财务报表分析方法与评价指标(doc 8页)

财务报表分析方法与评价指标(doc 8页)

财务报表分析方法及评价指标

1．主要目标与功能。

财务报表分析的目的是为有关各方提供可以用来作决策的信息。具体说，使用财务报表的主体有三类：

(1)公司的经营管理人员。

（2)公司的现有投资者及潜在投资者。

(3)公司的债权人。

财务报表分析的功能有三点：

通过分析资产负债表，可以了解公司的财务状况，对公司的偿债能力、资本结构是否合理、流动资金是否充足作出判断。

通过分析损益表，可以了解分析公司的盈利能力、盈利状况、经营效率，对公司在行业中的竞争地位、持续发展能力作出判断。

通过分析财务状况变动表，了解公司营运资金管理能力，判断公司合理运用资金的能力以及支持日常周转的资金来源是否充分并且有可持续性。

2．财务报表分析的基本方法：

财务报表分析的方法主要有：比率分析、水平分析、共同比报表分析三种。 财务比率是指企业报表中有重要或内在联系的指标间所形成的比率。在这里，必须注意：在运用比率分析方法进行分析时，在某一特定比率中涉及的各项目之间必须有联系。把互不相联的两个财务数据放在一起所计算出来的比率无任何意义。

水平分析有时又可以被称为趋势分析，它是最简单的一种分析方法。具体分析方法为：将某特定企业连续若干会计年度的报表资料在不同年度间进行横向对比，确定不同年度间的差异额或差异率，以分析企业各报表项目的变动情况及变动趋势。 共同比报表分析方法具体地说：只对当期损益表或资产负债表作纵向分析而不司横跨几年进行分析。

3. 财务报表分析的要点：

财务分析的对象是财务报表，财务报表主要包括资产负债表、财务状况变动表和利润及利润分配表。从这三种表中应着重分析以下四项主要内容：

（1）公司的获利能力。公司利润的高低、利润额的增长速度是其有无活力、管理效能优劣的标志。作为投资者，购买股票时，当然首先是考虑选择利润丰厚的公司进行投资。所以，分析财务报表，先要着重分析公司当期投入资本的收益

性。

（2）公司的偿还能力。目的在于确保投资的安全。具体从两个方面进行分析：一是分析其短期偿债能力，看其有无能力偿还到期债务，这一点须从分析、检查公司资金流动状况来下判断；二是分析其长期偿债能力的强弱。这一点是通过分析财务报表中不同权益项目之间的关系、权益与收益之间的关系，以及权益与资产之间的关系来进行检测的。

（3）公司扩展经营的能力。即进行成长性分析，这是投资者选购股票进行长期投资最为关注的重要问题。

（4）公司的经营效率。主要是分析财务报表中各项资金周转速度的快慢，以检测股票发行公司各项资金的利用效果和经营效率。

4. 评价企业财务状况的指标：

（1）销售利润率：反映企业销售收入的获利水

平。计算公式： 销售利润率 = 利润总额/产品销售净收入 × 100% 产品销售净收入：指扣除销售折让、销售折扣和销售退回之后的销售净额。

（2）总资产报酬率：用于衡量企业运用全部资产获利的能力。计算公式为： 总资产报酬率 =

（利润总额+利息支出）/平均资产总额 × 100%

（3）资本收益率：是指企业运用投资者投入资本获得收益的能力。计算公式： 资本收益率 =

净利润/实收资本 × 100%

（4）资本保值增值率：主要反映投资者投入企业的资本完整性和保全性。计算公式： 资本保值增值率 = 期末所有者权益总额/期初所有者权益总额 × 100% 资本保值增值率 = 100%，为资本保值；资本保值增值率大于100%，为资本增值。

（5）资产负债率：用于衡量企业负债水平高低情况。计算公式： 资产负债率 = 负债总额/资

产总额 × 100%

（6）流动比率：衡量企业在某一时点偿付即将到期债务的能力，又称短期偿债能力比率。计算公式： 流动比率 = 流动资产/流动负债 × 100% 速动比率：是指速动资产与流动负债的比率，它是衡量企业在某一时点运用随时可变现资产偿付到期债务的能力。速动比率是对流动比率的补充。计算公式： 速动比率 = 速动资产/流动负债 × 100%

（7）应收帐款周转率：也称收帐比率，用于衡量企业应收帐款周转快慢。计算公式： 应收帐款周转率 = 赊销净额/平均应收帐款余额 × 100% 赊销净额 = 销售收入 - 现销收入 - 销售退回、折让、折扣。由于企业赊销资料作为商业机密不对外公布，所以，应收帐款周转率一般用赊销和现销总额，即销售净收入。 平均应收帐款余额 = （期初应收帐款余额 + 期末应收帐款余额）÷ 2

（8）存货周转率：用于衡量企业在一定时期内

存货资产的周转次数，反映企业购、产、销平衡的效率的一种尺度。计算公式： 存货周转率 =

产品销售成本/平均存货成本 × 100% 平均存货成本 = （起初存货成本 + 期末存货成本）÷

2

（9）社会贡献率：是衡量企业运用全部资产为国家或社会创造或支付价值的能力。 社会贡献率 = 企业社会贡献总额/平均资产总额 × 100%

（10）社会积累率：衡量企业社会贡献总额中多少用于上交国家财政。计算公式： 社会积累率

= 上交国家财政总额/企业社会贡献总额 × 100%

如果你是刚刚创业, 或是中小企业老板, 不想花费太多金钱雇用一个会计师, 就需要学习这个系统, 自行管理自已的财务. 如果你不懂得会计, 这篇文章和这个程式一定可以帮助你, 使你在很短时间内, 为你自己公司完成资产负债表和损益表, 加深你对财务的认识. 就算你是一个普通的雇员, 这个系统也是非常值得学习, 你也可

以为自己或家庭做一个简单资产负债表和损益表, 管理自己的财务, 你也可以阅读如何制作个人财务报表一篇文章.

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当你首次执行这个系统时, 第一个视窗是这个系统的主视窗, 显示出这系统的主要功能, 这篇文章会把每一个功详细解释, 所有你只要跟随着这里每一个步骤学习, 很快就学懂如何使用这系统.

第一步, 按 [科目表设定] 钮制.

这里设定你公司的所有会计帐户, 总共分为八个大科目:

(1) 资产: 公司所有的资产, 通常再分为固定资产和流动资产, 固定资产是一些较不容易转化为现金的资产, 例如办公室设备, 流动资产是一

些一年内可以转化为现金的资产, 如银行户口或存货.

(2) 负债: 公司需要偿还的债项, 一年以上的债项叫长期负债, 其他都是流动负债.

(3) 股本: 公司所有的投资金额和损益.

这叁个科目就结合成资产负债表.

(4) 收入: 公司营业内的收入.

(5) 成本: 公司经营所需要的直接成本.

营业毛利 = 收入 - 成本

(6) 支出: 公司营业费用.

营业利益或损失 = 营业毛利 - 支出

(7) 其他收入: 营业外收入, 公司经营以外活动

所赚的收入, 例如利息收入.

(8) 其他支出: 营业外支出

净损益 = 营业利益或损失 其他收入 - 其他支出

(4) 至 (8) 科目结合成损益表.

明白这八个科目, 使你更容易明白资产负债表和损益表. 没有任何记帐的时候, 你可以任意设定这些帐户, 但每个帐户的帐户编号必须由科目的数字开始, 例如资产帐户的编号必须是由

1 开始, 没有二个帐户编号是相同.

虽然这个系统没有限制你设定帐户的层数, 但建议你最好设定在四层以内, 数字也接着, 例如:

1000 资产 ---> 1100 固定资产 ---> 1110 办公设备 ---> 1111 办公室设备成本

你可以根据你公司的业务更改这些帐户和层数, 例如要在固定资产加入一个子帐户, 可以先用

滑鼠选择固定资产, 然後按 [加入帐户] 钮制,

输入子帐户资料, 就可以在固定资产下加多一层子帐户.

当完成所有帐户後, 你可以按 [储存] 储存更改, 然後返回主视窗.

第二步就是输入一些日记帐, 记录你公司的所有交易. 在主目录按 [建立日记帐] 钮制, 开始你公司的第一个交易.

如果你是旧公司, 你可以拿你公司的资产负债表, 建立一个日记帐来设定公司各帐户的结馀.

例如你公司刚成立, 也为公司开设一个银行户口, 你第一个交易就是把所有股东的股资金额存放到这银行户口, 当你按[建立日记帐] 钮後,

一个视窗就会显示, 在视窗的上部份你可以看到八个科目, 你的银行户口是在资产的一页, 你可以用滑鼠连续按银行储蓄两下, 这个银行帐户就会自动加入日记帐里, 然後你输入形容, 按

[Enter] 键, 在借项栏里输入存款的金额, 按

[Enter] 键, 游标就会跳到下一个记帐, 这时你可以在股本页里, 用滑鼠连续按这在投资金额帐户两下, 在贷项栏输入相对的金额, 令总借项和总贷项金额相等, 就可以按 [储存] 钮制储存这个交易, 例如:

总帐编号: 1 备注: 首次投资

帐户编号 帐户名称 形容 借项 贷项

1221 银行储蓄 100,000

3210 投资金额 100,000

借项 (Debit) 和 贷项 (Credit) 是会计基本的知识, 如果把借项金额填写在资产, 成本或支出的科目会提高这些科目的值, 填写在负债, 股本或收入的科目会减少这些科目的值. 把贷项金额填写在这些科目会有相反的效果, 例如把贷项金额填写在负债会提高负债的值. 对每项交易, 你可以想一想这个交易会提高或减少填写