中央银行学名词解释

第一准备是银行为了应付客户提取现款随时可以兑现的资产，主要包括
库存现金及法定准备金。一般称为现金准备。
第二准备是指银行容易变现又不易遭受重大损失的资产，如国库券。也
叫保证准备。
现金准备：包括黄金、外汇等具有极强流动性的资产
有价证券准备：证券包括短期商业票据、短期国库券、政府公债等，这
些证券必须可以在金融市场上流通
货币发行业务的含义一是从程序上说，指货币从中央银行的发行库通过
各商业银行的业务库流到社。二是从数量上说，指货币从中央银行流出
的数量大于流通中回笼的数量
货币回笼是指国民经济各部门向银行存入现金的过程和结果。包括商
品销售收入、服务事业收入、税收收入、储蓄存款收入等。
中央银行债券是中央银行发行的具有固定面额和期限、到期由中央银
行还本付息的记名式有价证券
货币发行准备金比率：指一国货币发行准备中，现金准备与证券准备各
占多少比例
存款准备金是指存款货币银行按吸收存款的一定比例提取的准备金。
存款准备金制度，是指央行依照宏观货币管理、金融体系信贷额度、金
融资产流动性的需要，依法规定金融机构交存央行的存款准备金比率和
结构，并根据货币政策变动对既定比率和结构调整，借以间接对社会货
币供应量进行控制的制度。
发行基金是人民银行为国家保管的待发行的货币
发行基金计划是指在一定时期内，发行或回笼货币的计划。它是一个差
额计划，即通过现金投放与回笼相抵后的差额（货币净投放或净回笼）
形成当期的现金发行，反映计划时期现金的变动情况。
发行库是为国家保管待发行货币的金库
业务库是商业银行为了办理日常现金收付业务而建立的金库，它存放的
现金是商业银行业务活动中现金收付的周转金，是营运资金的组成部
分。
经济发行指中央银行根据国民经济的客观需要增加现金流通量。
财政发行指因弥补财政赤字而进行的货币发行。财政性货币发行因为没
有经济增长作为基础，增加货币发行会导致市场供求平衡和物价上涨。
再贴现业务指中央银行对商业银行已经办理贴现的合格票据，以票据再
融资的方式向商业银行融通资金的业务
再贴现率指中央银行在对商业银行办理贴现贷款中所收取的利息率
国际储备是指各国政府为了弥补国际收支赤字,保持汇率稳定,以及应
付其他紧急支付的需要而持有的国际间普遍接受的所有流动资产的总
称。包括黄金储备。外汇储备，特别提款权和在国际货币基金组织的
储备头寸。
主权风险是指因国家间关系恶化或对方国家发生政治经济混乱而冻结
我方资产或使我方资产难以调回的风险。
经常性储备用于干预外汇市场，稳定人民币汇率，保持对外支付能
力，采取短期性运作和投资
战略性储备满足国家较长期的资金需要，可将储备资产一部分用于
中、长期投资。
公开市场操作（公开市场业务）是中央银行吞吐基础货币，调节市场
流动性的主要货币政策工具，通过中央银行与指定交易商进行有价证
券和外汇交易，实现货币政策调控目标。
结算一般指为实现商品交易、劳务供应、金融活动、消费行为等引发的
债权债务清偿及资金转移而发生的货币收付
清算指通过一定的清算组织和支付系统，进行支付指令的发送与接受、
对账与确认、收付数额的统计轧差、全额或净额清偿等一系列的程序过
程
支付系统是由提供支付清算服务的中介机构和实现支付指令传送及资金
清算的专业技术手段共同组成，用以实现债权债务清偿及资金转移的一
种金融安排
净额结算：支付系统将在一定时点上收到的各金融机构的转账金额总数
减去发出的转账金额总数，得出净余额。净额结算指证券登记结算机构
以结算参与人为单位，对其买入和卖出交易的余额进行轧差，以轧差得
到的净额组织结算参与人进行交收的制度。
全额结算指支付系统对各金融机构的每笔转账业务进行一一对应结
算，而不是在指定时点进行总的借、贷方净额结算。
实时全额结算指资金转账指令处理和资金结算同步的全额结算系统。
大额支付系统是中国人民银行按照我国支付清算需要，利用现代计算
机技术和通信网络开发建设的，能够高效、安全处理各银行办理的异
地、同城各种支付业务及其资金清算和货币市场交易的资金清算的应
用系统。
小额支付系统，是中国人民银行现代化支付系统的重要组成部分，主要
处理跨行同城、异城纸质凭证截留的借记支付业务以及金额在规定起点
以下的小额贷记支付业务（目前人行暂定为2万元〈含〉限额以下），
实现不同地区、不同银行营业网点的资源共享。
TARGET全额自动清算系统 CHIPs大额美元支付系统 Fedwire美联储转
移大额付款的系统CNAPS中国现代化支付系统
支付清算体系是中央银行向金融机构及社会经济活动提供资金清算服务
的综合安排。包括清算机构，支付结算制度，支付系统以及银行间清算
制度与操作内容
清算机构：为金融机构提供资金清算服务的中介组织
支付结算制度：是关于结算活动的规章政策、操作程序、实施范围等的
规定与安排。
同业间清算是金融机构之间为实现客户委办业务和自身需要所进行的
债权债务清偿和资金划转。
同业清算制度是为实现金融机构间的清算而制定的规则、程序与清算
安排
法定存款准备金政策是指中央银行对商业银行等存款货币机构的存款规
定存款准备金率，强制性的要求商业银行等存款货币机构按规定比率上
缴存款准备金，中央银行通过调整法定存款准备金率以增加或减少商业
银行的超额准备，以收缩或扩张信用，实现货币政策所要到达的目标。
再贴现政策指中央银行通过提高或降低再贴现率的办法，影响商业银行
等存款货币机构从中央银行获得的再贴现贷款和超额准备，达到增加或
减少货币供给量，实现货币政策目标的一种措施。包括再贴现率的调整
和规定向中央银行申请再贴现的资格两方面内容。
公开市场业务（公开市场操作）是指中央银行在金融市场买进或卖出有
价证券，以改变商业银行等存款货币机构的超额准备水平从而影响存款
货币银行的贷款规模和货币供给总量。
正回购是央行以手中所持有的债券做抵押向金融机构融入资金，并承
诺到期再买回债券并付出一定利息。
逆回购为中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定
日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为
消费者信用控制指中央银行对消费者不动产以外的耐用消费品分期购买
或贷款的管理措施。
证券市场信用控制指中央银行对有价证券的交易，规定应支付的保证金
限额，目的在于限制用借款购买有价证券的比重。
不动产信用控制指中央银行对商业银行等金融机构向客户提供不动产抵
押贷款的管理措施，主要是规定贷款的最高限额，最长期限和第一次付
现的最低金额。
信用配额管理就是中央银行根据金融市场的供求装款和经济发展的需
要，分别对各个商业银行的信用规模交易分配和控制，从而实现其对整
个信用规模的控制
道义劝告指中央银行利用其声望与地位，对商业银行和金融机构经常发
出通告，指示或与各金融体系的负责人举行面谈，劝告其遵守政府政
策，自动采取若干相应措施。
窗口指导：是指中央银行通过劝告和建议来影响商业银行信贷行为，属
于温和的、非强制性的货币政策工具。
货币政策的“名义锚”（nominal anchor）指保证国内货币价值长期稳定的
约束机制（米什金，1999）。“名义锚”的内涵：货币供应量目标和汇率
目标；可以锁定通货膨胀预期、减弱货币政策动态不一致、降低通货膨
胀偏差的机制。
货币乘数是货币供应量相对于基础货币的张缩倍数
长期性储备调节：为改变商业银行等存款货币机构的储存水平而使用。
临时性储备调节：为抵消其他因素的影响，维持商业银行等存款货币机
构的储存水平而使用。
资产结构泛指具有不同收益率、风险性和流动性的资产组合。
资产结构调整指由于市场利率的变化，引起各类资产价格和收益的变
化，社会各经济主体或资产持有者对其原有资产组合调整的行为
信贷配给的含义：指贷款人不是依据借款人愿意支付的利率的高低，而
是按照借款人的资产、财务状况、经营能力及担保品等利率以外的其他
信用标准来提供信用的一种信贷机制。
“CC”的含义：是Credit 和 Commodity的合称，代表信贷市场与商品市
场同时出清
CC—LM模型中，投资由无风险债券利率和银行贷款利率共同决定，并
且银行贷款与债券之间不存在完全替代关系。
货币购买力——货币的币值，指每单位货币在一定价格水平下能够买到
包含多少价值量的商品或劳务。
货币购买力指数，反映不同时期同一货币购买商品、支付劳务费用等能
力的相对数指标，即指单位货币的币值。
适应性预期：公众以过去的通货膨胀率为依据对未来的通货膨胀做出
预期，并不断以实际通货膨胀来调整预期，使之逐步适应实际通货膨胀
率。
ｑ效应：货币供给的变动通过利率结构和金融资产结构的调整影响股票
价格并进而影响ｑ值。货币量增加使利率下降，导致股票价格上升，ｑ
值升高，从而刺激投资扩大，最终引起产出增加；货币量减少引起股票
价格下降，ｑ值降低导致实际投资减少，产出下降。
ｑ投资理论：货币政策通过影响股票价格来影响真实经济。
ｑ值的含义：企业市场价值与资本重置的成本之比。