第一章
我国《证券法》规定，设立综合类证券公司，注册资本最低限额为人民币（）。
A、5000万元
B、3亿元
C、5亿元
D、10亿元
答案：C
投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchant bank）。错
1999年11月，美国《格拉斯-斯蒂格尔法案》的通过，意味着投资银行、商业银行、保险公司的界限已不复存在。错
第二章
香港创业板市场的（）的主要职责就是将符合条件的企业推荐上市，并对申请人是否适合上市、上市文件的准确完整性以及董事知悉自身责任义务等事项负有保证责任。
A、承销商
B、风险投资机构
C、保荐人
D、上市顾问
答案：C
以下关于证券发行承销的表述，正确的有：（）。
A、公募发行主要是面向特定机构投资人发行证券
B、投资银行在承销过程中一般要按照承销金额及风险大小来权衡是否要组成承销团，并选择适当的承销方式
C、私募发行有流动性差、发行面窄、难以公开上市扩大企业知名度等缺点
D、在美国，根据《144A私募法案》，监管机构对私募发行的在信息披露等多方面的监管要求比公募发行严格的多
答案：BC
根据发行价格和票面面额的关系来划分，股票发行可以分为平价发行、溢价发行和折价发行。错
如果对上市公司的经营状况及发展前景研究不够，导致推荐企业发行证券失败，证券公司在经济上的收入将大打折扣，但无需承担信誉风险。错
第三章
券面上不规定票面利率的债券是（）。
A、记账式债券
B、贴现债券
C、浮动利率债券
D、可转化债券
答案：B
我国公开发行公司债券的有限责任公司，其净资产不低于人民币（）。
A、一千万
B、三千万
C、五千万
D、六千万
答案：D
以下关于信用评级机构的表述正确的是（）。
A、信用评级机构主要是对普通股股票进行评级
B、信用等级越低的证券越值得购买
C、信用评级机构对投资者一般只负有道德上的义务而非法律上的强制性责任
D、债券一般不需要进行信用评级
答案：C
第四章
作为（），投资银行代表着买卖双方，接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金。
A、证券做市商
B、证券交易商
C、证券经纪商
D、证券承销商
答案：C 4
投资银行在二级市场中扮演着证券承销商的角色。错
作为证券经纪商，投资银行本身没有任何风险。对
有价证券充抵保证金时，应当以证券市值按一定折算率进行折算。上证180指数成分股股票及深圳100指数成分股股票折算率最高不超过（）%。
A、60
B、70
C、80
D、90
答案：B
证券经纪业务的特点有（）
A、业务对象的广泛性
B、证券经纪商的中介性
C、客户指令的权威性
D、客户资料的保密性
答案：ABCD
我国证券业自律性组织包括（）
A、上海证券交易所
B、深圳证券交易所
C、中国证券业协会
D、中国国债协会答案：ABCD
第五章
根据关于企业并购成因的“市场力量论”，企业并购的主要动因是（）。
A、实现规模经济
B、追求多元化经营
C、避免较高的新建成本
D、提高市场占有率
答案：D
与并购意义相关的三个概念，其中不包括（）。
A、合并
B、兼并
C、发行
D、收购
答案：C
按照我国《公司法》，如果一家优势公司A公司兼并B公司并获得控制权后，A公司保留，B公司解散（取消其法人资格），该方式称为（）。
A、新设合并
B、吸收合并
C、公司分立
D、MBO
答案：B
在反并购策略中，不同表决权股权结构又称为（）。
A、帕克门策略
B、牛卡计划
C、毒丸计划
D、绿色邮件
答案：B
根据关于企业并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即企业股票市场价格总额与企业重置成本之比）Q>1时，形成并购的可能性小；而当Q<1时，形成并购的可能性较大。对
杠杆并购是指由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购，其特点是只需少量的资本即可进行，并且常常以目标公司的资本和收益作为信贷抵押。对
第六章
根据（）划分，基金可以分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。
A、运作方式不同
B、投资对象不同
C、投资理念不同
D、投资目标不同
答案：D
开放式基金的申购和赎回价格主要取决于（）。
A、基金市场供求关系
B、基金的发行价格
C、基金发行规模
D、基金资产净值
答案：D
在过去的一年里，基金管理人A所管理的基金账面收益率为8%，基金管理人B所管理的基金账面收益率为12%，因此基金管理人B的绩效比基金管理人A要好。错
根据现代投资基金的发展趋势，封闭式基金正越来越成为证券投资基金的主要形式。错
第七章
定向资产管理业务单个客户资产净值不得低于人民币（）万。
A、50
B、100
C、200
D、300
答案：B
以下不属于项目融资典型模式的是（）。
A、BOT模式
B、ABS模式
C、MBS模式
D、TOT模式
答案：C
项目融资的适用范围包括（）
A、资源开发项目
B、基础设施建设项目
C、制造业项目
D、房地产开发
答案：ABCD
项目融资的参与方至少有项目发起方、项目公司及资金供给者，除此之处还有其他众多的参与。对
预提税是一个主权国家对外国资金的一种管理方式，可分为红利预提税和利息预提税。对资产管理和基金都体现了委托代理关系，受托资产都具有安全性，所以这两者的差别不大。错
第八章
（）通常指的是对于创业企业家的第一批投资人，其不参与企业管理，往往采取一次性投入的进入方式。
A、政府资助机构
B、风险投资基金
C、产业附属投资公司
D、天使投资
答案：D
风险资本退出的方式主要包括（）。
A、企业上市后退出
B、OTC柜台交易市场退出
C、股权转让或并购
D、清算答案：ABCD
以下关于风险投资的表述中正确的有（）。
A、风险投资起源于德国
B、一般将风险企业区分为种子阶段、创建阶段、成长阶段、扩张阶段以及成熟阶段五个发展阶段，越是在早期阶段，投资风险越大，担投资报酬也越高
C、风险投资项目清算通常是一种止损手段，这种退出方式意味着风险投资基本失败
D、风险投资的目的是通过投资和提供增值服务把被投资的企业做大，然后通过公开上市、兼并收购或其他方式退出，在产权流动中实现其投资的增值变现
答案：BCD
政府部门通常不直接参与风险投资，但是它可以通过资助、税收优惠、信用担保、信息服务、建设二板市场等方式为风险投资活动提供催化剂。对
在欧洲私募股权的参与者中占比例最多的是（）。
A、政府和其他公共机构
B、养老金
C、金融机构
D、基金会
答案：C
第九章
（）是资产证券化的关键性主体和标志性要素。
A、发起人
B、投资银行
C、信用增级机构
D、发行人
答案：D 9
下列不属于内部信用增级手段的是（）。
A、金融担保
B、划分优先、次级结构
C、开立银行现金担保账户
D、超额抵押答案：A
在资产证券化中，根据现值原理，资产的价值就是它未来产生的现金流折现的现值。在这个基本观点的基础上，对基础资产进行估价的方法通常不包括（）。
A、现金流贴现估价法
B、相对估价法
C、期权估价法
D、成本估价法
答案：D
根据发起人与SPV的关系以及由此引起的资产销售次数，资产证券化可以分为（）。A、单一借款人型证券化与多借款人型证券化B、单宗销售证券化与多宗销售证券化C、过手型证券化与转付型证券化D、单层销售证券化与双层销售证券化
答案：D
资产证券化是指以一定资产作为抵押品而发行证券的过程，第一种被证券化的资产是汽车消费贷款。错
第十章
以下不属于证券市场系统性风险的是：（）。
A、利率风险
B、财务风险
C、购买力风险
D、外汇风险
答案：B
我国对投资银行承销、经纪业务的监管制度包括（）。
A、保证金制度
B、市场准入制度
C、市场退出制度
D、保密制度
答案：AD
以获利为目的、利用内幕信息进行证券买卖的内幕交易属于违规行为，但如果是以避损为目的内幕交易就不属于违规行为。错
依法利用经济手段对投资银行业务活动进行调整的行为属于投资银行业监管范围。错
集中型投资银行监管体系以哪些国家为代表（）
A、美国
B、日本
C、英国
D、加拿大
答案：AB
投资银行的市场风险不包括（）。
A、利率风险
B、市场发育程度风险
C、资本市场容量风险
D、信息系统风险
答案：D
一、判断题 01．【错】从商业模式而言，投资银行主要以存贷款利差收入为主，商业银行主要以佣金收入为主。 02．【错】现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。 03．【对】根据关于企业并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即企业股票市场价格总额与企业重置成本之比）Ｑ＞１时，形成并购的可能性小；而当Ｑ〈１时，形成并购的可能性较大。 04．【对】作为证券做市商，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。 05．【对】在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。 06．【对】投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。 07．【错】投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchant Bank）。 08．【错】从历史上看，货币市场先于资本市场出现，货币市场是资本市场的基础。而资本市场的风险要远远小于货币市场。 09．【对】两家或两家以上的公司合并组建为一家公司，若一家公司获得其它公司的控制权后，各方原法人资格都取消，而通过设立一个新的法人机构拥有这些产权，则称为新设合并（如德国的戴姆勒奔驰公司与美国的克莱斯勒公司的合并）。 10．【错】证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围基本相同。 11．【错】投资银行在证券二级市场中扮演着证券承销商的角色。 12．【对】按照中国证券监督管理委员会2001年颁布的《证券公司内部控制指引》，我国证券公司在资产管理业务的内部控制管理中，受托资金不可以与自有资金混合使用。 13．【对】我国对证券公司实行分类管理，分为综合类证券公司和经纪类证券公司。 14．【对】1999年美国参众两院分别通过《金融服务现代法案》，该法案彻底打破了1933年以来美国形成的银行业与证券业分业经营的体制。 15．【错】在风险投资业务中，风险资本的退出一定必须通过发行股票上市变现。 16．【对】证券承销业务范围很广，各类股票、债券和基金证券等的发行均可以包括在内。 17．【对】按照2003年2月1日起施行的《证券业从业人员资格管理办法》规定，证券公司不得聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务。 18．【对】杠杆并购是指由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购，特点是只需少量的资本即可进行，并且常常以目标公司的资本和收益作为信贷抵押。 19．【对】作为证券经纪商，投资银行本身没有任何风险。 20．【对】在我国，设立综合类证券公司比设立经纪类证券公司有更加严格的条件。 21．【错】我国目前已经实行银行业与证券业完全混业经营。 22．【错】从融资功能和方式而言，投资银行以间接融资为主，而商业银行以直接融资为主。 23．【错】金融工程的基本组件是远期、期货、期权、债券、股票等衍生金融工具。
第一章 我国《证券法》规定，设立综合类证券公司，注册资本最低限额为人民币（）。 A、5000万元 B、3亿元 C、5亿元 D、10亿元 答案：C 投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchant bank）。错 1999年11月，美国《格拉斯-斯蒂格尔法案》的通过，意味着投资银行、商业银行、保险公司的界限已不复存在。错 第二章 香港创业板市场的（）的主要职责就是将符合条件的企业推荐上市，并对申请人是否适合上市、上市文件的准确完整性以及董事知悉自身责任义务等事项负有保证责任。 A、承销商 B、风险投资机构 C、保荐人 D、上市顾问 答案：C 以下关于证券发行承销的表述，正确的有：（）。 A、公募发行主要是面向特定机构投资人发行证券 B、投资银行在承销过程中一般要按照承销金额及风险大小来权衡是否要组成承销团，并选择适当的承销方式 C、私募发行有流动性差、发行面窄、难以公开上市扩大企业知名度等缺点 D、在美国，根据《144A私募法案》，监管机构对私募发行的在信息披露等多方面的监管要求比公募发行严格的多 答案：BC 根据发行价格和票面面额的关系来划分，股票发行可以分为平价发行、溢价发行和折价发行。错 如果对上市公司的经营状况及发展前景研究不够，导致推荐企业发行证券失败，证券公司在经济上的收入将大打折扣，但无需承担信誉风险。错 第三章 券面上不规定票面利率的债券是（）。 A、记账式债券 B、贴现债券 C、浮动利率债券 D、可转化债券 答案：B 我国公开发行公司债券的有限责任公司，其净资产不低于人民币（）。 A、一千万 B、三千万 C、五千万 D、六千万 答案：D 以下关于信用评级机构的表述正确的是（）。 A、信用评级机构主要是对普通股股票进行评级 B、信用等级越低的证券越值得购买 C、信用评级机构对投资者一般只负有道德上的义务而非法律上的强制性责任
投资银行学 一、名词解释 1.存托凭证: 指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证 2.信用买进交易或信用卖出交易: 指证券交易的当事人在买卖证券时，只向证券公司交付一定的保证金，或者只向证券公司交付一定的证券，而由证券公司提供融资或者融券进行交易 3.做市商制度: 以做市商报价形成交易价格、驱动交易发展的证券交易方式 4.兼并: 是指通过产权的有偿转让，把其他企业并入本企业或企业集团中，使被兼并的企业失去法人资格或改变法人实体的经济行为 5.合并: 指两家以上的公司依契约或法令归并为一个公司的行为。 6.分立: 指一家企业将部分或全部资产分离转让给现存或新设的企业，被分立企业股东换取分立企业的股权或非股权支付，实现企业的依法分立。 7.股票回购: 指上市公司利用现金等方式，从股票市场上购回本公司发行在外的一定数额的股票的行为 8.杠杠收购: 指公司或个体利用收购目标的资产作为债务抵押，收购另一家公司的策略 9.横向并购: 指两个或两个以上生产和销售相同或相似产品公司之间的并购行为 纵向并购: 指生产过程或经营环节相互衔接、密切联系的企业之间，或者具有纵向协作关系的专业化企业之间的并购 混合并购: 指一个企业对那些与自己生产的产品不同性质和种类的企业进行的并购行为10.善意收购：当猎手公司有理由相信猎物公司的管理层会同意并购时，向猎物公司的管理层提出友好的收购建议 敌意收购：指收购公司在未经目标公司董事会允许，不管对方是否同意的情况下，所进行的收购活动 熊抱：指介于善意收购与敌意收购之间的一种并购方式，猎手公司虽事先通告猎物公司，但之后不管猎物公司愿意与否，强行对其进行并购。 要约收购：指收购人向被收购的公司发出收购的公告，待被收购上市公司确认后，方可实行收购行为 协议收购：是一种收购方式依照法律、行政法规的规定同被收购公司的股票持有人以协议方式进行股权转让的收购。 11.金降落伞：指的是雇用合同中按照公司控制权变动条款，对失去工作的管理人员进行补偿的规定 皇冠珍珠：皇冠之珠指的是目标公司将其最有价值、对收购人最具吸引力资产（即所谓“皇冠之珠”）出售给第三方，或者赋予第三方购买该资产的期权，使得收购人对目标公司失去兴趣，放弃收购。 焦土政策：目标公司大量出售公司资产，或者破坏公司的特性，以挫败敌意收购人的收购意图 毒丸：目标公司向普通股股东发行优先股，一旦公司被收购，股东持有的优先股就可以转换为一定数额的收购方股票。 12.资产管理：指资产管理人根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营运作，为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务的行为。 二、简答题 1．企业改革为上市公司的基本程序。 答：清产核资、产权界定、资产评估、报表审计、法律审查
《投资银行学》题库及答案 一单项或多项选择题 （一）多项选择：1．狭义的投资银行一般仅指传统意义上的投资银行，主要指从事证券发行承销和( )的金融机构 A.证券投资 B.证券兑换 C.证券交易 D.证券管理 2．1999年美国国会通过了( )，正式废止了象征分业经营体制的《格拉斯一斯蒂格尔法》，完成了从“分业经营”到“混业经营”的转变。 A.《放松管制法》 B.《证券法》 C.《国民银行法》 D.《金融服务现代化法案》 3．互联网在金融服务领域的广泛应用，引发了一场( )，改变着金融服务业的经营模式和竞争方式。 A.“新技术革命” B.“新资本革命” C.“新金融革命” D.“新知识革命” 4．就目前现实情况而言，网上证券交易还存在着诸多制约因素，下列哪些问题亟待解决？( )。 A.网络费用及线路建设的限制 B.网络安全问题 C.法律法规滞后 D.规范和监管问题 5．亚洲证券市场的规模不及美国和欧洲证券市场，各市场之间的联系程度也不高，但是( )市场在全球范围比较已经初具规模和影响力。 A.日本证券 B.新加坡证券 C.韩国证券 D.香港证券 6．长期债券是指偿还期限在( )的债券，一般被用作政府投资的资金来源，在资本市场中有着重要的地位。 A.8年或8年以上 B.9年或9年以上 C.10年或10年以上 D.12年或12年以上 7．证券发行与( )业务是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行为公司或政府机构等融资的主要手段之一。 A.证券投资 B.证券交易 C.证券并购 D.证券承销 8．1997年以来我国证券公司进入了规范调整期，特别是1998年的《证券法》明确了银行、证券、信托之间的( )体制，推动了证券公司的兼并、重组与调整。 A.混业经营 B.分业经营 C.并购经营 D.联合经营 9．从动因上来看，投资银行业并购的背景是非常复杂的，主要是由( )等多项因素推动的。 A.法律管制的放松 B.信息技术的推动 C.宽松的融资环境 D.客户需求的多元化 10．( )是资本市场的核心组成部分，它是股票、债券、基金等有价证券及其衍生工具发行和交易的市场。 A．证券市场 B.股票市场 C.金融衍生市场 D.外汇市场 11．资本市场按市场职能可以分为( ) A.一级市场 B.二级市场 C.场内交易市场 D.场外交易市场 12．( )是指交易者先在期货市场买进期货，以便将来在现货市场买进时不至于因价格上涨而给自己造成经济损失的一种期货交易方式。 A.远期多头套期保值 B.远期空头套期保值 C.多头套期保值 D.空头套期保值 13．对于投资银行来说，财务顾问业务有利于( )。
投资银行学 一、名词解释：每题6分，共30分 1.定向增发 也称为“非公开发行股票”，是指上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为，发行对象不超过十名。 2.新设合并 是指两个或两个以上的公司合并后，成立一个新的公司，参与合并的原有各公司均归于消灭的公司合并。3.股权资本自由现金流 股权自由现金流量(Free Cash Flow to Equity；FCFE)；是指在除去经营费用、税收、本息偿还以及为保障预计现金流增长要求所需的全部资本性支出后的现金流。 4.毒丸计划 毒丸计划，正式名称为“股权摊薄反收购措施”，最初的形式很简单，就是目标公司向普通股股东发行优先股，一旦公司被收购，股东持有的优先股就可以转换为一定数额的收购方股票。 5.有限合伙制 有限合伙制是指在有一个以上的合伙人承担无限责任的基础上，允许更多的投资人承担有限责任的经营组织形式。 二、简答题：每题10分，共40分。 1. 我国十八大三中全会的决定中提出要“推进股票发行注册制改革”，什么是股票发行的注册制？它和我国现行的核准制最大的差别在什么地方？ 股票发行注册制是指证券发行申请人依法将与证券发行有关的一切信息和资料公开, 制成法律文件,送交 主管机构审查, 主管机构只负责审查发行申请人提供的信息和资料是否履行了信息披露义务的一种制度。它和我国现行的核准制最大的差别是：在注册制下证券发行审核机构只对注册文件进行形式审查, 不进行实质判断。如果公开方式适当, 证券管理机构不得以发行证券价格或其他条件非公平, 或发行者提出的公司前景不尽合理等理由而拒绝注册。注册制主张事后控制。注册制的核心是只要证券发行人提供的材料不存在虚假、误导或者遗漏 , 即使该证券没有任何投资价值，证券主管机关也无权干涉，因为自愿上当被认为是投资者不可剥夺的权利。 2. 巴菲特的伯克希尔公司是多元化收购的成功典范，你认为他收购成功的主要原因是什么？ 巴菲特选择收购公司时，所考虑的一些问题： 1、股本回报的表现如何？ 与那些较短时间以来回报较高的公司相比，多年保持股本回报率良好的公司更适合收购。巴菲特喜欢用股本收益率来衡量企业的盈利状况。 2、这家公司的债务情况如何？ 如果一家公司债务股本比过大，这很可能是个危险的信号，因为这就意味着该公司收入中较大一部分将用于还债。如果这家公司的增长是建立在欠下更多债务的基础上，就更加不适宜收购。 3、这家公司的利润率如何？ 巴菲特选择收购的公司拥有良好的利润率，特别是利润率在增长的公司，是更好的投资对象。和考虑股本回报率时一样，要观察长年以来的利润率，而非短期趋势。 4、这家公司的产品是否独一无二？ 巴菲特认为，如果一家公司的产品很容易就能为另一家的产品所取代，那么这家公司就有较高风险，不如那些产品独特不容取代的公司安全。 5、这家公司股票的折价情况如何？
《投资银行学》模拟试题及答案1（中央财经大学） 一、单选题（每题1分，共8分） 1．以下不属于投资银行业务的是（）。 A．证券承销B．兼并与收购 C．不动产经纪D．资产管理 2．现代意义上的投资银行起源于（）。 A．北美B．亚洲 C．南美D．欧洲 3．根据规模大小和业务特色，美国的美林公司属于（）。A． A．超大型投资银行B．大型投资银行 C．次大型投资银行D．专业型投资银行 4．我国证券交易中目前采取的合法委托式是（） A．市价委托B．当日限价委托 C．止损委托D．止损限价委托 5．深圳证券交易所开始试营业时间（） A．1989年10月1 日B．1992 年12月1日 C．1992年12月19 日 D．1997年底 6．资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（）关系。A．委托一一代理B．管理一一被管理 C．所有一一使用 D．以上都不是 7．中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（） A．1989年10月1 日 B．1992 年12月1日 C．1992年12月19 日 D．1997年底 8．客户理财报告制度的前提是（） A．客户分析B．市场分析 C．风险分析D．形成客户理财报告 二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分） 1．证券市场由（）主体构成。 A．证券发行者B．证券投资者 C．管理组织者D．投资银行 2．投资银行的早期发展主要得益于（）。 A．贸易活动的日趋活跃B．证券业的兴起与发展 C．基础设施建设的高潮D．股份公司制度的发展 3．影响承销风险的因素一般有（）。 A．市场状况B．证券潜质 C．承销团D．发行方式设计 4．资产评估的方法有（）。 A．收益现值法B．重置成本法 C．清算价格法D．现行市价法 5．竞价方法包括的形式有（）。 A．网上竞价B．机构投资者（法人）竞价 C．券商竞价D．市场询价 6．投资银行从事并购业务的报酬，按照报酬的形式可分为（）。A．固定比例佣金B．前端手续费 C．成功酬金D．合约执行费用 7．收购策略有（）。 A．中心式多角化策略B．复合式多角化策略
1 [单选题] 我国第一家证券公司深圳经济特区证券公司成立于（） A.1978年 B.1987年 C.1990年 D.1998年 参考答案：B您的答案：B 2 [单选题] 投资银行的行业模式中，分离型模式指的是（）在组织体制业务经营方面互相分离。 A.国家银行和私人银行 B.工商银行和商业银行 C.投资银行和中央银行 D.投资银行和商业银行 参考答案：D您的答案：D 3 [单选题] 投资银行的基本功能不包括（） A.提供资金供需媒介 B.推动证券市场的发展 C.提高资源配置效率 D.推动产业分散 参考答案：D您的答案：D 4 [单选题] 关于投资银行定义，被认为是最佳定义的是（） A.最狭义的定义 B.次狭义的定义 C.较广义的定义 D.最广义的定义 参考答案：B您的答案：B 5 [单选题] 一般认为，银行的资本充足率低于（），则认为该银行资本不足 A.20% B.10% C.8% D.5% 参考答案：C您的答案：C 6 [单选题] 在投资银行的内部管理体制中，最重要的方面包括（） A.风险管理和财务管理 B.业务管理和生产管理 C.风险管理和生产管理 D.业务管理和财务管理 参考答案：A您的答案：A 7 [单选题] 有关美国投资银行的股权特点，下列说法错误的是（） A.个人投资者所拥有的投资银行股权占有重要地位 B.投资银行的股权集中度非常高 C.美国投资银行的股权流动性很高 D.美国投资银行都拥有一定数量的内部持股 参考答案：B您的答案：B
8 [单选题] NASDAQ市场是指（） A．纽约交易所 B．芝加哥商品交易所 C．全美证券交易商自动报价系统 D．美国联合交易所 参考答案：C您的答案：C 9 [单选题] 我国证券法明确规定，向不特定对象发行的证券面值总额超过人民币（）的，应该由承销团承销 A.1000万元 B.5000万元 C.1亿元 D.10亿元 参考答案：B您的答案：B 10 [单选题] 已设立的股份有限公司申请公开发行股票，则在公司发行的股本总额中，发起人认购的部分一般要不少于人民币（） A.500万元 B.1000万元 C.2000万元 D.3000万元 参考答案：D您的答案：D 11 [单选题] 已设立的股份有限公司申请公开发行股票，向社会公众发行的部分要不少于股本总额的（） A.10% B.15% C.25% D.30% 参考答案：C您的答案：C 12 [单选题] 首次公开发行股票的定价方法中，主要为美国证券市场所采用的是（） A.固定价格法 B.公开定价法 C.混合定价法 D.拍卖定价法 参考答案：B您的答案：B 13 [单选题] 《公司法》规定，债券发行人除了必须具备企业债券发行的主体资格外，还需要满足：累计债券总额不超过净资产的（） A.20% B.40% C.60% D.80% 参考答案：B您的答案：B 14 [单选题] 证券私募的条件中，私募的随想投资者总数应该要在（）个以上 A.20 B.35 C.50
-中国建设银行与摩根斯坦利合资成立的投资银行是（）（1・0分）（正确的答案:A ） A、中金公司中银国际C、工银东亚D.国泰君安 2、以下哪项业务属于投资银行的引申业务（）（1・0分）（正确的答案:D ） A、证券承销 B、并购顾问C.公司理财D.金融工程业务 3、日木将投资锲行称为（）（1・0分）（正确的答案:B ） A、商业公司证券公司C.商人银行D.中央银行 4、投资银行利润的主婆來源是（）（1・0分）（正确的答案:A ） A、佣金 B、利息差C.租金D.股票收益 5、1999年，下列哪部法律的颁布再次允许金融领域出现混业经营（）（1・0分）（正确的答案:A ） A、《金融服务现代化法》 B、《反托拉斯法》C.《银行持股公司法》D、《麦克法顿法》 6、目前.世界主要发达国家投资银行的经营发展趋势是（）（1・0分）（正确的答案:B ） A、分业经营混业经营C、连锁经营D.独立经营 7、羌国投资银行业起源于（）（1・0分）（正确的答案:C ） A、20世纪初B. 1929年大躋条之后C. 19世纪90年代D.二战之后 8、目前.英国最大的投资银行是（〉（1・0分）（正确的答案:C ） A、摩根斯坦利高盛公司C、英林公司D.野村证券 9、以下哪一项不是我国证券公司的主契利润來源（）（1・0分）（正确的答案:D ） A、承销业务 B、经纪业务 C、自营业务D.存款业务 10、我国第一家中外合资基金管理公式是（）（1・0分）（正确的答案:D ） A、国泰君安 B、银河证券 C、申锲万国D.招商基金 11、境外合格机构投资者的英文缩写是（）（1・0分）（正确的答案:C ） A、QDII B、QSII C、QFII D. QPII 12、我国投资银行的数址扩阶段是（）（1・0分）（正确的答案:A ） A、1987-1995 年年底 B、1996-1999 年 C、1999 年至今 D、1980 年代初 13、以下哪项业务屈干我国投资锲行的业务（）（1・0分）（正确的答案:D ） A、活期存款 B、个人储蓄存款 C、结算业务 D、信托业务 1、短期国库券的发行量占关国财政部所发行证券的（〉（1・0分）（正确的答案:B ） A、30% B、40% C. 50 D、60% 2、证券的发行价格与面值相等.这是（）（1・0分）（正确的答案:C ） A、溢价发行 B、折价发行 C、平价发行D.折扣发行 3、金融机构获得长期资金來源的主要方式是（）（1・0分）（正确的答案:A ） A、发行证券 B、存款C.向央行借款D.同业拆借 以下哪一项不是政府发行证券的目的（）（1・0分）（正确的答案:D ） A、弥补财政赤字 B、扩大公共投资 C、解决临时资金需求 D、促进消费
章节课后习题 第一章 一、填空题 1、投资银行在英国被称为商人银行。 2、1933年美国国会通过了著名的《银行法》，明确规定将投资银行业务与商业银行业务分开。 3、随着世界经济一体化的进程加快，投资银行业逐渐呈现的发展趋势包括国际化、全能化和集中化。 4、投资银行和商业银行的业务本源不同，业务范围也各有侧重。在融资方式上，商业银行属于间接融资，而投资银行属于直接融资。 5、投资银行的主要功能包括资金供需媒介、证券市场构造者、优化资源配置和促进产业集中。 二、不定项选择题 1、投资银行的早期发展主要得益于（ A ） A．贸易活动的日趋活跃B．证券业的兴起与发展 C．基础设施建设的高潮D．股份公司制度的发展 2、以下不属于投资银行业务的是（ C ） A．证券承销B．兼并与收购C．不动产经纪D．资产管理 3、（ A ）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。 A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理 4、现代意义上的投资银行起源于（ D ） A．北美B．亚洲C．南美D．欧洲 5、以下属于投资银行的功能的是（ABCD ） A．媒介资金供需B．构造证券市场 C．促进产业整合D．优化资源配置 6、证券市场由（ABD ）主体构成。 A．证券发行者B．证券投资者C．管理组织者D．投资银行 7、以下属于混业经营运作的前提条件是（ABCD ） A．银行本身具备较强的风险意识 B．银行具备有效的内控约束机制 C．当局的金融监管体系完善高效 D．法律框架健全 8、根据承销过程中所承担的责任和风险的不同，承销方式一般包括（ACD ） A．包销B．分销C．代销D．余额包销 9、兼并是指（AB ） A．两个或多个以上的企业结合后创立一家新企业 B．一家企业吸收另外一家或几家企业的行为 C．一家公司通过主动购买目标公司的股权或资产，以获得对其的控制权 D．只进行业务整合而非企业重组，两个企业仍为两个法人，只发生控制权转移 三、判断题 1、银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。（√） 2、当前我国金融体制采用的是混业经营的发展模式。（×）
《投资银行学》试题库及参考答案 一、单选题（共40题，每题1分，共40分） 1、转股价格应不低于募集说明书公告日前 ( ) 个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的均价。 A、20 B、30 C、10 D、40 正确答案：A 2、国有企业在改制前进行清产核资的最终目的是 ( ) 。 A、确定资产损益 B、财产清查 C、账务清理 D、反映企业资产价值 正确答案：D 3、下列哪种并购战略类型效果属于长期范围。 A、优化战略 B、多元化战略 C、渗透战略 D、扩张战 正确答案：B 4、按照《上市公司重大资产重组管理办法》的要求,上市公司股东大会就重大资产重组事项作出决议,必须经出席会议的股东所持表决权的 ( ) 以上通过。 A、1/3 B、1/2 C、全部 D、2/3 正确答案：D 5、首次公开发行股票的发行人运行不足 3 年的,应披露 ( ) 。 A、最近 2 年及 1 期的资产负债表、利润表和现金流量表 B、最近 1 期的利润表以及设立后各年及最近 1 期的资产负债表和现金流量表 C、最近 1 期的资产负债表、利润表和现金流量表
D、最近 3 年及 1 期的利润表以及设立后各年及最近 1 期的资产负债表和现金流量表 正确答案：D 6、分离型模式的核心功能( ) A、降低金融体制运行中的风险 B、促成金融行业的专业化分工 C、有益于银行体制安全和稳定 D、保证证券行业的公平与合理 正确答案：C 7、分离型模式的优点 ( ) A、促成金融行业的专业化分工 B、有效降低整个金融体系的风险 C、有益与保障证券市场的公正与合理 D、提高竞争能力,扩大利润来源 正确答案：D 8、证券发行与承销业务也称为称为:( ) A、证券交易业务 B、二级市场业务 C、一级市场业务 D、证券做市业务 正确答案：C 9、风险投资的对象( ) A、国有企业 B、所有公司 C、能源公司 D、新型科技公司 正确答案：D 10、可转换公司债券每张面值 ( ) 元人民币。 A、50 B、90 C、30 D、100 正确答案：D 11、按照《上市公司重大资产重组管理办法》的要求,上市公司应当在重
《投资银行学》题库+答案 一、单选题（共40题，每题1分，共40分） 1、投资银行区别于一般性咨询、中介服务业的重要标志( ) A、服务于货币市场 B、属于金融服务业 C、服务于资本市场 D、属于智力密集型行业 正确答案：B 2、从商业模式而言投资银行的收入以( )为主 A、手续费 B、贴现 C、存贷款利差 D、佣金 正确答案：D 3、不属于战略并购类型的是? ( ) A、渗透战略 B、扩张战略 C、专业化战略 D、多元化战略 正确答案：C 4、下列属于独立的专业性投资银行的是( ) A、摩根大通银行 B、美林公司 C、美国通用公司 D、瑞士信贷集团 正确答案：B 5、从 19 世纪末开始,以美国为代表的市场经济体共发生了 ( ) 次系统性并购浪潮,每一次并购浪潮都显著加快了经济结构的调整和经济发展方式的转变。 A、4 B、7 C、5 D、6 正确答案：C
6、2009 年 4 月 29 日,某股份有限公司上网定价发行 3000 万股,公司注册股本为 6000 万股,2009 年盈利预测中的利润总额为 9000 万元人民币,净利润为 6000 万元人民币,那么,加权平均法下的每股净利润为( ) 。 A、0.75 元人民币 B、0.65 元人民币 C、0.83 元人民币 D、0.72 元人民币 正确答案：A 7、公司成功并购的重要前提是什么? ( ) A、并购公司 B、并购方自己 C、并购方向 D、并购绩效 正确答案：C 8、关于在创业板上市公司首次公开发行股票的核准程序,下列说法中不正确的是 ( ) 。 A、保荐机构应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见 B、中国证监会收到申请文件后,在 5 个工作日内作出是否受理的决定 C、发行人应当自中国证监会核准之日起 6 个月内发行股票 D、股票发行申请未获核准的,发行人可自中国证监会作出不予核准决定之日起 3 个月后再次提出股票发行申请 正确答案：D 9、发行公司债券的上市公司应当为债券持有人聘请 ( ) 。 A、债券受托管理人 B、担保人 C、经纪人 D、信用增级机构 正确答案：A 10、有下列哪种情形之一的,为拥有上市公司控制权。 A、投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过 20% B、投资者为上市公司持股 45%以上的控股股东 C、投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会 2/3
投资银行学课后思考题答案 1.投资银行的概念是什么？ 投资银行是一种尤其专门从事财务咨询、评估、融资、金融产品设计 等职能的金融机构。主要为政府机构、公司或个人提供资助，回报投 资银行的报酬可以是利润分享或由这些客户支付的费用。 2.投资银行如何为客户提供帮助？ 投资银行为客户提供各种金融服务，帮助客户解决资金短缺、资金管 理等问题。投资银行的核心业务主要包括像财务顾问、证券发行、咨 询服务等。它们主要为企业客户提供财务支持、投融资服务、并购服务、企业基本金融服务、境外金融服务等。此外，投资银行也为客户 提供资产管理、欧元债券等金融产品。 3.投资银行都有哪些内部和外部风险？ 内部风险主要指投资银行活动所带来的风险，包括经营风险、财务风险、市场风险、信用风险等；外部风险是指投资银行外部环境本身造 成的风险，包括非金融环境的风险、宏观经济环境风险、政治环境风 险等。 4.投资银行的核心竞争力在哪里？ 投资银行的核心竞争力在于其专业知识和工具、财务处理技能、国际 业务和市场知识、客户关系管理以及运用技术开展业务的能力等方面。
此外，投资银行的核心竞争力还取决于其能够监测金融服务提供者的行情发展趋势，给客户提供更成功的金融解决方案。 5.投资银行理财最重要的原则是什么？ 投资银行理财的最重要原则是客观、科学和专业性。客观性主要包括市场趋势，行业发展趋势，资产组合分配，以及资金投资选择等因素要被全面考虑；科学性方面，主要体现在风险与回报平衡，以及灵活把握原则性等地方；而专业性则指的是金融服务的周到性，为投资者提供一个公正、安全、可靠的理财环境，以及资金管理与资讯服务。
1、中国建设银行与摩根斯坦利合资成立的投资银行是（）（1.0分） (正确的答案：A ） A、中金公司 B、中银国际 C、工银东亚 D、国泰君安 2、以下哪项业务属于投资银行的引申业务（)(1。0分）（正确的答案:D ） A、证券承销 B、并购顾问 C、公司理财 D、金融工程业务 3、日本将投资银行称为()（1。0分) (正确的答案：B ) A、商业公司 B、证券公司 C、商人银行 D、中央银行 4、投资银行利润的主要来源是()(1.0分) (正确的答案:A ） A、佣金 B、利息差 C、租金 D、股票收益 5、1999年,下列哪部法律的颁布再次允许金融领域出现混业经营(）(1。0分) (正确的答案:A ） A、《金融服务现代化法》 B、《反托拉斯法》 C、《银行持股公司法》 D、《麦克法顿法》 6、目前,世界主要发达国家投资银行的经营发展趋势是(）（1.0分) （正确的答案:B ) A、分业经营 B、混业经营 C、连锁经营 D、独立经营 7、美国投资银行业起源于（)（1.0分) （正确的答案：C ） A、20世纪初 B、1929年大萧条之后 C、19世纪90年代 D、二战之后 8、目前,美国最大的投资银行是（）(1。0分) （正确的答案:C ) A、摩根斯坦利 B、高盛公司 C、美林公司 D、野村证券 9、以下哪一项不是我国证券公司的主要利润来源（）(1.0分) （正确的答案：D ) A、承销业务 B、经纪业务 C、自营业务 D、存款业务 10、我国第一家中外合资基金管理公式是()(1。0分) （正确的答案：D ） A、国泰君安 B、银河证券 C、申银万国 D、招商基金 11、境外合格机构投资者的英文缩写是（)（1。0分) (正确的答案：C ) A、QDII B、QSII C、QFII D、QPII 12、我国投资银行的数量扩张阶段是（)(1。0分) (正确的答案：A ) A、1987—1995年年底 B、1996—1999年 C、1999年至今 D、1980年代初 13、以下哪项业务属于我国投资银行的业务（）（1.0分） (正确的答案：D ) A、活期存款 B、个人储蓄存款 C、结算业务 D、信托业务 1、短期国库券的发行量占美国财政部所发行证券的（）（1。0分） (正确的答案：B ) A、30% B、40％ C、50 D、60％ 2、证券的发行价格与面值相等，这是(）（1。0分）（正确的答案：C ) A、溢价发行 B、折价发行 C、平价发行 D、折扣发行 3、金融机构获得长期资金来源的主要方式是(）（1.0分) (正确的答案：A ） A、发行证券 B、存款 C、向央行借款 D、同业拆借 4、以下哪一项不是政府发行证券的目的（）(1。0分）（正确的答案：D ） A、弥补财政赤字 B、扩大公共投资 C、解决临时资金需求 D、促进消费 5、以下哪一项不是债券的发行者()(1。0分) （正确的答案：B ) A、政府 B、个人 C、企业 D、银行
投资银行学重点答案 名词解释： 1投资银行：是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。 2 公募与私募：公募又称公开发行，是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众广泛地发售证券，通过公开营销等方式向没有特定限制的对象募集资金的业务模式。私募是指向小规模数量投资大户（通常35个以下）出售股票 3定向增发：是指上市公司向符合条件的少数特定投资者非公开发行股份的行为，规定要求发行对象不得超过10人，发行价不得低于公告前20个交易市价均价的90%，发行股份12个月内(认购后变成控股股东或拥有实际控制权的36个月内)不得转让。 4注册制:是指证券发行申请人依法将与证券发行有关的一切信息和资料公开，制成法律文件，送交主管机构审查。主管机构只负责审查证券发行申请人提供的信息和资料是否履行了信息披露义务的一种证券发行审核制度。 5核准制:是指证券发行人不仅必须公开其发行证券的真实情况，而且该证券必须经政府证券主管机关审查符合若干实质条件才能被获准发行。 6尽职调查:投资团队对企业的历史数据和文档、管理人员背景、企业市场、管理、技术、财务等以及可能存在资金风险和法律风险做全面深入的审核。是对商业计划书的全面审核，既是发现企业的价值，同时也要发现企业的风险。 7信用经纪业务:是指投资银行作为经纪商，在代理客户买卖证券时，以客户提供部分资金或有价证券作为担保为前提，为其代垫交易所需资金或有价证券的差额，从而帮助客户完成证券交易的业务行为 8 投资级债券: 是指达到某一特定债券评级水平的公司债或市政债券，该类债券一般被认为信用级别较高，存在很小的违约风险。 9 风险资本：是一种以私募方式募集资金，以公司等组织形式设立，投资于未上市的新兴中小型企业（尤其是新兴高科技企业）的一种承担高风险、谋求高回报的资本形态。 10 敌意并购：亦称恶意并购，通常是指并购方不顾目标公司的意愿而采取非协商购买的手段，强行并购目标公司或者并购公司事先并不与目标公司进行协商，而突然直接向目标公司股东开出价格或收购要约。 11 发行上市：即首次公开募股Initial Public Offerings（IPO）指企业通过证券交易所首次公开向投资者增发股票，以期募集用于企业发展资金的过程。 12 投资银行混合公司制：指各不同部门在职能上没有什么联系的资本或企业合并而成的规模很大的企业，它的主要特点是规模庞大，同时涉足多个没有直接联系的业务领域 13 自营业务：经中国证监会批准经营证券自营业务的证券公司用自有资金和依法筹集的资金，用自己的名义开设的证券账户买卖有价证券，以获取盈利的行为。 14 证券发行：是指政府、金融机构、工商企业等以募集资金为目的向投资者出售代表一定权利的有价证券的活动。 15 并购：一般是指兼并（Merger）和收购（Acquisition）。兼并—又称吸收合并，即两种不同事物，因故合并成一体。指两家或者更多的独立企业，公司合并组成一家企业，通常由一家占优势的公司吸收一家或者多家公司。收购—指一家企业用现金或者有价证券购买另一家企业的股票或者资产，以获得对该企业的全部资产或者某项资产的所有权，或对该企业
《投资银行学》题库
1、中国建设银行与摩根斯坦利合资成立的投资银行是（）(1.0分) (正确的答案:A ) A、中金公司 B、中银国际 C、工银东亚 D、国泰君安 2、以下哪项业务属于投资银行的引申业务（）(1.0分) (正确的答案:D ) A、证券承销 B、并购顾问 C、公司理财 D、金融工程业务 3、日本将投资银行称为（）(1.0分) (正确的答案:B ) A、商业公司 B、证券公司 C、商人银行 D、中央银行 4、投资银行利润的主要来源是（）(1.0分) (正确的答案:A ) A、佣金 B、利息差 C、租金 D、股票收益 5、1999年，下列哪部法律的颁布再次允许金融领域出现混业经营（）(1.0分) (正确的答案:A ) A、《金融服务现代化法》 B、《反托拉斯法》 C、《银行持股公司法》 D、《麦克法顿法》 6、目前，世界主要发达国家投资银行的经营发展趋势是（）(1.0分) (正确的答案:B ) A、分业经营 B、混业经营 C、连锁经营 D、独立经营 7、美国投资银行业起源于（）(1.0分) (正确的答案:C ) A、20世纪初 B、1929年大萧条之后 C、19世纪90年代 D、二战之后 8、目前，美国最大的投资银行是（）(1.0分) (正确的答案:C ) A、摩根斯坦利 B、高盛公司 C、美林公司 D、野村证券 9、以下哪一项不是我国证券公司的主要利润来源（）(1.0分) (正确的答案:D ) A、承销业务 B、经纪业务 C、自营业务 D、存款业务 10、我国第一家中外合资基金管理公式是（）(1.0分) (正确的答案:D ) A、国泰君安 B、银河证券 C、申银万国 D、招商基金 11、境外合格机构投资者的英文缩写是（）(1.0分) (正确的答案:C ) A、QDII B、QSII C、QFII D、QPII 12、我国投资银行的数量扩张阶段是（）(1.0分) (正确的答案:A ) A、1987-1995年年底 B、1996-1999年 C、1999年至今 D、1980年代初 13、以下哪项业务属于我国投资银行的业务（）(1.0分) (正确的答案:D ) A、活期存款 B、个人储蓄存款 C、结算业务 D、信托业务 1、短期国库券的发行量占美国财政部所发行证券的（）(1.0分) (正确的答案:B ) A、30% B、40% C、50 D、60% 2、证券的发行价格与面值相等，这是（）(1.0分) (正确的答案:C ) A、溢价发行 B、折价发行 C、平价发行 D、折扣发行 3、金融机构获得长期资金来源的主要方式是（）(1.0分) (正确的答案:A ) A、发行证券 B、存款 C、向央行借款 D、同业拆借 4、以下哪一项不是政府发行证券的目的（）(1.0分) (正确的答案:D ) A、弥补财政赤字 B、扩大公共投资 C、解决临时资金需求 D、促进消费
2023年春《投资银行学》 一、单选题（本大题共30小题，每小题2分，共60分） 1、投资银行利润的主要来源是（）。 A、佣金 B、利息差 C、租金 D、股票收益 【答案】A 2、以下哪项业务属于我国投资银行的业务（）。 A、活期存款 B、个人储蓄存款 C、结算业务 D、信托业务 【答案】D 3、某基金的资产配置如果采取买入并长期持有策略，则属于（）。 A．战略性资产配置 B．战术性资产配置 C．资产混合配置 D．积极的投资风格 【答案】A 4、同一金融商品现货市场价格与期货市场价格间的差异称为（）。 A．升水 B．贴水 C．对冲 D．基差 【答案】D 5、证券发行与承销业务也称为（）。 A．证券交易业务 B．证券做市业务 C．一级市场业务 D．二级市场业务 【答案】C 6、投资银行主要是以（）的身份参与公司的资产重组和并购的策划与实施过程。 A．发行承销商
B．做市商 C．项目融资顾问 D．财务顾问 【答案】D 7、并购公司采取增加发行本公司的股票，以新发行的股票替换目标公司的股票，这种并购方式称为（）。 A．现金并购 B．股票并购 C．新设合并 D．杠杆并购 【答案】B 8、开放式基金的申购与赎回价格主要取决于（）。 A．基金市场的供求关系 B．基金的发行价格 C．基金的发行规模 D．基金的资产净值 【答案】D 9、证券经营机构违背被代理人的指令为其买卖证券，属于（）。 A．内幕信息 B．操纵市场 C．虚假陈述 D．欺诈客户 【答案】D 10、由于物价水平持续上升、货币贬值而使投资者承担的风险称为（）。 A．利率风险 B．购买力风险 C．政治风险 D．财务风险 【答案】B 11、投资银行通过参加投标承购证券，再将其销售给投资者，该种方式在（）中较为常见。 A．新股首次发行 B．债券（特别是国债）发行 C．基金发行 D．配股发行 【答案】B
投资银行学随堂练习参 考答案 公司内部编号：（GOOD-TMMT-MMUT-UUPTY-UUYY-DTTI-
投资银行学第一章投资银行学概述 1.(单选题) 作为，投资银行代表着买卖双方，接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金（） A. 证券做市商 B. 证券交易商 C. 证券经纪商 D. 证券承销商 参考答案：C 2.(单选题) 美国的高盛公司（Goldman Sachs）、美林公司(Merrill Lynch)、摩根斯丹利公司(Morgan Stanley)等属于（） A. 独立的专业性投资银行 B. 商业银行拥有的投资银行 C. 全能性银行直接经营投资银行业务 D. 大型跨国公司所兴办的财务公司或金融公司 参考答案：A 3.(单选题) 证券发行与承销业务也称为（） A. 证券交易业务 B. 证券做市业务 C. 一级市场业务 D. 二级市场业务 参考答案：C 4.(单选题) 投资银行在一级市场担任的主要角色是（） A. 承销商 B. 做市商 C. 经纪商 D.财经顾问 参考答案：A 5.(单选题) 与商业银行比较，投资银行的主要特点不包括（） A. 以直接融资为主 B. 主要以佣金收入为主
C. 只为资金需求者提供融资服务 D. 主要服务于资本市场，通常由证券监管当局监管 参考答案：C 6.(单选题) 下列关于投资银行的说法，错误的是（） A. 是主要金融中介之一 B. 主要服务于资本市场 C. 有的还参与部分货币市场业务 D. 只从事证券发行承销业务 参考答案：D 7.(单选题) 以下业务中，哪项不属于现代投资银行的业务（） A. 商业信贷发放业务 B. 证券交易 C. 证券发行承销 D. 兼并与收购 参考答案：A 8.(单选题) 投资银行的核心利润来源通常是（） A．存贷利差 B．保证金利息 C．服务佣金 D．风险投资 参考答案：C 9.(单选题) 下列不是投资银行在二级市场上一般扮演的角色（） A．投机商 B．自营商 C．经纪商 D．做市商参考答案：A 10.(单选题) 投资银行的（）部门主要从事公司企业（包括上市公司与非上市公司）的分析研究，向本公司其它部门和社会公众提供投资价值分析结论。 A. 宏观研究 B. 行业研究 C. 公司研究 D. 发展战略研究