大华股份2023年上半年经营风险报告
一、经营风险分析
1、经营风险
大华股份2023年上半年盈亏平衡点的营业收入为557,645.25万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。营业安全水平为61.89%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过905,709.48万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，大华股份2023年上半年的带息负债为629,601.87万元，企业的财务风险系数为1.16。
经营风险指标表
二、经营协调性分析
1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供2,262,363.91万元的营运资本，投融资活动是协调的。
营运资本增减变化表(万元)
2,203,924.5
1 3,305,211.9
2
非流动负债281,159.78 103.57 237,556.34 -15.51 115,710.1 -51.29 固定资产197,950.82 31.02 253,111.53 27.87 452,795.33 78.89 长期投资321,010.14 3.69 307,371.35 -4.25 292,416.1 -4.87
2、营运资本变化情况
2023年上半年营运资本为2,262,363.91万元，与2022年上半年的1,624,138.7万元相比有较大增长，增长39.3%。
3、经营协调性及现金支付能力
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供1,393,735.64万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。
经营性资产增减变化表(万元)
项目名称
2021年上半年2022年上半年2023年上半年
数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)
存货731,228.55 62.82 649,319.21 -11.2 625,460.2 -3.67
应收账款1,277,904.1
5 7.23 1,519,165.6
1
18.88 1,602,636.2
1
5.49
经营性负债增减变化表(万元)
4、营运资金需求的变化
2023年上半年营运资金需求为1,393,735.64万元，与2022年上半年的1,320,633.07万元相比有所增长，增长5.54%。营运资金需求增长速度快于营业收入的增长速度，企业在经营业务扩大的过程中资金管理有所放松，资金不合理占用有所增加。
5、现金支付情况
从企业的现金支付能力来看，企业经营业务需要1,396,187.07万元的营运资金，而企业的营运资本数额为2,262,363.91万元，营运资本能够满足企业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为866,176.85万元。
6、整体协调情况
从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。
（注：报告中使用的分析参数为2023年上半年行业分析参数）
大华股份2023年上半年经营风险报告 一、经营风险分析 1、经营风险 大华股份2023年上半年盈亏平衡点的营业收入为557,645.25万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。营业安全水平为61.89%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过905,709.48万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。 2、财务风险 从资本结构和资金成本来看，大华股份2023年上半年的带息负债为629,601.87万元，企业的财务风险系数为1.16。 经营风险指标表 二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况 从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供2,262,363.91万元的营运资本，投融资活动是协调的。 营运资本增减变化表(万元)
2,203,924.5 1 3,305,211.9 2 非流动负债281,159.78 103.57 237,556.34 -15.51 115,710.1 -51.29 固定资产197,950.82 31.02 253,111.53 27.87 452,795.33 78.89 长期投资321,010.14 3.69 307,371.35 -4.25 292,416.1 -4.87 2、营运资本变化情况 2023年上半年营运资本为2,262,363.91万元，与2022年上半年的1,624,138.7万元相比有较大增长，增长39.3%。 3、经营协调性及现金支付能力 从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供1,393,735.64万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。 经营性资产增减变化表(万元) 项目名称 2021年上半年2022年上半年2023年上半年 数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%) 存货731,228.55 62.82 649,319.21 -11.2 625,460.2 -3.67 应收账款1,277,904.1 5 7.23 1,519,165.6 1 18.88 1,602,636.2 1 5.49
歌尔股份2023年上半年经营风险报告 一、经营风险分析 1、经营风险 歌尔股份2023年上半年盈亏平衡点的营业收入为1,283,210.68万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。营业安全水平为71.59%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过3,234,047.11万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。 2、财务风险 从资本结构和资金成本来看，歌尔股份2023年上半年的带息负债为1,765,359.78万元，企业的财务风险系数为0.71。从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。 经营风险指标表 二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况 从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供610,758.9万元的营运资本，投融资活动是协调的。 营运资本增减变化表(万元)
所有者权益2,483,167.4 1 49.81 3,028,872.1 2 21.98 3,094,186.5 2 2.16 非流动负债442,101.87 -34.87 161,255.36 -63.53 807,322.3 400.65 固定资产1,593,979.9 1 30.55 1,916,317.8 1 20.22 2,152,839.0 4 12.34 长期投资33,308.73 24.99 64,074.51 92.37 94,625.49 47.68 2、营运资本变化情况 2023年上半年营运资本为610,758.9万元，与2022年上半年的364,962.72万元相比有较大增长，增长67.35%。 3、经营协调性及现金支付能力 从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供370,203.33万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。 经营性资产增减变化表(万元) 项目名称 2021年上半年2022年上半年2023年上半年 数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%) 存货932,215.83 -2.55 66.16 -23.15
四川长虹2023年上半年经营风险报告 一、经营风险分析 1、经营风险 四川长虹2023年上半年盈亏平衡点的营业收入为2,679,714.36万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。营业安全水平为42.55%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过1,984,670.6万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。 2、财务风险 从资本结构和资金成本来看，四川长虹2023年上半年的带息负债为3,756,193万元，企业的财务风险系数为2.01。 经营风险指标表 二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况 从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供460,196.95万元的营运资本，投融资活动是协调的。 营运资本增减变化表(万元)
非流动负债307,849.54 0.77 353,291.73 14.76 514,880.59 45.74 固定资产770,347.65 6.65 753,508.9 -2.19 746,697.58 -0.9 长期投资889,960.62 16.97 885,353.04 -0.52 947,766.11 7.05 2、营运资本变化情况 2023年上半年营运资本为460,196.95万元，与2022年上半年的148,280.63万元相比成倍增长，增长2.1倍。 3、经营协调性及现金支付能力 从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供1,387,019.84万元的流动资金。但企业投融资活动没有为企业经营活动提供足够的资金保证，经营活动是不协调的。 经营性资产增减变化表(万元) 项目名称 2021年上半年2022年上半年2023年上半年 数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%) 存货1,903,229.8 1 2.94 1,748,220.2 9 -8.14 1,908,753.3 1 9.18 应收账款1,219,893.7 2 31.04 1,373,948.2 1 12.63 1,499,808.8 8 9.16
红日药业2023年上半年经营风险报告 一、经营风险分析 1、经营风险 红日药业2023年上半年盈亏平衡点的营业收入为256,471.8万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。营业安全水平为25.08%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过85,876.13万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业有较强的承受销售下降打击的能力，经营业务是比较安全的。 2、财务风险 从资本结构和资金成本来看，红日药业2023年上半年的带息负债为181,216.63万元，企业的财务风险系数为1.12。 经营风险指标表 二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况 从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供511,419.2万元的营运资本，投融资活动是协调的。 营运资本增减变化表(万元)
长期投资13,210.04 1,008.28 13,749.66 4.08 11,419.23 -16.95 2、营运资本变化情况 2023年上半年营运资本为511,419.2万元，与2022年上半年的458,081.08万元相比有较大增长，增长11.64%。 3、经营协调性及现金支付能力 从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供404,917.84万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。 经营性资产增减变化表(万元) 项目名称 2021年上半年2022年上半年2023年上半年 数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%) 存货138,025.73 7.32 171,982.27 24.6 226,799.51 31.87 应收账款292,465.3 17.53 332,957.87 13.85 315,747.76 -5.17 其他应收款4,315.36 -19.92 5,987.17 38.74 4,765.23 -20.41 预付账款28,999.16 26.06 33,516.05 15.58 21,150.8 -36.89 其他经营性资产21,178.31 -1.47 25,445.19 20.15 29,068.61 14.24 合计484,983.85 13.49 569,888.54 17.51 597,531.91 4.85 经营性负债增减变化表(万元)
小崧股份2023年上半年风险分析详细报告 一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为71,475.19万元，2023年上半年已经取得的短期带息负债为65,077.94万元。 2.长期资金需求 该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供14,280.58万元的营运资本。 3.总资金需求 该企业的总资金需求为57,194.62万元。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为795.25万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是6,985.06万元，实际已经取得的短期带息负债为65,077.94万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为6,985.06万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为10,079.97万元，在5年之内偿还的贷款总规模为16,269.78万元，当前实际的带息负债合计为71,713.49万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为40,345.96万元。不过，该资金缺口在企业持续经营6.99个分析期之后可被盈利填补。该企业投资活动不存在资金
缺口但经营活动存在资金缺口，负债水平相对较高，要防止盈利水平大幅度下降、或者现金支付能力大幅度下降，引致资金链断裂风险增大。资金链断裂风险等级为7级。 2.是否存在长期性资金缺口 该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供23,069.82万元的营运资金。 3.是否存在经营性资金缺口 该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为63,415.78万元。这部分资金缺口目前主要由短期性借款来填补。其中：应收账款增加18,375.33万元，其他应收款增加381.28万元，预付款项增加2,753.87万元，存货增加 8,841.59万元，其他流动资产增加1,360.15万元，共计增加31,712.23万元。应付账款增加32,151.4万元，应付职工薪酬增加764万元，应交税费减少117.5万元，其他应付款增加5,607.15万元，应付利息减少32.01万元，一年内到期的非流动负债减少2,495.02万元，其他流动负债减少167.89万元，共计增加35,710.13万元。 经营性资产增减变化表(万元) 经营性负债增减变化表(万元)
大华股份2023年上半年财务报表粉饰报告 一、结论 该公司财务报表质量 无粉饰 得分：4 说明： (1)得分1-5无粉饰；6-25轻度粉饰；26-35中度粉饰；36及以上重度粉饰 (2)财报质量评价是通过对财务报表四十多个会计指标和科目进行分析和判断，对于变化异常和比较异常的指标、科目给予分值，分值越高，越值得关注； (3)本评价主要适用于一般工商企业，对于初创企业、项目型企业及其他变化幅度较大的企业，需要根据其实际情况判断。 二、概览 报表粉饰度 项目提示分数 应收账款应收账款持续增加。 2 营业成本 营业成本占营业收入之比下降超 过5%。 2 三、深度解读 (1)应收账款。2023年上半年应收账款为1,602,636.21万元，比2022年上半年的1,519,165.61万元，增长了5.49%。且2022年上半年应收账款比2021年上半年的1,277,904.15万元，增长18.88%。应收账款持续增加。请检查企业的赊账销售政策是否发生了变化，企业的账款回收工作是否放松管理，企业的产品是否出现质量下降或出现了市场竞争加剧的情况。
应收账款 项目名行业均值2020年上半年 2021年上半年 2022年上半年 2023年上半年应收账款(万元) - 1,191,698.41 1,277,904.15 1,519,165.61 1,602,636.21 应收账款增长率(%) -0.44 7.02 7.23 18.88 5.49 营业收入(万元) - 983,832.89 1,350,500.57 1,408,708.58 1,463,354.73 应收账款增加额(万元) - 78,203.96 86,205.74 241,261.46 83,470.6 应收账款增加额占营业收 2.09 7.95 6.38 17.13 5.7 入比例(%) 应收账款/营业收入(%) 57.37 121.13 94.62 107.84 109.52 应收账款占收入比例增幅 5.42 18.09 -2 6.5 13.22 1.68 (%)
大华股份2023年上半年贷后调查财务分析报告一、基本信息 二、风险信息
经营异常0次诉讼仲裁1次 环保处罚0次股权冻结0条 违规信息0次股权质押47条 担保0次立案调查0次 三、行业分析 计算机、通信和其他电子设备制造业2023年三季度盈利总额5,063,764.05万元，较去年同期增长1.84%，处于历史低位。
四、财务风险信息 无粉饰，报表真实可信。 报表粉饰度 项目提示分数应收账款应收账款持续增加。 2 营业成本 营业成本占营业收入之比下降超 过5%。 2 五、关键财务指标表 关键财务指标表 项目2021年上半年2022年上半年2023年上半年行业均值总资产(万元) 3,976,593.43 4,287,493.5 4,885,779.6 592,756.03 流动资产(万元) 3,051,789.49 3,185,261.66 3,727,221.5 336,009.55 总负债(万元) 1,772,668.92 1,798,679.31 1,580,567.69 295,952.98 流动负债(万元) 1,491,509.14 1,561,122.97 1,464,857.59 208,524.19 所有者权益(万元) 2,203,924.51 2,488,814.2 3,305,211.92 297,164.41 资产负债率(%) 44.58 41.95 32.35 40.45 流动比率(%) 204.61 204.04 254.44 203.89 银行贷款(万元) 326,642.9 413,332.86 289,021.41 141,380.04 带息负债(万元) 687,656.36 788,620.33 629,601.87 159,714.84 营业收入(万元) 1,350,500.57 1,408,708.58 1,463,354.73 201,577.2 投资收益(万元) -12,751.53 -16,779.21 -1,414.42 1,979.86
浙富控股2023年上半年经营风险报告 一、经营风险分析 1、经营风险 浙富控股2023年上半年盈亏平衡点的营业收入为227,020.3万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。营业安全水平为75.73%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过708,354.89万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。 2、财务风险 从资本结构和资金成本来看，浙富控股2023年上半年的带息负债为904,179.55万元，企业的财务风险系数为1.54。 经营风险指标表 二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况 从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供413,325.95万元的营运资本，投融资活动是协调的。 营运资本增减变化表(万元)
非流动负债186,113.29 53.98 138,865.41 -25.39 208,975.49 50.49 固定资产198,664.91 11.51 352,818.97 77.6 402,920.5 14.2 长期投资45,827.9 -58.15 46,104.7 0.6 38,353 -16.81 2、营运资本变化情况 2023年上半年营运资本为413,325.95万元，与2022年上半年的292,913.11万元相比有较大增长，增长41.11%。 3、经营协调性及现金支付能力 从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供752,834.38万元的流动资金。但企业投融资活动没有为企业经营活动提供足够的资金保证，经营活动是不协调的。 经营性资产增减变化表(万元) 项目名称 2021年上半年2022年上半年2023年上半年 数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%) 存货599,624.79 87.57 726,215.24 21.11 781,885.36 7.67 应收账款41,508.52 -9.71 64,513.04 55.42 56,955.07 -11.72 其他应收款12,071.33 -1.32 24,473.96 102.74 13,284.29 -45.72 预付账款44,703.31 207.36 44,582.77 -0.27 58,812 31.92 其他经营性资产122,451.34 25.93 127,419.54 4.06 173,337.69 36.04 合计820,359.3 67.53 987,204.56 20.34 9.83
*ST华仪2023年上半年风险分析详细报告 一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供26,375.67万元的资金供长期使用。 2.长期资金需求 该企业长期资金需求为201,852.73万元，2023年上半年已有长期带息负债为0万元。 3.总资金需求 该企业的总资金需求为175,477.07万元。 4.短期负债规模 由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的合理负债规模做出正确判断。静态来看，该企业可以新增的短期贷款为13,031.42万元。 5.长期负债规模 由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度做出正确判断。长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为19,938.4万元。由于该企业经营亏损，资金缺口需要依靠其收入和资产的变现来填补。资金缺口在缩小，但经营亏损未改善，负债已大于企业资产，资金链断裂的风险极大。资金链断裂风险等级为17级。 2.是否存在长期性资金缺口
该企业存在长期性资金缺口51,075.89万元，但这个资金缺口部分被经营活动创造的资金填补之后，还存在19,938.4万元的缺口。其中：长期投资合计增加11,002.37万元，固定资产合计减少12,191.24万元，无形资产及其他资产合计减少5,081.76万元，递延所得税资产减少205.37万元，其他非流动资产增加8,822.24万元，共计增加2,346.24万元。非流动负债合计增加12,939.7万元，所有者权益合计减少39,908.34万元，共计减少26,968.64万元。 长期资金缺口形成原因表(万元) 3.是否存在经营性资金缺口 该企业经营活动不存在资金缺口。 4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况 本期营业利润为-8,168.64万元，存货为24,564.18万元，应收账款为48,572.85万元，其他应收款为13,578.94万元，应付账款为84,170.22万元，货币资金为21,289.54万元。如果经营形势不发生大的变化，企业一年之后资金缺口将进一步加剧，从目前的19,938.4万元变为28,107.04万元。 (2).未来经营形势恶化 单方面恶化：
大华股份2021年现金流量报告 一、现金流入结构分析 2021年现金流入为4,212,164.51万元，与2020年的4,225,821.72万元相比变化不大,变化幅度为0.32%。企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为3338484.17万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的79.26%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加172756.07万元。 二、现金流出结构分析 2021年现金流出为4,175,509.68万元，与2020年的3,744,098.08万元相比有较大增长，增长11.52%。最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的57.25%。
三、现金流动的稳定性分析 2021年，营业收到的现金有较大幅度增加，企业经营活动现金流入的稳定性提高。2021年，工资性支出有较大幅度增加，现金流出的刚性明显增强。2021年，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；收到的税费返还；收回投资收到的现金。现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；投资支付的现金；偿还债务支付的现金。 四、现金流动的协调性评价 2021年大华股份投资活动需要资金185487.74万元；经营活动创造资金172756.07万元。投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。2021年大华股份筹资活动产生的现金流量净额为49386.49万元。投资活动的资金缺口是由经营活动和筹资活动共同满足的。 五、现金流量的变化 2021年现金及现金等价物净增加额为25,912.41万元，与2020年的462,426.68万元相比有较大幅度下降，下降94.40%。
华测导航2023年上半年经营风险报告 一、经营风险分析 1、经营风险 华测导航2023年上半年盈亏平衡点的营业收入为62,723.6万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。营业安全水平为48.08%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过58,073.99万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。 2、财务风险 从资本结构和资金成本来看，华测导航2023年上半年的带息负债为46,926.87万元，企业的财务风险系数为1.15。 经营风险指标表 二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况 从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供192,586.48万元的营运资本，投融资活动是协调的。 营运资本增减变化表(万元)
长期投资4,712.42 101.52 2,610.5 -44.6 5,944.14 127.7 2、营运资本变化情况 2023年上半年营运资本为192,586.48万元，与2022年上半年的150,614.69万元相比有较大增长，增长27.87%。 3、经营协调性及现金支付能力 从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供108,439.52万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。 经营性资产增减变化表(万元) 项目名称 2021年上半年2022年上半年2023年上半年 数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%) 存货36,043.89 41.33 45,987.62 27.59 47,182.69 2.6 应收账款56,908.57 15.2 71,614.54 25.84 88,100.61 23.02 其他应收款5,420.08 13.32 8,371.97 54.46 8,691.91 3.82 预付账款6,428.59 -4.26 9,476.34 47.41 6,291.2 -33.61 其他经营性资产15,649.3 76.83 20,964.11 33.96 30,234.89 44.22 合计120,450.43 26.46 156,414.57 29.86 180,501.29 15.4 经营性负债增减变化表(万元)
大华股份2023年三季度决策水平报告 一、实现利润分析 2023年三季度利润总额为68,981.43万元，与2022年三季度的 14,402.66万元相比成倍增长，增长3.79倍。利润总额主要来自于内部经营业务。2023年三季度营业利润为69,067.77万元，与2022年三季度的14,051.64万元相比成倍增长，增长3.92倍。在营业收入增长的同时，营业利润大幅度的增长，但这主要是应收账款的贡献，应当关注应收账款的质量。 二、成本费用分析 大华股份2023年三季度成本费用总额为704,267.85万元，其中：营业成本为441,308.94万元，占成本总额的62.66%；销售费用为123,480.85万元，占成本总额的17.53%；管理费用为29,023.56万元，占成本总额的4.12%；财务费用为11,046.83万元，占成本总额的1.57%；营业税金及附加为6,111.04万元，占成本总额的0.87%；研发费用为93,296.63万元，占成本总额的13.25%。2023年三季度销售费用为123,480.85万元，与2022年三季度的127,193.95万元相比有所下降，下降2.92%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度在销售费用下降情况下营业收入却获得了一定程度的增长，企业销售政策得当，措施得力，销售业务的管理水平明显提高。2023年三季度管理费用为29,023.56万元，与2022年三季度的29,446.43万元相比有所下降，下降1.44%。2023年三季度管理费用占营业收入的比例为3.8%，与2022年三季度的4.16%相比变化不大。企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出合理。 三、资产结构分析 大华股份2023年三季度资产总额为4,874,170.79万元，其中流动资产为3,697,767.66万元，主要以应收账款、货币资金、存货为主，分别占流动资产的43.22%、31.17%和16.38%。非流动资产为1,176,403.13万元，主要以固定资产、其他非流动金融资产、长期应收款为主，分别占非流动
华兰生物2023年上半年经营风险报告 一、经营风险分析 1、经营风险 华兰生物2023年上半年盈亏平衡点的营业收入为50,632.56万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。营业安全水平为68.06%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过107,891.63万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。 2、财务风险 从资本结构和资金成本来看，华兰生物2023年上半年的带息负债为111,875.18万元，企业的财务风险系数为1.08。 经营风险指标表 二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况 从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供581,617.06万元的营运资本，投融资活动是协调的。 营运资本增减变化表(万元)
非流动负债7,158.47 1,305.3 24,890.2 247.7 39,153.33 57.3 固定资产143,979.38 19.71 224,287.7 55.78 206,614.77 -7.88 长期投资9,808.67 -1.34 8,171.78 -16.69 3,608.69 -55.84 2、营运资本变化情况 2023年上半年营运资本为581,617.06万元，与2022年上半年的650,939.41万元相比有较大幅度下降，下降10.65%。 3、经营协调性及现金支付能力 从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供320,259.8万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。 经营性资产增减变化表(万元) 项目名称 2021年上半年2022年上半年2023年上半年 数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%) 存货150,471.88 20.95 158,093.72 5.07 179,840.74 13.76 应收账款107,844.88 51.26 255,231.57 136.67 148,679.27 -41.75 其他应收款937.08 18.16 568.15 -39.37 908.57 59.92 预付账款5,664.04 50.12 6,349.09 12.09 3,335.33 -47.47 其他经营性资产20,288.71 4,473.63 14,960.07 -26.26 95,694.23 539.66 合计285,206.59 42.1 435,202.59 52.59 428,458.14 -1.55
北方华创2023年上半年经营风险报告 一、经营风险分析 1、经营风险 北方华创2023年上半年盈亏平衡点的营业收入为239,746.13万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。营业安全水平为71.55%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过602,912.88万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。 2、财务风险 从资本结构和资金成本来看，北方华创2023年上半年的带息负债为595,113.19万元，企业的财务风险系数为1.24。 经营风险指标表 二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况 从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供1,735,226.5万元的营运资本，投融资活动是协调的。 营运资本增减变化表(万元)
1,813,368.0 7 2,183,526.4 3 非流动负债248,094.74 24.5 415,317.78 67.4 835,459.95 101.16 固定资产209,910.7 8.79 244,067.31 16.27 262,550.38 7.57 长期投资6,035.91 -3.19 6,007.27 -0.47 5,922.5 -1.41 2、营运资本变化情况 2023年上半年营运资本为1,735,226.5万元，与2022年上半年的 1,238,541.73万元相比有较大增长，增长40.1%。 3、经营协调性及现金支付能力 从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供646,671.89万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。 经营性资产增减变化表(万元) 项目名称 2021年上半年2022年上半年2023年上半年 数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%) 存货716,052.98 61.22 1,070,992.2 6 49.5 7 1,672,846.2 1 56.2 应收账款207,733.28 37.33 301,764.73 45.27 338,404.09 12.14
视源股份2023年上半年经营风险报告 一、经营风险分析 1、经营风险 视源股份2023年上半年盈亏平衡点的营业收入为413,280.34万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。营业安全水平为50.43%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过420,461.27万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。 2、财务风险 从资本结构和资金成本来看，视源股份2023年上半年的带息负债为288,546.43万元，企业的财务风险系数为1.16。 经营风险指标表 二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况 从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供717,566.69万元的营运资本，投融资活动是协调的。 营运资本增减变化表(万元)
长期投资10,725.39 1.24 12,197.86 13.73 21,688.05 77.8 2、营运资本变化情况 2023年上半年营运资本为717,566.69万元，与2022年上半年的318,261.18万元相比成倍增长，增长1.25倍。 3、经营协调性及现金支付能力 从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供396,574.29万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。 经营性资产增减变化表(万元) 项目名称 2021年上半年2022年上半年2023年上半年 数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%) 存货385,711.08 131.4 273,286.29 -29.15 261,403.41 -4.35 应收账款16,170.52 214.23 18,031.96 11.51 26,818.86 48.73 其他应收款4,494.64 95.14 5,173.2 15.1 7,624.92 47.39 预付账款13,032.6 68.71 3,859.33 -70.39 5,436.37 40.86 其他经营性资产55,025.3 42.95 244,164.66 343.73 687,776.35 181.69 合计474,434.13 115.31 544,515.44 14.77 989,059.91 81.64 经营性负债增减变化表(万元)
日丰股份2023年上半年经营风险报告 一、经营风险分析 1、经营风险 日丰股份2023年上半年盈亏平衡点的营业收入为73,742.47万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。营业安全水平为63.27%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过127,037.61万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。 2、财务风险 从资本结构和资金成本来看，日丰股份2023年上半年的带息负债为91,167.76万元，企业的财务风险系数为1.36。 经营风险指标表 二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况 从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供116,693.59万元的营运资本，投融资活动是协调的。 营运资本增减变化表(万元)
长期投资0 - 0 - 702.51 - 2、营运资本变化情况 2023年上半年营运资本为116,693.59万元，与2022年上半年的125,411.22万元相比有所下降，下降6.95%。 3、经营协调性及现金支付能力 从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供157,024.24万元的流动资金。但企业投融资活动所提供的资金还不能完全满足经营活动对资金的需求。 经营性资产增减变化表(万元) 项目名称 2021年上半年2022年上半年2023年上半年 数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%) 存货39,896.92 214.75 36,347.7 -8.9 31,975.5 -12.03 应收账款80,848.74 82.14 105,025.62 29.9 115,097.3 9.59 其他应收款875.54 279.72 2,436.7 178.31 1,805.25 -25.91 预付账款3,854.8 1,004.3 2,497.67 -35.21 1,642.77 -34.23 其他经营性资产54,742.99 49.38 32,150.5 -41.27 47,733.12 48.47 合计180,218.99 91.13 178,458.18 -0.98 198,253.96 11.09 经营性负债增减变化表(万元)
大华股份2023年三季度风险分析详细报告 一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为1,286,743.72万元，2023年三季度已经取得的短期带息负债为216,177.29万元。 2.长期资金需求 该企业权益资金能够满足长期性投资活动的资金需求，并且还有2,174,629.8万元的权益资金可供经营活动之用。 3.总资金需求 该企业资金富裕，富裕887,886.08万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为1,221,444.19万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是1,487,939.04万元，实际已经取得的短期带息负债为216,177.29万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为1,354,843.75万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为1,421,467.47万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,554,714.9万元，当前实际的带息负债合计为261,377.29万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。企
业的负债率也不高，发生资金链断裂的风险较小。资金链断裂风险等级为2级。 2.是否存在长期性资金缺口 该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供 2,292,010.62万元的营运资金。 3.是否存在经营性资金缺口 该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为1,171,511.82万元。这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收账款增加86,925.26万元，预付款项增加1,196.67万元，存货减少78,892.42万元，一年内到期的非流动资产减少7,939.78万元，其他流动资产增加24,563.61万元，共计增加25,853.34万元。应付账款减少632,427.73万元，应付职工薪酬增加32,524.71万元，应付股利增加1,034.91万元，应交税费减少9,468.39万元，一年内到期的非流动负债减少130,662万元，其他流动负债减少2,259.33万元，共计减少741,257.84万元。 经营性资产增减变化表(万元) 经营性负债增减变化表(万元)
华邦健康2023年上半年经营风险报告 一、经营风险分析 1、经营风险 华邦健康2023年上半年盈亏平衡点的营业收入为355,084.06万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。营业安全水平为39.50%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过231,787.84万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。 2、财务风险 从资本结构和资金成本来看，华邦健康2023年上半年的带息负债为960,902.58万元，企业的财务风险系数为1.3。 经营风险指标表 二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况 从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供84,093.65万元的营运资本，投融资活动是协调的。 营运资本增减变化表(万元)
非流动负债356,220.65 17.01 266,161.51 -25.28 309,794.69 16.39 固定资产600,943.49 12.43 590,618.19 -1.72 734,129.3 24.3 长期投资318,563.06 11.18 352,709.31 10.72 356,574.99 1.1 2、营运资本变化情况 2023年上半年营运资本为84,093.65万元，与2022年上半年的 64,325.07万元相比有较大增长，增长30.73%。 3、经营协调性及现金支付能力 从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供222,429.66万元的流动资金。但企业投融资活动没有为企业经营活动提供足够的资金保证，经营活动是不协调的。 经营性资产增减变化表(万元) 项目名称 2021年上半年2022年上半年2023年上半年 数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%) 存货234,698.87 18.32 250,636.81 6.79 286,057.9 14.13 应收账款191,965.67 -19.67 267,841.72 39.53 177,317.56 -33.8 其他应收款56,376.42 47.39 69,430.75 23.16 55,585.15 -19.94 预付账款20,090.57 -16.41 19,930.06 -0.8 16,330.55 -18.06 其他经营性资产89,920.62 -30.56 86,210.97 -4.13 132,646.07 53.86 合计593,052.14 -5.73 694,050.31 17.03 667,937.24 -3.76
大华股份2023年上半年财务分析详细报告 一、资产结构分析 1.资产构成基本情况 大华股份2023年上半年资产总额为4,885,779.6万元，其中流动资产为3,727,221.5万元，主要以应收账款、货币资金、存货为主，分别占流动资产的43%、32.03%和16.78%。非流动资产为1,158,558.1万元，主要以固定资产、其他非流动金融资产、长期应收款为主，分别占非流动资产的39.08%、11.9%和11.2%。 资产构成表(万元) 项目名称 2021年上半年2022年上半年2023年上半年 数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%) 总资产3,976,593.4 3 100.00 4,287,493.5 100.00 4,885,779.6 100.00 流动资产3,051,789.4 9 76.74 3,185,261.6 6 74.29 3,727,221.5 76.29 应收账款 1,277,904.132.14 1,519,165.6 35.43 1,602,636.2 32.80
5 1 1 货币资金669,086.3 16.83 661,068.68 15.42 1,193,686.4 5 24.43 存货731,228.55 18.39 649,319.21 15.14 625,460.2 12.80 非流动资产924,803.94 23.26 1,102,231.8 4 25.71 1,158,558.1 23.71 固定资产197,950.82 4.98 253,111.53 5.90 452,795.33 9.27 其他非流动金融资 产 0 - 111,098.61 2.59 137,894.83 2.82 长期应收款206,943.27 5.20 171,864.76 4.01 129,730.51 2.66 2.流动资产构成特点 企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的43.94%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的33.76%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币资金的投向。 流动资产构成表(万元) 项目名称 2021年上半年2022年上半年2023年上半年 数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)