证券投资学第五章的形考题及答案

2015证券从业考试《证券投资分析》第五章自测题一、单项选择题1.某公司上年度和本年度的流动资产平均占用额分别为100万元和120万元，流动资产周转率分别为6次和8次，则本年比上年销售收入增加()。

A.360万元B.80万元C.180万元D.320万元2.某企业2007年流动资产平均余额为100万元，流动资产周转率为7次。

若企业2007年净利润为210万元。

则2007年销售净利率为()。

A.30%B.50%C.40%D.15%3.某公司2007年税后利润201万元，所得税税率为25%，利息费用为40万元。

则该公司2007年已获利息倍数为()。

A.7.70B.8.25C.6.45D.6.704.下列指标不反映企业偿付长期债务能力的是()。

A.速动比率B.已获利息倍数C.有形资产净值债务率D.资产负债率5.反映企业盈利能力的指标，不包括()。

A.存货周转率B.销售净利率C.资产净利率D.净资产收益率6.某公司年末会计报表上部分数据为：流动负债80万元，流动比率为3，速动比率为l.6，销售成本150万元，年初存货为60万元，则本年度存货周转率为()。

A.1.60次B.2.5次C.3.03次D.1.74次7.确保股东充分行使权力的最基础的制度安排是()。

A.股东大会制度B.董事会制度C.独立董事制度D.监事会制度8.现金股利保障倍数越大，说明()。

A.收益质量不够好B.支付现金股利的能力越好C.公司偿债能力越好D.资产利用效率越高9.若流动比率大于1，则下列成立的是()。

A.速动比率大于1B.营运资金大于零C.资产负债率大于1D.短期偿债能力绝对有保障10.计算存货周转率，不需要用到的财务数据是()。

A.年末存货B.销售成本C.销售收入D.销售利润二、多项选择题1.下列资产重组方式中，属于扩张型公司重组的是()。

A.购买资产B.合资或联营组建子公司C.股权-资产置换D.股权的无偿划拨2.分析公司产品的竞争能力，需要分析的内容有()。

《证券投资学》形成性考核册及参考答案作业一一、名词解释1、宏观经济因素主要包括经济周期、国民经济增长速度、物价水平、财政政策、金融政策、汇率等因素。

2、经济周期经济周期是指总体经济活动的扩张和收缩交替反复出现的过程,也称经济波动。

3、货币供应量货币供应量（也称货币存量）是指一个经济体中，在某一个时点流通中的货币总量。

它主要包括机关团体、企事业单位和城乡居民所拥有的现金和金融机构的存款等各种金融资产。

4、开创期某行业的开创期，一般是在技术革新时期，由于前景光明，吸引了多家公司进入该行业，投入到新技术和新产品的开发之中。

5、成长期在这一时期，少数大公司已基本上控制了该行业，实力不断增加。

这时公司利润的提高，主要取决于公司规模的扩大，利润增长比较平稳。

6、衰退期这个时期，由于市场开始趋向饱和，使该行业的生产规模、成长性开始受阻，甚至出现衰退现象，但这一阶段，该行业内部的各家公司并未放弃竞争，因而利润开始下降7、公司财务分析是通过对上市公司财务报表的有关数据进行汇总、计算、对比,综合地分析和评价公司的财务状况和经营成果。

8、长期负债比率长期负债比率=长期负债/总资产，是反映客户的长期偿债能力的指标之一。

9、市盈率市盈率是某种股票每股市价与每股盈利的比率。

市盈率是估计普通股价值的最基本、最重要的指标之一。

10、资产收益率是指企业资产总额中平均每百元所获得的纯利润。

二、论述题1、试述经济周期与证券市场的关系答：（1）经济周期与股市的关系非常密切，经济周期变动决定着股市的方向。

（2）经济周期与股市的对应关系经济周期：危机、复苏、繁荣、衰退股市：低迷、上升、高涨、下跌（3）两者在时间上不完全一致，股市有预警功能，约早4－6个月。

2、试述国内生产总值及其增长速度与证券市场的关系答：（1）持续稳定高速的经济增长，证券价格上扬（2）高通胀下的经济增长，证券价格下跌（3）宏观调控下的减速增长，证券价格平稳渐升（4）转折性的经济增长，证券价格下跌转为上升根本上，两者同方向变动，但也会在一定时期出现变动方向不一致的情况。

2015年证券从业资格考试《投资分析》第五章习题【- 证券从业资格考试试题】第五章公司分析一、单项选择题1.反映公司在某一特定时点财务状况的静态报告是（）。

A.资产负债表B.损益表C.利润及利润分配表D.现金流量表2.反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是（）。

A.资产负债表B.利润表C.现金流量表D.以上都不是3.（）是公司盈利预测中最为关键的因素。

A.管理和销售费用预测的准确性B.生产成本预测的准确性C.财务费用预测的准确性D.销售收入预测的准确性4.所谓（），是指区位内经济与区位外经济的联系和互补性、龙头作用及其发展活力与潜力的比较优势。

A.经济特色B.自然条件C.基础条件D.产业政策5.一般认为，生产型公司合理的最低流动比率是（）。

A.3B.4C.1D.26.下列关于市盈率说法错误的是（）。

A.该指标是衡量上市公司盈利能力的重要指标B.该指标可以用来估计公司股票的投资报酬和风险C.该指标是市场对公司的共同期望指标D.该指标可以用于不同行业公司的比较7.当（）时，表示资产超负荷运转，资产实际已使用年限比名义已使用年限要长。

A.资产利用率》1B.资产利用率=1C.资产利用率《1D.不确定8.某企业2007年流动资产平均余额为100万元，流动资产周转率为7次。

若企业2007年净利润为210万元。

则2007年销售净利率为（）。

A.30%B.50%C.40%D.15%9.下列指标不反映企业偿付长期债务能力的是（）。

A.速动比率B.已获利息倍数C.有形资产净值债务率D.资产负债率10.确保股东充分行使权力的最基础的制度安排是（）。

来源：考试大A.股东大会制度B.董事会制度C.独立董事制度D.监事会制度11.若流动比率大于1，则下列成立的是（）。

A.速动比率大于1B.营运资金大于零C.资产负债率大于1D.短期偿债能力绝对有保障12.以下指标的计算不需要使用现金流量表的是（）。

A.现金到期债务比B.每股净资产C.每股经营现金流量D.全部资金现金回报13.总资产周转率与（）无关。

证券投资顾问-第五章风险管理证券分析（章节精选题型）1、下列关于信用评分模型的说法，不正确的是（）。

A 信用评分模型是建立在对历史数据模拟的基础上的B 信用评分模型可以给出客户信用风险水平的分数C 信用评分模型可以提供客户违约概率的准确数值D 由于历史数据更新速度较慢，信用评分模型使用的回归方程中各特征变量的权重在一定时间内保持不变，从而无法及时反映企业信用状况的变化正确答案：C答案解析：C项，信用评分模型虽然可以给出客户信用风险水平的分数，却无法提供客户违约概率的准确数值，而后者往往是信用风险管理最为关注的。

2、权威信用评级机构将一家受金融危机影响的AAA级企业改评为AA级。

则表明与该企业发生业务往来的商业银行所面临的（）增加。

A 声誉风险B 操作风险C 信用风险D 法律风险正确答案：C答案解析：信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。

该企业的评级下降会使与该企业发生业务往来的商业银行所面临的信用风险增加。

3、在单一客户限额管理中，客户所有者权益为5亿元，杠杆系数为0.5,则该客户最高债务承受额为（）亿元。

A 2.5B 2C 1.5D 1.正确答案：A答案解析：客户最高债务承受额=客户所有者权益*杠杆系数=5*0.5=2.5。

4、风险预警的程序是（）。

A 信用信息的收集和传递→风险分析→风险处罝→后评价B 风险处置→风险分析→信用信息的收集和传递→后评价C 风险处置→后评价→风险分析→信用信息的收集和传递D 风险分析→信用信息的收集和传递→风险处置—后评价正确答案：A答案解析：风险预警的程序是:信用信息的收集和传递→风险分析→风险处置→后评价。

5、投资或者购买与管理基础资产收益波动负相关或完全负相关的某种资产或金融衍生品的风险管理策略是（）。

A 风险规避B 风险对冲C 风险分散D 风险转移正确答案：B答案解析：A项，风险规避是指拒绝或退出某一业务或市场，以避免承担该业务或市场具有的风险的一种风险应对方法；C项，风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险的方法；D项，风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种风险管理办法。