33,872.15万元，2023年三季度已有长期带息负债为83,025万元。 3.总资金需求 该企业的总资金需求为161,019.94万元。 4.短期负债规模 由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的合理负债规模做出正确判断。静态来看，该企业可以新增的短期贷款为48,579.06万元。 5.长期负债规模 由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度做出正确判断。长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为41,562.06万元。由于该企业经营亏损，资金缺口需要依靠其收入和资产的变现来填补。资金缺口在下降，但经营亏损情况未改善，资产负债率较高，资金链断裂的风险不低。资金链断裂风险等级为11级。 2.是否存在长期性资金缺口
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供64,021.39万元的营运资金。 3.是否存在经营性资金缺口 该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为105,583.44万元。这部分资金缺口目前主要由短期性借款来填补。其中：应收账款减少14,804.98万元，其他应收款增加10,089.12万元，预付款项减少4,354.85万元，存货减少10,966.74万元，一年内到期的非流动资产减少5,097.29万元，其他流动资产减少316.71万元，共计减少25,451.44万元。应付账款减少 31,560.17万元，应付职工薪酬减少131.5万元，应交税费减少2,962.99万元，一年内到期的非流动负债增加18,893.06万元，其他流动负债减少730.17万元，共计减少16,491.78万元。 经营性资产增减变化表(万元) 经营性负债增减变化表(万元)
通威股份2023年上半年风险分析详细报告 一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为575,782.99万元，2023年上半年已经取得的短期带息负债为1,149,423.35万元。 2.长期资金需求 该企业长期资金需求为808,070.42万元，2023年上半年已有长期带息负债为3,411,143.48万元。 3.总资金需求 该企业的总资金需求为1,383,853.41万元。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为3,360,305.93万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是6,776,940.04万元，实际已经取得的短期带息负债为1,149,423.35万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为6,776,940.04万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为8,485,257.1万元，在5年之内偿还的贷款总规模为11,901,891.21万元，当前实际的带息负债合计为4,560,566.83万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。只是负债率相对较高，如果经营形势发生逆转会存在一定风险。资金链断裂
风险等级为6级。 2.是否存在长期性资金缺口 该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供 3,625,309.42万元的营运资金。 3.是否存在经营性资金缺口 该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为289,166.4万元。这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收账款增加120,779.69万元，其他应收款增加14,691.64万元，预付款项增加26,936.97万元，存货增加263,863.68万元，其他流动资产增加82,622.44万元，共计增加508,894.43万元。应付账款增加197,980.56万元，预收款项减少1,586.71万元，应付职工薪酬增加101,581.58万元，应交税费减少42,770.52万元，其他应付款增加159,748.77万元，一年内到期的非流动负债增加93,429.1万元，其他流动负债减少5,016.82万元，共计增加503,365.96万元。 经营性资产增减变化表(万元) 经营性负债增减变化表(万元)
华兰生物2023年上半年风险分析详细报告 一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为320,283.74万元，2023年上半年已经取得的短期带息负债为81,875.18万元。 2.长期资金需求 该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供542,463.73万元的营运资本。 3.总资金需求 该企业资金富裕，富裕222,179.99万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为341,357.26万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是453,778.29万元，实际已经取得的短期带息负债为81,875.18万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为453,778.29万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为509,988.8万元，在5年之内偿还的贷款总规模为622,409.83万元，当前实际的带息负债合计为111,875.18万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。该
企业负债率低，发生资金链断裂的风险极小。资金链断裂风险等级为0级。 2.是否存在长期性资金缺口 该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供581,617.06万元的营运资金。 3.是否存在经营性资金缺口 该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为320,259.8万元。这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收账款减少106,552.3万元，其他应收款增加340.43万元，预付款项减少3,013.76万元，存货增加21,747.02万元，一年内到期的非流动资产增加88,285.4万元，其他流动资产增加1,751.7万元，共计增加2,558.49万元。应付账款减少3,263.39万元，应付职工薪酬增加38.44万元，应付股利减少675.1万元，应交税费减少11,239.12万元，其他应付款减少37,076.13万元，一年内到期的非流动负债减少1,476.06万元，其他流动负债减少3.95万元，共计减少53,695.32万元。 经营性资产增减变化表(万元) 经营性负债增减变化表(万元)
风范股份2023年上半年风险分析详细报告 一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为208,896.33万元，2023年上半年已经取得的短期带息负债为174,718.79万元。 2.长期资金需求 该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供145,397.15万元的营运资本。 3.总资金需求 该企业的总资金需求为63,499.18万元。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为106,492.92万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是112,082.97万元，实际已经取得的短期带息负债为174,718.79万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为112,082.97万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为114,877.99万元，在5年之内偿还的贷款总规模为120,468.03万元，当前实际的带息负债合计为174,718.79万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为62,755.86万元。不过，该资金缺口在企业持续经营10.87个分析期之后可被盈利填补。该企业经营活动存在资金
缺口，但总资金缺口在缩小，只要盈利水平不下降，则企业资金链断裂的风险不高。资金链断裂风险等级为5级。 2.是否存在长期性资金缺口 该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供146,123.66万元的营运资金。 3.是否存在经营性资金缺口 该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为208,879.52万元。这部分资金缺口目前主要由短期性借款来填补。其中：应收账款减少14,895.36万元，其他应收款减少8,326.95万元，预付款项减少17,867.95万元，存货减少27,158.19万元，其他流动资产减少6,686.8万元，共计减少74,935.25万元。应付账款增加5,536.19万元，预收款项减少6.92万元，应付职工薪酬减少68.21万元，应交税费减少807.23万元，其他应付款增加388.62万元，一年内到期的非流动负债减少306.07万元，其他流动负债减少642.2万元，共计增加4,094.18万元。 经营性资产增减变化表(万元) 经营性负债增减变化表(万元)