国内外小额信贷的比较分析

小额信贷产品成本收益分析摘要：产品的成本收益分析大多局限在经济的角度。

小额信贷产品，首先作为一种金融贷款产品，其产品开发价值的评估可以通过运用一般金融产品的成本收益方法对其进行分析，评估产品的盈利能力和可持续性等经济性质。

除此之外，小额信贷有很大一部分除了本身的经济职能外，同时还承担着一些社会功能。

本文通过对小额信贷项目、小额信贷产品进行包括经济因素和对社会的贡献以及其中包含的对于弱势群体的隐性的福利的分析，试图说明其重要的社会功能和价值，给予小额信贷产品一个更为全面而公平的考量。

关键词：小额信贷成本收益分析社区发展19 世纪法国经济学家朱乐斯-帕帕特在其著作中，首次提出“社会的改良”的概念，这是“成本收益分析”这个方法的雏形。

其后，意大利经济学家帕累托对这一概念进行重新定义。

1940年，美国经济学家尼古拉斯-卡尔德和约翰-希克斯在对前人的理论进行提炼的基础上，正式形成了“成本—效益”分析的理论基础，即卡尔德——希克斯准则。

简单的说，成本收益分析就是通过比较一个项目或者产品的全部成本和预期收益，从而对项目或者产品的可行性价值进行评估，进而进行经济决策的一种方法。

小额信贷产品，首先作为一种金融贷款产品，其产品开发价值的评估可以通过运用一般金融产品的成本收益方法对其进行分析，评估产品的盈利能力和可持续性等经济性质。

但是，在小额信贷产品中，有很大一部分除了本身的经济职能外，同时还承担着一些社会功能，例如覆盖金融盲点、促进社区发展等，因此，在对小额信贷项目、小额信贷产品的成本和收益进行分析时，不能只考虑其经济因素，还要考虑到其对社会的贡献以及其中包含的对于弱势群体的隐性的福利。

一、成本分析小额信贷项目成本的构成主要包括小贷机构运行的直接成本和由于其获得的各种补贴而所掩盖的间接成本。

小额信贷产品之所以形成这样的成本结构是由于其机构的双重性质造成的。

（一）直接成本小额信贷机构的直接成本主要是指小贷机构日常运营所要支付的各种费用以及承担的相关风险。

国外成功的小额信贷模式的风险控制经验借鉴作者：魏小丹来源：《中小企业管理与科技·上中下旬刊》 2017年第7期1 国外成功的小额信贷模式目前世界范围内没有统一的标准信贷模式，只存在一定区域内非常有效的小额信贷模式[1]。

学术界，按照小额信贷模式实现的目标不同，分为福利主义小额信贷和制度主义小额信贷。

福利主义小额信贷模式的代表是孟加拉乡村银行模式，制度主义小额信贷模式的代表是印度尼西亚的小额信贷部模式。

这两种模式在运营过程中，提高了穷人的生活水平，是20世纪90 年代小额信贷模式的模范。

1.1 孟加拉乡村银行模式1.1.1 基本情况孟加拉乡村银行模式的代表是格莱珉银行模式，该模式创立于1983 年，在发展过程中，经历了两个阶段：第一阶段是福利主义小额信贷模式，第二阶段是商业性小额信贷模式。

福利性小额信贷模式的倡导者认为，用贷款补贴的方式覆盖为穷人发放贷款的收入与成本之间的差额是必须的，只有这样才能使小额信贷可持续发展[2]。

商业性小额贷款模式主要从贷款方式的多样化、资金来源的独立性、还款方式的灵活性三方面进行改革，效果比较好。

1.1.2 风险控制经验新的格莱珉银行模式成功之处在于其风险控制做得好。

总结其风险控制措施，主要体现在以下几方面：第一，小组联合担保方式、向小组成员吸收储蓄作为小组基金等多种替代抵押品方式灵活运用。

第二，建立可变的还款制度。

格莱珉银行模式贷款对象是穷人，其对象的特殊性导致该机构势必面临天灾人祸等客观因素造成贷款客户被迫违约的风险。

这种还款方式不论是对贷款客户还是贷款机构都起到积极促进的作用，实现了双赢。

第三，通过培训的方式提高贷款客户的还款意愿。

格莱珉银行模式向贷款客户提供两方面的培训：一方面是借款培训，提高客户对贷款的认知；另一方面的培训是技术培训，提高贷款资金的回报率。

第四，贷前贷后管理到位，减少贷款违约风险。

第五，通过建立保险基金来转移风险。

穷人由于经济条件的限制，不太关注个人身体健康问题，生病了却没有及时医治而死亡的风险大于富人，或者当地的死亡率过高都有可能导致机构无法收回款项。

小额信贷是一种数额较小、以城乡低收入者为服务对象，由各类金融机构和非政府组织实施，主要针对低收入阶层或贫困人口、旨在发挥扶贫功能的金融机构。

2、农村小额信贷的积极作用近年来，农村小额信贷取得了长足进步，农村中小金融机构想到业务逐步实现了拓展，在缓解“三农”贷款难，支持农业增产、农民增收和农村经济发展等方面发挥了积极作用。

（1）在法律上为农民贷款提供了支持帮助。

商业银行法要求借款人必须提供有效地抵押和担保，这对广大的农户来说显然是难以做到的，但广大农户确实又需要得到银行支持，如何解决这一矛盾？农村小额信贷政策的实施，很好地解决了农民贷款方式的真空问题，既考虑到了农民的实际状况，又为发放农村小额信贷的机构提供了法律支持，其政策效力具有突破性的意义。

特别是银监会的农村小额贷款业务的指导意见于2007年发布后，各支农机构在原有农行、农发行、信用社等机构的基础上，开办了股份制小额贷款公司，完善了农村金融体系建立。

（2）一定程度上满足了农村经济发展的金融需求，不断激发农村经济发展的各种潜能。

过去贷款渠道多年不畅，广大农户的贷款需求长期被压抑，农村小额信贷业务开办以后，广大农户的有效贷款需求得到一定程度的满足。

（3）小额贷款有利于扶持低收入群体，缩小贫富差距，促进社会的和谐和稳定。

同时，小额贷款采用了创新的金融方式，打破传统的金融垄断，丰富了金融供给主体，加强了同业竞争，有利于提高金融运行效率和服务质量。

二、农信社开展小额信贷业务存在的问题我国自从在1992年引进小额信贷这种方式以后，我国农村小额信贷已经走过了17年的历程。

目前，小额信贷在农村已成燎原之势，不仅项目的规模和范围在发展变化，而且形成了以政府部门与涉农金融机构合作开展的小额信贷为主，其他类型的小额信贷业务为辅的有中国特色的小额信贷体系。

它在我国的扶贫事业中发挥着举足轻重的作用，为成千上万的贫困人口提供贷款，帮助他们实现脱贫致富，缓解了贫困地区金融市场货币供求矛盾，促进了经济的发展。

对邮储银行小额信贷市场存在的问题分析摘要：随着中国经济持续稳定的发展，各行各业都有了一定的改善，中国邮政储蓄也不例外。

为了能够更好地服务于社会大众，解决中下层民众经济发展中的资金缺口问题，中国邮政体制进行了改革，使新组建的邮政储蓄银行正式从邮政系统中剥离出来。

由于目前我国贫富差距悬殊、城乡发展不平衡，发展县城经济、提高中下层民众及农民收入是我国经济建设的首要问题，也是构建和谐社会的重要落脚点，而中国邮储银行资金充足，在全国拥有3.6万多的网点，其中2/3是在县及县以下的地区，这就方便了中下层民众储蓄及贷款，促进其经济的发展，因此也成为了中国邮储银行存在的必要性。

本文就邮储银行小额信贷市场存在的问题进行分析，并就相关问题探求一些解决方案。

关键词：邮储银行；小额信贷中图分类号：f832.4 文献标识码：a 文章编号：1001-828x（2012）02-0-01一、邮储银行小额信贷发展现状小额信贷是一种以城乡低收入阶层为服务对象的规模比较小的金融服务方式。

它是通过金融服务为贫困农户或小型企业提供获得自我就业和自我发展的机会，使其得到更好的生存和发展，它不仅是一种金融服务的创新，还是一种扶贫的重要方式。

为了能够更好地发展城乡经济建设，在2007年中共中央和国务院联合出台的中央“一号文件”中明确要求“引导邮政储蓄资金返还农村，大力发展农村小额贷款”，即政府也要求中国邮储银行开展小额贷款，有了政府的支持，加上农户的需求，近几年来中国邮储银行小额贷款有了较好的发展空间。

为此，本人去绍兴市邮储银行进行了考察，了解到目前中国邮政储蓄银行的小额贷款主要有个人信用保证贷款和资产抵押类贷款，分别可获得首次不高于20万和300万的贷款。

据中国邮政储蓄银行工作人员介绍，所有贷款的还款方式主要有按月等额本息还款、一次性还本付息还款和阶段性等额本息还款。

而且这些贷款都可以做到随借随还，没有附加条件，也没有其他费用。

这样使得小额信贷的比率不断地提升。

信贷行 为 ，并 敦促借 款人不要及时归还 自己的贷款 。政 客户。 是机构重复放贷和客户过度负债导致风险失控 。 二 府 对于小 额 贷款公 司的遏制 性 干预 措施 直接 影 响 了多
数贷款 人的还款意愿 ， 大批原本资金充裕 、 一 准备 按 时还
小额信 贷机构在扩张冲动促使下 ， 放松风险控制 ， 由于未 能采取有效措施限制同一客户在多家机构获得多重贷款 行为 ，导致 客户过度负债远远超过其收人水平和偿还能
转 其贷款人和信贷员 的比例 由 ２ ０ ０ ５年的 ２ ５ １到 ２ ０ 年 风 险 能 力 弱 、 型为 村 镇 银 行 面 临 困境 等 瓶 颈 问 题 。 ３： ０９
的 ４ ８１ ８ ： 。信贷 员管理贷款人数 量的激增减 弱了贷前审
小额贷 款机构骚扰借款人 的情况 。由于担心小额贷 款借 增 。２ ０ ０ ３年 、０ ６ 、０ ８ 、０ ０年 客 户数 分 别 突破 １ ２０ 年 ２０ 年 ２ １ 成功 实现 上市 融资 的机 构 ）０ ０年 每周 新增 客户 达 １ ２１ ０
万 名 。 印 度 甚 至 全 球 多 数 小 贷 机 构 都 不 会 拥 有 １ 名 而 ０万
未 经 调 查 与 确 认 的 情 况 下 ．将 当地 多 人 自杀 的原 因 归结 于小 额 贷 款公 司 的 高 利 率 ，宣 布 将 强 制 取 缔 过 于泛 滥 的
是小额信贷机构盲 目扩张 。高额的利润 回报吸引
大量趋利 资金涌入 ， 额信贷机 构以 ７ ％的复合年 率激 小 ９
万 、０万 、０ １ １０万 和 ６０万 。其 中 ，Ｋ （ 度 规 模 最 大 并 ０ ＳＳ 印
是缺乏地区贷款可行性风险评估 。由于印度小贷
选择 到期违 约 ，安德 拉邦 的多家小额信贷公 司面 临 日益

微小企业融资难的核心难题 。 台州市某小型商业银行 的对策是 ： 到客户中去 ， 让客户来了解银行 ， 也让银行 以客户关系为导向而非以数据处理为导向的灵活管理
3 、实现盈利和可持续发展 。 该银行以商业化市场
路径解决高风险和高收益问题 ， 让收益覆盖成本和风
８２
《 上海金融 》2010 年第 9 期
来获取 “软信息 ”，以此来印证客户财务指标 ，达到客户 信息充分披露的目的 。 （1）发挥 “人海 ”战术 。 客户经理 人数达全员人数 40%，特别强调 “脚勤 ”，了解客户每一 个细节 。 （2）合适的调查技术 。 每位客户经理能够自编 简化的客户财务报表 ，用账户现金流测算客户现金流 ； 对每位客户经理调查经验进行总结和交流 ， 并让好的 经验成为制度 。
2 、控制风险 。 由于台州市某小型商业银行的目标
客户具有文化层次总体较低 、 数量多 、 需求额度小 、 用 款急 、 没有或很少有银行认可的报表和抵押资产 、 找 不到好的保证人等明显特征 ， 因此必须要有一套行之 有效 、 符合小企业特点的控制风险的办法和技术 ：（1 ） 贷款流程标准化 。 程序标准化克服人为意志 ， 培养出 掌握标 准化微贷技术的高质量信贷员 ， 解决 “ 熟 人 经 济 ”， 突破地缘 、 血缘和亲缘的限制 。 （2 ） 坚持 “ 四重 ” 原 则即 ： 重视借款人第一还款来源 ； 重视现 金 流 与 还 款 计划匹配 ； 重视 “ 眼见为实 ”、“ 交叉检查 ” 的调查原则 ； 重视 “ 四眼原则 ”， 即贷款决策环节需有两个以上有权 审批人审批 ， 在合同签订环节实施主管与后台双签制 约 。 （3 ） 到位的激励与约束机制克服客户经理道德风 险 。 建立了一套公开 、 透明直接量化考核到个人的基 层营销人员薪酬激励办法 ， 收入占比中以绩效薪酬占 大头且与业绩 、 规模相挂钩 ， 上不封顶 ， 按月考核 。 其 中信贷风险控制指标则作为客户 经 理 绩 效 指 标 中 体 现 “ 质 ” 的部分 ， 具有一票否决的效力 。 客户经理在处 理发展业务与控制风险的关系时 ， 都会谨慎平衡 ， 树 立 了 “事 关 信 贷 风 险 ，就 是 事 关 职 业 前 途 ”的 风 险 意 识 。 （4 ） 理性的客户退出机制 ， 绝不贪大 。 当客户逐渐 成长起来 ， 融资需求量超过小额贷款的规 定 ， 该 银 行 就主动把它推荐给其他金融机构 。 （5 ）“ 又粘又缠 、 不 达目的誓不罢休 ” 的催贷精神 。 信贷制栽黑名单制度 、 信贷例外审批制度和上门驻讨等多种措施 ， 在台州当 地形成 “ 它们的钱是不能不还的 ” 的形象和地位 。 （6 ） 团队连坐制 。 该银行每个支行都不大 ， 除一个行长外 ， 其余都为客户经理和一线业务员 ， 在对外营销时特别 注重团队精神 ， 贷款出现逾期则从行长到经办客户经 理都要承担较大责任 （ 直接反映在绩效上 ）。 （7 ） 一定 的风险容忍度 。 鉴于单户小额贷款的风险相对于大客 户有可能较高 ， 因此并不要求信贷员做 到 “ 零 风 险 ”， 鼓励客户经理积极开拓市场 。 经过 20 余年实践 ， 这套 控制风险的方法与它对应的客户非常适应 ， 取得了不 良率低 、 回报率高的较好成绩 。

2
大数金融简介
大数金融致力于以实证的独特技术和运作能力，打造中国领先的专业化信贷 工厂，专注于小额无担保贷款，为银行提供销售和风险管理的全流程外包服 务，同时对信贷工厂的出品质量负责。
• 全称深圳前海大数金融服务有限公司，注册及实收资本1.11亿； 公司简介 • 中国首家专业化信贷工厂，专业生产高收益的小额无担保贷款； • 成立之初即获得红杉资本1亿元风险投资； • 已设立深圳、东莞、广州、重庆、北京五家分公司，天津、南京等地分公司也将 于今年陆续开业。 • 截至目前，放款量已突破12亿元，合作伙伴包括华兴银行、廊坊银行、北京银行、 南粤银行，还有多家银行正在审批流程中。 管理团队 • 管理团队拥有发放近800亿元（40万户）该产品的风险管理经验，连续五年稳定 损失率的风险控制能力； • 管理团队是平安银行和南粤银行此项业务的创始人和实际管理人，包括原平安 银行零售总监/南粤银行副行长、原平安银行UPL风险负责人、南粤银行无担保 事业部总经理、副总经理；小微部、零售部负责人等。
说明：1、迁徙率（Flowrate）=每一个延滞区的未收回金额/上月上一个延滞区的未收回金额，例：2013年2月 30 M0→M1 Flowrate%=2013年2月的 M1余额/2013年1月的M0余额=630/9854=6.4%。
0.4
0.6
0.8
1.2
数据化风控（4/5）- 评分卡
0.2
0
1
损失率预测精度
验证样本 建模样本
小微细分市场最准确的评分模型，分值越高代表信用风险越低，400分以上精 确吻合，可准确识别出优质客户，并有效降低运营成本。
国内外消费信贷业务的发展和现状
2015年9月 深圳

@版权所有：大数金融

业绩评价 四个方面的差异 ，并在此基础上
提出进一步发展小额信 贷的几点建议 。
务的信贷制度 ，小额信贷在 这种环境 下应
运而生，并在一些 国家取得了成功。
了我国小额信贷的发展现状。作为农村金
融领域一项引人注 目的金融创新 ，该制度
摈弃了商业性金融 “ 嫌贫爱富” 抓大舍 、“
小”的思想 ，敢于将 自己的服务对象瞄准
必 须 制 定合 理 的 利 率 水 平 、 与 商 业银
行 资 源 共 享 ， 采 用量 化 的 风 险 防 范 手
段 。
庭其 它成 员要继续承担 归还 贷款 的义务 。 第三 ，农户 与小 额信贷机 构之间信息不对
称 的程度较轻 。小额信贷机构－７： １深入农 ￣
１＝
业务， 在以间 接融资为主的国 家，
ｌ 信 业 还 商 银 最 要 口 贷务是 业行重 的
资产业务。 现代商业银行 以逐利性、 业务的
村 ，对 农户 的信 用状况和 生产经营情况 比 较 了解 ，农户基 本上 不存 在商业秘 密，因 此 农户违 约的机会较小 。而商业银行信贷 则认 为借款 者恶意逃 废债 的概 率较高 ，借 款 者与银 行之间存在 着程 度很 深的信息 不
已成 为我国小额信贷的主流 ，代表和反映
户 大多处 在一个相对封闭的农业社区 ，并
且社 区的人 员组成极 为固定 ，农户 之间的 信息 比较对称 ，信息传递较快 ，即使发 生 拖 欠债务 、恶意逃废债 的现 象 ，也极 易被 发现 ，并将 为此付 出极其 昂贵 的代价 （ 如
受到周 围人群 的鄙视 、无 法取得下次贷款
行 信 贷 并 存 于 二 元经 济 特 征 明 显 的 国 家 。从 制 度 视 角 分析 ，二 者 在 假 设 前 提 、 目标 客 户 、 操 作 方 式 、利 率 水 平 、 风 险 防 范 、 业 绩 评 价 等 方 面 存 在 着很

系有所 借鉴。
一
、
小额 信 贷 “ 中模 式 ” 琼 的概 况
小 额 贷 款 的 “ 中模 式 ” 琼 是在 农 村信 用 社 支 农 贷款 基
础上。 由政府 部 门、 农村 信用社共 同协 调配合 ， 逐步形 成 的“ 色经 济＋ 特 小额信 贷＋ 政府 引导 ” 位一体 的小额 信 三
作； 在各 乡镇建立农村小额贷款服务站 ， 由一名副镇长担 任站长 ； 各行政村设立一至二名小额贷款联系员 。 对贷款 农 民进行跟踪服务 ， 配合农村信用社开展小额贷款工作 。
借 助 该 网络 ，有 贷 款 意 向 的 农 户 能 够 较 容 易 获 取 相 关 的
银 行 海 口 中心 支 行 。
续性与社会扶贫效果双赢 ，是小额信贷项 目区别于常规
金 融 服 务 以及 以往 政 策 性 金 融 的本 质 特 征 。［ 琼 中县 作 ２ １
为海南省小额信贷实践 的先行地 区，现阶段主要并存 了 两种小额信贷模式— —政府主导型 的“ 中模式” 琼 和正在
的 基 础 上 ，提 出 进 一 步 完 善 小 额 信 贷 制 度 设 计 的 政 策 建
收 稿 日期 ：０ ８ ０ 一ｌ ２０—９ １
作 者 简 介 ： 竞择 （９ ４ ） 男 ， 济 学博 士 ， 级 经 济 师 ， 供 吴 １６ 一 ， 经 高 现
职 于 中 国人 民银 行 海 口 中心 支行 ： 潘 琪 （ ９ ２ ） 女 ， 济 学硕 士 ， 供 职 于 中国人 民 １８ 一 ， 经 现
政府 主 导 的小 额 贷 款 运 行 效 益 差 ， 理 成 本 过 高 。 政 支 管 财 持 有 限 。近 年 来 ．随 着 我 国 和谐 社 会 建设 的 政 治 理 念 升 华 ． 共 服务 均 等 化 的推 行 ． 际 上 的 普 惠 金 融 概 念 在 中 公 国 国 的扩 散 ， 融 改革 Ｅ益 贴 近 社 会 发 展 的需 要 ， 国小 额 金 Ｉ 我 持 续 、 率 覆 盖风 险 等基 本 原 则 得 到 了广 泛 的认 同 ， 效 利 有

摘要在我国，小微企业掌握着国民经济的命脉，却一度陷入融资难的困境。

然而，我国传统的金融机构将小微企业排除在贷款范围之外，现行的金融体系已经无法满足小微企业的融资需求。

构建普惠金融，发展小额信贷势在必行。

为缓解我国小微企业融资难现状，小额贷款公司应运而生并发展迅速，但在近两年下行的宏观经济中难以为继。

在普惠金融背景下，研究小额信贷风险，对于小额贷款公司提高风险防范能力，实现可持续发展意义重大。

大数据和云计算的推出为我国电商企业进军金融领域带来了发展契机，电商小额信贷作为互联网金融的新生事物，致力于为小微企业提供小额信贷服务，拓宽融资渠道。

本文就选择我国电商小额信贷中最具代表性的阿里金融作为案例，从风险管理的角度来探讨小额贷款公司的可持续发展之路。

本文首先阐述了小额信贷的相关理论和国内外开展小额信贷的实践，对小额贷款公司面临的风险种类进行了概述；其次，通过概述阿里金融的发展历程和现状，分析阿里金融小额信贷的业务特征，利用普惠金融的分析框架，对阿里金融的信贷风险作了深入研究，并总结了阿里金融的风险管理模式；再次，通过与京东金融进行对比，总结线上小额信贷在风险控制上的经验；最后，在风险管理的角度上提出有针对性的建议，为我国小额贷款公司实现可持续发展提供参考和借鉴。

关键词：普惠金融小额信贷风险管理ABSTRACTIn our country, small and micro enterprises hold the lifeblood of the national economy, but once trapped in financing difficulties.However, the traditional financial institutions exclude small and micro enterprises from the scope of loans, and the existing financial system has been unable to meet their financing needs. It is imperative to build Inclusive Finance and develop micro credit.In order to alleviate the financing difficulties of small and micro enterprises in our country, small loan companies came into being and developed rapidly, but it’s very hard to survive under the descending macroeconomic environment in the past two years.In the context of Inclusive Finance, the study of micro credit risk is of great significance for small loan companies to improve their ability to prevent risks and achieve sustainable development.Big data and cloud computing brings the development opportunity for the E-commerce enterprises entering financial field, electric commercial microcredit as a newborn thing of the Internet financial, devotes to provide microfinance for small and micro enterprises and broaden the financing channels.This paper selects the most representative Ali finance in China's electricity supplier microfinance as a case, and discusses the sustainable development of micro credit companies from the perspective of risk management.First of all, this paper expounds the related theories of micro credit and the practice of micro credit at home and abroad, and summarizes the types of risk faced by micro credit companies.Secondly, through an overview of Ali Finance’s development process and current situation, analysis the business characteristics, using the analysis framework of Inclusive Finance, Ali finance credit risk has been deeply studied, and summarizes the risk management model of Ali finance.Thirdly, by comparing with Jingdong finance, the paper summarizes the experience of online micro credit in risk control.Finally, put forward some targeted suggestions from the angle of risk management, which canprovide reference for the sustainable development of small loan companies in china. Keywords: inclusive finance microcredit risk management目录摘要 (I)ABSTRACT (II)1 绪论1.1 选题背景与研究意义 (1)1.2 文献综述 (3)1.3 研究思路、研究方法及可能创新点 (7)2 小额信贷理论基础与发展实践2.1 小额信贷相关理论 (9)2.2 国外发展小额信贷践行普惠金融的实践及启示 (12)2.3 小额信贷在我国的实践 (18)3 案例介绍3.1 阿里金融简介 (24)3.2 阿里金融小额信贷业务特征 (24)3.3 从普惠金融视角看阿里金融小额信贷风险问题 (29)3.4 与线上小额贷款风控机制对比 (38)4 结论与建议4.1 结论 (42)4.2 建议 (43)致谢 (46)参考文献 (47)1绪论1.1选题背景与研究意义1.1.1选题背景近年来，小微企业在我国经济社会中活跃度不断攀升。

农村信用社小额信贷风险控制策略分析小额信贷指向中低收入阶层提供小额度持续的信贷服务活动，农村信用社的小额信贷业务，在调整农业产业结构、繁荣农村经济、维护农村正常的金融秩序上发挥着重要作用，因此，加强农村信用社小额信贷风险管理研究具有重要的现实意义。

一、农村信用社小额信贷风险分析从大的方面来讲，农村信用社小额信贷业务存在的风险有外部与内部风险之分，其中外部风险包括自然风险、市场风险、信用风险，内部风险被细分为管理风险、利率风险，接下来逐一对其进行分析。

1.外部风险在自然风险方面：农户得到信用社发放的小额贷款后，通常会用于种植、养殖等农业产业发展上。

农户只有从其中获得收益才能如期偿还贷款，而且获得的收益越高具备的还款能力就越强。

不过农业产业的发展受自然因素的影响较大，一旦遇到恶劣自然灾害，农户的收益会大大降低，甚至可能是负数，导致农户不能准时归还贷款。

研究调查表明，对于经济比较落后的地区，自然灾害因素是影响农户偿还贷款的重要因素，使信用社面临较大风险。

在市场风险方面：受市场信息不对称因素影响，一些农产品价格存在较大波动，同时，农户又不能在短时间调整农业生产结构，导致农户从农产品获得的收益降低，还款能力随之降低，这是信用社小额信贷面临的市场风险。

在信用风险方面：小额信贷不需要实物抵押，是以个人信用为贷款偿还保障的借贷方式，与传统的抵押贷款相比不确定性更大。

另外，当前信用社小额信贷放贷额度比较大，区域较集中，以及农户文化水平较低等因素影响，不利于信用评级工作的顺利开展，增加农村信用社信用风险。

2.外部风险农村信用社小额信贷面临的内部风险，主要有管理风险以及利率风险。

其中在管理方面农村信用社存在信息披露不及时、相关约束激励机制不健全、产权不明细等问题，这些问题严重影响信用社工作人员的工作积极性，导致工作人员的事业心、责任心缺乏，风险防范意识薄弱，使信用社蒙受信贷资金损失的机率大大增加。

当前很多地区的信用社开展小额信贷业务采用利率优惠政策，导致放贷利率与放贷面临的风险不协调，因此，部分信用社因害怕承担风险而不愿意放贷，致使小额信贷无法满足农户资金需求。

04
未来，随着数字技术的普及和应用，小额信贷产品将更加便捷、高效 ，并逐步实现个性化、差异化服务。
02 小额信贷产品的优势与价 值
满足小微企业融资需求
小微企业融资难一直是制约其发展的 瓶颈，小额信贷产品为小微企业提供 了便捷、快速的融资渠道，帮助企业 解决资金周转问题。
小额信贷产品的申请流程简单，审批 速度快，能够及时满足小微企业的短 期融资需求，提高资金使用效率。
未来发展展望
拓展服务范围
将小额信贷服务延伸至更 多领域和群体，如农业、 教育、医疗等。
提高科技含量
运用大数据、人工智能等 技术手段优化风控模型， 降低不良率。
加强监管与自律
建立健全行业监管体系， 规范市场秩序，促进行业 健康发展。
05 小额信贷产品的监管与政 策支持
监管政策与法规
监管机构
中国银行业监督管理委员会（CBRC ）负责对小额信贷业务的监管。
详细描述
小额信贷产品的操作风险可能表现为，由于缺乏完善的内部控制和监督机制，导致对借款人的信用评估不准确或 出现疏漏。此外，员工的不当行为或疏忽也可能引发操作风险。
04 小额信贷产品的应用与实 践
业务模式与流程
01
02
03
04
申请与受理
客户提交申请，机构进行资质 审核。
贷款审批
根据客户资料和信用评估结果 决定是否发放贷款。
小额信贷产品的推广有助于缩小城乡金融服务差距，促进城 乡经济协调发展。
03 小额信贷产品的风险与防 控
信用风险
总结词
信用风险是小额信贷产品面临的主要风险之一，主要由于借款人违约导致。
详细描述
信用风险通常受到借款人的还款意愿和还款能力的影响。由于小额信贷的目标 客户通常为低收入群体，他们的还款能力相对较弱，因此信用风险相对较高。

、
研 究背 景
２ ０ ０ ８年 ５月银监 会 、 中 国人 民银行联合 发布 《 关 于小额 贷 款公 司试点 的指 导意见 》 （ 简称《 指导 意见 》 ） ， 提 出要 明确小 额 贷款公 司 的定 位 ，正确 引导其资 金能够 流 向农 村和欠 发达 地 区， 优 化农村金融服 务质量 ， 是 新形势下解决 “ 三农 ” 问题 、 促 进 农村经济 快速发展 、支持 社会主义新农 村建设 的有效 途径 ； 该 意见 对小额贷 款公 司的性质 、 设立、 资金 来源 以及监督 管理 做 出了相关要求 。 ２ ０ １ ２ 年 ３月 ， 国务 院在决 定设 立“ 温 州市金融综 合改 革试验 区” 的讲 话 中 ， 进一步 凸显 了小额 贷款公 司等新 型 组织 的功能 ， 表 明通过这些制 度体制创新 的金 融组织不仅 能够 优化 农村金融体 系 ， 促进 地方 经济快 速发展 ， 同时也 对我 国农 村金融改革具 有关 键的实践意义 。 根据 金融深化与金融创新 的理论表 明 ， 一个适 度开放 的金 融市 场能有效 配置资 金 、 实现 快速经 济增长 ， 而小额 贷款公 司 的出现则 是农村金融 深化的一种表 现形 式 。然而 ， 随着 四大商 业银行撤 并县乡机构 ，使 得农村金融 市场资金供 给明显不足 ， 农村 资金 大量外流 。随着 《 指 导意见》 的 出台， 作为农村 金融市 场 的新 生事物 ， 小额贷款公 司能够 以正规金 融的形式进 行合法 经营， 同时由于受到政府 的积极引导和政 策扶持在全 国各地 区 迅速成长 起来 。 截 止到 ２ ０ １ ２ 年 ９ 月 我国共设 立了 ５ ６ ２ ９家小额
小额贷 款公 司运行效 率 比较分 析
基 于 陕 北和 关 中 ３ ６个样 本 的 实地调 查 ห้องสมุดไป่ตู้

，
险主 要就是 违约 风险 ，小 额贷 款公 司能 否有 效地 控制违 约风 险 ， 关键 在 于 能 否 充 分 了解 借 款 人 的信 用 程 度 ， Ｆ前 ，我 闰社 ＝ Ｉ 会 的诚信评估制度没有建 立起来 ，也没有配 套的法律 ，而小额 贷款 公司 内部信用评估制度 又不完善 ，信贷人 员在信 贷过程 中 只 能 通 过 借 款 人 提 供 的 一 些 资 信 材 料 来 评 估 ，没 有 标 准 的 评 估 体系 ，加之信贷人员在信贷 过程中的片面性和 主观性 ，以及再 掺 杂 一 些 人 情 关 系 等 成 分 ，使 资信 评估 工 作 难 以取 得 深 入 的调 查 ，在 目前不 允 许 吸 收存 款 的条 件 下， 小额 贷 款 公 司融 资 的 渠道 较 少 ，资 金 旦 出 现 问 题 ，就 可 能 影 响 小额 贷 款 公 司 的持 续 营。 （ ）办理贷款手续时审查失误 ，造成责任落空的风险。贷 ２ 款主体在办理贷款 时往往未按相关规定办 理手续 ，在办理贷款 时，贷款者往往仅 凭身份证则取得款项 ，而造 成签字人与 身份 证进 记人本身 不统 一，造成最后责任承 担落 空的风险 。更严重 的，还可 能涉及刑事责任。 （ ）贷 后 检 查 监 督 机 制 不 健 全 ，贷 款 管 理 滞 后 。 贷 款 检 ３ 查 是 贷 款 “ 查 ”制 度 的 重 要 环 节 。 方 面 贷 款 额 度 小 、对 象 三 广、分布散 ，行业 杂，而信贷工作人 员力量 不定 ，削弱 了对 小 额贷 款的到期清收 。另一方面 ，有 的信贷 员认为贷款金额小 ， 形成贷 款 风险每 户 不过几 千元 或万 余元 ， 冈此造 成贷款 逾 期 不闻 问，借款人 下落不明，导致贷款 不 良比率有增无减 。加 之贷款者 多为农户 等，法律素质较低 ，对贷 款用途 问题认识不 清，很容易 出现转 为他 用 ，或代他人贷款等现 象 。由此还款风 险大大提升 。 （ ）信贷 人员 素质低 下 ，形 成道德 风险 。首先 ，在业 务 ４ 知识和技 能上有所 欠缺，很多信贷人 员 由于文化程度较低 、缺 乏相关专业知 识和实际的业务操作 能力 ，一旦遇到 问题 ，往往 难 以对其进行 客观 正确的分析 ，更无法 从容应对信贷风 险。其 次 ，从业 人员缺乏职业道德和敬业精神 。很多信贷人 员在 利益 驱使 Ｆ，刻意 隐瞒贷款潜在风 险，这在 很大程度上加剧 了小额 贷款风险 。

一、引言中共十九大报告强调“坚决打赢脱贫攻坚战”，这就指明了中国精准扶贫工作的方向。

当前，我国扶贫工作已经进入到决战决胜阶段。

扶贫小额信贷是我国推出的金融扶贫产品，是专门为低收入农户量身打造的特色产品，是实现低收入农户脱贫致富、是实现他们对美好生活向往的重大举措。

自制度实行以来，农商行加大扶贫小额贷款发放力度，通过集中授信、上门服务、专门发放的“一站式”服务等方式，为低收入户发展生产、创业就业提供资金支持。

做好扶贫小额信贷工作，可以有效解决低收入农户产业发展资金困难，对于落实好精准扶贫，加快低收入农户脱贫增收步伐，具有重大意义。

扶贫信贷为农户提供了重要的金融支持，是实现精准扶贫的重要方式，也是精准扶贫的必然选择。

扶贫贷款的优势在于可以精准投放到农户手中，通过调查国务院扶贫开发系统等农户档案数据，以此精准识别低收入农户的金融需求，确保扶贫贷款的真实有效利用，解决扶贫财政资金大水漫灌的问题。

扶贫贷款以银行信贷的形式支持农村精准扶贫，通过市场化的方式来提高资金的配置效率。

扶贫小额信贷在设立时就与传统的小额贷款的发展目标完全不同，传统银行小额信贷追求的是经济利益是以盈利为目的，而扶贫小额信贷着重点在扶贫，产生的背景是在特殊的制度和政策指导下，把政府作为主导，主体是金融机构，服务对象是低收入农户，提供生产经营性贷款，以提高低收入农户收入从而实现最终脱贫目的的一种特殊信贷方式；是一种将政府行政主导下的扶贫政治任务转为政府和市场力量的有机结合；大力发展扶贫小额信贷，是进一步完善国家开发式扶贫战略的重要表现。

二、扶贫小额信贷现状分析中牟县地处中原腹地、黄河之滨，隶属河南省会郑州，古称圃田、牟州，汉朝设县，是历史上最早的奴隶起义萑苻泽起义、著名的官渡之战发生地，是道家名师列子、美男子潘安、民族英雄史可法等历史名士的故乡。

中牟县土地总面积917平方公里，常住人口50万，辖12个乡镇、8个街道。

扶贫小额信贷发放对象为有劳动能力、有增收项目、有贷款意愿和一定还款能力的建档立卡低收入农户。

2012年中小微企业信贷分析报告2012年9月目录一、概要 (5)1、中小微企业信贷的基本知识 (6)2、国际经验 (7)（1）富国银行“企业通”和小企业银行业务 (7)（2）格莱珉银行的中小企业信贷 (8)3、上市银行贷款定价能力评价 (8)（1）发展模式、业务特色、发展阶段 (8)（2）贷款定价能力和净息差 (9)（3）发展中小微企业的优劣势和发展前景 (9)二、中小微企业信贷的业务模式 (10)三、中小微企业信贷的风险控制 (12)1、中小微企业信贷业务风险来源 (12)（1）经营风险 (12)（2）信息不准确、不透明风险 (13)（3）贷后道德风险 (13)2、商业银行开展中小微企业信贷业务瓶颈 (13)（1）历史、政策原因：坐吃息差，无突破激励，不良率容忍度低。

(13)（2）产品、流程僵化：不能适应中小企业特点 (14)（3）风险管理落后：数据数量不足、质量不高，无法支撑量化信用风险模型的应用 (14)3、中小微企业信贷业务风险管控 (15)（1）专营机构、人力资源建设 (15)（2）细分客户 (16)（3）不同业务模式解决信息不对称和成本过高问题 (16)（4）提高风险管理能力 (16)4、中小微企业信贷系统性风险的规避 (17)（1）风险分散：地区分散、行业分散 (18)（2）设置贷款上限 (18)（3）提高风险识别水平，贷款定价覆盖各类风险 (18)四、中小微企业信贷的贷款定价方法 (18)五、国际经验 (20)1、富国银行中小微企业信贷经验 (20)（1）“企业通”产品的特点 (21)（2）“企业通”产品风险控制 (21)（3）小企业银行业务 (26)（4）社区银行个人信用评分方法 (26)（5）社区银行贷款定价的一种方法（适用于住房按揭贷款） (27)（6）社区银行的发展成效显著 (28)（7）富国银行社区银行业务优势、核心竞争力 (30)2、格莱珉银行小微企业信贷经验 (31)（1）业务模式 (31)（2）风险控制 (33)（3）贷款定价 (33)（4）社会企业，非盈利性组织 (34)（5）格莱珉银行值得借鉴的经验 (35)3、民生银行和富国银行中小企业信贷的简单对比 (35)4、国际比较的结论：提高客户综合贡献度 (36)六、中国中小微企业信贷：增速高、小贷公司地域分布不均 (37)1、主要金融机构中小微企业贷款增速高于大型企业贷款 (37)2、小额贷款公司发展情况：现代增速下降，地域分布不均 (37)七、中国中小微企业信贷的扶持政策：多管齐下，引导信贷 (38)八、上市银行中小微企业信贷：不同发展阶段，各具业务特色 (40)1、上市银行中小微企业信贷规模比较：户均贷款规模小于300万 (40)2、发展阶段和驱动力分析 (42)3、上市银行中小微企业信贷的发展阶段 (43)（1）建设阶段：业务特色和信贷产品 (43)（2）处于战略发展阶段：业务特色和信贷产品 (44)（3）处于优势业务阶段：业务特色和信贷产品 (45)九、上市银行贷款定价能力评价 (46)1、从银行贷款利率上浮情况看银行贷款定价能力 (46)2、从净息差走势、贷款平均收益率看银行贷款定价能力 (48)3、我国中小微企业信贷贷款定价的现状 (50)4、我国中小微企业贷款定价的改进措施 (51)十、从小微企业业务对比分析看上市银行提高贷款定价能力战略.. 511、小微企业业务上的优劣势和发展模式 (51)2、中小微企业信贷领域的信贷规模和占比：占比为10%-20% (53)3、中小微企业信的发展战略、业务模式、风险控制等 (54)一、概要人民币存贷款利率市场化在持续推进，“金融脱媒”趋势将越来越明显，银行业自主定价能力需稳步提升，尤其是银行贷款定价能力将成为商业银行核心竞争力之一。

中美中小企业融资问题比较研究中小企业是国民经济的重要组成部分，对营造良好的创业创新环境、促进就业、推动经济发展起着至关重要的作用。

在中美两国，中小企业通常被认为是经济的中坚力量，但在融资问题上却存在着一些差异。

本文旨在通过比较研究中美中小企业融资问题，探讨两国在这方面的异同，并提出一些针对性的建议。

一、中小企业融资现状比较在中国，中小企业的融资主要依靠银行贷款和自有资金，而像私募股权、债券融资等直接融资渠道却相对有限。

而在美国，中小企业可以通过股权融资、债券融资、私募基金等多种融资渠道获得资金支持。

美国对中小企业发展提供了更加多元化的融资选择，相比之下，中国中小企业融资渠道相对狭窄。

二、中小企业融资方式比较在融资方式上，中国中小企业主要依赖银行贷款，这种融资方式可以给予企业相对稳定的资金支持，但对企业的信用、抵押品等要求较高，同时也存在着融资周期长、流程繁琐等问题。

相比之下，美国中小企业更多采用股权融资的方式，可以更灵活地获得资金支持，但也存在着股权稀释、管理层权利受限等问题。

三、中小企业融资环境比较在融资环境上，中国中小企业普遍面临着融资难、融资贵等问题，尤其是一些新兴产业和创新型企业更难获得资金支持。

在美国，相关部门通过多种措施以及金融机构的支持，为中小企业提供了更加便利的融资环境，激发了企业的创新活力。

四、中美中小企业融资问题的解决对策针对中美中小企业融资问题的差异，在我国，可以通过加大金融机构对中小企业的支持力度，拓宽融资渠道，简化融资流程，降低融资成本，促进中小企业的发展。

在美国，可以通过加强相关部门对中小企业的扶持，规范股权融资市场，完善融资监管制度，促进中小企业融资的健康发展。

梳理一下本文的重点，我们可以发现，中美中小企业在融资问题上存在着一些差异，但也可以互相借鉴，通过合作与交流，共同促进中小企业的发展。

希望未来能够有更多的和措施来解决中小企业融资问题，为经济的可持续发展提供更好的支持。