本科毕业论文（设计）开题报告
姓名：牛欢
学号：0112080306
学院：经济学院
专业：国际经济与贸易（国际商务）
班级：B0803
指导教师：闫贵壮
开题日期：2011年11月8日
注：1．此表一式四份，指导教师一份，二级学院存档一份，学生本人二份一份留用、一份装订于毕业论文（设计）资料中。
2．开题报告后需附关于本课题的文献综述。
3．各项若不够请加附页或扩展表格。
4．指导教师、系主任的签字及日期必须手写，不得打印。
对外直接投资理论的发展及评述 程峻峰 摘 要:近年来,对外直接投资(F DI)发展很快,其增长速度已经超过了国际贸易。本文通过对传统发达国家和发展中国家F DI理论的回顾,阐述这些理论提出的意义,并分析这些理论的局 限性。在对FDI理论的最新研究进展进行综述的基础上,对当前FDI理论领域的研究的不足和 今后努力的方向进行了简单的评述。 关键词:对外直接投资 理论 发展 评述 对外直接投资(F DI)起源于发达国家,相关理论的研究对象早期也主要是发达国家跨国公司的F DI,探讨它们FDI的动因、投资决策和投资方向。在20世纪80年代以前形成了以垄断优势理论、产品生命周期理论、内部化理论、国际生产折衷理论等为代表的F DI理论。80年代后,由于发展中国家F DI的兴起,对发展中国家FDI的理论研究也蓬勃发展,先后出现了投资发展周期理论、小规模技术理论、技术地方化理论、技术积累产业升级理论等。这些理论的提出极大地丰富了FDI的理论体系,对FDI的实践起到了无可替代的指导作用,也对中国企业FDI的健康发展有积极的指导意义。 一、传统的对外直接投资理论 在60年代以前,基本上没有独立的F DI理论。有关FDI理论的研究主要是针对跨国界的企业活动,其代表性研究有:完全规范的资本运动(I versen,1935)、有关F DI区位影响因素的学术研究(Southa rd,1931; Dunning,1958)、对一些行业内部化要求修正新古典贸易理论的认识(W illiams,1929)、企业跨国界的所有权并非完全是国际卡特尔的替身的评论(Plammer,1934)、FD I至少可以理解为纵横整合的观点(Penrose, 1956,1958;Bye,1958)、基于H O模型的贸易和投资相互替代(M undell,1957)。 (一)以发达国家FDI为研究对象的主要理论 1960年,海默(S.H.H ymer)提出了垄断优势理论。他将跨国公司的行为置于不完全竞争的市场环境中研究,正是不完全竞争的市场使跨国公司获得了某种特有优势。此后,金德尔伯格(C.K indleberg er, 1969)、凯夫斯(R.Cav es)、阿列伯(R.Aliber,1970)等人从多方面对该理论进行了补充和论述,开创了以国际直接投资为研究对象的研究领域。维农(R.V ernon,1968)的产品生命周期理论将比较优势原则运用于分析美国的FDI行为,提出了美国FDI的变动与产品周期密切联系,并认为FDI的比较优势和竞争条件随产品生命周期的变化而变化,而产品在其生命周期中比较优势的变化又取决于美国F DI的动机、流向和时间。内部化理论(Buckley&Casso n,1976;Rug man,1981)以科斯产权理论为基础,通过对外直接投资,将本来在外部市场进行的交易转变为在公司所属企业间进行,从而形成一个内部化市场,减少较高的市场交易成本。 邓宁(J.H.Dunning,1977)综合了垄断优势理论、内部化理论等理论,形成了国际生产折衷理论。他尝试将已有的各种FD I理论相互补充、融合,纳入一个统一的分析框架,对跨国公司的对外投资活动做出了统一的解释。邓宁认为,只有所有权优势、内部化优势和区位优势三个优势都存在,国际直接投资活动才会发生。跨国企业的所有权优势、内部化优势以及东道国的区位优势这三个条件的满足情况,决定了采取FDI、商品出口、技术转让之中哪种国际化经营活动形式。该理论较全面的分析了企业进行F DI的动因和决定因素,并企图 创建一个关于国际贸易、F DI和国际协议安排三者统一的理论(克莱格,1987)。 (二)以发展中国家FD I为研究对象的主要理论 邓宁(Dunning,1981)的投资发展周期理论是其国际生产折衷理论在发展中国家的运用和延伸。在这一理论中邓宁将经济发展周期分为四个阶段,认为一国吸引外资和对外投资的能力与其经济发展水平相联系,一国的国际投资地位与其人均GN P成正比关系。技术地方化理论(https://www.doczj.com/doc/5c13257411.html,ll,1983)指出,即使发展中国
对外直接投资论文开题报告 1.1研究背景及意义众所周知，外商对华直接投资一直是拉动中国经济增长的主力，中国足吸收fdi的世界大国，占了流向发展屮国家fdi总量的三分之-。但另-方面，巾国也是世界资本的-大供给源，虽然口前巾国流出的对外直接投资(ofdi)相比流入的外商直接投资(ifdi)规模还较小，但其增长速度不容小视。仅XX年一年，对外直接投资的增幅就达到了 32%，中国的很多跨国大企业在国际商务中开始扮演越来越重要的角色。XX年，中国的对外直接投资额达到746.5亿美元1，创历史最高纪录，位居全球第五。 在全国各省市中，广东的对外直接投资总量位列第一，达到了 116.3亿美元。上海位第二，对外直接投资累计额达到60. 43亿美元。上海和广东作为中_经济的领头羊，许多行业都是处于全w领先地位，尤其是制造业，而且在实施对外直接投资的企业中，也还是以制造业为主。 影响我国对外直接投资的因素很多，有目的国的环境因素、政策因素、中国的市场因素、政策性因素等等。但以上分析都是基于宏观层而的，这些h益增长的对外宵接投资究竟是由什么样的企业贡献的?剔除相同的宏观经济环境、不同的行业因素和不同的冃的国的影响，什么样的企业更容易选择对外直接投资?企业的生产效率与企业的对外投资行为乂有什么样的关系?对企业层面的
复杂差昇很难由一个笼统的调查阐释清楚，因此只有通过对企业层面进行严谨的分析，才能回答上面的问题。 在国际贸易理论研究中，很长一段时间企业在贸易中的作用是被忽视的。 传统贸易理论关于企业的描述仅有企业是追求利润最大化的，新贸易理论中虽然将规模报酬递增和不完全竞争引入国际贸易分析中，但企业还是同质的(homogeneous)典型企业，即所有企业都从事出u。然而，近十几年的贸场理论研究表明，企业是异质的(heterogeneous),为什么一辟企业从事出口而另-些企业不从事出口?为什么有些企业选择通过出口进入海外市场，而有些企业选择fdi?对上述两个问题，异质性企业理论从新的角度给予了解释。 melitz首次通过异质企业模型将上述研究规范化，出现了以企业异质性为特征的新-新贸易理论(new-new trade theory)。 新-新贸易理论是同际贸场理论的前沿，能够很好的解释当前国际贸易和投资活动的现实情况，代表了未来的发展思路和研究方向。该理论主要分为两个研究方向，以melitz (XX)为主导的方向主要探索企业的国际化路径选择，又称为异质性企业贸易理论(heterogeneous-firms trade，简称hft);以antras (XX)为主导的方向主要研究企业全球组织生产抉择，又被称为企业内生边界理论(endogenous boundary theory of the firm)。而从现有文献来看，该理论还处于发展初期，无论是理论还是实证方面都还
重庆市吸引外资的现状分析(一) 【摘要】“十五”期间，重庆市积极实施“走出去、引进来”的政策，在吸引外资方面有了长足发展。但也存在一些问题，本文就这些问题提出了相应的对策建议。 【关键词】重庆吸引外资现状对策 一、吸引外资基本情况 1、外商投资稳定增长 “十五”期间重庆市利用外资规模保持稳定增长，质量和水平有所提高，对经济发展的促进作用日益明显。2001年到2005年全市实际利用外资分别为4.24亿元、4.50亿元、5.66亿元、6.82亿元、8.01亿元，累计为29.23亿美元，比“九五”增长10.7%，其中，实际吸收外商直接投资2001年到2005年分别为2.56亿元、2.81亿元、3.11亿元、4.05亿元、5.16亿元，累计为17.69亿美元，比“九五”增长16.4%。 2、外资企业生产经营水平有了快速发展 随着重庆吸引外资的增加，外资企业的发展也步入快车道。从企业资产总计看，随着实力的增强，资产总计增长迅速，2005年较2001年增长77.9%，年均增长速度为15.5%。从企业经营情况看，全市外商投资企业主营业务收入2005年较2001年增长1.5倍，年均增长速度为25.8%。从企业盈利情况看，2005年较2001年增长3.0倍，年均增长速度为41.5%。从企业利税情况看，2005年较2001年增长2.0倍，年均增长速度为31.7%。 3、投资硬环境得到较大改善 近年来，重庆大力实施“大通关”和“大通道”工程，发展水陆空多式联运，目前已打通连接上海以水陆为主的东西向出海通道，连接广西、新疆的铁路为主的南北向及西向陆路通道，连接东南亚、南亚、香港地区的航空快运通道。2006年下半年，西南地区规模最大的火车站重庆火车北站、中国西部出海通道渝怀铁路重庆段相继投入客运，使地处长江上游经济带核心地区的重庆作为西部交通枢纽的地位日益凸显。 4、投资软环境得以完善 为了加强吸引外商投资的软环境建设和规范化工作，重庆市先后颁布了《重庆市鼓励外商投资若干优惠政策》、《重庆市鼓励外商投资若干优惠政策补充规定》、《重庆市鼓励外商投资新增优惠政策》、《重庆市人民政府关于进一步规范政务管理改善投资环境的决定》及6个配套文件，同时建立了渝港、渝澳经济促进会，为外商投资实行了“一站式”办公服务。 二、吸引外资中存在的问题 1、吸引外资的总量低 重庆市近几年利用外资虽然取得了较大的成绩，但与地处东部沿海地区的其他三个直辖市比起来，无论是在利用外资项目、合同外资金额，还是在实际利用外资方面，都明显处于劣势。2005年，重庆市实际利用外资为5.16亿美元，而北京、天津、上海分别为35.3亿美元、33.29亿美元和68.5亿美元，是重庆市的6.84倍、6.49倍和13.27倍。重庆市所吸引的外商直接投资只占到全国的5‰左右，由此可知，目前重庆市吸引外商投资与其他直辖市比较还有很大的差距。 2、外资企业规模偏小 以工业企业为例，423户外商投资工业企业中，仅有8户大型企业，仅占全部工业企业的1.9%，中型企业也只有56户，占13.2%，绝大多数都为小型企业，有359户，占84.9%。外资企业的数量少、规模小、效益低等势必会减少重庆吸引外资的能力。 3、外资来源、分布不均衡 （1）外资来源不均衡。从重庆吸引外资的国别地区看，亚洲为投资主要来源地，占全市外商投资企业的近七成。2005年全市945户外商投资企业中有643户来自亚洲，其中又以港资企业最多，达到332户；其次是美洲，有191户，其中有125户来自美国；欧洲和拉丁
中国对外直接投资存在的现状及问题探析 [摘要]当前我国对外直接投资存在的主要问题是地区分布不尽合理,投资规模小,经济效益偏低;投资存在一定的盲目性,缺乏高效统一的宏观管理与协调机构;海外企业缺乏高素质的人才,经营管理水平不高;我国海外投资风险尚缺乏有效的防范制度和措施。 [关键词] 对外直接投资问题 一、我国对外直接投资的现状 1.对外直接投资存量与流量 从我国近几年来对外直接投资的发展情况可以看出, 虽然对外直接投资规模不断扩大, 但从总体规模上我国与部分发达国家或发展中国家还存在一定差距。根据商务部发布的数据,截至2003年底,中国累计对外直接投资净额332亿美元,相当于1990 年的13倍。2004年延续了对外直接投资的上升势头,中国2004年对外直接投资流量为36. 2亿美元,年末存量接近370亿美元。2008年,中国对外直接投资更是增速惊人。在5月举行的第四届东亚投资论坛上,中国商务部副部长陈健在论坛上透露,该年一季度,中国对外直接投资( FDI) 为193. 4 亿美元, 同比增长353%。 2.对外直接投资区域选择 从投资区域结构看, 近年来我国对外直接投资分布区域更为广泛, 2006年我国对外投资合作业务已经遍及世界约200个国家和地区,其中, 在亚洲的直接投资额占我国对外直接投资额的30%,在非洲的直接投资额占我国对外直接投资额的比例约为3%,在拉美国家的直接投资额占我国对外直接投资总额的60%,拉美已经取代亚洲成为我国对外投资的第一大目的地。可以说, 我国90%以上的对外直接投资投向了亚太地区, 相比之下, 欧洲其他地区所占份额极小。 3.对外直接投资主体与投资方式 近年来,随着中国加入世界贸易组织,国家逐渐放宽了对外投资政策,对外直接投资主体逐渐由国有企业主导向投资主体多元化方向发展。国有企业占整个投资主体的比重由2003年的43%降至2006年的26% ,而有限责任公司由2003年的22%上升至2006年的33% ,超过国有企业跃居对外投资主体首位,私营企业则位居对外投资主体的第三位。这表明有限责任公司和民营企业已逐渐发展成为我国对外投资的新生力量,投资主体结构进一步优化。另外, 跨国并购已成为我国对外投资的重要方式。 二、我国对外直接投资发展中遇到的主要问题 1.缺乏清晰的境外发展战略,投资存在一定的盲目性 发达国家的大型跨国公司往往都有一个显著的特点,就是具有完整的全球战略,以世界市场作为角逐的目标,对再生产周期的各个环节实行国际化安排。而我国企业对外直接投资尚处于初级阶段,还未制定对外直接投资总体发展战略。首先,我国有些企业从事对外投资不是生产经营发展到一定程度的结果,而是带有某种试探性、偶然性。其次,我国更多的企业进行对外直接投资的主要目的仍是扩大出口市场,增加出口创汇,而不是依据企业全球化发展战略的实施计划而进行投资的。这样企业海外发展的持续性和全体布局性就较差,也将导致企业在全球市场的长期竞争中缺乏后劲。 2.企业缺乏核心技术 核心技术与核心产品是企业在市场中取胜的主要因素。目前, 我国还处在技术引进阶段, 在关键技术上, 还难以与国外具有高新尖技术和成熟产品的企业抗衡。从总体上看,与发达国家相比,我国企业的技术优势不足。对许多引进的先进技术缺乏消化吸收, 创新能力不强, 特别是一些高端产品的核心技术仍然依靠进口, 甚至某些行业的产业结构、产品结构、技术结构不适应市场经济的要求, 根本没有竞争优势可言, 因而无力参与国际竞争, 甚至连国内的
对外直接投资论文开题报告范文研究背景及意义 众所周知，外商对华直接投资一直是拉动中国经济增长的主力，中国足吸收fdi的世界大国，占了流向开展屮国家fdi总量的三分之-。但另-方面，巾国也是世界资本的-大供应源，虽然口前巾国流出的对外直接投资(ofdi)相比流入的外商直接投资(ifdi)规模还较小，但其增长速度不容小视。仅20XX年一年，对外直接投资的增幅就到达了 32%，中国的很多跨国大企业在国际商务中开始扮演越来越重要的角色。20XX年，中国的对外直接投资额到达亿美元1，创历史最高纪录，位居全球第五。 在全国各省市中，广东的对外直接投资总量位列第一，到达了亿美元。上海位第二，对外直接投资累计额到达60. 43亿美元。上海和广东作为中_经济的领头羊，许多行业都是处于全w领先地位，尤其是制造业，而且在施行对外直接投资的企业中，也还是以制造业为主。 影响我国对外直接投资的因素很多，有目的国的环境因素、政策因素、中国的市场因素、政策性因素等等。但以上分析都是基于宏观层而的，这些h益增长的对外宵接投资终究是由什么样的企业奉献的?剔除相同的宏观经济环境、不同的行业因素和不同的冃的国的影响，什么样的企业更容易选择对外直接投资?企业的生产效率与企业的对外投资行为乂有什么样的关系?对企业层面的复杂差昇很难由一个笼
统的调查阐释清楚，因此只有通过对企业层面进行严谨的分析，才能答复上面的问习题。 在国际贸易理论研究中，很长一段时间企业在贸易中的作用是被无视的。 传统贸易理论关于企业的描述仅有企业是追求利润最大化的，新贸易理论中虽然将规模报酬递增和不完全竞争引入国际贸易分析中，但企业还是同质的(homogeneous)典型企业，即所有企业都从事出u。然而，近十几年的贸场理论研究表明，企业是异质的(heterogeneous),为什么一辟企业从事出口而另-些企业不从事出口?为什么有些企业选择通过出口进入海外市场，而有些企业选择fdi?对上述两个问习题，异质性企业理论从新的角度给予了解释。 melitz首次通过异质企业模型将上述研究标准化，出现了以企业异质性为特征的新-新贸易理论(new-new trade theory)。 新-新贸易理论是同际贸场理论的前沿，能够很好的解释当前国际贸易和投资活动的现实情况，代表了将来的开展思路和研究方向。该理论主要分为两个研究方向，以melitz (ＸＸ)为主导的方向主要探索企业的国际化途径选择，又称为异质性企业贸易理论(heterogeneous-firms trade，简称hft);以antras (ＸＸ)为主导的方向主要研究企业全球组织生产抉择，又被称为企业内生边界理论(endogenous boundary theory of the firm)。而从现有文献来看，该理论还处于开展初期，无论是理论还是实证方面都还不够成熟和完善，关于异质企业的理论假设需要更加详细的企业面的数据来进行检
近十年我国利用外商直接投资状况的实证分析 摘要：作为经济全球化进程中的一个极其重要的方面，外商直接投资已超过国际贸易，成为促进全球经济增长最活跃、最重要的因素。特别是进入20世纪90年代之后，外商直接投资已逐渐成为发展中国家资本渗入的主要形式，我国也在近几年超过美国成为外商直接投资的最大接收国。本文利用理论与实证对外商直接投资在我国的分布进行了分析，并提出了一些结论和建议。 关键词：外商直接投资；经济发展；协调策略 一、引言 外国直接投资作为生产国际化和国际分工进一步深化的一种重要方式,日益成为全球最重要的经济力量之一。外商直接投资（Foreign Direct Investment. FDI）也叫国际直接投资，它是以控制经营管理权为核心，以获取利润为目的一种国际投资基本形式。近年来我国经济迅速发展，GDP指数逐年攀高，外国投资者越来越倾向于来华投资。中国的外商直接投资，不仅决定了近一半的进出口贸易总额，储备资产的增减和国际收支的平衡，也直接影响着中国各个领域的发展。目前，我国实际吸收的FDI存量已突破5000亿美元，远远超过其他国家，成为世界最大的FDI流入国。FDI已经成为影响我国经济增长、就业、技术进步的重要因素。
二、我国利用外资的总体趋势 本表为2000—2011 年的年度数据，相关数据根据近十年《中国统计年鉴》经计算整体所得。
据外资快报统计，2011年1-4月，全国新批设立外商投资企业8152家，同比增长8.61%；实际使用外资金额388.03亿美元，同比增长26.03%。到2011年四月累计外商直接投资逾1445.38亿美元，已连续18年居发展中国家之首； 2011年1-3月份，对华投资前十位国家/地区（以实际投入外资金额计）依次为：香港（196.87亿美元）、台湾省
文献综述 国际经济与贸易 外商直接投资对浙江进出口贸易影响的实证分析 1国外研究现状 1.1贸易和投资的替代理论 蒙代尔(1957) 提出了著名的贸易与投资替代模型，即贸易障碍会产生资本的流动，而资本流动障碍会产生贸易。贸易与投资替代模型是在国际贸易壁垒存在的情况下，如果直接投资厂商始终沿着特定的轨迹，即所谓的雷布津斯基线（Rybczynski line）进行跨国直接投资，那么这种投资就能够在相对最佳的效率或最低的生产要素转换成本基础上，实现对商品贸易的完全替代。蒙代尔的贸易和投资替代论是建立在两个作家两个产品两种生产要素的标准国际贸易模型基础上的，所以替代理论一般只适用于两个经济发展状况相近的国家而进行的直接投资，而对于其他情况的国际投资并没有给出合理的解释。 1.2贸易和投资互补理论 日本学者小岛清(1977) 结合日本的实践经验，提出了FDI 与国际贸易互补效应的小岛模型。他提出直接投资的“生产函数改变后的比较优势”概念，强调了直接投资不仅是资本的流动，而且还包括资本、技术、经营管理技能的总体转移，是投资国特定产业部门的特定企业向接受投资国的同一产业部门的特定企业（子公司、合资公司等）的总体转移。小岛清认为投资国的对外直接投资应从本国处于比较劣势的边际产业开始依次进行：相应产业的对外直接投资与东道国的技术差距越小，技术就越容易为东道国所吸收和普及，进而就可以把东道国潜在的比较优势发挥出来；同时投资国可以集中精力创造和开发出新的技术和比较优势，从而使两国的比较成本差距扩大，为更大规模的贸易创造条件。 马库森(Markuson)和斯文森(Svensson)于20世纪80年代基于要素比例理论提出的关于投资和贸易关系的理论认为蒙代尔关于投资和贸易关系的替代理论是基于两国要素比例不同，其他因素完全相同的条件下才得出的结论，一旦改变这一条件，投资和贸易之间的关系就不是替代，而是互补。即国际投资和贸
对外直接投资理论综述 摘要：对外直接投资已有近半个世纪的历史并形成了对外直接投资理论。本文对传统的对外直接投资理论中发达国家和发展中国家的对外直接投资理论进行了综述，并论述了对外直接投资理论的最新进展，希望能对我国对外直接投资的发展起到一定的理论指导作用。 关键词：投资对外直接投资理论研究综述 对外直接投资(Foreign Direct Investment，FDI)，是指一国的企业、团体等在国(境)外以现金、实物、无形资产等方式投资，并以控制国(境)外企业的经营管理权为核心的经济活动。对外直接投资的内涵主要体现在一个经济体通过投资于另一个经济体而实现其持久利益的目标。改革开放以来，我国在积极引进外资的同时，也在不断进行对外直接投资的尝试，特别是近几年来对外直接投资发展较快。初具规模，已成为我国对外经济合作的一个重要组成部分。因此，研究对外直接投资理论具有重要的意义。 一、传统对外直接投资理论 （一）发达国家的对外直接投资理论 对外直接投资起源于发达国家，对外直接投资的理论研究始于20世纪60年代，其研究对象是跨国公司的对外直接投资行为，研究的核心是跨国公司对外直接投资的动机、决定因素、行为方式和条件等。目前国外对对外直接投资的研究较多，已经形成了比较完善的理论体系。 1．垄断优势论 美国学者海默(Hymer,1960)在其博士论文《国内企业的国际化经营：对外直接投资的研究》中，运用西方微观经济学中关于厂商垄断竞争的原理来说明跨国公司对外直接投资的动因, 提出了“垄断优势论”，指出大企业凭借其特定的垄断优势从事对外直接投资，开了对外直接投资理论研究的先河。该理论后来经过其导师金德尔伯格(Kindleberger,1969,1975)的补充发展，现称之为“海默一金德尔伯格传统”。垄断优势论首次提出对外直接投资应该从不完全竞争出发，在市场不完全的情况下，企业才能够以自己的各种垄断优势，如技术优势、资金优势、规模经济优势等，对他国进行直接投资。它研究的对象只是实力厚、具有明显垄断优势的美国跨国公司。根据该理论，没有垄断优势的企业无法进行对外直接投资。而20世纪80年代以来，没有垄断优势的发展中国家跨国公司对外直接投资的兴起, 则对此理论提出了质疑。另外，垄断优势理论也无法解释产品出口、
FDI对经济发展影响的文献综述 1、FDI对经济增长的影响 自20世纪50年代以来，FDI作为一种特殊的投资方式引起了学者的关注，尤其是其对东道国的经济发展的影响，大量的学者对这一问题进行了探究。索洛等人基于新古典经济学的观点提出了新古典增长模型，又被成为索洛-斯旺模型。这一模型认为FDI是资本的一种重要来源，其会导致总的投资量上升，而总投资的增加直接影响经济的增长。而宏观经济增长理论的乘数效应则提出投资的改变会使得产出的倍数发生改变，即当对一国的投资增多时，则该国产出的倍数也会相应的增加。内生增长理论认为经济增长的主要动力不来自于外力的推动，反而依赖于内在的科学技术和人力资本等要素（Romer，1986，1987；Lucas，1988）。FDI能够对一国的技术水平、人力资本甚至制度等产生一定的影响，进而对该国的经济增长产生间接影响。此外，通常来说FDI在生产过程中更多的引进和使用新的生产技术，这一方式与国内投资研发相比具有极大的优势。 大量的国外学者就FDI与经济增长之间的关系进行了探究。Lee、Rana和Iwasaki（1986）基于多个亚洲发展中国家私人投资和外国援助数据，探究了二者对该国经济的发展和储蓄的状况的影响，结果表明外国私人投资能够有效促进该国的经济增长，而对于储蓄状况的影响相对不显著。而Firebaugh（1992）则将国内经济与FDI对经济的影响效果做了对比分析，结果表明国内资本和FDI对于国内经济发展均有着显著的影响，但是国内经济对增长的影响作用要大于国外资本的影响。Borenztein、Gregorio 和Lee（1998）则从探究缘由的角度出发，他们的研究表明FDI为东道国引进新的生产技术提供了渠道，且与Firebaugh研究结果相悖，他们的研究结果表明FDI对经济的贡献已经超过了国内投资对经济增长的影响。随着FDI在东道国经济增长中扮演的角色越来越被学者所验证，甚至有的学者将一国经济不景气乃至衰退归结于外国投资的不足。Choe（2003）则基于80个国家和地区20多年的数据，对FDI和国内投资分别与经济增长的关系进行了探究。基于格兰杰检验表明，FDI 与与经济增长之间互为格兰杰原因，国内投资不是经济增长的格兰杰原因，但经济增长是国内投资的格兰杰原因。Trevor Campbell（2012）使用1979—2008 年相关数据，对巴巴多斯FDI 对经济增长的影响进行E-G 两步法协整检验，结果表明，从长远来看，FDI 流入量每增加1%，GDP 就增长0.10 个百分点，而在短期内，FDI 对经济增长的效应不明显。 国内学者，何洁（2000）用1993—1997 年28 个省市自治区的工业部门共140 个相关数据进行分析，得出FDI 在各省市工业部门中均存在明显的正向外溢效应。魏后凯（2002）利用1985—1999 年时间序列和横断面数据，对FDI 对中国区域经济增长的影响进行了实证分析，结果表明，改革开放以来，中国区域经济发展呈现出的典型的二元结构特征与FDI 分布的不平衡密切相关。谢兴龙、师萍、李晓峰、潘胜利（2005）用不同的数值测量FDI 对经济增长的作用，使用计量经济学模型，考察在中国、印度和巴西3 个经济转型国家FDI 对经济增长的作用和功能以及它们之间的因果关系，实证结果表明，印度的吸收能力最好，巴西最差，中国位于二者之间，而不同类型的FDI 对这3 个国家的经济增长所起的作用不同。尹翔，王英（2006）采用中国1984—2003 年、印度1991—2004 年的GDP、FDI 数据，把FDI 作为自变量，建立二元回归模型，对两国FDI 和GDP 的关系进行分析，初步探讨两国经济增长模式的区别：认为规模巨大的FDI 对中国经济增长起到了重要的推动作用，但是印度数量极少的FDI 也能高效地作用于印度经济。赵奇伟、张诚（2007）对中国1997—2004 年31 个省市的面板数据进行实证分析，结果表明随着外资大规模涌入，中国要素市场已难以为当地企业提供足够的资金和人才支持，从而造成FDI 溢出效应为负。徐婷（2009）使用1985—2005 年的数据，选取常用的柯布—道格拉斯生产函数作为模型的依据，利用平稳性检验、协整检验并建立回归模型对中国FDI 与GDP 的关系进行实证分析，结果表明，FDI 与中国经济增长具有长期稳定的相关关系，因此高效吸收和合理利用外资是
从国内产业升级的角度来看，利用外商投资成为中国经济发展新常态背景下一项重要的产业政策，外资所包含的先进生产要素投资于高级制造业和服务业将有利于促进我国 产业技术升级，引导外商投资在不同区域间分配也有利于促进区域间经济发展平衡；从全球价值链重构的角度来看，作为已经嵌入全球价值链当中的中国，也面临着从劳动力和土地密集型优势产业向附加价值更高的技术密集型产业升级，近年来的“逆全球化”浪潮和中美贸易摩擦导致全球投资放缓，也将深刻影响外商资金流向。 促进投资一直是产业政策的重要内容之一，有效利用外商投资不仅能够促进产业内生产效率提升、技术升级，同时能够推动产业间结构优化升级。根据世贸组织，2017年65个国家和经济体通过了至少126项投资政策措施，其中84% 的措施对投资者有利，同时在工业政策中约90%的现代工业政策规定了详细的投资政策工具，主要包括激励措施和业绩要求、经济特区、投资促进和便利以及投资筛选机制，体现出投资政策（特别是发展中国家的外国直接投资政策）与产业政策日益紧密相联融合的趋势。 图1 2010-2017年以产业政策为目的的投资政策措施（百分比）
资料来源：联合国贸易和发展会议《世界投资报告 2018 ：投资与新工业政策》 中国自1978年改革开放之后始终把吸引利用外资作为 对外开放和引导的重要政策，吸引外资的政策也经历了几次改革调整，大致可以分为以下三个阶段： 1. 改革开放后利用外资的起步阶段 从1978年十一届三中全会宣布全面改革开放至1992年邓小平南巡讲话期间，可以划分为中国吸引外资的起步阶段。由于中国经济在这一阶段正在经历恢复阶段，吸引外资主要为了解决国内储蓄短缺和外汇短缺的问题。这一阶段的政策主要包含2方面：一是通过各种优惠政策扩大吸引外资，包括所得税税收优惠政策和放宽审批权限等；二是鼓励出口导向型外商投资进入，以弥补外汇缺口。 这一阶段吸引外资政策的主要特点包括： （1）通过“超国民待遇”的税收优惠政策克服外资进 入疑虑，积极吸引外资进入
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目录 （一）、背景简介 (6) （二）、文献综述 (6) （三）、分析思路和方法 (7) （一）、我国FDI的发展历程 (8) 1．缓慢增长阶段（1983-1991）： (8) 2．快速增长阶段（1992-1995）： (8) 3．调整稳步发展阶段（1996-2001年）： (9) 4．高速增长阶段（2002-2011）： (9) （二）、FDI在我国的发展现状 (9) 1．外商涉及的产业领域越来越广，且趋向独资化 (9) 2．外商投资区域格局变化较小 (10) 3．香港和自由港的资金投入占外商直接投资比重增加 (11) 4．我国房地产业吸引外商直接投资最为显著 (11) 5． 2012年我国吸入外资额持续下降，吸收外资压力增大 (12) （一）、增加资本供给，弥补建设资金 (13) （二）、增加财政税收，提高外汇储备 (13) （三）、促进经济增长，增强经济活力 (13) （四）、促进经济结构调整升级 (14) （一）、进一步改善投资环境 (15) （二）、级济发展服务业，增强对外资的吸引力 (15) （三）、建立健全外商直接投资的法律法规体系 (15)
外商直接投资与我国经济增长的关系研究 学生姓名：指导老师：
一、直接投资的概念和特点 （一）、背景简介 二十世纪七十年代以来，随着经济全球化步伐的加快，国际资本流动日益活跃，直接投资（FDI）成为主要的资本流动方式，也成为发展中国家获取外部资本的主要渠道。改革开放以来，我国在吸收外商直接投资上取得了举世瞩目的巨大成就，我国经济这种持续快速增长，与改革开放以来所推行的市场化改革，特别市所有制改革密切相关。FDI大量涌入我国，使得我国成为世界上吸引FDI最多的国家之一。目前我国已成为全球最大的直接投资吸收国，外资成为了我国经济增长的不可缺少的拉动力。那么，我们有必要清楚地知道，我国吸收外商直接投资到底带来了哪些好处，收到了什么样的经济效应，并且应该弄清楚外商直接投资对我国经济增长的贡献到底有多大。同时要清楚的认识到，在我国的经济建设进程中，我们同样需要积极吸引外商直接投资来加快经济建设。 研究外商直接投资（FDI）的经济效应重点在于探讨FDI对经济产生什么影响、影响这些效应的因素是什么和这些效应产生的机制和路径是怎样的。外商直接投资与中国经济增长的关系体现为外商直接投资促进中国经济增长。根据以往有关FDI和经济增长理论的研究，从经济理论的发展中挖掘FDI对增长作用的思想渊源；从我国经济增长与FDI的关系进行考察，理清FDI与经济增长联系的脉络。此外，要重点研究我国FDI发展历程中存在的问题，探讨FDI对我国经济增长带来的正负面影响，影响到什么程度，以及我国采取什么样的措施才能避免对本国企业的冲击。通过对我国FDI的现状、我国FDI存在的问题及FDI对我国经济增长的双重影响的研究，为我国进一步执行合理的FDI政策和经济发展方针提供了一定的理论依据。因此，研究FDI对我国经济增长影响的分析有着重要的理论意义。 （二）、文献综述 关于外商直接投资对东道国经济增长效应的分析与探讨，主要形成里两大派系。一是以Solow为代表的新古典增长理论，认为外国直接投资知识增加了资本积累，因为只能对短期经济增长产生影响。政策性变量对经济增长只产生短期作用。因此，任何鼓励外国直接投资的政策都是短效的。另一种是以Barro，Sala.I.Martin为代表的内生增长理论，认为通过某种渠道，外国直接投资可以对经济增长产生长期作用。按照内生增长理论，政策变量可以
国家产业安全理论研究综述（题目） 小二号黑体加粗，居中，段前后各空一行 学生：（署名采用小四号仿宋体） 学院：（署名采用小四号仿宋体） 指导教师及所在单位：（署名采用小四号仿宋体） [摘要]：××××××××××××××××××（摘要内容空两个汉字符由“[摘要]”引出，用小四号宋体、两端对齐方式排列200—300字，）[关键词]：×××；××××；×××××；×××（关键词另起一行空两个汉字符由“[关键词]”引出3-5个，小四宋体） Abstract：××××××（小四Times New Romar，200—300个实词,左面对齐方式排列） Key words: ×××；××××；×××××；×××（3-5个，小四Times New Romar,左面对齐方式排列） 前言（引言） ×××××（格式：标题用小四号黑体，其它文字用小四宋体。前言主要是说明写作的目的、意义、范围、前人研究情况及其与本课题的关系。要求：扼要说明有关主题的现状或争论焦点，使读者对全文要叙述的问题有一个初步的轮廓。） [范例]：FDI影响出口竞争力的因素分析与研究综述（前言）FDI的理论研究，基本上围绕两大主题而展开，一是什么因素引起FDI，即FDI产生和发展的动因问题;二是FDI的效应问题。近年来，随着经济全球化、国际竞争的加剧和跨国公司的发展，有关FDI与贸易关系研究的重点正在发生转移，FDI对出口竞争力的影响问题开始受到国内外学者的高度关注，并日渐成为该领域研究的热点。
正文：××××× 格式：正文一级标题采用中文序数(如一、二、三、……)标引、小二号黑体加粗、距左边正文边框两个汉字排列；二级标题采用两边加圆括号的中文序数(如（一）（二）（三）……)标引、三号黑体加粗距左边正文边框两个汉字符；三级标题采用阿拉伯数字(如1. 2. 3. ……)标引、小四号黑体加粗距左边正文边框两个汉字符。各级标题中的英文字母和阿拉伯数字采用半角Times New Roman字体。各级标题与正文前后段间距0.5行或6磅。从此页开始编页码。其它文字用小四宋体。宋体小四号、标准字间距、行间距为固定值22磅、所有标点符号采用宋体全角、英文字母和阿拉伯数字采用半角Times New Roman体的要求排版，每段首行缩进两个汉字。 要求：正文是综述的主体，综合前人文献中提出的理论和事实，比较各种学术观点，阐明所提问题的历史、现状及发展方向等。一般可以按照题目大小、内容多少及逻辑关系，安排不同层次的大小标题，按论点和论据组织材料，从不同角度阐明主体中心内容。主体部分引用的资料应注意以下问题：能说明问题，并且具有一定的理论和实践意义；资料真实可靠，既新颖又具有代表性；能反映问题的发展阶段以及阶段性成果。）
国际直接投资理论综述 一、主流的国际直接投资理论研究 国际直接投资的研究对象是跨国公司的对外直接投资行为,研究的核心是跨国公司对外直接投资的动机、决定因素、行为方式和条件等。目前对对外直接投资的研究较多,已经形成了比较完善的理论体系。 1、垄断优势理论(Monopolistic Advantage Theory） 美国学者斯蒂芬·海默(Stephen Hymer, 1960)在其博士论文《国内企业的国际经营———关于对外直接投资的研究》中，运用西方微观经济学关于厂商垄断竞争的原理来说明跨国公司对外直接投资的动因，提出了“垄断优势理论”，指出大企业凭借其特定的垄断优势从事对外直接投资。它是一种阐明当代跨国公司在海外投资具有垄断优势的理论。垄断优势理论是最早研究对外直接投资的独立的理论，开创了对外直接投资理论研究的先河。后来金德尔博格（Kindleberger，1969）推进了海默的思想，认为跨国企业在对外直接投资时具有规模优势、市场优势、生产要素优势等。约翰逊（Johnson，1970）从知识资产的占用和使用的角度，阿利伯（Aliber，1970）从货币和资本的角度，卡夫斯（Caves，1971）从产品的异质化能力、知识和技术等核心资产的角度，彭罗斯（Penrson，1976）从规模经济的角度论述了企业的垄断优势。邓宁（Dunning，1977）进一步把这种优势发展为“所有权优势”。即经过其导师金德尔伯格(Charles P·Kindleberger)以及其他学者的补充，发展成为完整的垄断优势理论。 垄断优势理论首次提出对外直接投资应该从不完全竞争出发，在市场不完全的情况下，企业才能够以自己的各种垄断优势，如技术优势、资金优势、规模经济优势、管理技能和销售渠道优势等,对他国进行直接投资，方能抵消跨国经营的各项额外成本和由此产生的劣势。 2、产品生命周期理论(The Theory of Product Life Cycle) 美国哈佛大学教授雷蒙德·弗农(Raymond Vernon)于1966年5月在《经济学季刊》上发表了《产品周期中的国际投资和国际贸易》一文，提出了“产品生命周期理论”。他认为，产品在市场上呈现周期特性，该周期大体可分为三个阶段,即创新阶段、成熟阶段和标准化阶段，各个阶段与企业的区位决策、出口或国外生产决策均有联系。产品的生命周期在不同的技术水平的国家里，发生的时间和过程是不一样的，期间存在一个较大的差距和时差，正是这一时差，表现为不同国家在技术上的差距，反映了同一产品在不同国家市场上的竞争地位的差异，从而决定了国际贸易和国际投资的变化。 该理论将企业的垄断优势与区位优势相结合，动态描述了跨国公司对外直接投资的原因。然而，就其应用范围来讲，该理论难以解释非代替出口的工业领域方面投资增加的现象(如美国对欧洲食品加工工业的投资)，也不能说明对外直接投资的发展趋势，以及为了适应东道国市场而将产品加以改进和多样化的行为。 3、内部化理论(The Theory of Internalization）
p孙少勤邱斌潘凌燕 跨国公司对外直接投资的工资效应:一个文献综述 [内容提要]跨国公司的对外直接投资对跨国公司母国及东道国的工资和就业都产生了重要的影响。各国经济学者讨论的焦点主要集中在三个方面:跨国公司对外直接投资对本国的工资与就业会产生什么样的影响;跨国公司对外直接投资是否提高了东道国的工资并对东道国的就业存在积极的影响;以及随着东道国工资的提高,跨国公司的投资是否会再转移到工资水平更低的国家和地区。本文将从这三个方面对跨国公司对外直接投资的工资效应进行综述。 [关键词]跨国公司FDI工资效应 中图分类号:F276#7文献标识码:A文章编号:1007-1369(2008)6-0029-06 引言 一国对外直接投资(FD I)的最终目的是为了提高跨国公司母国的国民收入和社会福利。以美国跨国公司为主导的对外直接投资一直推动着经济全球化不断深入发展。到了20世纪90年代中期,随着经济全球化的迅速发展和W TO的成立,投资便利化和各国贸易壁垒不断降低已成为不可逆转的趋势,美国跨国公司在对外投资的过程中,生产非一体化活动的程度也在不断加深。在这个过程中,一个引人注目的经济现象也随之发生,那 收稿日期:2008110120 本文是教育部人文社会科学研究项目5全球生产网络、技术溢出效应与中国提高利用外资质量研究6的阶段性成果,项目批准号为06JA790019。本文同时也受到2007年度江苏省教育厅高校哲学社会科学基金(项目编号为07SJ B790019)和南京信息工程大学科研基金(项目编号为Y656)的研究资助。 作者简介:孙少勤,南京信息工程大学经济管理学院讲师, 210044;邱斌,东南大学经济管理学院教授;潘凌燕,东南大学经济管理学院国际贸易系硕士研究生,210096。就是美国似乎把一部分劳动密集型的工作也转移到了国外。以美国经济学家为首的各国经济学家对此展开了激烈的讨论,热议FDI的工资效应问题。特别是Brainard和Riker的/美国的跨国公司是否同时在出口美国的工作机会?0一文,更是将跨国公司的工资效应问题推向讨论的高潮。[1]近年来,随着美国对作为所谓/世界工厂0(w orld w orkshop)的中国的投资进一步加大,在中国对美出口贸易顺差连年加大的情况下,上述讨论重新成为热点。 工资效应(wage ef fect)并无确切定义,而且该效应和就业紧密联系,广义的工资效应应该表述为/工资与就业效应0才更为确切。经文献检索发现,主流经济学刊物上所发表的相关论文对工资效应的讨论大体上包括以下几个方面:(1)跨国公司的对外直接投资是否以丧失一部分本国工作机会为代价?特别是,是否在对外直接投资的过程中丧失了一部分低端工作机会?假如答案是肯定的话,这部分丧失的工作机会是否会被产业高度化所带来的高端工作机会所弥补?(2)跨国公司的对外直接投资有无在东道国创造更多的工作机 ) 29 )
发展中国家吸引外资的理论知识 1 税收政策 一国对外国投资者在本国的投资可以采取三种征税原则，即优惠原则、平等原则和最大负担原则。一国采取哪种涉外税收原则，也会随本国经济发展的状况而有所改变。目前，发展中国家对外商投资多实行平等原则或优惠原则，尤其是从80年代以后，一些过去对外商投资持谨慎或限制态度的发展中国家也逐步改变了立场，平等原则逐渐成为这些国家对外商征税的指导原则。 1.1 加速折旧 加速折旧是发展中国家对原始投资实施税收优惠所采取的一种传统做法，这种做法在发展中国家十分普遍。据一项对32个发展中国家税收制度的调查，有近一半的国家实行加速折旧。加速折旧的具体做法各国各有不同的规定，最通常的做法是允许企业对符合优惠规定的固定资产在购置或使用的当年提取一笔初次折旧（initial allowance)，初次折旧占国家资源原值的比例一般较大，企业可以在很短的时间内将折旧提完，以使固定资产成本在有效使用年限中加快得到补偿和减免税的税款。从总数上算，加速折旧并不能减轻企业的税负，政府在税收上似乎也没损失什么。但是，由于后期企业所提的折旧额大大小于前期，故税负较重。对企业来说，虽然总税负未变，但税负前轻后重，有税收递延纳之利，就像是政府给予了企业一笔无息贷款一样，这当然是企业求之不得的事情。而对政府而言，在一定时期内，虽然来自这方面的总税收收入未变，但税收收入前少后多，等于是延缓了自己税收收入的时间。所以固定资产加速折旧就等于是政府损失了一部分收入的“时间价值”，进而有利于减轻企业的资金压力，支持企业的发展。
国务院总理李克强于2014年9月24日主持召开国务院常务会议时，部署完善固定资产加速折旧政策，推动内外资公平有序竞争。 1.2 投资税收抵免 投资税收抵免是与固定资产投资相关的另一种税收优惠形式，即企业可以用固定资产投资额的一定比例直接冲减当年应纳所得税税额。投资税收抵免的比例各国规定不同。我国于1997年开始，制定并实施投资抵免政策。 投资抵免的主要内容如下。 ⑴凡在中国境内投资于符合国家产业政策的技术改造项目，其项目所需国产设备投资的40%，可以从企业技术改造项目购置当年比前一年新增的企业所得中抵免。 ⑵企业每一年度投资抵免的所得税税额，不得超过该企业当年新增的所得税额。如果当年新增的企业所得税税额不足抵免的，未抵免的投资额可以用以后年度企业比购置设备前一年新增的企业所得税税额延续抵免，但延续抵免期限最长不超过5年。 ⑶同一技术改造项目分年度购置设备的投资，均以每一年设备投资总额计算应抵免的投资额，以设备购置前一年抵免企业所得税前实现的应纳税额为基数，计算每一纳税年度可抵免的企业所得税额，在规定期限内抵免。 1.3费用加倍扣除 有的国家为了鼓励一些特定项目或领域的发展，规定企业在这些项目或领域的费用开支可以按超过实际费用开支的一定比例从税基中扣除，从而使企业少纳一部分所得税款。