浅析物流金融发展模式及对中小企业的影响

浅析物流金融发展模式及对中小企业的影响 四川大学经济学院　金鑫　肖山摘　要：物流金融在我国还是一个极其崭新的概念，为了解决中小企业融资的难题，物流金融这个崭新的商业活动便应运而生。现在的物流金融主要有四种形式：物流结算金融、物流仓单金融、物流授信金融、物流保理金融。物流金融有利于解决中小企业融资问题，提高企业资金利用率，促进中小企业进一步发展。但是，在物流金融发展过程中却出现了风险问题和效率问题，本文简要的提出了促进物流金融进一步发展的措施。关键词：物流金融 中小企业 银行 风险中图分类号：F272 文献标识码：A 文章编号：1005-5800(2011)04(c)-124-021 物流金融的基本概念物流金融在我国还是一个极其崭新的概念，是物流与金融相结合的复合业务概念，是随着物流产业的发展而产生的崭新的商业活动，它是一种通过开发和应用各种各样的金融产品，以便在物流业的运营过程中有效地调剂货币资金的运动。简而言之，物流金融就是为物流产业提供资金融通的一种商业活动，即金融机构与物流企业联合起来为需求资金的客户提供资金融通。物流金融现在已经发展成为我国各大银行的一项重要的金融业务。物流金融的活动主体包括：物流企业、金融机构和资金需求方(客户)。2 物流金融的产生中小企业在我国具有重要的地位，对于我国经济发展起着很大的作用，但是中小企业由于自身过于分散，商业票据使用较少，自身财务制度不健全，可以抵押的固定资产较少，抗风险能力低，信誉较低，难以得到大企业的担保等因素，导致银行给中小企业融资面临着更高的风险，于是我国中小企业普遍面临着融资难的问题，目前这已经成为制约中小企业进一步发展的瓶颈。为了解决中小企业融资的难题，随着物流产业的发展，物流金融这个崭新的商业活动便应运而生。物流金融可以实现供应链各方共赢的目标，其对于物流企业、金融机构和资金需求方(客户)三个主体都具有重要的意义。对于物流企业，物流金融的开展能够有效的提升其业务能力、市场竞争力，扩大企业的业务规模，提高企业一体化服务水平和经营活动的经济效益；对于资金需求方也就是客户而言，物流金融的开展可以为企业提供资金融通，拓展融资渠道，解决资金紧缺的难题，降低融资成本和资本占有率，提高企业的资本运用效率，实现资本优化配置。对于金融机构而言，物流金融的开展能够帮助金融机构处理部分不良资产，扩大银行的贷款规模，并且有效的降低信贷风险。第三方物流企业是指为公司提供全部或部分物流服务的外部供应商。在中国，物流金融的推动者主要是第三方物流企业，物流金融是随着第三方物流企业的发展而产生的。现代第三方物流企业不仅要提供物流服务，还要提供一部分金融服务。在中国，最早提供物流金融服务是在1999年，中国储运集团从事的部分物流金融业务。 3 物流金融的形式现在的物流金融主要有四种形式：物流结算金融、物流仓单金为目标，依托现有信息平台资源，加大整合力度，推动建设深圳电子口岸统一平台，力争企业通关贸易的一站式服务和通关监管部门一体化运作，实现电子“大通关”。建立物流产业数据库、网上统计直报系统、产业评价指标体系和行业预警机制，搭建关于交通物流产业的数据共享平台。按照“不干预，多支持；分级联系，分类指导”原则，与信誉高、服务好、经营规范的交通物流重点企业，建立健全定期报表报送、重要信息发布等相对固定的动态跟踪制度，积极加大对地方物流龙头企业的信息服务力度。(6)为物流企业人才需求创造条件。应适度放宽物流员、助理物流师、船员、航空地勤人员等专业技术人才的招调工学历和科目限制，吸引更多实用型专业人才投身物流产业。3 企业要通过自身努力，积极降低物流成本企业也要加大自身发展，增强自身技术、人才投入，增加设施现代化建设，提高自身物流能力，切实提高物流效率，减少成本支出。当前应主要抓好以下几个方面：(1)应将降低物流成本作为企业的战略。物流企业的成本控制是一项系统的工程，它需要领导层的重视，更需要全体员工的共识和积极行动；它需要企业不但要停留在认识上的重视，而且还要通过改善人才、技术条件，提高生产效率，来提高物流企业的规模效应，降低物流成本。要将物流成本节约意识和节约、技术、管理运用于物流企业的各个生产环节，切实降低物流成本。(2)优化整合企业物流模式。当前很多企业物流模式和管理水平是比较落后，基本上还停留在订舱、报关、拖车的水平上，谈不上利用信息技术进行整体物流方案设计等高水平模式。应充分利用信息平台，优化物流配送模式。一是打破传统的送货模式，通过电访、分拣、配送的节点控制，提高工作效益，加快零售客户的资金周转频率，提升客户满意度。二是加大配送区域(中转站)资源整合，整合配送中转站，合并送货线路，精简送货人员，减少送货车辆，提高送货车辆的装载率，有效地控制企业运营成本，提高资源利用效率。三是本着就近、便利的原则，小范围内突破现行的行政区划配送区域格局，提升配送中转站整体效率，并本着以工作时间均衡的原则，合理配置送货车辆，提高装载率，达到降低配送成本的最终目的。(3)建立成本、费用预警报批制度。要求企业应重点控制好燃油、修理、运输装卸、耗材等费用，减少经营管理成本，同时对物流成本或费用月度超标的人员发放费用预警通知单，定期张榜公布并实施考核，警示物流成本在生产环节的攀升。参考文献[1] 黄乐恒.物流成本及物流成本管理(一)[J].物流技术与应用,1998,(2). [2] 罗宇洁.基于作业成本法的企业物流成本研究[J].物流技术

,2007,(1).124《中国商贸》 CHINA BUSINESS&TRADELogistics 物流商论融、物流授信金融、物流保理金融。 3.1 物流结算金融物流结算金融是指金融机构利用各种物流结算方式为物流企业及其客户提供资金融通的一种金融服务。物流结算进入主要有代收货款、垫付货款、承兑汇票三种业务形式。代收货款业务顾名思义就是指物流企业在为商贸企业或是金融机构等提供服务的同时向买方收取货款，然后将收取的货款付给卖方，并从中收取一定比例的费用。垫付货款业务是指物流企业在为承运货物的时候帮买方垫付一半货款，并在买方收货的时候将全部货款付给物流企业。承兑汇票业务是指物流公司在业务开始之前先和买方、卖方、银行之间签订《保兑仓协议书》，然后向银行提供承兑担保，买方利用向银行申请的承兑汇票向卖方购买货品，并将承兑汇票交由物流公司作为质押物，物流公司在银行划拨资金给卖方，且买方还款之后才给买方释放质押物。3.2 物流仓单金融物流仓单金融是指企业将自己购买的原材料作为质押物存入融通仓。所谓融通仓的“融”是指金融，“通”是指物资的流通，“仓”则是指物流的仓储，融通仓是指融、通、仓三者的集成统一管理和综合协调，是一种把资金流、物流和信息流综合管理的创新服务。企业在把自己购买的原材料存入融通仓之后可以获得银行的贷款，在后续的生产经营过程中，企业分阶段进行还款。在物流仓单金融中，物流企业提供的服务是对质押物进行价值评估、保管以及信用担保等。物流仓单金融的实质是将原材料等银行不愿意接受的动产转变为银行十分愿意接受的动产作为担保品进行融资。仓单质押和保兑仓(买方信贷)是物流仓单金融的最主要的两种操作模式。3.3 物流授信金融物流授信金融是指银行等金融机构在对物流企业进行评估后对物流企业授予一定的信贷额度，评估的方面主要包括企业规模、企业生产经营业绩、企业资产负债比例、企业的信用程度、企业的资金运转状况等方面。有了这个信贷额度之后，物流企业便可以直接向客户企业提供质押贷款业务。物流授信金融有利于企业便捷地获得融资，有利于提高银行对质押贷款的监控，降低贷款风险。3.4 物流保理金融物流保理是随着保理市场发展而产生的，是指出口企业以承兑交单或者是赊销的方式进行货物销售的时候，凭借其应收账款从保理商处获得资金融通、销售账户管理和信用风险担保等金融服务。从服务内容来说，相对银行保理业务而言，物流保理业务的经营主体变为了第三方物流企业。物流保理业务因为企业的成品货物还处于物流企业的控制和监管之下，所以其能够有效的控制和降低保理风险。4 物流金融对中小企业发展的意义4.1 解决中小企业融资问题物流金融的发展给中小企业融资提供了更多选择。金融机构根据物流企业监管提供的物流信息和企业的经营规模、资产负责情况、经营状况等信息给企业提供一定的信贷支持，这克服了企业因为没有固定资产作为抵押而很难获得信贷支持的困难，完善了中小企业融资方式，降低了中小企业的融资成本，拓展了中小企业融资的渠道。4.2 提高企业资金利用率银行等金融机构以符合质押品要求的物流产品作为质押品，利用物流企业的物流信息向中小企业客户提供资金融通，帮助其解决融资难等问题。这有利于促进中小企业合理利用资金，提高资金的利用，在不需要资金的方面减少资金占用，在需要资金的方面比如产品开发和企业扩展方面大量投入资金。4.3 促进中小企业进一步发展制约中小企业发展的瓶颈就是融资困难，流动资金不足。有了物流金融服务之后，中小企业能够利用自己购买的原材料和产生品作为质押从而从银行获得信贷支持。这有效的解决了企业的融资问题，对于企业扩大经营规模、提高资金的流转效率和经济运行质量有重要的意义。5 物流金融发展的问题5.1 物流金融的发展面临着较大的风险物流金融的发展具有一定的风险。信用评级风险是由于一些物流企业没有成熟的信用评价经验导致贷款风险评级的指标可能失灵从而导致的风险。实体质押物风险是由于银行企业之间的不对称信息以及物流企业收集数据的缺失使得银行不能对质押物进行有效的了解和监控，从而导致的风险。仓单风险是因为仓单不惟一以及极易被伪造等特点导致仓单这个环节存在一定的风险。物流企业操作风险是指物流企业不规范的操作不可避免地给物流金融带来的风险。制造企业操作风险是指制造企业的抵押物品不能被有效识别，引起抵押物抵押价值与真实价值的不匹配从而引起的风险。银行结算操作风险是由于物流业产品和服务形态处于变动状态给银行的监控带来的风险。商品价格风险是指由于商品价格下降而导致抵押品价值下降从而使得银行承担损失风险。环境风险是指由于经济环境和政策制度的改变对金融物流造成的风险。5.2 物流金融的效率较低物流金融过程复杂，质押贷款手续复杂等因素大大的降低了资金的周转速度，降低了物流金融的效率。6 进一步促进物流金融发展的措施(1)通过对客户的资料收集、档案管理、资信调查、信用分级等对客户进行有效的信用管理。(2)采取统一授信的方式提高物流金融的效率。统一授信有利于企业便捷地获得融资，有利于降低银行的贷款风险。(3)对物流金融过程实施有效的监控，防范物流金融过程中的种种风险。(4)积极完善相关的法律法规和行政政策，建立中小企业信用数据库，尽可能规避物流金融的信用风险。(5)银行、物流企业、制造企业建立有效的信息沟通与反馈。参考文献[1] 林惠丹.第三方物流[M].上海财经大学出版社,2004.[2] 罗齐,朱道立,陈伯铭．第三方物流服务创新：融通仓及其运作模式初探[J].中国流通经济，2002,(2).[3] 褚方鸿.物流创新打开第三利润源泉的钥匙[J].物流技术与应用, 2004,(12).[4] 谢鹏.物流金融运作模式探讨[J].福建金融,2007,(2).[5] 唐少麟,乔婷婷.发展物流金融强化供应链整合——物流金融系列研讨之一[J].物流技术，2006,(2).[6] 孟超,田志军.第三方物流企业服务创新——物流金融[J].理论界, 2006,(9).125Logistics 物流商论《中国商贸》 CHINA BUSINESS&TRADE